發(fā)布時間：2023-06-11 09:21:58
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財務風險的類別樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關鍵詞：財務風險；識別；控制
對企業(yè)生存發(fā)展進行合理的潛在風險分析是企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎前提。如果企業(yè)想得到長遠穩(wěn)定發(fā)展，需要對加強企業(yè)內(nèi)部控制的方法進行研究，從而最大限度地降低企業(yè)各個方面的經(jīng)營風險。
一、企業(yè)財務風險的類別
（一）籌資風險
企業(yè)主要通過發(fā)行債券、股票以及向金融機構借貸來籌集資源。發(fā)行股票會稀釋企業(yè)的股權，所以企業(yè)一般不會只采用發(fā)行股票這一種方式融資，而是采用多路徑融資方式。當企業(yè)通過借貸或發(fā)行債券的路徑籌集資金后，相應的債務和利息隨之增加，在后續(xù)的運用管理中，如果經(jīng)營狀況不佳導致貸款和利息無法按期支付，就必須用年末的利潤來抵扣。但是這樣操作會造成企業(yè)的股東無法得到分紅，損害股東的利益，甚至挫傷其積極性，在這樣的境遇之下，如果市場環(huán)境不景氣，企業(yè)會逐漸面臨虧本經(jīng)營的窘境，最終結果必然是破產(chǎn)清算。
（二）投資風險
在企業(yè)投資過程中，不能有效地控制投資，導致不能按照企業(yè)預期的效果得到相應的利益，導致公司在經(jīng)營過程中出現(xiàn)風險，無法保證盈利能力和償付能力是正常的，企業(yè)在投資過程中的風險主要有以下幾個方面：（1）企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況；（2）由于生產(chǎn)技術沒有達到預期的產(chǎn)品效果；（3）企業(yè)規(guī)模增加，無法控制，管理混亂；（4）債務負擔不斷增加；（5）生產(chǎn)技術差，產(chǎn)品延誤盈利能力不能達到預期的目標。
（三）回收資金風險
如果企業(yè)缺少對市場形勢的研判能力，自己的庫存缺少把控能力，或者不清楚貸款、債券的運作規(guī)則，也沒有計劃，就會直接導致企業(yè)的資金回籠困難，出現(xiàn)資金缺口。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，如果大部分經(jīng)營資金被占用且難以盤活，會直接影響企業(yè)資金的正常流動，甚至造成資金漏洞。而資金一旦出問題，生產(chǎn)停滯將是必然結果。
（四）收益分配風險
收益分配風險就是指由于企業(yè)沒有合理分配經(jīng)濟收入所導致的財務風險。在企業(yè)的經(jīng)營收益無法得到合理分配時，就會對投資人和工作人員的積極性以及企業(yè)的償債能力等因素造成負面影響，使企業(yè)處于一定程度的經(jīng)營風險與財務風險中。
二、財務風險成因分析
（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境和政策的影響
在經(jīng)濟全球化的時代，企業(yè)的競爭對手越來越多，更是面臨著諸多挑戰(zhàn)。在這種背景下，國家經(jīng)濟政策導致企業(yè)資本發(fā)生變動，使收支變得不確定，國家經(jīng)濟政策的利率水平、消費信貸以及稅收利率都為企業(yè)帶來了不同程度的風險。
（二）財務人員缺乏專業(yè)素養(yǎng)
財務人員的專業(yè)素養(yǎng)對企業(yè)財務風險管理影響是非常深刻的?，F(xiàn)階段，企業(yè)內(nèi)部的大多數(shù)財務人員雖然都能很好地完成基礎性的財務管理工作，但是對財務風險都缺乏認識，缺乏對財務風險最起碼的評估或預測能力，這回大大降低企業(yè)應對財務風險的綜合能力。近些年，會計電算化伴隨著信息技術的飛速發(fā)展在各行各得到了推廣和應用。為了適應會計電算化發(fā)展趨勢，企業(yè)的財務人員必須掌握財務軟件的操作技能，但現(xiàn)實情況往往不容樂觀，因為企業(yè)中的大多數(shù)金融骨干年齡比較大，不熟悉信息技術的應用方法，這就限制了財務管理質(zhì)量的提高。
三、不斷強化內(nèi)控力度，全力規(guī)避財務風險
（一）提高企業(yè)的財務風險管理意識
企業(yè)需要加強財務風險意識，做到企業(yè)從上到下一致重視企業(yè)的財務風險。企業(yè)內(nèi)部要建立健全完善的財務風險制度，責任落實到每個人。企業(yè)需要不定期舉辦財務風險培訓，不斷提高全員的財務風險意識，貫徹到工作中的方方面面。
（二）打造財務風險預警機制與流程
企業(yè)財務風險的發(fā)生通常不是突然之間的事情，需要某個潛在的因素積累到一定的程度之后而形成。市場是企業(yè)賴以生存的根本，市場環(huán)境的變動為企業(yè)制造的財務風險往往是影響深刻的。企業(yè)的財務管理人員僅憑個人意識可能無法快速識別各種風險因素，這就需要借助風險預警系統(tǒng)來輔助其進行風險管理，基于風險預警系統(tǒng)分析生產(chǎn)經(jīng)營中存在的重大隱患無疑是快速而有效的。
（三）完善會計內(nèi)部控制制度
企業(yè)內(nèi)部會計制度的必須重視和完善，是財務管理工作規(guī)范化與制度化的發(fā)展的重要的制度基礎，最大限度地避免由于會計內(nèi)部控制工作出現(xiàn)的漏洞出現(xiàn)財務風險，這就需要企業(yè)應依據(jù)內(nèi)部管理工作與業(yè)務活動的實際要求來制定相應的財務會計制度、車輛管理制度、辦公用品制度與專用材料管理制度以及固定資產(chǎn)管理制度等內(nèi)部控制制度，制定的制度的合理性需要得到有效保障，這樣工作人員才能夠通過這些制度管理與控制企業(yè)業(yè)務全面開展。
（四）加強企業(yè)信息化建設
隨著科學技術的不斷發(fā)展，技術是企業(yè)內(nèi)部進行財務管理的基礎建設。因此，企業(yè)管理人員需要借助現(xiàn)代信息技術來收集更有效的企業(yè)的財務數(shù)據(jù)，企業(yè)的信息傳遞速度和企業(yè)的決策效率的提高直接影響企業(yè)的發(fā)展，信息技術起到了至關重要的作用。
【關鍵詞】合同管理;財務風險;防范措施
一、高校合同管理系統(tǒng)
高校合同管理系統(tǒng)包括:合同準備、審批、執(zhí)行、控制、結束等合同全生命周期的管理，提高合同履行管控的力度。通過查詢、統(tǒng)計分析和預警提醒等多種手段實現(xiàn)本單位的業(yè)務管理，幫助本單位把資金計劃、合同進度、合同審批、合同變更、相關發(fā)票、合同資料等管理得更具條理性和統(tǒng)籌性，更使合同管理從繁瑣混亂的狀態(tài)中解脫出來變得輕松、愉快;使收付款管理從各種復雜的人事當中解放出來，減少腐敗的風險，從繁多拖沓變得及時。此外，多種形式的合同、收付款數(shù)據(jù)等統(tǒng)計圖表，也為單位日后的發(fā)展和決策提供強有力的數(shù)據(jù)支持。
二、制定合同管理流程
公司合同管理流程一般包括如下幾個環(huán)節(jié)。(一)前期準備。1．立項。項目立項是本單位為推動某個項目上馬，根據(jù)本高校中長期規(guī)劃或?qū)W院管理過程中涉及的生產(chǎn)、生活的實際需要而提出的框架性的總體設想。按照本單位的審批程序經(jīng)相關職能部門批準。立項報告包括項目實施前所涉及的各種由文字、圖紙、圖片、表格、電子數(shù)據(jù)組成的材料，主要內(nèi)容有項目投資建議的主要依據(jù)、資金來源、項目達到的要求等。2．合同起草。根據(jù)合同的具體形式選擇相應的合同格式。高校合同的主要類型有承包合同、采購合同、維修合同。(二)合同簽訂。第一，經(jīng)辦人按照本單位的管理流程將合同文本底稿報送相關職能部門批準、審核。第二，本單位的需求部門、財務部和經(jīng)辦人應當從合同涉及的替在風險方面共同審核合同初稿，并提供建議，供主管領導參考。從維護公司經(jīng)濟利益出發(fā)，盡量做到在法律允許的范圍內(nèi)避免或減少公司可能發(fā)生的經(jīng)濟損失。第三，嚴格按照國家規(guī)定的招投標程序進行招投標。(三)合同的履行及歸檔。合同以雙方當事人簽名蓋章生效后，專人負責監(jiān)督合同的履行。在合同履行期間，經(jīng)辦人或合同履行監(jiān)督人負有下列責任。一是收集保管合同履行中形成的所有相關資料;包括合同底稿、合同變更原因及變更內(nèi)容、資金支付等情況。二是合同履行結束應及時歸檔、分類，供以后同類合同作參考。如有可能，應該對每一項目合同及時進行總結。提高工作效率及資金使用效能。
