發(fā)布時(shí)間：2023-06-26 16:15:07
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的風(fēng)險(xiǎn)分析的方法樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
［關(guān)鍵詞］供應(yīng)鏈;存貨融資;風(fēng)險(xiǎn)
［中圖分類(lèi)號(hào)］F274 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）49-0030-02
1 引 言
依據(jù)我國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《物流術(shù)語(yǔ)》,存貨質(zhì)押融資是指需要融資的企業(yè),將擁有的存貨作為質(zhì)押物,向金融機(jī)構(gòu)出質(zhì),同時(shí)將質(zhì)押物交給具有合法保管存貨資格的物流企業(yè)進(jìn)行保管,以獲得貸款的業(yè)務(wù)活動(dòng),是物流企業(yè)參與下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中,金融機(jī)構(gòu)提供貸款,物流企業(yè)提供存貨質(zhì)押服務(wù)。兩者的關(guān)系可以分為委托監(jiān)管、統(tǒng)一授信。委托監(jiān)管下的存貨質(zhì)押服務(wù),物流企業(yè)只負(fù)責(zé)提供存貨質(zhì)押監(jiān)管的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)；而統(tǒng)一授信模式下,銀行給予物流企業(yè)一定的授信額度,物流企業(yè)可以自主選擇發(fā)放貸款,自主監(jiān)管貨物。
統(tǒng)一授信模式下的供應(yīng)鏈存貨融資是第三方物流企業(yè)通過(guò)利用金融機(jī)構(gòu)的資源和授信為客戶提供的整體包括物流、信息流、資金流的供應(yīng)鏈服務(wù)解決方案的一部分。供應(yīng)鏈解決方案其業(yè)務(wù)形式包括了采購(gòu)、分銷(xiāo)、配送、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、結(jié)算、融資、保險(xiǎn)、信息服務(wù)等一站式服務(wù)。其中的物流與資金的結(jié)算的集成、物流與融資的集成等服務(wù)是物流企業(yè)提供的物流金融服務(wù)的主要內(nèi)容。
借助供應(yīng)鏈存貨融資業(yè)務(wù),改善供應(yīng)鏈的資金流,也是供應(yīng)鏈管理的一項(xiàng)重要的課題。但是供應(yīng)鏈存貨融資業(yè)務(wù)的動(dòng)產(chǎn)融資的本質(zhì),決定了物流企業(yè)發(fā)展該業(yè)務(wù)也存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn),因此,如果有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),成功開(kāi)展金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)是物流企業(yè)的一項(xiàng)課題。本文主要研究在銀行的統(tǒng)一授信下,物流企業(yè)獨(dú)立開(kāi)展供應(yīng)鏈存貨融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
物流企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作發(fā)展供應(yīng)鏈存貨融資業(yè)務(wù),具有多方共贏的性質(zhì)。一是銀行借助物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的良好的評(píng)估和監(jiān)管能力和對(duì)貸款企業(yè)的信用和產(chǎn)品市場(chǎng)的了解,降低了銀行動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),拓展了新的貸款業(yè)務(wù)；二是物流企業(yè)有機(jī)會(huì)深入供應(yīng)鏈的資金運(yùn)作。物流企業(yè)發(fā)展金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)為客戶提供物流、資金流、信息流的一體化的供應(yīng)鏈服務(wù),獲得了新的轉(zhuǎn)型發(fā)展的機(jī)會(huì),獲得了更多的拓展新客戶的機(jī)遇。同時(shí),金融物流業(yè)務(wù)也是物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的一個(gè)新的利潤(rùn)來(lái)源。三是使供應(yīng)鏈的核心企業(yè)有機(jī)會(huì)統(tǒng)籌安排供應(yīng)鏈上下游諸多企業(yè)資金籌措和現(xiàn)金流,合理分配各個(gè)節(jié)點(diǎn)的流動(dòng)性,從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)成本的最小化。在看到供應(yīng)鏈存貨融資的優(yōu)勢(shì)的同時(shí),也要清醒認(rèn)識(shí)到它的風(fēng)險(xiǎn),以及如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是物流企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈存貨融資業(yè)務(wù)的重要課題。
2 供應(yīng)鏈存貨融資的風(fēng)險(xiǎn)分析
統(tǒng)一授信下物流企業(yè)供應(yīng)鏈存貨融資的業(yè)務(wù)模式對(duì)于物流企業(yè)為客戶提供物流、資金流、信息流三流合一的供應(yīng)鏈整體解決方案提供了新的契機(jī)。物流企業(yè)可以轉(zhuǎn)型成為第四方物流企業(yè)。同時(shí),由于存貨融資方案的提供,使物流企業(yè)可以獲得更多的業(yè)務(wù),沖出物流市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的紅海，進(jìn)入藍(lán)海。但是,從事供應(yīng)鏈存貨融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也是不言而喻的,主要有以下幾個(gè)方面：
2.1 供應(yīng)鏈系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)
由于供應(yīng)鏈存貨融資是基于供應(yīng)鏈運(yùn)作的融資項(xiàng)目,因此,單個(gè)企業(yè)的信用問(wèn)題不是主要考慮的因素,考慮的主要因素是供應(yīng)鏈系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,供應(yīng)鏈的行業(yè)、供應(yīng)鏈在行業(yè)中所處的地位,供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)績(jī)效,供應(yīng)鏈的核心企業(yè)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)、控制能力等都對(duì)供應(yīng)鏈的存貨融資的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重要的影響。建立對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈核心企業(yè)相結(jié)合的信用評(píng)估體系,在對(duì)核心企業(yè)的授信基礎(chǔ)上,考慮建立對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈體系的授信。
2.2 存貨的風(fēng)險(xiǎn)
存貨是質(zhì)押物,為了保證在貸款違約發(fā)生時(shí),物流企業(yè)和銀行在處理貨物時(shí),不存在糾紛,存貨的貨權(quán)清晰是必要條件,在發(fā)放貸款之前需要確認(rèn)。在客戶違約的情況下,物流企業(yè)可以對(duì)貨物進(jìn)行處理變現(xiàn),但是如果貨物市場(chǎng)比較小,專(zhuān)用性強(qiáng),那么貨物處理的代價(jià)會(huì)比較高,貸款不一定可以全部收回。市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)也對(duì)貸款的保全產(chǎn)生影響,價(jià)格波動(dòng)比較大的貨物不適合做質(zhì)押物。保存的難易程度都是考慮是否適合作為融資質(zhì)押物考慮因素,容易揮發(fā)、容易霉變、氧化、滲漏等貨物,容易構(gòu)成存貨價(jià)值的減少,比如更新?lián)Q代很快的電子產(chǎn)品和價(jià)格下跌比較快的貨物需要謹(jǐn)慎對(duì)待。
2.3 信用的風(fēng)險(xiǎn)
信用的風(fēng)險(xiǎn)主要是指借款企業(yè)的信用、核心企業(yè)的信用兩個(gè)方面。借款企業(yè)的信用考核借款企業(yè)的規(guī)模與發(fā)展前景、財(cái)務(wù)狀況比如贏利能力、資金周轉(zhuǎn)能力、流動(dòng)性、財(cái)務(wù)杠桿、企業(yè)的管理水平等一些指標(biāo)。核心企業(yè)的信用考核包括借款企業(yè)的這些內(nèi)容,還需考核核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的信用擴(kuò)散程度、核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的控制力和協(xié)調(diào)能力等。
2.4 操作的風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)包括流程風(fēng)險(xiǎn)、具體操作風(fēng)險(xiǎn)、模式風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。流程風(fēng)險(xiǎn)可以分為流程的標(biāo)準(zhǔn)化程度和流程的信息化來(lái)分析。具體操作風(fēng)險(xiǎn)包括物流企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)和銀行的操作風(fēng)險(xiǎn),在統(tǒng)一授信下,包括物流企業(yè)的人員素質(zhì),相關(guān)業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)等。模式風(fēng)險(xiǎn)包括商業(yè)模式、質(zhì)押方式、監(jiān)管方的控制方式等。法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指物流企業(yè)存貨質(zhì)押監(jiān)管合同的內(nèi)容職責(zé)風(fēng)險(xiǎn),特別是物流企業(yè)只是負(fù)責(zé)監(jiān)管還是需要負(fù)責(zé)質(zhì)物權(quán)屬認(rèn)定、質(zhì)物內(nèi)在品質(zhì)認(rèn)定、倉(cāng)單回購(gòu)等責(zé)任,法律沒(méi)有明確規(guī)定,物流企業(yè)需要在訂立相關(guān)合同時(shí)明確責(zé)任。
3 供應(yīng)鏈存貨融資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施
以上可以看出,供應(yīng)鏈存貨融資的風(fēng)險(xiǎn)是比較高的,因此,如果規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),成功開(kāi)展業(yè)務(wù)是每個(gè)物流企業(yè)和銀行面臨的課題。依據(jù)供應(yīng)鏈存貨融資的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn),我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：
3.1 供應(yīng)鏈存貨融資的準(zhǔn)入資格控制
由于供應(yīng)鏈融資主要是需要供應(yīng)鏈的核心企業(yè)與銀行或者銀行授信的物流企業(yè)充分合作,為供應(yīng)鏈的成員提供融資方案,因此,供應(yīng)鏈存貨融資首先需要核心企業(yè)能夠?qū)Τ蓡T企業(yè)有一定的管理和控制能力,有這個(gè)意愿為成員提供融資的服務(wù)。因此,供應(yīng)鏈存貨融資的對(duì)象應(yīng)該是由供應(yīng)鏈的核心企業(yè)的業(yè)務(wù)管理和支持做保障的。同時(shí),由于貸款的保障主要是質(zhì)押的存貨,因此,存貨的權(quán)屬、貨物品質(zhì)的鑒定、貨物的變現(xiàn)能力、價(jià)格波動(dòng)的情況、貨物監(jiān)管的可操作性等需要重點(diǎn)考察。
3.2 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立
由于存貨融資的對(duì)象大多是中小企業(yè),而中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力比較弱,據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì),我國(guó)中小企業(yè)的壽命只有3~5年。大部分企業(yè)的壽命不超過(guò)5年,因此,建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)于保障存貨融資的安全非常重要。在存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)中,對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的觀察可以包括企業(yè)向上游企業(yè)的訂貨規(guī)模、上游到貨的及時(shí)率、授信人贖貨的頻率、票據(jù)反應(yīng)的價(jià)格波動(dòng)、授信人提貨時(shí)對(duì)貨物的品類(lèi)、規(guī)格的選擇等。對(duì)企業(yè)出現(xiàn)的停工、停產(chǎn)、變賣(mài)資產(chǎn)、拖欠工資、行業(yè)政策變化、重大投資等和質(zhì)押貨物的品質(zhì)問(wèn)題、質(zhì)量不穩(wěn)定、價(jià)格波動(dòng)等情況需要及時(shí)預(yù)警。建立預(yù)警和應(yīng)急反應(yīng)體系,確保貸款的安全。
3.3 物流企業(yè)的專(zhuān)業(yè)水平和控制能力
