序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的汽車(chē)消費(fèi)信貸論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

關(guān)鍵詞：汽車(chē)金融；消費(fèi)信貸；風(fēng)險(xiǎn)管理

1引言

國(guó)外汽車(chē)工業(yè)發(fā)展已有百年歷史，論文在消費(fèi)信貸方面已呈多元化的發(fā)展趨勢(shì)，適應(yīng)當(dāng)前汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的步伐。而我國(guó)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展起步較晚，國(guó)內(nèi)汽車(chē)消費(fèi)信貸在貸款主體、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、市場(chǎng)秩序等各方面還存在著一些問(wèn)題。我國(guó)在汽車(chē)消費(fèi)信貸領(lǐng)域的落后現(xiàn)狀，嚴(yán)重制約了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，汽車(chē)市場(chǎng)的迅速發(fā)展對(duì)我國(guó)工業(yè)發(fā)展的重要作用又是不可缺少的。因此，改善汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)，從而帶動(dòng)汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展，并推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2國(guó)外汽車(chē)消費(fèi)信貸的特點(diǎn)

國(guó)外汽車(chē)工業(yè)經(jīng)過(guò)百年的歷史發(fā)展，在汽車(chē)消費(fèi)信貸方面，由最初的全款支付方式，轉(zhuǎn)化為一個(gè)完整的“融資—信貸—信用管理”的運(yùn)行過(guò)程，這為汽車(chē)工業(yè)的迅猛發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。目前，國(guó)外汽車(chē)消費(fèi)信貸已經(jīng)比較成熟。本文以美國(guó)、德國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車(chē)消費(fèi)信貸為研究背景，得出了其消費(fèi)信貸的特點(diǎn)。

2．1汽車(chē)金融服務(wù)主體多樣化

國(guó)外汽車(chē)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)主要有：汽車(chē)金融公司、銀行、信貸聯(lián)盟、信托公司等。在汽車(chē)融資銷(xiāo)售方面，以美國(guó)為例，汽車(chē)金融公司占39％，銀行占26％，其他機(jī)構(gòu)占35％。在國(guó)外，銀行在汽車(chē)消費(fèi)信貸方面的優(yōu)勢(shì)已逐步被其他金融機(jī)構(gòu)所取代，因?yàn)槠渌麢C(jī)構(gòu)相較于商業(yè)銀行在這方面具有更明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。它們更多的是與汽車(chē)公司的利益緊密相關(guān)，在汽車(chē)行業(yè)不景氣時(shí)，銀行往往出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，會(huì)逐步收縮汽車(chē)消費(fèi)信貸的規(guī)模；相反，其他機(jī)構(gòu)由于與汽車(chē)公司的利益休戚相關(guān)，不但不會(huì)減少信貸規(guī)模，還會(huì)以零利率的汽車(chē)貸款換取汽車(chē)銷(xiāo)售的增長(zhǎng)。其次，在經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)業(yè)化程度方面，其他機(jī)構(gòu)也比銀行具有更多的優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)等方面，其他金融機(jī)構(gòu)都形成了一套獨(dú)立和標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不僅降低了交易費(fèi)用，而且也提高了工作效率。

2．2汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)全面

隨著汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，畢業(yè)論文金融服務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍也逐步擴(kuò)大，應(yīng)消費(fèi)者的要求，設(shè)立了產(chǎn)品咨詢(xún)、融資、租賃、保險(xiǎn)、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、新車(chē)抵押和舊車(chē)處理等領(lǐng)域，從而形成了一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)汽車(chē)生產(chǎn)銷(xiāo)售的發(fā)展起到了十分重要的輔助作用。在德國(guó)，大眾汽車(chē)公司為客戶(hù)提供信用卡，使其在保險(xiǎn)、維修、燃油的同時(shí)也享受了低利率透支的待遇。在美國(guó)，客戶(hù)不僅可以獲得汽車(chē)貸款服務(wù)，也可銷(xiāo)售各種形式的汽車(chē)租賃服務(wù)。

2．3風(fēng)險(xiǎn)管理比較完善

目前，國(guó)外在汽車(chē)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)形成了一套比較完備的體系，不僅降低了信貸的風(fēng)險(xiǎn)，而且也擴(kuò)大了汽車(chē)消費(fèi)信貸的規(guī)模，從而促進(jìn)了汽車(chē)銷(xiāo)售的增長(zhǎng)。為降低汽車(chē)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)外已建立一套較為完善的汽車(chē)信貸社會(huì)服務(wù)體系：信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、信用調(diào)查機(jī)構(gòu)、抵押登記部門(mén)、催收和追繳部門(mén)、舊車(chē)拍賣(mài)中心等，這些機(jī)構(gòu)大大降低了汽車(chē)消費(fèi)信貸的成本，減少了汽車(chē)信貸風(fēng)險(xiǎn)。健全科學(xué)的資信評(píng)價(jià)體系，是保證汽車(chē)消費(fèi)信貸的關(guān)鍵，是促使汽車(chē)公司正常運(yùn)作的重要環(huán)節(jié)。國(guó)外的信用機(jī)構(gòu)采用的是高度的貨幣電子化將個(gè)人消費(fèi)信用檔案、個(gè)人收支狀況等重要信息通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)反映出來(lái)，銀行及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得比較全面的資料。為了進(jìn)一步降低信貸的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)融資的車(chē)輛要求設(shè)定抵押權(quán)或取得所有權(quán)，要求購(gòu)買(mǎi)者對(duì)融資車(chē)輛購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，要求經(jīng)銷(xiāo)商及主要股東對(duì)融資合同做連帶保證，并對(duì)逾期未繳款客戶(hù)進(jìn)行催收，并且通過(guò)健全的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對(duì)有效追蹤催收后客戶(hù)付款情況進(jìn)行及時(shí)記錄，以便以最快方式采取必要措施保障債權(quán)。

2．4具有健全的法律保證

完備的法律體系是汽車(chē)消費(fèi)信貸、汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在美國(guó)，統(tǒng)一的《商法典》、《貸款條件表示法》和《公平交易委員會(huì)法》等相關(guān)法律，對(duì)買(mǎi)方與賣(mài)方的權(quán)利義務(wù)、擔(dān)保責(zé)任等問(wèn)題都進(jìn)行了詳細(xì)的說(shuō)明。如汽車(chē)消費(fèi)信貸的流動(dòng)抵押權(quán)、分期付款融資與汽車(chē)消費(fèi)信貸相關(guān)問(wèn)題均做出了明確的法律界定。在日本，《分期付款銷(xiāo)售法》則對(duì)通商產(chǎn)業(yè)省的責(zé)任進(jìn)行詳細(xì)周全的介紹，著重于對(duì)分期付款銷(xiāo)售的監(jiān)控與調(diào)節(jié)，保護(hù)購(gòu)買(mǎi)者的利益。這些法律的制定與實(shí)施大大提高了汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，減少了貸款呆帳的風(fēng)險(xiǎn)，避免了汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)秩序的混亂。

3我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸存在的問(wèn)題

隨著生活水平提高，人們對(duì)高級(jí)消費(fèi)用品的需求也日益增強(qiáng)，尤其是近年來(lái)，隨著消費(fèi)信貸的興起，國(guó)家比較成熟的金融市場(chǎng)來(lái)看，汽車(chē)消費(fèi)金額的60％～70％都依賴(lài)于貸款。然而，我國(guó)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展比較晚，汽車(chē)市場(chǎng)還不能與發(fā)達(dá)國(guó)家的相比，特別是中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)起步不過(guò)10年，還存在著包括市場(chǎng)主體、服務(wù)產(chǎn)品單一以及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不夠完善和不規(guī)范等問(wèn)題。

3．1汽車(chē)金融服務(wù)主體比較單一

在我國(guó)；商業(yè)銀行是目前開(kāi)辦汽車(chē)消費(fèi)信貸的主要機(jī)構(gòu)，約占汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的95％。醫(yī)學(xué)論文而其他相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)由于受資金來(lái)源限制較大，所占的比例很小不到5％。這些都不適應(yīng)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的要求。

3．2汽車(chē)消費(fèi)信貸服務(wù)質(zhì)量低

消費(fèi)信貸其實(shí)是一種金融服務(wù)，所以服務(wù)質(zhì)量的好壞直接影響著該市場(chǎng)的發(fā)展。所以，汽車(chē)消費(fèi)信貸并不是單指將車(chē)賣(mài)出，還必須將售后服務(wù)納入這一過(guò)程中。目前，多數(shù)提供消費(fèi)信貸的機(jī)構(gòu)已清楚認(rèn)識(shí)這一問(wèn)題的重要性，均以自營(yíng)或聯(lián)合等不同的形式提供汽車(chē)銷(xiāo)售一條龍服務(wù)和售后服務(wù)。然而售后服務(wù)的深度與細(xì)致度方面，國(guó)內(nèi)與國(guó)外之間還是有一定差距的。

