發(fā)布時(shí)間：2023-07-21 17:13:01
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的經(jīng)營績效的評價(jià)方法樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)包絡(luò)分析 效率 區(qū)域經(jīng)濟(jì)柳州
The application of DEA method in regional economic development efficiency evaluation
Liang Hui
Abstract : This paper expounds the principle and method of data envelopment analysis (DEA), calculates the relative efficiency value of Liuzhou economic development in twenty years by using the C2R Model of data envelopment analysis (DEA), further analyzes the economic development efficiency of Liuzhou city and countiesfrom cross-sectional data and finds some problems exiting in Liuzhou regional economic development, puts forward the improved measures of the counties DEA effectiveness after thoroughly analyzing the influencing effective factors ofDEA, providing decision-making support to those cities in transforming their pattern of economic growth．
Keywords: Data Envelopment Analysis; Efficiency; Regional Economy; Liuzhou
中圖分類號(hào)：F120.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
[基金項(xiàng)目]廣西壯族自治區(qū)教育廳科研項(xiàng)目： 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率評價(jià)中的應(yīng)用研究（編號(hào)：200802LX057）
一、 引言
區(qū)域經(jīng)濟(jì)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受諸多因素影響，它不僅取決于該區(qū)域的自然條件、經(jīng)濟(jì)條件、交通條件等歷史狀態(tài)，還受到該區(qū)域的外部環(huán)境變化趨勢影響。有關(guān)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題的研究越來越受到人們的重視，目前很多研究是圍繞區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異狀況及其發(fā)展趨勢和影響因素展開，側(cè)重于經(jīng)濟(jì)增長量與經(jīng)濟(jì)增長速度的研究及經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出指標(biāo)的測度和評價(jià)。但區(qū)域經(jīng)濟(jì)是個(gè)多投入多產(chǎn)出的綜合經(jīng)濟(jì)體，在資源日漸匱乏的當(dāng)下，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的分析不僅要考察其經(jīng)濟(jì)總量和增長速度，更要將投入和產(chǎn)出指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，重視發(fā)展效率的評價(jià)。
本文運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)方法對柳州二十年間經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率情況進(jìn)行評價(jià)，并重點(diǎn)對2008年柳州市區(qū)及其各縣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率情況進(jìn)行分析。
二、 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型
數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(Data Envelopment Analysis，簡稱DEA)是美國運(yùn)籌學(xué)家A.Charnes, W.W. Cooper等基于“相對效率評價(jià)”概念而發(fā)展起來的一種嶄新的系統(tǒng)分析方法，是在運(yùn)用和發(fā)展運(yùn)籌學(xué)理論與實(shí)踐的基礎(chǔ)上，逐漸形成的主要依賴于線性規(guī)劃技術(shù)、用于經(jīng)濟(jì)定量分析的非參數(shù)方法。DEA模型是基于多輸入、多輸出決策單元(Decision Making Unit，DMU)相對有效性的一種數(shù)學(xué)規(guī)劃分析模型，通過輸入和輸出數(shù)據(jù)的綜合分析，DEA可以得出每個(gè)DMU的綜合效率。據(jù)此將各DMU定級(jí)排隊(duì)，確定有效(即相對效率高)的DMU，并指出DMU非有效的原因和程度，給主管部門提供管理信息。
假設(shè)有n個(gè)DMU，每個(gè)DMU都有m種類型的投入以及s種產(chǎn)出。用投入指標(biāo)向量 、產(chǎn)出指標(biāo)向量 分別表示DMU的輸入與輸出指標(biāo)，其中 。本文記選定的DMU為 。 模型對偶線性規(guī)劃問題表述如下：
s.t.
式中 為權(quán)重， ， 為松弛變量（Slack or Surplus）。解此線性規(guī)劃得最優(yōu)解為 、 、 ， ，其經(jīng)濟(jì)含義為：
（1） ＝1，且 ＝ ＝0，則 為 模型下有效，即在這n個(gè)DMU組成的系統(tǒng)中，資源獲得了充分利用，投入要素達(dá)到最佳組合，取得了最大的產(chǎn)出效果，也就是說DMU在有效生產(chǎn)前沿面上生產(chǎn)。
（2） ＝1，且至少有某個(gè) ＞0或者某個(gè) ＞0，則 為 模型下弱有效，即在這n個(gè) 組成的系統(tǒng)中，若 ＞0，表示第i種資源沒有充分利用的數(shù)額為 ；若 ＞0，表示第r種產(chǎn)出與最大產(chǎn)出值存在 的不足。
（3） ＜1，則 為 模型下非有效，即在這n個(gè)DMU組成的系統(tǒng)中，可通過組合將投入降至原投入的 比例而保持原產(chǎn)出不減。此時(shí)， 在相對有效行業(yè)生產(chǎn)前沿面上的投影為： ， 。由此，可以計(jì)算出 轉(zhuǎn)為DEA有效時(shí)，各指標(biāo)項(xiàng)與相對有效目標(biāo)的差距。對非DEA有效或弱DEA有效的DMU進(jìn)行投影計(jì)算，可在現(xiàn)有DMU集合基礎(chǔ)上提出使其轉(zhuǎn)變成DEA有效的改進(jìn)方案，還可具體指出每個(gè)投入、產(chǎn)出要素應(yīng)改進(jìn)的程度。這對管理決策來說是很有意義的信息。
（4）投入冗余率與產(chǎn)出不足率DMU中各分量的 與對應(yīng)指標(biāo)分量 的比值稱為投入冗余率，記為 ，它表示該分量指標(biāo)可節(jié)省的比例。同樣地，設(shè) ，則 稱為產(chǎn)出不足率。
（5）若 ，表示 規(guī)模收益不變，此時(shí) 達(dá)到最大產(chǎn)出規(guī)模點(diǎn)； ，表示規(guī)模收益遞增，且 值越小規(guī)模遞增趨勢越大，表明 在投入 的基礎(chǔ)上，增加投入量，產(chǎn)出量將有更高比例的增加； ，表示規(guī)模收益遞減，且 值越大規(guī)模遞減趨勢越大，表明在 投入 的基礎(chǔ)上，增加投入量不可能帶來更高比例的產(chǎn)出，此時(shí)沒有再增加投入的必要性。
三、實(shí)證分析―對柳州經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率的評價(jià)
（一）評價(jià)指標(biāo)體系的建立
在經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率研究中輸入輸出指標(biāo)的確定是評價(jià)決策單元的有效性的關(guān)鍵，只有那些與決策單元最密切相關(guān)的輸入輸出因素才可以作為分析評價(jià)的指標(biāo)。區(qū)域經(jīng)濟(jì)體的投入指標(biāo)有很多，但歸納起來不外乎人力、資本、資源三類，在選擇輸入輸出指標(biāo)的過程中考慮到柳州經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的特點(diǎn)及數(shù)據(jù)的可獲得性，選取了6個(gè)具有代表性的指標(biāo)作為輸入輸出指標(biāo)。輸入指標(biāo)有：職工人數(shù)、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額總額、財(cái)政支出；輸出指標(biāo)有：工業(yè)總產(chǎn)值、財(cái)政收入、社會(huì)消費(fèi)品零售總額。這些指標(biāo)能較全面地反映一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的耗費(fèi)與收益情況。
（二）決策單元和數(shù)據(jù)的選取
本文以縱向數(shù)據(jù)（1989―2008年）分析柳州二十年整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率，再以橫截面數(shù)據(jù)（2008年）分析柳州市區(qū)及各縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對效率。前者以年份為決策單元，后者以市區(qū)、縣為決策單元，雖然決策單元不同，但目標(biāo)一致。本文所采用的數(shù)據(jù)均從《柳州經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》整理，指標(biāo)數(shù)值代入DEA模型，利用LINDO軟件計(jì)算出經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率值。
（三） 柳州經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率縱向分析
將1989年－2008年柳州經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)值代入模型運(yùn)算，得出各年份的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率值及其它相關(guān)的定量數(shù)據(jù)，見表1。
結(jié)果分析如下：
（1） ，且 ＝ ＝ ＝ ＝ ＝ ＝0的決策單元有13個(gè)，即1990年、1994年、1995年、1997年、1998年、2000－2002年及2004―2008年經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體效率DEA有效，這十三年的 ＝1，規(guī)模收益不變，表明投入和產(chǎn)出已達(dá)到較為飽和的狀態(tài)。
（2） ，但松弛變量不全為零的無，即不存在整體效率弱的DEA有效的決策單元。
（3） ＜1的評價(jià)單元有7個(gè)，且 ＜1，即1989年、1991年、1992年、1993年、1996年、1999年、2003年，各年整體效率非DEA有效，規(guī)模收益遞增。
（4） ＞1的無，即不存在規(guī)模收益遞減的決策單元。
表11989年－2008年柳州經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率評價(jià)值
決策單元
（四）柳州經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率橫向分析
從上述結(jié)果分析可知，柳州二十年特別是2000年后經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體效率DEA有效，資源得到充分利用，但各區(qū)域是否協(xié)調(diào)發(fā)展，有待進(jìn)一步評價(jià)分析。以下以2008年為例，在2008年柳州經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體效率值DEA有效的狀態(tài)下，以市區(qū)、縣為決策單元，具體評價(jià)柳州區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率。