目前,存貨質(zhì)押中,由于物流企業(yè)的過(guò)失造成的貨物的損壞、數(shù)量的誤差等問(wèn)題并不少見(jiàn)。同時(shí)貨物的物權(quán)的確定、貨物的變現(xiàn)等都需要物流企業(yè)的專(zhuān)業(yè)能力。
參考文獻(xiàn)：
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我國(guó)中小板股票市場(chǎng)自2005年建立以來(lái)已經(jīng)成為唯一完全流通的股票市場(chǎng)，其建立的目的是為了建立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)做鋪墊（2009年深圳創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)已經(jīng)建立）。我國(guó)中小板市場(chǎng)處在發(fā)展初期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)序性、信息的壟斷性、運(yùn)行機(jī)制的不完善等原因，造成中小板股票市場(chǎng)呈現(xiàn)出極強(qiáng)的波動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)特征。VaR即在險(xiǎn)價(jià)值，是銀行等金融機(jī)構(gòu)測(cè)度金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有用工具。本文使用方差-協(xié)方差方法的VaR方法測(cè)量金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)可以正確描述金融資產(chǎn)波動(dòng)序列分布的尖峰厚尾特征。因此本文認(rèn)為基于ARMA-GARCH類(lèi)模型的VaR方法能夠有效消除序列相關(guān)性、捕捉其聚集效應(yīng)和條件異方差現(xiàn)象，可以較好的反映我國(guó)中小板股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，是理想的風(fēng)險(xiǎn)度量工具。
二、文獻(xiàn)綜述
實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)GARCH類(lèi)模型可以很好的反映時(shí)間序列動(dòng)態(tài)變化特征并捕捉其聚類(lèi)和異方差現(xiàn)象，特別是金融時(shí)間序列。劉毅、陳佳、吳潤(rùn)衡（2007）在《基于TARCH模型的VaR方法對(duì)上海股市的分析》中利用上證綜指發(fā)現(xiàn)上海股票市場(chǎng)具有顯著的杠桿效應(yīng)，即股市受到利空信息的影響大于利好信息；馮科、王德全（2009）研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行間同業(yè)拆借利率序列存在顯著的反杠桿效應(yīng)，正態(tài)分布和GED分布可以較好的反映同業(yè)拆借利率序列的右尾特征，但左尾不行；而t分布則不能很好的描述同業(yè)拆借利率序列尾部特征。
基于ARMA-GARCH模型的VaR的計(jì)算。我國(guó)股市不能進(jìn)行賣(mài)空交易，所以我們所計(jì)算的是多頭頭寸的VaR為：VaRt（a）=rt（1）+Vaσt（1），a為顯著性水平，rt（1），σt（1）分別為上述模型中rt的條件均值和條件標(biāo)準(zhǔn)差的向前一步預(yù)測(cè)值。
三、實(shí)證分析
樣本數(shù)據(jù)的選取及說(shuō)明。本文以我國(guó)中小板市場(chǎng)指數(shù)（399005）作為研究對(duì)象，數(shù)據(jù)選取自2006年1月24日至2011年1月24日間中小板指數(shù)（399005）每日收盤(pán)價(jià)，共1210個(gè)樣本觀測(cè)值。數(shù)據(jù)來(lái)源：RESET數(shù)據(jù)庫(kù)；數(shù)據(jù)處理運(yùn)用軟件EVIEWS6.0。
首先，通過(guò)Eviews的實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)中小板市場(chǎng)收益率序列是平穩(wěn)的，存在自相關(guān)以及條件異方差特性；其次，通過(guò)對(duì)各模型的AIC、HQC和R^2的表現(xiàn)比較，本文選擇ARMA（1，1），ARMA（2，2），并且比較ARMA-GARCH模型的SIC、HQC值、殘差檢驗(yàn)伴隨概率，認(rèn)為 ARMA（2，2）-GARCH模型的SIC、AIC、HQC值的表現(xiàn)均要差于ARMA（1，1）-GARCH模型，所以，最終判斷滯后階數(shù)（p，q）=（1，1）時(shí)，擬合效果最好。最后發(fā)現(xiàn)ARMA（1，1）-GARCH（1，1）模型能夠較好地反映我國(guó)中小板市場(chǎng)股指收益率序列的自相關(guān)和異方差現(xiàn)象，進(jìn)而準(zhǔn)確地估計(jì)其波動(dòng)特性。并以此作為估算VaR的模型及在不同的置信水平下選擇最優(yōu)模型，在90%的置信度下，基于不同模型的VaR預(yù)測(cè)效果，我們應(yīng)該選擇ARMA-GARCH-N模型和ARMA-GARCH-T模型；在95%、99%的置信度下，基于不同模型的VaR預(yù)測(cè)效果，各模型均高估了風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)于保守，都不可采用。
四、本文結(jié)論
本文從中小板市場(chǎng)收益率的波動(dòng)性與分布兩方面出發(fā)，建立基于ARMA-GARCH模型的VaR模型，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：
第一，我國(guó)中小板市場(chǎng)收益率時(shí)序平穩(wěn)，顯著尖峰厚尾，存在自相關(guān)、條件異方差特性，所有這些條件均符合建立ARMA-GARCH模型。
第二，ARMA-GARCH模型可以有效地刻畫(huà)中小板市場(chǎng)股指的非線性動(dòng)態(tài)波動(dòng)特性。經(jīng)過(guò)AIC和SIC準(zhǔn)則和比較分析，我們選擇ARMA（1，1）-GARCH（1，1）模型作為下文進(jìn)一步分析的模型。由于GARCH模型擬合用的是MLE方法，所以基于不同的分布將模型分為ARMA（1，1）-GARCH（1，1）-N，ARMA（1，1）-GARCH（1，1）-T，ARMA（1，1）-GARCH（1，1）-GED。
第三，在不同的置信水平下選擇最優(yōu)模型。在90%的置信度下，基于不同模型的VaR預(yù)測(cè)效果，我們應(yīng)該選擇ARMA-GARCH-N模型和ARMA-GARCH-T模型；在95%、99%的置信度下，基于不同模型的VaR預(yù)測(cè)效果，各模型均高估了風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)于保守，都不可采用。
參考文獻(xiàn)
Key words： fault tree analysis；fire safety；risk analysis
中圖分類(lèi)號(hào)：TU714 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2016）03-0056-03
0 引言
當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)中消防安全事故時(shí)有發(fā)生，造成了極大的經(jīng)濟(jì)損失和極壞的社會(huì)影響，嚴(yán)重阻礙著企業(yè)的健康發(fā)展。究其原因，主要是因?yàn)樵谙腊踩芾碇?，現(xiàn)代科學(xué)方法運(yùn)用不足，未能將企業(yè)消防管理中的安全風(fēng)險(xiǎn)因素定性和定量地表現(xiàn)出來(lái)，安全管理措施針對(duì)性不強(qiáng)。
本文采用事故樹(shù)分析法對(duì)企業(yè)的消防安全進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。在進(jìn)行層次分析之前，引入了事故樹(shù)，通過(guò)事故樹(shù)尋求指標(biāo)層中各類(lèi)重要因素，從而提高了層次分析的準(zhǔn)確性和有效性。分析結(jié)果表明： 采用事故樹(shù)分析法，可以定量地分析各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)企業(yè)消防安全的影響大小，對(duì)制定安全應(yīng)對(duì)措施具有一定的指導(dǎo)意義。
1 事故樹(shù)分析法的內(nèi)容和基本程序
基本概念事故樹(shù)分析法（Fault Tree Analysis，簡(jiǎn)稱(chēng)FTA）是安全系統(tǒng)工程中常用的一種分析方法。它是將導(dǎo)致事故發(fā)生的所有基本原因事件找出，把它們通過(guò)邏輯推理方式用邏輯門(mén)連接起來(lái)，運(yùn)用定性分析或定量分析的方法得到導(dǎo)致事故發(fā)生的基本事件的最小組合及預(yù)防事故發(fā)生的各種有效方案。
事故樹(shù)分析雖然根據(jù)對(duì)象系統(tǒng)的性質(zhì)、分析目的的不同，分析的程序也不同。但是一般有以下基本程序：
①熟悉系統(tǒng)；
②調(diào)查事故；
③確定頂事件；
④調(diào)查原因事件；
⑤建造事故樹(shù)；
⑥化簡(jiǎn)事故樹(shù)；
⑦定性和定量分析；
⑧計(jì)算頂事件發(fā)生概率；
⑨制定安全對(duì)策。
2 建立事故樹(shù)
通過(guò)匯總目前國(guó)內(nèi)企業(yè)中發(fā)生的消防安全事故分析報(bào)告，并結(jié)合本單位消防管理的實(shí)際案例經(jīng)驗(yàn)，對(duì)影響企業(yè)消防安全的原因進(jìn)行定性分析，進(jìn)而按照層次分析的模型建立事故樹(shù)。
層次分析的模型一般由目標(biāo)層（頂事件）、準(zhǔn)則層（中間事件）、指標(biāo)層（基本事件）組成。在層次模型中，分析問(wèn)題所包含的因素及其相互關(guān)系，將有關(guān)的各個(gè)因素按照不同的屬性自上而下地分解成若干層次。同一層次的各個(gè)因素從屬于上一層的因素或受下一層因素的作用。
為了使事故樹(shù)中各基本事件能與層次分析模型很好地結(jié)合起來(lái)，首先將事故樹(shù)中各基本事件的描述中性化后轉(zhuǎn)為層次分析的指標(biāo)層因素，然后歸納分類(lèi)，確定為準(zhǔn)則層各因素（如火源出現(xiàn)、消防設(shè)備缺陷、安全管理機(jī)制漏洞等），而目標(biāo)層即為企業(yè)消防安全事故的發(fā)生。企業(yè)消防安全事故的事件表如表1所示。
由上述分析建立事故樹(shù)如圖1所示。
3 事故樹(shù)分析
3.1 最小割集計(jì)算
割集也叫截集或截止集，是導(dǎo)致頂上事件發(fā)生的基本事件的集合。也就是說(shuō)事故樹(shù)中一組基本事件的發(fā)生，能夠造成頂上事件發(fā)生，這組基本事件就叫割集。引起頂上事件發(fā)生的基本事件的最低限度的集合叫最小割集。最小割集表示頂事件發(fā)生的可能性大小和原因組合，最小割集的數(shù)量越多，消防安全的危險(xiǎn)性就越大。
根據(jù)圖1的事故樹(shù)，運(yùn)用布爾代數(shù)法進(jìn)行化簡(jiǎn)，求最小割集。
T=M1M2M3=（X1+X2+X3）（M4+M5+M6）X4X5X6X7
=（X1+X2+X3）（X8+X9+X10+X11+X12+X13+X14+ X5X7X15）X4X5X6X7
=（X1X4X5X6X7+X2X4X5X6X7+X3X4X5X6X7）（X8+X9+X10+X11+X12+X13+X14+X5X7X15）
得到，事故樹(shù)的最小割集為：
Gl={X1，X4，X5，X6，X7，X8}
G2={X2，X4，X5，X6，X7，X8}
G3={X3，X4，X5，X6，X7，X8}
G4={X1，X4，X5，X6，X7，X9}
G5={X2，X4，X5，X6，X7，X9}
G6={X3，X4，X5，X6，X7，X9}
G7={X1，X4，X5，X6，X7，X10}
G8={X2，X4，X5，X6，X7，X10}
G9={X3，X4，X5，X6，X7，X10}
G10={X1，X4，X5，X6，X7，X11}
G11={X2，X4，X5，X6，X7，X11}
G12={X3，X4，X5，X6，X7，X11}
G13={X1，X4，X5，X6，X7，X12}
G14={X2，X4，X5，X6，X7，X12}
G15={X3，X4，X5，X6，X7，X12}
G16={X1，X4，X5，X6，X7，X13}
G17={X2，X4，X5，X6，X7，X13}
G18={X3，X4，X5，X6，X7，X13}
G19={X1，X4，X5，X6，X7，X14}
G20={X2，X4，X5，X6，X7，X14}
G21={X3，X4，X5，X6，X7，X14}
G22={X1，X4，X5，X6，X7，X15}
G23={X2，X4，X5，X6，X7，X15}
G24={X3，X4，X5，X6，X7，X15}
24個(gè)最小割集說(shuō)明案例中的事故發(fā)生24種可能性，且必然是某個(gè)最小割集中所有基本事件同時(shí)作用的結(jié)果。從中可以看出，即使出現(xiàn)火源，但如果各項(xiàng)管理措施到位，能夠及時(shí)對(duì)火源進(jìn)行監(jiān)測(cè)報(bào)警，保證消防設(shè)備不出故障，及時(shí)控制和撲滅火源，也不會(huì)導(dǎo)致消防安全事故的發(fā)生。
3.2 最小徑集計(jì)算
徑集也叫通集或者導(dǎo)通集，即如果事故樹(shù)中某些基本事件不發(fā)生，頂上事件就不發(fā)生，這些基本事件的集合稱(chēng)為徑集。不引起頂上事件發(fā)生的最低限度的基本事件的集合叫最小徑集。事故樹(shù)中最小徑集越多，系統(tǒng)就越安全。求最小徑集是利用它與最小割集的對(duì)偶性，把原來(lái)事故樹(shù)的“與門(mén)”換成“或門(mén)”，“或門(mén)”換成“與門(mén)”，得到與原事故樹(shù)對(duì)偶的成功樹(shù)，并將全部事件符號(hào)加上“′”。
故，T=M1′M2′M3′
=X1′X2′X3′（X4′+X5′+X6′+X7′）M4′M5′M6′
=X1′X2′X3′（X4′+X5′+X6′+X7′）X8′X9′X10′X11′X12′X13′X14′（X5′+X7′+X15′）
得到，事故樹(shù)的最小徑集為：
P1={X1，X2，X3 } P2={X4} P3={X5}
P4={X6} P5={X7}
P6={X8，X9，X10，X11，X12，X13，X14 ，X15 }
6個(gè)最小徑集說(shuō)明只要采取6個(gè)最小徑集方案中的一個(gè)，就可以避免消防安全事故的發(fā)生。
3.3 結(jié)構(gòu)重要度分析