三、合同管理的核心
合同管理是高校管理的重要內(nèi)容之一，高校應當重視本單位的合同管理工作，著重從合同管理模式、機構設置、人員配備、管理制度等方面建立符合本單位實際需要的合同管理體系，減少風險發(fā)生頻率及程度，提高資金利用效能。做好合同管理的工作，需要做到以下幾點:第一，依據(jù)學院的管理體系結合合同的一般流程制定出相應的合同管理制度，如:合同評審會簽制度、合同變更管理制度、合同履行管理制度及合同文件資料歸檔保管制度等，借鑒國際先進經(jīng)驗，加速建立和完善市場經(jīng)濟需求的新的合同示范文本。第二，依據(jù)合同的不同類別進行分類，可以用文件夾存放，再根據(jù)需求分門別類;對合同實行專人專項管理，并且類別制定相應的管理標準。加大合同管理力度，保證合同的順利履行。第三，推行合同管理人員持證上崗制度。不斷提高管理人員的業(yè)務水平，減少潛在的主觀風險。第四，加強政治學習，提高相關管理人員的思想覺悟和服務意識，預防潛在的主觀風險的出現(xiàn)。任何完善的制度最終產(chǎn)生的效能決定于執(zhí)行人員的素質(zhì)。
四、當前高校合同管理存在的財務風險問題
(一)合同管理制度不完善。不論是前期的談判工作及日后的監(jiān)管任務，管理工作的復雜程度決定不可避免地會產(chǎn)生主觀或客觀的財務風險，這就需要相關領導不斷完善管理制度，最大限度地減少財務風險的產(chǎn)生機會。(二)合同管理人員專業(yè)水平和法律意識不高。合同管理人員專業(yè)水平和法律意識不高，對簽訂合同的關鍵點把握不足，都會不同程度地導致財務風險的產(chǎn)生。不能嚴格按照章程及規(guī)范開展工作，也會導致潛在的主觀和客觀財務風險。(三)高校管理不同部門缺乏溝通。高校不同職能管理部門缺乏有效溝通，或在工作中沒有充分考慮到其他部門的意見也會誘發(fā)財務風險。(四)履行階段也是一個重要的合同風險來源。合同監(jiān)管人員不能認真履行監(jiān)管義務，承擔監(jiān)管責任，都會將合同潛在風險轉(zhuǎn)化為實際的法律風險和主觀風險。同時，在合同救濟階段，由于救濟措施和后續(xù)工作跟進乏力，造成勝訴案件執(zhí)行不力從而產(chǎn)生財務風險。
五、合同管理中財務風險的控制措施
【關鍵詞】財務風險；風險防范
1 財務風險的含義及內(nèi)容
財務風險，是指公司財務結構不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。財務風險主要有：無力償還債務風險，利率變動風險，再籌資風險等。
2 財務風險產(chǎn)生的原因
財務風險的原因有很多種，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。企業(yè)產(chǎn)生財務風險的一般原因有以下幾點：1.企業(yè)財務管理宏觀環(huán)境的復雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變，而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境。財務管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。2.企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。然而在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務管理人員缺乏風險意識。風險意識的淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。3.財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一主要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。4.企業(yè)內(nèi)部財務關系不明。這是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。這主要存在于一些上市公司的財務關系中，很多集團公司母公司與子公司的財務關系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。具體的形式也有很多種：籌資風險，投資風險，經(jīng)營風險，存貨管理風險，流動性風險。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風險。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風險，因此安全消除財務風險是不可能的，也是不現(xiàn)實的。對于企業(yè)財務風險，只能采取盡可能的措施。
3 財務風險的防范措施與思路
（1）樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制
具體主要有：一是堅持謹慎性原則，建立風險基金。即在損失發(fā)生以前以預提方式建立用于防范風險損失的專項準備金。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關部門應定期對資產(chǎn)管理進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。
（2）建立財務風險識別預警系統(tǒng)
首先需要建立財務風險識別，財務風險識別是在財務風險管理過程中，在不利風險剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前，就予以識別，以準確把握各種財務風險信號及其產(chǎn)生原因。其次設立財務風險預警機制，采用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營、外部環(huán)境等各種資料，以財務指標數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在風險預先告知經(jīng)營者，同時尋找財務危機發(fā)生的原因和企業(yè)財務管理中存在的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營者解決問題的有效措施，組成企業(yè)財務管理的一張疏而不漏的安全網(wǎng)。
（3）適度負債合理安排資本結構
企業(yè)在充分考慮影響負債各項因素的基礎上，謹慎負債，在制定負債計劃的同時，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負債好的流動資產(chǎn)與流動負債的流動比率不低于1：1，最好流動比例保持在2：1的安全區(qū)域。還有企業(yè)的息稅前利潤率大于負債成本率是企業(yè)負債經(jīng)營的先決條件。如果稅前利潤率小于負債成本率，就不能負債經(jīng)營，只能用增資辦法籌資。因此，企業(yè)必須權衡財務風險和資金成本的關系，確定最優(yōu)的資本結構。
（4）加強資金管理
加強資金管理要從合理調(diào)動使用資金和細化應收賬款管理兩方面著手。企業(yè)要根據(jù)自身資金運動的規(guī)模和生產(chǎn)特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，并且在還款和分紅付息到來時，及時籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。同時日常管理中要做好以下工作：第一，建立信用額度管理制度。第二，做好賬齡分析。第三，加強對壞賬的管理。第四，評估客戶的償債能力。
