發(fā)布時(shí)間：2023-07-28 17:01:41
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)銀行行業(yè)前景樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
摘 要 當(dāng)前形勢(shì)下，短時(shí)期內(nèi)外資銀行進(jìn)入中國(guó)后很難在存、貸款等傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)上取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但由于表外業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的積極影響，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)將會(huì)成為外資銀行首選的切入點(diǎn)，必將對(duì)今后我國(guó)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。本文從課題研究的相關(guān)背景入手，然后詳細(xì)的闡述了商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)內(nèi)容及其確認(rèn)，接著分析了我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的空間，最后重點(diǎn)的研究了我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的原則與措施。
關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 表外業(yè)務(wù) 發(fā)展
一、引言
隨著外資銀行在我國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)大，表外業(yè)務(wù)將成為我國(guó)商業(yè)銀行和外國(guó)商業(yè)銀行比拼的新戰(zhàn)場(chǎng)。表外業(yè)務(wù)是八十年代以來(lái)西方國(guó)家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，目前成為其獲利的主要途徑，開(kāi)展表外業(yè)務(wù)不但可以為商業(yè)銀行帶來(lái)豐厚收益，還可以提高商業(yè)銀行的社會(huì)化服務(wù)水平，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。20世紀(jì)80年代后，以表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新為代表的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)尤為突出。隨著我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放程度的加深，受世界范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新和金融全球化的影響，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新也出現(xiàn)了新的，而表外業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新尤其突出，近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行不斷推出新的表外業(yè)務(wù)品種，表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究成為我國(guó)銀行界的熱點(diǎn)課題。
二、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)內(nèi)容及其確認(rèn)
（一）表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容
表外業(yè)務(wù)是指確定的交易雙方在未來(lái)某個(gè)時(shí)間對(duì)某項(xiàng)金融商品所擁有的權(quán)利和義務(wù)的合同，在交易成立時(shí)，它即形成某個(gè)企業(yè)的一項(xiàng)金融資產(chǎn)，并同時(shí)形成另一個(gè)企業(yè)的一項(xiàng)金融負(fù)債。按照 2000年10月中國(guó)人民銀行的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的解釋，表外業(yè)務(wù)被定義為：“商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業(yè)務(wù)?！睋?dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等；承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等；金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。
（二）表外業(yè)務(wù)的計(jì)量
表外業(yè)務(wù)給傳統(tǒng)報(bào)表提出挑戰(zhàn)。表外業(yè)務(wù)的歷史成本，如果按簽約時(shí)間考慮，采用其初始凈投資難以反映其價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)情況，如果按交易時(shí)間來(lái)考慮，由于其交易在未來(lái)發(fā)生、而且可能是一個(gè)過(guò)程，難以找到一個(gè)合適的對(duì)象來(lái)代表歷史成本。另外，表外業(yè)務(wù)的價(jià)格波動(dòng)很大，歷史成本難以追蹤其市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況。在表外業(yè)務(wù)這個(gè)具體項(xiàng)目上，歷史成本的可靠性和相關(guān)性都受到嚴(yán)重的影響，用歷史成本來(lái)計(jì)量表外業(yè)務(wù)受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。
在此情況下，公允價(jià)值作為歷史成本的替代者，用來(lái)計(jì)量表外工具。公允價(jià)值計(jì)量是采用市場(chǎng)價(jià)格來(lái)追蹤表外業(yè)務(wù)的價(jià)值波動(dòng)，能更好地反映表外業(yè)務(wù)的價(jià)值和整個(gè)企業(yè)的價(jià)值，相關(guān)的信息對(duì)投資者等報(bào)表使用者的決策更有價(jià)值。
但公允價(jià)值如何確定？從定義上講，公允價(jià)值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)結(jié)算的金額。然而，實(shí)證研究表明：有關(guān)表外業(yè)務(wù)的公允價(jià)值能否增加財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)性，目前并沒(méi)有定論。采用公允價(jià)值計(jì)量表外業(yè)務(wù)可能存在著：公允價(jià)值也許無(wú)法可靠地予以計(jì)量；所謂的公允價(jià)值可能不公允，采用市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)的公允價(jià)值無(wú)法反映某些表外業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)組合中的價(jià)值，另外一些表外業(yè)務(wù)與企業(yè)的信用情況等相關(guān)，其價(jià)值要根據(jù)持有者的具體情況進(jìn)行確定。報(bào)表中公允價(jià)值再計(jì)量的信息，由于報(bào)表公布時(shí)間和報(bào)告期之間的時(shí)間差，可能對(duì)報(bào)表外部使用者的有用性造成影響，從而影響其相關(guān)性。報(bào)表編制者由于披露成本、經(jīng)理報(bào)酬計(jì)劃和其他信息等對(duì)企業(yè)有潛在影響的原因，可能對(duì)報(bào)表進(jìn)行某種程度的操縱（公允價(jià)值計(jì)量的可操縱性在市場(chǎng)發(fā)育程度和監(jiān)管程度有限的情況下要大于歷史成本計(jì)量，報(bào)表編制者可以通過(guò)合約簽定時(shí)間、計(jì)量方法的選取來(lái)進(jìn)行公允價(jià)值信息操縱），從而對(duì)信息的可靠性造成影響。由于以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的金融工具、表外業(yè)務(wù)在報(bào)表中的比例有限，公允價(jià)值和歷史成本信息共存可能破壞報(bào)表總體的相關(guān)性等信息質(zhì)量特征（原因是歷史成本體系下報(bào)表整體的相關(guān)性是通過(guò)歷史成本的一致和全面采用來(lái)實(shí)現(xiàn)的，在這個(gè)體系下將部分項(xiàng)目以公允價(jià)值來(lái)計(jì)量，可能會(huì)影響報(bào)表整體的相關(guān)性）。由此說(shuō)明，以公允價(jià)值計(jì)量表外業(yè)務(wù)雖然可能局部地增加某些表外業(yè)務(wù)的相關(guān)性，但也存在著明顯的問(wèn)題和缺陷。針對(duì)這些問(wèn)題和缺陷，可以考慮將表外業(yè)務(wù)的計(jì)量采用如下方法：對(duì)于金融工具和表外業(yè)務(wù)占相當(dāng)比例的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，可以對(duì)金融工具和表外業(yè)務(wù)采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量；對(duì)于一般企業(yè)，對(duì)其金融工具和表外業(yè)務(wù)先考慮公允價(jià)值信息采用附表附注披露的解決方案；研究考慮其他資產(chǎn)、負(fù)債等報(bào)表項(xiàng)目采用公允價(jià)值披露的可能性，在某些行業(yè)、某些范圍內(nèi)逐步引入公允價(jià)值計(jì)量，待相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展完善和可行的公允價(jià)值項(xiàng)目在報(bào)表中的比例增大到一定程度時(shí)，全面引入公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，將報(bào)表體系轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值體系。
關(guān)鍵詞:私人銀行業(yè)務(wù);商業(yè)銀行;綜合化服務(wù)
財(cái)富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)潛力巨大,一方面是市場(chǎng)的巨大需求;另一方面,國(guó)內(nèi)還沒(méi)有真正意義上的專門向這部分高凈值客戶提供高質(zhì)量全方位服務(wù)的私人銀行。金融機(jī)構(gòu)的私人銀行業(yè)務(wù)收入由于相對(duì)收入穩(wěn)定,利潤(rùn)率高等特點(diǎn),必將成為內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的熱點(diǎn)。
一、私人銀行業(yè)務(wù)的基本界定
私人銀行業(yè)務(wù)所提供的是從繼承遺產(chǎn)開(kāi)始到接受教育,為其打理龐大的繼承財(cái)產(chǎn),然后協(xié)助接管企業(yè)、運(yùn)營(yíng)企業(yè),一直顧問(wèn)到客戶年老體衰,辭世前安排遺產(chǎn)。這是專門面向富有階層的個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理服務(wù),這項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務(wù)。服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領(lǐng)域,由專職財(cái)富管理顧問(wèn)提供一對(duì)一服務(wù)及個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品組合。因此,從嚴(yán)格意義上講,私人銀行業(yè)務(wù)和國(guó)內(nèi)目前通常提及的銀行零售業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)服務(wù)都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產(chǎn)管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專業(yè)化經(jīng)營(yíng)為特色,立足于制定一整套解決客戶金融服務(wù)問(wèn)題方案,來(lái)滿足客戶復(fù)雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶合作價(jià)值,延長(zhǎng)客戶關(guān)系價(jià)