3．3風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不規(guī)范

金融機(jī)構(gòu)從事消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)都把防范風(fēng)險(xiǎn)、保證安全放在首位。金融機(jī)構(gòu)貸款與否，首先要考慮的是借款人的信用狀況。目前，我國(guó)還沒(méi)有建立起完善的個(gè)人征信制度，因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款者的償債能力及資信狀況都難以及時(shí)準(zhǔn)確地把握。這就極大的縮減了信貸的規(guī)模及范圍，從而影響了汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展，也不利于汽車(chē)工業(yè)的發(fā)展與壯大。在信用制度不完善而消費(fèi)者可提供的抵押物有限的情況下，銀行為了降低汽車(chē)消費(fèi)信貸違約所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)要求保險(xiǎn)公司開(kāi)辦履約保證保險(xiǎn)。然而，保險(xiǎn)公司這時(shí)既要承擔(dān)車(chē)貸保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，又要承擔(dān)道德風(fēng)險(xiǎn)，巨大的風(fēng)險(xiǎn)則是保險(xiǎn)公司難以承受的。這種情況下，銀行極有可能失去有效保障銀行信貸資產(chǎn)安全的重要手段，從而延緩了汽車(chē)銷(xiāo)售速度。

3．4法律制度不健全

汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚，還未形成比較完善的法律制度。盡管《貸款通則》、《擔(dān)保法》針對(duì)消費(fèi)信貸有一些介紹，但還沒(méi)有形成汽車(chē)消費(fèi)信貸的相關(guān)立法、司法、執(zhí)法成套的法規(guī)。這就造成了商業(yè)銀行開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的無(wú)章可循，而且一旦借款人違約，會(huì)出現(xiàn)耗時(shí)耗力、執(zhí)行難的局面。相對(duì)于汽車(chē)消費(fèi)者的權(quán)益盡管受到現(xiàn)行《民法》、《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《產(chǎn)品質(zhì)量法》的保護(hù)，但是與上述法律相配套的法律法規(guī)還是不完善，執(zhí)行過(guò)程中也存在著一定的困難。

4我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展的對(duì)策分析

(1)在汽車(chē)消費(fèi)貸款方面，應(yīng)該打破銀行一家獨(dú)汽車(chē)市場(chǎng)也得到了迅猛的發(fā)展。有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，從發(fā)達(dá)大的現(xiàn)狀，當(dāng)然單純采用國(guó)外的措施(商業(yè)銀行退出大部分市場(chǎng)份額，讓汽車(chē)專(zhuān)業(yè)金融公司占居主導(dǎo)地位)也是不明智的。我國(guó)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)實(shí)國(guó)情采取適當(dāng)可行的方法。銀行和汽車(chē)金融公司合作打開(kāi)市場(chǎng)，利用銀行資金充足的優(yōu)勢(shì)，把資金貸給汽車(chē)金融公司，由汽車(chē)金融公司做貸款零售，銀行與其共同分享利益。在汽車(chē)信貸服務(wù)質(zhì)量方面，應(yīng)盡量涵蓋汽車(chē)售前、售中、售后的全過(guò)程，同時(shí)還要開(kāi)展購(gòu)車(chē)儲(chǔ)蓄、融資租賃、汽車(chē)消費(fèi)保險(xiǎn)、信用卡、汽車(chē)旅游信貸等業(yè)務(wù)。這些舉措不僅推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展，也有利于汽車(chē)銷(xiāo)售的迅猛發(fā)展。

(2)汽車(chē)消費(fèi)信貸必須建立在以個(gè)人信用管理為業(yè)務(wù)核心的基礎(chǔ)之上，要具備一套完整的、有效的個(gè)人信用管理技術(shù)和辦法，從而保障金融機(jī)構(gòu)信貸資金的安全性。信用管理體系應(yīng)分為貸前、貸中、貸后三部分。貸前的工作主要是針對(duì)個(gè)人資信水平、財(cái)產(chǎn)狀況、收支狀況調(diào)查與評(píng)價(jià)；貸中的工作主要是個(gè)人信用狀況監(jiān)控，觀察是否及時(shí)的償還貸款，財(cái)產(chǎn)狀況有無(wú)重大變故等；貸后工作則是對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)處置，并對(duì)其結(jié)果利用網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)資源共享。

(3)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。車(chē)貸險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)廣泛復(fù)雜，單憑保險(xiǎn)公司的能力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足的，而由于貸款銀行的業(yè)務(wù)比較多，在這方面的專(zhuān)業(yè)人才也較少，其力量也是不足的，所以更科學(xué)的方法是加強(qiáng)多方合作。貸款銀行、保險(xiǎn)公司、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商三者形成一個(gè)聯(lián)盟，共同擬訂合作協(xié)議，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享利益。這樣就可以借助銀行資金的優(yōu)勢(shì)、保險(xiǎn)公司人員的專(zhuān)業(yè)、經(jīng)銷(xiāo)商的擔(dān)保，減少風(fēng)險(xiǎn)，化解危機(jī)，維護(hù)汽車(chē)金融市場(chǎng)的繁榮與穩(wěn)定。

(4)應(yīng)進(jìn)一步建立與汽車(chē)消費(fèi)信貸相配套的法律制度，使得銀行和保險(xiǎn)公司在貸款人發(fā)生違約行為時(shí)，能夠做到有據(jù)可依、有章可循。英語(yǔ)論文健全的法律制度應(yīng)該對(duì)個(gè)人的信用制度、銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的貸款行為等進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范，對(duì)消費(fèi)者的還款行為的監(jiān)控責(zé)任也應(yīng)進(jìn)行明確。

5結(jié)語(yǔ)

汽車(chē)消費(fèi)信貸作為一種重要的經(jīng)濟(jì)手段已經(jīng)越來(lái)越受到關(guān)注。它不僅可以調(diào)節(jié)汽車(chē)供求矛盾，而且可以提高居民購(gòu)買(mǎi)力、擴(kuò)大內(nèi)需，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用。對(duì)于我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)而言，我國(guó)己經(jīng)形成一個(gè)巨大的買(mǎi)方市場(chǎng)，發(fā)展個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)信貸對(duì)于有效地刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需有著極其重要的作用，因此，建立和完善汽車(chē)消費(fèi)信貸制度，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著巨大的推動(dòng)作用。

參考文獻(xiàn)：

李玉泉，卞江生．論保證保險(xiǎn)[J]．保險(xiǎn)研究，2004(5)：1-6．

吳勇．淺談國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)存在的問(wèn)題及發(fā)展出路[J]．重型汽車(chē)，2004(3)：1-4．

第2篇

論文關(guān)鍵詞:消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范

論文摘要：在我國(guó),消費(fèi)信貸是一種新興的信貸方式,隨著其運(yùn)作機(jī)制的不斷成熟,必將在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有越來(lái)越重要的地位,對(duì)于擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著重要作用。然而,由于消費(fèi)信貸本身的特點(diǎn),以及我國(guó)特殊的信貸市場(chǎng)環(huán)境、消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣等,消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中存在著一系列風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。本文對(duì)消費(fèi)信貸存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行總結(jié)分析,并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況,提出一系列關(guān)于信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的意見(jiàn)與建議。

一、概念界定及文獻(xiàn)綜述

(一)基本概念界定。消費(fèi)信貸是商業(yè)企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的信貸,主要用于消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品(如家具、家電、汽車(chē)等)、房屋和各種勞務(wù)。分為兩種基本類(lèi)型:封閉式信貸和開(kāi)放式信貸。封閉式信貸指消費(fèi)者在一段時(shí)間內(nèi)以相同金額分?jǐn)?shù)次償還債務(wù)的方式。常見(jiàn)的有抵押貸款、汽車(chē)貸款和分期付款貸款(分期付款銷(xiāo)售合同、分期現(xiàn)金支付信貸和一次性信貸)等等。開(kāi)放式信貸指信貸機(jī)構(gòu)循環(huán)發(fā)放的貸款,消費(fèi)者的部分付款根據(jù)定期郵寄的賬單繳付。