（5）完善科學的決策機制
完善企業(yè)財務風險決策機制，系統(tǒng)全面的識別、分析與預測財務風險，采取科學的方法防范與控制財務分析，并對管理效果做出客觀評價。財務風險本身具有綜合性，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學的決策機制。
4 結論
財務風險是不可回避的，其成因的復雜性、效用的雙重性要求我們積極規(guī)避財務風險，提高企業(yè)盈利能力，熟練掌握財務風險控制的途徑和手段。企業(yè)的財務風險實際上是一把雙刃劍，它一方面給企業(yè)帶來損失，威脅企業(yè)的發(fā)展甚至是生存，但另一方面，在經(jīng)濟國際化、科學技術進步、市場經(jīng)濟瞬息萬變的大環(huán)境中，也給一部分企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了空間，帶來了機遇，這是市場競爭的結果，是自然界優(yōu)勝劣汰法則在經(jīng)濟界的具體體現(xiàn)。
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關鍵詞：企業(yè)并購；財務風險；管理
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-0-01
在市場條件下，企業(yè)并購是企業(yè)之間日益活躍的一項產(chǎn)權交易活動。但作為一種高風險的經(jīng)營活動，企業(yè)并購在給企業(yè)帶來規(guī)模效益的同時，也可能會給企業(yè)帶來災難性的后果，機遇與風險并存，這就是企業(yè)并購的特點所在。而其中的財務風險是企業(yè)是否能夠并購成功的重要影響因素。
一、企業(yè)并購財務風險的定義
企業(yè)并購是現(xiàn)代企業(yè)非常重要的發(fā)展戰(zhàn)略之一，能夠為企業(yè)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，但同時也存在著巨大的風險。可以將企業(yè)并購中財務風險概括為：由于并購定價、融資、支付等各項財務決策所引起的財務狀況惡化或者財務成果損失的不確定性，使并購價值預期與價值實現(xiàn)嚴重偏離而導致的企業(yè)財務困境和財務危機。
二、企業(yè)并購財務風險的形成原因
（一）國內(nèi)并購市場機制不規(guī)范
改革開放以來，中國的資本市場雖然有了一定的發(fā)展，但尚不完善，并購活動難以縱深方面發(fā)展。國家的行政干預又很多，使眾多企業(yè)并購活動未能取得應有的效果。
（二）收購企業(yè)管理者目標不明確。
在企業(yè)并購過程中，企業(yè)管理者對風險的客觀性認識還不夠，缺乏風險防范意識以及應對風險的能力不足，導致企業(yè)陷入財務危機。由于某些企業(yè)管理者對企業(yè)自身的情況考慮不周全，一味的追求規(guī)模效應，盲目并購，導致財務風險的產(chǎn)生。
（三）領導者并購財務風險意識淡薄
領導者并購財務風險意識淡薄，是產(chǎn)生財務風險的一個重要原因。作為領導者，必須對并購方企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部資源有透徹的掌握。在現(xiàn)實并購活動中，決策者對財務風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，對財務風險缺乏防范意識和防范措施，導致陷入財務危機。
（四）企業(yè)財務風險防控措施不力
企業(yè)的財務風險無處無在，可能出現(xiàn)在任何環(huán)節(jié)。企業(yè)并購并非簡單的一件事情，要考慮的因素很多，同時要全面的權衡利弊，稍有不慎則會造成較大的損失。另一方面，對于一些企業(yè)來說，它的并購經(jīng)驗還比較欠缺，自己很難從根本上防范風險。
三、企業(yè)并購財務風險的管理對策
企業(yè)并購中的財務風險是多種不確定因素共同作用的結果，企業(yè)環(huán)境的動態(tài)變化需要管理者對風險實行動態(tài)管理，因此，只有在正確識別企業(yè)并購中財務風險的前提下，企業(yè)才能有效防范與科學管理企業(yè)并購中的財務風險。
（一）做好并購前的準備工作
企業(yè)在在并購前做好充分的準備工作，有助于風險的防范，企業(yè)并購方要在并購前綜合考慮，了解到并購的真正意義，能給企業(yè)帶來怎樣的收益，一定要謹慎做出決策。因此，企業(yè)在并購準備階段要制定多個企業(yè)發(fā)展、壯大的方案，是否會有更適合的方式能讓企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，切勿盲目選擇并購這種方式來使企業(yè)規(guī)模的擴大。
（二）企業(yè)要積極拓展融資渠道，保證融資結構的合理化
企業(yè)在制定融資決策時，應開闊視野，積極通過將不同的融資渠道相結合，以確保目標企業(yè)一經(jīng)評估確定，即可實施并購行為，順利推進重組和整合。在企業(yè)進行風險管理和并購的過程中，結合我國的具體國情和企業(yè)的現(xiàn)實狀況，對各種財務風險進行準確地識別和度量，然后根據(jù)不同的風險類別及影響幅度來選擇適當?shù)墓芾聿呗?，并依?jù)條件的變化做出及時的調(diào)整，必要時候也可以和有往來的企業(yè)建立并購聯(lián)盟，最終將風險控制在損失的最低限度。當然企業(yè)實行并購時也要盡量避免因片面追求風險最小化而帶來高額成本的負面影響，使企業(yè)的并購活動實現(xiàn)“1+1>2”的效益，促進企業(yè)自身更好更快地發(fā)展。
（三）并購財務風險管理方法與手段
1.充分發(fā)揮宏觀調(diào)控職能，科學制定管理措施
在我國現(xiàn)階段的并購，政府不僅是法規(guī)和政策的制定者，還是具體并購的操作者。發(fā)揮政府職能，確保并購行為的法律化和規(guī)范化。政府在企業(yè)并購中的作用應該是通過制定相關政策，導向并購市場，監(jiān)管并購活動，嚴厲打擊并購中的違法亂紀行為，協(xié)調(diào)和保證相關者的利益，推進我國并購的公開化和市場化。
2.強化內(nèi)部財務管理，提升并購防控能力
首先，科學選擇中介機構。在資本市場上企業(yè)被視為商品，企業(yè)之間的并購是資本市場的一種資本交易活動。資本市場交易因其特殊型和復雜性，需要專門的中介機構，在交易雙方之間發(fā)揮中間人的作用。其次，合理確定目標企業(yè)價值。在企業(yè)并購過程中要面臨許多的問題，而其中一點較復雜的問題是如何合理估計被并購企業(yè)的價值。并購方應當以綜合的并購定價模型所得出的并購價格為基礎，通過與被并購方協(xié)商來合理地確定并購價格。最后，重視預防不對稱信息。信息不對稱是導致并購估價風險的首要原因，因此并購企業(yè)應盡量改善并購中信息不對稱的現(xiàn)狀，堅決杜絕惡意并購。
3.科學決策，降低并購財務風險
企業(yè)在并購前要對目標企業(yè)內(nèi)外部整體的條件進行認真的研究與分析。目標企業(yè)的并入能否給并購企業(yè)帶來協(xié)同效應及資源的共享，是需要認真考慮的問題，需進行科學決策。而信息的透明度與真實性是并購中并購企業(yè)面臨的關鍵問題，由此減少信息的不對稱性是降低并購財務風險主要措施之一。進行認真查分析，才能挖掘公開信息之外對企業(yè)存在重大潛在影響的信息。
4.建立財務預警管理系統(tǒng)
財務預警管理系統(tǒng)是把并購企業(yè)在整合期內(nèi)的財務管理失誤和財務過程波動以及由此引發(fā)的財務風險和財務危機作為研究對象，并對其進行監(jiān)測，管理失誤行為，確保企業(yè)管理狀態(tài)的良性發(fā)展。應識別、評價、預測、預控，不斷矯正不良財務發(fā)展趨勢。
參考文獻：
[1]張應杰.企業(yè)并購中的財務風險分析及控制[J].財會月刊（綜合），2005（06）：24-25.
