發(fā)布時(shí)間：2023-08-01 17:07:41
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的民間借貸的幾種方式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
2011年開始民間借貸糾紛案件持續(xù)上升，至2012年更是以幾何式倍數(shù)增長(zhǎng)，至此它已經(jīng)成為法院案件收案的重要類型。民間借貸糾紛案件呈現(xiàn)案件總量高位運(yùn)行，案件審結(jié)低位徘徊的現(xiàn)象。為緩解辦案壓力，部分基層法院將民間借貸糾紛案件一概以速裁程序?qū)徖?，也有基層法院則對(duì)一些系列案件采用立案調(diào)解的模式審結(jié)，這種方式在提高審理效率的同時(shí)也或多或少存在問題。
（一）固有模式之現(xiàn)狀
1、異軍突起的速裁程序
速裁程序作為民事訴訟程序的簡(jiǎn)化形式，通過合理會(huì)賠法官與當(dāng)事人訴訟事項(xiàng)，以及通過強(qiáng)化法官的訴訟指揮權(quán)和當(dāng)事人的促進(jìn)訴訟義務(wù)等方式來加快訴訟進(jìn)程的效果。
自2003年最高人民法院在《關(guān)于落實(shí)23項(xiàng)司法為民具體措施的指導(dǎo)意見》中指出："對(duì)簡(jiǎn)單的民事案件適用簡(jiǎn)易程序速裁，減輕涉訴群眾的訴累"之后，速裁庭如雨后春筍般建立起來，也成為東部沿海城市在應(yīng)對(duì)2011年－2012年期間高發(fā)的金融案件必不可少的機(jī)構(gòu)之一。
民間借貸糾紛案件作為案情簡(jiǎn)單，法律關(guān)系單一的案件，一方面當(dāng)事人為節(jié)省訴訟時(shí)間，另一方面法院為加快案件辦理效率，通常會(huì)選擇速裁程序進(jìn)行審理。正是速裁程序的異軍突起，極大地緩解了民間借貸糾紛等金融案件帶來的高收案量的沖擊。雖然我們倡導(dǎo)適用速裁程序需要當(dāng)事人合意，也提出速裁程序適用于訴訟的各個(gè)階段，但沒有具體的規(guī)定。因此，在東部沿海地區(qū)，一些基層法院在民間借貸糾紛案件立案后，先全部移送至速裁庭，因而大部分的民間借貸糾紛案件適用速裁程序?qū)徖怼?/p>
2、調(diào)解中心與商事業(yè)務(wù)庭
部分未設(shè)立速裁庭的基層法院，也有一些法院設(shè)立了調(diào)解中心，對(duì)簡(jiǎn)單的案件進(jìn)行立案前的調(diào)解，并制作法律文書予以確認(rèn)。調(diào)解中心的出現(xiàn)，其性質(zhì)上與速裁程序接近，但又有所區(qū)別。在民間借貸糾紛高發(fā)期間，調(diào)解中心同樣起到了減少當(dāng)事人訴累，合理分配司法資源的作用。
當(dāng)然調(diào)解中心不是真正的訴訟程序，因此，在這些法院中，審理民間借貸糾紛案件主要還是負(fù)責(zé)商事案件的業(yè)務(wù)庭，其審理也按照簡(jiǎn)易程序或者普通程序進(jìn)行審理。
（二）固有模式之分析
縱觀上述幾種審理模式，不論是速裁程序還是調(diào)解中心的調(diào)解或者商事業(yè)務(wù)庭一般審理，筆者發(fā)現(xiàn)，經(jīng)速裁程序與調(diào)解中心的案件，其再審率較其他程序?qū)徖?a href="http://www.jxqp.net/haowen/43890.html" target="_blank">方式高。
筆者以近三年L市再審案件為藍(lán)本分析如下：
1、基本情況
2010年至2012年期間，L市共受理的再審案件52件，其中民間借貸案件37件。2011年，L市民間借貸糾紛案件收案總量達(dá)1562件，隨之而來的是民間借貸再審案件達(dá)32件，較上一年度上升433％。2012年在受理的5件再審案件中，民間借貸糾紛案件占40％。
2、案件總體特點(diǎn)：
一是以虛假訴訟為主。從2010年、2011年受理的案件總量上看，涉及虛假訴訟的案件占當(dāng)年總量的0.46％和2.05％。以2011年為例，當(dāng)年L市受理的再審案件中涉及虛假訴訟案件達(dá)100％。
二是經(jīng)速裁程序或者調(diào)解程序進(jìn)入再審為主。
以2011年為例，當(dāng)年進(jìn)入再審程序的民間借貸糾紛案件，一審均以調(diào)解結(jié)案；又以2012年為例，該年涉及民間借貸糾紛的案件，由于被告方送達(dá)不至徑直判決的占20％。原本以期通過速裁程序或者立案調(diào)解給當(dāng)事人減輕訴累的初衷，卻被一些當(dāng)事人惡意利用，成為牟取自身利益的工具。
三是案件標(biāo)的額較大，牽涉面較廣。
調(diào)解案件以當(dāng)事人自愿為基礎(chǔ)，而速裁案件則要求案情簡(jiǎn)單明了。從近年進(jìn)入再審程序的案件上看，部分一審期間調(diào)解或者速裁的案件，其標(biāo)的額較大，尤其是系列案件，總標(biāo)的額達(dá)百萬，且此類案件牽涉的面較廣，涉及人員達(dá)數(shù)十人。在2011年再審的民間借貸糾紛系列案件中，涉及人員達(dá)三十多人，涉案的標(biāo)的額最大的達(dá)45萬元，最小的也有3.5萬元。
較高的再審率和改判發(fā)回率，我們不得不思考，固有模式對(duì)民間借貸糾紛案件審理，出現(xiàn)的缺陷與不足。
二、現(xiàn)行審理模式之缺陷
（一）缺陷之一：自由選擇之下的個(gè)人非法利益的牟取
采用速裁程序?qū)徖淼陌讣疤崾?雙方當(dāng)事人均同意放棄或者縮短法律規(guī)定的有關(guān)應(yīng)訴答辯和證據(jù)交換期限等訴訟期間。"也就是說，速裁程序的啟動(dòng)需要原、被告雙方當(dāng)事人的合意。事實(shí)上，東部沿海的大部分基層法院，對(duì)民間借貸糾紛案件，雙方當(dāng)事人無異議的，大多先由速裁庭進(jìn)行審理，而這些案件也大多以調(diào)解的形式結(jié)案。雖然當(dāng)事人程序的選擇權(quán)已然融入實(shí)際操作中，但過多的自由選擇也出現(xiàn)了弊端。
實(shí)踐中，涉及民間借貸糾紛案件當(dāng)事人互相串通，利用速裁程序自由選擇、程序簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，虛擬案件事實(shí)，騙取法院裁判文書的情形屢見不鮮。近兩年民間借貸糾紛案件的高發(fā)，一些瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)主利用速裁程序，或者虛構(gòu)民間借貸事實(shí)，或者虛構(gòu)債權(quán)人，或者自愿調(diào)解，達(dá)成調(diào)解協(xié)議，制作調(diào)解書，騙取法院法律文書，參與執(zhí)行分配，以達(dá)到躲避債務(wù)，轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的目的。但在隨后執(zhí)行中，往往被其他關(guān)聯(lián)案件當(dāng)事人發(fā)現(xiàn)，繼而進(jìn)入再審。
（二）缺陷之二：案件效率與程序公正的沖突。
采用一般程序?qū)徖淼陌讣环矫鏋樘岣甙讣徖硇?，縮短案件審理期限，對(duì)民間借貸糾紛案件而言，就意味著案件從立案到審結(jié)只要短短的幾天，另一方面被告送達(dá)地址的缺失為案件順利審結(jié)造成極大的困擾。大量的實(shí)踐證明，送達(dá)仍然是民間借貸糾紛案件面臨的主要問題。從送達(dá)方式而言，民間借貸糾紛案件被告或因欠債外出打工或因地址變更，甚至無法查詢，因此通常采用公告送達(dá)或者留置送達(dá)。法律上所規(guī)定的留置送達(dá)必須要有見證人在場(chǎng)并簽字，從實(shí)踐上看，這一做法很難實(shí)現(xiàn)。另一種公告送達(dá)的方式雖然在程序上合理合法，但由于民間借貸糾紛案件被告送達(dá)地址的不確定性，容易造成原告為達(dá)到訴訟目的，刻意隱瞞被告已變更地址的事實(shí)。在2012年所受理的案件中，就有因原告刻意隱瞞被告變更地址的事實(shí)，繼而進(jìn)入再審程序的案件。
送達(dá)問題在任何一個(gè)程序中都存在，在民間借貸糾紛案件高發(fā)的現(xiàn)在，問題尤其突出。提高審判效率為優(yōu)先，那么在送達(dá)案件的問題上，送達(dá)的責(zé)任更多地轉(zhuǎn)嫁給原告，極有可能造成程序上的不公正；若嚴(yán)格送達(dá)程序，未送達(dá)案件需要逐一進(jìn)行后續(xù)的地址確認(rèn)，責(zé)任更多地由法院承擔(dān)，那么在審判效率上勢(shì)必有所影響。
缺陷之三：?jiǎn)未颡?dú)斗式審理
從目前審理民間借貸糾紛案件來看，法院是應(yīng)對(duì)民間借貸糾紛的主要部分，而商事業(yè)務(wù)庭則是首當(dāng)其沖。單一的審理模式出現(xiàn)的是人手短缺、司法資源嚴(yán)重匱乏、錯(cuò)案瑕疵案層出不窮的局面。規(guī)范民間借貸制度尚未建立，小額貸款制度尚在摸索階段，政府引導(dǎo)力度不夠，越來越多的民間借貸糾紛隨著經(jīng)濟(jì)的起伏涌向法院。法官一面忙于應(yīng)對(duì)不斷增長(zhǎng)的案件，一面無暇顧及可能會(huì)出現(xiàn)的差錯(cuò)，也就談不上案件討論、審執(zhí)兼顧、預(yù)防虛假訴訟幾個(gè)字了。
近年來類似于一審階段送達(dá)不至、審核材料不仔細(xì)、執(zhí)行不到位等已經(jīng)成為案件再審、改判發(fā)回重審的案件主要原因。
三、建立科學(xué)的民間借貸案件審理模式
隨著民間借貸糾紛案件在數(shù)量上的增多，其法律關(guān)系也從原本簡(jiǎn)單到現(xiàn)在復(fù)雜多變的，筆者認(rèn)為在審理民間借貸糾紛案件應(yīng)建立科學(xué)的審理方式：
（一）提高訴訟效率：建立小額訴訟程序
小額訴訟程序是指基層法院及排除法庭審理的數(shù)額較小、案件事實(shí)清楚、爭(zhēng)議不大的某幾種特定類型的案件所適用的簡(jiǎn)易程序。①它區(qū)分于速裁程序，更為便捷和簡(jiǎn)單，建立小額訴訟程序能夠緩解短缺的司法資源，提高訴訟效率，適合小額的民間借貸糾紛案件。
1、小額的限定。筆者認(rèn)為，民間借貸糾紛案件中，對(duì)于小額訴訟案件，比如一萬元以下或者五萬元以下案件，可以以當(dāng)事人選擇為基礎(chǔ)進(jìn)入該程序。
對(duì)于訴訟標(biāo)的的確定，不妨參考其他國(guó)家。在日本，規(guī)定30萬日元以下，德國(guó)則規(guī)定為1200馬克以下。②我國(guó)最高院也成規(guī)定了"對(duì)當(dāng)事人的劃入關(guān)系單一，事實(shí)清楚，爭(zhēng)議標(biāo)的金額不足5萬元（含本數(shù)）的給付之書，經(jīng)雙方當(dāng)事人同意的，可以適用小額速裁程序。"因此筆者認(rèn)為，可以參照這一規(guī)定，將民間借貸糾紛案件進(jìn)入小額訴訟的標(biāo)的最高限定為5萬元。
2、當(dāng)事人的選擇權(quán)。速裁程序中，要適用速裁程序必須要求當(dāng)事人合意。小額訴訟程序中，應(yīng)當(dāng)以原告選擇權(quán)為主。比如在德國(guó)，小額訴訟的適用取決于原告訴狀的確定的數(shù)額而不需要當(dāng)事人的申請(qǐng)。日本則賦予原告對(duì)程序的選擇，也賦予被告程序轉(zhuǎn)化的權(quán)利。我國(guó)法律充分保護(hù)當(dāng)事人自主選擇的權(quán)利，因此既可以按照訴狀的數(shù)額來確定，也可以按照原告方的申請(qǐng)來啟動(dòng)，當(dāng)然對(duì)于被告方應(yīng)當(dāng)賦予異議申請(qǐng)的權(quán)利。
（二）保護(hù)當(dāng)事人權(quán)益：完善速裁程序
速裁程序是目前普遍適用的程序，筆者認(rèn)為雖然最高院規(guī)定了速裁程序的適用范圍是事實(shí)清楚，權(quán)利義務(wù)關(guān)系明確，爭(zhēng)議不大的案件，但仍然比較寬泛。就民間借貸糾紛案件而言，大部分案件都是事實(shí)清楚、權(quán)利義務(wù)關(guān)系明確，而且爭(zhēng)議也不大。也就是這樣的案件，卻在當(dāng)下最容易被虛假訴訟案件所偽裝。
因此民間借貸糾紛案件不能夠單一地，一概地劃入速裁程序，只可以對(duì)事實(shí)清楚，法律關(guān)系簡(jiǎn)單，標(biāo)的額較小的案件采用速裁程序，以避免當(dāng)事人利用速裁程序進(jìn)行惡意訴訟。
1、對(duì)于金額問題的限定，在學(xué)界有許多不同的劃分。筆者認(rèn)為我國(guó)最高院已經(jīng)規(guī)定了"對(duì)當(dāng)事人的劃入關(guān)系單一，事實(shí)清楚，爭(zhēng)議標(biāo)的金額不足5萬元（含本數(shù)）的給付之書，經(jīng)雙方當(dāng)事人同意的，可以適用小額速裁程序。"因此筆者認(rèn)為，可以參照這一規(guī)定，與小額訴訟程序一樣，將民間借貸糾紛案件進(jìn)入速裁的標(biāo)的最高限定為5萬元。
2、當(dāng)事人的選擇權(quán)的限定?；诿耖g借貸糾紛案件的特點(diǎn)，一般情況下，當(dāng)事人可以選擇速裁程序，但是過度的自由選擇適得其反。筆者認(rèn)為有兩種情況應(yīng)當(dāng)限定：
一是對(duì)不能夠進(jìn)行直接送達(dá)的民間借貸糾紛案件能夠自由選擇速裁程序。公告、留置等民間借貸糾紛案件，有可能會(huì)出現(xiàn)被告地址不確定、被告真實(shí)性確認(rèn)等復(fù)雜問題，這些問題是查明案件是否是虛假訴訟的關(guān)鍵，因此這種情形下，當(dāng)事人不能夠單一地選擇。
二是超過速裁程序限定標(biāo)的額的案件不能夠自由選擇速裁程序。大標(biāo)的額或者較大標(biāo)的額的民間借貸糾紛案件往往涉及到企業(yè)破產(chǎn)或者個(gè)人非法集資等問題，牽涉面較廣，牽涉案件類型較多，這類案件極有可能混雜著部分虛假訴訟案件，因此不能夠選擇。
（三）加強(qiáng)審查力度：一般程序中案件的審理
一是標(biāo)的額較大案件需要經(jīng)過謹(jǐn)慎審查。要對(duì)一些標(biāo)的額較大、涉案被告為同一被告的系列案件，以及原、被告完全由委托人特別授權(quán)的借貸案件重點(diǎn)審查。這類案件不能夠輕易進(jìn)入速裁程序或者進(jìn)行立案前的調(diào)解，應(yīng)當(dāng)以一般的簡(jiǎn)易程序或者普通程序進(jìn)行審理，使原、被告雙方進(jìn)行充分的答辯。
二是證據(jù)認(rèn)定的細(xì)化。對(duì)涉及借貸事實(shí)的有關(guān)證據(jù)，特別是現(xiàn)金交付的案件，要對(duì)交付憑證、交易習(xí)慣、當(dāng)事人之間的關(guān)系等進(jìn)行詳細(xì)審查，對(duì)非現(xiàn)金支付的案件，要對(duì)銀行交易憑證、當(dāng)事人支付能力以及支付方式等進(jìn)行詳細(xì)核查，進(jìn)行綜合判斷。對(duì)利率超過人民銀行同期貸款基準(zhǔn)利率4倍之外的利息明確不予保護(hù)，對(duì)可能涉及非法集資等違法行為，及時(shí)移送公安進(jìn)行偵查。
（四）更新審理理念：仔細(xì)對(duì)待每一個(gè)案件
對(duì)民間借貸糾紛案件的審理曾一度停留在案件法律關(guān)系簡(jiǎn)單，借貸關(guān)系明了，審理難度不大的層面上，即便是出現(xiàn)幾個(gè)虛假訴訟案件，也是極其個(gè)別。直到近幾年，虛假訴訟案件上升，民間借貸糾紛出現(xiàn)復(fù)雜化，比如賭博借貸、模糊借貸、集團(tuán)案等出現(xiàn)，使原本審理民間借貸糾紛案件方式受到前所未有的沖擊。