各決策單元輸入輸出指標(biāo)數(shù)據(jù)見表2。
表22008年柳州市區(qū)及各縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)值
數(shù)據(jù)來源：柳州經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒（2009）
將表2指標(biāo)數(shù)值代人DEA模型，利用LINDO軟件計(jì)算出柳州市區(qū)及各縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率評價(jià)值，見表3。
表32008年柳州市區(qū)及各縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率評價(jià)值
結(jié)果分析：
（1） ，且 ＝ ＝ ＝ ＝ ＝ ＝0的評價(jià)單元只有市區(qū)，即在這七個(gè)DMU組成的系統(tǒng)中，市區(qū)為 模型下有效，資源獲得了充分利用，投入要素達(dá)到最佳組合，取得了最大的產(chǎn)出效果。市區(qū)的 ＝1，處于規(guī)模收益不變階段，規(guī)模有效，其投入產(chǎn)出比已達(dá)最優(yōu)。
（2） ＜1，六個(gè)縣均非DEA有效。從投入方面來看，六縣的財(cái)政支出均有冗余，說明財(cái)政支出規(guī)模過大，效率低，沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用；柳江、鹿寨、融安、三江四縣固定資產(chǎn)投資有冗余，說明投資規(guī)模過大，利用率低，存在較大的浪費(fèi)；柳城縣和融水縣沒有充分利用勞動(dòng)力資源，存在勞動(dòng)力過?，F(xiàn)象。從產(chǎn)出方面來看，六個(gè)縣均在財(cái)政收入指標(biāo)上未達(dá)到有效水平，在工業(yè)總產(chǎn)值、社會(huì)消費(fèi)品零售總額指標(biāo)上也分別存在不足，未能達(dá)到最佳產(chǎn)出，存在較嚴(yán)重的利用效率低下問題。
（3） ＜1，非DEA有效的六縣，規(guī)模收益遞增，說明這六縣具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿?，尚處于?jīng)濟(jì)發(fā)育成長階段，如能在現(xiàn)有投入的情況下適當(dāng)?shù)丶哟笸度耄ㄟ^規(guī)模擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高投入資源的相對利用效率，并找出產(chǎn)出中低效的環(huán)節(jié)，加以適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，必定能促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)的較大發(fā)展。
（4）改進(jìn)非DEA有效的決策單元 對于非DEA有效的六個(gè)縣，存在投入冗余或產(chǎn)出不足，對非DEA有效的六個(gè)縣進(jìn)行投影計(jì)算，得出使其轉(zhuǎn)變成DEA有效的目標(biāo)改進(jìn)值，結(jié)果見表4。
表42008年非DEA有效的決策單元的目標(biāo)改進(jìn)值
四、 結(jié)論
本文利用 模型求解出二十年柳州經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率評價(jià)值，其中有十三個(gè)年份資源獲得了充分利用，投入要素達(dá)到最佳組合，取得了最大的產(chǎn)出效果。但從橫截面數(shù)據(jù)深入剖析柳州市區(qū)及各縣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率，可以看出柳州經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題所在。以2008年數(shù)據(jù)為例，從縱向來看柳州整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率DEA有效，但從柳州經(jīng)濟(jì)體各構(gòu)成部分分析，柳州經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)效率差距問題較嚴(yán)重。七個(gè)區(qū)域中只有市區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率值DEA有效，規(guī)模收益不變，達(dá)到最大的規(guī)模收益產(chǎn)出點(diǎn)，其它六縣均非DEA有效，資源有效利用率不高，市區(qū)、縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)性差，發(fā)展不平衡。非DEA有效的各縣既存在投入過剩又存在產(chǎn)出不足，這里的投入過剩不是數(shù)量上絕對的過剩，而主要是由于投入結(jié)構(gòu)不合理造成的相對過剩。其由于各縣具體情況不同而又有其不同的原因，各縣應(yīng)引起重視，根據(jù)自己情況加以改善。
根據(jù)模型求解結(jié)果，提出改進(jìn)各縣使其DEA有效的目標(biāo)值，從而可以為政府相關(guān)部門制定政策提供重要的決策信息，為促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。柳州經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展需要科學(xué)地使用好有限資源，通過優(yōu)化和協(xié)調(diào)，達(dá)到各區(qū)域DEA有效，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率。
參考文獻(xiàn)：
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[4]柳州市統(tǒng)計(jì)局.柳州經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒－2009[M].北京：中國統(tǒng)計(jì)出版社，2010.
[作者簡介] 梁慧（1968―）女，廣西柳州人，柳州鐵道職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師， 碩士。
關(guān)鍵詞：企業(yè) 績效評價(jià) 措施
一、企業(yè)績效評價(jià)
1. 企業(yè)績效評價(jià)的概念
企業(yè)績效就是企業(yè)在某一特定的時(shí)期內(nèi)它的經(jīng)營效益和經(jīng)驗(yàn)業(yè)績。它主要通過盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、償債能力等方面和經(jīng)營者在經(jīng)營企業(yè)的過程中對企業(yè)經(jīng)營、成長所取得成果和貢獻(xiàn)。企業(yè)績效評價(jià)它是以企業(yè)法人為評價(jià)的對象，它是通過評價(jià)企業(yè)的各種與經(jīng)營有關(guān)因素進(jìn)行科學(xué)的評價(jià)，最終得出一個(gè)科學(xué)的結(jié)果，企業(yè)在績效評價(jià)時(shí)主要用綜合應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析有關(guān)的數(shù)據(jù)。
2. 企業(yè)績效評價(jià)的意義
企業(yè)績效的目的就是及時(shí)的掌握企業(yè)的經(jīng)營情況，根據(jù)評價(jià)的結(jié)果及時(shí)的引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營決策，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)代化管理。
第一科學(xué)合理的績效評價(jià)可以為出資者形式經(jīng)營權(quán)提供重要的依據(jù)。合理的績效評價(jià)可以考察經(jīng)營者的管理能力，使得投資者及時(shí)的了解企業(yè)的經(jīng)營情況，避免投資者的投資主觀性隨意。第二科學(xué)的績效評價(jià)有利于對企業(yè)的經(jīng)營者形成監(jiān)督力，通過績效評價(jià)可以形成對于企業(yè)的經(jīng)營者的監(jiān)督，避免他們在經(jīng)營企業(yè)的時(shí)候出現(xiàn)隨意性，保證他們的企業(yè)管理科學(xué)化。
第三科學(xué)的績效評價(jià)可以改變經(jīng)營者的經(jīng)營觀念，績效評價(jià)可以幫助經(jīng)營管理者強(qiáng)化他們的意識(shí)，增強(qiáng)他們的管理水平，提高他們的認(rèn)知。
3. 企業(yè)績效評價(jià)指標(biāo)體系
企業(yè)績效評價(jià)指標(biāo)體系主要包括：
（1）基本指標(biāo)。它主要包括八項(xiàng)基本的指標(biāo)。它是績效評價(jià)指標(biāo)體系的第一層。
（2）修正指標(biāo)。十二項(xiàng)修正指標(biāo)是以對基本指標(biāo)進(jìn)行校正的輔助指標(biāo)，它是績效評價(jià)體系的第二層次。
（3）評議指標(biāo)。它是績效評價(jià)中實(shí)施定性評價(jià)的指標(biāo)，是績效指標(biāo)體系中的第三層。
二、我國企業(yè)績效分析存在的問題
1.評價(jià)指標(biāo)都是以歷史為基礎(chǔ)進(jìn)行縱向?qū)Ρ确治?，忽視了橫向比較
我國的企業(yè)在績效評價(jià)的參考上都是以過去企業(yè)的經(jīng)營情況作為基數(shù)的，這樣不利于績效評價(jià)的真實(shí)性，因?yàn)橐恍┢髽I(yè)經(jīng)營情況不好的，他們的往年經(jīng)營情況不景氣，數(shù)據(jù)比較低，而在績效評級(jí)接近的時(shí)候只需要進(jìn)行輕微的經(jīng)營改善就可以保證企業(yè)的績效出現(xiàn)進(jìn)步，而企業(yè)經(jīng)營一直很好的企業(yè)他們的盈利水平一直很好，他們的經(jīng)營情況一直穩(wěn)定，而這樣的績效評價(jià)肯定與往年的的數(shù)據(jù)基本相同，甚至與往年的績效評價(jià)還落后了，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)經(jīng)營。因此這樣的績效評價(jià)方式最終會(huì)不利于企業(yè)的評價(jià)科學(xué)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)對于自己的經(jīng)營情況不能如實(shí)的反應(yīng)，造成國家對于企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況不能及時(shí)的掌握，造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的失衡。
2.評價(jià)所依據(jù)的基礎(chǔ)資料失真，影響評價(jià)結(jié)果的客觀公正
績效評價(jià)所依據(jù)的主要就是企業(yè)的材料數(shù)據(jù)，因此有的企業(yè)為了獲取較好的績效評價(jià)，他們會(huì)對于企業(yè)的材料進(jìn)行弄虛作假，隨意的對企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行修改，造成績效評價(jià)結(jié)果不真實(shí)。同時(shí)有的會(huì)計(jì)核算過程也為企業(yè)績效評價(jià)弄虛作假提供空子，在會(huì)計(jì)核算企業(yè)財(cái)務(wù)的過程中他們由于會(huì)計(jì)制度遵守不規(guī)范或者核算的過程不嚴(yán)格就會(huì)為績效評價(jià)不真實(shí)提供空子，影響評價(jià)結(jié)果的客觀公正。3.缺乏對管理者和員工系統(tǒng)培訓(xùn)
績效評價(jià)需要企業(yè)的多層次人員共同參與完成，他們之間需要廣泛的進(jìn)行溝通，需要各層次人員站在企業(yè)的高度進(jìn)行績效評價(jià)信息供給，但是在企業(yè)的績效評價(jià)匯總中，企業(yè)忽視它的作用，沒有給予管理者或者員工進(jìn)行系統(tǒng)的培訓(xùn)，他們不能及時(shí)的了解企業(yè)的績效評價(jià)方面的知識(shí)，其結(jié)果是他們不能積極地投入到績效評價(jià)的工作中來。
4.考核結(jié)果運(yùn)用不當(dāng)
現(xiàn)在許多的企業(yè)對于績效評價(jià)只是停留在表面的工作，他們不重視績效工作，忽視它的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，在一些企業(yè)中在完成績效評價(jià)之后，往往會(huì)計(jì)人員會(huì)把結(jié)果送到企業(yè)的管理者手中，但是企業(yè)的管理者在評定企業(yè)人員工資等的時(shí)候他們還是依據(jù)管理者的態(tài)度，不把績效評價(jià)結(jié)果考慮其中。