消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要指在消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)與不確定性,具有客觀性、偶然性、損害性、不確定性、相對(duì)性等特征。我國(guó)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要特點(diǎn)有：

1、不確定因素較多；

2、較其他信貸風(fēng)險(xiǎn)高；

3、個(gè)人消費(fèi)信貸抵押物變現(xiàn)難度大、費(fèi)用高。

(二)文獻(xiàn)綜述。近年來(lái),國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)消費(fèi)信貸中的風(fēng)險(xiǎn)與防范展開(kāi)了一系列有意義的探討。袁亮(2008)從理論上對(duì)消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析,認(rèn)為消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是信息不對(duì)稱(chēng);楊廷芳(2009)從商業(yè)銀行實(shí)際運(yùn)營(yíng)的角度解釋了我國(guó)目前消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)較大的原因,即個(gè)人征信系統(tǒng)不健全、銀行管理存在缺陷等。段照清(2009)則認(rèn)為,法律保障的缺失是消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)日益加大的主要原因。關(guān)于消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范,周磊(2009)提出建立個(gè)人信用防范系統(tǒng)以規(guī)范消費(fèi)者行為,提高銀行信貸管理水平;喻翔(2007)則認(rèn)為,消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)從加快個(gè)人信用制度體系的建設(shè)以及設(shè)法提高居民消費(fèi)信貸的信心和愿望入手。來(lái)源于/

二、我國(guó)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)原因分析

近年來(lái),消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展很快,相關(guān)運(yùn)作機(jī)制也日趨成熟,然而與世界平均水平相比,我國(guó)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍處于較高水平,主要原因有:

(一)個(gè)人消費(fèi)信貸立法滯后。我國(guó)目前還沒(méi)有一部統(tǒng)一規(guī)范個(gè)人消費(fèi)信貸活動(dòng)和調(diào)整個(gè)人消費(fèi)信貸關(guān)系的全國(guó)性法律。各商業(yè)銀行依據(jù)的準(zhǔn)則針對(duì)性不強(qiáng),對(duì)失信、違約的懲處辦法不具體。

(二)國(guó)家的消費(fèi)政策相對(duì)滯后。我國(guó)所提供的住房、汽車(chē)消費(fèi)的政策環(huán)境嚴(yán)重滯后。個(gè)人申請(qǐng)此類(lèi)貸款必須到有關(guān)部門(mén)辦理抵押評(píng)估登記手續(xù),到公證部門(mén)辦理公證手續(xù),并且還需交納各種頒證費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等等,勢(shì)必?fù)p傷消費(fèi)者的積極性。

(三)商業(yè)銀行自身管理體制薄弱。一方面商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏個(gè)人消費(fèi)信貸方面的管理經(jīng)驗(yàn),且相當(dāng)一部分資料尚未上機(jī)管理,難以實(shí)現(xiàn)資源共享,對(duì)借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況等的了解缺乏正常程序和渠道;另一方面一些商業(yè)銀行為了擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模,擅自降低貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件,不利于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

(四)個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理不完善。目前商業(yè)銀行缺乏對(duì)貸款前進(jìn)行調(diào)查,沒(méi)有有效監(jiān)督檢查的手段。

(五)我國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣。目前我國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣仍趨于保守,只對(duì)若干有限大額商品消費(fèi)采取消費(fèi)信貸形式,居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以?xún)?chǔ)蓄為主,消費(fèi)信貸并未真正普及。

三、消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

(一)建立消費(fèi)信貸法制環(huán)境。加強(qiáng)消費(fèi)信貸的立法工作,為消費(fèi)信貸的發(fā)展提供法律支持,目前所急需解決的問(wèn)題是制定《消費(fèi)信貸法》,就消費(fèi)信貸的主體、對(duì)象、程序、方式以及借貸雙方的權(quán)利義務(wù)做出明確規(guī)定,規(guī)范消費(fèi)信貸各方當(dāng)事人的市場(chǎng)行為。(二)加快個(gè)人信用制度體系建設(shè)步伐。完善的個(gè)人信用制度體系是銀行發(fā)展消費(fèi)信貸的關(guān)鍵,只有建立全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的個(gè)人信用檔案,才能讓銀行充分了解一個(gè)人的還債意愿及還債能力,這也是銀行放款的堅(jiān)實(shí)前提和加強(qiáng)社會(huì)信用建設(shè)的關(guān)鍵。

(三)加強(qiáng)消費(fèi)信貸的擔(dān)保和保險(xiǎn)工作。擔(dān)保與保險(xiǎn)是銀行防范信用風(fēng)險(xiǎn),建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的一種重要手段。防范信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行和整個(gè)金融體系的安全是至關(guān)重要的。

(四)提高居民消費(fèi)信貸的信心和愿望。提高居民消費(fèi)信貸的信心和愿望是一個(gè)系統(tǒng)的工程,需要從多方面努力。首先,要盡力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,提高人們的收入水平,調(diào)整收入分配,做好收入再分配工作。其次,要積極開(kāi)發(fā)新的消費(fèi)信貸品種,拓寬消費(fèi)信貸市場(chǎng),銀行也應(yīng)加強(qiáng)宣傳,向群眾展示其好處,增強(qiáng)人們對(duì)消費(fèi)信貸和消費(fèi)信貸產(chǎn)品的了解和接受程度。

(五)鼓勵(lì)更多金融機(jī)構(gòu)參與消費(fèi)信貸發(fā)展。我國(guó)目前提供消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)極其有限,消費(fèi)信貸基本上被四大國(guó)有商業(yè)銀行所壟斷,應(yīng)鼓勵(lì)更多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),給消費(fèi)者一個(gè)更廣闊的選擇空間。

(六)商業(yè)銀行加快建立防范消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。具體可從以下幾方面入手:(1)逐步創(chuàng)造全社會(huì)范圍的個(gè)人信用環(huán)境;(2)認(rèn)真探索個(gè)人客戶(hù)差異化服務(wù)方法,調(diào)整客戶(hù)結(jié)構(gòu);(3)健全、完善銀行內(nèi)部信貸管理機(jī)制。

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第3篇

關(guān)鍵詞: 商業(yè)銀行 個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù) 個(gè)人信貸 服務(wù)創(chuàng)新

中圖分類(lèi)號(hào): F830.589 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A 文章編號(hào): 1006-1770(2009)01-027-04

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速發(fā)展，個(gè)人財(cái)富不斷積累，個(gè)人消費(fèi)與投資行為引起的社會(huì)金融流量事實(shí)上已經(jīng)成了金融業(yè)務(wù)中增長(zhǎng)最快的部分；同時(shí)，隨著改革的深化，個(gè)人正在成為與機(jī)關(guān)團(tuán)體、企業(yè)法人平等的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)者、財(cái)富支配者和金融服務(wù)對(duì)象。因此，開(kāi)拓個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。

個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)即個(gè)人信貸業(yè)務(wù), 是運(yùn)用從負(fù)債業(yè)務(wù)籌集到的資金, 將資金使用權(quán)在一定期限內(nèi)有償讓渡給個(gè)人, 并在貸款到期時(shí)收回資金本息以取得收益的業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)銀行一直以來(lái)都以存貸利差作為收入的主要來(lái)源，尤其對(duì)公業(yè)務(wù)是銀行貸款收入的主要組成部分。但是隨著直接融資市場(chǎng)的發(fā)展，金融脫媒不斷深化，優(yōu)質(zhì)公司客戶(hù)的資金來(lái)源渠道日趨廣泛，銀行貸款占其融資的比重越來(lái)越低，加上激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)公貸款作為商業(yè)銀行利潤(rùn)主要來(lái)源的情況將發(fā)生根本性的變化。而個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)憑借其較高的收益率、廣泛的客戶(hù)群體、較低的風(fēng)險(xiǎn)水平和較好的產(chǎn)品關(guān)聯(lián)性，引起了國(guó)內(nèi)金融業(yè)的普遍關(guān)注，成為商業(yè)銀行新的戰(zhàn)略選擇[1]。

一、 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)背景

（一）發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)是宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的需要

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式正在從投資拉動(dòng)型向需求推動(dòng)型轉(zhuǎn)變，擴(kuò)大內(nèi)需成為我國(guó)的重要經(jīng)濟(jì)政策之一。發(fā)展銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)適應(yīng)了政策的需要，同時(shí)也適應(yīng)了當(dāng)前人們消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變。利用銀行貸款，如住房按揭、汽車(chē)貸款等服務(wù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)提前消費(fèi)已經(jīng)成為許多民眾接受的觀念。因此個(gè)人貸款通過(guò)經(jīng)濟(jì)鏈條的傳導(dǎo)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)了消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，成為著眼于未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人們生活需要的重要經(jīng)濟(jì)手段。