因此，筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)摒棄原有的審理觀念，為了調(diào)解而調(diào)解，為了結(jié)案而結(jié)案，要與時(shí)俱進(jìn)，將每一個(gè)民間借貸糾紛案件進(jìn)行仔細(xì)審核、分析，要盡可能地避免虛假訴訟案件出現(xiàn)。
（五）社會(huì)聯(lián)動(dòng)：健全民間借貸相關(guān)制度
一是規(guī)范小額貸款制度。近兩年之所以民間借貸案件突發(fā)增長(zhǎng)，重要原因之一就是大量的小型企業(yè)受到國(guó)際金融影響，繼而破產(chǎn)。這些小型企業(yè)的資金主要來源是周邊的朋友、親屬等熟人關(guān)系介紹的借貸。一旦企業(yè)破產(chǎn)，無法歸還欠款，繼而產(chǎn)生系列的民間借貸糾紛案件。因此規(guī)范小額貸款制度有利于規(guī)范民間資本的規(guī)范流動(dòng)。
二是設(shè)立民間借貸登記備案制度。民間借貸登記備案制度使民間借貸合法化、規(guī)范化，明確民間借貸的資金用途，并能夠避免高息非法借貸的發(fā)生。目前溫州已經(jīng)開始試點(diǎn)實(shí)施了這一制度。
注釋：
【關(guān)鍵詞】借貸；民間借貸；民間借貸類型
卡多佐說：“法律的終極原因是社會(huì)的福利。未達(dá)到其目標(biāo)的法律規(guī)則不可能永久性地證明其存在是合理的?！蔽覈?guó)法律體系中，一直以來都將超過法定利息上限的民間借貸界定為金融違法行為或非法金融活動(dòng)，通過適用刑法相關(guān)條文進(jìn)行規(guī)制。但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場(chǎng)創(chuàng)新手段的多樣化，曾經(jīng)正當(dāng)?shù)姆墒侄?，在今天的體系下解決民間借貸問題、維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定已無法達(dá)到社會(huì)福利狀態(tài)，也就是說這一法律規(guī)則對(duì)于現(xiàn)行的實(shí)際是不符的。
一、民間借貸的語(yǔ)義分析
春秋時(shí)已出現(xiàn)了賒貸業(yè)，放債取利是那時(shí)增殖財(cái)富的一種方法。以后隨著各個(gè)朝代的不斷發(fā)展豐富，借貸一詞的語(yǔ)義分為兩種：其一，向人借用錢物。其二，將錢物借給他人。法律意義上的借貸不僅指?jìng)€(gè)人之間的借貸關(guān)系，還包括了個(gè)人與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間的借貸集資關(guān)系。
根據(jù)《合同法》，民間借貸合同作為借款合同的一種，又可定義為三種：（1）民間借貸合同指?jìng)€(gè)體與個(gè)體之間的借款合同，稱之為個(gè)人借貸合同；（2）是包含個(gè)體間、個(gè)體與企業(yè)間的借款合同；（3）包括個(gè)體間、個(gè)體與企業(yè)間以及企業(yè)相互之間的借款合同?？偟囊饬x上，可以將民間借貸定義為：民間借貸是指脫離于官方監(jiān)管范圍內(nèi)的，廣泛存在于個(gè)體之間、個(gè)體與企業(yè)之間以及企業(yè)與企業(yè)之間的一種民間資金融通活動(dòng)，是國(guó)家信用和金融法律法規(guī)控制之外的一種金融形式。
二、民間借貸的類型
作為一種在中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在了上千年的資金流通形式，現(xiàn)實(shí)中比較廣為人熟知的是以下幾種典型的形式。
（一）個(gè)人借貸，指單獨(dú)個(gè)體因?yàn)槿粘Ｉ?、生產(chǎn)而發(fā)生的因資金周轉(zhuǎn)的需要，向其他個(gè)體借取資金以解燃眉之急的借貸行為。此種借貸規(guī)模一般較小，在農(nóng)村非常普遍，是農(nóng)村民間借貸的一種主要形式，且主要發(fā)生在親戚朋友之間，是一種熟人借貸。
（二）高利貸，是一種以高息出借資金的行為，其借貸利息往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于法律規(guī)定的高于銀行四倍利息的規(guī)定。是一種法律明確禁止的違法行為，該行為損害了銀行的利益，不利于金融市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定。
（三）地下錢莊，是一種舊式的金融組織機(jī)構(gòu)。其資金來源于企業(yè)主的個(gè)人資本或投資、以高利貸吸納的公眾存款和特殊背景下的銀行貸款。此種借貸在一定程度上對(duì)高利貸起著一定的抑制作用，但是其資金來源往往成為洗錢的主要渠道。
（四）典當(dāng)行，指通過將實(shí)物進(jìn)行抵押，得到經(jīng)營(yíng)者認(rèn)可，同意借給所需資金使借貸者取得借款，并規(guī)定期滿后還本付息，贖回實(shí)物的借貸行為?，F(xiàn)行發(fā)展中，一些典當(dāng)商行逐漸演變成吸收存款、發(fā)放抵押貸款的變相錢莊，此種行為具有隱蔽性，對(duì)金融秩序的穩(wěn)定造成了不良影響。
（五）合會(huì)，是一種傳統(tǒng)的民間借貸形式，這一形式最早產(chǎn)生于商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的沿海地區(qū)，后來內(nèi)地也開始仿效?，F(xiàn)在的合會(huì)一般具有規(guī)模大、涉及面廣、月息高、以會(huì)養(yǎng)會(huì)等特點(diǎn)。
（六）其他：如私募基金、金融服務(wù)公司等。
三、民間借貸的原因
許多學(xué)者都認(rèn)為，我國(guó)民間借貸問題的根源在于“金融抑制”，是由政府金融監(jiān)管即金融抑制下的金融體制與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的相互制約而產(chǎn)生的。具體到導(dǎo)致我國(guó)民間借貸問題產(chǎn)生的原因主要有以下幾方面：
（一）國(guó)家的宏觀調(diào)控是導(dǎo)致民間借貸大肆盛行的最主要因素。金融危機(jī)以來，國(guó)家宏觀調(diào)控政策手段逐步到位，人民銀行采取適度從緊的貨幣政策，采取緊縮銀根，控制信貸增長(zhǎng)過快勢(shì)頭的措施，導(dǎo)致信貸資金的供給大幅減少。各金融機(jī)構(gòu)縮緊銀根，壓縮流動(dòng)資金貸款。中小微企業(yè)為了籌集資金開展生產(chǎn)，不得不向民間資本求助，借助民間資本的力量自救于金融危機(jī)之中。
（二）民間存在大量的閑置資金是民間借貸得以蓬勃發(fā)展基礎(chǔ)。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們手中擁有了大量的閑置資金或者說儲(chǔ)蓄。由于將這些錢借貸給企業(yè)可以獲得比銀行高得多的利息，所以他們?cè)敢鈱⑹诸^資金借貸給企業(yè)。一方面可以從中賺取高于銀行數(shù)倍的利息，另一方面可以在需要時(shí)隨時(shí)向企業(yè)收回借款而無任何損失，這就催發(fā)了民間借貸市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。
（三）對(duì)金融的監(jiān)管不完善一定程度上縱容了民間借貸。由于國(guó)家對(duì)金融體制的改革，使得中國(guó)人民銀行的職能發(fā)生了轉(zhuǎn)換，其不再對(duì)企業(yè)的融資行為進(jìn)行監(jiān)管，而銀監(jiān)部門也未明確對(duì)民間借貸的監(jiān)管，這就使民間借貸處于自發(fā)狀態(tài)，使民間借貸處于盲區(qū)之中；加之我國(guó)對(duì)金融的管理屬于條條管理，地方政府機(jī)構(gòu)沒有相應(yīng)的機(jī)構(gòu)職能，這也使得對(duì)民間借貸的官方監(jiān)管不足，助長(zhǎng)了民間借貸大肆無序發(fā)展的氣焰。
四、規(guī)范民間借貸問題的建議
（一）進(jìn)行民間借貸立法。馬克思曾說：“法典就是人民自由的圣經(jīng)”。只有有了明確的法律法規(guī)進(jìn)行界定，民間借貸罪與非罪的界限才能得以明確化，自由、健康的民間借貸行為才能順利開展，可以說一部關(guān)于民間借貸的法律文本就是廣大中小微企業(yè)借貸自由的圣經(jīng)，有了這樣一部“圣經(jīng)”這些企業(yè)的“自由”才有了保障。
（二）賦予法官自由裁量權(quán)。當(dāng)前由于立法的滯后，現(xiàn)實(shí)中還沒有一部民間借貸法典，建議在這樣一部法典出臺(tái)之前賦予法官以自由裁量權(quán)，由法官根據(jù)其內(nèi)心的意思表示自由裁量民間借貸罪與非的標(biāo)準(zhǔn)。
（三）堅(jiān)持公證的方法。通過對(duì)民間借貸進(jìn)行公證，賦予民間借貸法律依據(jù)，當(dāng)一方當(dāng)事人不履行義務(wù)時(shí)，相對(duì)方可以憑有效的公證文書尋求法律幫助，以法律手段維護(hù)自身利益。公證在現(xiàn)行民間借貸行為中可以發(fā)輝出良好的效果。
（四）發(fā)揮地方政府的作用。由政府專門機(jī)構(gòu)對(duì)民間借貸市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督，一方面監(jiān)督借貸企業(yè)通過合法形式進(jìn)行借貸，合理運(yùn)用借貸資金進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的作用；另一方面增加互信，減緩借貸雙方因企業(yè)信用記錄缺失和信息不對(duì)稱等引起的問題。在法律缺乏規(guī)定的中間地帶由政府提供必要的協(xié)助和配合，保障借貸程序的合法化，正當(dāng)化、通暢化。
（五）堅(jiān)持調(diào)解優(yōu)先，調(diào)判結(jié)合。民間借貸多是借貸雙方的自愿行為，是意思自治基礎(chǔ)之上的自由借貸合同。對(duì)于此種借貸行為，最高院提出的調(diào)解優(yōu)先，調(diào)判結(jié)合原則無疑應(yīng)成為今后解決民間借貸案件應(yīng)堅(jiān)持的一項(xiàng)重要原則。筆者認(rèn)為此種處理方式，在某種意義上可以說法律默認(rèn)了民間借貸的合法性，這對(duì)廣大中小微企業(yè)來說無疑是一大利好消息。
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一、陜西省民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）陜西民間借貸的基本情況
從規(guī)模來看，由于民間借貸具有的隱蔽性，陜西目前也尚未成立民間借貸的相關(guān)監(jiān)測(cè)部門，因此，較為精確的陜西民間借貸規(guī)模尚難測(cè)算。據(jù)人民銀行榆林分行估計(jì)，2013年僅榆林一地的民間借貸規(guī)模就達(dá)到700-1000億元，陜西民間借貸規(guī)模可見一斑。
從利率來看，筆者通過對(duì)全省36家民間借貸金融機(jī)構(gòu)（其中關(guān)中15家，陜北15家，陜南6家）的抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間借貸市場(chǎng)價(jià)格并不統(tǒng)一，各子市場(chǎng)之間的利率價(jià)格差距很大。小額貸款公司的放貸利率接近20%，企業(yè)法人之間的普通借貸利率約為15%-18%，民間借貸中介機(jī)構(gòu)的放貸利率為25%-30%左右。
從分布特征上看，陜北與關(guān)中的民間借貸規(guī)模整體高于陜南。關(guān)中和陜北地區(qū)又以西安、榆林和咸陽(yáng)的民間借貸活動(dòng)最為活躍。榆林民間借貸活躍是由于當(dāng)?shù)赜蜌赓Y源的開采積累了大量閑置資金，西安和咸陽(yáng)是陜西省中小企業(yè)最為密集的區(qū)域，旺盛的資金需求使得大量民間資本聚集。
（二）陜西民間借貸組織概況
1.小額貸款公司
陜西省作為中國(guó)人民銀行確定的全國(guó)5個(gè)小額貸款公司試點(diǎn)省份之一，于2005年5月開始試點(diǎn)工作。2009年陜西首家小額貸款公司成立，至今的5年間小貸公司呈現(xiàn)擴(kuò)張式發(fā)展，目前已在全省10個(gè)地市陸續(xù)成立并開展業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年9月末，全省經(jīng)正式注冊(cè)的小額貸款公司共計(jì)227家，較去年同期增加23家，是2011年的3倍；各項(xiàng)貸款余額195.75億元，同比增長(zhǎng)22.8%，是2011年的近5倍。從省內(nèi)空間分布來看，陜西的小額貸款公司主要集中在西安、榆林、漢中、渭南，約80%的小貸公司分布在這4個(gè)民間資本較為活躍的城市，這充分說明了小額貸款公司在民間借貸中的重要作用。
2.典當(dāng)行
從企業(yè)數(shù)量看，截至2013年底，陜西典當(dāng)法人企業(yè)數(shù)共計(jì)151家，典當(dāng)總額183349.46萬元，僅占全國(guó)典當(dāng)累計(jì)發(fā)放金的0.78%，同比下降2個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于全國(guó)23.2%的平均增速。從注冊(cè)資金來看，大多數(shù)典當(dāng)行的注冊(cè)資金在200-600萬元，總體規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，近年來動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押、財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押三項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)比重基本保持在1：2：1，總體結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，這也說明了陜西典當(dāng)行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足，在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，陜西典當(dāng)行業(yè)的業(yè)務(wù)模式仍為傳統(tǒng)典當(dāng)模式，“典團(tuán)貸”、“股權(quán)典當(dāng)”、“典貸通”等新型典當(dāng)產(chǎn)品尚未在我省實(shí)踐。
3.準(zhǔn)貸款互助組織
帶有互助色彩的新型民間借貸合作組織包括傳統(tǒng)合會(huì)、商會(huì)、企業(yè)家俱樂部、各類企業(yè)協(xié)會(huì)等，以商會(huì)為例，陜西目前的商會(huì)可分為兩類，一類是由同一地域的企業(yè)組成的商會(huì)。如陜西浙商商會(huì)、陜西戶縣商會(huì)等；另一類是同一行業(yè)的企業(yè)組成的商會(huì)。如陜西工商聯(lián)房地產(chǎn)商會(huì)、陜西工商聯(lián)出租汽車商會(huì)等。這些商會(huì)主要通過為會(huì)員企業(yè)搭建融資平臺(tái)進(jìn)行資金撮合，并充當(dāng)一定的信用擔(dān)保角色。在內(nèi)部融資對(duì)接中，商會(huì)通過收集會(huì)員企業(yè)的資金信息，將有融資需求的企業(yè)與有閑置資金的企業(yè)進(jìn)行對(duì)接，類似于金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)拆借。在外部融資對(duì)接中，商會(huì)通過與銀行合作對(duì)會(huì)員企業(yè)進(jìn)行商會(huì)聯(lián)保融資。如陜西浙江商會(huì)與中信銀行簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議采取的就是這種方式。還有商會(huì)通過成立專業(yè)化的投融資平臺(tái)，為會(huì)員企業(yè)提供多層次、多元化的金融中介服務(wù)。如陜西省江蘇商會(huì)日前成立的投融資中心即為民間借貸金融服務(wù)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)。