三、完善我國企業(yè)績效評價(jià)的政策措施
1.企業(yè)績效評價(jià)應(yīng)以橫向?qū)Ρ葹橹?、縱向?qū)Ρ葹檩o
對經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的考評，采用橫向比較更適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府職能轉(zhuǎn)變后的管理需要。建立企業(yè)績效評價(jià)的橫向評價(jià)體系，需要解決兩個(gè)問題，一是評價(jià)指標(biāo)的可比性，二是評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的客觀性。為了增加評價(jià)指標(biāo)的可比性，應(yīng)以相對指標(biāo)為主，如投資報(bào)酬率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)。為了使評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)客觀公正，可以借助電子計(jì)算機(jī)，根據(jù)評價(jià)目的的需要，以全國企業(yè)的實(shí)際水平為基礎(chǔ)，統(tǒng)一測算和頒布不同行業(yè)、規(guī)模、區(qū)域等條件下的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，作為橫向?qū)Ρ鹊囊罁?jù)，確定不同企業(yè)在各自行業(yè)、規(guī)模、區(qū)域中的水平和地位。這種將相同條件下的企業(yè)進(jìn)行橫向比較的方法，排除了外部環(huán)境的影響因素，更加客觀地反映企業(yè)經(jīng)營管理者主觀努力的結(jié)果，使企業(yè)的績效評價(jià)結(jié)果更加客觀公正，充分體現(xiàn)公平競爭原則。
2.企業(yè)績效評價(jià)應(yīng)將定量評價(jià)方法與定性評價(jià)方法相結(jié)合
企業(yè)的績效評價(jià)所采用的方法具有結(jié)合性，因?yàn)槎吭u價(jià)方法與定性評價(jià)方法都有缺點(diǎn)與優(yōu)點(diǎn)，如果我們采取任何一種都不能很好的反應(yīng)企業(yè)的績效評價(jià)，對此我們要加強(qiáng)對于他們的結(jié)合，根據(jù)我國企業(yè)績效評價(jià)的現(xiàn)狀，應(yīng)以定量評價(jià)為主，定性評價(jià)為輔，通過定量評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算得出基本評價(jià)結(jié)果，再利用定性評價(jià)指標(biāo)對基本評價(jià)結(jié)果進(jìn)一步進(jìn)行校正，彌補(bǔ)定量評價(jià)方法的不足和缺陷，使最終的企業(yè)績效評價(jià)結(jié)果更加接近其真實(shí)水平。
3.綜合運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)分析方法進(jìn)行研究
在評價(jià)機(jī)制方面，針對在企業(yè)績效評價(jià)過程中不同利益相關(guān)者所組成的網(wǎng)絡(luò)型組織結(jié)構(gòu)，將運(yùn)用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析法，對該網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性特征、互動(dòng)關(guān)系以及網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的緊密性特征進(jìn)行研究。重點(diǎn)在于分析網(wǎng)絡(luò)特征對評價(jià)的影響，分析各利益相關(guān)者對于不同的評價(jià)內(nèi)容所掌握信息的不對稱情況，并針對不同的評價(jià)內(nèi)容，利益相關(guān)者在所形成的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)中的信息分布情況及對評價(jià)過程、評價(jià)結(jié)果的影響。研究信息分布的變化對評價(jià)結(jié)果的影響以及評價(jià)過程中的不確定性，其中包括利用系統(tǒng)論的方法，分析通過信息的交流，圍繞績效評價(jià)所形成系統(tǒng)的信息熵的變化情況，分析信息交流所帶來的不確定性。
4.建立相應(yīng)的績效評價(jià)培訓(xùn)機(jī)制
績效評價(jià)使企業(yè)所有人參與的一項(xiàng)企業(yè)制度，它需要企業(yè)所有人員對它有所了解與認(rèn)知，因此企業(yè)要建立相應(yīng)的培訓(xùn)機(jī)制，提高他們的績效評價(jià)能力。首先，通過企業(yè)工會(huì)等組織對企業(yè)員工進(jìn)行績效知識(shí)的培訓(xùn)，增強(qiáng)他們對于績效評價(jià)方法的了解。其次培訓(xùn)企業(yè)的管理者，讓他們明白績效評價(jià)對于企業(yè)的重要性，最后積極增強(qiáng)員工參與績效評價(jià)工作的積極性。
參考文獻(xiàn)：
1. 秦境澤 淺談企業(yè)業(yè)績評價(jià) 《管理觀察》 2011年第30期
對公司進(jìn)行財(cái)務(wù)績效評價(jià)可以為管理者制定科學(xué)合理的經(jīng)營策略，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。評價(jià)績效可以從許多方面加以衡量，現(xiàn)有研究大多是采用企業(yè)獲利率、營業(yè)額成長率、利潤增長率、投資回報(bào)率或資產(chǎn)回報(bào)率等財(cái)務(wù)性指標(biāo)作為衡量績效的方法（Li & Atuahene-Gi-ma，2001）。1990年Robert S.Kaplan和David P.Norton注重股東和客戶這兩個(gè)利益相關(guān)者的需求，對美國12家知名企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研總結(jié)后，于1992年提出平衡計(jì)分卡（Balanced Scorecard， BSC）這一戰(zhàn)略績效管理理論。安迪·尼利和克里斯·亞當(dāng)斯（2002）為了從多方面來評價(jià)企業(yè)的業(yè)績，強(qiáng)調(diào)利益相關(guān)者價(jià)值的重要性，而提出了績效棱柱法（Performance Prism）。申嫦娥和王曉強(qiáng)（2003）針對“平衡計(jì)分卡”多因素綜合評價(jià)要利用人們的主觀判斷以及評價(jià)結(jié)果的模糊性，提出了模糊綜合績效評價(jià)法。楊金輝、趙晉、馬添翼、孫延風(fēng)（2008）提出了上市公司綜合績效評價(jià)的PCA-SOM模型法。肖彥和毛小芬（2010）利用突變級(jí)數(shù)法去評價(jià)企業(yè)績效?？茖W(xué)評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)績效，對各公司管理層和董事部門都非常重要，管理者通過財(cái)務(wù)績效評價(jià)，可以更科學(xué)合理地制定企業(yè)經(jīng)營策略，對企業(yè)的投資籌資融資等進(jìn)行合理分配規(guī)劃；董事部門通過財(cái)務(wù)績效評價(jià)可以更了解管理者管理公司情況，評價(jià)管理者的業(yè)績，減少信息不對稱。而對公司財(cái)務(wù)績效評價(jià)是一個(gè)多層次復(fù)雜評價(jià)系統(tǒng)，不能單一通過幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)去分析，需要建立一個(gè)科學(xué)全面反映實(shí)際情況的績效評價(jià)指標(biāo)體系，并在該指標(biāo)體系中，建立一個(gè)量化的評價(jià)方法，直接進(jìn)行量化比較?；诖?，在參考國內(nèi)外財(cái)務(wù)績效評價(jià)中，本文給出一種新的評價(jià)方法，首先建立一個(gè)多目標(biāo)多層次的財(cái)務(wù)績效評價(jià)指標(biāo)體系，利用模糊優(yōu)選理論逐層逐級(jí)比較排序，最終評價(jià)企業(yè)績效。該評價(jià)方法能夠?qū)⒏鲗痈髦笜?biāo)之間都聯(lián)系起來，通過數(shù)據(jù)量化，逐步反映到最終財(cái)務(wù)績效評價(jià)中。
二、上市財(cái)務(wù)績效評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建
為了評價(jià)公司財(cái)務(wù)績效，本文從企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營能力、經(jīng)營安全能力、盈利能力、發(fā)展能力和其他相關(guān)方面去綜合考慮，對每個(gè)一級(jí)指標(biāo)，再下設(shè)具體若干個(gè)二級(jí)指標(biāo)去反映。通過建立這種多層次多目標(biāo)財(cái)務(wù)績效指標(biāo)體系，評價(jià)公司財(cái)務(wù)績效水平，提升企業(yè)競爭力。
第一，經(jīng)營能力。經(jīng)營能力是企業(yè)內(nèi)部條件及其發(fā)展?jié)摿υ趦?nèi)的經(jīng)營戰(zhàn)略與計(jì)劃的決策能力，以及企業(yè)上下各種生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的管理能力的總和。通過引入經(jīng)營能力，能夠觀察經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)和建立可持續(xù)的競爭優(yōu)勢情況。
第二，經(jīng)營安全能力。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營，平衡投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益之間的博弈。
第三，盈利能力。企業(yè)投資生產(chǎn)經(jīng)營的主要是為了使企業(yè)的資金或資本增值。
第四，發(fā)展能力?？疾炱髽I(yè)在未來擴(kuò)大規(guī)模，擴(kuò)寬市場，壯大自己的潛在實(shí)力。
第五，企業(yè)規(guī)模。規(guī)模經(jīng)濟(jì)原理廣泛應(yīng)用在各公司戰(zhàn)略管理中，在規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)和規(guī)模外部經(jīng)濟(jì)作用下，企業(yè)都十分重視各公司的規(guī)模狀況。企業(yè)規(guī)模的大小也對公司財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生重要影響。本文選用2003年國家統(tǒng)計(jì)局制定的《統(tǒng)計(jì)上大中小型企業(yè)劃分辦法（暫行）》中劃分企業(yè)規(guī)模的指標(biāo)。
第六，其他因素。影響企業(yè)財(cái)務(wù)績效還有很多其他因素，組織管理者的管理能力和股東獲利能力等。
四、實(shí)例分析
五、結(jié)論
本文通過分析國內(nèi)外研究公司財(cái)務(wù)績效評價(jià)方法，首先建立科學(xué)全面的財(cái)務(wù)績效評價(jià)指標(biāo)體系，再根據(jù)該指標(biāo)體系，構(gòu)建了多層次多目標(biāo)的模糊優(yōu)選評價(jià)法。本文選取了7家紡織類上市公司，利用構(gòu)建的指標(biāo)體系和評價(jià)方法，進(jìn)行財(cái)務(wù)績效比較評價(jià)，進(jìn)行實(shí)例驗(yàn)證。該評價(jià)方法不僅可以對不同公司的財(cái)務(wù)績效進(jìn)行對比評價(jià)，還可以對同一公司不同年份的財(cái)務(wù)績效進(jìn)行縱向分析評價(jià)。通過橫向評價(jià)，可以了解本公司的財(cái)務(wù)績效在所處行業(yè)中的狀況，分析優(yōu)、劣勢各在哪方面，從而制定公司新的經(jīng)營管理策略；通過縱向評價(jià)，可以了解公司財(cái)務(wù)績效改進(jìn)狀況，有沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期效果，調(diào)整方向是否正確，尚需繼續(xù)實(shí)施哪方面的改革。此外，管理者通過制定計(jì)劃，采用模擬仿真技術(shù)，運(yùn)用MATLAB等統(tǒng)計(jì)工具軟件，對各個(gè)指標(biāo)變量進(jìn)行調(diào)整設(shè)置，仿真預(yù)期財(cái)務(wù)績效情況，有利于制定更加科學(xué)的經(jīng)營策略，提升公司競爭力。后續(xù)研究可以通過擴(kuò)大財(cái)務(wù)指標(biāo)以外的其他定性定量指標(biāo)，擴(kuò)大指標(biāo)范圍，并對定性指標(biāo)先予以量化，根據(jù)本文構(gòu)建的評價(jià)方法，可以直接綜合全面評價(jià)公司經(jīng)營管理績效情況。