結(jié)構(gòu)重要度分析是從事故樹(shù)結(jié)構(gòu)上入手分析各基本事件的重要程度。
在事故樹(shù)分析缺少概率數(shù)據(jù)的情況下，結(jié)構(gòu)重要度是在不考慮各基本事件的發(fā)生概率，或者說(shuō)在各個(gè)基本事件的概率都相等的情況下，分析基本事件的發(fā)生對(duì)頂事件的影響程度。
I（i）=
根據(jù)結(jié)構(gòu)重要度的計(jì)算原則，即
式中：xi？奐kj 為基本事件屬于最小徑集Kj，n為最小徑集Kj包含基本事件的個(gè)數(shù)。
計(jì)算基本事件的結(jié)構(gòu)重要度，結(jié)果如下：
I（4）=I（5）=I（6）=I（7）=0.167 I（1）=I（2）=I（3）=0.056
I（8）=I（9）=I（10）=I（11）=I（12）=I（13）=I（14）=I（15）=0.0208
通過(guò)結(jié)構(gòu)重要度系數(shù)的排序可以看出：由于可燃物（X4）、對(duì)設(shè)備設(shè)施檢修不及時(shí)（X5）、設(shè)備設(shè)施過(guò)載、老化及雷電等自然原因（X6）、對(duì)消防火源監(jiān)測(cè)報(bào)警不及時(shí)（X7）造成的火源（M2）對(duì)頂事件的影響程度最大，是造成安全事故最直接、最重要的因素。因此，要避免消防安全事故的發(fā)生，應(yīng)以控制火源為重點(diǎn)，制定相關(guān)安全風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，同時(shí)，還需在提高消防設(shè)備質(zhì)量、完善安全管理的制度機(jī)制方面做好基礎(chǔ)工作。
4 消防安全管理體系思路的提出
4.1 消防安全風(fēng)險(xiǎn)因素的應(yīng)對(duì)措施
根據(jù)事故樹(shù)定量分析結(jié)果，對(duì)牽引供電系統(tǒng)安全影響因素進(jìn)行排序，進(jìn)而提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，如表2所示。
4.2 消防安全管理體系思路的提出
消防安全管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，通過(guò)對(duì)安全風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)對(duì)措施的整合，并結(jié)合本單位消防安全管理的實(shí)際工作情況，提出企業(yè)消防安全管理體系的整體思路：
①通過(guò)配備消防在線監(jiān)測(cè)、自動(dòng)報(bào)警和噴淋滅火設(shè)備，制定消防安全報(bào)警處理工作流程，建立消防安全監(jiān)測(cè)報(bào)警工作體系。
②通過(guò)對(duì)消防安全管理部門(mén)的安全管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立、安全管理責(zé)任劃分、安全管理調(diào)度流程的設(shè)計(jì)、安全操作流程和行為規(guī)范的制定、消防安全意識(shí)和技能的宣傳培訓(xùn)及消防安全工作獎(jiǎng)懲制定的落實(shí)，建立消防安全組織保障體系。
③通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)的消防安全設(shè)備、制定完善消防安全設(shè)備的招標(biāo)程序、質(zhì)量驗(yàn)收程序、使用和操作規(guī)范、監(jiān)控和檢修制度、維護(hù)和保養(yǎng)制度，建立消防設(shè)備管理體系。
④通過(guò)對(duì)消防安全風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)應(yīng)對(duì)管控及風(fēng)險(xiǎn)管控后的安全評(píng)價(jià)，建立消防安全風(fēng)險(xiǎn)管控體系。
⑤通過(guò)設(shè)立消防安全應(yīng)急處置的組織機(jī)構(gòu)、應(yīng)急處置的運(yùn)行機(jī)制和健全消防安全應(yīng)急預(yù)案，建立消防安全應(yīng)急處置體系。
關(guān)鍵詞:信用卡;風(fēng)險(xiǎn);防范
中圖分類(lèi)號(hào):F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2009)12-0080-03
一、信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展中的涉案、糾紛情況
隨著網(wǎng)絡(luò)和電子信息技術(shù)的不斷發(fā)展,銀行信用卡業(yè)務(wù)得到迅猛發(fā)展。截至2008年末,全國(guó)累計(jì)發(fā)行銀行卡超過(guò)18億張,其中信用卡發(fā)卡量超過(guò)1.4億張。[1]一方面,信用卡改變了傳統(tǒng)的“一手交錢(qián),一手交貨”的交易方式,方便了人們的日常生活;另一方面,隨著信用卡市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大,在信用卡的發(fā)售、使用過(guò)程中發(fā)生了較多的糾紛、訴訟。
統(tǒng)計(jì)顯示,北京市第一中級(jí)人民法院自2002年起開(kāi)始遇到信用卡糾紛案件。2002年該院受理此類(lèi)案件1件,2004年2件,2005年2件,2006年4件,2007年5件,2008年15件,受理案件數(shù)量逐年遞增。重慶市高級(jí)人民法院的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)則顯示,2007年受理的信用卡糾紛69件,2008年則突增到256件。深圳福田區(qū)人民法院2007年受理信用卡糾紛275件,2008年則多達(dá)800多件。[2]
除數(shù)量迅速增長(zhǎng)之外,此類(lèi)案件還表現(xiàn)出信用卡欠款數(shù)額增大和新類(lèi)型案件大量出現(xiàn)的特點(diǎn)。北京市西城區(qū)人民法院調(diào)研發(fā)現(xiàn),2008年及之前該院受理的信用卡糾紛案件訴訟標(biāo)的額普遍較小,訴訟標(biāo)的額在人民幣2000-5000元的占95%,但2009年初至2月中旬,受理的信用卡糾紛案件中絕大多數(shù)欠款數(shù)額在人民幣1萬(wàn)元以上。[3]以往的信用卡糾紛案件主要為信用卡透支糾紛和失卡損失賠償糾紛,隨著銀行業(yè)相關(guān)政策調(diào)整及金融形勢(shì)變化,2009年集中出現(xiàn)了信用卡透支套現(xiàn)糾紛、信用卡年費(fèi)繳納糾紛、銀行單方調(diào)整信用卡利率糾紛、全額罰息糾紛等新類(lèi)型案件。
二、銀行、持卡人、商戶在信用卡業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析
(一)銀行在信用卡發(fā)放、使用中面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.惡意透支風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)《刑法》規(guī)定,惡意透支是指持卡人以非法占有為目的,超過(guò)規(guī)定額度或規(guī)定期限透支,并且經(jīng)發(fā)卡銀行催收后仍不歸還的行為。由于信用卡“先消費(fèi)后還款”的特性,所以存在持卡人惡意透支的可能性。持卡人惡意透支后,發(fā)卡銀行往往難以與持卡人取得聯(lián)系并催收債權(quán),而且如果“緊急止付通知”未能及時(shí)送達(dá)所有特約商戶和取現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn),惡意透支將進(jìn)一步擴(kuò)大。信用卡惡意透支會(huì)給銀行帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失,也會(huì)擾亂正常的金融秩序。
據(jù)悉,中國(guó)人民銀行正在起草的《銀行卡管理?xiàng)l例》尚未出臺(tái),但“取消信用卡5萬(wàn)元授信額度上限”卻似乎成為市場(chǎng)的共識(shí),預(yù)計(jì)授信額度上限將在《銀行卡管理?xiàng)l例》中予以放寬。但是,信用卡信用額度的提高是否會(huì)助長(zhǎng)惡意透支行為,發(fā)卡銀行如何防范、控制由此增大的風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題值得關(guān)注。
2.違規(guī)套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。目前,信用卡違規(guī)套現(xiàn)的方式主要是:持卡人與商戶或某些貸款公司、中介公司合作,利用POS機(jī)進(jìn)行虛假交易,持卡人僅支付低于銀行取現(xiàn)費(fèi)的手續(xù)費(fèi)后獲得現(xiàn)金。持卡人使用信用卡套現(xiàn)的主要目的是占有銀行的借貸資金而不支付任何利息,商戶或中介機(jī)構(gòu)則可以從中賺取2%～4%的手續(xù)費(fèi)。
信用卡套現(xiàn)違背了信用卡使用的初衷,也加大了商業(yè)銀行的資金風(fēng)險(xiǎn)。大量的套現(xiàn)資金等同于大筆無(wú)息無(wú)擔(dān)保的個(gè)人貸款,而發(fā)卡銀行無(wú)法了解這些資金的用途,難以有效的鑒別、跟蹤資金流向,一旦持卡人無(wú)法償還套現(xiàn)資金,銀行將可能損失貸款利息與本金,給銀行帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)持卡人在信用卡業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.持卡人信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)銀行并沒(méi)有就保護(hù)持卡人個(gè)人信息建立專(zhuān)門(mén)的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。發(fā)卡銀行在拓展信用卡業(yè)務(wù)時(shí),經(jīng)常未經(jīng)持卡人授權(quán)擅自將持卡人資料提供給其他商業(yè)機(jī)構(gòu),以用于其他業(yè)務(wù)合作。目前我國(guó)個(gè)人信息缺乏專(zhuān)門(mén)法律來(lái)保護(hù),對(duì)個(gè)人信息保護(hù)的規(guī)定僅有2005年頒布實(shí)行的《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)管理暫行辦法》,保護(hù)內(nèi)容尚不全面。持卡人申請(qǐng)信用卡是以提供自己的身份、經(jīng)濟(jì)狀況和聯(lián)系方式為代價(jià)的。這些資料對(duì)金融機(jī)構(gòu)有很大價(jià)值,若未能妥善保密這些資料,將會(huì)出現(xiàn)資信資料被不可預(yù)期的第三人利用的隱患。
2.持卡人知情權(quán)受到侵害的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)對(duì)銀行卡的信息披露問(wèn)題規(guī)定不完善,以致于發(fā)卡銀行無(wú)視消費(fèi)者權(quán)益,甚至侵犯消費(fèi)者權(quán)益的情況時(shí)常發(fā)生,如發(fā)卡銀行對(duì)《信用卡領(lǐng)用合約》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《合約》)的隨意修改就是侵犯消費(fèi)者權(quán)益的表現(xiàn)?！逗霞s》被視為規(guī)范發(fā)卡銀行與持卡人之間生效的法律文件,未經(jīng)雙方一致同意,發(fā)卡人不能單方面對(duì)《合約》進(jìn)行修改。對(duì)于《合約》的修改,發(fā)卡人至少應(yīng)盡到對(duì)持卡人的告知義務(wù),而且不僅僅是在網(wǎng)絡(luò)或相關(guān)媒體發(fā)表一些對(duì)《合約》修改的聲明,最重要的是告知要達(dá)到讓對(duì)方知悉。所以應(yīng)以書(shū)面的形式(可以在信用卡對(duì)賬單中夾帶)明確告知持卡人合約修改的內(nèi)容,否則對(duì)信用卡持卡人是不公平的,如持卡人不接受相關(guān)的修改,便可向發(fā)卡銀行書(shū)面提出終止信用卡使用的意思表示,發(fā)卡銀行應(yīng)同意持卡人關(guān)于終止信用卡的申請(qǐng)。
3.信用卡被冒用的風(fēng)險(xiǎn)。信用卡偽冒大體包括信用卡丟失、盜竊、復(fù)制、偽造、身份冒用(這既包括盜用消費(fèi)者身份,也包括剽竊商戶身份)等情況,信用卡偽冒案件發(fā)生后,在犯罪分子承擔(dān)賠償責(zé)任之前,相關(guān)損失如何分擔(dān)?由于目前立法關(guān)于信用卡參與主體的權(quán)利義務(wù)范圍尚不夠明確,司法實(shí)踐中個(gè)案情況差別很大,具體責(zé)任的認(rèn)定也各有不同。
掛失止付時(shí)間的確定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)具有重要意義。法律將信用卡的掛失責(zé)任分擔(dān)留于發(fā)卡銀行與持卡人之間的協(xié)議。由于沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定,各發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人協(xié)議的掛失止付時(shí)間及責(zé)任承擔(dān)不盡相同。掛失止付前的損失,一般都約定損失由持卡人承擔(dān);但掛失后的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,規(guī)定不一。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的時(shí)點(diǎn)主要有掛失當(dāng)時(shí)、掛失后24小時(shí)、掛失之次日24小時(shí)、掛失后36小時(shí)等。[4]
實(shí)踐中,屢屢因持卡人向銀行申請(qǐng)掛失后,在掛失審核期間發(fā)生了新的透支而引發(fā)糾紛,法院對(duì)其中有關(guān)銀行責(zé)任的認(rèn)定不盡相同。從保護(hù)弱勢(shì)的角度,持卡人掛失以后銀行應(yīng)當(dāng)立即止付,銀行不能因其內(nèi)部審核流程而延誤止付時(shí)間造成持卡人損失,但是,銀行也有對(duì)相關(guān)信息、身份進(jìn)行審核的必要性與合理性,以保證掛失手續(xù)的正確與合法,這必然需要一定時(shí)間。關(guān)鍵是,對(duì)于這一止付時(shí)間差設(shè)置為多少為合理值得明確。