1.籌集風險。建筑施工企業(yè)資金的來源渠道主要能分為三種：一是企業(yè)自有資金；二是通過融資籌集資金；三是通過向銀行等金融機構借貸資金。近年來，我國建筑施工企業(yè)多通過融資籌集的方式來獲取資金，所以資金籌集是否成功將對建筑施工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營及后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生嚴重的影響。我國的建筑施工企業(yè)具有地域分散的特殊性，使得企業(yè)財務資金集中管理比較困難，加上建筑工程施工是一項建設周期長的特點，且資產(chǎn)負債率較高，導致建筑施工企業(yè)借貸受限制較多，這就進一步增強了企業(yè)通過融資來籌集資金的困難。2.投資風險。隨著市場競爭的日益激烈，建筑施工企業(yè)的經(jīng)濟效益必將會下降。一些施工企業(yè)迫于生存發(fā)展壓力，采取了低價競標的模式，中標后的項目合同價格較低，加之人工費上漲及材料市場價格波動，就極易令企業(yè)出現(xiàn)虧損，從而使企業(yè)出現(xiàn)財務風險?；谶@樣的情況，若是建筑施工企業(yè)仍沒有采取針對性的應對措施來控制項目成本，消除低價競標所帶來的潛在利潤風險，那么極有可能使得企業(yè)承受毀滅性的打擊。投資風險是企業(yè)對外發(fā)展中不可避免的，所以，企業(yè)必須重視這一情況，從而根據(jù)實際情況采取有效的預防控制措施來規(guī)避投資風險或是將投資風險所帶來的損失降到最低。3.成本控制風險。成本控制是建筑施工企業(yè)財務管理的重點之一，也是工程施工的重要環(huán)節(jié)。人工費、材料費、臺班費是建筑施工企業(yè)成本最重要的三大組成部分。人工費的管理的風險在于雜工的管理，雜工管理不善容易導致的直接成本流失反映在串工、重復記工、工作效率低下等方面。材料費管理的風險則在沙石等地材的管理上。沙石管理的難點主要體現(xiàn)在缺少采購員的監(jiān)督，進場的方量往往只能根據(jù)倉管員的簽收單來計算，缺少審核的依據(jù)且事后無法追溯。班費的管理風險就在于以時間來計算臺班費，很容易虛增臺班時間，給項目造成直接的經(jīng)濟損失。4.流動性財務風險。流動性財務風險是建筑施工企業(yè)中最常見的風險。由于我國建筑市場中分包機制的存在，使得各種建筑工程經(jīng)常被轉(zhuǎn)包、分包，而一些小的分包企業(yè)流動資金不足，按照合同規(guī)定需要建筑施工企業(yè)進行墊付，這就容易造成建筑施工企業(yè)流動資金緊張或周轉(zhuǎn)失靈，從而引發(fā)流動性財務風險。此外，如果企業(yè)自身在生產(chǎn)、經(jīng)營、管理方面做的不到位，也容易引發(fā)流動性財務風險。
二、建筑施工企業(yè)財務風險管理措施
1.降低資金籌集風險。降低資金籌集風險應從以下幾方面入手：第一，建筑施工企業(yè)應積極主動的拓寬籌資渠道，在資金周轉(zhuǎn)緊張時，通過多渠道來籌集到足夠的資金，如銀行流動資金貸款、辦理銀行承兌匯票支付材料款等，從而確保工程項目的順利進行。第二，建筑施工企業(yè)在籌集資金時，應認真分析工程項目，從而計算出利潤率是否高于成本率，最差的結果下利潤率是否與成本率成正比，只有利潤率高于成本率，建筑施工企業(yè)才能盈利，如果利潤率與成本率成正比，那么企業(yè)的損失也僅是極小的一部分，只有正確計算出項目利潤了與資金籌集成本率的比值，并確保是利潤率是否高于成本率，這樣才能有效降低資金籌集風險。第三，建筑施工企業(yè)在進行資金管理時，應做到統(tǒng)一調(diào)度，這樣能夠充分發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢，提高資金運行效益，從而降低資金籌集風險，增加企業(yè)經(jīng)濟效益。2.建立投標風險評估機制。隨著市場競爭的日益激烈，低價競標模式的出現(xiàn)，建筑施工企業(yè)要在這一情況下站穩(wěn)腳跟并激流勇進，就必須建立投標風險評估機制，而后以投標風險評估機制為依據(jù)，科學的選擇投標項目。杜絕低價競標、見標就投，避免為了中標而令自身利益受虧損。工程項目招投標可謂是成本控制的源頭，因此，控制好招投標工作即是從源頭上降低了風險的發(fā)生。企業(yè)在取得招標文件后，必須結合工程項目要求和自身實際情況來進行全面的考慮，對工程項目的風險成本進行計算，最后在確定是否繼續(xù)進行投標。另外，建筑施工企業(yè)在選擇投標項目時，應遵循以下幾點原則：建設資金不到位不承接；有大量墊資的工程項目不承接；邊勘察、邊設計、邊施工的工程不承接。以此避免盲目投資，通過選擇合理的投資項目來降低投資風險。3.加強成本管理。企業(yè)成本管理不當是造成財務風險出現(xiàn)的主要原因之一，因此建筑施工企業(yè)必須加強成本管理，強化內(nèi)部控制，建立項目全額承包責任制，以此來提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。建筑施工企業(yè)在工程建設中，必須對合同工期、施工現(xiàn)場條件、目標責任成本等因素進行綜合考慮，而后根據(jù)施工設計圖紙與相關技術規(guī)范并結合自身實際情況來制定合理、經(jīng)濟的施工方案，從而實現(xiàn)提高質(zhì)量、減短工期、降低的目標。4.重視收尾清算、債權清收工作。建筑施工企業(yè)應加強對收尾清算、債權清收工作的重視程度，并為此設立專門的機構，以便集中統(tǒng)一管理竣工項目的結算，落實項目經(jīng)理為第一催收責任人，從而避免由于人員調(diào)轉(zhuǎn)而導致結算工作混亂情況的出現(xiàn)。建筑施工企業(yè)還應定期核對與建設單位的所有來往款項，以便為最后的工程結算提供依據(jù)。此外，加強應收賬款的管理和催收工作，這是實現(xiàn)資金回籠的關鍵工作，若是應收賬款的管理和催收工作不到位，使得企業(yè)資金無法回籠，那么就極易令企業(yè)陷入財務困境。5.加強資金管理。資金是企業(yè)進行生產(chǎn)、經(jīng)營以及發(fā)展的動力支柱，缺乏足夠的資金，那么企業(yè)必將陷入財務困境，因此，建筑施工企業(yè)必須提高對資金的重視程度，加強資金管理，從而為企業(yè)防范財務風險提供重要支撐。同時，企業(yè)還應推行資金預算管理，建立健全完善的預算控制體系，以此為企業(yè)資金的預算管理工作提供重要保障。不斷擴大資金預算范圍，加強各環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)性控制，通過建立的預算控制體系對企業(yè)現(xiàn)金流量進行有效的管控，提供企業(yè)對風險的認識，尤其應重視資產(chǎn)流動性風險與支付風險。企業(yè)應嚴格控制現(xiàn)金流量的出入，加強經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等環(huán)節(jié)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量的管控。針對我國建筑施工企業(yè)地域性分散的特殊性，企業(yè)必須采取有效的管理方法實現(xiàn)資金集中統(tǒng)一管理，以此規(guī)避或降低財務風險發(fā)生概率。