值鏈。
二、我國(guó)發(fā)展私人業(yè)務(wù)的必要性與可行性
(一)我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性
西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占的比例已遠(yuǎn)超過(guò)利息收入,個(gè)別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤(rùn)的主要來(lái)源。作為現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)于提高國(guó)有商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。
1.社會(huì)財(cái)富增加是開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)
我國(guó)社會(huì)財(cái)富增加是從兩方面來(lái)體現(xiàn)的,一是財(cái)富總量增長(zhǎng),二是財(cái)富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來(lái)的改革開(kāi)放和社會(huì)發(fā)展,居民私人財(cái)富不斷積累,個(gè)人金融資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng),截至2007年三季度末,我國(guó)城鄉(xiāng)居民個(gè)人金融資產(chǎn)高達(dá)50萬(wàn)億元。與此同時(shí),財(cái)富集中化趨勢(shì)也很明顯,富裕家庭的存款已經(jīng)占到中國(guó)個(gè)人銀行存款的60%以上。中國(guó)的富裕人口集中度非常高,體現(xiàn)在財(cái)富集中度上,目前約有25萬(wàn)人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國(guó)外匯儲(chǔ)蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國(guó)個(gè)人財(cái)富的60%以上?，F(xiàn)金大約占他們?nèi)控?cái)富的71%,而全球平均水平是34.6%,總而言之 ,社會(huì)財(cái)富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間,并將極大催生對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的需求。
2.開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)是銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)
從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講,利率市場(chǎng)化改革是一個(gè)必然趨勢(shì),隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國(guó)銀行業(yè)賴以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤(rùn),商業(yè)銀行必須在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
私人銀行業(yè)務(wù)以其批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收入穩(wěn)定的特點(diǎn)日益得到各大銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤(rùn)率為39.96%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于存貸業(yè)務(wù),各大金融機(jī)構(gòu)注重私人銀行業(yè)務(wù),也是因?yàn)槠涓哳~回報(bào)率。
3.發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)是與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的需要
自 2006年12月底生效的《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》以來(lái),匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng),在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)為外資法人銀行。這意味著在全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化的大背景下,中國(guó)市場(chǎng)中更完全的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境正在形成。
(二)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
1.我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪
為了提升私人銀行的服務(wù)水平,國(guó)內(nèi)各銀行紛紛從高端理財(cái)服務(wù)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。2005年6月6日,中國(guó)建設(shè)銀行成立高端客戶部,率先在國(guó)有銀行中設(shè)置了一個(gè)專門針對(duì)特定客戶群體的總行一級(jí)管理部門。高端客戶部負(fù)責(zé)主管全行“富?？蛻簟钡臓I(yíng)銷管理,其客戶的流動(dòng)性金融資產(chǎn)門檻達(dá)到300萬(wàn)人民幣元以上,而一般大眾理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理,則分置于原有的個(gè)人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財(cái)富管理賬戶”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標(biāo)十水泥”模式的營(yíng)銷理念,它將銀行卡、賬戶管理、資金調(diào)度等業(yè)務(wù)整合在一個(gè)賬戶上,并突出了綜合投資理財(cái)?shù)姆?wù)功能。中國(guó)民生銀行則以重金購(gòu)入一套客戶信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內(nèi)頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)非常先進(jìn)的個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺(tái),圖謀以高起點(diǎn)進(jìn)軍個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng);我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)始發(fā)展起來(lái)。
2.我國(guó)商業(yè)人銀行私人業(yè)務(wù)水平低
對(duì)國(guó)內(nèi)銀行來(lái)說(shuō),所開(kāi)展的私人金融業(yè)務(wù)整體還比較初級(jí),僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容,業(yè)務(wù)概念狹窄、品種匾乏、無(wú)法滿足客戶的多樣化需求以及理財(cái)人員素質(zhì)參差不齊等問(wèn)題比較突出。
私人銀行業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)管理,包括豐富的個(gè)人金融產(chǎn)品和服務(wù),銀行既要綜合考慮客戶在稅務(wù)、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、藝術(shù)品投資等方面的具體情況,又要分析客戶的財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu),為客戶提供長(zhǎng)期財(cái)產(chǎn)組合方案。這些產(chǎn)品和服務(wù)在我國(guó)目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務(wù)拓展提供有效的工具。因此,我國(guó)商業(yè)銀行各項(xiàng)私人銀行業(yè)務(wù)指標(biāo)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。
3.銀行缺少私人銀行要求的人才機(jī)制
私人銀行業(yè)務(wù)是國(guó)內(nèi)新興的金融業(yè)務(wù),是知識(shí)密集型行業(yè),要求知識(shí)面廣、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)拓性強(qiáng)、懂技術(shù)、會(huì)管理、善營(yíng)銷的復(fù)合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應(yīng)的能力,掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)理論及操作技能,目前我國(guó)商業(yè)銀行的人才還不能完全適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,需要進(jìn)一步的培訓(xùn)和提高。一般來(lái)說(shuō),私人銀行為客戶配備一對(duì)一的專職客戶經(jīng)理,每個(gè)客戶經(jīng)理身后都有一個(gè)投資團(tuán)隊(duì)做服務(wù)支持;通過(guò)一個(gè)客戶經(jīng)理,客戶可以打理分布在貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和房地產(chǎn)、大宗商品、私人股本等各類金融資產(chǎn)。但在中國(guó),這還完全做不到。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 化解
一、制定切實(shí)可行的化解方案，迅速采取行動(dòng)
（一）成立風(fēng)險(xiǎn)化解團(tuán)隊(duì)，摸清擔(dān)保關(guān)系
存量信貸客戶一旦出現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)苗頭，要迅速成立由經(jīng)營(yíng)部門、法規(guī)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、平臺(tái)行等相關(guān)人員組成的風(fēng)險(xiǎn)化解團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)客戶與保證人關(guān)聯(lián)關(guān)系以及擔(dān)保鏈結(jié)構(gòu)方面的調(diào)查，通過(guò)查詢?nèi)诵姓餍畔到y(tǒng)、旁敲側(cè)擊關(guān)聯(lián)企業(yè)、上網(wǎng)搜索相關(guān)信息等方法，摸清擔(dān)保關(guān)系及擔(dān)保額度，繪制出擔(dān)保保證關(guān)系示意圖，厘清其中復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系，盡量做到隱蔽問(wèn)題明朗化。
（二）樹(shù)立正確的指導(dǎo)思想，因戶施策，多措并舉
在處置過(guò)程中，團(tuán)隊(duì)成員要樹(shù)立“逐步化解風(fēng)險(xiǎn)，不退死，不死退”的指導(dǎo)思想。對(duì)于處于擔(dān)保鏈條中企業(yè)，逐戶分析其目前經(jīng)營(yíng)狀況及償還能力，區(qū)別對(duì)待、分類管理、因戶施策，多措并舉。分別采取立即回收、到期后回收再貸、在第一還款來(lái)源不變的前提下追加擔(dān)保措施、分次還款等方法，用時(shí)間來(lái)慢慢提升企業(yè)自身化解能力，以防“多米諾骨牌”效應(yīng)凸現(xiàn)。
對(duì)于互保、連環(huán)擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜，融資總額較大的擔(dān)保，對(duì)形成擔(dān)保的主要保證鏈條進(jìn)行切割，實(shí)現(xiàn)“大圈化小”，降低圈內(nèi)企業(yè)保證擔(dān)保方式集中度；或?qū)?dān)保風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的高危環(huán)節(jié)進(jìn)行預(yù)警，建立起有效的“防火墻”，盡快隔離風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)和擴(kuò)散。