4.完全切斷持卡人抗辯權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于持卡人在持卡購(gòu)物或接受服務(wù)后發(fā)現(xiàn)商品或服務(wù)有瑕疵時(shí),可否要求發(fā)卡行對(duì)該購(gòu)物或服務(wù)簽賬單停止支付的問(wèn)題,我國(guó)的《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》第五十四條規(guī)定,持卡人不得以和商戶發(fā)生糾紛為由拒絕支付所欠銀行款項(xiàng)。即發(fā)卡機(jī)構(gòu)承擔(dān)向特約商戶的付款義務(wù)及持卡人對(duì)發(fā)卡機(jī)構(gòu)的還款義務(wù)均具有無(wú)因性,無(wú)論持卡人與商戶的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系是否有效,是否有瑕疵,只要持卡人簽字,發(fā)卡機(jī)構(gòu)就要支付,持卡人就要還款。
該抗辯切斷條款限制了持卡人的抗辯權(quán),固然使銀行獨(dú)立于消費(fèi)者與特約商戶的糾紛之外,有利于維護(hù)銀行的利益,但對(duì)本身已經(jīng)處于弱勢(shì)的消費(fèi)者的利益影響甚大。而且發(fā)卡機(jī)構(gòu)與特約商戶之間存在著密切合作和利益共享關(guān)系,將其完全獨(dú)立出去,不符合消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的趨勢(shì),信用卡獨(dú)立抽象性原則正受到司法實(shí)踐的干預(yù)和消費(fèi)信用立法的挑戰(zhàn)。
(三)特約商戶在信用卡業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析
1.商戶疏于履行審查義務(wù),或者在操作過(guò)程中存在過(guò)失行為的風(fēng)險(xiǎn)。首先,受理人員不按規(guī)范流程進(jìn)行業(yè)務(wù)操作可能使特約商戶遭受經(jīng)濟(jì)損失。在受理人員操作中,如果發(fā)生簽購(gòu)單上無(wú)持卡人簽字,漏壓卡或單據(jù)上卡號(hào)不清,超限額未要授權(quán)或超限額向發(fā)卡行申請(qǐng)授權(quán)遭拒絕,擅自辦理信用卡交易等情況,銀行可以向特約商戶退單并拒絕付款,特約商戶可能因此遭受自擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。其次,在信用卡惡意透支消費(fèi)過(guò)程中,特約商戶疏于履行審查義務(wù)的行為可能使其承擔(dān)一定的民事法律責(zé)任。區(qū)分為持卡人的惡意透支和非持卡人的惡意透支兩種情形,特約商戶所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任也有所不同。
對(duì)于前一種情形,是指持卡人惡意在信用卡的特約商戶進(jìn)行超過(guò)最高透支限額的消費(fèi)。由于銀行在發(fā)現(xiàn)持卡人惡意透支后,有義務(wù)及時(shí)通知商戶終止結(jié)算以避免損失擴(kuò)大,而商戶在接到通知之前的義務(wù)只是注意持卡人每次透支的金額是否超過(guò)允許善意透支的最高限額,若超過(guò),則不允許結(jié)算。因此,只要特約商戶盡到了審查義務(wù)即不存在任何過(guò)錯(cuò),其對(duì)持卡人惡意透支所造成的損失就無(wú)需承擔(dān)賠償責(zé)任。但是,如果發(fā)現(xiàn)持卡人透支消費(fèi)超過(guò)允許善意透支的最高限額而仍給予結(jié)算,則特約商戶對(duì)透支消費(fèi)的這部分金額在持卡人未歸還前承擔(dān)向發(fā)卡銀行進(jìn)行賠償?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)。
而對(duì)于后一種情形,是指當(dāng)持卡人的信用卡遺失、被盜或信用卡與身份證一起遺失、被盜,而拾得或盜得信用卡的人用信用卡到特約商戶惡意透支購(gòu)物消費(fèi)。若特約商戶未履行審查義務(wù)致使非持卡人惡意透支(盜刷卡)得逞,則對(duì)于非持卡人在本商店消費(fèi)的這部分金額,特約商戶承擔(dān)與銀行共同賠償持卡人的法律風(fēng)險(xiǎn)。具體的劃分可能是:低于必須發(fā)出緊急止付令的最低條件所規(guī)定的限額以?xún)?nèi)的部分由特約商戶負(fù)責(zé),高于此限額的部分則由銀行負(fù)責(zé)。
2.特約商戶在信用卡套現(xiàn)中的風(fēng)險(xiǎn)。信用卡套現(xiàn)是指持卡人不通過(guò)正常手續(xù)提取現(xiàn)金,而通過(guò)其他手段將銀行給予的信用額度內(nèi)的資金以現(xiàn)金的方式取出,同時(shí)不支付銀行提現(xiàn)費(fèi)用的行為。[5]如果特約商戶違規(guī)操作,參與到信用卡套現(xiàn)活動(dòng)中來(lái),可能使自己面臨承擔(dān)法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。
首先,特約商戶向持卡人提供套現(xiàn)服務(wù),違反了與收單機(jī)構(gòu)簽訂的受理協(xié)議,由此可能承擔(dān)銀行方面以不存在真實(shí)交易為由退單而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。
其次,根據(jù)中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)發(fā)出的《關(guān)于預(yù)防信用卡風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》,持卡人套現(xiàn)和商戶提供套現(xiàn)服務(wù)均屬違法行為,有關(guān)部門(mén)發(fā)現(xiàn)特約商戶提供套現(xiàn)服務(wù),可依據(jù)套現(xiàn)行為的嚴(yán)重情況對(duì)其采取警告、延遲清算、撤銷(xiāo)POS機(jī)具等處罰措施,從而使其遭受經(jīng)濟(jì)和商譽(yù)上的雙重?fù)p失。
其三,信用卡透支本質(zhì)上是一種小額的信用貸款,特約商戶與持卡人合謀以消費(fèi)名義套取透支款,在某種程度上涉嫌貸款詐騙,有可能因此而承擔(dān)刑事責(zé)任。
三、防范信用卡發(fā)售、使用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)建議
(一)健全和完善現(xiàn)有信用卡法律規(guī)范體系
1.建立健全法律法規(guī)?？梢越梃b國(guó)外成功的立法經(jīng)驗(yàn),如美國(guó)的信用卡法律《貸款實(shí)情法》、《公正信用記賬法》、《消費(fèi)信用保護(hù)法》、《信貸機(jī)會(huì)均等法》、《公正資信報(bào)告法令》、《公正索回債款行為法》等,對(duì)消費(fèi)信貸產(chǎn)品、信貸額度、利率、擔(dān)保、抵押、保險(xiǎn)、還款條款、信息披露等都進(jìn)行了明確地規(guī)定,這對(duì)于規(guī)范信用卡消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)可以起到重要的保障作用。建立權(quán)責(zé)明晰的規(guī)范體系,在有關(guān)法律中明確發(fā)卡銀行、銀行卡清算組織、收單機(jī)構(gòu)、持卡人、特約商戶、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)等各自的權(quán)利義務(wù),建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)防范和責(zé)任分擔(dān)體制。
2.修改和完善現(xiàn)有法律規(guī)定。首先,關(guān)于惡意透支方面。一是建議將信用卡惡意透支獨(dú)立于信用卡詐騙罪,在刑法上單獨(dú)作為一個(gè)罪名;二是建議在刑法中明確規(guī)定惡意透支犯罪的主體既包括自然人,也包括單位;三是建議根據(jù)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)水平,適當(dāng)提高認(rèn)定惡意透支犯罪的限額標(biāo)準(zhǔn);四是建議對(duì)惡意透支犯罪中規(guī)定的“催收”方式、“催而不還”的標(biāo)準(zhǔn)作出規(guī)定。
其次,關(guān)于違規(guī)套現(xiàn)方面。在法律上明確界定信用卡套現(xiàn)行為的性質(zhì)(違規(guī)套現(xiàn)屬于行政違法或是刑事犯罪),明確非法套現(xiàn)行為的構(gòu)成要件、處罰標(biāo)準(zhǔn)和措施,明確違規(guī)套現(xiàn)的持卡人、商戶和中介機(jī)構(gòu)各應(yīng)承擔(dān)怎樣的責(zé)任,加大對(duì)違規(guī)行為的威懾力。
第三,關(guān)于信用卡偽冒方面。信用卡偽冒案件發(fā)生后,明確相關(guān)損失如何在參與主體間分擔(dān),明確各方在其中具體的權(quán)利義務(wù)范圍。筆者主張采用以下的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式:一是有欺詐故意或重大過(guò)失的持卡人對(duì)冒用風(fēng)險(xiǎn)負(fù)全部責(zé)任;二是怠于掛失或者有其他違反誠(chéng)實(shí)信用原則行為的持卡人可參照美國(guó)立法視不同情形承擔(dān)不同程度的責(zé)任,但如果發(fā)卡銀行或者特約商戶未盡善良管理人責(zé)任的,應(yīng)當(dāng)和持卡人共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);三是除上述兩種情況外,冒用風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)卡銀行承擔(dān)。另外,在掛失方式方面,應(yīng)明確承認(rèn)電話掛失與書(shū)面掛失具有同等的效力,以便持卡人能以更快捷的方式報(bào)失止付。
(二)進(jìn)一步明確各方對(duì)信用卡客戶信息安全的責(zé)任
我國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)明確信用卡相關(guān)組織及其委托的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)持卡人信息的保密責(zé)任。將金融機(jī)構(gòu)具有保障信用卡信息安全的規(guī)章制度和技術(shù)能力作為信用卡業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的重要條件。發(fā)卡銀行與持卡人間的關(guān)系是信用卡業(yè)務(wù)中諸多關(guān)系的核心,應(yīng)要求發(fā)卡銀行對(duì)客戶信息有較高的安全保障責(zé)任。在客戶申領(lǐng)信用卡時(shí),由發(fā)卡銀行向客戶告知銀行卡安全使用和防范信息泄露的方法,在發(fā)生非因客戶過(guò)錯(cuò)的信息泄露事件時(shí),由其承擔(dān)首要責(zé)任,從而促使其在客戶信息安全保護(hù)方面加大投入并加強(qiáng)對(duì)第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理和合同約束,這是防范客戶信息泄露、降低客戶損失的核心環(huán)節(jié)。在信用卡業(yè)務(wù)相關(guān)的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的責(zé)任方面,需要做出明確規(guī)定。實(shí)際上,有關(guān)部門(mén)已經(jīng)意識(shí)到此問(wèn)題的重要性,在人民銀行等九部委聯(lián)合的《關(guān)于促進(jìn)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》中,已經(jīng)明確提出要加強(qiáng)對(duì)銀行卡數(shù)據(jù)處理及相關(guān)業(yè)務(wù)外包的準(zhǔn)入和監(jiān)管,特別是對(duì)外資機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)從事相關(guān)業(yè)務(wù)的問(wèn)題上要有明確規(guī)定,確保交易信息和客戶信息的安全。
(三)加強(qiáng)特約商戶管理
1.銀行要履行職責(zé),加強(qiáng)對(duì)特約商戶收銀員的培訓(xùn)和管理。如對(duì)經(jīng)辦人員有針對(duì)性地進(jìn)行鑒別銀行卡真?zhèn)蔚染唧w業(yè)務(wù)操作方面的培訓(xùn),提高其防偽防騙能力,使其樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),增強(qiáng)責(zé)任感,在辦理信用卡消費(fèi)等交易中,嚴(yán)格按照操作規(guī)程受理信用卡業(yè)務(wù),降低因違規(guī)操作引發(fā)信用卡風(fēng)險(xiǎn)的可能性。
2.對(duì)特約商戶交付的簽購(gòu)單及時(shí)進(jìn)行抽查分析。一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作和發(fā)生差錯(cuò),要及時(shí)通知特約商戶改進(jìn)。另外,對(duì)交易量大的特約商戶要定期上門(mén)收單,以加快清算速度,以便監(jiān)控人員及時(shí)發(fā)現(xiàn)不良透支情況,盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)。
3.經(jīng)常檢查、監(jiān)督特約商戶經(jīng)營(yíng)情況。對(duì)特約商戶違反協(xié)議的有關(guān)行為及時(shí)給予糾正,對(duì)已經(jīng)發(fā)生的收回的偽卡、止付卡或冒用卡等現(xiàn)象及時(shí)進(jìn)行追查,必要時(shí)可中止或取消特約商戶受理信用卡的資格。■
參考文獻(xiàn):
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Abstract： Monte Carlo Method is a very important risk analysis method of mining investment. This paper mainly introduces the ideological and steps of Monte Carlo Method， and the way of production of random number， and at the same time tells a successful example which used Monte Carlo Method.Finally the advantage and the question of this method is analyzed.