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【關(guān)鍵詞】績效評價(jià) 方法 探討 選擇
自從市場經(jīng)濟(jì)制度建立以來，我國的企業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了一場制度性的變革，各個(gè)企業(yè)進(jìn)行了資產(chǎn)調(diào)整與結(jié)構(gòu)重組，建立了現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營管理制度，近年來世界經(jīng)濟(jì)朝著一體化發(fā)展，各國之間的交往不斷加強(qiáng)，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)的發(fā)展，就要走向世界，與國際接軌，科學(xué)的績效評價(jià)方法是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的有力保障，從目前我國國有企業(yè)的經(jīng)營管理來看，與世界先進(jìn)國家相比仍然存在很多的缺點(diǎn)不足，傳統(tǒng)的績效評價(jià)方法不能夠適應(yīng)形勢發(fā)展的需要，無法公平準(zhǔn)確和評價(jià)企業(yè)的綜合效益，建立新的科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)績效評價(jià)方法，是國有企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展的大勢所趨。
一 、公司績效評價(jià)的簡介與意義
“績效”這一詞匯最早來自于英語詞匯中的“performance”一詞，早時(shí)候他被用在企業(yè)的經(jīng)營管理中，被翻譯成“業(yè)績，效益”可以解釋為：正在進(jìn)行中的工作或者已經(jīng)被做完的工作；矚目的成績，由于做某項(xiàng)事業(yè)取得的成就?？冃Э梢员唤忉尀橐粋€(gè)過程也可以被解釋為一個(gè)工作過程后產(chǎn)生的成績或者結(jié)果。
企業(yè)的績效評價(jià)是通過借助統(tǒng)計(jì)學(xué)或者運(yùn)籌學(xué)的原理，運(yùn)用一定的指標(biāo)系統(tǒng)與統(tǒng)一的評價(jià)指標(biāo)，通過某一程序進(jìn)行定量的對比分析，來評價(jià)企業(yè)員工的工作業(yè)績與企業(yè)的整體經(jīng)營效益，對企業(yè)與企業(yè)員工的成績給出客觀、公正、準(zhǔn)確的評價(jià)，企業(yè)的績效評價(jià)方法是企業(yè)經(jīng)營管理中重要的一部分，在人才備受重視，人力資源日益發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)里，做好企業(yè)績效評價(jià)工作，對人力資源的工作業(yè)績以及企業(yè)的經(jīng)營效益進(jìn)行全面、客觀的評價(jià)是企業(yè)改革與發(fā)展的依據(jù)，只有運(yùn)用科學(xué)的績效評價(jià)方法對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行管理，才能確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。
企業(yè)就是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，這個(gè)組織是由不同的成員組成的，對每一名成員的工作表現(xiàn)、工作結(jié)果與他們對企業(yè)做出的貢獻(xiàn)進(jìn)行評價(jià)管理，根據(jù)評價(jià)結(jié)果實(shí)行優(yōu)勝劣汰的競爭管理制度，表彰先進(jìn)者，懲罰落后者，是對員工工作熱情的激勵(lì)，也是對企業(yè)的人才資源良好儲(chǔ)備的維護(hù)。在人才資源越來越重要的現(xiàn)代社會(huì)，績效評價(jià)制度是企業(yè)進(jìn)行有效經(jīng)營管理的必要手段。
在企業(yè)績效評價(jià)不斷發(fā)展的過程中，跨國公司的經(jīng)營績效評價(jià)方法引起了社會(huì)人們的關(guān)注。
二、企業(yè)績效評價(jià)的現(xiàn)狀分析
1、績效評價(jià)系統(tǒng)不完善。
公司的績效評價(jià)涵蓋了：績效計(jì)劃、績效實(shí)行、績效監(jiān)督與控制、績效考核與反饋等等，然而現(xiàn)今的國有企業(yè)沒有把績效評價(jià)簡單地理解為績效考核，以考核的方式對企業(yè)的績效進(jìn)行單一的評價(jià)，使得企業(yè)的績效評價(jià)制度出現(xiàn)了很多問題：
第一 ，國有企業(yè)的績效評價(jià)沒有嚴(yán)密的制度體系，缺乏可操作性，一般的績效計(jì)劃都是由單個(gè)人來完成的，評價(jià)人與被評價(jià)人之間缺乏有效的溝通，評價(jià)缺乏客觀性與公正性。
第二 ，一些企業(yè)簡單地認(rèn)為績效考核就是績效評價(jià)工作的目的，對于績效評價(jià)運(yùn)行中的寶貴的反饋信息視而不見，這樣就使得績效評價(jià)的作用發(fā)揮大打折扣，失去了績效評價(jià)的意義。
2、績效評價(jià)的動(dòng)機(jī)不科學(xué)
正確的公司的績效評價(jià)應(yīng)該有多元目標(biāo)，應(yīng)該涉及到企業(yè)職工的責(zé)任分配，職位的分析，職工的培訓(xùn)，企業(yè)管理制度以及經(jīng)營方式的優(yōu)劣等方面，實(shí)行績效評價(jià)的目的是要深刻認(rèn)識(shí)到企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，針對這些問題探究解決的方法，以此解除阻礙企業(yè)發(fā)展的不良因素，不斷改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營制度，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，然而現(xiàn)實(shí)中的一些企業(yè)把績效評價(jià)簡單地作為企業(yè)員工晉升的依據(jù)，根據(jù)員工的績效評價(jià)成績來決定實(shí)行對應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)或者懲罰措施，這樣的動(dòng)機(jī)無法實(shí)現(xiàn)績效評價(jià)活動(dòng)的意義。
3、績效考核方法不科學(xué)
第一，缺乏一致的考核指標(biāo)。一般的國有企業(yè)的績效考核工作都是從上到下進(jìn)行的，在沒有對不同工作崗位的工作性質(zhì)、工作量與工作難度做出分析與分類的情況下，就盲目的實(shí)現(xiàn)一個(gè)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這就自然導(dǎo)致了評價(jià)的不合理、不公正的現(xiàn)象，例如：同樣的工作量，難度較大、技術(shù)含量較高的崗位往往比技術(shù)含量低的崗位需要投入更多的精力，更高級(jí)的技術(shù)，更多的時(shí)間，如果這部分明明完成了工作，結(jié)果因?yàn)槌瑫r(shí)或者超成本，被給予不公平的評價(jià)，就會(huì)導(dǎo)致該崗位工作人員工作熱情的銳減，導(dǎo)致權(quán)力之爭或者推卸責(zé)任，甚至造成人才資源的浪費(fèi)。
第二，考核過程不實(shí)際。雖然在一些企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)制訂了具體的績效考核評價(jià)制度與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，但是卻沒有將這些制度或者標(biāo)準(zhǔn)真正地付諸實(shí)踐，多數(shù)表現(xiàn)在開始時(shí)滿腔熱血，在平時(shí)中卻表現(xiàn)得十分懈怠，只是在年末對結(jié)果進(jìn)行評定，這樣就會(huì)使員工在常規(guī)的工作中出現(xiàn)放松、懈怠的現(xiàn)象，在最后的年末總結(jié)中，沒有科學(xué)的依據(jù)可言，僅憑關(guān)系或者印象打分，這樣的績效評價(jià)工作失去了實(shí)際意義，一切流于形式。
第三、缺乏科學(xué)的考核標(biāo)準(zhǔn)?？己藰?biāo)準(zhǔn)是對員工進(jìn)行評價(jià)的準(zhǔn)則與指標(biāo)，然而現(xiàn)在一些企業(yè)中沒有形成一套適合自身的科學(xué)的評價(jià)指標(biāo)。
績效評價(jià)指標(biāo)沒有形成科學(xué)、完備的體系，例如：崗位業(yè)務(wù)素質(zhì)、學(xué)習(xí)能力、專業(yè)技術(shù)水平以及溝通能力、同事之間的關(guān)系等都應(yīng)該成為評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，但是，現(xiàn)實(shí)的企業(yè)只是將其中的業(yè)務(wù)能力與工作成績簡單地作為評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，失去了公平性。
三、公司績效評價(jià)方法的優(yōu)化措施
首先，根據(jù)企業(yè)的類型與現(xiàn)狀進(jìn)行客觀評價(jià)與管理
不同的企業(yè)擁有不同的經(jīng)營項(xiàng)目與經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，各個(gè)企業(yè)要根據(jù)自身的經(jīng)營狀況、資本運(yùn)營方式采取與之相適應(yīng)的科學(xué)的績效評價(jià)方法與管理制度。
例如：鐵路企業(yè)績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該基本從日常工作人員的出席情況、鐵路的建設(shè)的質(zhì)量以及施工進(jìn)度，施工成本以及內(nèi)部工作人員的流動(dòng)狀況等方面進(jìn)行評價(jià)分析。
其次，以資金流量為基礎(chǔ)進(jìn)行科學(xué)評價(jià)
流動(dòng)資金是企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的重要保障，可以通過設(shè)置資金流量指標(biāo)對企業(yè)的經(jīng)營能力、收入狀況以及債務(wù)償還能力進(jìn)行評價(jià)，可以運(yùn)用：銷售現(xiàn)金比率、每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量以及主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)比率等指標(biāo)。
再次，多方面入手、全方位綜合評價(jià)
企業(yè)的績效評價(jià)應(yīng)該是多層次、全方位的綜合評價(jià)。一方面要對企業(yè)的經(jīng)營狀況做出客觀的評價(jià)，另一方面要順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢與國家的制度規(guī)定。企業(yè)要采取全面的、全方位的權(quán)重評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
企業(yè)應(yīng)該根據(jù)不同的需求主體建立合適的評價(jià)權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該給予更多的評價(jià)主體更多的權(quán)利，具有代表性的評價(jià)主體包括：政府相關(guān)部門、投資人、企業(yè)自身等，而且不同的評價(jià)主體要實(shí)行不同的評價(jià)指標(biāo)，設(shè)置全面的權(quán)重體系，還要指明不同權(quán)重體系的適用范圍、適用對象等，以適應(yīng)不同的評價(jià)主體，在對公司的績效評價(jià)結(jié)果進(jìn)行公開時(shí)，也要對對應(yīng)的權(quán)重體系進(jìn)行公布，提高績效考核的透明度。
總結(jié)：
建立科學(xué)的績效評價(jià)制度是企業(yè)經(jīng)營管理的有效舉措，只有通過建立完善的績效評價(jià)制度，企業(yè)才能清楚地看出自身存在的問題與不足，才能制定科學(xué)的建設(shè)目標(biāo)，采取積極的改進(jìn)措施，為企業(yè)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
參考文獻(xiàn)：
[1] 康宛竹.如何從績效考核走向績效管理，[J] 中國勞動(dòng)，北京：2002年第2期，P32.