4.民間借貸中介機(jī)構(gòu)
目前，陜西以投資或信息服務(wù)等名義存在的民間借貸中介機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)模式主要有以下幾種：一是抵押借款模式，這一模式的核心即做資金中介機(jī)構(gòu)，既不吸儲(chǔ)，也不放貸。其以信息資源的搜集、積累、利用與輸出使借貸雙方需求達(dá)成對(duì)接，并提供一定的抵押物。二是擔(dān)保貸款模式。其通過在以往業(yè)務(wù)中積累的接待信息，突破單純的擔(dān)保業(yè)務(wù)，撮合借貸雙方直接對(duì)接，并由其擔(dān)保簽署三方合作協(xié)議。三是“中介+擔(dān)保”，即由中介公司與擔(dān)保公司合作，由中介公司提供借貸信息，借款人向中介公司提供實(shí)物資產(chǎn)抵押，由第三方擔(dān)保公司提供擔(dān)保，并將抵押物進(jìn)行司法公證。從發(fā)展動(dòng)向來看，第三種方式呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
5.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)
陜西目前較為典型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是由陜西金融控股集團(tuán)與國(guó)家開發(fā)銀行陜西省分行于2012年共同發(fā)起設(shè)立的陜西金開貸金融服務(wù)有限公司。其為全國(guó)首個(gè)國(guó)有獨(dú)資P2P借貸平臺(tái)，已于2014年4月正式通過審批驗(yàn)收。該網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在試運(yùn)營(yíng)將近一年的時(shí)間里，已有上千余名投資者在平臺(tái)注冊(cè)，完成了34筆總金額達(dá)11050萬元的融資項(xiàng)目，這34筆融資全部為中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)性借款。金開貸的成功運(yùn)行填補(bǔ)了陜西金融業(yè)的空白，為陜西P2P行業(yè)發(fā)展開拓了規(guī)范化發(fā)展路徑
二、陜西民間借貸規(guī)范化發(fā)展存在的問題
（一）缺乏自上而下的統(tǒng)一監(jiān)督管理機(jī)制
一直以來，陜西民間借貸的規(guī)模、利率、資金來源及走向等現(xiàn)實(shí)性問題存在“數(shù)量不明，界限不清”的情況。管理層及學(xué)者對(duì)于陜西民間借貸的規(guī)模大多以測(cè)算、估算等方式獲得，這對(duì)于準(zhǔn)確把握陜西民間借貸現(xiàn)狀，出臺(tái)針對(duì)性管理、扶持政策具有消極影響。此外，對(duì)除小貸公司、典當(dāng)行等類金融機(jī)構(gòu)以外的民間借貸組織缺乏明確的行為界限，許多民間融資活動(dòng)游走于非法邊界干擾我省的金融秩序。目前，陜西尚未成立對(duì)民間借貸的統(tǒng)一管理機(jī)構(gòu)，民間借貸的監(jiān)督管理基本在各級(jí)政府的的金融辦公室，但金融辦公室目前一般為各級(jí)政府辦公廳（室）的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，人員編制非常少，專業(yè)能力也不夠強(qiáng)，職權(quán)不夠明晰，很難完成民間借貸的統(tǒng)計(jì)、監(jiān)督及管理工作。
（二）民間借貸的金融基礎(chǔ)設(shè)施缺失
“從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)上看，金融業(yè)本身是一個(gè)信息行業(yè)，貸款活動(dòng)可以看作是收集信息、分析比較信息、處理信息、跟蹤信息變化的一套處理信息的過程”。目前，陜西對(duì)民間借貸機(jī)構(gòu)的金融基礎(chǔ)設(shè)施支持較為薄弱。一是小額貸款公司、典當(dāng)行等類金融機(jī)構(gòu)均未接入征信系統(tǒng)，更不用說融資性擔(dān)保公司、投資公司以及各種無牌照民間借貸中介組織。二是目前陜西的民間借貸機(jī)構(gòu)在通存通兌、支付結(jié)算等方面均與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存在較大差距。此外，陜西的聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)、反洗錢系統(tǒng)、信貸查新系統(tǒng)、支票影像交換系統(tǒng)等輔金融基礎(chǔ)設(shè)施也均未向民間借貸機(jī)構(gòu)開通，信貸數(shù)據(jù)無法在線監(jiān)測(cè)，難以滿足監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)管控要求。
（三）“玻璃門”與“彈簧門”現(xiàn)象不同程度存在
2012年以來，國(guó)家雖出臺(tái)了一系列支持民間借貸陽(yáng)光化發(fā)展的利好政策，但“玻璃門”、“彈簧門”現(xiàn)象在政策的具體實(shí)施過程中仍不同程度地存在。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，部分條件成熟的小額貸款公司可以轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，但從實(shí)行該規(guī)定以來，陜西小貸公司目前尚沒有一家改制為村鎮(zhèn)銀行；自“金融國(guó)十條”正式放閘民間資本進(jìn)入金融業(yè)以來，陜西民資申辦銀行的熱情高漲，但目前尚未有一家得到官方確實(shí)的反饋。
三、陜省民間借貸規(guī)范化發(fā)展的對(duì)策與建議
（一）積極審慎地探索成立民間借貸登記服務(wù)中心，吸引各類投融資機(jī)構(gòu)入駐，規(guī)范開展業(yè)務(wù)；發(fā)展針對(duì)民間金融的律師、會(huì)計(jì)、擔(dān)保、資產(chǎn)評(píng)估等專業(yè)配套服務(wù)產(chǎn)業(yè)
在各地探索金融改革的進(jìn)程中，溫州、廣州、成都、長(zhǎng)沙等地均通過成立民間借貸登記服務(wù)中心這一途徑規(guī)范民間借貸、促進(jìn)民間借貸陽(yáng)光化。陜西省可參照這一成功經(jīng)驗(yàn)，依托即將建成的“西安民間金融街”成立陜西民間借貸登記服務(wù)中心。這一過程中應(yīng)避免簡(jiǎn)單復(fù)制，要在充分掌握陜西民間借貸規(guī)模、特點(diǎn)、利率等基本情況的基礎(chǔ)上，明確借貸服務(wù)中心的職能定位、業(yè)務(wù)范圍及運(yùn)營(yíng)形式，并提早培育、引進(jìn)會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)等相關(guān)專業(yè)配套服務(wù)企業(yè)，為入駐中心做好準(zhǔn)備。建議陜西省金融辦一是要協(xié)調(diào)統(tǒng)計(jì)部門，對(duì)陜西目前民間借貸的基本情況作詳細(xì)調(diào)查與統(tǒng)計(jì)，摸清家底，準(zhǔn)確決策；二是要搭建指數(shù)采集合作機(jī)制，與溫州市政府簽署“溫州指數(shù)”協(xié)作采集合作備忘錄，借助已有的指數(shù)平臺(tái)反映我市民間融資市場(chǎng)運(yùn)行狀況。待借貸服務(wù)中心成立后，可轉(zhuǎn)變協(xié)作檢測(cè)機(jī)制為聯(lián)合檢測(cè)機(jī)制。
（二）關(guān)注無牌照民間借貸機(jī)構(gòu)，結(jié)合《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》（后稱《條例》）中對(duì)民間金融組織及經(jīng)營(yíng)范圍的界定，引導(dǎo)和扶持我市合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)正規(guī)化發(fā)展，使其和小貸公司、典當(dāng)行等民間借貸“正規(guī)軍”形成錯(cuò)位的市場(chǎng)定位，實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)
《條例》創(chuàng)新設(shè)立了三類民間融資專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，并對(duì)這些機(jī)構(gòu)的組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍作出了清晰界線。這標(biāo)志著原本處于灰色地帶的民間借貸機(jī)構(gòu)正式走上法制化道路。對(duì)此，建議陜西省各市區(qū)（縣、開發(fā)區(qū)）依據(jù)《條例》對(duì)各自轄區(qū)內(nèi)各類以投資或信息服務(wù)等名義存在的無牌照線下民間借貸中介進(jìn)行摸查。對(duì)變相吸收存款的非法機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理；對(duì)觸碰監(jiān)管底線的中介業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓；對(duì)已經(jīng)形成的行之有效的合規(guī)業(yè)務(wù)模式給予充分尊重，并結(jié)合發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司所積累的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，探索民間借貸的創(chuàng)新形式。并且，金融辦可協(xié)調(diào)工商部門對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)范、發(fā)展良好的民間金融組織進(jìn)行注冊(cè)登記或特許經(jīng)營(yíng)備案，使其轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ǖ慕鹑谥薪闄C(jī)構(gòu)，為培育民間資本管理公司、民間融資信息服務(wù)公司等新型民間融資服務(wù)主體提供儲(chǔ)備。
（三）按照“非禁即入”原則，鼓勵(lì)包括P2P網(wǎng)貸在內(nèi)的民間金融有益創(chuàng)新，支持利用新技術(shù)和新手段發(fā)展新型的民間金融形態(tài)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融集聚創(chuàng)新發(fā)展
P2P借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的代表，其用戶是普惠金融的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象——中低收入人群，小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶。因此，陜西發(fā)展普惠金融、規(guī)范民間借貸不能繞開P2P網(wǎng)貸。目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚無行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立平臺(tái)成本相對(duì)較低。建議市金融部門按照“非禁即入”原則，在新型民間融資服務(wù)主體儲(chǔ)備中，選取居間業(yè)務(wù)良好、有開展線上業(yè)務(wù)意愿的民間借貸中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行P2P業(yè)務(wù)試點(diǎn)，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和線上線下資源優(yōu)勢(shì)在我市發(fā)起或參與設(shè)立第三方支付、移動(dòng)支付、眾籌融資等配套機(jī)構(gòu)，搶占新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展先機(jī)。在對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的管理方面，可通過民間借貸服務(wù)中心予以規(guī)范，以公司形式引導(dǎo)P2P平臺(tái)入駐，將有關(guān)交易數(shù)據(jù)登記備案，對(duì)P2P業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。
（四）完善征信體系建設(shè)，增強(qiáng)信用記錄信息的全面性、完整性和及時(shí)性，為降低民間金融風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管成本提供良好的信用信息基礎(chǔ)
【關(guān)鍵詞】民間金融 灰色金融 健康發(fā)展
伴隨經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，創(chuàng)造了舉世矚目的“中國(guó)奇跡”。然而值得我們關(guān)注的是，由于資金的逐利性，“奇跡”的背后是大部分金融資源流向了大城市、大企業(yè)和大項(xiàng)目，而流向基礎(chǔ)薄弱的農(nóng)村地區(qū)、數(shù)目眾多的中小微企業(yè)和農(nóng)戶卻很少，它們只得轉(zhuǎn)而求助于民間金融，毋庸置疑，金融資源配置需要“帕累托改進(jìn)”，民間金融更需要理性看待。
一、本文對(duì)民間金融的界定
從現(xiàn)有的文獻(xiàn)看，我國(guó)學(xué)術(shù)界從不同的視角給民間金融下過定義，歸納起來，大致有三種觀點(diǎn)：一是從服務(wù)對(duì)象界定：“民間金融，就是為民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有經(jīng)濟(jì)成分的資金運(yùn)動(dòng)”。①二是從供給主體界定：“民間金融，是指由民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人提供的各種金融服務(wù)和與其相關(guān)的金融交易關(guān)系的總和”。②三是從性質(zhì)界定：民間金融是相對(duì)于官方正規(guī)金融而言，是屬于正規(guī)金融體系之外的，沒有納入到監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的金融活動(dòng)或組織。本文采納第三種觀點(diǎn)，理由是既然稱之為“民間”金融，其產(chǎn)權(quán)就應(yīng)屬于民間所有，其活動(dòng)就應(yīng)由民間個(gè)人或組織自主進(jìn)行。