三、結語
[關鍵詞]財務風險；投資決策；寶鋼集團
doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2015.08.006
[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）08-0009-01
1 財務風險概述
財務風險是一種客觀的微觀經(jīng)濟風險，是在企業(yè)的各項財務活動中，因其內(nèi)外部環(huán)境與各種難以預計或難以控制的因素，造成一定時期內(nèi)企業(yè)利益損失的可能性。企業(yè)財務風險主要表現(xiàn)在資本運用方面，包括資本的籌集、使用、回收、分配等環(huán)節(jié)。任何企業(yè)在市場經(jīng)濟環(huán)境中都不可能完全按照自己的意愿生存與發(fā)展，外界環(huán)境對于企業(yè)來說既有有利的一面又有不利的方面，其對企業(yè)的影響是不可避免的，企業(yè)要對其所處的宏觀環(huán)境加以分析，識別出潛在的風險，建立預警系統(tǒng)、控制風險。
2 寶鋼集團財務風險分析
本文通過對寶鋼的各種財務比率進行分析，并依據(jù)《鞍鋼、寶鋼、武鋼2006-2010年的財務報告的償債情況相關的財務指標》（以下簡稱《指標》），通過比較對寶鋼的償債能力情況進行分析。
根據(jù)《指標》不難看出，寶鋼的速動比率處于中間狀態(tài)，企業(yè)速動資產(chǎn)基本沒有變化，短期償債能力在2008年時最弱。從橫向比較來看，寶鋼的償債能力低于鞍鋼但高于武鋼，三者的速動比率總體小于1，低于行業(yè)的平均水平，說明企業(yè)的短期償債能力需要進一步提高。
依據(jù)《指標》的資產(chǎn)負債率趨勢圖，寶鋼資產(chǎn)負債率在2008年有所下降，其長期償債能力有所提高。寶鋼的資產(chǎn)負債率高于鞍鋼，低于武鋼，寶鋼的長期償債能力總體較好。
依據(jù)《指標》的現(xiàn)金流量負債趨勢圖，2009年時該值最高且高于鞍鋼、武鋼，在2006-2008年期間該值持續(xù)走低，說明該企業(yè)的現(xiàn)金償還能力降低，但2009年之后提升。寶鋼的現(xiàn)金流量負債持續(xù)降低，均低于2006年，其償債能力有所下降。
資產(chǎn)管理效率比率是反映企業(yè)對各項資產(chǎn)的利用效率或管理效率的指標。由寶鋼集團財務狀況分析能夠看出，2005年寶鋼的存貨周轉(zhuǎn)率較2004年有所降低，則表明積壓存貨過多，要注意其存貨所占用的資金。2005年的應收賬款周轉(zhuǎn)率較2004年小幅上升，但整體變化不大，說明應收賬款的管理處于相對穩(wěn)定狀態(tài)。在2005年，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較2004年有所提高。2005年寶鋼的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2004年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高。寶鋼是聯(lián)合而成的企業(yè)，其規(guī)模較為龐大，而且公司采取多元化發(fā)展戰(zhàn)略，資產(chǎn)規(guī)模巨大，資金鏈條長，其管理跨越幅度大，集團總部對其子公司的管理嚴重受到限制，缺乏控制能力，使得企業(yè)的財務出現(xiàn)了諸多問題：資金管理較為分散；集團內(nèi)部的財務管理制度不完善；財務管理制度不能得到有效實施；預算管理制度沒能完全發(fā)揮應有的作用。
3 寶鋼集團財務風險的控制與防范
財務風險是一個逐漸累積的過程，我國多數(shù)企業(yè)財務管理缺乏完善的機制，從而造成財務風險的發(fā)生。針對寶鋼的財務管理問題，提出以下改進策略。
3.1 加強資金管理
設立相應的資金管理崗位，賦予其相應的職權，規(guī)定相應的職責范圍，財務部門設定適應發(fā)展的資金使用額度，加快資金周轉(zhuǎn)速度，避免出現(xiàn)資金過度集中而得不到有效利用的狀況。
3.2 統(tǒng)一企業(yè)會計制度
各子公司在建立適合自己發(fā)展的會計制度時，會與其他公司產(chǎn)生利益沖突，集團公司應在保證總體利益最大化的前提下設定統(tǒng)一會計制度，避免由于會計制度的不同所帶來的沖突與誤解，也避免造成損失時推卸責任。
3.3 完善企業(yè)內(nèi)部控制，建立完善的財務管理系統(tǒng)
完善財務管理規(guī)章制度，明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用及其應承擔的責任，并且給予相應實權，真正做到權責分明、各司其職。
3.4 完善財務管理制度
寶鋼集團的財務制度缺乏統(tǒng)一標準，因而必須完善其財務管理制度中的授權方式、程序及相關控制策略，在授予各子公司財務權利的同時，要加強管理，設定專門負責人，按照相關程序進行管理。
主要參考文獻
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摘 要 內(nèi)部控制是經(jīng)營管理和治理公司的基本制度，在企業(yè)發(fā)展和生存中起著越來越重要的作用。目前，我國很多企業(yè)因內(nèi)部控制制度的不當，而導致了財務風險、資產(chǎn)流失現(xiàn)象頻發(fā)。本文從控制財務風險理論的角度看，結合企業(yè)自身控制的基本規(guī)范和相關要求，分析企業(yè)內(nèi)部控制對其在財務風險控制相關領域的影響，同時，針對企業(yè)的具體情況提出強化財務風險控制的意見建議。