一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
目前，國內(nèi)外對經(jīng)營績效評價(jià)的研究較多，孫永風(fēng)、李垣（2004）指出企業(yè)績效評價(jià)的研究中最活躍的兩個(gè)領(lǐng)域分別是企業(yè)績效評價(jià)內(nèi)容的不斷拓展和評價(jià)方法技術(shù)的完善與創(chuàng)新。總體而言，當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營績效評價(jià)研究主要集中在：
1.以經(jīng)濟(jì)效益為主要維度進(jìn)行評價(jià)。Bernadin（1995）認(rèn)為，“績效應(yīng)該定義為工作的結(jié)果，因?yàn)檫@些工作結(jié)果與組織的戰(zhàn)略目標(biāo)、顧客滿意感及所投資金的關(guān)系最為密切”?；谶@一思想，C.K.Prakalad and Gayr Hmael（1990），理查德.S.威廉姆斯（2003）都認(rèn)為應(yīng)以表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營結(jié)果的經(jīng)濟(jì)效益（achievement）來體現(xiàn)績效，并認(rèn)為應(yīng)采用合適的方法才能反映組織績效的全貌。
經(jīng)濟(jì)效益的評價(jià)中，從Donaldson Brown （1903）將投資報(bào)酬率法發(fā)展成為一個(gè)測評部門效益手段的杜邦分析系統(tǒng)后，杜邦體系一直在財(cái)務(wù)績效測評中居統(tǒng)治地位。當(dāng)前研究中，趙麗瓊、柯大鋼（2009），王大飛、曹佳（2010）等應(yīng)用因子分析法利用財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)績效進(jìn)行評價(jià)。李婧、鄧晶（2009），邵祥理（2010）等利用主成分分析法對企業(yè)經(jīng)營績效進(jìn)行了分析和評價(jià)，這些研究都以杜邦財(cái)務(wù)評價(jià)為基礎(chǔ)，主要借助財(cái)務(wù)性指標(biāo)和多元統(tǒng)計(jì)方法以財(cái)務(wù)的測評反映企業(yè)經(jīng)營狀況。
2.以效率為主要維度進(jìn)行評價(jià)。Murphy（1990）認(rèn)為績效是工作的組織或組織單元的目標(biāo)有關(guān)的一組行為。Campbell（1990）也指出績效是行為，應(yīng)該與結(jié)果區(qū)分開。受此觀點(diǎn)影響很多研究關(guān)注企業(yè)績效的過程性，一般采用效率和生產(chǎn)率的變動(dòng)體現(xiàn)績效。效率一般指消耗的勞動(dòng)量與所獲得的勞動(dòng)效果的比率，新經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長來源于要素投入量和要素利用效率，部門或組織所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響因素利用效率度量稱為全要素生產(chǎn)率，它包括資源（包括人力、物力、財(cái)力資源）開發(fā)利用的效率，代表了技術(shù)進(jìn)步、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、管理水平等因素對產(chǎn)出的作用。
從當(dāng)前的效率研究看，外文文獻(xiàn)中對效率的研究主要集中在企業(yè)與產(chǎn)業(yè)層面的技術(shù)效率測算及差異分析，也有不少研究對這一層面上影響技術(shù)效率的因素進(jìn)行分析。Subal C.kum-bhakar（1999）、Rafael（2000）、Liao H（2003）等分別就不同區(qū)域的農(nóng)業(yè)、造紙業(yè)、制造業(yè)等的效率進(jìn)行了測算和分析。國內(nèi)方面，楊力（2011），劉秉鐮（2010）對我國鋼鐵企業(yè)績效進(jìn)行了估算測度 。莊玉良（2009），解百臣、杜綱（2010）、汪旭暉（2009）分別用物流上市公司、火電類上市公司、零售業(yè)上市公司的效率和生產(chǎn)率的變動(dòng)來反映企業(yè)績效狀況。
3.考慮了績效的過程性，從內(nèi)部過程和經(jīng)營結(jié)果結(jié)合體現(xiàn)企業(yè)績效。Andy.Needly（2002）等認(rèn)為績效是效率和效果，是體現(xiàn)過程和結(jié)果的統(tǒng)一，很多研究嘗試體現(xiàn)這一思想：①劉克、楊雪（2010），張偉、袁顯平（2011）提煉了體現(xiàn)公司的盈利能力和成長能力，償債能力、擴(kuò)張能力和資產(chǎn)管理能力的經(jīng)營業(yè)績綜合評價(jià)體系，在結(jié)果性指標(biāo)中加入幾個(gè)單因素的效率指標(biāo)如：人均產(chǎn)出、單位資產(chǎn)投入收益率、庫存周轉(zhuǎn)率等表示效率方面。②陳培友、師瑞濤（2011）基于EVA對我國19家煤炭上市公司2009年的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行了評價(jià)，EVA綜合了公司的投入資本規(guī)模、資本成本和資本收益，因而能較好的反映公司資本經(jīng)營增值的狀況。③王韜（2010）、張浩（2011）都使用平衡計(jì)分卡來分析企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績問題，平衡計(jì)分卡用顧客滿意度、內(nèi)部程序、組織的學(xué)習(xí)和能力的提高來補(bǔ)充財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)，綜合反映績效的主要內(nèi)容。④徐光華等（2007）構(gòu)建了時(shí)鐘業(yè)績測評模型，將經(jīng)營、財(cái)務(wù)和社會(huì)業(yè)績統(tǒng)一到戰(zhàn)略業(yè)績測評標(biāo)準(zhǔn)。池國華（2006）指出業(yè)績測評系統(tǒng)設(shè)計(jì)需遵循權(quán)變觀念、整合觀念、系統(tǒng)觀念。溫素彬、薛恒新（2005）從經(jīng)濟(jì)、生態(tài)、社會(huì)三個(gè)方面選定企業(yè)業(yè)績測評標(biāo)準(zhǔn)并構(gòu)建三重業(yè)績測評模型。
4.關(guān)注了企業(yè)績效的外部性，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)績效和社會(huì)績效的結(jié)合。任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都具有其外部性，很多學(xué)者關(guān)注了企業(yè)經(jīng)營的外部影響。榮莉（2010）從低碳經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，在財(cái)務(wù)業(yè)績的評價(jià)體系中增加衡量其安全性、減量化、再利用、資源化程度的指標(biāo)。構(gòu)建了企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營業(yè)績評價(jià)體系。黃世英（2010）從社會(huì)責(zé)任的角度建立業(yè)績評價(jià)體系，涵蓋了社會(huì)貢獻(xiàn)、員工貢獻(xiàn)、資金貢獻(xiàn)和公司貢獻(xiàn)四個(gè)方面。溫素彬、薛恒新（2010）從經(jīng)濟(jì)、生態(tài)、社會(huì)三個(gè)方面選定企業(yè)業(yè)績測評標(biāo)準(zhǔn)分別從戰(zhàn)略、流程、能力三個(gè)方面構(gòu)建了三重業(yè)績測評模型。
二、當(dāng)前經(jīng)營績效評價(jià)問題的評述
一、利益相關(guān)者對經(jīng)營績效評價(jià)的指標(biāo)偏好
（一）政府
政府獲得企業(yè)的經(jīng)營利益，主要的方式是稅收，因此政府關(guān)心的是企業(yè)的納稅能力。國家的滿意度，通常表現(xiàn)在稅率和納稅額、納稅及時(shí)性兩個(gè)方面。另外，對于國有企業(yè)而言，還要承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，要加入公益項(xiàng)目投資、安置弱勢群體數(shù)量的指標(biāo)。
（二）股東
股東和企業(yè)的經(jīng)營利益直接掛鉤，是企業(yè)資本的持有者，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)著。為了企業(yè)發(fā)展，股東關(guān)注企業(yè)所有的指標(biāo)，其中最重要的是投資和收益。另外，股東也關(guān)注其他利益相關(guān)者設(shè)計(jì)的指標(biāo)。從指標(biāo)的類型看，股東關(guān)注的指標(biāo)主要是股東滿意度和股東獲利能力兩個(gè)方面。
（三）雇員
要想提高企業(yè)的經(jīng)營水平，就必須滿足雇員的需求。在企業(yè)中，技能較高、技術(shù)較強(qiáng)的員工，決定了企業(yè)的發(fā)展成敗。在當(dāng)今時(shí)代，知識(shí)和技術(shù)發(fā)展迅速，人才的作用越來越明顯。雇員是企業(yè)的利益相關(guān)者，對企業(yè)的經(jīng)營績效評價(jià)和工作滿意度密切關(guān)注。
（四）顧客
站在顧客的角度，顧客想要得到的是質(zhì)量好、價(jià)格低的產(chǎn)品，因此，顧客的滿意程度和產(chǎn)品的服務(wù)、利益息息相關(guān)。企業(yè)應(yīng)該保證產(chǎn)品的質(zhì)量，確保產(chǎn)品交付時(shí)間的及時(shí)性，從而才能保證產(chǎn)品的優(yōu)勢。因此，企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、交付時(shí)間、價(jià)格管理上的控制，都是為了得到顧客更多的滿意程度。
（五）債權(quán)人
債權(quán)人和股東的角色類似，都是企業(yè)的資金提供者，因此也會(huì)關(guān)注資金的安全性。不同之處在于，債權(quán)人對資金借貸利息的獲得感興趣，會(huì)擔(dān)心借貸資金的拖欠和破產(chǎn)損失。所以，債權(quán)人主要關(guān)注的指標(biāo)是滿意度和財(cái)務(wù)杠桿的獲利能力。
（六）供應(yīng)商
一般情況下，在利益相關(guān)者中總會(huì)忽略到供應(yīng)商的存在。然而對企業(yè)尤其是制造領(lǐng)域的企業(yè)而言，和供應(yīng)商建立良好的關(guān)系是十分重要的。因?yàn)?，企業(yè)只有保證原材料的供給，才能保證正常生產(chǎn)，使庫存量較低，減少庫存成本和缺貨成本。另一方面，原材料價(jià)格越低，生產(chǎn)成本就越低，從而具有明顯的競爭優(yōu)勢。
二、以利益相關(guān)者為基礎(chǔ)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)設(shè)置
（一）和政府有關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)
政府能夠通過政策制度來規(guī)范企業(yè)行為，同時(shí)也能夠?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行扶持。因此，在制定和政府有關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：第一，企業(yè)是否遵守相關(guān)法律法規(guī)，繳納稅款是否及時(shí)、足額。第二，企業(yè)在經(jīng)營運(yùn)作中是否利用了國家的優(yōu)惠政策。第三，企業(yè)是否能夠理清和政府部門的關(guān)系。
（二）和股東有關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)
股東最關(guān)注企業(yè)資本投入的收益情況，可從當(dāng)期收益指標(biāo)和長期收益指標(biāo)來評價(jià)。在當(dāng)期收益指標(biāo)上，常用凈資產(chǎn)收益率來表示收益情況，其計(jì)算方法為凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤/平均凈資產(chǎn)）×100%。對于上市公司，多采用股利支付率來表示收益的分配，計(jì)算方法是：股利支付率=（每股股利/每股凈收益）×100%。對于長期收益指標(biāo)的評價(jià)，主要在于利潤和資本的積累。
（三）和雇員有關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)