對(duì)于暫時(shí)出現(xiàn)資金鏈緊張，但是有市場(chǎng)、有客戶、有核心競(jìng)爭(zhēng)力、有科技含量的企業(yè)，不盲目抽貸、壓貸、緩貸，可通過(guò)增加有效抵質(zhì)押物等方式，幫助企業(yè)度過(guò)難關(guān)，最大限度保全商業(yè)銀行債權(quán)。
對(duì)借款人滿足信用貸款條件的保證貸款，充分體現(xiàn)“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”原則，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下靈活運(yùn)用各種信用類信貸產(chǎn)品（如建立商業(yè)銀行的“信用貸”系列子產(chǎn)品：“善融貸”、“結(jié)算透”等），并將提高企業(yè)綜合貢獻(xiàn)度、擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋率作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施。
對(duì)于一些較難壓縮融資總量或增加有效抵質(zhì)押物的擔(dān)保貸款，可以考慮采用信貸產(chǎn)品改造的方式，即對(duì)傳統(tǒng)的“流而不動(dòng)”的流動(dòng)資金保證貸款進(jìn)行改造，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)應(yīng)物流、現(xiàn)金流的貿(mào)易融資等風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，從產(chǎn)品上控制融資風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)暴露。
對(duì)于借款人償債能力不佳、保證人擔(dān)保能力不足、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜或圈內(nèi)企業(yè)存在違約記錄的擔(dān)保貸款，可以將擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)化解與潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款退出和不良貸款清收處置工作相結(jié)合，通過(guò)多收少貸、只收不貸等措施積極壓縮收回?fù)?dān)保風(fēng)險(xiǎn)融資。
對(duì)于市場(chǎng)發(fā)展前景不佳，甚至屬于國(guó)家政策限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，或資金無(wú)盤活希望、有貸款詐騙嫌疑，甚至躲避還貸、逃廢債務(wù)的，商業(yè)銀行要及時(shí)采取訴訟手段，保全資產(chǎn)，減少損失。
（三）充分借助當(dāng)?shù)卣c協(xié)會(huì)的力量
處置過(guò)程中應(yīng)充分借助政府、企業(yè)協(xié)會(huì)、重點(diǎn)企業(yè)等單位的力量，與其進(jìn)行溝通交流，制定詳細(xì)的工作預(yù)案，對(duì)不同的政府部門、不同的客戶，采取不同的工作措施，按步驟、有次序、講策略、多方法，有理有節(jié)。既站在區(qū)域大局引導(dǎo)政府按照有利于商業(yè)銀行來(lái)制定政策，又要在關(guān)鍵時(shí)刻亮明商業(yè)銀行的態(tài)度。通過(guò)他們的資源及力量，為企業(yè)出謀劃策，尋找出路，既可以防范出現(xiàn)區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，又可以確保商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)不受損，起到雙管齊下之成效。
二、齊心協(xié)力、多策并舉，共同化解擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)
（一）貸前調(diào)查階段
在營(yíng)銷環(huán)節(jié)，經(jīng)營(yíng)部門調(diào)查向商業(yè)銀行申請(qǐng)融資的企業(yè)時(shí)，應(yīng)采取實(shí)地調(diào)查與間接調(diào)查相結(jié)合的方式，要求企業(yè)如實(shí)提供對(duì)外擔(dān)保信息，通過(guò)查詢?nèi)嗣裆虡I(yè)銀行信息征詢系統(tǒng)、實(shí)地走訪、與企業(yè)主面談等方法，多方了解企業(yè)的擔(dān)保狀況。對(duì)第三方企業(yè)保證人，要嚴(yán)格準(zhǔn)入管理，加強(qiáng)保證能力評(píng)估及動(dòng)態(tài)監(jiān)控，通過(guò)對(duì)保證人情況進(jìn)行全面盡職調(diào)查、分析借款人和保證人之間的內(nèi)在聯(lián)系、對(duì)借款人在他行融資擔(dān)保情況進(jìn)行分析判斷等方法，全面掌握企業(yè)在他行貸款的擔(dān)保情況及或有負(fù)債情況，分析客戶所在擔(dān)保的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況。
在客戶準(zhǔn)入時(shí)，應(yīng)將控制對(duì)外擔(dān)保作為前提條件，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)客戶準(zhǔn)入管理要求的規(guī)定，“對(duì)外擔(dān)保接近或超過(guò)其凈資產(chǎn)半數(shù)的過(guò)度擔(dān)?？蛻袅腥敫唢L(fēng)險(xiǎn)客戶，在新客戶營(yíng)銷時(shí)應(yīng)予以回避，對(duì)存量客戶再次合作時(shí)只能減額辦理。
要把企業(yè)第一還款來(lái)源作為授信額度控制和貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件，轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理中過(guò)度依賴擔(dān)保等第二還款來(lái)源的做法。比如，單個(gè)企業(yè)客戶的貸款需求必須有真實(shí)交易背景作為支撐，根據(jù)企業(yè)銷售規(guī)模與經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)速度合理核定貸款額度，其貸款額度必須有可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流覆蓋。
業(yè)務(wù)部門在確定客戶授信方案時(shí)，要大力提高抵質(zhì)押貸款比例，合理控制保證貸款占比，對(duì)超出代償能力的保證貸款，要按照風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，及時(shí)追加抵質(zhì)押等增加更為有效的擔(dān)保措施，提高第二還款來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。加強(qiáng)與政府、協(xié)會(huì)、優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)公司的合作，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金、履約保證保險(xiǎn)等，完善風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。對(duì)客戶的對(duì)外擔(dān)保進(jìn)行總量控制，將企業(yè)的對(duì)外擔(dān)?？刂祁~作為授信的持續(xù)條件，在業(yè)務(wù)申報(bào)書(shū)中進(jìn)行明確闡述。
（二）信貸審批階段
在審查審批環(huán)節(jié)，應(yīng)加強(qiáng)授信審查，實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。認(rèn)真分析借款人償債能力及保證人代償能力，嚴(yán)格核定客戶授信額度和限定使用條件，嚴(yán)格控制循環(huán)保證和交叉保證，嚴(yán)防區(qū)域互保風(fēng)險(xiǎn)，在授信批復(fù)結(jié)論中明確企業(yè)對(duì)外擔(dān)保的上限。對(duì)曾有違約記錄、過(guò)度擔(dān)保或互保和連環(huán)擔(dān)?，F(xiàn)象嚴(yán)重的擔(dān)保內(nèi)企業(yè)新增融資，審批部門應(yīng)從嚴(yán)審查審批，盡可能避免與此類企業(yè)發(fā)生信貸業(yè)務(wù)。
關(guān)鍵詞： 非預(yù)期損失 經(jīng)濟(jì)資本 股東價(jià)值
一、商業(yè)銀行資本的三個(gè)概念
作為一般性的定義，銀行的資本是銀行已經(jīng)持有的權(quán)益類資金，目的在于防范頭寸價(jià)值減少或商業(yè)損失等風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù)存款者和一般債權(quán)人不受損失。銀行的資本有三個(gè)不同的概念，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本。
賬面資本是一個(gè)會(huì)計(jì)的概念，列示于銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，等于資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。但商業(yè)銀行賬面資本的概念與普通企業(yè)的賬面資本的概念略有不同，商業(yè)銀行的賬面資本除了所有者權(quán)益外，還包括監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可的儲(chǔ)備、次級(jí)債等。
監(jiān)管資本是商業(yè)銀行按照監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定，應(yīng)該保留的最少的賬面資本數(shù)量，是一個(gè)根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計(jì)算出來(lái)的量，一般為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一定比例。巴塞爾資本協(xié)議要求商業(yè)銀行要保留的最低監(jiān)管資本的計(jì)算公式為：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求乘以12.5，再加上針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，就得到分母，即總的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，分子是監(jiān)管資本，兩者相除得到資本比率的數(shù)值，該比例不得低于8%。
經(jīng)濟(jì)資本是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，是用于抵御非預(yù)期損失的虛擬資本，在數(shù)值上等于在一定時(shí)間和一定置信區(qū)間商業(yè)銀行非預(yù)期損失的倍數(shù)。經(jīng)濟(jì)資本不是真正的銀行資本，并且銀行選擇的置信區(qū)間不同，經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)值也不同。
這三個(gè)資本在數(shù)量上存在以下關(guān)系：第一，賬面資本≥監(jiān)管資本：如若不然，監(jiān)管當(dāng)局將會(huì)采取強(qiáng)制措施要求銀行補(bǔ)充資本或削減業(yè)務(wù)規(guī)模以減少承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；第二，賬面資本≥經(jīng)濟(jì)資本：因?yàn)榻?jīng)濟(jì)資本反映的是商業(yè)銀行真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，最終用于消化風(fēng)險(xiǎn)的資本是銀行的真實(shí)資本，如果銀行在制定經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算時(shí)將經(jīng)濟(jì)資本的限額定得比賬面資本高，真實(shí)發(fā)生損失時(shí)將沒(méi)有足夠的真實(shí)資本來(lái)覆蓋損失；第三，經(jīng)濟(jì)資本≥監(jiān)管資本：如果監(jiān)管資本大于經(jīng)濟(jì)資本，則商業(yè)銀行會(huì)采取資本套利行為，從而在不降低真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的情況下大大降低監(jiān)管資本要求。綜合起來(lái)，賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本三者存在著以下的動(dòng)態(tài)平衡關(guān)系：賬面資本≥經(jīng)濟(jì)資本≥監(jiān)管資本。