從合理與合法邏輯關(guān)系，本文將民間金融劃分為三個(gè)層面：一是合理又合法的，本文稱之為“白色金融”，如借貸利率不超過央行貸款基準(zhǔn)利率4倍的民間自由借貸、典當(dāng)行、資金互助社、小貸公司等。二是合理但不合法的，本文稱之為“灰色金融”，如民間集資、合會(huì)和私人錢莊等。它們不被現(xiàn)行法律所承認(rèn)，但在不同程度上適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。三是不合理也不合法的，本文稱之為“黑色金融”，如高利貸、詐騙和洗錢等違法犯罪的金融活動(dòng)。這類金融會(huì)給經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來極大的危害，既為現(xiàn)行法律所不容，也會(huì)破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序。處于中間層面的“灰色金融”可以通過內(nèi)外邊界向“白色金融”和“黑色金融”轉(zhuǎn)化，其發(fā)展具有特別重要的現(xiàn)實(shí)意義，應(yīng)予特別關(guān)注。
從表現(xiàn)形式看，當(dāng)前在我國(guó)，合理的民間金融主要有如下幾種形式：民間自由借貸，合會(huì)，民間集資，錢中、銀背，私人錢莊，典當(dāng)行，資金互助社、小貸公司。這些形式從最簡(jiǎn)單、無組織形態(tài)、直接融資式的民間自由借貸，到較規(guī)范、有組織、間接融資式的內(nèi)部融資組織，再到已經(jīng)進(jìn)入監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管范疇的資金互助社和小貸公司，表現(xiàn)為一種由低級(jí)向高級(jí)發(fā)展的演變趨勢(shì)。
二、民間金融發(fā)展的必然性
（一）情緣因素
人類的社會(huì)屬性，注定了人類大都過著群居生活，尤其是在我國(guó)農(nóng)村，祖祖輩輩生活在同一塊土地上，信息比較對(duì)稱，加上血緣關(guān)系，在生產(chǎn)生活中大都形成了互幫互助的傳統(tǒng)美德，當(dāng)某人或某家出現(xiàn)資金缺口時(shí)，其他人會(huì)給其一定的支援，與此同時(shí)，這種人際間的關(guān)系，對(duì)這一區(qū)域的居民或家庭都有著很大的約束力，如果某人失信或違約，他要承擔(dān)信譽(yù)損失的后果，在以后的經(jīng)濟(jì)交易中難以取得對(duì)方的信任，因此較高的違約成本一般使道德風(fēng)險(xiǎn)者不敢肆意作為，自發(fā)的民間金融就深深地植根于這一社會(huì)土壤。
（二）比較優(yōu)勢(shì)
較國(guó)家正規(guī)金融來說，民間金融與生俱來四大優(yōu)勢(shì)：一是純市場(chǎng)化。民間融資根據(jù)交易雙方資金供求、期限和風(fēng)險(xiǎn)等情況，自行商定資金價(jià)格，利率完全市場(chǎng)化，實(shí)現(xiàn)了借貸雙方的市場(chǎng)交易目的；二是信息對(duì)稱。民間融資常常發(fā)生在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)或熟人之間，借貸雙方彼此熟悉，并且有著經(jīng)濟(jì)上或人情上的某種關(guān)聯(lián)，融資信息比較對(duì)稱，為借貸行為的發(fā)生提供了一定的保障和方便；三是管理成本低。相比較正規(guī)金融而言，民間融資貸款方不存在尋租行為，貸前調(diào)查成本和貸后管理成本都比較低，借款方也不需要支付“公關(guān)”費(fèi)；四是融資效率高。民間借貸沒有死板的標(biāo)準(zhǔn)借貸程序和標(biāo)準(zhǔn)合同文書，手續(xù)簡(jiǎn)便，交易快捷，速度快，可以讓借款人能在較短時(shí)間內(nèi)方便地籌集資金。
（三）居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和中國(guó)人民銀行官方網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1978年、2012年的我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入分別為343.4元、24565元，年均增長(zhǎng)13.38%；農(nóng)村居民人均純收入分別為133.6元、7917元，年均增長(zhǎng)12.76%；1978年末、2012年末城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額分別為210.6億元、399551億元，年均增長(zhǎng)24.86%。改革開放以來，居民人均收入和存款的大幅增長(zhǎng)帶來了社會(huì)資金的大幅增加，其中的閑置資金由于受我國(guó)利率管控、證券市場(chǎng)的大幅波動(dòng)和通脹壓力等多因素制約，從現(xiàn)存的正規(guī)理財(cái)途徑難以獲得保值增值，資金的逐利性使得許多資金擁有者便將目光投向了民間金融市場(chǎng)，以期資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)。
三、民間金融發(fā)展中存在的問題
（一）意識(shí)形態(tài)上受到抑制
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程中，民間金融并未得到理論界和實(shí)務(wù)界的認(rèn)可，被認(rèn)為是一種落后的制度安排。如麥金農(nóng)—肖的研究，認(rèn)為不管是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家還是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)市場(chǎng)化程度低的發(fā)展中國(guó)家，民間金融都是一種效率低下的融資活動(dòng)，于整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都不重要。我國(guó)的政策制定者則從宏觀調(diào)控、金融資源配置、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定等多方面考慮，認(rèn)為民間金融的自發(fā)性難以管理，加上其強(qiáng)關(guān)聯(lián)性，一旦放開將威脅到整個(gè)正規(guī)金融體系的運(yùn)行，不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定，所以更多的是采取壓制和清理的措施，抑制民間金融發(fā)展。直到最近幾年，隨著金融在沿海地帶和農(nóng)村地區(qū)的不斷深化，才有所松動(dòng)，如溫州金融綜合改革實(shí)驗(yàn)、在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立四類融資機(jī)構(gòu)門檻的放開。
（二）法律上處于弱勢(shì)境地
一是作為誘致性制度變遷的產(chǎn)物，民間金融天生就缺乏法律、政策上的支持，從維護(hù)金融穩(wěn)定角度出發(fā)，一些合理的“灰色金融”，如農(nóng)村基金會(huì)、一些私人錢莊等組織被先后徹底取締，部分“合會(huì)”被視為擾亂金融秩序，定性為違法犯罪活動(dòng)而遭到嚴(yán)厲打擊。二是現(xiàn)行的法律條文粗放，缺乏細(xì)則。如“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”行為，法律上并未明確，也沒有相應(yīng)的司法解釋，難以界定。法律上的困境使合理的“灰色金融”難以得到應(yīng)有的法律保護(hù)。
（三）容易被不法分子利用
由于民間金融處于監(jiān)管部門的視線之外，得不到金融監(jiān)管部門的有效監(jiān)督和指導(dǎo)，始終是一股暗流未浮出水面，所以，一些不法分子在利益驅(qū)使下，鋌而走險(xiǎn)，利用人們追求資金增值的心理，經(jīng)過精心策劃以各種方式進(jìn)行詐騙吸取資金，從事違法犯罪活動(dòng)，使原本有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“灰色金融”轉(zhuǎn)變成了對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)只有嚴(yán)重危害的“黑色金融”。如云南“金座”非法集資案，以發(fā)展“三農(nóng)”建設(shè)為幌子，編造事實(shí)和信息向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行虛假宣傳，以高額回報(bào)相誘，采用先到期集資款本息由后續(xù)集資款兌付的手段，誘使宣傳對(duì)象向金座公司“投資”，導(dǎo)致非法吸納21256人次資金共計(jì)4.86億元，無法返還3億多元的嚴(yán)重后果。③
（四）弱化了宏觀調(diào)控效應(yīng)
一是民間金融減少了正規(guī)金融體系吸收存款的來源，也弱化了信貸投放的能力，增加了央行貨幣政策宏觀調(diào)控的難度。央行實(shí)施從緊的貨幣政策時(shí)，民間融資活動(dòng)加大了社會(huì)融資量，提高了貨幣流通速度；央行實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策時(shí)，民間融資活動(dòng)使穩(wěn)健變成了寬松；央行實(shí)施寬松的貨幣政策時(shí)，民間融資活動(dòng)使寬松變成超限度的擴(kuò)張，流動(dòng)性過大，增大了通脹壓力。二是在資金用途上，會(huì)弱化國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策效應(yīng)，民間融資主要考慮資金的收益性，只要回報(bào)高，即使是“兩高一剩”這些限制性行業(yè)甚至是禁止性行業(yè)，也會(huì)進(jìn)入，導(dǎo)致一些落后、要淘汰的產(chǎn)業(yè)依舊存在。
四、促進(jìn)民間金融健康發(fā)展的建議
（一）正視民間金融的合理性
民間金融自誕生以來，就表現(xiàn)出了其頑強(qiáng)的生命力，在不同的歷史時(shí)期、不同的社會(huì)政治體制下都廣泛存在，有力地彰顯了其不是一種可有可無的制度安排，而是一種始終與正規(guī)金融并存的必然的融資方式。如果我們?nèi)匀煌Ａ粼趥鹘y(tǒng)的觀念中，視它為一種效率低下的融資安排，不去關(guān)注它，正視它存在的合理性和必然性，簡(jiǎn)單地加以打擊，結(jié)果只會(huì)朝壞的方向發(fā)展，一些合理的“灰色金融”也會(huì)向“黑色金融”轉(zhuǎn)變。所以，我們要在深刻反思過去對(duì)待民間金融態(tài)度的基礎(chǔ)上，消除偏見、善待合理性的民間金融。正如前央行副行長(zhǎng)吳曉靈所說的，“把民間金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)，通過法律的方式、登記的方式、自律管理的方式規(guī)范起來，給想要合法經(jīng)營(yíng)的人一個(gè)正當(dāng)?shù)某隹?，使惡意的欺詐行為和惡意的高利貸行為孤立起來?！雹?/p>
（二）健全法律法規(guī)和服務(wù)體系
建議央行正在研究制定的《放貸人條例》，能明確界定白、灰、黑三色不同層面的民間金融，特別是對(duì)灰色金融活動(dòng)相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)、交易規(guī)則、合同要件、違約責(zé)任、利率安排及其他事項(xiàng)以法規(guī)的形式加以明確，減少債務(wù)糾紛，降低法律風(fēng)險(xiǎn)，給予灰色金融以生存和發(fā)展空間，促使其不斷向規(guī)范化、合約化發(fā)展。另外，可以參照溫州金融綜合改革實(shí)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)，成立由政府部門管理的民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)，為民間金融合約各方提供必要的法律、信息咨詢服務(wù)，逐步構(gòu)建民間金融服務(wù)體系與平臺(tái)，為民間金融健康發(fā)展提供優(yōu)良的外部生態(tài)環(huán)境。
（三）加強(qiáng)機(jī)制性工作建設(shè)
1.加強(qiáng)宣傳教育機(jī)制建設(shè)。針對(duì)民間金融存在的風(fēng)險(xiǎn)和涉及的法律法規(guī)，相關(guān)部門要通過多種渠道和形式，加強(qiáng)宣傳，做好預(yù)防警示教育，增強(qiáng)社會(huì)群體的自覺守法和自我保護(hù)意識(shí)，讓社會(huì)公眾充分意識(shí)到民間金融的風(fēng)險(xiǎn)性，尤其是黑色金融的高風(fēng)險(xiǎn)性，幫助社會(huì)公眾提高區(qū)分白、灰、黑三種不同性質(zhì)民間金融的能力，引導(dǎo)社會(huì)公眾依法、理性投資，自覺抵制非法民間金融。
2.加強(qiáng)監(jiān)測(cè)機(jī)制建設(shè)。探索建立政府、金融、行業(yè)協(xié)會(huì)等為一體的“大監(jiān)測(cè)”體系，建立民間金融信息采集機(jī)制，定期收集有關(guān)數(shù)據(jù)。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)民間金融規(guī)模、利率水平、交易對(duì)象、區(qū)域分布、資金用途、風(fēng)險(xiǎn)狀況等情況，分析民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)金融可能產(chǎn)生的影響，并據(jù)此實(shí)施疏導(dǎo)和管理。跟蹤研究民間金融的變化，不斷完善監(jiān)測(cè)機(jī)制，不時(shí)更換監(jiān)測(cè)樣本，保持動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，確保監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確。
3.加強(qiáng)治理機(jī)制建設(shè)。針對(duì)不同性質(zhì)的民間金融，采取區(qū)別對(duì)待的政策，積極鼓勵(lì)合理的民間金融，嚴(yán)格取締黑色金融。對(duì)自由借貸、錢中等活動(dòng)，引導(dǎo)其進(jìn)入政府監(jiān)測(cè)范疇，標(biāo)準(zhǔn)化借貸交易合約，保護(hù)交易活動(dòng)中當(dāng)事人權(quán)益，逐步走向規(guī)范化；對(duì)私人錢莊、合會(huì)等“灰色金融”要引導(dǎo)，促使其向“白色金融”轉(zhuǎn)變，并爭(zhēng)取引導(dǎo)其資金流入符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的行業(yè)，避免資源的浪費(fèi)和損失；對(duì)高利貸、詐騙和洗錢等“黑色金融”活動(dòng)要持續(xù)嚴(yán)厲打擊，防止它們對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融秩序的穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響。
注釋
①姜旭朝.中國(guó)民間金融研究[M].山東：山東人民出版社，1996.P1.