雇員管理的目標(biāo)，是提高雇員的滿意程度，從而促使雇員對企業(yè)作出更大的貢獻(xiàn)。所以，和雇員有關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)，主要參考雇員的滿意程度和為企業(yè)做出的貢獻(xiàn)。在雇員滿意度上，使用流動(dòng)率作為評價(jià)指標(biāo)，計(jì)算方法是雇員流動(dòng)率=（人才辭職數(shù)/雇員總數(shù)）×100%。在雇員對企業(yè)的貢獻(xiàn)上，使用雇員生產(chǎn)率作為評價(jià)指標(biāo)，計(jì)算方法是雇員生產(chǎn)率=當(dāng)期銷售收入/職工人數(shù)。
（四）和顧客有關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)
和顧客相關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)，主要是衡量企業(yè)滿足顧客要求的滿意程度和顧客對企業(yè)的貢獻(xiàn)。在顧客的滿意程度上，評價(jià)指標(biāo)是客戶保持率和客戶獲得率，計(jì)算方法分別是：客戶保持率=（當(dāng)期客戶與新增客戶之差/上期客戶）×100%，客戶獲得率=（當(dāng)期新增客戶/上期客戶）×100%。在顧客對企業(yè)的貢獻(xiàn)上，評價(jià)指標(biāo)主要是市場占有率和客戶利潤率，計(jì)算方法分別是：市場占有率=（本期產(chǎn)品銷售額/本期產(chǎn)品市場銷售總額）×100%，客戶利潤率=（客戶凈利潤/客戶服務(wù)成本）×100%。
（五）和債權(quán)人有關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)
債務(wù)資本的收益，反映的是債權(quán)人對于企業(yè)做出的貢獻(xiàn)，同時(shí)也顯示了債權(quán)人投入資本的盈利能力。因此可以用負(fù)債收益率作為評價(jià)指標(biāo)，其計(jì)算方法是負(fù)債收益率=（企業(yè)稅前利潤/平均總資產(chǎn)）×負(fù)債比重。該指標(biāo)從側(cè)面上，能夠反映出企業(yè)對財(cái)務(wù)杠桿的利用情況。負(fù)債收益率越高，說明財(cái)務(wù)杠桿的利用越好。但如果收益率過高，就會(huì)在增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（六）和供應(yīng)商有關(guān)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)
和供應(yīng)商有關(guān)的評價(jià)指標(biāo)能夠考核企業(yè)和供應(yīng)商對合同的遵守情況，從而維持兩者之間的關(guān)系，使用貨款支付及時(shí)率作為評價(jià)指標(biāo)，計(jì)算方法為：貨款支付及時(shí)率=（當(dāng)期拖延支付貨款/當(dāng)期支付總貨款）×100%。另外，通過供應(yīng)商價(jià)格和市價(jià)比，能夠反映出供貨商對企業(yè)的貢獻(xiàn)率。
關(guān)鍵詞：企業(yè)績效；財(cái)務(wù)績效；評價(jià)方法
企業(yè)績效評價(jià)是指采取特定指標(biāo)體系并運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，按照相應(yīng)的統(tǒng)一的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在通過一定的評價(jià)程序后運(yùn)用定量定性的對比分析，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的經(jīng)營效益及經(jīng)營者業(yè)績進(jìn)行客觀、公正和準(zhǔn)確的綜合判斷。通常將企業(yè)績效評價(jià)分為財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)兩部分。企業(yè)財(cái)務(wù)績效評價(jià)就是指運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)的經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績進(jìn)行科學(xué)的評價(jià)，主內(nèi)容就是財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取、建立指標(biāo)體系以及評價(jià)方法的選擇等，財(cái)務(wù)績效評價(jià)主要是針對財(cái)務(wù)范疇進(jìn)行的評價(jià)，相對而言具有一定的片面性，區(qū)分非財(cái)務(wù)指標(biāo)有可以使得績效評價(jià)的層次性比較突出；由此可以推斷出財(cái)務(wù)績效評價(jià)是企業(yè)績效評價(jià)的重要組成部分，也是比較核心的部分。本文僅從財(cái)務(wù)的角度來考察企業(yè)的經(jīng)營效益，不包括對經(jīng)營者業(yè)績的評價(jià)。
一、財(cái)務(wù)績效評價(jià)方法
（一）主成分評價(jià)法
潘淡和程小可（2000）的研究中通過你借鑒財(cái)政部與中國誠信公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，建立了包括總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、營業(yè)利潤率等9個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)在內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系并運(yùn)用主成分分析法對所選取的上海證券交易所的1998年的30家股份公司的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行綜合評價(jià)。史本山等（2005）的研究當(dāng)中把我國上市公司按照他們的主營業(yè)務(wù)范圍分劃分成17個(gè)行業(yè)，并根據(jù)國家財(cái)政部頒布的企業(yè)績效評價(jià)體系，建立了包括10個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)體系，在用主成分分析法的基礎(chǔ)上，以全國上市公司1996一2002年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)營績效綜合評價(jià)。
（二）因子分析評價(jià)法
徐國祥等（2000）研究中通過構(gòu)建包括償債能力、盈利能力、成長性、資產(chǎn)管理能力、股本擴(kuò)張能力和主營業(yè)務(wù)狀況等六方面指標(biāo)的上市公司的經(jīng)營業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系并結(jié)合因子分析法的運(yùn)用對滬深兩市812家公司的1999年和1998年的財(cái)務(wù)業(yè)績做出了綜合評價(jià)。馮根福和王會(huì)芳（2001）的研究中指出對上市公司績效進(jìn)行評價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)反映的是公司的主要利益相關(guān)者的評價(jià)需要和目的，他們提出了一套從多角度分析的綜合評價(jià)體系，運(yùn)用因子分析法對選取的28家電子行業(yè)的上市公司進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明：利益相關(guān)者的不同，所得出的績效評價(jià)的結(jié)果也是不同的。杜龍波和黃業(yè)德（2010）使用因子分析法對所選取的33家魯中地區(qū)的上市公司的有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，得出其因子得分，從而評價(jià)上市公司的財(cái)務(wù)績效。
（三）熵值法
朱順泉等（2003）的研究中采取了包括獲利能力、成長能力、運(yùn)營能力、償債能力、和資本結(jié)構(gòu)等五個(gè)指標(biāo)的評價(jià)體系，并運(yùn)用熵值法對財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了客觀賦權(quán)，使用模糊評價(jià)模型對公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了合理的評價(jià)。楊賀等（2004）在借鑒前人研究成果的基礎(chǔ)上，建立了財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的指標(biāo)體系，運(yùn)用熵值賦權(quán)法對上市公司進(jìn)行經(jīng)營業(yè)績評價(jià)。陳艷艷和張瑞龍（2007）在充分學(xué)習(xí)了熵權(quán)的相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，通過運(yùn)用所持選取的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)構(gòu)建出了熵權(quán)法評價(jià)模型，充分運(yùn)用了Excel的功能實(shí)現(xiàn)了對公司經(jīng)營效益的動(dòng)態(tài)評價(jià)。胡玉柱等（2008）選取了50家高新技術(shù)上市公司作為其相關(guān)研究的樣本并在其中應(yīng)用嫡值法模型對樣本公司的2005年和2006年的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行了實(shí)證分析，并將評價(jià)得到的結(jié)果與總資產(chǎn)利潤率進(jìn)行了相關(guān)性分析檢驗(yàn)，驗(yàn)證了這種評價(jià)方法的科學(xué)性和合理性。
（四）層次分析法
楊淑萍和趙秀娟（2009）的研究在平衡計(jì)分卡理論模型的基礎(chǔ)上，將商業(yè)銀行的績效指標(biāo)劃分為財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)兩大類，通過內(nèi)部經(jīng)營流程、客戶與銀行財(cái)務(wù)、學(xué)習(xí)和成長等方面進(jìn)行全面的考核，研究并選取了商業(yè)銀行為樣本按照選定的指標(biāo)并結(jié)合層次分析法的應(yīng)用對樣本進(jìn)行了綜合的評價(jià)。吳潤衡等（2004）在前人的研究成果的基礎(chǔ)上建立經(jīng)營業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系，采用專家評議的方法對各指標(biāo)判定等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，然后得到評價(jià)的隸屬矩陣，最后采用多因素層次模糊評價(jià)模型對目標(biāo)公司的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價(jià)。溫素彬等（2009）的研究中提出了以企業(yè)經(jīng)濟(jì)績效、社會(huì)績效和生態(tài)績效等三重績效的共生模式和矩陣式評價(jià)指標(biāo)體系，以權(quán)變理論為基礎(chǔ)構(gòu)建出企業(yè)三重績效的層次變權(quán)綜合評價(jià)模型，從而對三重績效能夠進(jìn)行均衡化處理，最后使得績效評價(jià)能夠更加具有全面性和科學(xué)性以及決策相關(guān)性。
（五）經(jīng)濟(jì)增加值評價(jià)法