關鍵詞 內(nèi)部控制 內(nèi)部控制規(guī)范 財務風險控制
一、引言
建立完善健全的內(nèi)部控制體系，是控制財務風險、規(guī)范企業(yè)自身治理結構的重要手段。2008年，我國證監(jiān)會、審計署和財政部等五部委，聯(lián)合頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（下簡稱《基本規(guī)范》）?！痘疽?guī)范》的頒布為科學合理構建一套風險評估科學、內(nèi)部環(huán)境優(yōu)化、監(jiān)督制約有力、控制措施得當、信息溝通迅捷的內(nèi)部控制體系提供了制度保障；該內(nèi)部控制體系有效的增強了管理信息和其他財務信息的質(zhì)量，增強了信息管理利用和企業(yè)資源的安全性，為社會公眾的利益與維護投資者提供了強有力的支持；有助于強化內(nèi)部控制監(jiān)管效益、減少監(jiān)管成本，有利于增強競爭實力和優(yōu)化企業(yè)管理。
二、財務風險控制和內(nèi)部控制之間的關系
《基本規(guī)范》中，第三條指出：內(nèi)部控制是由企業(yè)經(jīng)理層、監(jiān)事會、董事會以及全體員工共同實施的，目的在于實施控制目標的全過程。內(nèi)部控制體系的目標是保證企業(yè)的經(jīng)營管理合乎法律法規(guī)、財務報告和有關信息完整真實、資產(chǎn)安全， 經(jīng)營效率提高和效果增強、幫助企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展的戰(zhàn)略。財務風險則是在財務活動過程中，因無法或難以預計和控制的企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營條件和外部經(jīng)營環(huán)境的不確定因素的作用，而導致的公司預期收益與實際效益發(fā)生偏離，進而造成損失的可能性和機會。財務風險的內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部管理中的有機組成部分，實質(zhì)上就是通過一系列內(nèi)部財務控制使企業(yè)內(nèi)部制定的制度規(guī)章得以執(zhí)行，使管理措施得到切實落實，使各項經(jīng)濟業(yè)務能夠預期進行。財務風險最直觀具體的體現(xiàn)是現(xiàn)金的流入小于現(xiàn)金的流出，進而導致存量的現(xiàn)金受到一定影響。在某種層面來說，存量現(xiàn)金不能滿足經(jīng)營業(yè)務的需求，這是財務風險發(fā)生的重要表現(xiàn)，然而引發(fā)存量資金發(fā)生波動的原因是發(fā)生偏離的業(yè)務。經(jīng)濟業(yè)務流程風險將最終轉(zhuǎn)化為財務風險，這是一個已被廣泛接受的理念，所以說，控制流程的風險也是控制財務的風險，它就要求企業(yè)內(nèi)部所有員工都參與到流程風險的控制中，從而完成財務風險控制的既定目標。當企業(yè)建立與完善內(nèi)部控制框架時，應當包括以下五個要素：風險評估、內(nèi)部環(huán)境、信息與溝通、控制活動和內(nèi)部監(jiān)督。它們從根源上減少了財務風險，在財務風險的發(fā)生、傳輸和作用等各個領域解決了財務風險控制問題。財務風險的控制不僅僅是財務人員的事情，也不單單是經(jīng)理層等企業(yè)高層執(zhí)行者的工作，而是自下而上涉及從企業(yè)全體員工、企業(yè)經(jīng)理、監(jiān)事會到企業(yè)董事會在內(nèi)的全員、全程、全面的風險控制。綜上所述，財務風險控制和內(nèi)部控制之間有著緊密聯(lián)系。因此，加強企業(yè)內(nèi)部控制之于控制財務風險有著非凡的意義，加強財務風險控制也是企業(yè)內(nèi)部控制健全完善的重要措施和必備條件。
三、有關財務風險內(nèi)部控制的思考
企業(yè)最根本的目標即利潤最大化，相反，戰(zhàn)略目標則是依據(jù)價值創(chuàng)造而確定的， 其他目標與戰(zhàn)略的實施間接或直接相關聯(lián)。但是，建立和實施內(nèi)部控制時，卻總存在著損害價值創(chuàng)造的一些行為。筆者認為，借《基本規(guī)范》實施的契機，企業(yè)應該在實行財務風險內(nèi)部控制的相關領域，重點從以下幾個方面入手：
（一）規(guī)范內(nèi)部環(huán)境，調(diào)整治理結構
控制的環(huán)境是相關內(nèi)部控制情況的綜合反映，它既反映了總經(jīng)理階層、董事會、業(yè)主的態(tài)度和認識，也反映了其他人員對內(nèi)部控制的行動?？刂骗h(huán)境決定了一個企業(yè)的控制基調(diào)，不僅影響企業(yè)內(nèi)部全體員工的控制意識，也是其他相關要素的基礎。它對于企業(yè)目標設立、風險評估方式和行為架構、控制活動、監(jiān)督行為以及信息溝通系統(tǒng)都有著潛移默化的影響。無效的控制環(huán)境則會造成財務的損失， 公眾形象受到影響甚至導致企業(yè)的破產(chǎn)。企業(yè)管理層次眾多和機構臃腫的現(xiàn)象，都有礙于信息的流通。公司治理結構是否合理，是許多財務風險問題的能否發(fā)生的關鍵因素。
（二）建立財務風險識別的體系
財務風險識別的體系，是通過風險識別系統(tǒng)、風險處理系統(tǒng)和風險計量系統(tǒng)三部分有機而組成的整體，是一種完整而系統(tǒng)的風險管理方式。建立財務風險識別的體系是企業(yè)評估、識別和控制風險的一項重要措施。財務風險識別體系的建立應該從以下方面入手：
1.通過設立專門組織實行財務風險識別的機制
如果財務風險識別的機制想要充分發(fā)揮其監(jiān)控與預測的作用，就一定要對企業(yè)的全部財務管理甚至企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營過程實行實時的控制和監(jiān)督，因此必須要建立專門的機構，以便組織和實施各項工作的開展。企業(yè)可成立財務風險識別的管理委員會，按照職權獨立，責任明確的基本原則，來實行對財務風險的計量和分析，以確保財務風險識別的工作能夠有效而獨立的開展。
2.依據(jù)控制的目標建立風險識別的方案
