發(fā)布時間：2023-05-29 16:03:16
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的會計與證券投資樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、證券投資的分類
根據(jù)FASB第115號公告“某些債務和權(quán)益證券投資的會計”，投資證券按照管理者的意圖被分為四類，交易證券（Trading Securities），可供出售證券（Available for Sale Securities），到期持有證券（Held-to-maturity Securities）和權(quán)益法證券（Equity Method Securities）。
交易證券，是指購入的以即期銷售為目的的債務性證券和權(quán)益性證券。這類證券通常是為了賺取由價格短期內(nèi)的差異形成的收益而頻繁地進行買進和賣出的交易。
到期持有證券，是指購入的債務性證券，通常為債券，目的在于能夠一直持有，直到該債券到期。這種分類的投資須滿足兩個條件，一是有將此債券到期持有的目的，二是持有企業(yè)必須具有到期持有的能力。準備長時期持有的證券不滿足這類條件，因而不屬于這個類別。
可供出售證券，指的是既不屬于交易證券也不屬于到期持有證券的證券投資。包括債務性證券和權(quán)益性證券。
權(quán)益法核算證券，是指購買的權(quán)益性證券，旨在控制或?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)的經(jīng)營施加重大影響。為實現(xiàn)這一目的，通常需要占有被投資企業(yè)至少20％的股份。
在資產(chǎn)負債表的列示上，交易證券屬于流動資產(chǎn)，到期持有證券和權(quán)益法核算證券屬于長期資產(chǎn)，而可售證券的持有期一般為6－18個月，既可作為流動資產(chǎn)也可以作為長期資產(chǎn)列示。
二、證券的相關會計處理
將證券投資分為上述四個類別，目的在于針對不同的分類，進行不同的會計處理和披露。具體地說，不同類別的證券，在采購、期末計價、投資收益的確認、銷售以及類別劃轉(zhuǎn)等的會計處理上有不同的要求。下面，就與我國現(xiàn)行準則和制度不同的證券價值變化、投資劃轉(zhuǎn)的會計處理結(jié)合實例進行介紹。
（一）證券投資價值變化的會計處理
對于投資證券采購的核算，不論哪種類別，都應按照其取得時的實際成本入賬。在取得證券投資后當該證券的價格發(fā)生暫時性的變化時，F(xiàn)ASB第115號公告要求：對于交易證券，以公允價值在資產(chǎn)負債表上進行列示，由此而產(chǎn)生的未實現(xiàn)利得或損失在當期的損益表中予以報告；對于可售證券，也以公允價值在資產(chǎn)負債表上進行報告，但產(chǎn)生的未實現(xiàn)價值增加或減少應在資產(chǎn)負債表的股東權(quán)益中作為單獨的項目列示，不得影響當期損益；到期持有的債券，不是以公允價值，而是以攤余價值在資產(chǎn)負債表上進行列示；權(quán)益法證券不以公允價值進行列示，其投資根據(jù)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的增減變化而變化。
例如，X公司2002年3月1日取得下列五項不同的證券，其分類、取得成本和2002年12月31日的公允價值如表1所示：
這五項證券在取得時應做分錄（分類法）：
借：交易證券投資 9000
可供出售證券投資14000
到期持有證券投資22000
貸：現(xiàn)金45000
在會計期間內(nèi)，各項證券的公允價值會有不同程度的漲落。在期末編制財務報表時，該公司需將相關類別的取得成本調(diào)整成公允價值。
1.2002年年底，X公司為編制資產(chǎn)負債表，應該對五項證券按照分類調(diào)整其價值。
對于交易證券，其價值從$9000降到$8500，共計降低$500，對此，需做調(diào)整如下：
借：交易證券未實現(xiàn)損失 500
貸：市價調(diào)整―交易證券500
其中“市價調(diào)整―交易證券”賬戶與“交易證券投資”賬戶合并出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中。而“交易證券未實現(xiàn)損失”賬戶將出現(xiàn)在損益表的“其他費用和損失”項目中。
對于可供出售證券的價值從取得時的$14000漲到$14600，需做與交易證券相似地調(diào)整，但不同之處在于未實現(xiàn)利得的處理不同：
借：市價調(diào)整―可供出售證券600
貸：可供出售證券未實現(xiàn)價值增加/減少600
其中“市價調(diào)整―可供出售證券”賬戶為“可供出售證券投資”的附屬賬戶，而“可供出售證券未實現(xiàn)價值增加/減少”作為未實現(xiàn)利得，應增加或減少股東權(quán)益。
到期持有證券的價值雖然從$22000降到$21000，但是由于這類投資并不是以銷售為目的，無需對其賬面價值進行任何調(diào)整。
2.2003年年末，應同2002年年末一樣，比照取得成本，對交易證券和可供出售證券的期末價值進行調(diào)整。假定2003年年底資料如下：