王國順和彭宏（2004）的研究采用的是我國A股市場的非金融業(yè)的1051家企業(yè)作為研究樣本，對我國上市公司的EVA和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績效指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)分析和回歸分析，以判斷EVA方法是否具有有效性。結(jié)果表明，運(yùn)用EVA方法對我國上市公司績效進(jìn)行評價(jià)的結(jié)果與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績效指標(biāo)在絕對有效性上是可以存在一定的差異，但是在相對有效性上卻與傳統(tǒng)的績效指標(biāo)表現(xiàn)出相對一致。王宗軍、楊琳（2005）的研究選用了在滬市僅發(fā)行A股票的607家上市公司，以2002年的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)為樣本，選取的因變量是公司市場價(jià)值，自變量是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和EVA進(jìn)行回歸分析，實(shí)證的結(jié)果表明，EVA評價(jià)法能夠較好地解釋出公司市場價(jià)值，而且EVA評價(jià)模型評價(jià)價(jià)值創(chuàng)造公司的績效的效果更好。池國華和張智楠（2008）在結(jié)合中國企業(yè)環(huán)境的情境下深入探討EVA在價(jià)值管理領(lǐng)域的應(yīng)用，指出了思騰思特公司所提出的調(diào)整事項(xiàng)其自身的高額管理成本及其復(fù)雜性有可能在很大程度上不利于EVA的推廣，該篇文章對會(huì)計(jì)事項(xiàng)的調(diào)整和計(jì)算的資本成本中的難點(diǎn)問題提出相應(yīng)的解決對策。馬方和趙金杰（2010）通過對EVA評價(jià)方法在推廣的分析出其在應(yīng)用中存在的難點(diǎn)和問題，即資本性的收入和股權(quán)資本成本的計(jì)量問題，并指出由于以上問題很大程度上阻礙了EVA考核指標(biāo)的推廣應(yīng)用，并且支出目前已有多個(gè)?。▍^(qū)）向國資委正式提出申請，并指出應(yīng)當(dāng)暫緩實(shí)行該考核評價(jià)辦法。
（六）平衡計(jì)分卡法（BSC）
呂鵬（2002）通過以在平衡記分卡法分析作為基礎(chǔ)，提出我國企業(yè)業(yè)績評價(jià)方
法的改進(jìn)的建議，同時(shí)文章中也指出了BSC方法的缺存在點(diǎn)并提出在借鑒BSC評價(jià)對企業(yè)績效進(jìn)行評價(jià)時(shí)應(yīng)注意的問題。宋文武和胡國良（2007）在著重分析了國內(nèi)平衡計(jì)分卡在很多企業(yè)實(shí)施失敗的原因后，文章指出了BSC方法只是為企業(yè)績效評價(jià)提供了一種平衡的理念，并指出在實(shí)際工作中的應(yīng)用不能生搬硬套，反而是要在能夠充分理解BSC方法的理念的基礎(chǔ)上，并結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際打造一套“合身”的績效管理體系。田俊芳和盧楊（2007）分析了A集團(tuán)股份有限公司原有績效評價(jià)體系存在的問題及成因，通過對A集團(tuán)股份有限公司應(yīng)用平衡記分卡的案例研究指出BSC在企業(yè)中成功應(yīng)用是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，需要在理論與實(shí)踐中反復(fù)摸索和嘗試。曹陽（2009）通過對比分析了國內(nèi)眾多企業(yè)的平衡積分卡方法實(shí)施失敗的原因，指出了平衡記分卡的實(shí)施過程，即是確定關(guān)鍵績效指標(biāo)、評價(jià)實(shí)施、評價(jià)面談、制定績效改進(jìn)計(jì)劃和績效改進(jìn)指導(dǎo)等過程，并在此基礎(chǔ)上提出了能夠解決相關(guān)問題的對策。
二、結(jié)論
綜上所述，盡管前人的研究取得了一系列成果，但在公司財(cái)務(wù)績效評價(jià)的研究中仍然存在以下不足：
（l）在評價(jià)指標(biāo)的選取上，大多研究是基于對指標(biāo)內(nèi)涵的理解或借鑒前人的研究成果，存在很大的主觀隨意性。而評價(jià)指標(biāo)的選取直接影響著評價(jià)結(jié)果，因此在以后的研究中可以采用主客觀相結(jié)合的方法構(gòu)建財(cái)務(wù)績效評價(jià)指標(biāo)體系以彌補(bǔ)這一不足。
（2）在指標(biāo)賦權(quán)方法的選擇上，大多數(shù)的研究采用的是某一種主觀賦權(quán)或客觀賦權(quán)的方法，在研究中如果采用兩種或兩種以上的賦權(quán)方法，針對不同的評價(jià)結(jié)果，分析不同賦權(quán)方法在評價(jià)中的不同側(cè)重點(diǎn)，進(jìn)而分析上市公司的優(yōu)勢和劣勢，有利于全面、客觀地評價(jià)上市公司的財(cái)務(wù)績效，有利于中小投資者結(jié)合自己的專業(yè)知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)與投資偏好做出理性的選擇。
參考文獻(xiàn)：
[1]溫素彬，黃浩嵐.利益相關(guān)者價(jià)值取向的企業(yè)績效評價(jià)――績效三棱鏡的應(yīng)用案例[J].會(huì)計(jì)研究，2009（4）：62-68
關(guān)鍵詞：沃爾評分法 商業(yè)銀行 績效分析
金融行業(yè)繁榮與否是經(jīng)濟(jì)實(shí)力的軟體現(xiàn)，銀行業(yè)作為金融業(yè)的四大產(chǎn)業(yè)之一，在金融業(yè)中的重要性位于證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及信托業(yè)之上，也就是說，銀行業(yè)對于中國金融市場的發(fā)展起著舉足輕重的作用。近幾年來，中國經(jīng)濟(jì)的騰飛吸引著越來越多的外資銀行不斷進(jìn)入中國金融市場，導(dǎo)致銀行業(yè)內(nèi)競爭變得越來越激烈。我國商業(yè)銀行為了能夠在業(yè)內(nèi)更好地生存和發(fā)展，就需要及時(shí)發(fā)現(xiàn)和改正經(jīng)營管理過程中存在的問題，完善自身的經(jīng)營管理模式，提高其經(jīng)營管理水平。商業(yè)銀行的經(jīng)營績效水平如何，直接影響到該銀行在業(yè)內(nèi)的競爭力，這不僅是商業(yè)銀行高級(jí)管理人員、股東和債權(quán)人所關(guān)心的問題，也是其他利益相關(guān)者所關(guān)注的情況。
一、文獻(xiàn)綜述
20世紀(jì)以來，眾多管理學(xué)者和企業(yè)家開始結(jié)合金融企業(yè)自身的特點(diǎn)，對金融企業(yè)的經(jīng)營績效展開研究，提出了眾多繽紛復(fù)雜的研究理論和研究方法。總體而言，這些金融企業(yè)經(jīng)營績效研究方法大致可以歸納為兩類，一類為單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)的企業(yè)績效分析評價(jià)方法，另外一類為財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的企業(yè)績效分析評價(jià)方法。
單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)績效分析評價(jià)方法主要包括杜邦財(cái)務(wù)分析體系、經(jīng)濟(jì)附加值和沃爾評分法。杜邦財(cái)務(wù)分析體系作為最早的企業(yè)績效分析評價(jià)方法，其主要理論是以凈資產(chǎn)收益率為核心、借助于財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的相互關(guān)系主要對金融企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析 。經(jīng)濟(jì)附加值主要是對不同資產(chǎn)所面臨風(fēng)險(xiǎn)程度的不同程度賦予不同的資本成本，以此來評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效。沃爾評分法是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行綜合評價(jià)的財(cái)務(wù)比率分析方法，它的主要理論是對相互之間沒有邏輯關(guān)系的財(cái)務(wù)指標(biāo)賦予相對應(yīng)的權(quán)重對企業(yè)的經(jīng)營績效進(jìn)行分析評價(jià)，它打破了杜邦財(cái)務(wù)分析體系中只對企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析評價(jià)的框架，對整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行更加全面整體的分析。
隨著企業(yè)經(jīng)營績效評價(jià)方法和理論研究的發(fā)展，學(xué)者逐漸發(fā)現(xiàn)僅靠單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)企業(yè)績效并不客觀全面，于是，開始展開非財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營績效評價(jià)的研究，其代表理論和方法主要包括駱駝評級(jí)體系（CAMELS）和平衡計(jì)分卡（BSC）。駱駝評級(jí)體系從資本充足率及變化趨勢、資產(chǎn)質(zhì)量、存款結(jié)構(gòu)及償付保證、盈利狀況、人力資源情況等五個(gè)方面對企業(yè)的經(jīng)營績效進(jìn)行分析評價(jià)，尤其是對過去人們所忽略的管理水平以及市場風(fēng)險(xiǎn)敏感度進(jìn)行分析研究，使得人們開始關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，這也是企業(yè)績效分析理論研究過程中的一個(gè)里程碑式的跨越，張欣（2012）運(yùn)用CAMEL評級(jí)體系，從資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利狀況和流動(dòng)性進(jìn)行比較分析，評價(jià)國內(nèi)外商業(yè)銀行經(jīng)營績效;平衡計(jì)分卡涉及企業(yè)內(nèi)外部方面的績效分析和評價(jià)，能夠?yàn)槠髽I(yè)管理者制定目標(biāo)、做出決策提供依據(jù)，也能夠?yàn)槠髽I(yè)其他利益相關(guān)者提供所希望看到的信息，李宋嵐（2010）應(yīng)用平衡計(jì)分卡對銀行經(jīng)營績效考核進(jìn)行研究。平衡計(jì)分卡對于企業(yè)內(nèi)部實(shí)施的條件也比較嚴(yán)格，只有具有完善的規(guī)章制度才能有效地應(yīng)用這種方法對企業(yè)進(jìn)行管理。
單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)績效分析方法中杜邦財(cái)務(wù)分析體系格外重視金融企業(yè)的盈利能力，對于企業(yè)其他方面的績效分析的程度不夠，并且忽略了企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略和目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)附加值主要是站在公司股東的立場看待企業(yè)的經(jīng)營績效，并沒有為企業(yè)其他利益相關(guān)者提供希望看到的全面的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。所以，人們很少單獨(dú)采用經(jīng)濟(jì)附加值進(jìn)行金融類企業(yè)經(jīng)營績效分析，經(jīng)常把經(jīng)濟(jì)附加值和平衡計(jì)分卡等方法結(jié)合起來進(jìn)行績效評價(jià)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠更加整體全面地分析評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效，但是也存在著非財(cái)務(wù)指標(biāo)很難量化的問題，更重要的是很難看出非財(cái)務(wù)指標(biāo)在企業(yè)的長期發(fā)展過程中起著何種影響作用，隨著外部環(huán)境的變化，對非財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度很難確定衡量標(biāo)準(zhǔn)。這對于學(xué)者未來研究和完善非財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營績效的分析評價(jià)來說是一個(gè)有待解決的問題。除此之外，每一家企業(yè)對于非財(cái)務(wù)指標(biāo)所制定的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，如果采用非財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營績效進(jìn)行分析評價(jià)，很難對這些不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，那么這些標(biāo)準(zhǔn)所形成的非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行的經(jīng)營績效分析以及評價(jià)在很大程度上存在著不客觀以及不準(zhǔn)確的問題。