設立目標是風險識別和評估的前提條件，目標應該建立在一定的戰(zhàn)略高度上，為企業(yè)遵循的目標、財務報告的目標和運營的目標打下一個良好基礎。風險識別是個人和經(jīng)濟單位對其所面臨的或潛在的風險的歸類整理、判斷和對其風險性質(zhì)的鑒定過程。企業(yè)不僅要意識到潛在的風險，還要能夠識別風險的類別和特征。
3. 建立風險計量的系統(tǒng)以便準確分析和評價風險
根據(jù)風險識別判斷財務風險的危機程度就是風險計量，風險計量后企業(yè)可以采取相應措施。風險計量是否恰當準確能夠反映一個企業(yè)對風險的判斷和認識能力，同時也影響著風險的處理效果。企業(yè)可以根據(jù)財務指標和其他相關指標，來建立一個財務風險評價的指標體系，利用這些指標可以客觀、科學地分類和計量財務風險。企業(yè)應采取定量和定性結合的方法，按發(fā)生風險的可能性以及它們的影響程度對財務風險進行排序和分析，以確定要優(yōu)先控制和重點關注的風險。當企業(yè)開展風險分析時，要充分接納專業(yè)人員，形成風險分析的團隊，嚴格規(guī)范程序，以確保風險分析結果的有效性和準確性。
4. 建立內(nèi)部財務風險處理系統(tǒng)以便及時排除風險
內(nèi)部財務風險的處理是對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的或潛在的風險采取措施，并予以糾正和補救。財務風險的處理重點要關注企業(yè)應該選取何種方法和措施來避免或者解決經(jīng)營過程中發(fā)生的財務危機，將財務風險消滅在萌芽中，一旦財務風險發(fā)生，盡快采取措施來防止風險的擴大，同時采取相應措施降低損失。財務風險處理的系統(tǒng)應包括科學的風險應對方法，有效的風險應變措施，靈活的風險處理程序等。
（三）加強制度的建設，完善內(nèi)部財務風險控制的機制
財務風險的識別體系能否有效運行，還依賴于是否有一套科學合理的機制作為保障。加強制度的建設，建立健全內(nèi)部財務風險控制的機制，一是要完善管理客戶體系，強化對客戶信用的甄別和調(diào)整。對于那些信譽不佳的客戶，應盡量避免與之合作，對那些資不抵債的企業(yè)應及時收回貨款，同時盡可能停止供貨，建立形成一套適合于企業(yè)自身的風險預防制度，將財務風險減至最小。二是要建立起統(tǒng)計分析的制度。當前形勢下，雖然許多企業(yè)采取多形式投資、盤活存量資產(chǎn)、多渠道籌資和異地經(jīng)營的形式，但尚未有規(guī)范集中的會計統(tǒng)計資料將其顯示出來，也沒有做經(jīng)常性和長期性統(tǒng)計財務的分析。因此，企業(yè)應通過健全完善的統(tǒng)計分析，及時地發(fā)現(xiàn)問題，采取相應有效措施以解決問題。三是要建立科學合理的內(nèi)部決策制度。對風險較高的財務活動和經(jīng)營決策，應該在企業(yè)的內(nèi)部各職能部門，開展嚴格的評估、審查和論證，集思廣益，盡量減少由于個人決策的失誤而產(chǎn)生風險。
參考文獻：
[1]財政部.企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范.北京：中國財經(jīng)出版社.2008.
關鍵詞：集團財務 風險 管理與防范
隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，近幾年來，對于大型集團公司的改制已經(jīng)取得了一定成效，但是就我國集團公司財務風險管理工作的開展現(xiàn)狀來說，依然與國外先進管理水平之間存在著一定的差距。
一、風險產(chǎn)生的原因及風險管理基本原則
對集團財務風險的有效預防措施進行詳盡的探討之前，我們首先需要了解的內(nèi)容是：集團公司財務風險產(chǎn)生的實質(zhì)和原因。對這一內(nèi)容進行有效分析，我們可以從外部原因及內(nèi)部原因兩方面展開探究。
（一）集團公司財務風險產(chǎn)生的主要原因
從內(nèi)部因素來看，一個集團的運營基礎就是財務，財務是一個公司運作的血液。風險之所以為風險，在于其不可控性。集團公司在不斷發(fā)展擴張的過程中，為了籌集相應發(fā)展資金，極有可能對相應的財務風險存在僥幸的心理，在擴張的推動下，忽略了財務風險管理工作的開展，從而降低了自身對于財務風險的掌控能力。就集團公司財務風險而言，越是結構穩(wěn)定的集團公司越不容易出現(xiàn)較大的財務風險；反而是哪些規(guī)?；蛘哌\營模式發(fā)生重大變化或者轉(zhuǎn)變的集團公司更容易出現(xiàn)財務風險，其原因主要是因為，集團公司的下屬機構是整個集團的財務來源，在沒有任何防范措施的基礎上動搖根基，在面對激烈市場競爭時，就會容易受到?jīng)_擊，從而造成一發(fā)不可收拾的局面；從外部因素來看，集團公司造成財務風險的主要因素有以下幾點：一、受經(jīng)濟體制以及經(jīng)濟政策，集團公司自身融資投資效率的影響；二、就金融市場來說，在市場利率和匯率等因素的影響下，籌資難易程度變化不定；三、綜合政治法律環(huán)境的影響。作為集團公司而言，如果不想處于被動挨打的狀態(tài)，積極的去適應其發(fā)展規(guī)律是最好的途徑，在適應外部環(huán)境的過程中，結合自身實際情況規(guī)避外部因素帶來的財務風險，是集團公司財務風險管理工作開展過程中面臨的必然選擇。
（二）集團公司財務風險預防管理基本工作原則
通過上文的相關論述，我們已經(jīng)大致了解了集團公司財務風險產(chǎn)生的主、客觀因素，針對這一系列影響因素，要想提高集團公司財務風險管理的能力，應遵循以下幾點原則：
1、均衡原則
集團公司在進行財務風險管理與控制的過程中，均衡原則的把握至關重要，均衡原則條件下的集團公司不可能一味的去追求受益最大化而放任風險的存在，也不可能一味規(guī)避風險放棄自身的發(fā)展機會，在這兩者的選擇過程中，只有處于一種均衡的狀態(tài)，才能真正達到集團公司開展財務風險管理與控制的目的。
2、適度承擔的原則
在所有的經(jīng)濟活動中，風險無處不在，要想完全規(guī)避財務風險是不可能完成的任務。因此，集團公司在進行財務風險預防的過程中一定要遵循適度承擔的原則，即風險如果在可以承擔的范圍內(nèi)，我們可以對它做過濾處理，但是這個范圍一定是可控的，并且損失也在集團公司財務的預算范圍內(nèi)。
3、階段預警原則
溫水煮青蛙的故事我們已經(jīng)聽得太多，集團公司在進行財務風險管理與防范的過程中，切忌風險已經(jīng)到了眼前才想到要預防，只有提前做好充足準備，才能將化險為夷，將風險轉(zhuǎn)化為機會。
4、分層消化原則