二、經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的聯(lián)系與區(qū)別
監(jiān)管資本產(chǎn)生發(fā)展于20世紀(jì)80年代，標(biāo)志是1988年《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)定》的誕生。1988年的資本協(xié)議有兩個(gè)目標(biāo)，第一是要加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的穩(wěn)健性，第二是要減少各國(guó)銀行間存在的不平等競(jìng)爭(zhēng)因素。監(jiān)管資本是銀行必須遵守的法定義務(wù)。
經(jīng)濟(jì)資本產(chǎn)生發(fā)展于20世紀(jì)90年代。由于1988年資本協(xié)議及1996年的修訂主要針對(duì)的是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足，國(guó)際活躍銀行為更好地管理自身的風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)始開(kāi)發(fā)自己的模型，用于為具體的交易配置資本。經(jīng)濟(jì)資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)資本發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，其主要目的是信息批露、績(jī)效評(píng)估、計(jì)劃、定價(jià)等。
監(jiān)管者通過(guò)對(duì)國(guó)際活躍銀行在經(jīng)濟(jì)資本管理方面取得的成就的考察，用它作為改進(jìn)監(jiān)管資本的有用參考。資本協(xié)議非常注重銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并以此作為確定最低監(jiān)管資本要求的基礎(chǔ)。由于資本協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部模型來(lái)計(jì)算監(jiān)管資本，用來(lái)計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本需求的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程也能夠決定他們的監(jiān)管資本要求。
盡管如此，經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本仍然有本質(zhì)的區(qū)別。監(jiān)管資本體現(xiàn)了監(jiān)管當(dāng)局要求，它不能代表銀行實(shí)際吸收非預(yù)期損失的能力。監(jiān)管規(guī)定不一定反映特定銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征，而且風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)不能作為全部風(fēng)險(xiǎn)的正確測(cè)度。而經(jīng)濟(jì)資本反映了市場(chǎng)及銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，它是為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)真正需要的資本，反映了銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特征。
三、經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量
經(jīng)濟(jì)資本是用來(lái)抵御非預(yù)期損失的，非預(yù)期損失是預(yù)期損失的標(biāo)準(zhǔn)差，經(jīng)濟(jì)資本是非預(yù)期損失的倍數(shù)，因此經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量與預(yù)期損失和非預(yù)期損失的計(jì)量有關(guān)。由于銀行要求的信用等級(jí)與設(shè)定的置信水平相關(guān)，置信水平越高，需要的經(jīng)濟(jì)資本越大。
1、信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量
對(duì)信貸資產(chǎn)，預(yù)期損失（EL）＝調(diào)整敞口（AE）×預(yù)期違約率(EDF)×違約時(shí)真實(shí)損失率(LGD)
調(diào)整敞口AE的計(jì)算過(guò)程：銀行對(duì)客戶的授信額度為COM,已使用授信額度為OS，違約時(shí)使用“未使用的授信”的比率為UGD，則AE＝OS+(COM-OS) ×UGD。
EDF為既定信用等級(jí)客戶的預(yù)期違約率，可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)確定不同信用等級(jí)客戶的預(yù)期違約率；
LGD為發(fā)生違約時(shí)的真實(shí)損失率，一般的做法時(shí)假定借款人出現(xiàn)不還本金或利息的現(xiàn)象時(shí)，一般都可能發(fā)生違約，但借款人違約時(shí)，銀行的貸款損失通常不是100%，只要銀行通過(guò)一定的法定程序，總可以收回一定比例的違約貸款，它的大小取決于抵押情況、求償時(shí)的優(yōu)先順序等。
單項(xiàng)資產(chǎn)的非預(yù)期損失（UL）：
資產(chǎn)組合的非預(yù)期損失（ULP）
ρij是資產(chǎn)i和資產(chǎn)j的違約相關(guān)系數(shù)。
銀行是通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本來(lái)抵御非預(yù)期損失的，為了維持與所擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相稱的資本水平，銀行必須確定意愿的信用評(píng)級(jí)相匹配的置信水平。不同的信用評(píng)級(jí)所對(duì)應(yīng)的置信水平分別是：AAA，99.99%；AA，99.97%；A，99.9%；BBB，99.7%。
如果XT是隨機(jī)損失變量，z是概率百分比（即置信水平），EC是在一定置信水平上覆蓋非預(yù)期損失的經(jīng)濟(jì)資本，在時(shí)間T時(shí)，使銀行免于破產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本的最小值v要滿足：
上式清楚地表明了資本乘數(shù)與置信區(qū)間之間的關(guān)系：給定置信區(qū)間，資本乘數(shù)是損失分布的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)的上限。一般而言，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，損失的分布函數(shù)為貝塔分布。置信區(qū)間與資本乘數(shù)的關(guān)系將變成尾部擬合的問(wèn)題，尾部擬合要做的，就是找出置信區(qū)間對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)。
2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票頭寸風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在資本協(xié)議Ⅱ中，利率風(fēng)險(xiǎn)由于難以準(zhǔn)確計(jì)量，因此對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有規(guī)定資本要求，而是列入了支柱Ⅱ監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。
在三大風(fēng)險(xiǎn)類別中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的建模最為先進(jìn)，測(cè)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要用組合頭寸法評(píng)估，不能單獨(dú)進(jìn)行，因?yàn)橛行╉?xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)可以軋平。測(cè)量經(jīng)濟(jì)資本的方法是：取某點(diǎn)上組合頭寸的價(jià)值，計(jì)算基礎(chǔ)因素潛在變化的敏感性，計(jì)算基礎(chǔ)因素的潛在變化，將潛在變化乘以敏感性。用公式表示即為：VaRX=VX×dV/dP×PI,其中VX表示頭寸X的市場(chǎng)價(jià)值，PI表示在時(shí)間I內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)，dV/dP表示市價(jià)變動(dòng)的敏感度。在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本需求時(shí)，需要設(shè)定置信區(qū)間和持有期。
3、操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量
［關(guān)鍵詞］ 混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式金融控股公司
商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)管理模式主要有兩類：混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式是指銀行不僅可以經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存、貸款業(yè)務(wù)，還可以經(jīng)營(yíng)證券投資、保險(xiǎn)、信托等等，而且上述服務(wù)幾乎能以任意一種貨幣形式提供給國(guó)內(nèi)外客戶，其服務(wù)是面向社會(huì)所有行業(yè)、個(gè)人及公共部門。相反，分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式則是指銀行業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)相分離，即商業(yè)銀行只能從事存、貸款業(yè)務(wù)，不得兼營(yíng)證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù);投資銀行則經(jīng)營(yíng)證券承銷、證券交易以及其他屬其經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的投資業(yè)務(wù)。
一、商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的現(xiàn)實(shí)可行性
1.商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)有預(yù)留的操作空間。隨著中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律體系的建立，中國(guó)金融法律體系也日趨完備，但中國(guó)嚴(yán)格的法律法規(guī)也有意或無(wú)意地為金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)留下了一定的操作空間。以銀行業(yè)為例，2004年2月1日實(shí)施的《商業(yè)銀行法(修正)))第四十二條秉承1995年《商業(yè)銀行法》第四十二條有關(guān)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的思路，繼續(xù)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)留了發(fā)展空間。如不禁止中國(guó)商業(yè)銀行在境外開(kāi)展信托投資和證券經(jīng)營(yíng)收務(wù)，在境內(nèi)從事保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。其條款意味著國(guó)務(wù)院可以通過(guò)行政法規(guī)、政府決定、個(gè)案批準(zhǔn)等形式允許商業(yè)銀行從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，投資于不動(dòng)產(chǎn)、非銀行余融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，為商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式提供了可能。