（二）發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要

首先， 相對(duì)于對(duì)公貸款同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、貸款集中度高、企業(yè)融資渠道逐漸豐富的特征來(lái)說(shuō)，個(gè)人信貸客戶(hù)數(shù)量大、資源豐富、單筆貸款金額小、風(fēng)險(xiǎn)程度低，資金使用頻率高、周轉(zhuǎn)快，客戶(hù)議價(jià)能力相對(duì)弱、資金收益率高，個(gè)人對(duì)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任、銀行受法律保護(hù)程度強(qiáng)，資金使用方式簡(jiǎn)單，發(fā)生損失的概率低。在新形勢(shì)下，個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)處于朝陽(yáng)階段，具有較高的成長(zhǎng)性，加之個(gè)人征信系統(tǒng)開(kāi)始啟動(dòng)，社會(huì)信用意識(shí)增強(qiáng)，更有助于銀行解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題和篩選客戶(hù)，因此，個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行青睞的對(duì)象。

其次，外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)要求商業(yè)銀行提高對(duì)個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重視程度。中國(guó)加入世貿(mào)組織以來(lái)，外資銀行通過(guò)在華開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)及參股國(guó)內(nèi)銀行等模式瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)零售業(yè)務(wù)，采取了多種拓展措施。2006年底外資銀行獲得全面的國(guó)民待遇，其在個(gè)人貸款領(lǐng)域具有產(chǎn)品靈活、管理經(jīng)驗(yàn)豐富等先天的優(yōu)勢(shì)，而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)仍處于起步階段，品種缺乏、產(chǎn)品設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單，面對(duì)外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)內(nèi)巨大的、尚未發(fā)掘的個(gè)人貸款市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)銀行必須充分重視發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要性和必要性。

再次，市場(chǎng)的引導(dǎo)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新形成了一股無(wú)形的推動(dòng)力。從居民對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的需求來(lái)看, 居民財(cái)富的增長(zhǎng)帶來(lái)了居民消費(fèi)的升級(jí), 從而直接推動(dòng)了個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。截至2006年底，消費(fèi)信貸余額已從1998年的172億元增加至24046億元，8年時(shí)間規(guī)模增長(zhǎng)了136倍多。從2001-2006年消費(fèi)信貸分別為6990.26億元、10669.2億元、15732.59億元、19877.85億元、218738億元、24046億元，年平均增長(zhǎng)速度達(dá)到47.62%；消費(fèi)信貸在信貸資產(chǎn)中的比重也由6.22％不斷上升到8.15％、9.92％、11.25%、11.3%和12.1%。消費(fèi)的持續(xù)升級(jí), 必然促進(jìn)商業(yè)銀行消費(fèi)貸款等個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展[2]。

第四，個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)盈利能力強(qiáng)、資產(chǎn)質(zhì)量良好、資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)。自從2004年2月我國(guó)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》頒布以來(lái), 各商業(yè)銀行就緊緊圍繞資本約束的條件開(kāi)始了戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型, 個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)尤其是其中的樓宇按揭和全額小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)由于其占用資本少, 違約概率低, 開(kāi)始成為我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重點(diǎn)。同時(shí),個(gè)人消費(fèi)貸款期限較短, 有利于增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性, 更符合監(jiān)管部門(mén)要求的短期資產(chǎn)流動(dòng)性比例的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)[3]。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

（一）個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)近幾年的試點(diǎn)和行業(yè)競(jìng)合，業(yè)務(wù)發(fā)展的基本框架初顯雛形，提供的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)主要包括：個(gè)人住房貸款、汽車(chē)消費(fèi)貸款、個(gè)人綜合消費(fèi)貸款、個(gè)人助學(xué)貸款、個(gè)人小額短期信用貸款、個(gè)人質(zhì)押貸款等。市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些頗具影響力的產(chǎn)品。如：招商銀行“易貸通”和住房循環(huán)授信、工商銀行的“幸福快車(chē)”系列品牌、農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙”品牌和民生銀行的民生家園“1+3”等。這些品牌與特色在一定程度上形成了我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。但總體上看，我國(guó)目前的個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展還屬初級(jí)階段。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款占全部貸款的比例平均為30%-50%，例如花旗銀行貸款利潤(rùn)的70%來(lái)自對(duì)消費(fèi)者發(fā)放的個(gè)人貸款。以香港為例, 多數(shù)商業(yè)銀行的個(gè)人貸款已經(jīng)占到其信貸總額的一半。恒生銀行住房貸款和信用卡業(yè)務(wù)的比重已占到貸款總額的60%，而我國(guó)目前消費(fèi)信貸占全部貸款的比例平均只有12%左右。有專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)公司預(yù)測(cè)，到2013年，個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)將占到銀行業(yè)利潤(rùn)的14％，因此，個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)前景樂(lè)觀。

（二）存在的問(wèn)題及障礙分析

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)在迅速發(fā)展的同時(shí)，也存在著需要解決的問(wèn)題和障礙。從外部環(huán)境來(lái)看, 一是針對(duì)個(gè)人貸款的法律環(huán)境不夠完善。個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)正處在發(fā)展壯大的階段, 非常需要全面的法律環(huán)境的保護(hù)和支持。但從出現(xiàn)的一些法律糾紛來(lái)看, 商業(yè)銀行卻往往處于不利地位。二是目前我國(guó)個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系, 個(gè)人征信系統(tǒng)還處于起步階段，銀行在個(gè)人信用管理工作中存在障礙。根據(jù)各商業(yè)銀行的有關(guān)規(guī)定, 個(gè)人消費(fèi)信貸的不良貸款比一般應(yīng)控制在5‰以?xún)?nèi), 但據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示, 目前個(gè)人消費(fèi)貸款的還款率一般為70%～80%, 而且還有繼續(xù)下降的趨勢(shì)。

從內(nèi)部環(huán)境來(lái)看，一是認(rèn)識(shí)不足。經(jīng)過(guò)努力，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)逐步深入。但在局部范圍，大量分支機(jī)構(gòu)尚不能從根本上認(rèn)識(shí)發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要性和迫切性，要將個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)落實(shí)為自覺(jué)自愿的執(zhí)行還尚需時(shí)日。二是行際之間發(fā)展不平衡。四大國(guó)有銀行個(gè)人貸款市場(chǎng)份額占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，股份制商業(yè)銀行比例較小但有快速擴(kuò)張的趨勢(shì)。三是管理缺位，和對(duì)公業(yè)務(wù)相比，個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，流程長(zhǎng)，客戶(hù)對(duì)象復(fù)雜，工作瑣碎，然而我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)起步晚，業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)、手段、方法、措施均不同程度地存在缺位。個(gè)人客戶(hù)經(jīng)理數(shù)量、質(zhì)量與業(yè)務(wù)發(fā)展的要求相比嚴(yán)重滯后，人員和管理的磨合也在摸索中。四是商業(yè)銀行仍缺乏對(duì)客戶(hù)的研究以相適應(yīng)的產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)。當(dāng)前商業(yè)銀行仍以產(chǎn)品為核心開(kāi)展工作, 對(duì)客戶(hù)的研究不足, 客戶(hù)行為分析和客戶(hù)細(xì)分等工作還不到位；并且金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)周期相對(duì)較長(zhǎng)，且均為大眾化的設(shè)計(jì)思路，難以滿(mǎn)足客戶(hù)個(gè)性化的要求，不能達(dá)到針對(duì)性營(yíng)銷(xiāo)宣傳活動(dòng)的目標(biāo)，進(jìn)而從整體上影響了產(chǎn)品的實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)力和客戶(hù)吸引力。五是在硬件配套建設(shè)方面缺乏對(duì)新業(yè)務(wù)的良好技術(shù)支持, 相應(yīng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)不能適應(yīng)目前業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

三、 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的策略建議

發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，滿(mǎn)足客戶(hù)不同需求與綜合理財(cái)、迎接外資銀行挑戰(zhàn)的需要,也是我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)、增加利潤(rùn)和拓展金融市場(chǎng)的需要。個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展需要外部環(huán)境的支持，同時(shí)更需要國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行自身的規(guī)劃、運(yùn)作與努力。