對于交易證券，其公允價值已經(jīng)從取得時的$9000漲到$9300，即交易證券的調(diào)整賬戶應該有$300的借方余額。由于2002年末做了調(diào)整后，其現(xiàn)有貸方余額為$500，所以，應做調(diào)整分錄為：
借：市價調(diào)整―交易證券800
貸：交易證券未實現(xiàn)損失 800
可供出售證券的價值從2002年底的$14600降到$14200，考慮2002年所做$600的借方調(diào)整，2003年年末，應做調(diào)整分錄為：
借：可供出售證券未實現(xiàn)價值增加/減少400
貸：市價調(diào)整―可售證券400
以上是對投資證券價值的暫時性變化進行的調(diào)整。如果能夠斷定一項證券投資由于經(jīng)濟環(huán)境的原因不會再回升，即永久性的價格下跌，F(xiàn)ASB規(guī)定，不管它的分類如何，都需通過貸記該項投資賬戶調(diào)低該項投資，而不是通過市價調(diào)整這個附屬賬戶。相應的減值作為當期的損失計入損益表。即使該項投資以后的市價有所回升，一旦被斷定永久性下跌后不能再被調(diào)回到原成本。
（二）投資劃轉(zhuǎn)的會計處理
由于管理者可能改變對某項投資的持有時間，也可能會發(fā)生投資類別變化的情況。FASB的115號公告規(guī)定，在對投資類別進行重新劃轉(zhuǎn)時，以其劃轉(zhuǎn)日的公允價值為計量標準，針對四類不同的類別轉(zhuǎn)換實行不同的規(guī)定。仍以上述X公司為例，假定2004年間，管理者對某些證券的類別進行了重新劃分，結(jié)果如下：
為了方便對比，將2＃－5＃證券的資料如下表4所示，不同的類別轉(zhuǎn)換，應做的會計處理如下：
1.從交易證券轉(zhuǎn)出
當投資從交易證券劃轉(zhuǎn)其他類別時，其在新類別中的價值為劃轉(zhuǎn)日的公允價值，劃轉(zhuǎn)日為止未被確認的價值調(diào)整將作為本期的收益進行確認，以前確認過的價值調(diào)整不再沖回。
屬于這種劃轉(zhuǎn)的2＃證券，由原來的交易證券被重新劃分為可供出售證券，其取得成本為$2000，2003年底公允價值$2600，劃轉(zhuǎn)日該項證券的公允價值為$2800。應該做如下分錄：
借：可供出售證券投資2800
貸：市價調(diào)整―交易證券 600
證券劃轉(zhuǎn)未實現(xiàn)利得200
交易證券投資 2000
通過貸記“交易證券投資”和“市價調(diào)整―交易證券”，使原分類中取得成本$2000和附屬市價調(diào)整賬戶余額$600被結(jié)轉(zhuǎn)，新分類中的證券價值$2800為其劃轉(zhuǎn)日的公允價值，它與2003年底公允價值$2600的差額作為證券劃轉(zhuǎn)的未實現(xiàn)利得確認。
2.劃轉(zhuǎn)為交易證券
當投資從其他類別劃轉(zhuǎn)為交易證券時，以前未被確認的價值調(diào)整將在本期的收益中予以確認。4＃證券由可售證券被劃轉(zhuǎn)為交易證券，其取得成本$11000，2003年年底公允價值$10200，附屬的作為可售證券的未實現(xiàn)價值增減貸方余額$800，劃轉(zhuǎn)日公允價值$10000。具體做分錄如下：
借：交易證券投資10000
市價調(diào)整―可供出售證券800
證券劃轉(zhuǎn)未實現(xiàn)損失 1000
貸：可供出售證券未實現(xiàn)價值增加/減少800
可供出售證券投資11000
通過這筆分錄，新類別中交易證券中的價值為劃轉(zhuǎn)日的公允價值$10000，原類別中取得成本和市價調(diào)整得以沖銷。在損益表中得到確認的未實現(xiàn)損失$1000，既包括原來作為可供出售證券未實現(xiàn)價值增減的$800，也包括公允價值繼續(xù)下跌的$200。
3.持有到期劃轉(zhuǎn)證券為可供出售證券
將到期持有債券提前處置在實務中并不頻繁，只是偶有發(fā)生。在這種情況下，仍需以證券公允價值入賬，并在股東權(quán)益中確認未實現(xiàn)可售證券的價值增減。5＃證券由到期持有債券改為可售證券，由于該證券是以面值購買的，其攤余價值等于面值$22000。劃轉(zhuǎn)日公允價值為$22400。具體做分錄如下：
借：可售證券投資22400
貸：可售證券未實現(xiàn)價值增加/減少 400
到期持有證券投資22000
劃轉(zhuǎn)日的公允價值$22400成為新分類可供出售證券的入賬價值，公允價值與取得成本$22000的差額$400，將作為可供出售證券的未實現(xiàn)價值增加/減少列示在股東權(quán)益中。
4.可供出售證券劃轉(zhuǎn)為到期持有證券
在這種情況下，以債券劃轉(zhuǎn)日的公允價值作為到期持有證券的入賬價值，在股東權(quán)益中確認的未實現(xiàn)價值增減，將在該證券的剩余持有期間利用實際利率法進行攤銷。3＃證券的取得成本為$3000，2003年年度公允價值為$4000，劃轉(zhuǎn)日的公允價值為$3600。由此，將做下列分錄：
借：到期持有證券投資3600
可供出售證券未實現(xiàn)價值增加/減少 400
貸：可供出售證券投資3000
市價調(diào)整―可供出售證券 1000