2.電子、信息技術(shù)的發(fā)展提供了技術(shù)支持。隨著中國(guó)電子、信息技術(shù)飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)金融也得到了一定的發(fā)展，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、電話銀行等新型業(yè)務(wù)也由少到多，由點(diǎn)到面地發(fā)展起來(lái)，它直接促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)間新型合作業(yè)務(wù)品種不斷出現(xiàn)，機(jī)構(gòu)合作形式更加多樣，為商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了技術(shù)和經(jīng)濟(jì)條件。
3.商業(yè)銀行的公司法人治理結(jié)構(gòu)不斷完善。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的洗禮，商業(yè)銀行企業(yè)化改革的方向日漸清晰。目前金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化改革最重要的部分―中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行等商業(yè)銀行為代表的獨(dú)資金融機(jī)構(gòu)也己確立或正在制訂規(guī)范的公司制改造方案，如中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行2003年末己獲國(guó)家注資進(jìn)行股份制改造，正在努力創(chuàng)造條件上市。商業(yè)銀行企業(yè)化改革的一個(gè)直接成就是將幫助商業(yè)銀行形成較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自律意識(shí)，基本建立了相對(duì)完備的規(guī)章制度，初步規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)和比較完善的內(nèi)部控制機(jī)制，這為商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)造了條件。
二、金融控股公司是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的最佳形式
巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)調(diào)了金融集團(tuán)必須從事兩種以上金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，而美國(guó)并沒(méi)有這種限制要求，盡管在實(shí)際中金融控股公司從事的金融業(yè)務(wù)至少會(huì)在兩種以上。由于實(shí)踐中各國(guó)的金融市場(chǎng)背景、政府的監(jiān)管水平及對(duì)所設(shè)立金融控股公司的要求不同，金融控股公司的表現(xiàn)形式也很不相同，因此難以用一個(gè)統(tǒng)一的概念進(jìn)行概括。但作為嚴(yán)格意義上的金融控股公司必須同時(shí)具有以下兩個(gè)特征:（1）從事金融業(yè)務(wù)，并至少明顯從事銀行、證券、保險(xiǎn)中的兩種或兩種以上業(yè)務(wù);（2）母公司至多從事銀行、證券、保險(xiǎn)中的一種業(yè)務(wù)，而其余業(yè)務(wù)由其控股子公司經(jīng)營(yíng)。
三、金融控股公司的優(yōu)勢(shì)
具體來(lái)說(shuō)，金融控股公司主要優(yōu)勢(shì)有:
1.可以適應(yīng)客戶的多元化需求，創(chuàng)造最大價(jià)值?？蛻舻慕鹑诜?wù)需求是多樣化的，在資產(chǎn)方面包括存款、支付、投資等，在責(zé)任方面包括按揭貸款、信用卡和其它個(gè)人信用交易等，在保障的方面包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、保障保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)等。這些在很大程度上可以降低金融產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格。并有利于減少客戶信息搜集的成本，客戶只要認(rèn)準(zhǔn)一個(gè)強(qiáng)勢(shì)金融品牌，其所從中獲得的價(jià)值將會(huì)得到提升。另一方面，如果客戶將其金融產(chǎn)品和服務(wù)分散于多個(gè)金融機(jī)構(gòu)，那么必將會(huì)增加其轉(zhuǎn)移成本，包括往返于不同金融機(jī)構(gòu)之間的時(shí)間和成本等。
2.有利于金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。金融控股公司形式與金融創(chuàng)新相適應(yīng)，并使金融創(chuàng)新具有無(wú)窮的生命力。為了增強(qiáng)資產(chǎn)的活力和降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收入，金融控股公司會(huì)將許多傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)重新安排，以適應(yīng)證券化、電子化和一體化的需要，同時(shí)，金融控股公司的子公司也會(huì)積極開(kāi)拓金融新產(chǎn)品，發(fā)展表外業(yè)務(wù)。隨著金融控股公司經(jīng)營(yíng)管理水平的提高和現(xiàn)代科技的日益發(fā)展，金融創(chuàng)新也將會(huì)有更加廣闊的發(fā)展空間。
3.財(cái)務(wù)便利?？毓晒究梢韵蛴欣щy的附屬金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)技術(shù)和低成本資金，在集團(tuán)內(nèi)轉(zhuǎn)移資金到成功機(jī)會(huì)最大或有困難的公司。一家銀行控股公司可以把不同銀行和非銀行附屬機(jī)構(gòu)的盈利和損失合并，只對(duì)整個(gè)公司最后的凈正盈利納稅，或通過(guò)其它方法將利潤(rùn)合法地從盈利公司轉(zhuǎn)到虧損公司，為當(dāng)期收入提供更好的稅收庇護(hù)。
4.降低債務(wù)成本。運(yùn)用雙重杠桿，銀行控股公司可以將附屬公司和其本身的資產(chǎn)作為擔(dān)保去借款，從而獲得便宜的債務(wù)資本。
5.資本擴(kuò)音器功能。金融控股公司是以資本為紐帶而組成的母公司控股結(jié)構(gòu)的金融集團(tuán)。山于母公司對(duì)子公司的控股只需超過(guò)50%即可，子公司又可以繼續(xù)投資次級(jí)子公司。這樣，資本的利用率就像被通過(guò)擴(kuò)音器一樣被放大了好幾倍。
6.規(guī)模效應(yīng)。通過(guò)設(shè)置可以共享的機(jī)構(gòu)(如研發(fā)、培訓(xùn)、技術(shù)機(jī)構(gòu))，降低集團(tuán)總體成本，在一定程度上帶來(lái)合并類似機(jī)構(gòu)的重組效應(yīng)。在電子化潮流中，可以形成設(shè)備、系統(tǒng)采購(gòu)等的批發(fā)效應(yīng)，即使采購(gòu)權(quán)并未集中到集團(tuán)公司手中而是各子公司自己掌握時(shí)，批發(fā)效應(yīng)也是存在的。
參考文獻(xiàn)：
[1]唐 迪：金融控股公司模式與我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制改革.當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2003，(8)
一、良好的風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)
銀行經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)與管理。銀行風(fēng)險(xiǎn)成因具有多源性，表現(xiàn)結(jié)果具有惟一性，存在具有隱蔽性，暴露具有滯后性，控制風(fēng)險(xiǎn)也帶有短期利益的犧牲性。
只有重視風(fēng)險(xiǎn)管理才能使銀行樹(shù)立長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制與追求短期目標(biāo)是對(duì)立的。商業(yè)銀行的許多經(jīng)營(yíng)者為了個(gè)人利益，片面追求規(guī)模擴(kuò)張，過(guò)度追求短期收益，無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)際上，這樣的短期收益背后隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)管理是正確定價(jià)銀行產(chǎn)品和全面管理成本的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的成本不僅包括運(yùn)營(yíng)成本，還包括風(fēng)險(xiǎn)成本。商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展的前提是獲取穩(wěn)定收益，穩(wěn)定收益取得的基礎(chǔ)是實(shí)現(xiàn)全面管理成本和正確定價(jià)銀行產(chǎn)品，它們之間是統(tǒng)一的。由于銀行風(fēng)險(xiǎn)的暴露具有滯后性，所以，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理必須具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制能力。否則，一旦風(fēng)險(xiǎn)暴露，由于事前沒(méi)有進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)成本管理和恰當(dāng)產(chǎn)品定價(jià)，很可能給銀行帶來(lái)災(zāi)難性的后果。反之，若當(dāng)初進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)狀況，銷售價(jià)格合理，獲取的收益可以有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。
良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠提升銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。很多人認(rèn)為銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是產(chǎn)品、服務(wù)。實(shí)際上，在未來(lái)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，獲勝的是那些擁有強(qiáng)大風(fēng)險(xiǎn)管理能力的銀行。辨證地看，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)就是機(jī)遇和利潤(rùn)來(lái)源。如果一家銀行善于經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)自身強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完全可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為收益。相反，風(fēng)險(xiǎn)管理能力差的銀行，只能是躲避風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也就喪失了發(fā)展機(jī)會(huì)。另外，按照《巴塞爾新資本協(xié)議》要求，商業(yè)銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)必須滿足8%的資本充足率。這意味著商業(yè)銀行每擁有8元資本金，可以從事100元的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，前提是不能有不良資產(chǎn)。在這一條件約束下，風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的銀行將獲得更大的發(fā)展機(jī)會(huì)，也就具有更大競(jìng)爭(zhēng)能
力。
二、持續(xù)健康發(fā)展能夠提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力
所謂商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展，是指資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、撥備提足、利潤(rùn)做實(shí)，這是動(dòng)態(tài)的、長(zhǎng)久的、經(jīng)得起非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)的。應(yīng)該說(shuō)，持續(xù)健康發(fā)展是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)追求的目標(biāo)，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理是保證持續(xù)健康發(fā)展的手段。