（一） 營(yíng)造個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的良好外部環(huán)境

首先應(yīng)完善個(gè)人信貸法律體系。完善的個(gè)人信貸法律體系，是個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要保障。個(gè)人信貸立法是針對(duì)個(gè)人信貸的提供者、個(gè)人信貸的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)行為而制定的一系列法律、法規(guī)，是各監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)和市場(chǎng)行為實(shí)施監(jiān)管的重要依據(jù)。西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展，形成了比較完善的個(gè)人信貸法律體系。如美國(guó)于1968年頒布了《統(tǒng)一消費(fèi)信貸保護(hù)法典》，1969年又頒布了《消費(fèi)信貸保護(hù)法案》；英國(guó)于1974年制定了《消費(fèi)信貸法案》；德國(guó)于1991年頒布實(shí)施了《消費(fèi)信貸法》；日本于1961制定了《分期付款銷(xiāo)售法》。這些法律的頒布和實(shí)施為個(gè)人信用消費(fèi)的規(guī)范、健康發(fā)展提供了重要的法律保障，成為信用消費(fèi)得以迅速發(fā)展的重要基礎(chǔ)。我國(guó)應(yīng)在現(xiàn)有法規(guī)政策的基礎(chǔ)上，制定《消費(fèi)信貸法》，規(guī)范、約束和調(diào)整消費(fèi)信貸活動(dòng)中所涉及的法律主體行為和法律關(guān)系。

其次應(yīng)培育與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的信用文化和個(gè)人信用制度。西方發(fā)達(dá)國(guó)家個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)得以迅速發(fā)展的重要原因之一是其完善的個(gè)人信用制度。個(gè)人信用制度是指由國(guó)家建立的，用于監(jiān)督、管理和保障個(gè)人信用活動(dòng)健康、規(guī)范發(fā)展的一整套規(guī)章制度和行為規(guī)范，其目的是為證明、解釋和查驗(yàn)自然人資信。并通過(guò)制度來(lái)規(guī)范個(gè)人信用行為，提高守約意識(shí)，建立良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序。同時(shí)，個(gè)人信用制度能夠有效解決在信用消費(fèi)過(guò)程中存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，使貸款機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)、全面地掌握消費(fèi)者信用狀況，從而降低貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款效率。建立個(gè)人信用制度，不僅僅需要建立法律規(guī)章，還需要重塑一種講求信用的社會(huì)氛圍和為人們普遍接受的信用意識(shí)。

目前我國(guó)個(gè)人信用制度建設(shè)起步未久，主要在上海、深圳和北京等地有實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。上海在市政府的大力支持下，于1999年正式成立了上海資信有限公司。該公司成為我國(guó)大陸首家開(kāi)展個(gè)人信用聯(lián)合征信的專(zhuān)業(yè)資信機(jī)構(gòu)。但目前針對(duì)個(gè)人信用的專(zhuān)業(yè)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還不多見(jiàn)，應(yīng)依據(jù)客觀、公正、獨(dú)立的原則,培育個(gè)人信用調(diào)查與評(píng)價(jià)的中介機(jī)構(gòu), 建立起個(gè)人信用記錄的檔案, 以對(duì)個(gè)人信用做出整體評(píng)價(jià), 集中有關(guān)信息, 做好資源共享。

（二） 商業(yè)銀行自身個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的策略建議

在總體理念上，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)統(tǒng)一認(rèn)識(shí),將發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)作為提高長(zhǎng)期盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要戰(zhàn)略措施。目前,仍有人對(duì)發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)重視不足,認(rèn)為個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)筆數(shù)多且金額小,業(yè)務(wù)流程繁瑣；認(rèn)為居民信用制度的不完善就必然風(fēng)險(xiǎn)大。一方面,我國(guó)個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮螅涣硪环矫嫱l(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展水平較低，與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行存在較大差距。因此國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行自身要認(rèn)真分析差距,統(tǒng)一認(rèn)識(shí),將個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

1、 針對(duì)顧客需求和消費(fèi)行為進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)

不同的客戶(hù)，其消費(fèi)需求和習(xí)慣會(huì)有所不同。即使同一個(gè)顧客，隨著收入和所處生命周期的變化，其消費(fèi)需求也會(huì)發(fā)生改變。因此，商業(yè)銀行要樹(shù)立因客戶(hù)而變的經(jīng)營(yíng)理念，充分開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)查工作，重視客戶(hù)的每一個(gè)需求，尤其是潛在需求的作用，提高對(duì)市場(chǎng)信息的反應(yīng)速度和敏感程度，進(jìn)行針對(duì)性的個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。為此，可采用顧客問(wèn)卷調(diào)查和焦點(diǎn)小組訪(fǎng)談的形式，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)心理和消費(fèi)者行為的定性和量化研究，把握消費(fèi)者需求的變化趨勢(shì)，找出共性，領(lǐng)先于市場(chǎng)推出相應(yīng)產(chǎn)品。

2、 實(shí)施全方位產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)策略

個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，其?jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)在于爭(zhēng)取和保留優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。營(yíng)銷(xiāo)已經(jīng)成為商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。商業(yè)銀行的各個(gè)部門(mén)、各類(lèi)人員以市場(chǎng)和客戶(hù)需求作為工作導(dǎo)向，才能通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、售前服務(wù)、現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)及售后服務(wù)取得綜合的經(jīng)濟(jì)效益。

（1）實(shí)施客戶(hù)細(xì)分策略

商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)面對(duì)的是為數(shù)眾多的個(gè)人消費(fèi)者，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，可根據(jù)不同類(lèi)型的消費(fèi)者提供不同種類(lèi)的產(chǎn)品服務(wù)來(lái)滿(mǎn)足不同客戶(hù)的差異化需求。如把客戶(hù)分為高端、中端、大眾客戶(hù)和潛力客戶(hù)四類(lèi)，對(duì)高端客戶(hù)進(jìn)行重點(diǎn)維護(hù)?；蚋鶕?jù)文化程度、年齡、工作類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)偏好等不同角度對(duì)客戶(hù)進(jìn)行細(xì)分，使個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品更加具有針對(duì)性，并且讓客戶(hù)能夠深切感受到銀行服務(wù)的人性化和個(gè)性化。

（2）建設(shè)個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)特色品牌，避免產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)

商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品由于存在易模仿性，在各家銀行的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中不同程度上存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的趨勢(shì)，而樹(shù)立獨(dú)具特色的個(gè)人貸款產(chǎn)品品牌可以有效的避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。隨著我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的大規(guī)模發(fā)展，品牌競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)呈現(xiàn)。但是，目前在品牌建設(shè)上還缺乏創(chuàng)新，多家銀行的品牌建設(shè)有互相跟風(fēng)之嫌[4]。因此，商業(yè)銀行應(yīng)利用零售銀行的整體品牌優(yōu)勢(shì)吸引客戶(hù)，加強(qiáng)顧客對(duì)個(gè)人貸款品牌的認(rèn)同。為此，可設(shè)計(jì)制作統(tǒng)一的個(gè)人貸款整體品牌廣告和個(gè)人貸款主要特色產(chǎn)品的多類(lèi)型廣告，以及個(gè)人貸款各個(gè)子品種的宣傳材料。

（3）加強(qiáng)同個(gè)人負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)以及對(duì)顧客的交叉銷(xiāo)售

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步,個(gè)人客戶(hù)的金融需求已逐步走向多元化、個(gè)性化和綜合化,這就要求商業(yè)銀行對(duì)相關(guān)部門(mén)職責(zé)及互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行整合，形成業(yè)務(wù)部門(mén)服務(wù)于市場(chǎng)、后臺(tái)支持部門(mén)服務(wù)于業(yè)務(wù)部門(mén)、部門(mén)間協(xié)調(diào)配合、上下級(jí)高效聯(lián)動(dòng)、對(duì)市場(chǎng)和客戶(hù)快速反映的運(yùn)營(yíng)體系[5]。

此外，還可對(duì)客戶(hù)實(shí)現(xiàn)交叉銷(xiāo)售。例如, 對(duì)有個(gè)貸而沒(méi)有信用卡的客戶(hù), 商業(yè)銀行再銷(xiāo)售信用卡。對(duì)有信用卡沒(méi)有其它服務(wù)的, 再銷(xiāo)售其它服務(wù)。

（4）實(shí)施關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)策略

在合作企業(yè)方面，商業(yè)銀行可探索利用各項(xiàng)資源，包括員工和客戶(hù)的社交關(guān)系與重點(diǎn)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、二手房中介公司及汽車(chē)制造商、經(jīng)銷(xiāo)商等建立互惠互利的合作關(guān)系，發(fā)展業(yè)務(wù)。