②張翔.民間金融、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與制度環(huán)境——從交易費(fèi)用角度對(duì)改革后溫州民間金融的一種解釋[J].金融科學(xué)，2000，（4）：P41.
③中國(guó)新聞網(wǎng).2011-8-8.
【關(guān)鍵詞】 民間金融； 發(fā)展現(xiàn)狀； 發(fā)展前景
2010年3月24日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確提出，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。業(yè)內(nèi)人士在接受上海證券報(bào)采訪時(shí)表示，這意味著民間金融組織有望取得合法身份。早期的金融理論中，作為非正規(guī)金融的民間金融沒有受到足夠的重視，是政府打擊的對(duì)象。20世紀(jì)90年代初開始，許多國(guó)家通過實(shí)證研究表明，民間金融之所以能夠產(chǎn)生并長(zhǎng)期存在，在于它在資源的調(diào)動(dòng)和分配活動(dòng)中能發(fā)揮重要的作用，能解決許多正規(guī)金融系統(tǒng)難以解決的重要問題。如中小企業(yè)和弱勢(shì)群體的融資問題，民間金融開始受到越來越多的關(guān)注。
一、民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）形式和渠道具有地區(qū)性差異
傳統(tǒng)農(nóng)區(qū)，農(nóng)戶的生活性借款多于生產(chǎn)性借款，民間金融保持著自由借貸的傳統(tǒng)，資金主要靠親戚朋友提供。張家口壩上地區(qū)，當(dāng)雙方關(guān)系親密時(shí)一些臨時(shí)性借貸一般不付利息，即使支付利息，其利率也比其他形式的民間借貸低。在新型農(nóng)區(qū)，如種植暖棚蔬菜、特色水果等的農(nóng)區(qū)，農(nóng)戶多為季節(jié)性借款，民間金融趨于組織化。張家口的涿鹿、崇禮地區(qū)借款的利率要高于生活性借款的利率。在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)民間金融的需求占較大比重，民間金融體現(xiàn)出規(guī)模化的特點(diǎn)。張家口的宣化、沙城地區(qū)，該借款的利率較高，金額也較大。
（二）借貸方式相對(duì)比較單一
農(nóng)村民間金融的借貸方式主要為信用借款，民間金融的主要形式――私人借貸就是一種非常古老的信用形式。資金持有者一般只向周邊熟悉的農(nóng)戶放貸，通常局限于一個(gè)村或鄰近村的農(nóng)戶。民營(yíng)中小企業(yè)的借貸主要發(fā)生在有經(jīng)常業(yè)務(wù)往來、借出方對(duì)借入方的經(jīng)營(yíng)情況十分了解的企業(yè)間。借貸雙方由于十分熟悉和了解，貸款一般不需要抵押和擔(dān)保，多為信用貸款。通過對(duì)張家口農(nóng)村地區(qū)的調(diào)查，60%的農(nóng)村家庭在需要借款時(shí)首先考慮的是向親戚、朋友等借款，大大高于向銀行貸款的比重。
（三）利率相對(duì)較高，借貸期限較短
民間金融的利率一般由資本市場(chǎng)上資金需求和供給關(guān)系決定，并參考借款人的信用、借款期限以及與借款人的親疏關(guān)系，平均利率水平高于銀行同期的利率水平。借貸主要是由于生活和生產(chǎn)急需時(shí)，農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)會(huì)面對(duì)較高的利率，一旦渡過難關(guān)，會(huì)立即償還貸款，貸款期限一般較短，以6―12個(gè)月期限居多，月利率平均在2%~3%，利息支付方式以按月支付和按季支付最為普遍。期限越短，利率會(huì)越高。
（四）交易成本低，融資金額不斷上升
中國(guó)社會(huì)具有濃厚的鄉(xiāng)土特色，受中國(guó)傳統(tǒng)文化的影響，農(nóng)村民間金融也具有鄉(xiāng)土性，多發(fā)生在具有血緣關(guān)系的家族內(nèi)部或是朋友鄉(xiāng)鄰之間，彼此非常熟悉，借出者對(duì)借入者的經(jīng)營(yíng)情況和收益狀況很清楚，對(duì)借款人的人品、資信情況等也有深入了解，因此信息成本很低。借款后彼此能保持較頻繁的接觸，對(duì)借款者的生產(chǎn)活動(dòng)和資金使用狀況等信息也很清楚，收集和處理貸款的監(jiān)督成本和跟蹤成本也較低，從而降低了整個(gè)金融活動(dòng)交易成本。農(nóng)戶發(fā)生的民間借貸金額普遍較小，一般都在萬元以下。而企業(yè)的借貸規(guī)模一般較大，一般在10―30萬元之間。近幾年隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，民營(yíng)中小企業(yè)的規(guī)模日益擴(kuò)大，需要的資金不斷上升，融資金額也隨之攀升。
（五）金融覆蓋率高
民間金融由于其特有的優(yōu)勢(shì)，在農(nóng)村廣泛存在著。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在張家口的農(nóng)村地區(qū)，不管是經(jīng)濟(jì)較繁榮的地區(qū)，還是位置偏僻的地區(qū)，民間金融都普遍存在，有的地方還十分活躍。在農(nóng)副業(yè)發(fā)展較好的農(nóng)村地區(qū)，民間借貸的市場(chǎng)覆蓋率更高，如蔚縣東辛莊村，201戶農(nóng)戶中多數(shù)家庭從事養(yǎng)豬、養(yǎng)羊和經(jīng)營(yíng)小煤廠，2006年有90%以上的農(nóng)戶發(fā)生過民間借貸。
（六）規(guī)模與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度和貸款需求滿足度密切相關(guān)
農(nóng)村的中小企業(yè)貸款大多缺乏必要的抵押和擔(dān)保，而對(duì)資金的需求規(guī)模卻比較大，正規(guī)金融出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和成本的考慮，一般不愿意將資金貸給他們，民營(yíng)中小企業(yè)的資金主要依賴于民間金融。因此，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展水平較高而正規(guī)金融對(duì)其資金需求的滿足度低的地區(qū)對(duì)民間金融的需求越大，民間金融也越呈現(xiàn)出組織化和規(guī)?；?。
（七）公開程度逐漸上升
隨著農(nóng)村資金需求的不斷擴(kuò)大、政策管制的松動(dòng)和金融改革的推進(jìn)，民間金融內(nèi)部和外部的環(huán)境都已有所改善，社會(huì)承認(rèn)和認(rèn)可的程度提高，以借貸為主要收入來源，資金實(shí)力較為雄厚，能夠滿足較大額度農(nóng)村資金需求的民間金融組織大量出現(xiàn)，民間金融正在由隱蔽的地下狀態(tài)向半公開化甚至是全公開化程度轉(zhuǎn)變，農(nóng)村民間金融進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。
二、民間金融的發(fā)展前景
通過對(duì)民間金融現(xiàn)狀的調(diào)查分析，可以看出民間金融能夠在夾縫中生存下來，說明它本身就有市場(chǎng)。隨著市場(chǎng)的發(fā)展，正規(guī)金融體系遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，就會(huì)出現(xiàn)一支新的金融體系，一些新的金融組織，或者一些新的金融形式。民間金融的特點(diǎn)符合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，不是一種可有可無的融資安排，不是對(duì)正規(guī)金融的拾遺補(bǔ)缺，而是一種必要的金融方式。筆者借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)實(shí)際，對(duì)我國(guó)農(nóng)村民間金融的發(fā)展前景作出以下幾種設(shè)計(jì)。
（一）設(shè)立小額貸款公司
中國(guó)的小額貸款在20世紀(jì)80年代就已經(jīng)出現(xiàn)了。這些小額貸款試點(diǎn)沒有實(shí)現(xiàn)真正的自主經(jīng)營(yíng)，主要是強(qiáng)調(diào)公益扶貧性質(zhì)，而忽視了其商業(yè)性，所以絕大部分沒有維持太長(zhǎng)時(shí)間，能贏利者不到1%，其中大多是因資金困境而中途夭折，這也與政府當(dāng)時(shí)嚴(yán)格控制金融業(yè)的背景有關(guān)。政府對(duì)金融業(yè)的嚴(yán)格限制在2005年發(fā)生改變，央行第一次提出，在有條件的地方，可以探索建立由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織。同年12月27日，第一批正式注冊(cè)的新型民間商業(yè)性金融組織“晉源泰”和“日升隆”兩家小額貸款有限公司在山西平遙縣率先成立。通過對(duì)這兩家小額信貸公司運(yùn)行一年多的觀察可知，作為商業(yè)性的民間金融機(jī)構(gòu)，一定要體現(xiàn)盈利性和商業(yè)性，機(jī)構(gòu)由市場(chǎng)和股東會(huì)說了算，而不能只由政府或監(jiān)管部門決策。小額貸款組織應(yīng)該主要是解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中遇到的貸款難的問題，其貸款對(duì)象應(yīng)該以“三農(nóng)”為主，以及為“三農(nóng)”服務(wù)的其它經(jīng)濟(jì)實(shí)體。為促使小額貸款組織廣泛地為農(nóng)戶服務(wù)，還應(yīng)該規(guī)定單戶貸款最高金額以及農(nóng)戶貸款占資本金總額的比例。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，小額信貸公司多會(huì)受到資金缺乏的困擾，要想持續(xù)發(fā)展，國(guó)家必須允許其吸收存款，逐步拓寬其融資渠道。
（二）發(fā)展為合作金融機(jī)構(gòu)
合作金融是指由個(gè)人集資聯(lián)合成立，以相互合作作為主要宗旨的金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)，由此建立的金融機(jī)構(gòu)稱為合作金融機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)是由資金所有者各自為了自身融資方便自愿組織起來的機(jī)構(gòu)，進(jìn)出自由，每個(gè)人可根據(jù)出資的多少承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，簡(jiǎn)便的手續(xù)和快捷的方式以及低于其他民間金融組織的利率使其可幫助急需資金的機(jī)構(gòu)成員解決資金困難。近年來受到國(guó)際社會(huì)廣泛贊揚(yáng)的農(nóng)村合作金融模式是孟加拉鄉(xiāng)村銀行（Grameen Bank）。該銀行由接受過正規(guī)高等教育的孟加拉學(xué)者?尤努斯于1976 年創(chuàng)辦，其宗旨是向農(nóng)村地區(qū)追求自我就業(yè)的窮人提供小額流動(dòng)資金貸款。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，合作金融事業(yè)在各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都發(fā)揮了積極作用，各國(guó)的合作金融不存在完全一致的具體模式，各自的合作金融機(jī)構(gòu)本身也隨時(shí)間和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而調(diào)整。合作金融作為我國(guó)農(nóng)村金融的基本組織形式，已在理論界達(dá)成共識(shí)，可以借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展和完善農(nóng)村合作金融事業(yè)，通過對(duì)農(nóng)村信用社的改進(jìn)來形成合作金融機(jī)構(gòu)。改革過程中應(yīng)吸收民間金融的資金，根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和金融發(fā)展水平、農(nóng)村信用社的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和當(dāng)?shù)孛耖g金融的規(guī)模來選擇各自適宜的合作金融模式。
（三）成立社區(qū)銀行（或稱為村鎮(zhèn)銀行）
社區(qū)銀行（Community Bank）源自美國(guó)，由當(dāng)?shù)匾泼裆鐓^(qū)中的農(nóng)民或商人建立起來，并一直以住戶、中小企業(yè)和農(nóng)場(chǎng)主為主要的服務(wù)對(duì)象。其業(yè)務(wù)領(lǐng)域較為廣泛，主要涉及商業(yè)銀行各種業(yè)務(wù)，以及客戶中介金融服務(wù)。美國(guó)獨(dú)立社區(qū)銀行協(xié)會(huì)（ICBA）定義的社區(qū)銀行是獨(dú)立的、由當(dāng)?shù)負(fù)碛胁⑦\(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，其資產(chǎn)少于1 000萬到數(shù)十億美元不等。由于其得到政府的大力支持，具有堅(jiān)實(shí)的制度和法律保障。借鑒美國(guó)社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前金融改革和發(fā)展的實(shí)際情況，發(fā)展社區(qū)銀行，服務(wù)三農(nóng)和民營(yíng)中小企業(yè)，對(duì)我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的意義。社區(qū)銀行可按照市場(chǎng)化原則自主設(shè)立、運(yùn)作并為農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)提供方便快捷的個(gè)性化金融服務(wù)，這為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)提供了一個(gè)比較現(xiàn)實(shí)的通道。
（四）發(fā)展民營(yíng)銀行