先進(jìn)的管理體制和組織架構(gòu)是維系商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展的前提，也是實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容?，F(xiàn)代金融企業(yè)內(nèi)部管理體制的設(shè)定必須做到協(xié)調(diào)一致、相互統(tǒng)一。以風(fēng)險(xiǎn)管理體制和績(jī)效考核體制為例，相對(duì)看，前者是長(zhǎng)期目標(biāo)，后者是短期目標(biāo)。這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理體制必須同績(jī)效考核體制密切聯(lián)系，通過(guò)績(jī)效考核體制反映、貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理體制，風(fēng)險(xiǎn)管理體制的某些思想也可通過(guò)績(jī)效考核體制來(lái)執(zhí)行。否則，由于績(jī)效考核目標(biāo)的短期性，勢(shì)必要積聚風(fēng)險(xiǎn)隱患。孤立設(shè)定任何方面的制度，既不利于銀行發(fā)展，也不利于風(fēng)險(xiǎn)管理。持續(xù)健康發(fā)展的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式是決策效率高、成本低、信息對(duì)稱、反饋渠道暢通和便于風(fēng)險(xiǎn)控制。銀行具備可持續(xù)發(fā)展條件后，出于成本、效益和效率考慮，應(yīng)采用事業(yè)部制組織架構(gòu)，每個(gè)事業(yè)部都是單獨(dú)的運(yùn)營(yíng)單位、利潤(rùn)中心和風(fēng)險(xiǎn)管理中心。先進(jìn)商業(yè)銀行本身的管理體制和組織架構(gòu)就是一種風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
持續(xù)健康發(fā)展的商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的收益積累為實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)控制提供可能。風(fēng)險(xiǎn)管理是有成本的。商業(yè)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理分為主動(dòng)管理和被動(dòng)管理兩個(gè)方面。主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，主要包括風(fēng)險(xiǎn)分散、轉(zhuǎn)嫁等。被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種事后風(fēng)險(xiǎn)管理策略，有風(fēng)險(xiǎn)抑制、補(bǔ)償?shù)?。無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)管理還是被動(dòng)管理，重要基礎(chǔ)是有收益積累作為支撐，不然只能選擇風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，或者被風(fēng)險(xiǎn)蠶食直至破產(chǎn)?？陀^規(guī)律表明，風(fēng)險(xiǎn)與收益同在，并成正比關(guān)系。所以，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化，必須在自身承受能力允許條件下，敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以期獲得更大利潤(rùn)。換句話說(shuō)，不是所有商業(yè)銀行的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)事前都能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到，關(guān)鍵是具備抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。提高抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力的基礎(chǔ)是充實(shí)的資本、先進(jìn)的體制和強(qiáng)大的歷史收益積累。只有這樣，商業(yè)銀行才能實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一，發(fā)展才能變?yōu)榭沙掷m(xù)的和步入良性循環(huán)的軌道。
三、正確駕馭風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展
全新商業(yè)銀行管理理念是以追求股東價(jià)值最大化和保持銀行長(zhǎng)期發(fā)展能力為目標(biāo)，注重經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率的持續(xù)提高。把握好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，必須堅(jiān)持以市值為核心的管理思想，重視資本的約束作用和提高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的能力。
一是樹(shù)立以市值為核心的商業(yè)銀行管理思想。商業(yè)銀行的所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括市場(chǎng)開(kāi)拓、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本配置，最終目的是為實(shí)現(xiàn)銀行市值的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。銀行管理者的主要任務(wù)是不斷提高股東的投資收益率，為股東創(chuàng)造價(jià)值。股東價(jià)值有兩個(gè)來(lái)源，即紅利收入和股票價(jià)格變動(dòng)，也就是市值。根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，紅利占投資收益的比例很小，主要收益來(lái)源是市值增長(zhǎng)。這樣，市值就成為股東價(jià)值的最終追求。市值變化是銀行潛在收益波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)再評(píng)估的綜合體現(xiàn)。所以，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，創(chuàng)造收益和管理好風(fēng)險(xiǎn)同等重要。
二是必須重視資本對(duì)銀行的約束作用。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，除了要承擔(dān)一般企業(yè)的資本作用外，抵御風(fēng)險(xiǎn)是銀行資本的首要功能。銀行作為高負(fù)債率經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，公眾信任是其發(fā)展基礎(chǔ)，資本則是公眾信任銀行的基礎(chǔ)。公司以股東為核心考慮問(wèn)題是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的顯著特征，為了平衡內(nèi)外部利益關(guān)系，銀行需要維持一定的資本水平。資本具有約束銀行追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益、提高資產(chǎn)質(zhì)量、合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、保持適度發(fā)展規(guī)模和速度的作用。重視資本約束性作用就是關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)橘Y本是銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后防線。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)營(yíng)績(jī)效；金融資產(chǎn)；金融負(fù)債
隨著我國(guó)金融業(yè)的逐漸對(duì)外開(kāi)放，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)局面，因此國(guó)有銀行的改制也應(yīng)運(yùn)而生。由各項(xiàng)金融法規(guī)的日益完善以及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的扭轉(zhuǎn)，我國(guó)銀行業(yè)面臨著空前的發(fā)展勢(shì)頭。在這一良好的大背景下，我國(guó)商業(yè)銀行的上市浪潮日益高漲，銀行紛紛通過(guò)上市以融得資金，上市商業(yè)銀行的數(shù)量也不斷增加。伴隨著金融市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化以及更多樣化的市場(chǎng)需求，經(jīng)營(yíng)效率成為商業(yè)銀行不得不關(guān)注的問(wèn)題之一。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的高低，不僅體現(xiàn)了我國(guó)整個(gè)金融體系的資源配置是否合理，也關(guān)系到商業(yè)銀行自身的盈利水平和未來(lái)可持續(xù)發(fā)展能力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的改善和提升，是防范銀行風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)自身蓬勃發(fā)展的關(guān)鍵因素。
一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響因素
影響銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的因素分為不受企業(yè)控制的外部環(huán)境因素和企業(yè)可以操縱的內(nèi)部自身因素。在外部環(huán)境方面，利率、經(jīng)濟(jì)周期、匯率、通貨膨脹、政府干預(yù)等都會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效率造成影響；政府部門的相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度及銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等，也會(huì)導(dǎo)致銀行效率的波動(dòng)。利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的存貸比發(fā)生變化，影響銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的內(nèi)部自身因素通常包括銀行的資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)配置能力、創(chuàng)新能力、銀行性質(zhì)等各個(gè)方面。
（一）資產(chǎn)規(guī)模
在一定程度上，隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大，其效率也必然隨之得到改善。但是規(guī)模的擴(kuò)大也應(yīng)當(dāng)是有節(jié)制的，盲目而無(wú)節(jié)制地?cái)U(kuò)大規(guī)模不僅會(huì)使得管理機(jī)構(gòu)變得冗余龐大而帶來(lái)無(wú)效率，也會(huì)造成資源的浪費(fèi)也會(huì)進(jìn)而導(dǎo)致效率的下降。
（二）銀行性質(zhì)
按照我國(guó)銀行的體系以及資產(chǎn)性質(zhì)，我們可以將商業(yè)銀行大致分為國(guó)有控股商業(yè)銀行（專指工、農(nóng)、中、建四大銀行）和其他股份制商業(yè)銀行（如交通銀行、民生銀行等），銀行資產(chǎn)性質(zhì)與銀行的經(jīng)營(yíng)效率有著密切的聯(lián)系，這是由于銀行資產(chǎn)性質(zhì)往往決定了銀行的經(jīng)營(yíng)模式與管理結(jié)構(gòu)的差異。
（三）盈利能力