在客戶(hù)方面，不僅要吸引新客戶(hù)，更重要的是與客戶(hù)建立長(zhǎng)期關(guān)系，提高客戶(hù)忠誠(chéng)度和保留率。為此，可建立客戶(hù)檔案，實(shí)行客戶(hù)回訪(fǎng)制度和大客戶(hù)重點(diǎn)維護(hù)制度，建立客戶(hù)俱樂(lè)部，在增加客戶(hù)物質(zhì)利益的同時(shí)，也注重提高他們的社會(huì)利益①，以此提高顧客認(rèn)同度和參與度。

3、 加強(qiáng)基礎(chǔ)規(guī)章制度建設(shè)、合理調(diào)整工作流程、防范個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)

在業(yè)務(wù)操作方面制定、完善與新產(chǎn)品配套的規(guī)章制度和流程安排, 對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行較為準(zhǔn)確的定義和分工。集中處理，提高業(yè)務(wù)辦理的透明化和專(zhuān)業(yè)化程度，保障業(yè)務(wù)有序快速發(fā)展。

在風(fēng)險(xiǎn)防范方面,針對(duì)個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小和要求標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)的特點(diǎn)，明確各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)，科學(xué)制定并執(zhí)行與之相配套的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及控制措施。針對(duì)我國(guó)缺乏個(gè)人信用登記體系及個(gè)人破產(chǎn)法律的現(xiàn)實(shí)情況，重組和完善商業(yè)銀行內(nèi)部的個(gè)人征信系統(tǒng)，使資產(chǎn)得到最大的保全。

4、 突出個(gè)人貸款重點(diǎn)品種、完善區(qū)域布局

住房按揭、汽車(chē)消費(fèi)貸款和貸記卡是商業(yè)銀行個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主打品種。商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真選擇客戶(hù)群體，充分運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)量化管理工具區(qū)分客戶(hù)，并據(jù)此制定差異化、分層次的授信政策。以住房按揭貸款為主，在把握客戶(hù)穩(wěn)定收入來(lái)源的前提下，促進(jìn)自營(yíng)按揭業(yè)務(wù)發(fā)展。穩(wěn)健開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。結(jié)合區(qū)域市場(chǎng)特點(diǎn)有選擇地開(kāi)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。在涉及面廣、期限短、流動(dòng)性高的貸記卡業(yè)務(wù)上，爭(zhēng)取在短期內(nèi)取得顯著成效。

在區(qū)域布局上，各商業(yè)銀行應(yīng)致力于改善個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的地區(qū)不平衡，組織推動(dòng)市場(chǎng)潛力大的分支行逐步在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)上確立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或業(yè)務(wù)特色[6]。

5、建設(shè)好個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的員工隊(duì)伍

市場(chǎng)需要一批全面掌握銀行業(yè)務(wù),同時(shí)又具備各種信貸市場(chǎng)知識(shí),懂得營(yíng)銷(xiāo)技巧,通曉客戶(hù)心理的高素質(zhì)人才。個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)已成為銀行業(yè)務(wù)中創(chuàng)新最活躍的業(yè)務(wù)板塊。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),業(yè)務(wù)拓展和產(chǎn)品創(chuàng)新的巨大壓力,銀行要想使員工隊(duì)伍在知識(shí)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)技能等方面滿(mǎn)足個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,系統(tǒng)、科學(xué)地進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理,就必須建立一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍。為此，應(yīng)加大對(duì)員工的選拔、考核和培訓(xùn)力度，完善激勵(lì)制約機(jī)制，并以充實(shí)為主調(diào)整優(yōu)化個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)理隊(duì)伍。

6、 推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新

個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù)本身具有產(chǎn)品同質(zhì)化高的特點(diǎn)，但服務(wù)卻具有異質(zhì)性，不可復(fù)制。因此，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇, 創(chuàng)新成為商業(yè)銀行發(fā)展的關(guān)鍵和動(dòng)力源。一是進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)和管理系統(tǒng)進(jìn)行系統(tǒng)化的技術(shù)改造,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理、信息管理和決策支持的電子化、現(xiàn)代化。二是進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如辦理“一站式”服務(wù)。在業(yè)務(wù)流程方面，盡量減少或合并不必要的環(huán)節(jié)和文件資料，方便客戶(hù)，提高效率。同時(shí)，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，利用網(wǎng)絡(luò)渠道整合資源，開(kāi)展在線(xiàn)汽車(chē)、房貸申請(qǐng)。運(yùn)用社區(qū)論壇、房網(wǎng)、汽車(chē)網(wǎng)等專(zhuān)業(yè)網(wǎng)站，觀察熱點(diǎn)話(huà)題、了解顧客需求、回應(yīng)貸款咨詢(xún)，實(shí)施網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)。

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作者簡(jiǎn)介：

第4篇

論文摘要：銀行信貸資產(chǎn)證券化是近年來(lái)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要課題，由于它具有改善銀行資產(chǎn)負(fù)債比率、提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性、分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)等多方面的優(yōu)勢(shì)，因此，近年來(lái)在許多國(guó)家獲得迅猛發(fā)展。2007年是中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的元年，面對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)和全球性的風(fēng)險(xiǎn)，如何控制風(fēng)險(xiǎn)、增加收益已成為國(guó)內(nèi)銀行的當(dāng)務(wù)之急，而資產(chǎn)證券化是一種已經(jīng)被國(guó)外資本市場(chǎng)證明了的行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，相信資產(chǎn)證券化在我國(guó)也將具有廣闊的發(fā)展空間。

前言

銀行風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)古老而年輕的話(huà)題，隨著時(shí)代的變遷，利用金融創(chuàng)新來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)是一個(gè)全球性的共識(shí)。信貸資產(chǎn)證券化是近年來(lái)國(guó)際金融市場(chǎng)上最為重大的金融創(chuàng)新之一。由于它具有改善銀行資產(chǎn)負(fù)債比率、提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性、分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)等多方面的優(yōu)勢(shì)，因此近年來(lái)在許多國(guó)家獲得迅猛發(fā)展。信貸資產(chǎn)證券化在我國(guó)雖然才剛剛起步，但其作用已受到各界的廣泛關(guān)注。2005年4月21日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行正式獲準(zhǔn)進(jìn)行信貸資產(chǎn)和住房抵押貸款證券化試點(diǎn)工作。2005年l2月15日，建行、國(guó)開(kāi)行同日發(fā)行了首只信貸資產(chǎn)支持證券(ABS)和抵押貸款支持證券(MBS)。其中，建行發(fā)行總額約30億元，國(guó)開(kāi)行發(fā)行總額為4l億余元。因此，加強(qiáng)對(duì)貸款證券化相關(guān)問(wèn)題的研究具有十分重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、信貸資產(chǎn)證券化的背景

信貸資產(chǎn)證券化(LBS：Loan—backedSecuritizatlon)，是將缺乏流動(dòng)性但其未來(lái)現(xiàn)金流可預(yù)測(cè)的銀行信貸資產(chǎn)進(jìn)行重組建立資產(chǎn)池(AssetSpoo1)，以資產(chǎn)池內(nèi)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為償付基礎(chǔ)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)重組和信用增級(jí)，在資本市場(chǎng)上發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券的結(jié)構(gòu)性融資行為。其核心在于對(duì)貸款中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素的分離與重組，使其定價(jià)和重新配置更為有效，從而使參與各方均受益。對(duì)于單個(gè)貸款，其現(xiàn)金流是不確定的，但對(duì)于一組貸款而言，盡管整個(gè)組合在很大程度上依賴(lài)于組合中每一貸款現(xiàn)金流的特性，但由于大數(shù)定律的作用，整個(gè)組合的現(xiàn)金流會(huì)呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性。