在新類別中的價值為劃轉(zhuǎn)日的公允價值。貸記“市價調(diào)整―可供出售證券”1000，是對原來可供出售證券未實現(xiàn)價值增減的結(jié)轉(zhuǎn)。而借記“可供出售證券未實現(xiàn)價值增加/減少”，反映該項證券價值自上一個資產(chǎn)負債表日至劃轉(zhuǎn)日又降低了$400。這筆分錄表明，3＃證券的價值自取得日起價值增加了$600（3600－3000）。它應該在以后的持有期間內(nèi)進行攤銷，沖減該項債券的利息收入。
一、金融工具準則的國際比較
國際會計準則中規(guī)范金融工具確認和計量的主要是IAS39.除基本金融工具外，IAS39還涵蓋了衍生金融工具和套期會計，因而高度概括精煉。自1998年以來，除在金融工具類別的名稱和范圍上有些微小的調(diào)整外，IAS39的基本內(nèi)容沒有大的變動。美國會計準則中有兩個準則主要針對金融工具的分類確認，它們分別是于1975年的“美國會計準則第12號——特定可市場交易證券的會計”（FAS12）和1993年的“美國會計準則第115號——特定債務和權(quán)益證券投資的會計”（FAS115）。
（一）美國金融會計準則的演進
FAS12是為應對1973-1975年證券價格大幅波動而出臺的。其主要內(nèi)容是：將可市場交易權(quán)益證券劃分為流動類和非流動類，要求其賬面金額在資產(chǎn)負債表日按成本與市價孰低調(diào)整，流動類證券市價低于成本的調(diào)減金額記入收益，非流動類證券的調(diào)減金額記入權(quán)益；當證券分類發(fā)生變化時，按變化當日的成本與市價孰低重新確定賬面金額，并將調(diào)整額記入收益。
關健詞:證券投資 實驗技術分析 基本面分析
金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性， 而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢， 已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗， 不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情， 還能幫助學生增強感性認識， 將跨課程的有關知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經(jīng)紀公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽， 在教學過程中購買模擬交易軟件， 通過這些途徑， 學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術的一般原理， 也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段， 有利于學生學習和接受新的知識，促進理論知識的吸收和深化。
一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性
證券投資實驗涉及到經(jīng)濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識， 是對各種理論知識的一種綜合應用， 學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育， 不僅更加易于理解和掌握相關理論知識， 認識和把握相關證券投資實踐， 而且也能在實現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進。
證券投資分析包含了多種不同的分析技術， 比如基本分析方法、技術分析方法、心理分析技術等。另一方面， 證券投資分析是一門綜合應用的藝術。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢， 即通過對各種影響證券價格因素的分析， 來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多， 而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象， 使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術和手段， 來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術的主觀理解和運用這些技術的方法的不同， 就可能會導致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術是是掌握證券投資分析技術的基礎， 而綜合應用的藝術則更高一個層次。
二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應用中應注意的問題
證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結(jié)果不確定、實驗要求高等特點，合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。
(一)兩種實驗傾向的側(cè)重點和考查標準不一樣