關(guān)鍵詞： 蒙特卡洛模擬方法；礦業(yè)投資；風(fēng)險(xiǎn)分析；隨機(jī)數(shù)
Key words： Monte Carlo Method；mining investment；risk analysis；random number
中圖分類(lèi)號(hào)：F407.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2014）02-0324-02
0 引言
風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，任何工程都存在風(fēng)險(xiǎn)，只是大小有所不同。礦業(yè)工程作為一項(xiàng)極其復(fù)雜的綜合工程，也不例外。如今隨著礦業(yè)的不斷發(fā)展，投資者們?cè)絹?lái)越重視投資風(fēng)險(xiǎn)分析，并將其視為礦山可行性研究中不可或缺的重要組成部分[1]。
礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析并不簡(jiǎn)單，在實(shí)際工作中，像采礦這種大型工程往往受到多種不確定因素的影響，這些因素相互聯(lián)系，相互影響，讓礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析變得更加復(fù)雜。所以研究礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析的方法顯得尤其重要，本文將簡(jiǎn)單介紹礦業(yè)投資分析方法以及發(fā)展現(xiàn)狀，并具體講述蒙特卡洛模擬方法[2]。
1 礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析與蒙特卡洛模擬方法
1.1 礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析方法淺析 風(fēng)險(xiǎn)分析的方法有很多種，其中根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整返本期、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整投入?yún)?shù)、經(jīng)驗(yàn)估值法是礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析中幾個(gè)比較經(jīng)典的方法，這些方法在礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析中起到了很大作用。但是任何方法都不可能適用于所有情況，隨著礦業(yè)發(fā)展，富礦易采礦已經(jīng)開(kāi)采的差不多了，現(xiàn)在不得不開(kāi)采那些相對(duì)來(lái)說(shuō)的貧礦和難采礦，相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)也就比以前顯得更加難得，前面這幾種經(jīng)典方法由于太過(guò)主觀，經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致很多原本合理的投資機(jī)會(huì)沒(méi)有得到應(yīng)用，這種結(jié)果在如今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下是不能讓人滿意的。因此學(xué)者們和地質(zhì)采礦工作者們引進(jìn)了一些定量或者半定量的新方法，比如盈虧平衡分析、敏感性分析、蒙特卡洛模擬、概率分析等。
1.2 蒙特卡洛模擬方法簡(jiǎn)介 蒙特卡洛模擬方法（Monte Carlo Method）是一種通過(guò)設(shè)定隨機(jī)過(guò)程，反復(fù)生成時(shí)間序列，計(jì)算參數(shù)估計(jì)量和統(tǒng)計(jì)量，進(jìn)而研究其分布特征的方法。這種方法可以看做是實(shí)際情況的一種模擬，用概率估計(jì)的數(shù)據(jù)輸入模式來(lái)預(yù)計(jì)不確定變量的點(diǎn)估計(jì)。蒙特卡洛方法既可以用來(lái)解決不確定性問(wèn)題，也可以用來(lái)解決確定性問(wèn)題。該方法在礦業(yè)中用內(nèi)部收益率表示投資的風(fēng)險(xiǎn)程度。
利用蒙特卡洛方法解決礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析問(wèn)題的基本思想是：首先建立與礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)有相似性的概率模型，并利用這種模型進(jìn)行隨機(jī)模擬，最終利用所得結(jié)果求出內(nèi)部收益率的近似解[3]。
2 蒙特卡洛模擬方法具體實(shí)現(xiàn)
2.1 蒙特卡洛模擬方法步驟 ①確定需要模擬的不確定因素即輸入隨機(jī)變量，根據(jù)礦業(yè)工程師的經(jīng)驗(yàn)確定每一個(gè)不確定變量的可能值及其概率。②根據(jù)每一個(gè)不確定變量的概率分布，利用隨機(jī)數(shù)確定輸入值，再根據(jù)輸入值計(jì)算內(nèi)部收益率的值。③重復(fù)步驟②，每重復(fù)一次得到一個(gè)指標(biāo)值，重復(fù)n次得到n個(gè)數(shù)值，然后分組統(tǒng)計(jì)這n個(gè)值的頻率，繪制概率分布直方圖，計(jì)算均值和方差，最終獲得評(píng)價(jià)指標(biāo)的概率分布曲線。④分析結(jié)果，找出95%置信度的內(nèi)部收益率，如果該值大于基準(zhǔn)收益率，或者達(dá)到基準(zhǔn)收益率的概率為100%，則說(shuō)明該項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，否則，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。
2.2 隨機(jī)數(shù)的產(chǎn)生 隨機(jī)數(shù)的產(chǎn)生是蒙特卡洛模擬方法中的一個(gè)關(guān)鍵步驟，下面介紹兩種常用的方法[4]。
2.2.1 離散分布隨機(jī)數(shù)的產(chǎn)生 逆變換法（Inverse Transformation Method）常用在離散分布隨機(jī)數(shù)的產(chǎn)生過(guò)程中，該法不僅可以解決離散隨機(jī)數(shù)的產(chǎn)生問(wèn)題，也可用于解析連續(xù)分布。其最大優(yōu)點(diǎn)就是具有一般性意義，理論上適用性很廣，不過(guò)有時(shí)計(jì)算可能要復(fù)雜一些，其具體步驟為：
①畫(huà)出隨機(jī)變量x的分布函數(shù)F（x）。
②產(chǎn)生隨機(jī)數(shù)r，0？燮r？燮1。
③在F（x）軸上確定該隨機(jī)數(shù)，令r=F（x），從該點(diǎn)畫(huà)水平投影線直到與F（x）不連續(xù)段相交。
④求得與該點(diǎn)相應(yīng)的x值，該值就是服從分布的隨機(jī)變數(shù)。
2.2.2 常見(jiàn)特殊形式分布隨機(jī)數(shù)的產(chǎn)生 常見(jiàn)的特殊形式隨機(jī)數(shù)主要有正態(tài)分布、矩形分布、三角形分布、泊松分布、對(duì)數(shù)正態(tài)分布、威布爾分布等（這些分布基本包括了工程實(shí)際中出現(xiàn)的絕大部分情況），這里僅介紹三角形分布。三角形分布是風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)中比較常用的一種分布，要確定一個(gè)三角形分布需要知道最可能值（m）、最小值（a）和最大值（b）三個(gè)參數(shù)。三角形分布的概率分布函數(shù)如表1。
根據(jù)逆變換法，得到三角形分布的隨機(jī)數(shù)如表2。
3 應(yīng)用舉例
云南某礦業(yè)工程過(guò)去采用一種很基本的投資方案，基準(zhǔn)收益率為13.2%?，F(xiàn)在工程師們擬定了一種新的投資方案，有望提高收益，通過(guò)matlab軟件模擬得到結(jié)果如表3。
從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，置信度達(dá)到95%的內(nèi)部收益率為13.7%，大于基準(zhǔn)收益率13.2%，說(shuō)明新投資方案的抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，能夠采用。
4 結(jié)語(yǔ)
本文介紹了蒙特卡洛模擬方法在礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析中的簡(jiǎn)單應(yīng)用，但其適用范圍絕不局限于此。蒙特卡洛模擬方法能夠很好的模擬那種存在許多關(guān)鍵的不確定變量的問(wèn)題，而且隨抽樣次數(shù)的增大，精度也增大，模擬得出的結(jié)果越接近現(xiàn)實(shí)情況，當(dāng)然模擬次數(shù)不可能取無(wú)限次，實(shí)驗(yàn)表明，次數(shù)在100～800次，輸出結(jié)果基本上就收斂了[5]。雖然目前該方法在國(guó)外已經(jīng)得到廣泛使用，但是在國(guó)內(nèi)的礦業(yè)工程中，使用的還比較少，其主要存在的問(wèn)題是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏和軟件方面受到限制。雖然matlab等軟件能夠?qū)崿F(xiàn)蒙特卡洛模擬方法，但需要使用者自己根據(jù)使用需要編寫(xiě)程序，對(duì)使用者要求比較高，而且很不方便，所以我們?cè)趯⒚商乜迥M方法與礦業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)合的時(shí)候，也迫切的需要一個(gè)適合我國(guó)實(shí)際的蒙特卡洛風(fēng)險(xiǎn)分析程序。
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關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款 收現(xiàn)保證率 信用風(fēng)險(xiǎn) ABC分類(lèi)法
一、應(yīng)收賬款界定及存在的問(wèn)題
（一）應(yīng)收賬款界定及功能 應(yīng)收賬款是指企業(yè)因?qū)ν怃N(xiāo)售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)等而向購(gòu)貨或接受勞務(wù)的單位收取的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，直接影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。應(yīng)收賬款的增加為企業(yè)帶來(lái)收入的同時(shí)，也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)。如果應(yīng)收賬款未及時(shí)收回，發(fā)生壞賬損失，則直接會(huì)減少企業(yè)的利潤(rùn)，從而嚴(yán)重影響企業(yè)的再生產(chǎn)能力。應(yīng)收賬款的功能就是它在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的作用。主要有一下方面：（1）促進(jìn)銷(xiāo)售，擴(kuò)大企業(yè)的市場(chǎng)占有率。在買(mǎi)方市場(chǎng)的大環(huán)境下，賒銷(xiāo)已經(jīng)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要方式和管理的重要內(nèi)容。適度的賒銷(xiāo)有利于企業(yè)銷(xiāo)售新產(chǎn)品、開(kāi)拓新市場(chǎng)。（2）減少庫(kù)存，降低存貨成本和管理成本。企業(yè)持有產(chǎn)成品存貨，要追加管理費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)等支出；如果企業(yè)持有應(yīng)收賬款，則無(wú)需上述支出。
（二）應(yīng)收賬款問(wèn)題分析 雖然應(yīng)收賬款可以擴(kuò)大企業(yè)的銷(xiāo)售額，減少庫(kù)存成本。但如果管理不善，大量款項(xiàng)不能及時(shí)回收，壞賬成本越來(lái)越大，則會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定性帶來(lái)不利影響。 （1）降低企業(yè)的資金使用率，使企業(yè)效益下降。企業(yè)在賒銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)，發(fā)出存貨，貨款卻不能同時(shí)收回，致使企業(yè)大量流動(dòng)資金被占用，長(zhǎng)此以來(lái)必將影響企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的正常開(kāi)支和正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，最終將會(huì)影響企業(yè)效益的增加。（2）增加了企業(yè)資金機(jī)會(huì)成本和管理成本。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入。這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量、資本成本率有關(guān)。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金×資金成本率；維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率；應(yīng)收賬款平均余額＝年賒銷(xiāo)額÷360×平均收賬天數(shù)＝平均每日賒銷(xiāo)額×變動(dòng)成本率 。可見(jiàn)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本與維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金成正相關(guān)，隨著維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金的增加而增加，使得企業(yè)資金喪失了贏利機(jī)會(huì)。管理成本，即對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行日常管理而耗費(fèi)的開(kāi)支，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用。（3）夸大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。我國(guó)企業(yè)實(shí)行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，發(fā)生的當(dāng)期賒銷(xiāo)全部記入當(dāng)期收入。因此，企業(yè)的賬上利潤(rùn)的增加并不表示當(dāng)期現(xiàn)金量流入。為規(guī)避發(fā)生壞賬成本給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定性帶來(lái)不利影響，會(huì)計(jì)制度要求企業(yè)按照應(yīng)收賬款余額的百分比來(lái)合理提取壞帳準(zhǔn)備，壞帳準(zhǔn)備率一般為3%-5%。如果實(shí)際發(fā)生的壞帳損失超過(guò)提取的壞帳準(zhǔn)備，則會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的損失。因此，企業(yè)應(yīng)收款的大量存在，虛增了賬面上的銷(xiāo)售收入，在一定程度上夸大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，增加了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本。（4）影響企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期。營(yíng)業(yè)周期即從取得存貨到銷(xiāo)售存貨，并收回現(xiàn)金為止的這段時(shí)間。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，營(yíng)業(yè)周期為兩者之和。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝平均應(yīng)收賬款余額×360÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入；平均應(yīng)收賬款余額＝（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)＋應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）÷2。由此看出，不合理的應(yīng)收賬款的存在，使?fàn)I業(yè)周期延長(zhǎng)，影響了企業(yè)資金循環(huán)，使大量的流動(dòng)資金沉淀在非生產(chǎn)環(huán)節(jié)上，致使企業(yè)現(xiàn)金短缺，影響工資的發(fā)放和原材料的購(gòu)買(mǎi)，嚴(yán)重影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