集團財務風險的產(chǎn)生，并不是完全由于哪一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯導致的，而是整個集團運營過程中外部環(huán)境和內(nèi)部因素綜合作用的結果。在風險管理工作開展過程中，除了做好階段預警工作之外，還應采用分層消化的原則，實現(xiàn)分級管理的模式，爭取在體系的庇佑和作用下，規(guī)避掉財務風險。
二、財務風險的有效預防和管理措施
從前文的相關論述中，我們已經(jīng)清楚的知道集團財務風險的不可避免，并且也就集團公司財務風險管理工作開展過程中需要注意的一系列原則進行了簡要論述，那么在集團公司風險管理工作開展的過程中，我們究竟應該采取什么樣的措施來進行風險的規(guī)避，從而將公司的財務風險降到最低呢？
（一）財務風險識別預警體系的建立健全
我們都知道，集團公司在發(fā)展過程中會遇到不同等級的項目，當集團公司的實力愈加雄厚的時候，接手項目的比重也會隨之增加，繼而相應的風險系數(shù)也會相應增大。如果集團公司在對項目進行勘察或者是調(diào)研的過程中不夠細致的話，極有可能將項目中的潛在風險變成財務風險，從而給自身的運營帶去沖擊。最后，集團公司自身的管理缺陷也是導致財務風險存在的重要因素之一。有的集團在進行自我管理的過程中，風險的概念過于偏狹，缺乏一定的風險意識，導致公司在風險逼近的時候顯得手足無措，造成嚴重的財務經(jīng)濟損失。要想對風險進行規(guī)避，我們首先要清楚的是，它是什么等級的風險，產(chǎn)生的主要原因是什么。就這一系列工作的開展，都需要具體的數(shù)據(jù)作為支撐。建立健全完善的風險識別和預警系統(tǒng)，不僅是提供風險分析數(shù)據(jù)的主要措施，同時也是提高集團公司風險意識的有效途徑。通過風險識別預警系統(tǒng)的建立，可以對財務風險的類別以及風險存在的大小，對公司的整體影響程度等作出相對正確的判斷，從而為集團公司財務風險管理工作的開展提供有效的決策依據(jù)。從字面上來看，風險識別預警系統(tǒng)主要包括兩個方面，一是財務風險的識別，二是風險的有效預警。財務風險的預防不可能剛好出現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)的瞬間，發(fā)現(xiàn)的結果有可能已經(jīng)只有被動接受，因此，財務風險的有效識別是風險識別預警系統(tǒng)建立健全的第一步。除了風險識別的功能之外，系統(tǒng)的另外一個重要作用就是進行風險的預警，即提醒相應人員做好風險的應對工作，以防風險作用下事態(tài)的不斷擴大。
（二）財務預算機制的有效建立
從前文相關論述中，我們已經(jīng)了解到，就集團公司財務風險產(chǎn)生的主要表現(xiàn)來說，就是公司財務狀況不可控情況的出現(xiàn)，預算機制的完善和落實恰是對這一弊病的解決。就集團公司預算機制的建立而言，主要體現(xiàn)在三個階段，即事前控制、事中控制以及事后控制，各預算職能部門應充分發(fā)揮自身的經(jīng)濟職能，不管在那個環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都應及時查找偏差產(chǎn)生的原因，并且提出完善的改進建議。集團公司在不斷發(fā)展擴張的過程中，為了籌集相應發(fā)展資金，極有可能對相應的財務風險存在僥幸的心理，在擴張的推動下，忽略了財務風險管理工作的開展，從而降低了自身對于財務風險的掌控能力。就集團公司財務風險而言，越是結構穩(wěn)定的集團公司越不容易出現(xiàn)較大的財務風險；反而是哪些規(guī)?；蛘哌\營模式發(fā)生重大變化或者轉(zhuǎn)變的集團公司更容易出現(xiàn)財務風險，其原因主要是因為，集團公司的下屬機構是整個集團的財務來源，在沒有任何防范措施的基礎上動搖根基，在面對激烈市場競爭時，就會容易受到?jīng)_擊，從而造成一發(fā)不可收拾的局面。針對這種情況，集團公司應對自身財務預算狀況進行全面綜合的把握，每一筆收入或者支出，都應具備相關憑據(jù)，并且進行層層把關，從而提高集團公司財務的透明度和安全程度。
（三）財務控制機制的完善
作為集團公司而言，如果不想處于被動挨打的狀態(tài)，積極的去適應其發(fā)展規(guī)律是最好的途徑，在適應外部環(huán)境的過程中，結合自身實際情況規(guī)避外部因素帶來的財務風險，是集團公司財務風險管理工作開展過程中面臨的必然選擇。所謂財務控制機制的完善，即指集團公司在發(fā)展過程財務合理的財務管理模式，并且處理好與子公司之間的集權分權的關系。適度集權的基礎上還應建立權責利三者相結合的機制，從公司的總體出發(fā)，針對不同的職能部門，分配不同的經(jīng)濟責任，從而更好的預防風險的產(chǎn)生。
（四）監(jiān)督機制的有效實施
有風險的地方離不開監(jiān)督，除了對財務風險本身的監(jiān)督之外，各職能部門工作的開展也屬于監(jiān)督機制運作的范圍。集團公司在不斷規(guī)模擴張的過程中，必然會面臨各個職能部門之間的協(xié)調(diào)和合作，要想保證各部門各環(huán)節(jié)的運作效率和質(zhì)量，監(jiān)督機制的落實和完善必不可少。一般情況來說，集團公司總部可以向子公司派駐財務總監(jiān)等人員，監(jiān)督子公司的經(jīng)營情況以及相應的財務行為；或者直接通過監(jiān)事會對子公司的財務行為進行有效的監(jiān)控。整個監(jiān)督機制的運作結果，可以通過相應的指標反映出來，其中包括了流動比率、不良資產(chǎn)率等指標來體現(xiàn)。
三、結束語
綜上所述，就集團公司財務風險預防與控制工作的開展而言，是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結果。充分發(fā)揮財務預算機制、監(jiān)控機制的重要作用，綜合發(fā)揮各個職能部門的經(jīng)濟功能，將風險進行分級處理，并且進行明確的權責利劃分；除此之外，在面臨重大決策時，集團應對自身的內(nèi)部條件以及外部環(huán)境進行綜合的考量，對項目的各項條件進行切實的考察，最大限度降低風險系數(shù)；在財務監(jiān)督工作開展過程中，還應對相應指標進行落實和考察，爭取制定出一套適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略。
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