目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向， 一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上， 通過實驗來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化， 實驗的重點在理解和掌握各種分析技術。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術上， 即實驗就是通過做模擬操作， 給學生一定的虛擬資金， 讓其模擬操作，重點在各種技術的綜合應用上。
1.實驗的側(cè)重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術， 則在實驗的設計過程中注重對證券投資分析技術的基本概念、理論、技能的掌握上相反， 如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平， 則在實驗設計中要注重對證券投資分析技術的綜合應用和熟練掌握上， 而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。
2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術的技巧或者藝術水平上， 則實驗結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果， 即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標準相反， 如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術的基本概念、基本理論、基本技能， 則實驗結(jié)果考察的目標則在于學生對各種分析技術的理解和掌握上， 模擬投資的結(jié)果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。[ hi138/Com]
(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同
在非金融專業(yè)學生的實驗過程中， 我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上， 效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前， 大多數(shù)同學對證券投資的實際操作知之甚少， 對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上， 所以， 直接進人模擬投資分析過程， 學生大多不能順利地進行實驗， 甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂， 實驗的目的并不能有效地達到。
對于初次接觸到證券投資的學生來說， 很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術問題， 而應該是技術問題， 即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術。在證券投資實驗中， 實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術的原理、對基本的證券投資分析技術和方法進行訓練， 鞏固和應用各種證券投資理論知識， 提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。
(三)分析軟件花樣眾多， 學生短時間內(nèi)無法掌握其中蘊含的各種信息
能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng)， 對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關重要， 但在實驗過程中往往會忽視該過程， 因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹， 所以， 如果沒有該過程的準備階段， 將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。
(四)重視證券投資技術分析實驗， 忽視證券基本面分析實驗
在目前的證券投資實驗中， 技術分析往往被學生所推崇， 但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn)， 即對各種技術分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術分析方法應用規(guī)則繁多， 在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同， 效果也不一樣， 學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。