二、應(yīng)收賬款問(wèn)題的原因分析
（一）信用管理制度不健全 （1）信用銷(xiāo)售是壞賬形成的起因。企業(yè)在進(jìn)行信用銷(xiāo)售前首先應(yīng)該評(píng)估客戶的信用等級(jí)和資信程度，據(jù)此決定是否賒銷(xiāo)。但我國(guó)大部分企業(yè)信用銷(xiāo)售前資信評(píng)估薄弱，缺乏規(guī)范程序。企業(yè)授予客戶的信用是在主觀決策控制下運(yùn)作的，缺乏有效的信用決策系統(tǒng)；企業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一的客戶資信管理制度和客戶授信制度，企業(yè)對(duì)客戶的信用檔案不完整，信用決策和信用控制缺乏有效的信息支持。（2）商業(yè)信用不發(fā)達(dá)。我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度落后，法律意識(shí)淡。全民信用知識(shí)不普及，社會(huì)信用體制不完善，使得失信所造成的損失小于守信的成本。在這種環(huán)境下，要形成嚴(yán)格還本付息的信用準(zhǔn)則，樹(shù)立起很強(qiáng)的信用競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)比較困難。
（二）企業(yè)追求片面的競(jìng)爭(zhēng)，內(nèi)部控制不嚴(yán) （1）商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。這是應(yīng)收賬款發(fā)生的主要原因。市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作用迫使企業(yè)以各種方法擴(kuò)大銷(xiāo)售。賒銷(xiāo)作為企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售的主要手段，它除了可以向客戶提供所需要的商品外，還在一定時(shí)期內(nèi)向客戶提供資金。貨幣信用政策使企業(yè)獲得了競(jìng)爭(zhēng)上的有利條件，但同時(shí)也帶來(lái)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。（2）內(nèi)部管理問(wèn)題。主觀上我國(guó)企業(yè)管理者普遍只重視銷(xiāo)售而忽視包括應(yīng)收賬款在內(nèi)的內(nèi)部管理，客觀上他們對(duì)于應(yīng)收賬款內(nèi)部管理不管是經(jīng)驗(yàn)還是理論都很缺乏。企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理缺乏規(guī)章制度，或者是規(guī)章制度形同虛設(shè)。并且財(cái)務(wù)部門(mén)與業(yè)務(wù)部門(mén)不及時(shí)核對(duì)，銷(xiāo)售與核算脫節(jié)，問(wèn)題不能及時(shí)暴露。一些企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下，呆賬、掛賬居多，催收、清理不及時(shí)，卻任其惡性發(fā)展。（3）激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)不合理，加劇了應(yīng)收賬款的形成。很多企業(yè)為了鼓勵(lì)銷(xiāo)售人員完成銷(xiāo)售任務(wù)，將銷(xiāo)售額與工資獎(jiǎng)金掛鉤，而未將應(yīng)收賬款納入考核體系。這樣會(huì)導(dǎo)致一些銷(xiāo)售人員為了超額完成指標(biāo)，采取賒銷(xiāo)、回扣等手段強(qiáng)銷(xiāo)產(chǎn)品，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅度上升。但是企業(yè)并未對(duì)此采取有效措施，組織相關(guān)人員全力追回貨款，使得企業(yè)的應(yīng)收賬款大量沉積，壞賬產(chǎn)生成為可能，影響企業(yè)再生產(chǎn)的進(jìn)行。（4）社會(huì)服務(wù)保障機(jī)制不健全，加大應(yīng)收賬款回收難度。目前，我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款的回收基本上是靠企業(yè)自身，應(yīng)收賬款的機(jī)制很少，從而影響應(yīng)收賬款及時(shí)收回。在對(duì)應(yīng)收賬款問(wèn)題提出解決方法之前，先對(duì)應(yīng)收賬款做技術(shù)分析，從而使應(yīng)收賬款的回收更有針對(duì)性。
三、應(yīng)收賬款的技術(shù)分析方法
（一）應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析 由于企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金支付需要量與當(dāng)期應(yīng)收賬款收現(xiàn)額之間存在著非對(duì)稱(chēng)矛盾，并且呈現(xiàn)出預(yù)付性與滯后性的差異特征，如企業(yè)必須用現(xiàn)金支付與賒銷(xiāo)收入有關(guān)的增值稅和所得稅，彌補(bǔ)應(yīng)收賬款資金占用等，這就決定了企業(yè)必須對(duì)應(yīng)收賬款收現(xiàn)水平制定一個(gè)必要的控制標(biāo)準(zhǔn)，即應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要，所確定出的有效收現(xiàn)的賬款已應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比，是兩者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。公式為：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率＝（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額－當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額。由此式可看出，只有達(dá)到應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率，才能最低限度保證當(dāng)期必要的現(xiàn)金支出，否則企業(yè)便有可能出現(xiàn)支付危機(jī)。為此，企業(yè)應(yīng)定期計(jì)算應(yīng)收賬款實(shí)際收現(xiàn)率，看其是否達(dá)到了既定的標(biāo)準(zhǔn)，如果發(fā)現(xiàn)實(shí)際收現(xiàn)率低于應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率，應(yīng)查明原因，采取相應(yīng)措施，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求。
（二）信用風(fēng)險(xiǎn)分析 信用風(fēng)險(xiǎn)是公司由于實(shí)施商業(yè)信用而使應(yīng)收賬款收回產(chǎn)生的不確定性。為了預(yù)防和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須對(duì)每一個(gè)信用申請(qǐng)者進(jìn)行評(píng)估，并且考慮客戶發(fā)生壞賬或者延遲付款的可能性。在進(jìn)行分析與評(píng)估時(shí)，可以借鑒以下分法。
（1）5C評(píng)估法。信用的“5C”是指評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即品質(zhì)（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押品（Collateral）和條件。品質(zhì)，是指客戶的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性?？梢粤私饪蛻舻母犊顨v史，看其是否有按期如數(shù)付款的一貫做法，與其他供貨公司的關(guān)系是否良好。這是決定是否賒銷(xiāo)的首要條件。能力，是指客戶的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系?？蛻舻牧鲃?dòng)資產(chǎn)越多，即流動(dòng)比率越高，其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金支付款項(xiàng)的能力就越強(qiáng)。資本，是指客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明客戶可能償還債務(wù)的背景。抵押品，是指客戶拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)，這對(duì)于不知底細(xì)或信用狀況有爭(zhēng)議的客戶尤為重要。如果這些客戶提供足夠的抵押，就可以考慮向他們提供相應(yīng)的信用。條件，是指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。5C評(píng)估法雖然在一定程度上能衡量出客戶的信用狀況，但是將其定量分析具有更大的操作性。下面介紹信用評(píng)分法：
（2）信用評(píng)分法。信用評(píng)分法是指先對(duì)一系列財(cái)務(wù)比率和信用情況指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，然后進(jìn)行加權(quán)平均，得出客戶綜合的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評(píng)估的一種方法?；竟绞牵菏街校篩為某公司的信用評(píng)分；為事先擬定好的對(duì)第i種財(cái)務(wù)比率和信用品質(zhì)進(jìn)行加權(quán)的權(quán)數(shù)；x為第i種財(cái)務(wù)比率或信用品質(zhì)的評(píng)分?，F(xiàn)以某客戶為例來(lái)說(shuō)明這種方法。（表1）中第（1）欄是根據(jù)搜集來(lái)的材料確定的；第（2）欄是根據(jù)第（1）欄的資料確定的；第（3）欄是根據(jù)財(cái)務(wù)比率和信用品質(zhì)的重要程度確定的。在采用信用評(píng)分法進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，分?jǐn)?shù)在80分以上者，說(shuō)明其信用狀況良好；分?jǐn)?shù)在60~80分者，說(shuō)明信用狀況一般；分?jǐn)?shù)在60分以下者，則說(shuō)明信用狀況較差。在實(shí)際工作中，逐一評(píng)估信用從時(shí)間上并非現(xiàn)實(shí)，信息分析者在判斷客戶信用時(shí)，還可以借助其他如交易核查、銀行核查、公司經(jīng)驗(yàn)、權(quán)威機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)和信用報(bào)告等信息，做出更加可靠的分析。信用評(píng)分法主要從財(cái)務(wù)比率和信用品質(zhì)方面考察企業(yè)的信用狀況，筆者借鑒存貨ABC分類(lèi)法的原理按照多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)（如應(yīng)收款項(xiàng)數(shù)量、客戶信用等級(jí)、賬齡）進(jìn)行分類(lèi)，從而對(duì)應(yīng)收賬款問(wèn)題進(jìn)行分析。
（三）ABC分類(lèi)法分析 ABC分類(lèi)管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將應(yīng)收賬款劃分為A、B、C三類(lèi)，分別實(shí)行重點(diǎn)管理，一般控制和靈活掌握的方法。應(yīng)收賬款A(yù)、B、C分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)主要有三個(gè)：應(yīng)收款項(xiàng)數(shù)量；應(yīng)收賬款賬齡；客戶信用等級(jí)。其中，應(yīng)收賬款數(shù)量是最重要的標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說(shuō)，壞賬損失與應(yīng)收賬款數(shù)量成同方向變動(dòng)，即應(yīng)收賬款越多，壞賬成本也越多。A類(lèi)應(yīng)收賬款數(shù)量最大，B類(lèi)應(yīng)收賬款數(shù)量一般，C類(lèi)應(yīng)收賬款數(shù)量最少。A、B、C三類(lèi)應(yīng)收賬款的具體劃分，第一，先根據(jù)分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定權(quán)數(shù)，應(yīng)收賬款數(shù)量比重為0.5，客戶信用等級(jí)比重為0.3，應(yīng)收賬款賬齡比重為0.2。一般而言，三類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)比重大致為應(yīng)收賬款數(shù)量：應(yīng)收賬款賬齡：客戶信用等級(jí)＝0.5：0.3 ：0.2；第二，借助于客戶信用狀況評(píng)分表，逐一對(duì)客戶的應(yīng)收賬款事項(xiàng)進(jìn)行分析，可以參照以下公式：客戶應(yīng)收賬款指標(biāo)=應(yīng)收賬款數(shù)量×0.5+應(yīng)收賬款賬齡×0.3＋客戶信用等級(jí)×0.2.根據(jù)客戶應(yīng)收賬款指標(biāo)由大到小進(jìn)行排序并累加百分比；第三，當(dāng)比重百分比累加到60%左右時(shí)，以上應(yīng)收賬款屬于A類(lèi)；百分比介于60%到90%之間屬于B類(lèi)，其余則為C類(lèi)。如（表2）所示，通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行分類(lèi)，可以使企業(yè)分清主次，采取相應(yīng)的政策對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效的管理、控制。對(duì)分類(lèi)為A、B類(lèi)的應(yīng)收賬款加大催收力度，盡量減少壞賬損失，否則將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失；對(duì)分類(lèi)為C類(lèi)的應(yīng)收賬款只需要靈活掌握即可。