對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其盈利能力和資產(chǎn)管理水平密切相關(guān)。盈利能力越強(qiáng)，銀行將有更多的資金用于優(yōu)化其組織結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部管理、并能把握投資機(jī)會(huì)，獲取更高的投資收益。同時(shí)，公司盈利能力也是公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效良好的反映。
（四）資產(chǎn)配置能力
資金的市場(chǎng)化融資方式日益增多；資產(chǎn)端也不再限于傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)，持有資產(chǎn)的方式也不再限于持有到期，投資方式也不再限于純粹的債券投資，資產(chǎn)證券化、股債結(jié)合的結(jié)構(gòu)化融資方式日益增多。商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)程度也越來(lái)越高，銀行與證券、保險(xiǎn)、基金、信托的跨界合作日趨緊密，業(yè)務(wù)界限不斷交叉融合，各大商業(yè)銀行陸續(xù)搭建了涵蓋基金、信托、保險(xiǎn)和租賃的金融平臺(tái)。多樣化的資產(chǎn)配置方式也會(huì)帶來(lái)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提升。
（五）創(chuàng)新能力
面對(duì)深化改革、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展形勢(shì)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)已經(jīng)成為商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的新常態(tài)。創(chuàng)新機(jī)制建設(shè)要以市場(chǎng)需求和客戶體驗(yàn)為導(dǎo)向、以形成生產(chǎn)力和市場(chǎng)影響力為目標(biāo)、以效率提升為要點(diǎn)，以便適應(yīng)客戶需求的更加綜合化和體驗(yàn)要求的更加便捷化。只有不斷設(shè)計(jì)推廣新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品和新模式，創(chuàng)新服務(wù)方式，才能提高競(jìng)爭(zhēng)能力。與此同時(shí)，產(chǎn)品的創(chuàng)新也會(huì)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提升。
二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的優(yōu)化建議
（一）制定符合自身實(shí)際的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略
業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是一個(gè)銀行經(jīng)理的組合調(diào)整和控制，并顯著影響其營(yíng)運(yùn)效率的策略。我國(guó)的商業(yè)銀行為了提高經(jīng)營(yíng)效率，必須制定有效的經(jīng)營(yíng)策略，既不能盲目無(wú)限制地?cái)U(kuò)張成本，也不能不顧自己的實(shí)際情況盲目從眾隨大流，而是應(yīng)該把握自己擅長(zhǎng)的專業(yè)領(lǐng)域，從而發(fā)展成行業(yè)領(lǐng)先的大企業(yè)。銀行應(yīng)學(xué)會(huì)利用未開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)，填補(bǔ)市場(chǎng)的空白，找到最適合自己發(fā)展業(yè)務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，大銀行規(guī)模龐大，中國(guó)的國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行的總資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了美國(guó)的大銀行的標(biāo)準(zhǔn)，這些銀行應(yīng)該制定完善的策略，專注于大型和中型的企業(yè)和項(xiàng)目，與此同時(shí)利用其較大的規(guī)模和財(cái)務(wù)實(shí)力，分散經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新，利用先進(jìn)的技術(shù)手段服務(wù)于廣大客戶。中小銀行應(yīng)力求做精，中小銀行面臨著融資困難等諸多實(shí)際問(wèn)題，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制下，城市商業(yè)銀行可以選擇上市以獲得融資。
（二）調(diào)整業(yè)務(wù)重點(diǎn)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量
由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的加快以及金融危機(jī)的影響，我國(guó)金融市場(chǎng)涌現(xiàn)出一系列新的問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了信貸規(guī)模的快速擴(kuò)張，銀行信貸管理中的一些弊端也浮出水面，商業(yè)銀行貸款管理面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。市場(chǎng)流動(dòng)性的增強(qiáng)、商業(yè)銀行存貸款數(shù)額的虛增、貸款被私人挪用、虛假騙貸案件等問(wèn)題屢禁不止。這些現(xiàn)象給我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理乃至資產(chǎn)質(zhì)量都構(gòu)成了巨大的挑戰(zhàn)和壓力。首先應(yīng)該依照嚴(yán)格要求對(duì)貸款的支付管理做出詳盡的安排和部署，設(shè)定相關(guān)的職能部門和崗位盡職盡責(zé)，規(guī)范化貸款用途的管理程序。其次是強(qiáng)化授信管理水平，準(zhǔn)確計(jì)量貸款人的借款需求的實(shí)際數(shù)量，在迎合借款人適當(dāng)貸款需求的前提下，做到不過(guò)度放貸，設(shè)定合理的放貸范圍，力求資金的合理分配。再次是通過(guò)采用全流程管理，深入強(qiáng)化借貸的管理規(guī)范，尤其是貸后工作。通過(guò)崗位的整合優(yōu)化、貸后流程的完善規(guī)范、貸后檢查的分層和監(jiān)控等手段，達(dá)到優(yōu)化貸款整個(gè)流程的目的。最后在合同條款中強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，加強(qiáng)貸款人違約成本的控制，建造和諧的銀行信用環(huán)境。
（三）完善公司治理及內(nèi)控機(jī)制
一方面，應(yīng)當(dāng)建立健康的公司治理機(jī)制，踐行扁平化管理和集約化經(jīng)營(yíng)，搭建高效率的決策程序和組織機(jī)構(gòu)，建立客戶中心制的管理方案和業(yè)務(wù)流程，建設(shè)先進(jìn)高效技術(shù)支持系統(tǒng)和信息技術(shù)系統(tǒng)，設(shè)立健全的激勵(lì)機(jī)制，并漸漸達(dá)到有效的收入結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
另一方面，建立董事會(huì)和高級(jí)管理層運(yùn)作機(jī)制。董事會(huì)的董事，高級(jí)管理人員，對(duì)商業(yè)銀行的生存能力有決定性的影響。穩(wěn)固的運(yùn)行機(jī)制和良好的董事會(huì)往往可以在一定程度上促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的改觀。由于董事會(huì)和高級(jí)管理層之間是一種委托關(guān)系，高級(jí)管理層受托對(duì)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，因此采取恰當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制如股權(quán)激勵(lì)，增強(qiáng)管理層的積極性，同時(shí)制定恰當(dāng)?shù)募s束機(jī)制，約束高級(jí)管理人員的經(jīng)營(yíng)管理行為，以便更好地實(shí)現(xiàn)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。
（四）強(qiáng)化成本控制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力
首先，充分量化風(fēng)險(xiǎn)水平。我國(guó)商業(yè)銀行的客戶信用評(píng)級(jí)制度和貸款風(fēng)險(xiǎn)分類起步較晚，由于缺乏基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，很難準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。為了實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)量化的目標(biāo)，有條件的銀行應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和支持系統(tǒng)等能夠量化風(fēng)險(xiǎn)水平的措施來(lái)計(jì)量貸款預(yù)期損失。
其次，優(yōu)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)是使得商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理措施得以有效執(zhí)行的重要保證。由于商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的存在，風(fēng)險(xiǎn)管理涉及多層次的組織結(jié)構(gòu)和多個(gè)業(yè)務(wù)流程，因此科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)顯得尤為重要。
最后，加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。與普通的工商企業(yè)不同，商業(yè)銀行由于其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特殊性，尤其強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)的重要組成部分，銀行應(yīng)加強(qiáng)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀，設(shè)立明晰的獎(jiǎng)懲制度，完善組織管理模式。
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關(guān)鍵詞：激勵(lì)機(jī)制 商業(yè)銀行 客戶經(jīng)理
隨著我國(guó)金融改革的不斷深化，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨越來(lái)越激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。有效發(fā)揮客戶經(jīng)理的效能是切實(shí)提高商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素之一。如何建立科學(xué)合理的內(nèi)部激勵(lì)考評(píng)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)客戶經(jīng)理積極性，激發(fā)其創(chuàng)造性，成為亟待解決的問(wèn)題。
一、我國(guó)商業(yè)銀行激勵(lì)機(jī)制存在問(wèn)題
（一）偏重物質(zhì)激勵(lì)，精神激勵(lì)不足
我國(guó)商業(yè)銀行在制定獎(jiǎng)勵(lì)措施時(shí)偏重物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，缺少適當(dāng)?shù)男姓?lì)、培訓(xùn)激勵(lì)和心理激勵(lì)，從而影響個(gè)人績(jī)效的提高，難以完成既定的計(jì)劃和目標(biāo)。根據(jù)馬斯洛的需求層次理論，人的最低層次需求是生理需求，其必須在高層次的需求之前得到滿足，因此物質(zhì)激勵(lì)必不可少。而當(dāng)物質(zhì)需求得到滿足后，馬斯洛認(rèn)為，人會(huì)產(chǎn)生另一種更高層次的需求，物質(zhì)的激勵(lì)效用將會(huì)減弱。也就是說(shuō)當(dāng)客戶經(jīng)理認(rèn)為已經(jīng)得到足夠報(bào)酬時(shí)，物質(zhì)激勵(lì)就失去效用，此時(shí)其更看重領(lǐng)導(dǎo)的重視、榮譽(yù)或是職位的提升等等；此外，物質(zhì)激勵(lì)過(guò)分注重現(xiàn)實(shí)利益，弱化了銀行與客戶經(jīng)理的情感聯(lián)系。