基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜， 收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難， 需要相應的其他統(tǒng)計分析技術才能完成這部分的實驗。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一， 實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術， 學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤， 時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二， 忽視該部分的實驗， 無助于學生應用各種理論知識的能力， 不利于提高學生分析問題、解決問題的能力， 同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術。
另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟的各個方面， 因此， 證券投資分析實驗實際上是對學生對經(jīng)濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察，這部分實驗的缺失， 將使實驗的教學效果大打折扣第三， 隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高， 價值投資的理念正在被市場所廣泛接受， 而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析， 即通過基本分析方法來判斷大勢， 尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析， 僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資， 如同打牌時不看牌， 風險可想而知。
三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議
在金融專業(yè)課程的教授中， 結(jié)合學生的接受能力， 與教科書中的理論相呼應， 及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面， 即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術分析技術上。
(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握
針對上文提到的問題， 在該階段的實驗過程中， 我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解， 對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解， 主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件， 在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標， 對證券交易產(chǎn)生感性認識。
(二)改進證券投資技術分析實驗
技術分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術手段的原理， 特別是各種分析方法和技術指標的計算原理， 只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術分析方法極其重要， 因為技術分析方法的原理以及應用， 在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過， 但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則， 而且各種規(guī)則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的， 必須設計好各種技術分析手段的實驗內(nèi)容和步驟， 不能放任自流， 任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中， 采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內(nèi)容， 在學生對應用規(guī)則進行驗證的時候， 每個技術分析方法需要驗證哪些內(nèi)容， 怎么去驗證，都必須有明確的規(guī)定。
(三)把基本分析技術的實驗作為一個重點
在實驗中進行基本分析的思路應該是， 在基本分析技術
的實驗過程中， 學生的主要任務是收集宏觀經(jīng)濟、行業(yè)以及個股資料， 然后對資料進行分析得出結(jié)論， 即當前的形勢如何， 未來的經(jīng)濟政策的走勢會怎么樣， 哪些行業(yè)值得投資， 值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法， 具體手段上主要運用調(diào)查研究、統(tǒng)計分析以及財務評價分析技術等。[]
參考文獻
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一、會計主體的擴展
會計主體是指會計信息所反映的特定單位，它界定了會計工作的空間范圍。一般意義上的會計主體，如公司、工廠、車間等核算主體，都是具有一定機構(gòu)和人員的實體性組織。而基金會計則是以證券投資基金為會計主體，其特殊性在于具有獨立的經(jīng)濟利益而無具體的組織機構(gòu)和空間范圍，即不具有實體性。基金的各項功能都由基金管理人和保管人代為行使，基金的會計核算與其會計主體是相互分離的，即基金雖然是會計主體，但并不承擔會計責任，而是由其管理人進行核算，提供會計信息。