四、應(yīng)收賬款問(wèn)題解決的對(duì)策
（一）建立專(zhuān)門(mén)的信用管理機(jī)構(gòu)，對(duì)賒銷(xiāo)進(jìn)行管理 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強(qiáng)的工作，企業(yè)對(duì)賒銷(xiāo)的信用管理需要專(zhuān)業(yè)人員大量的調(diào)查、分析和專(zhuān)業(yè)化的管理和控制，因此必須要設(shè)定特定的部門(mén)或組織才能完成。信用管理部門(mén)要取得財(cái)務(wù)和銷(xiāo)售部門(mén)支持，并在賒銷(xiāo)管理中起到主導(dǎo)作用。信用部門(mén)和銷(xiāo)售部門(mén)進(jìn)行應(yīng)收賬款跟蹤管理服務(wù)。從賒銷(xiāo)過(guò)程一開(kāi)始，到應(yīng)收賬款到期日前，對(duì)客戶進(jìn)行跟蹤、監(jiān)督，從而確?？蛻粽ＶЦ敦浛睿畲笙薅鹊亟档陀馄谫~款的發(fā)生率。在工作中信用部門(mén)和銷(xiāo)售部門(mén)要互相配合，分清各自在跟蹤服務(wù)中的職責(zé)，達(dá)到相互監(jiān)督相互促進(jìn)，提高應(yīng)收賬款回收率，促進(jìn)企業(yè)銷(xiāo)售的目的。
（二）實(shí)行應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金制度 在我國(guó)社會(huì)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，只要有應(yīng)收賬款存在，就有形成壞失的可能。因此，企業(yè)應(yīng)遵循穩(wěn)健原則，對(duì)壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，積極建立彌補(bǔ)壞賬損失的準(zhǔn)備金制度。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡、逾期未履行償債義務(wù)等已無(wú)法收回的壞賬損失，以促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。
估計(jì)壞賬損失=賒銷(xiāo)凈額×壞賬損失占賒銷(xiāo)凈額的估計(jì)百分比
（三）制定合理的清對(duì)、催收方法 企業(yè)應(yīng)收賬款發(fā)生后，業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)采取各種措施，盡量爭(zhēng)取按期回收款項(xiàng)，避免因?yàn)橥锨窌r(shí)間過(guò)長(zhǎng)而發(fā)生壞賬。為此，企業(yè)應(yīng)制定出合理的清對(duì)、催收方法，以保證企業(yè)合法權(quán)益不受侵害。（1）建立責(zé)任中心，將催收業(yè)績(jī)納入績(jī)效考核。建立以業(yè)務(wù)人員為主，財(cái)務(wù)監(jiān)察人員為輔的催收欠款責(zé)任中心，將收回陳賬和控制壞賬作為績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)，納入銷(xiāo)售人員和有關(guān)管理人員的績(jī)效考核中，增加銷(xiāo)售人員對(duì)清理和催收陳賬的積極性。（2）針對(duì)不同的客戶，采取靈活的催收政策。當(dāng)應(yīng)收賬款被客戶拖欠和拒付時(shí)，企業(yè)應(yīng)該首先分析現(xiàn)有的信用標(biāo)準(zhǔn)及信用審批制度是否存在紕漏；然后重新對(duì)違約客戶的資信等級(jí)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)價(jià)。針對(duì)不同的客戶，采取切實(shí)可行的收賬措施：首先，對(duì)應(yīng)收賬款回收緩慢的企業(yè)，限制發(fā)貨或拒絕發(fā)貨，加大催收力度；對(duì)有償債能力卻不履行償債義務(wù)，人為發(fā)生的賴(lài)賬，要運(yùn)用法律手段來(lái)解決，收回企業(yè)應(yīng)得的利益，避免造成壞賬損失。其次，對(duì)確實(shí)無(wú)力支付的欠款方，企業(yè)可以在了解其抵債物品的價(jià)格、質(zhì)量和銷(xiāo)售的情況下，采取物資抵款，也可以要求客戶開(kāi)出等價(jià)值的商業(yè)承兌匯票，以抵消應(yīng)收賬款，并早日變現(xiàn)，在一定程度上防止壞賬損失的發(fā)生。再次，對(duì)能在約定期限內(nèi)償還貨款的客戶，要給予一定的折扣優(yōu)惠，鼓勵(lì)客戶及早償還應(yīng)收賬款。企業(yè)向購(gòu)貨單位提供的折扣可分為兩種：商業(yè)折扣和現(xiàn)金折扣。商業(yè)折扣，是指為了促進(jìn)商品銷(xiāo)售而在商品標(biāo)價(jià)上給予的價(jià)格扣除。如企業(yè)向客戶出售標(biāo)價(jià)為500元的商品，并提供20％的商業(yè)折扣，那么客戶就只用付500×（1-20%）=400的價(jià)款?，F(xiàn)金折扣是指企業(yè)給予客戶在規(guī)定時(shí)期內(nèi)提前付款能按銷(xiāo)售額的一定比率享受折扣。如“2/10，n/30”，表示信用期限為30天，如果客戶能在10天內(nèi)付款，可享受2%的折扣，超過(guò)10天，則應(yīng)在30天內(nèi)足額付款。折扣不僅鼓勵(lì)客戶及早還款，還可以吸引新的客戶。此外，企業(yè)還應(yīng)與銀行密切合作，并且積極依靠銀行幫助清欠，防止企業(yè)的貨款被拖欠及應(yīng)收賬款的繼續(xù)擴(kuò)大，以降低和控制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）采用合理的賒銷(xiāo)策略。企業(yè)可借鑒西方對(duì)商業(yè)信用的管理，制訂適合自己的可防范風(fēng)險(xiǎn)的賒銷(xiāo)方針。有擔(dān)保的賒銷(xiāo)，企業(yè)可在合同中規(guī)定，客戶要在賒欠期中提供擔(dān)保，如果賒欠過(guò)期則承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。條件銷(xiāo)售，賒欠期較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)一般比賒欠期較短的壞賬風(fēng)險(xiǎn)要大，因此企業(yè)可與客戶簽訂附帶條件的銷(xiāo)售合同，如明確在賒欠期間貨物所有權(quán)仍屬銷(xiāo)售方所有，客戶只有在貨款全部結(jié)清后才能取得所有權(quán)等。若不能償還欠款，企業(yè)則有權(quán)收回商品，彌補(bǔ)部分損失。以上是加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收的一般辦法，筆者在這里主張采用西方國(guó)家流行的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款保理是指銷(xiāo)貨商與保理商簽訂一項(xiàng)轉(zhuǎn)讓契約，根據(jù)該契約，銷(xiāo)售商將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與購(gòu)貨商訂立的貨物銷(xiāo)售合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商。應(yīng)收賬款保理分為追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理。有追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款并不真正轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商只是拿到該應(yīng)收賬款的部分收款權(quán)，一旦購(gòu)貨商最終沒(méi)有履行付款義務(wù)，保理商有權(quán)向銷(xiāo)售商要求付款。無(wú)追索權(quán)保理是指保理商將應(yīng)收賬款完全買(mǎi)斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。（圖1）是有追索權(quán)應(yīng)收賬款保理的一般程序?？偟膩?lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款保理可以給企業(yè)帶來(lái)如下優(yōu)勢(shì)：節(jié)約應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用；加速資金回籠，改善營(yíng)運(yùn)資金不足的問(wèn)題；降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
［1］中華人民共和國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心：《財(cái)務(wù)管理》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2007年版。
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；開(kāi)發(fā)貸款；風(fēng)險(xiǎn)分析
一、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的特征
房地產(chǎn)行業(yè)是資金密集型的高負(fù)債行業(yè)，對(duì)銀行的貸款依賴(lài)程度較高，房地產(chǎn)行業(yè)本身的開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)，所需資金大等固有特點(diǎn)決定了開(kāi)發(fā)貸款有以下特征：
1、開(kāi)發(fā)貸款的資金額度大風(fēng)險(xiǎn)高
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款是指對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)發(fā)放的用于住房、商業(yè)用房和其他房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)的中長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款。貸款額度的大小取決于開(kāi)發(fā)的規(guī)模，一個(gè)完整的房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程，需要投入大量的資金，項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)費(fèi)用包括前期費(fèi)用、土地出讓金、拆遷費(fèi)、施工費(fèi)、材料費(fèi)、廣告費(fèi)等， 窗體底端
每一個(gè)開(kāi)發(fā)階段都需要投入大量資金，加上開(kāi)發(fā)產(chǎn)品本身的造價(jià)很高，總的資金需求量比較大，對(duì)一般的房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，預(yù)售款與銀行貸款為其獲得資金最重要的渠道，因此，開(kāi)發(fā)貸款的額度相對(duì)較大，少則幾千萬(wàn)，多則幾個(gè)億。
2、開(kāi)發(fā)貸款周期長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素多變
房地產(chǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，從規(guī)劃設(shè)計(jì)論證開(kāi)始，到征地、拆遷、安置補(bǔ)償、建筑安裝、配套工程、綠化環(huán)衛(wèi)工程、產(chǎn)品上市，需要多個(gè)階段，其開(kāi)發(fā)周期相對(duì)較長(zhǎng)，房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)周期決定了開(kāi)發(fā)貸款的周期，開(kāi)發(fā)貸款的周期越長(zhǎng)，各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件發(fā)生變化的可能性就越大，隨著政府土地政策的變化，土地拍賣(mài)價(jià)格變化變動(dòng)，利率水平的變動(dòng)，房地產(chǎn)政策的變動(dòng)，諸多可變的風(fēng)險(xiǎn)因素使得房屋的成本和售價(jià)的不確定性就越大。
3、開(kāi)發(fā)貸款的抵押物價(jià)值存在不穩(wěn)定性
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的抵押物是開(kāi)發(fā)貸款的第二還款來(lái)源。目前開(kāi)發(fā)貸款抵押物有兩種形式：一是抵押土地的使用權(quán)，二是抵押在建工程。二者的估價(jià)均受影響，當(dāng)房?jī)r(jià)處于下行周期時(shí)，其抵押物估值將出現(xiàn)縮水
4、開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)存在鏈條效應(yīng)
房地產(chǎn)按開(kāi)發(fā)順序可分為土地批租階段、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段和房地產(chǎn)租售三個(gè)階段，每個(gè)階段的資金鏈條環(huán)環(huán)相扣，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都臨政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只要其中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就可能導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂。