二、信貸資產(chǎn)證券化的含義

美國(guó)是資產(chǎn)證券化的起源地。20世紀(jì)70年代末80年代初，當(dāng)時(shí)受?chē)?guó)際石油危機(jī)、拉美債務(wù)危機(jī)、《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率(即資本充足率)規(guī)定等因數(shù)的影響，銀行信貸資金存量普遍下降，國(guó)際資本供求嚴(yán)重失衡。不少擁有風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較大的信貸資產(chǎn)的銀行將貸款出售給資產(chǎn)負(fù)債表上顯示的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較小的銀行，以減少貸款風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避法律管制。與此同時(shí)，一些商業(yè)銀行開(kāi)始涉足證券投資業(yè)務(wù)，希望通過(guò)將信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化來(lái)盤(pán)活資金。正是在這樣的背景下，貸款證券化13漸興旺起來(lái)。美國(guó)是世界上開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)最早的國(guó)家，在美國(guó)，貸款證券化發(fā)展十分迅速，從20世紀(jì)70年代末住房抵押貸款證券化開(kāi)始到現(xiàn)在不僅證券化資產(chǎn)的范圍大大擴(kuò)展(包括汽車(chē)貸款信用卡貸款、機(jī)器設(shè)備貸款、消費(fèi)貸款等)，而且證券化市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。到2005年底，美國(guó)的資產(chǎn)證券化規(guī)模已達(dá)到7．1萬(wàn)億美元，為該國(guó)同期國(guó)債市場(chǎng)規(guī)模的2倍。亞洲證券化市場(chǎng)也呈現(xiàn)快速發(fā)展勢(shì)頭，1998年，亞洲資產(chǎn)證券化市場(chǎng)僅80億美元規(guī)模，2004年迅速上升到680億美元，短短六年時(shí)間擴(kuò)張了7．5倍，其中，香港是整個(gè)亞洲證券化市場(chǎng)的中心。

三、信貸資產(chǎn)證券化的特征

信貸資產(chǎn)證券化是一種與企業(yè)發(fā)行股票、債券等直接在金融市場(chǎng)上籌措資金不同的新型融資方法，與傳統(tǒng)的證券融資方式相比，具有以下的特點(diǎn)：

1．信貸資產(chǎn)證券化屬于表外融資

從發(fā)起人的角度看，信貸資產(chǎn)證券化融資不屬于負(fù)債融資也不屬于股權(quán)融資，其實(shí)質(zhì)上是一種表外融資方式。這是因?yàn)?，利用資產(chǎn)證券化技術(shù)進(jìn)行的融資不會(huì)增加發(fā)行人的負(fù)債，也不顯示在“資產(chǎn)負(fù)債表”中。

2．信貸資產(chǎn)證券化屬于收入導(dǎo)向型融資

傳統(tǒng)融資方式是憑借資金需求者本身的資信能力來(lái)融資。外部的資金投入者在決定是否對(duì)資金需求者投資或者提供貸款時(shí)，主要依據(jù)的是資金需求者作為一個(gè)整體的資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)及現(xiàn)金流量情況。在對(duì)資金需求者發(fā)放資產(chǎn)抵押貸款時(shí)，投資者可能會(huì)更多地關(guān)注抵押資產(chǎn)的情況，并且關(guān)注的也只是資產(chǎn)本身的控制和處置問(wèn)題，資產(chǎn)抵押本質(zhì)上是對(duì)資金需求者資信能力的一種補(bǔ)充。

3．信貸資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險(xiǎn)和融資成本較低

雖然資產(chǎn)證券化作為一種融資方式需支付諸如擔(dān)保費(fèi)、評(píng)級(jí)費(fèi)、托管費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、承銷(xiāo)費(fèi)等眾多費(fèi)用，但其總的融資成本低于其他融資方式。這是因?yàn)椋旱谝?，資產(chǎn)以真實(shí)出售方式進(jìn)行交易，實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)隔離，一旦發(fā)起人發(fā)生破產(chǎn)清算，資產(chǎn)也不列入清算范圍，所發(fā)行資產(chǎn)證券的安全性得到保證，降低了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益的期望值；第二，資產(chǎn)證券化過(guò)程中的信用增級(jí)手段，改善了證券的發(fā)行條件，使發(fā)行的證券有較高的信用等級(jí)，不必用折價(jià)銷(xiāo)售或提高利率等手段來(lái)吸引投資者；第三，證券化支出費(fèi)用的項(xiàng)目雖多，但各費(fèi)用與交易總額的比率卻很低。資料表明，資產(chǎn)證券化交易的中介體系中收取的總費(fèi)用比其他融資方式的費(fèi)用率至少低50個(gè)基本點(diǎn)。

4．信貸資產(chǎn)證券化適用范圍廣泛

信貸資產(chǎn)證券化是將發(fā)起人目前已有的資產(chǎn)進(jìn)行證券化融資，還款來(lái)源是該資產(chǎn)所帶來(lái)的未來(lái)收益，但所獲資金可作其他用途，即可用于其他項(xiàng)目貸款或投資，而不受被證券化的資產(chǎn)項(xiàng)目限制，此外凡是有可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流收入的金融資產(chǎn)經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)性重組，均可進(jìn)行證券化，這更為證券化廣泛的推廣和運(yùn)用創(chuàng)造了條件。

四、資產(chǎn)證券化的操作過(guò)程

信貸資產(chǎn)證券化(LBS：Loan—backedSecuritization)是指銀行通過(guò)一定程序?qū)①J款轉(zhuǎn)化成可以在金融市場(chǎng)上出售和流通的證券并據(jù)以融通資金的市場(chǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。其程序一般是首先由銀行將所持有的各種流動(dòng)性較差的貸款予以組合，形成若干資產(chǎn)池(AssetSpoo1)并出售給特設(shè)機(jī)構(gòu)(SpecialPur—poseVehicle，簡(jiǎn)稱(chēng)SPV)，然后由特設(shè)機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)行以該貸款組合為擔(dān)保的證券，這種證券通常稱(chēng)為資產(chǎn)支持證券(Asset—Backed Securities，簡(jiǎn)稱(chēng)ABS)，發(fā)行證券所收回的資金則可作為銀行新的資金來(lái)源再用于發(fā)放貸款。證券化的運(yùn)作流程一般包括構(gòu)造i止券化資產(chǎn)、創(chuàng)設(shè)特設(shè)機(jī)構(gòu)并真實(shí)出售(TrueSale)資產(chǎn)、設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)并進(jìn)行信用增級(jí)(CreditEn—hancement)、發(fā)行資產(chǎn)支持證券、實(shí)施資產(chǎn)管理等基本步驟。其交易結(jié)構(gòu)嚴(yán)密，而且法律關(guān)系復(fù)雜。

五、我國(guó)發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

資產(chǎn)證券化使貸款成為具有流動(dòng)性的證券，有利于盤(pán)活金融資產(chǎn)，化解初始貸款人的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，降低融資成本，增強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新起到了非常重要的作用。

1．資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，使商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力大大增強(qiáng)

商業(yè)銀行的負(fù)債以中短期存款為主；而資產(chǎn)，尤其是貸款資產(chǎn)則出現(xiàn)長(zhǎng)期化傾向。對(duì)此，我國(guó)商業(yè)銀行也不例外，住房抵押貸款、汽車(chē)貸款在銀行資產(chǎn)中的比重不斷提高，同時(shí)，普通貸款項(xiàng)目也出現(xiàn)長(zhǎng)期化的趨勢(shì)。這使得商業(yè)銀行本金回流期限被長(zhǎng)期合約所框定。這就使得資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配。

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，則為解決上述矛盾提供了一個(gè)較為圓滿(mǎn)的辦法。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身戰(zhàn)略規(guī)劃，積極開(kāi)展各種貸款業(yè)務(wù)；同時(shí)，針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理需要，將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款轉(zhuǎn)化為證券，并銷(xiāo)售出去，從而有效緩解商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力。因此，資產(chǎn)證券化過(guò)程實(shí)際上也是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分散過(guò)程。

2．資產(chǎn)證券化可以擴(kuò)大商業(yè)銀行的收益來(lái)源，增強(qiáng)商業(yè)銀行盈利能力

20世紀(jì)80年代以來(lái)，中間業(yè)務(wù)已成為西方國(guó)家商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)品種和收入來(lái)源，在總收人中的占比達(dá)到40％-50％，有的甚至超過(guò)70％。而我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)起步較晚，目前中間業(yè)務(wù)收入占全部營(yíng)業(yè)收入的比例大約只有6％-17％，也就是說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行的收益仍嚴(yán)重依賴(lài)?yán)钍杖搿?/p>

資產(chǎn)證券化的推出，給商業(yè)銀行擴(kuò)大收益來(lái)源提供了機(jī)會(huì)。在資產(chǎn)證券化過(guò)程中，原貸款銀行在出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時(shí)還可以獲得手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等收人，另外，還可以通過(guò)為其他銀行的資產(chǎn)證券化提供擔(dān)保及發(fā)行服務(wù)等而獲得收入。通過(guò)該項(xiàng)業(yè)務(wù)，銀行的贏利能力大大提升，由此對(duì)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也能迅速提高。