民間金融總體規(guī)模的不斷加大和民間資本強(qiáng)烈的逐利性，成為創(chuàng)建民營(yíng)銀行的內(nèi)在動(dòng)因。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求金融機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)行，民間金融組織逐步演化為民營(yíng)銀行順理成章。綜觀世界無論是發(fā)展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家民營(yíng)銀行的比重都在持續(xù)上升。在世界上少數(shù)國(guó)有銀行占主導(dǎo)地位的國(guó)家多是一些比較貧窮和處于轉(zhuǎn)型過程中的國(guó)家。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的工業(yè)國(guó)家中，國(guó)有銀行所占比例都低于10%，而且其比重還在下降。中國(guó)民生銀行的董事長(zhǎng)經(jīng)叔平曾表示：民營(yíng)銀行是我國(guó)未來間接融資需要大力發(fā)展的主體。民營(yíng)銀行適合為中小企業(yè)服務(wù)，開放民營(yíng)銀行可以為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，還能加強(qiáng)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，從而促進(jìn)國(guó)有銀行的改革。當(dāng)前中小企業(yè)融資難，相當(dāng)程度上是銀行業(yè)壟斷程度過高，真正能夠?yàn)檗r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的商業(yè)銀行數(shù)量太少造成的?？赏ㄟ^引導(dǎo)民間金融組織逐步轉(zhuǎn)化為規(guī)范化的民營(yíng)銀行，民營(yíng)銀行的服務(wù)對(duì)象定位于民營(yíng)中小企業(yè)，為其提供靈活的專業(yè)化服務(wù)，解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問題。
（五）適度發(fā)展典當(dāng)行
典當(dāng)行是具有悠久歷史的特殊的帶有融資性質(zhì)的服務(wù)行業(yè)，由于正規(guī)金融的融資信用要求較高，近年來古老的典當(dāng)行業(yè)已以嶄新的面貌和方便、靈活、快捷的服務(wù)在金融市場(chǎng)環(huán)境下贏得了一定的市場(chǎng)份額。在國(guó)家實(shí)行緊縮性貨幣政策的情況下，在農(nóng)村農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)正規(guī)金融貸款滿足率下降的前提下，典當(dāng)行成為部分農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)短期應(yīng)急性快速融資的“銀行”。我國(guó)農(nóng)村低收入人群多，中收入人群和高收入人群較少，典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，具有方式靈活、對(duì)典當(dāng)物提供者信用要求很低、配套服務(wù)周全等明顯優(yōu)勢(shì)。典當(dāng)行作為農(nóng)村資金融通的輔助工具，對(duì)農(nóng)戶和民營(yíng)中小企業(yè)的資金融通起到了補(bǔ)充作用。
（六）發(fā)展成農(nóng)村社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)
社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)是指在嚴(yán)密的財(cái)產(chǎn)契約關(guān)系約束下，通過對(duì)居民融資形成一定規(guī)模的資金積聚，從而進(jìn)行各類專業(yè)性投資活動(dòng)的金融企業(yè)，目前的投資基金可以視為這類企業(yè)的代表者。社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)是居民財(cái)產(chǎn)權(quán)利社會(huì)化的一種必要形式，是將居民財(cái)產(chǎn)權(quán)利引入社會(huì)再生產(chǎn)活動(dòng)的必不可少的紐帶和橋梁，也是符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的新型資源配置主體?？沙闪⒎?wù)于三農(nóng)的民營(yíng)投資公司、投資基金和其他各類投資機(jī)構(gòu)，其功能是將民間資本引向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)。通過民間資本在社會(huì)性投融資中比重的增加，使分散的、小額的民間投資資金規(guī)?；岣咧苯尤谫Y的比重，既規(guī)范了民間金融，也為投融資體制注入了新的活力。
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;供應(yīng)鏈
課題：江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目：“資金約束供應(yīng)鏈中融資優(yōu)化與營(yíng)運(yùn)管理協(xié)調(diào)決策研究”（2013SJD630024）
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2015年2月5日
外資是中小企業(yè)進(jìn)行融資的主要方式，但是各個(gè)中小企業(yè)貸款成為了制約企業(yè)發(fā)展的難題。從國(guó)內(nèi)的研究背景來看，中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在融資制度建設(shè)、金融支持體系的發(fā)展等。中小企業(yè)要想得到銀行貸款的支持，企業(yè)就要積極與銀行進(jìn)行溝通和交流，努力尋求愿意合作的銀行。此外，各大商業(yè)銀行要對(duì)各個(gè)企業(yè)的融資方案進(jìn)行調(diào)查和分析。供應(yīng)鏈能夠在一定程度上解除企業(yè)所面臨的制約，能夠從產(chǎn)業(yè)鏈的角度去分析和考慮企業(yè)的自身需求，為企業(yè)提供一個(gè)適宜的金融服務(wù)，可以使中小企業(yè)減少融資困難，也能夠在業(yè)務(wù)上獲取突破。因此，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題的研究是非常有必要的。
一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
（一）融資方式多種多樣。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)融資的方式非常多，籌集資金的渠道和方式多種多樣，并且資金歸還的方法也有很多不同，因此按照企業(yè)融資的類型和來源可以將企業(yè)的資金分為企業(yè)自身所擁有的資金和借貸資金。一般來說，中小企業(yè)外來的融資方式為直接借入的資金和間接借入的資金。比如，資本的數(shù)量、折舊的資金、存儲(chǔ)的利潤(rùn)融資，企業(yè)所發(fā)行的股票屬于外源資金，企業(yè)發(fā)行的債券是直接融資方式，向金融機(jī)構(gòu)借貸的資金屬于間接融資方式。企業(yè)資金融資方式具體分為以下幾種類型：
1、企業(yè)收益融資。企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得的資金全部都是企業(yè)資金的直接來源，該類型來源的資金具有靈活性特征，能夠被企業(yè)隨意應(yīng)用到各項(xiàng)生產(chǎn)中，并且資金的籌集成本非常少，對(duì)于剛剛成立的小企業(yè)來說是一種非常好的融資選擇。企業(yè)留存的資金收益在扣除了各項(xiàng)稅費(fèi)以后全部留在企業(yè)中，為企業(yè)股東的另一種投資形式。
2、增值融資。增加企業(yè)投資數(shù)額，并逐步增加股東權(quán)利可以吸引到更多的外來資金，依靠這種方法進(jìn)行融資的方法是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，增加企業(yè)資金成本能夠獲得企業(yè)在未來幾年內(nèi)的資金，是一種獲取未來資金的有效方法。這種融資方法不需要企業(yè)花費(fèi)過多的成本，并且不用抵押，不用核實(shí)自己的信用記錄。
3、民間借貸方式。很多中小企業(yè)在剛開始發(fā)展的時(shí)候，會(huì)面臨著很多不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是企業(yè)在發(fā)行股票或者是債券的時(shí)候資金的運(yùn)轉(zhuǎn)缺乏穩(wěn)定性，在中小企業(yè)需要大筆可利用的資金時(shí)，自身資金很難及時(shí)收回，選擇民間借貸能夠及時(shí)緩解企業(yè)資金緊張的局面，并且民間借貸的形式非常多，企業(yè)選擇空間非常大。但是，中小企業(yè)民間借貸所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大、資金信用非常低、很多借貸單位的利息很高，如果企業(yè)借貸的資金非常多，那么償還的成本是非常高的。
4、補(bǔ)償貿(mào)易融資。補(bǔ)償貿(mào)易融資是國(guó)內(nèi)與國(guó)外企業(yè)進(jìn)行各項(xiàng)貿(mào)易往來時(shí)產(chǎn)生的一種融資方式。很多國(guó)外的企業(yè)能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)企業(yè)提供先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)以及管理方式等，在融資方案真正投入到企業(yè)的生產(chǎn)中時(shí)，國(guó)內(nèi)的企業(yè)就可以按照生產(chǎn)項(xiàng)目約定一種全新的貸款方式，既可以實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的互惠，又可以實(shí)現(xiàn)資本的有效流通。
5、資金典當(dāng)融資。資金典當(dāng)是一種物品抵押融資方式，企業(yè)可以將生產(chǎn)資本以及一些物品抵押給當(dāng)?shù)氐牡洚?dāng)行，按照典當(dāng)行的規(guī)定以及雙方簽署的協(xié)議交付一定費(fèi)用，在典當(dāng)行收到企業(yè)的物品以后就可以按照物品的價(jià)值付給企業(yè)一定的本金和利息，在典當(dāng)人有了資金以后就可以向典當(dāng)行贖回典當(dāng)物。
通過以上融資方式的論述可以看出，內(nèi)源性的企業(yè)融資是非常重要的融資方法，對(duì)企業(yè)未來囤積資金以及有效利用和周轉(zhuǎn)資金都有非常重要的意義。
（二）銀行貸款。按照中小企業(yè)實(shí)際的借貸狀況，對(duì)各個(gè)中小企業(yè)融資方法進(jìn)行調(diào)查以后顯示，我國(guó)很多中小企業(yè)融資方法可謂是形式多樣，很多采用民間借貸或是內(nèi)部籌集資金的方法較為靈活，手續(xù)辦理較為簡(jiǎn)單，因此受到很多企業(yè)的歡迎。即使民間借貸有其優(yōu)點(diǎn)，但是利息卻沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，很多借貸單位不正規(guī)，市場(chǎng)秩序較為混亂。這樣一來，很大一部分中小企業(yè)都選擇銀行借貸的方式融資。根據(jù)相關(guān)的調(diào)查顯示，我國(guó)也有60%的中小企業(yè)選擇向商業(yè)銀行貸款來緩解資金壓力。表1為2011年我國(guó)中小企業(yè)支持率較高的銀行借貸狀況。（表1）
二、我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難的原因
（一）自身發(fā)展原因。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，相繼有很多中小企業(yè)涌現(xiàn)，為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了非常重要的作用。但是，這些中小企業(yè)因?yàn)楦鞣N原因，融資出現(xiàn)困境，制約了企業(yè)的正常發(fā)展。首先，在企業(yè)的規(guī)模上，中小企業(yè)很難和大型國(guó)有企業(yè)相比，用于各項(xiàng)生產(chǎn)的投資非常少，自身資本管理也不完善，生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備相對(duì)單一，勞動(dòng)型生產(chǎn)模式占較大比重，因此，這些中小企業(yè)在發(fā)展過程中會(huì)面臨很多的風(fēng)險(xiǎn)，在抵御這些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能力有限;其次，很多中小企業(yè)家族經(jīng)營(yíng)狀況較為普遍，因此在管理上很多地方都不夠科學(xué)，制度化管理欠缺。很多中小企業(yè)決策機(jī)制主觀意識(shí)較強(qiáng)，缺少制約的制度和手段。按照中小企業(yè)不同的發(fā)展?fàn)顩r和特點(diǎn)，各大商業(yè)銀行不能做出合理的判斷和選擇;還有一方面，很多中小企業(yè)缺乏信用意識(shí)，為了追求最優(yōu)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，誠(chéng)信問題非常嚴(yán)重，對(duì)于各個(gè)中小企業(yè)來說，誠(chéng)信是第一要?jiǎng)?wù)，是促成合作的最佳途徑，如果缺乏誠(chéng)信，企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)發(fā)展。
（二）政府方面。很多中小企業(yè)面臨較大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，會(huì)選擇逃稅或者逃避銀行追債的現(xiàn)象，拖欠銀行資金的現(xiàn)象更是非常普遍。原因有以下兩點(diǎn)：一是地方政府沒有建立全面有效的信息系統(tǒng)，無法及時(shí)獲取企業(yè)履行約定的狀況，這些信息有企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告、企業(yè)繳納稅費(fèi)情況等;二是一些信用資質(zhì)較低的中小企業(yè)會(huì)因債務(wù)堆積過多而選擇討債，地方政府鑒于與中小企業(yè)的關(guān)系會(huì)予以掩護(hù)，很多都會(huì)予以企業(yè)資金和政策上的支持。
三、供應(yīng)鏈可行性分析