二、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源
房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)貸款，對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了決定性的促進(jìn)作用，到2011年9月末，房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)貸款累計(jì)余額達(dá)到2.46萬(wàn)億；隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控，房地產(chǎn)行業(yè)步入了景氣度下降周期，開(kāi)發(fā)貸款的隱性風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始向顯性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，當(dāng)前，開(kāi)發(fā)貸款主要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源表述如下四個(gè)方面：
其一，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增長(zhǎng)與資金來(lái)源出現(xiàn)缺口。當(dāng)前地產(chǎn)商開(kāi)發(fā)的土地多半是2009年和2010年高價(jià)儲(chǔ)備的土地，其開(kāi)發(fā)成本較高，由于土地開(kāi)發(fā)周期政策的限定，使得開(kāi)發(fā)投資短期內(nèi)呈現(xiàn)一定剛性增長(zhǎng)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011上半年，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)32.9%，資金來(lái)源同比增長(zhǎng)21.6%，這說(shuō)明國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)的自有資金正被逐漸消耗，隨著自有資金的耗盡，一些中小地產(chǎn)商可能出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
其二，銷(xiāo)售萎蘼，庫(kù)存增加，資金回流不暢。在房地產(chǎn)調(diào)控力度不斷加大，銀行個(gè)人購(gòu)房貸款從緊，限購(gòu)政策發(fā)揮作用，出現(xiàn)房產(chǎn)房交易量急劇萎縮，從存貨指標(biāo)來(lái)看，截至2011年9月，144家上市房企存貨總量已經(jīng)達(dá)到了1.22萬(wàn)億，較去年同期的0.86萬(wàn)億大幅上漲41.86%，較年中的1.1萬(wàn)億則上漲了一成以上。其中，庫(kù)存同比增長(zhǎng)的公司達(dá)到112家，占比77.78%，庫(kù)存環(huán)比增長(zhǎng)的有109家，占比75.69%。部分企業(yè)的房屋將難以銷(xiāo)售，資金回流不暢，開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)凸顯。
其三，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商融資成本趨升，債務(wù)負(fù)擔(dān)加重。
在房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的背景下，銀行正在收緊貸款，房地產(chǎn)企業(yè)向銀行融資的能力受到很大限制，同時(shí)房地產(chǎn)信托產(chǎn)品也到了集中兌付期，一部分風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯露。一些規(guī)模較小、實(shí)力較弱、信用較差的小地產(chǎn)企業(yè)，開(kāi)發(fā)資金來(lái)源渠道單一，靠借入流動(dòng)性維持經(jīng)營(yíng)， 債務(wù)滾動(dòng)必須付出高昂的代價(jià)，開(kāi)發(fā)商經(jīng)營(yíng)面臨較大的壓力，開(kāi)發(fā)貸款還款計(jì)劃受到?jīng)_擊。
其四、房?jī)r(jià)泡沫破裂，誘發(fā)壞賬率上升。
宏觀調(diào)控促使房屋的商品屬性向居住屬性理性回歸，高房?jī)r(jià)難以維系，當(dāng)前，房?jī)r(jià)的拐點(diǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)，房地產(chǎn)價(jià)格泡沫一旦破裂，直接結(jié)果是開(kāi)發(fā)商的利潤(rùn)出現(xiàn)大幅度下滑，由于開(kāi)發(fā)的前期成本鎖定，銷(xiāo)售價(jià)格的大幅度跳水，將導(dǎo)致大部分房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商經(jīng)營(yíng)巨虧，正常還貸無(wú)望；房地產(chǎn)價(jià)格泡沫的破裂，也將引發(fā)貸款抵押物的價(jià)值縮水，從而導(dǎo)致開(kāi)發(fā)貸款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加。
三、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制
根據(jù)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的特征以及風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制主要采取一下措施：一是根據(jù)房地產(chǎn)景氣周期，控制好開(kāi)發(fā)貸款的適度規(guī)模，尤其房地產(chǎn)行業(yè)處于下行周期逐步壓縮開(kāi)發(fā)貸款的規(guī)模；二是嚴(yán)格房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目貸款審核管理，嚴(yán)禁違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，加大項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估力度，同時(shí)，通過(guò)銀團(tuán)貸款方式分散風(fēng)險(xiǎn)；三是通過(guò)房產(chǎn)稅、非對(duì)稱(chēng)加息、差別首付和限購(gòu)措施，控制房屋投資性需求規(guī)模，緩解“非理性”購(gòu)買(mǎi)造成的需求被提前和放大現(xiàn)象對(duì)供需關(guān)系的影響，促使房地產(chǎn)供需回歸理性，恢復(fù)房屋的居住屬性，防止房?jī)r(jià)“大起大落”；四是堅(jiān)持調(diào)控的審慎原則，要充分預(yù)期調(diào)控效果的滯后性和疊加性，避免房?jī)r(jià)暴跌引發(fā)的房貸系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；五是建立和完善多元化、分層次的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)體系，創(chuàng)新和豐富多元化融資的品種拓寬房地產(chǎn)融資渠道；六是科學(xué)設(shè)計(jì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的抵產(chǎn)品及其估價(jià)，防止抵押資產(chǎn)大幅縮水產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
1.企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的含義
企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策是指企業(yè)針對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的重大問(wèn)題，經(jīng)過(guò)調(diào)查研究、分析論證，審時(shí)度勢(shì)，按照規(guī)定的權(quán)限和程序，制定明確的目標(biāo)，研究提出若干可選擇的方案并確定最佳方案的判斷決定過(guò)程。企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心和關(guān)鍵，關(guān)系到企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位和發(fā)展，決定企業(yè)的成敗興衰，因而必須重視。企業(yè)法律顧問(wèn)工作必須由被動(dòng)型轉(zhuǎn)向主動(dòng)型，在參與企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的過(guò)程中，憑借其為企業(yè)提供可靠的法律根據(jù)，有效地協(xié)助企業(yè)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。
2.企業(yè)法律顧問(wèn)工作內(nèi)容
企業(yè)法律顧問(wèn)參與企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策，為企業(yè)提供法律咨詢(xún)意見(jiàn)，參加企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策前期談判和承辦相關(guān)法律事務(wù)，起草、修改、審核會(huì)簽企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策相關(guān)法律文件。要想做好這些事務(wù)，企業(yè)法律顧問(wèn)就必須具備過(guò)硬的政治素質(zhì)、系統(tǒng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、豐富的法務(wù)工作經(jīng)歷、較強(qiáng)的組織溝通能力、認(rèn)真負(fù)責(zé)的工作作風(fēng)，以及竭誠(chéng)為法律事業(yè)服務(wù)、為法制建設(shè)開(kāi)拓創(chuàng)新以及甘于奉獻(xiàn)的精神。企業(yè)法律顧問(wèn)必須非常熟悉并能準(zhǔn)確適用有關(guān)決策的法律法規(guī)和政策，全面把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的背景信息，理順與企業(yè)各有關(guān)部門(mén)的關(guān)系，準(zhǔn)確了解對(duì)方當(dāng)事人的資信狀況，提出有效可行的法律意見(jiàn)和建議。
二、加強(qiáng)合同審查、管理
一個(gè)企業(yè)要想合理營(yíng)運(yùn)、持續(xù)發(fā)展，就必須有一套完善的營(yíng)運(yùn)機(jī)制，企業(yè)的管理者可能是這方面的專(zhuān)家，精通企業(yè)的獎(jiǎng)懲機(jī)制等，但對(duì)于內(nèi)部的法律風(fēng)險(xiǎn)防范可能就不那么在行了。比如：有的企業(yè)的合同管理機(jī)制不完善，很多人都有機(jī)會(huì)動(dòng)用合同專(zhuān)用章，甚至出現(xiàn)利用此管理漏洞聯(lián)合第三方做出損害公司權(quán)益的事；對(duì)于員工承辦合同的內(nèi)容也沒(méi)有進(jìn)行有效管理，當(dāng)員工離職時(shí)，一旦對(duì)于工作交接不認(rèn)真，合同履行就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，甚至影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)秩序，這就需要有專(zhuān)業(yè)人士從事合同業(yè)務(wù)，對(duì)合同進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)管理，使其成為企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的保障。
1.合同審查
合同審查一般指企業(yè)相關(guān)職能部門(mén)對(duì)合同進(jìn)行的法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)審查，即“三項(xiàng)審查”。合同的法律審查，是從法律方面為企業(yè)簽訂、履行合同進(jìn)行把關(guān)，運(yùn)用法律原理及相關(guān)規(guī)定，為企業(yè)設(shè)計(jì)交易方式、履行程序，確保合同內(nèi)容不與相關(guān)法律法規(guī)相抵觸，合同不存在法律漏洞，實(shí)現(xiàn)合同目的，保證企業(yè)效益最大化。合同審查主要包括合同合法性審查、合同嚴(yán)密性審查、合同真實(shí)性審查、合同公平性審查和合同程序性審查。經(jīng)濟(jì)審查是指企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)或價(jià)款管理部門(mén)對(duì)合同價(jià)款的計(jì)價(jià)依據(jù)、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)量進(jìn)行審查，確定其合理性及經(jīng)濟(jì)可行性。技術(shù)審查是指企業(yè)內(nèi)部技術(shù)主管部門(mén)對(duì)合同技術(shù)條款、質(zhì)量條款、驗(yàn)收條款及實(shí)現(xiàn)合同的相關(guān)措施、方案進(jìn)行審查，保證合同目的的實(shí)現(xiàn)。合同審查通常要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)合同法律審查、實(shí)施合同法律審查、提出合同法律審查意見(jiàn)三個(gè)程序。
2.合同管理
合同管理主要是指如何制訂完善合同文本，避免或者控制因合同文本而引起的法律風(fēng)險(xiǎn)。它貫穿于合同實(shí)現(xiàn)的全過(guò)程，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的重要組成部分。合同管理應(yīng)當(dāng)遵守依法管理、預(yù)防為主以及法律審查與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合的基本原則。企業(yè)通過(guò)建立必要的管理機(jī)構(gòu)和管理機(jī)制，對(duì)本企業(yè)簽訂、履行合同的事項(xiàng)進(jìn)行有效監(jiān)督管理，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)交易安全。合同管理一般包括合同管理的計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督、教育培訓(xùn)、獎(jiǎng)懲等方面。
三、加強(qiáng)法制宣傳教育