財(cái)政部在2011年頒布的《金融企業(yè)績效評價(jià)辦法》對金融企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的權(quán)重做出了客觀的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對于學(xué)者研究采用沃爾評分法對金融企業(yè)的經(jīng)營績效進(jìn)行研究提出了具有參考性的依據(jù)。因此，為了避免非財(cái)務(wù)指標(biāo)所帶來的不客觀現(xiàn)象的出現(xiàn)，本文選取了十六家國內(nèi)上市商業(yè)銀行作為研究對象，通過這十六家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)對其盈利能力、償付能力、資產(chǎn)質(zhì)量以及經(jīng)營增長能力四個(gè)方面進(jìn)行經(jīng)營績效分析，并得出結(jié)論以及提出相關(guān)的建議。
二、沃爾評分法財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的構(gòu)建以及權(quán)重的確定
（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的構(gòu)建
為了能夠?qū)κ疑鲜猩虡I(yè)銀行的經(jīng)營績效進(jìn)行客觀的分析評價(jià)，構(gòu)建相對完善的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，本文通過借鑒財(cái)政部在2011年的《金融企業(yè)績效評價(jià)辦法》以及相關(guān)文獻(xiàn)中的研究成果，將企業(yè)經(jīng)營績效的分析評價(jià)分為了四個(gè)方面，即盈利能力、償付能力、資產(chǎn)質(zhì)量以及經(jīng)營增長能力。選取凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本收入比、資本充足率、核心資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率、總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率以及營業(yè)收入增長率十個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映商業(yè)銀行的經(jīng)營績效情況，選取這些指標(biāo)是因?yàn)樗鼈冎g存在著一定的關(guān)聯(lián)度，而且被采用的頻率比較高。
在盈利能力方面，凈資產(chǎn)收益率反映了上市商業(yè)銀行的自有資產(chǎn)所帶來的經(jīng)濟(jì)利益，以此來分析評價(jià)股東所投入資本帶來的經(jīng)濟(jì)利益回報(bào)。總資產(chǎn)報(bào)酬率反映了上市商業(yè)銀行所擁有的總資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)利益回報(bào)。這兩個(gè)指標(biāo)能夠在一定程度上得出商業(yè)銀行自有資產(chǎn)以及借入資產(chǎn)的盈利水平，滿足股東以及債權(quán)人所希望看到的資料數(shù)據(jù)。成本收入比主要是對上市商業(yè)銀行所擁有的資本贏得的經(jīng)濟(jì)利益的反映，現(xiàn)今我國上市商業(yè)銀行主要的盈利來源為利息收入，而國外商業(yè)銀行的非利息收入占比較高。并且，非利息收入幾乎不耗費(fèi)銀行的資本成本，所以說非利息收入的增加可以相對應(yīng)的帶來成本收入比的降低，帶來更大的經(jīng)濟(jì)效益。這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效評價(jià)中應(yīng)用比較廣泛，具有較高的可比性。
在償付能力方面，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)所規(guī)定的商業(yè)銀行資本管理試行辦法選用資本充足率以及核心資本充足率這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)對商業(yè)銀行進(jìn)行績效分析。只有商業(yè)銀行在資本充足率和核心資本充足率滿足國家所制定標(biāo)準(zhǔn)并維持在相對穩(wěn)定的情況下，對其盈利能力中凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的研究才有意義。如果資本充足率過低，而商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率過高，凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)就失去了可靠性和客觀性，也就失去了原有的意義。
在資產(chǎn)質(zhì)量方面，選用不良貸款率和撥備覆蓋率，它們反映了企業(yè)所擁有資產(chǎn)的質(zhì)量管理水平。只有在企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量保持良好的情況下，其盈利能力中總資產(chǎn)報(bào)酬率的研究才有意義。如果一家商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量低下、不良貸款率較高，而其總資產(chǎn)報(bào)酬率也較高，那么該家商業(yè)銀行能夠回收的應(yīng)收賬款就會(huì)較少，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金流緊張、流動(dòng)性偏低，也就是說，盡管該家商業(yè)銀行擁有較高的總資產(chǎn)報(bào)酬率也不能真實(shí)地反映其盈利水平。但是，如果該家商業(yè)銀行的撥備覆蓋率較高，也就是說預(yù)先預(yù)料到所發(fā)放的貸款不能如期回收而計(jì)提了適當(dāng)?shù)馁J款損失準(zhǔn)備，那么在一定程度上可以彌補(bǔ)不良貸款率對于該家商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響，降低不良貸款率對商業(yè)銀行資金流動(dòng)的影響。
在經(jīng)營增長能力方面，選用總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率以及營業(yè)收入增長率?？傎Y產(chǎn)增長率反映了商業(yè)銀行在會(huì)計(jì)期間內(nèi)所擁有總資產(chǎn)的擴(kuò)張速度，在考慮其總資產(chǎn)增長速度的同時(shí)，也要考慮該家商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，如果資產(chǎn)質(zhì)量不良好，總資產(chǎn)的擴(kuò)張也就沒辦法給商業(yè)銀行帶來所期望的收益，流動(dòng)性可能并不會(huì)如期提高。凈利潤增長率反映了商業(yè)銀行凈利潤的增長速度，但是在分析的過程中要結(jié)合考慮凈資產(chǎn)收益率，一般來說，商業(yè)銀行在不增加股本的情況下，凈利潤的增長速度與凈資產(chǎn)收益率的增長速度大致是持平的。在考慮商業(yè)銀行營業(yè)收入增長率的同時(shí)也要考慮成本收入比，如果一家商業(yè)銀行的營業(yè)收入增長率較高，而其成本收入比來說較低，則說明了該家商業(yè)銀行贏得經(jīng)濟(jì)收益所耗費(fèi)的經(jīng)濟(jì)成本較低。
（二）權(quán)重的確定
參考財(cái)政部在2011年的關(guān)于銀行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重的規(guī)定以及相關(guān)論文中的研究成果，經(jīng)過比較分析，從而得出財(cái)務(wù)指標(biāo)的權(quán)重。財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重見下頁表1。
三、沃爾評分法在商業(yè)銀行績效實(shí)證分析
（一）數(shù)據(jù)來源
本文選取中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行、寧波銀行、北京銀行和南京銀行十六家國內(nèi)上市商業(yè)銀行，收集2013年十六家上市商業(yè)銀行在證券交易所公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，采用沃爾評分法，通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的得分對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進(jìn)行計(jì)算分析。
（二）研究方法
1.財(cái)務(wù)指標(biāo)得分。沃爾評分法中財(cái)務(wù)指標(biāo)有正指標(biāo)和逆指標(biāo)，正指標(biāo)數(shù)值越大，財(cái)務(wù)狀況越好，而逆指標(biāo)則是指標(biāo)數(shù)值越小，財(cái)務(wù)狀況越好。將十項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分類，其中正指標(biāo)有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本充足率、核心資本充足率、撥備覆蓋率、總資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率和營業(yè)收入增長率。逆指標(biāo)有成本收入比和不良貸款率。
正指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)得分=權(quán)重×實(shí)際值/標(biāo)準(zhǔn)值
逆指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)得分=權(quán)重×標(biāo)準(zhǔn)之/實(shí)際值 （1）
2.標(biāo)準(zhǔn)值的確定。標(biāo)準(zhǔn)值可參考行業(yè)平均值、競爭對手水平、國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，本文選擇行業(yè)平均值作為標(biāo)準(zhǔn)值，查閱行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，標(biāo)準(zhǔn)值見表1。
3.實(shí)際值的確定。各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)值均來自于其所披露的財(cái)務(wù)報(bào)告。
4.計(jì)算綜合得分。
盈利能力指標(biāo)得分=凈資產(chǎn)收益率得分+總資產(chǎn)報(bào)酬率得分+成本收入比得分
償付能力指標(biāo)得分=資本充足率得分+核心資本充足率得分
資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)得分=不良貸款率得分+撥備覆蓋率得分
經(jīng)營增長能力得分=總資產(chǎn)增長率得分+凈利潤增長率得分+營業(yè)收入增長率得分
商業(yè)銀行的綜合得分=盈利能力指標(biāo)得分+償付能力指標(biāo)得分+資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)得分+經(jīng)營增長指標(biāo)得分 （2）
（三）結(jié)果分析
以2013年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)編制財(cái)務(wù)綜合評價(jià)表，其經(jīng)營績效情況見表2。
根據(jù)表2中的數(shù)據(jù)可以看出，有7家銀行綜合評價(jià)得分高于100，說明這7家銀行財(cái)務(wù)狀況較好，經(jīng)營績效較好。大多數(shù)商業(yè)銀行存在著成本收入比偏高的情況，也有不少商業(yè)銀行面臨著不良貸款率高于標(biāo)準(zhǔn)值的現(xiàn)象，這些問題如果不能很好地解決，必然會(huì)影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效率、獲取經(jīng)濟(jì)利益以及商業(yè)銀行的業(yè)內(nèi)競爭力。其中寧波銀行績效綜合排名第一，交通銀行排名最后。分析寧波銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)，凈利潤增長率和凈資產(chǎn)收益率對它排名第一貢獻(xiàn)度最大，說明該銀行盈利能力及增長能力較強(qiáng)，獲利付出的成本較低。而交通銀行評分最高的財(cái)務(wù)指標(biāo)是資本充足率和核心資本充足率，說明該銀行償付能力較強(qiáng)，資金利用效率低。