（一）供應(yīng)鏈得以發(fā)展的原因。供應(yīng)鏈融資模式有很多的優(yōu)勢(shì)。物流供應(yīng)商會(huì)為企業(yè)提供各種金融支持，但是企業(yè)必須支付一定的金融費(fèi)用，銀行以及各種銀行機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)流動(dòng)的資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督時(shí)需要投入很多的資金用來監(jiān)控。依靠商業(yè)銀行的特點(diǎn)，抵押回報(bào)非常低，依靠供應(yīng)鏈企業(yè)可以與各個(gè)商業(yè)銀行加強(qiáng)合作，從而有效節(jié)省企業(yè)投資的成本，并使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益大幅度提高。
此外，供應(yīng)鏈能夠節(jié)省企業(yè)成本，因?yàn)槠髽I(yè)融資交易的成本分為兩個(gè)類型，分別是搜索成本和談判成本，但是由于企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r不是非常穩(wěn)定，因此企業(yè)要增加監(jiān)控的成本。銀行獲取的利潤(rùn)是有差別的，主要收益來源于信用貸款和貸款利率。在供應(yīng)鏈融資條件下，中小企業(yè)可以和各大商業(yè)銀行建立長(zhǎng)期往來的關(guān)系，在這種關(guān)系下，企業(yè)成本能夠降低。另外，商業(yè)銀行會(huì)形成規(guī)模效應(yīng)，出現(xiàn)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，能夠減少違約次數(shù)，對(duì)于各個(gè)商業(yè)銀行來說，能夠降低信用貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)，也能提高銀行的融資水平。
（二）供應(yīng)鏈服務(wù)模式類型
模式一：企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押。企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押在我國(guó)相關(guān)文件中已經(jīng)明確提出，供應(yīng)鏈融資服務(wù)發(fā)展模式具有法律效力，企業(yè)必須依據(jù)法律法規(guī)進(jìn)行各項(xiàng)融資活動(dòng)。在動(dòng)產(chǎn)抵押下的融資模式中，中小企業(yè)能夠?qū)①Y金的各項(xiàng)有價(jià)值的物品抵押給商業(yè)銀行，與銀行建立合作的關(guān)系，以此來獲取到更多的貸款。動(dòng)產(chǎn)抵押有自身特點(diǎn)，能夠以抵押企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)獲取到資金，實(shí)現(xiàn)物品的變現(xiàn)，暫時(shí)緩解資金緊張的局面。另外，這種動(dòng)產(chǎn)抵押的方式非常簡(jiǎn)單并且便于操作，適合中小企業(yè)融資，但是如果借貸的數(shù)額較大的話，也會(huì)存在一些風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的來源是抵押物帶來的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)等。
模式二：應(yīng)收賬款抵押。應(yīng)收賬款抵押在法律中屬于權(quán)利質(zhì)權(quán)，在相關(guān)的法律法規(guī)中，對(duì)于應(yīng)收賬款的定義為：企業(yè)將應(yīng)收賬款抵押給需要借貸的銀行，以此來獲取到需要的貸款數(shù)額。如果企業(yè)有償還能力的話，銀行可以貸款給這些企業(yè)，成為中小企業(yè)融資的一種非常有效的方式。這種方法能夠提供給企業(yè)短期需要的資金，并能促進(jìn)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。但是，同樣存在一些風(fēng)險(xiǎn)，比如轉(zhuǎn)讓手續(xù)和匯款控制風(fēng)險(xiǎn)等。
模式三：保兌倉(cāng)融資方式。保兌倉(cāng)融資中銀行與企業(yè)簽署的各項(xiàng)規(guī)定主導(dǎo)權(quán)都在銀行，并且貨物的提取也由銀行負(fù)責(zé)，貸款的擔(dān)保是生產(chǎn)商，這種方式可以為銀行帶來收益，因此銀行愿意為其兌換成匯票。對(duì)于很多中小企業(yè)來說，這種方式有很多的優(yōu)點(diǎn)，使企業(yè)客戶來源增多，物品的銷售渠道擴(kuò)寬，從而緩解了企業(yè)資金壓力，并能使企業(yè)的市場(chǎng)份額增加。但是，風(fēng)險(xiǎn)來源與客戶資信和商品抵押以及企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)操縱有很大的關(guān)系。
（三）供應(yīng)鏈運(yùn)行機(jī)制
1、保理融資產(chǎn)品。在銀行將所有資金都抵押給了銀行以后，銀行可以給企業(yè)需要的資金，應(yīng)收賬款并不需要馬上形成，而是可以在未來的發(fā)展中用積累出的資金作為抵押。收賬款有兩種形式，一種是明顯的抵押，可以向企業(yè)詢問賬款的真實(shí)度，其次是隱藏性質(zhì)的抵押，這時(shí)銀行不需要詢問企業(yè)借貸人員，通過雙方的交易就可以確立賬款。這種融資手段的好處是：企業(yè)可以在銀行設(shè)立一個(gè)最低的賬款額度，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)抵押。隨著企業(yè)與銀行之間的關(guān)系越來越密切，以前的舊賬款可以在企業(yè)不斷發(fā)展過程中慢慢收回。
企業(yè)不用為抵押應(yīng)該收取的最低額擔(dān)憂，銀行可以為企業(yè)擔(dān)保，但是如果抵押的收款數(shù)額比最低點(diǎn)高時(shí)，就可以自由支配回收的各個(gè)款項(xiàng)。這種形式非常的靈活，可以解決企業(yè)的融資難問題。
2、廠商銀行業(yè)務(wù)。這種方法體現(xiàn)出了供貨方和銀行以及購(gòu)買方的利益，在這種產(chǎn)品融資模式下，三方的利益可以同時(shí)獲得。廠家、銀行以及商家可以共同建立一個(gè)合作的協(xié)議，并對(duì)具體的運(yùn)作方法進(jìn)行商討，銀行可以首先給予經(jīng)銷商一些資金，供銷商在有了資金以后就可以購(gòu)買貨物，在廠家將貨物交給了銀行以后，可以同時(shí)將貨單交給銀行，購(gòu)買方在交付了定金以后，銀行就可以通知貨物的貯存方發(fā)送貨物，購(gòu)買貨物的一方可以順利將貨物提走。這種方式能夠減少供貨商的債務(wù)，并能降低企業(yè)成本，可以提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于銀行來說，能夠吸收到大量的資金，使業(yè)務(wù)收入大幅度增加。
主要參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：民間金融契約執(zhí)行機(jī)制效應(yīng)范圍
一、引言
任何契約的完成都必須依賴完善的契約執(zhí)行機(jī)制來規(guī)范和保障。契約執(zhí)行機(jī)制可以分為基于法律的公開執(zhí)行機(jī)制和基于聲譽(yù)的私人執(zhí)行機(jī)制(macaulay,1963,Grie￡2003)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為契約是完備的，因此可以依賴也只能唯一依賴法律這種契約執(zhí)行機(jī)制來解決雙方之間的交易糾紛。但在現(xiàn)實(shí)的不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下，契約則是不完備的：同時(shí)在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)下，法律法規(guī)通常是不健全的，單純依賴完全競(jìng)爭(zhēng)條件下的用法律的方式來解決糾紛，往往不能實(shí)現(xiàn)合作博弈，必然有其他的契約執(zhí)行機(jī)制來消除這些因素的影響。因此威廉姆森(2002)從降低交易成本，減少交易風(fēng)險(xiǎn)的角度批判了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)契約執(zhí)行中法律至上主義的觀點(diǎn)，認(rèn)為私人執(zhí)行機(jī)制是契約執(zhí)行的重要方式。事實(shí)上，不論是公開執(zhí)行機(jī)制還是私人執(zhí)行機(jī)制，都有其作用的區(qū)域范圍，一旦突破了這一區(qū)域，兩者的效力就會(huì)大大降低。本文分析了民間金融契約私人執(zhí)行機(jī)制的幾種具體類別及效應(yīng)范圍，試圖通過民間金融其內(nèi)在的運(yùn)行機(jī)理來提出一些監(jiān)管的建議及對(duì)策。
二、民間金融的契約執(zhí)行機(jī)制
民間金融作為一種金融活動(dòng)，也是通過一系列的契約來完成的，它一般沒有正式的、法律上有效的文件協(xié)議或關(guān)系憑據(jù)，具有很大程度的不完全性，有的甚至只是口頭協(xié)議，或者只有各方交易者默認(rèn)的權(quán)利與義務(wù)。因此無法完全依賴公開的執(zhí)行機(jī)制，其運(yùn)行在很大程度上依賴于私人執(zhí)行機(jī)制，本文主要闡述以下幾種具體的執(zhí)行機(jī)制。
(一)特殊的隱性擔(dān)保機(jī)制
民間金融交易雙方普遍處于一定的社會(huì)關(guān)系中，這種建立在血緣、親緣、業(yè)緣和地緣關(guān)系之上的社會(huì)關(guān)系，從某種意義上來說，是一種資源一種資本。在這種社會(huì)關(guān)系下，盡管貸款人對(duì)借款人的投資行為很難密切監(jiān)督，但由于與借款人具有一定的地緣、人緣關(guān)系，對(duì)其人品品格有一定的了解或者可以極低的成本搜索到借款人的相關(guān)信息，這樣如果借款人守約按時(shí)還本付息，社會(huì)關(guān)系得以維持和繼續(xù)存在，甚至因?yàn)槭丶s而引得更良好的社會(huì)關(guān)系；但如果借款人出現(xiàn)違約或失信，其機(jī)會(huì)主義行為的成本相當(dāng)高昂，輕者社會(huì)關(guān)系受到嚴(yán)重影響，無法獲得新的貸款，重者甚至出現(xiàn)社會(huì)關(guān)系的斷裂，被逐出其所在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)等。這就構(gòu)成對(duì)借款人行為的約束，從而形成一種隱性擔(dān)保機(jī)制；但如果借款者的收益高于斷裂人緣、地緣關(guān)系所付出的機(jī)會(huì)成本時(shí)，就會(huì)發(fā)生違約，引發(fā)民間金融糾紛甚至民間金融風(fēng)暴。
(二)基于重復(fù)博弈的聲譽(yù)執(zhí)行機(jī)制
聲譽(yù)對(duì)于經(jīng)濟(jì)人而言，是一種無形資產(chǎn)，也是一種約束機(jī)制。如果交易一方不履行契約會(huì)立即受到終止雙方合作關(guān)系的懲罰，同時(shí)隨著信息的擴(kuò)散，潛在的合作者也會(huì)拒絕與之合作，違約方就會(huì)失去未來獲利的機(jī)會(huì)，如果借款方信守諾言，則無形中提高了自己的聲譽(yù)，強(qiáng)化了自己的資本條件。在民間金融中，貸款人在給人提供信貸時(shí)。往往會(huì)采取一定的貸款策略，如果借款人初始聲譽(yù)不好，貸款人選擇不授信，交易行為也就無法發(fā)生，雙方也就無法取得收益。如果借款人初始聲譽(yù)好，貸款人將選擇授信。但一般只限于相對(duì)較小的額度，只有當(dāng)借款人的行為表明這筆信貸是有利的并且有保證時(shí)，貸款人才會(huì)增加放寬信貸限度。因此，借款人若能信守承諾，就可以增加自己的聲譽(yù)等級(jí)，獲取更多后續(xù)的貸款。為了將來更大的收益，人們往往會(huì)克服其短視行為，加強(qiáng)雙方長(zhǎng)期合作的機(jī)會(huì)。實(shí)際上，聲譽(yù)執(zhí)行機(jī)制通過長(zhǎng)期利益的誘惑來約束借款人的機(jī)會(huì)主義行為，從而保證契約的履行，而長(zhǎng)期合作就是重復(fù)博弈。
(三)基于關(guān)聯(lián)博弈的聲譽(yù)執(zhí)行機(jī)制
社會(huì)學(xué)家格蘭諾維特(1985)提出“社會(huì)嵌入性”的概念，認(rèn)為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的交易是嵌入在參與人的“社會(huì)網(wǎng)絡(luò)”中的，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的社區(qū)規(guī)范和文化可以有效約束經(jīng)濟(jì)博弈中參與人的機(jī)會(huì)主義傾向，其具體作用機(jī)制是通過交易域和社會(huì)交換域中關(guān)聯(lián)博弈的聲譽(yù)機(jī)制實(shí)施的。關(guān)聯(lián)博弈是指兩個(gè)或多個(gè)博弈具有相關(guān)性，但是關(guān)聯(lián)博弈并不等于兩個(gè)博弈的簡(jiǎn)單相加。如在著名的囚徒困境中，如果一個(gè)囚徒選擇招認(rèn)(另一個(gè)選擇不招)獲得機(jī)會(huì)主義收益。那么他出獄后將會(huì)招致社區(qū)更大的報(bào)復(fù)，所以招認(rèn)將不是一個(gè)最優(yōu)的選擇。也就是說，一個(gè)參與人不僅參與交易域的經(jīng)濟(jì)博弈，同時(shí)還參與社會(huì)交換域的重復(fù)性的社區(qū)博弈。在社會(huì)交換域的社區(qū)重復(fù)博弈中，作為一個(gè)有社會(huì)聲譽(yù)的社區(qū)成員，將會(huì)獲得一定規(guī)模的社會(huì)資本和聲譽(yù)價(jià)值。
民間金融交易主體處在一個(gè)特殊的社區(qū)或群范圍內(nèi)，信息的傳播速度很快，特別是一些“閑言碎語(yǔ)”。所以一旦交易的一方出現(xiàn)違約，違約方將喪失其作為社區(qū)成員的社會(huì)資本和聲譽(yù)價(jià)值，遭到社區(qū)內(nèi)其他成員的共同排斥，甚至被驅(qū)逐出社區(qū)。正是社會(huì)交換域存在的多邊制裁的可信威脅，制約了社區(qū)內(nèi)交易成員的機(jī)會(huì)主義行為，交易各方就會(huì)在交易域中的民間金融契約博弈中建立自己的社會(huì)聲譽(yù)。因此，在關(guān)聯(lián)博弈的情形下，聯(lián)結(jié)兩個(gè)博弈和匯合不同的激勵(lì)約束條件有助于放松激勵(lì)約束條件，交易方就會(huì)面對(duì)強(qiáng)效正面選擇激勵(lì)機(jī)制，從而使得社區(qū)內(nèi)(群)內(nèi)的合作博弈的效率提高。