3．資產(chǎn)證券化可以促使商業(yè)銀行加強(qiáng)管理約束，增強(qiáng)業(yè)務(wù)的規(guī)范化和透明度

商業(yè)銀行為促使其資產(chǎn)(主要是信貸資產(chǎn))證券化，必須全面增強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)管理約束，建立健全較好的產(chǎn)品定價(jià)和信貸管理基本機(jī)制，將信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，鎖定風(fēng)險(xiǎn)、簡(jiǎn)化信息含量，增強(qiáng)證券化資產(chǎn)信息的透明度，以降低SPV為基礎(chǔ)資產(chǎn)信用增級(jí)所花費(fèi)的成本，同時(shí)增強(qiáng)投資者對(duì)證券真實(shí)價(jià)值的認(rèn)可程度，進(jìn)而降低商業(yè)銀行融資代價(jià)、提高基礎(chǔ)資產(chǎn)的銷(xiāo)售價(jià)格。

因此，可以說(shuō)商業(yè)銀行實(shí)施資產(chǎn)證券化的過(guò)程實(shí)質(zhì)上就是促使其主動(dòng)增強(qiáng)業(yè)務(wù)的規(guī)范化和透明度的過(guò)程。

4．資產(chǎn)證券化可以幫助商業(yè)銀行有效進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，改善資本充足率

資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行有效地管理資產(chǎn)負(fù)債提供了一種嶄新的方式。商業(yè)銀行可以通過(guò)資產(chǎn)證券化將缺乏流動(dòng)性的信貸資產(chǎn)，如某一攬子貸款或部分應(yīng)收款，組合成資產(chǎn)池，轉(zhuǎn)人流動(dòng)性較好的資本市場(chǎng)，同時(shí)，轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)也從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上移出。于是，商業(yè)銀行可以加速將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)隨之得到改善，資產(chǎn)負(fù)債的期限也趨合理。

同時(shí)，貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重常常高于債券的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，因此，善于管理的銀行可以通過(guò)對(duì)其貸款進(jìn)行證券化而非持有到期，來(lái)改善其資本充足率的大小。這對(duì)我國(guó)資本充足率普遍較低的商業(yè)銀行而言，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

5．有利于增加消費(fèi)熱點(diǎn)、分散銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)實(shí)行擴(kuò)大內(nèi)需的信貸政策來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，具體措施有發(fā)展住房抵押貸款、汽車(chē)消費(fèi)貸款、耐用品消費(fèi)信貸等多種消費(fèi)信貸辦法。通過(guò)資產(chǎn)證券化，可以將各種貸款科目進(jìn)行組合和分散，有利于銀行風(fēng)險(xiǎn)控制。

證券化還可以為中小企業(yè)融資提供新途徑。中小企業(yè)由于信譽(yù)和資金的約束，往往難以在資本市場(chǎng)直接融資。同樣，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮也很少將之作為主要的貸款對(duì)象。通過(guò)進(jìn)行資產(chǎn)證券化，提升了中小企業(yè)的信用等級(jí)，使之間接地進(jìn)入證券市場(chǎng)，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，然后將這些分散的小額的貸款組合打包，并據(jù)之發(fā)行證券，從而發(fā)揮了紐帶作用，提供了讓若干企業(yè)共同融資的途徑。

6．貸款證券化與不良資產(chǎn)的化解

不良資產(chǎn)問(wèn)題一直是中國(guó)銀行業(yè)的最大問(wèn)題，并已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)下一步改革和發(fā)展的沉重包袱和障礙。商業(yè)銀行存在較高的不良資產(chǎn)，會(huì)直接導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動(dòng)性降低和清償債務(wù)能力下降，影響銀行的贏利能力和水平，同時(shí)侵蝕資本充足率，進(jìn)而阻礙建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度進(jìn)程。中國(guó)于1999年成立了四家金融資產(chǎn)管理公司(AMCs)，開(kāi)始大規(guī)模處置近1．4萬(wàn)億元商業(yè)銀行不良資產(chǎn)。截至2005年5月底，中國(guó)已累計(jì)處置銀行不良資產(chǎn)7008億元(不包含政策性債轉(zhuǎn)股)，其中近7O億美元(約6OO億元)的不良資產(chǎn)為國(guó)際投資者所購(gòu)買(mǎi)。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)有總額達(dá)1．8萬(wàn)億元的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)需要在未來(lái)幾年里處置。而且據(jù)專(zhuān)家估計(jì)，未來(lái)三年中國(guó)還有約1320～3520億元新增的銀行不良資產(chǎn)將逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。如此龐大的不良資產(chǎn)如果沒(méi)有規(guī)范的可延續(xù)性的方式來(lái)化解，將會(huì)給中國(guó)銀行業(yè)留下巨大隱患。各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)表明，不良資產(chǎn)證券化不失為一種可行的方式，在美國(guó)對(duì)于儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，美國(guó)清產(chǎn)信托公司采取直接證券化的方式來(lái)處理；在日本也有把壞賬貸款銷(xiāo)售給合作銀行信貸購(gòu)買(mǎi)公司的做法。1998年7月日本設(shè)立過(guò)渡銀行以化解高達(dá)100萬(wàn)億日元的不良貸款，因此對(duì)于貸款證券化的研究或許會(huì)給我們以啟示。

7．資產(chǎn)證券化有助于我國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)

目前，我國(guó)金融領(lǐng)域已經(jīng)向外資金融機(jī)構(gòu)全面開(kāi)放。為此，我國(guó)商業(yè)銀行正在積極進(jìn)行改革，工行、中行、建行已經(jīng)成功在A股或H股上市。筆者認(rèn)為，上市只能說(shuō)是商業(yè)銀行改革成功的市場(chǎng)表現(xiàn)，而銀行盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和核心競(jìng)爭(zhēng)能力的提高才應(yīng)是商業(yè)銀行改革的目的之所在。資產(chǎn)證券化的應(yīng)用，可以很好地改善銀行的治理結(jié)構(gòu)，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

從以上幾方面看，資產(chǎn)證券化具有廣闊的發(fā)展空間和豐厚的收益水平，有助于我國(guó)商業(yè)銀行深化改革、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)對(duì)我國(guó)金融領(lǐng)域全面開(kāi)放后來(lái)自外資銀行的挑戰(zhàn)和全球性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

六、我國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)展資產(chǎn)證券化過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題

目前，我國(guó)已經(jīng)基本具備了開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化的條件，并已有初步嘗試。但總體而言，現(xiàn)階段我國(guó)對(duì)于資產(chǎn)證券化，無(wú)論是理論知識(shí)準(zhǔn)備還是實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，都還十分欠缺，在社會(huì)環(huán)境、制度建設(shè)等方面尚存在一些問(wèn)題，需要我國(guó)在開(kāi)展資產(chǎn)證券化過(guò)程中加以注意。

1．評(píng)級(jí)成本問(wèn)題

我國(guó)國(guó)內(nèi)資產(chǎn)在國(guó)際市場(chǎng)上的信用評(píng)級(jí)并不高，而較低的信用評(píng)級(jí)也就意味著較高的融資成本，同時(shí)，為評(píng)級(jí)而聘請(qǐng)國(guó)際專(zhuān)家所需成本也比較高。所以，從商業(yè)角度考慮，我國(guó)現(xiàn)階段開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，還不適宜廣泛在國(guó)際金融市場(chǎng)上實(shí)施。但隨著該項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)的廣泛開(kāi)展，走出國(guó)門(mén)是必然趨勢(shì)。因此，我國(guó)應(yīng)加快信用體系及相關(guān)機(jī)制建設(shè)，提高企業(yè)及其資產(chǎn)信用等級(jí)，并加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制，規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作，提高信息透明度，以應(yīng)對(duì)全球化后銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

2．會(huì)計(jì)、稅收、法律問(wèn)題

資產(chǎn)證券化過(guò)程中所涉及的會(huì)計(jì)、稅收、法律等方面的問(wèn)題，是資產(chǎn)證券化能否成功的關(guān)鍵所在。這些方面涉及證券資產(chǎn)的合法性、流動(dòng)性和盈利性，與各方參與者的利益息息相關(guān)，并直接關(guān)系到資產(chǎn)證券化的動(dòng)機(jī)和結(jié)果。因此，我國(guó)應(yīng)加快對(duì)資產(chǎn)證券化過(guò)程中有關(guān)會(huì)計(jì)、稅收、法律等方面問(wèn)題的研究，并盡快出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，以規(guī)范該項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)的應(yīng)用。

3．風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題