（二）重視短期激勵(lì)，缺少長(zhǎng)期激勵(lì)
我國(guó)商業(yè)銀行激勵(lì)形式單一，缺少長(zhǎng)期激勵(lì)模式。而在外資銀行，還有大量的長(zhǎng)期激勵(lì)形式。比如渣打、花旗、匯豐等普遍實(shí)行了年度風(fēng)險(xiǎn)基金，獎(jiǎng)金延后支付，股票期權(quán)計(jì)劃，限制性股票激勵(lì)等做法。單一化的短期激勵(lì)會(huì)使客戶經(jīng)理的行為短期化，產(chǎn)生事前的“逆向選擇”和事后的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，從而影響銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。
（三）考核要素缺失，缺少客戶滿意度評(píng)價(jià)
僅考核客戶經(jīng)理的業(yè)績(jī)指標(biāo)不能全面評(píng)價(jià)其工作效果，也不利于銀行的長(zhǎng)期發(fā)展。對(duì)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而言，客戶的滿意度和忠誠(chéng)度至關(guān)重要?？蛻艚?jīng)理在工作中不但要發(fā)掘客戶價(jià)值，同時(shí)還要通過(guò)改善服務(wù)水平、提升服務(wù)質(zhì)量來(lái)樹(shù)立銀行的品牌形象，而這些都不能在現(xiàn)有的考核指標(biāo)中得到體現(xiàn)。
二、客戶經(jīng)理激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建和完善建議
（一）提升薪酬透明度，建立合理的考核體系
1、盤活人力資源，建立聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷和全員營(yíng)銷機(jī)制。全員營(yíng)銷和聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷是我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的重要舉措。應(yīng)把聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷計(jì)劃納入考核，如考核對(duì)公客戶的綜合零售產(chǎn)品應(yīng)用率，高端個(gè)人客戶的綜合產(chǎn)品應(yīng)用率，加強(qiáng)交叉營(yíng)銷能力；此外，應(yīng)堅(jiān)持有營(yíng)銷就有獎(jiǎng)勵(lì)政策，增強(qiáng)客戶經(jīng)理的心理預(yù)期，提高其積極性，并借助科技手段，支持將對(duì)公客戶、個(gè)人重點(diǎn)客戶細(xì)分到人。
2、引入客戶評(píng)價(jià)指標(biāo)，提升服務(wù)品質(zhì)。銀行應(yīng)引入客戶評(píng)價(jià)指標(biāo)，并適當(dāng)加大其權(quán)重以提升對(duì)客戶層面的重視程度。通過(guò)神秘人定期檢查、客戶意見(jiàn)簿、電話投訴等對(duì)客戶經(jīng)理的服務(wù)進(jìn)行考核。提高評(píng)價(jià)的客觀性，降低管理層的主管評(píng)價(jià)權(quán)重，達(dá)到客戶評(píng)價(jià)、業(yè)績(jī)指標(biāo)評(píng)價(jià)和管理部門主管評(píng)價(jià)相結(jié)合的目的。
3、根據(jù)銀行目標(biāo)，實(shí)行以利潤(rùn)為主的考核體系
可通過(guò)實(shí)行以利潤(rùn)考核為主線的考核體系，將客戶經(jīng)理的行為利潤(rùn)化?？蓪⑵淠Ｐ凸皆O(shè)計(jì)為：?jiǎn)蝹€(gè)客戶經(jīng)理最終獎(jiǎng)金=[虛擬業(yè)務(wù)利潤(rùn)×權(quán)重+客戶評(píng)價(jià)得分×權(quán)重] ×待分配獎(jiǎng)金總金額
其中，客戶經(jīng)理虛擬業(yè)務(wù)利潤(rùn)=業(yè)務(wù)收入-資金成本-業(yè)務(wù)費(fèi)用-貸款損失。業(yè)務(wù)收入=利息收入+中間業(yè)務(wù)收入+國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)收入+拆出存款收入；貸款損失=次級(jí)貸款30%+可疑貸款×50%+損失貸款×100%。拆出存款收入是指客戶經(jīng)理旬均存款大于其貸款額部分，可按照確定的拆出存款利率計(jì)算客戶經(jīng)理收入。貸款損失核算實(shí)際上是把不良貸款核算和利潤(rùn)銜接。當(dāng)客戶經(jīng)理盤活、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)增加客戶經(jīng)理業(yè)務(wù)收入，并把客戶經(jīng)理降低貸款風(fēng)險(xiǎn)行為納入利潤(rùn)核算。如客戶經(jīng)理通過(guò)自身努力，使一筆可疑類保證貸款變更擔(dān)保措施，轉(zhuǎn)換為有變現(xiàn)能力房地產(chǎn)抵押，從而降低了貸款損失率，此時(shí)則應(yīng)增加客戶經(jīng)理的虛擬利潤(rùn)。
客戶評(píng)價(jià)得分可根據(jù)神秘人定期檢查、客戶意見(jiàn)簿、電話投訴等對(duì)客戶經(jīng)理的服務(wù)進(jìn)行打分，分滿意、一般、不滿意三個(gè)層級(jí)，分別對(duì)應(yīng)不同分?jǐn)?shù)。銀行可通過(guò)虛擬利潤(rùn)和客戶評(píng)價(jià)兩個(gè)主要指標(biāo)對(duì)客戶經(jīng)理的績(jī)效獎(jiǎng)金進(jìn)行分配。
（二）拓寬非物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)渠道，提升客戶經(jīng)理的歸屬感
整體而言，當(dāng)銀行客戶經(jīng)理的初級(jí)物質(zhì)需求已基本實(shí)現(xiàn)，自我完善、自我發(fā)展等更高層次需求的重要性開(kāi)始凸現(xiàn)，物質(zhì)激勵(lì)的邊際效率呈遞減規(guī)律。因此，物質(zhì)激勵(lì)必須結(jié)合精神激勵(lì)才能最大化地發(fā)揮激勵(lì)的整體效用。
首先，除按照國(guó)家的規(guī)定給予理財(cái)經(jīng)理帶薪休假外，對(duì)優(yōu)秀客戶經(jīng)理進(jìn)行旅游獎(jiǎng)勵(lì)更能增加組織的凝聚力?？蛻艚?jīng)理在放松身心的同時(shí)能結(jié)識(shí)不同部門同事，有利于在日常工作中提升整個(gè)組織的運(yùn)作效率。其次，關(guān)注客戶經(jīng)理的身心健康。客戶經(jīng)理的工作壓力較大，要定期組織客戶經(jīng)理進(jìn)行健康體檢，一方面可以讓客戶經(jīng)理了解自己的身體狀況，安心工作，另一方面能夠體現(xiàn)銀行對(duì)客戶經(jīng)理的關(guān)心和重視。再次，可以為客戶經(jīng)理增設(shè)大病保險(xiǎn)、養(yǎng)老年金等額外保障。
另外，應(yīng)構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織，為客戶經(jīng)理實(shí)施完善的職業(yè)生涯規(guī)劃。在這種組織中，大家可不斷突破自己的能力上限，培養(yǎng)全新、前瞻而開(kāi)闊的思考方式。良好的職業(yè)生涯規(guī)劃是自我實(shí)現(xiàn)的最好體現(xiàn)?？蛻艚?jīng)理通過(guò)“努力工作獲得培訓(xùn)機(jī)會(huì)提升能力升值晉升獲得職業(yè)發(fā)展”能最大化地發(fā)揮積極性和創(chuàng)造性。
最后，充分發(fā)揮情感激勵(lì)作用至關(guān)重要。積極的情感，可以煥發(fā)驚人的力量去克服困難；消極的情感則會(huì)妨礙工作的進(jìn)行。管理者應(yīng)表現(xiàn)出對(duì)客戶經(jīng)理誠(chéng)摯的關(guān)心和熱情，通過(guò)定期溝通、生日祝福等方式爭(zhēng)取客戶經(jīng)理的協(xié)作和認(rèn)同，增強(qiáng)凝聚力和向心力。
（三）拓寬激勵(lì)資源，強(qiáng)化長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制
長(zhǎng)期激勵(lì)模式是為了鼓勵(lì)客戶經(jīng)理盡職盡責(zé)，將銀行長(zhǎng)期利益與短期利益相結(jié)合，使客戶經(jīng)理在實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的同時(shí)，與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)共享收益的激勵(lì)手段。數(shù)據(jù)表明，國(guó)外實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的行業(yè)相對(duì)集中在制造業(yè)與金融業(yè)，兩者約占實(shí)施股權(quán)激勵(lì)公司總量的一半以上。在美國(guó)，銀行業(yè)擁有股票期權(quán)的客戶經(jīng)理占比10%―15%，遠(yuǎn)高于工業(yè)企業(yè)3%―5%的比例。這充分說(shuō)明了在商業(yè)銀行內(nèi)實(shí)行股票期權(quán)的重要性。
結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的情況，目前三種形式比較合適，銀行可以根據(jù)具體情況進(jìn)行選擇。
一是限制性股票期權(quán)。商業(yè)銀行對(duì)客戶經(jīng)理實(shí)施限制性股票期權(quán)，客戶經(jīng)理接受或購(gòu)買股票期權(quán)后在一定時(shí)間（限制期為1年～3年）內(nèi)不能變現(xiàn)，只能在任期結(jié)束若干年后才可完全變現(xiàn)，且每次變現(xiàn)均需取得授權(quán)。這樣做既降低了對(duì)客戶經(jīng)理的大量現(xiàn)金支付，又可讓客戶經(jīng)理承擔(dān)部分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到目前我國(guó)客戶經(jīng)理的經(jīng)濟(jì)承受能力普遍不高，建議在實(shí)施初期由銀行部分贈(zèng)予或獎(jiǎng)勵(lì)。
二是虛擬股票期權(quán)。在該方式中，客戶經(jīng)理并不持有真正的股票，只是接受由商業(yè)銀行按照預(yù)先約定的價(jià)格在客戶經(jīng)理名下記入一定數(shù)量的“虛擬股票”，其收入就是未來(lái)股價(jià)與當(dāng)前股價(jià)的價(jià)格差。如果股價(jià)下跌，客戶經(jīng)理將得不到收益。這種激勵(lì)方式不需要客戶經(jīng)理支付現(xiàn)金，只由銀行按客戶經(jīng)理行權(quán)時(shí)的每股凈資產(chǎn)給付獎(jiǎng)勵(lì)。
三是增加企業(yè)年金。企業(yè)年金是國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的有效補(bǔ)充，也是銀行用來(lái)激勵(lì)客戶經(jīng)理的途徑之一。采取這種激勵(lì)措施，一方面，銀行可以享受國(guó)家稅收政策上的優(yōu)惠，即可以在企業(yè)交費(fèi)部分享有5%稅前列支。另一方面，對(duì)銀行來(lái)講，可以通過(guò)權(quán)益歸屬留住優(yōu)秀人才，并通過(guò)調(diào)整年限和金額激勵(lì)人才。企業(yè)年金由銀行交費(fèi)部分可指定客戶經(jīng)理的服務(wù)年限，如果客戶經(jīng)理離職，則銀行不予支付。銀行通過(guò)年金激勵(lì)的方式增加客戶經(jīng)理選擇跳槽和違規(guī)操作的成本，能促使客戶經(jīng)理考慮和爭(zhēng)取自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，從而有利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
隨著金融市場(chǎng)改革的不斷深入，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。銀行管理層只有通過(guò)建立合理的考核體系，強(qiáng)化精神激勵(lì)的作用，引入長(zhǎng)期激勵(lì)的手段構(gòu)建合理有效的激勵(lì)機(jī)制，才能充分調(diào)動(dòng)銀行客戶經(jīng)理的積極性和創(chuàng)造精神，從而增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力、凝聚力和向心力，提高銀行整體的利潤(rùn)水平。
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