上述民間金融的私人契約執(zhí)行機(jī)制都是以社會(huì)資本、聲譽(yù)價(jià)值作為基石，其發(fā)揮作用的關(guān)鍵在于交易者聲譽(yù)信息的傳遞以及對(duì)不良聲譽(yù)懲罰的可置信性。一旦聲譽(yù)信息的傳遞受阻或無法達(dá)到，就無法通過該機(jī)制有效地阻斷借款人的機(jī)會(huì)主義選擇；同樣，如果對(duì)不良聲譽(yù)懲罰的置信度受到懷疑，借款人失信的處罰成本不夠高時(shí)，勢(shì)必?zé)o法達(dá)到合作博奕。因此，在特定的村、社區(qū)(群)內(nèi)，交易成員之間因長(zhǎng)期和多次交易而建立起的相互信任和合作關(guān)系，不僅在抑制契約雙方的道德風(fēng)險(xiǎn)方面具有效率，而且違規(guī)者還會(huì)因遭到社區(qū)(群)內(nèi)的排斥和輿論譴責(zé)而付出高昂代價(jià)。在該范圍內(nèi)。契約執(zhí)行機(jī)制發(fā)揮著巨大的效應(yīng)，強(qiáng)有力地約束著交易各方的契約行為。依據(jù)Fukuyman(1995)提出的信任半徑原理，當(dāng)一旦超出社區(qū)(群)的邊界時(shí)，受地域、家族、習(xí)俗等因素不同的限制，一個(gè)人的信譽(yù)真?zhèn)尉秃茈y識(shí)別，契約的聲譽(yù)執(zhí)行機(jī)制的約束力就可能不再起作用，違約者的違約成本也不會(huì)像在社區(qū)(群)內(nèi)那么高昂，這就會(huì)使借款人產(chǎn)生投機(jī)的心理。因此，民間金融的契約執(zhí)行機(jī)制可以確保區(qū)域內(nèi)民間金融借貸利益機(jī)制的順利實(shí)現(xiàn)，但往往對(duì)超地域邊界的借貸關(guān)系毫無約束力，也就是說其產(chǎn)生效力有一定的范圍限制。
三、民間金融的嬗變和契約私人執(zhí)行機(jī)制的效應(yīng)
30多年來，我國(guó)民間金融的形式也在不斷發(fā)生變化，從一般性的邏輯發(fā)展順序來分析，民間金融擴(kuò)張和嬗變的歷史進(jìn)程包括四個(gè)階段：一是無組織的民間借貸，包括私人、企業(yè)之間的借貸和集資：二是具有一定組織化的民間金融機(jī)構(gòu)，包括各種銀背、當(dāng)鋪、私人錢莊、營(yíng)利性的合會(huì)等；三是
高級(jí)組織化的民間金融機(jī)構(gòu)，具體形式主要指農(nóng)村合作基金會(huì)，農(nóng)村互作儲(chǔ)金會(huì)等：四是正規(guī)金融化的民間金融機(jī)構(gòu)，具有嚴(yán)密的內(nèi)在體系結(jié)構(gòu)，納入國(guó)家金融監(jiān)管部門統(tǒng)一管制之下依法開展金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。規(guī)范化運(yùn)作，如定位服務(wù)于中小企業(yè)的中小民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。
隨著民間金融不斷地從低級(jí)向高級(jí)演變，建立在地緣、血緣、親緣關(guān)系上特殊的信任關(guān)系也不斷地突破原有的村、社區(qū)(群)的界線，演變?yōu)槌窖?、地緣關(guān)系的一般普遍的信任關(guān)系。非正式制度下的契約執(zhí)行機(jī)制的效用也在不斷地弱化，兩者呈現(xiàn)一種反向變化的態(tài)勢(shì)。簡(jiǎn)單說，民間金融組織化程度越低。契約私人執(zhí)行機(jī)制的約束力效用就越強(qiáng)，反之，民問金融組織化的程度越高，契約私人執(zhí)行機(jī)制的約束力就越弱。
四、政策建議
(一)正確對(duì)待民間金融和正規(guī)金融兩者的關(guān)系 民間金融和正規(guī)金融兩者依賴的執(zhí)行機(jī)制是完全不同的，正規(guī)金融以基于法律的公開執(zhí)行機(jī)制為基礎(chǔ)，而民間金融則以基于聲譽(yù)的私人執(zhí)行機(jī)制為立足點(diǎn)。民間金融的借貸關(guān)系依靠私人執(zhí)行機(jī)制的約束很有效果。而依靠法律公開的執(zhí)行機(jī)制往往無法解決和約束這類借貸關(guān)系問題(威廉姆森，1985)。因此，有關(guān)當(dāng)局決定利用正規(guī)金融組織來完全收編或改造民間金融組織的舉措是不可取的，如想民間金融能良性發(fā)生和發(fā)展，政府部門應(yīng)注重非制度的建設(shè)，形成良好的聲譽(yù)氛圍，進(jìn)一步強(qiáng)化、放大契約私人執(zhí)行機(jī)制的作用和作用邊界，促進(jìn)其按照市場(chǎng)化的作用機(jī)理健康發(fā)展。
(二)分類監(jiān)管民間金融
對(duì)于組織化程度低的民間金融組織，由于其在特定的范圍內(nèi)活動(dòng)，契約的私人機(jī)制對(duì)其的約束力較強(qiáng)，運(yùn)行效率高而風(fēng)險(xiǎn)較低，可以允許其存在，充分發(fā)揮民間金融的資源配置作用。而對(duì)于高級(jí)形態(tài)的民間金融組織，由于其已突破特定的社區(qū)(群)，契約的私人機(jī)制對(duì)其的約束力已很弱或已喪失，必然要有一種替代的執(zhí)行機(jī)制來保證其運(yùn)行，因此可以將其納入到正規(guī)金融體系，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化運(yùn)作。
摘要：改革開放以來,中小企業(yè)的發(fā)展猶如雨后春筍, 它們?cè)诖龠M(jìn)江西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮了十分重要的作用。但是其生命周期普遍較短，本文詳細(xì)分析江西中小企業(yè)融資中存在的困難，并提出一些對(duì)策。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 政府 銀行
近年來，民營(yíng)企業(yè)特別是多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。2010年，江西省中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)突破100萬家，實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值2648億元，占我省全部工業(yè)增加值的83.2%；上交稅金475億元，占全省財(cái)政總收入的2.7%；出口創(chuàng)匯65億美元，占全省出口總額的76.3%；從業(yè)人員達(dá)到770萬人。
一、我省中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀
我省中小企業(yè)發(fā)展中的一大障礙就是資金匱乏，目前我省中小企業(yè)獲得資金的主要途徑包括：自有資金、親朋好友借貸、企業(yè)利潤(rùn)積累、銀行貸款、上市融資、政府扶持資金和民間借貸等幾種形式。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，民營(yíng)企業(yè)獲得資金的渠道主要有銀行貸款、非金融機(jī)構(gòu)貸款、自籌資本以及其他，其占比分別為4%、2%、91%、3%。從中不難發(fā)現(xiàn)，我省中小企業(yè)通過自籌方式來獲取資金所占的比重很大，銀行貸款和發(fā)行股票等形式的外源融資方式很困難。自籌資本的來源一般有兩種：一種是通過發(fā)行股票和債券，屬于直接融資；另一種是民間借貸，與銀行及非金融機(jī)構(gòu)貸款同屬于間接融資。對(duì)于規(guī)模不大的中小企業(yè)來說，資金大部分是源于民間借貸。
二、我省中小企業(yè)融資存在的問題
原本江西省的經(jīng)濟(jì)實(shí)力在全國(guó)就處于較低水平，加上資金緊缺問題一直制約著江西省中小民營(yíng)企業(yè)的快速發(fā)展，導(dǎo)致江西省中小民營(yíng)企業(yè)普遍存在著競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、管理水平低下等問題。造成我省中小企業(yè)融資難的原因可以從以下兩個(gè)方面來詳細(xì)探討：
（一）從直接融資方面來看：
資本市場(chǎng)是中小企業(yè)一個(gè)重要的直接融資渠道，主要包括股票、基金和債券等方面。
我國(guó)股票市場(chǎng)的主板市場(chǎng)和中小板對(duì)上市企業(yè)的硬件要求非常高。2009年7月，我國(guó)推出了醞釀已久的創(chuàng)業(yè)板，為許多沒達(dá)到在主板市場(chǎng)和中小企業(yè)版上市條件的高科技企業(yè)提供了上市融資的途徑。但是我省的中小企業(yè)大都是勞動(dòng)密集型企業(yè)，高科技企業(yè)非常少，加上創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)容量有限，難以緩解我省中小企業(yè)融資難的問題。
另一方面，我國(guó)對(duì)企業(yè)債券的發(fā)行條件和規(guī)模有著嚴(yán)格的控制，中小企業(yè)很難通過發(fā)行債券的方式直接融資，而且國(guó)家向企業(yè)債券利息征收的所得稅也會(huì)影響投資者的積極性。
（二）從間接融資方面來看：
1、從企業(yè)自身來說：
（1）企業(yè)信用意識(shí)淡薄，不講誠(chéng)信，拖欠貸款。銀行對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生“懼貸”心理。2010年，江西中小企業(yè)不良貸款余額占全部不良貸款總額的一半以上，不良貸款率達(dá)36.4%，比全省金融機(jī)構(gòu)平均高出約10個(gè)百分點(diǎn)；信用不良戶數(shù)占總數(shù)的71%以上。
（2）企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表等財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不完整、未經(jīng)審計(jì)等情況普遍存在，嚴(yán)重影響了銀行對(duì)其進(jìn)行正確的評(píng)估，增加了銀行的甄別成本，大大降低了銀行融資的積極性。
（3）部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率低下，現(xiàn)金流不穩(wěn)定，競(jìng)爭(zhēng)能力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。難以向金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，即使以是抵押向銀行貸款，額度也十分有限。
2、從金融及非金融機(jī)構(gòu)方面來說：
（1）銀行的信貸準(zhǔn)入門檻過高，只有在銀行信用評(píng)級(jí)中達(dá)到A級(jí)才能獲得貸款申報(bào)權(quán)，而在南昌參加信用評(píng)級(jí)的近5000戶企業(yè)中，只有不到18％的企業(yè)是A級(jí)以上，小企業(yè)近乎全軍覆沒，中小企業(yè)貸款難度很大。
（2）銀行業(yè)金融服務(wù)體系不完善，缺乏以對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)為重點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)，且資金實(shí)力也有限。
（3）信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全。擔(dān)保抵押手續(xù)復(fù)雜，基金來源渠道單一，收費(fèi)環(huán)節(jié)過多過高，直接造成中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。
3、從民間借貸方面來說：
（1）相關(guān)法律法規(guī)的缺失，使企業(yè)容易淪為詐騙和洗錢等犯罪行為的工具。
（2）借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，資金轉(zhuǎn)移沒有正式的合同，在還款時(shí)容易產(chǎn)生糾紛。
（3）民間借貸期限一般都較短，不利于企業(yè)長(zhǎng)期的穩(wěn)定發(fā)展。
三、解決江西中小企業(yè)融資困難的對(duì)策
解決中小企業(yè)融資問題應(yīng)當(dāng)從一下三個(gè)方面來討論：
（一）從政府方面：
江西擁有較好的自然資源，勞動(dòng)力資源相當(dāng)豐富，因此大部分中小企業(yè)都位于農(nóng)村，進(jìn)行融資的成本也相應(yīng)的增加，這就需要政府的扶持。政府可以從以下幾個(gè)方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行融資方面的支持：
1、加強(qiáng)宣傳，增強(qiáng)中小企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)。
在加強(qiáng)宣傳的同時(shí)建立中小企業(yè)信息平臺(tái)，并及時(shí)公開，方便銀行及社會(huì)各界獲取相關(guān)信息；同時(shí)加快建立懲罰機(jī)制并加大力度，以防止因違規(guī)成本過低而導(dǎo)致的違約現(xiàn)象蔓延的情況。
2、建立面向中小企業(yè)的金融體系。
要加強(qiáng)城市商業(yè)銀行對(duì)所在城市中小企業(yè)的業(yè)務(wù)支持，同時(shí)組建專門面向中小企業(yè)的商業(yè)銀行體系或其他地方性民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。
（二）從銀行方面：
1、注重營(yíng)銷意識(shí)的培養(yǎng)，客戶選擇不求“大”，不唯“制”，把中小企業(yè)作為基層銀行的服務(wù)對(duì)象，主動(dòng)尋找、建立和培育優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)群體。
2、進(jìn)一步提高競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和服務(wù)意識(shí)，建立銀行間良性溝通和發(fā)展合作機(jī)制，主動(dòng)為客戶提供多方位的金融服務(wù)。
（三）從企業(yè)方面：
企業(yè)要積極配合政府的各項(xiàng)政策，積極努力維持并提高自身的信譽(yù)，與銀行建立良好的合作關(guān)系，爭(zhēng)取做大做強(qiáng)。
參考文獻(xiàn)：
[1] 周葉 郭慶鳳，江西中小企業(yè)發(fā)展中的瓶頸及對(duì)策研究，企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2008；