將基金界定為單獨的會計主體，其意在于：一是將基金的管理主體——基金管理公司的經(jīng)營活動與投資基金的經(jīng)營活動區(qū)分開來；二是將基金公司管理的不同基金之間的經(jīng)營活動區(qū)別來開，從而真實、公允地反映基金的投資增值情況。
隨著電子商務、虛擬企業(yè)的出現(xiàn)，會計主體的“虛化”現(xiàn)象將會越來越多，但到目前這還只留在理論探時階段。而基金會計在會計實務中則已經(jīng)走到了前面，將具有獨立資金來源和經(jīng)濟利益的虛擬實體納入會計系統(tǒng)，這無疑大大擴展了會計主體的內(nèi)涵和外延。
二、會計分期的細化
傳統(tǒng)的會計分期一般以年度、半年、季度和月份為單位，分期反映會計主體的財務狀況。對于一般行業(yè)來說，無論是從會計信息的提供成本，還是從管理者、投資者的需求角度，這種期間的劃分都是可接受的。
而基金資產(chǎn)的主要投向是資本市場上的股票、債券等高流動性、高風險性的證券投資，瞬息萬變的市場行情和環(huán)境變化常常導致基金價格與其凈值發(fā)生偏離。如果仍然按照傳統(tǒng)的會計分期對基金進行核算與披露的話，對于會計信息的使用者來說早已事過境遷，毫無意義。因此，從及時性原則出發(fā)，基金會計期間劃分必然更加細化，即以周甚至是日為核算披露期間?！掇k法》中規(guī)定，證券投資基金必須在每日滬、深兩市收盤時，估算和公告基金凈值和基金單位凈值，以增強信息的及時性，滿足投資者的決策需求。
隨著網(wǎng)絡的普及，即時財務報告的概念已成為理論熱點。而基金會計分期的細化則從會計實務上披破了原有的會計分期框架，對于進一步推廣即時財務報告邁出了可喜的一步。
三、確認原則的突破
傳統(tǒng)的會計確認理論以實現(xiàn)原則為指導，即會計只對“已實現(xiàn)”或“已發(fā)生”的交易事項進行確認。對于在形式上不符合會計確認標準的事項，即使其在經(jīng)濟實質(zhì)上已導致經(jīng)濟資源的流入或流出，也不得進入會計系統(tǒng)。以穩(wěn)健性為指導的實現(xiàn)原則，是造成衍生金融工具等許多“表外項目”無法進行確認的主要障礙。
按照我國有關基金管理規(guī)定，所有基金在每個交易日結(jié)束后必須進行估值，并根據(jù)估值結(jié)果調(diào)整基金凈值。這樣就產(chǎn)生了基金的投資估值增值，而該增值部分并未實現(xiàn)，按照實現(xiàn)原則是不能進行會計確認的，可見，對傳統(tǒng)確認原則的突破是不可避免的?！掇k法》中首次提出“未實現(xiàn)利得”的概念，規(guī)定在估值日對股票投資和配股權(quán)證進行估值產(chǎn)生的增值或減值，確認為未實現(xiàn)利得。而“投資估值增值”也為與之對應資產(chǎn)方會計要素同時進行確認。
“投資估值增值”和“未來現(xiàn)利得”的確認雖然有著特殊的行業(yè)背景特征，不可能全面應用于其他會計領域，但至少在會計實務上走在了理論前面，為其他重要表外項目進入會計確認的范圍樹立了先例。
四、計量屬性的更替
歷史成本一直是占據(jù)主流地位的計量屬性，具可靠性、可驗證性的優(yōu)勢是其他計量屬性所無法比擬的。因此，盡管諸多計量屬性如現(xiàn)行市價、重置成本等已經(jīng)被會計系統(tǒng)所采用，但只能處于輔助和補充地位。
關鍵詞：證券 投資 研究對象
1 概述
當今中國的證券投資學教材，對證券投資的研究對象的闡述較少，國內(nèi)比較知名作者吳曉裘，趙錫軍、李向科等在其主編的證券投資學中都沒有對證券投資學的研究對象進行界定和闡述，而一門科學的研究對象、內(nèi)容和方法，需要在學習中完善，在完善中學習，通過不斷地總結(jié)和修正，逐步完善這一學科，這一研究對證券投資理論發(fā)展和實踐都具有十分重要的現(xiàn)實意義。
2 證券投資概述
投資包括直接投資和間接投資兩大方面，直接投資是指各個投資主體為在未來獲得經(jīng)濟效益或社會效益而進行的實物資產(chǎn)購建活動。如國家、企業(yè)、個人出資建造機場、碼頭、工業(yè)廠房和購置生產(chǎn)所用的機械設備等。間接投資是指企業(yè)或個人用其積累起來的貨幣購買股票、債券等有價證券，借以獲得收益的經(jīng)濟行為。一切出于謀取預期經(jīng)濟收益為目的而墊付資金或?qū)嵨锏男袨槎伎梢钥醋魇峭顿Y。
證券投資是指間接投資，即投資主體用其積累起來的貨幣購買股票、公司債券、公債等有價證券，借以獲得收益的經(jīng)濟行為。證券投資屬于非實物投資，投資者付出資金，購入的是有價證券，而不是機器、設備、黃金珠寶等實物。證券投資的收益一般包括股息、紅利收益、資本收益、債息收益和投機收益。
證券投資是一種特殊的投資活動，與一般意義上的投資相比，具有高收益性、高風險性、期限性和變現(xiàn)性等特點。
3 證券投資與投機
投機起源于古代，早期的投機以賺取地區(qū)差價為主要方式，不同區(qū)域?qū)Σ煌N類產(chǎn)品生產(chǎn)與需求的差別性，為投機者賺取買賣差價創(chuàng)造了條件。進入商品社會后，投機范圍日趨廣泛，它已伸展到生產(chǎn)、流通、金融等眾多領域。
投機的含義就是把握時機賺取利潤。在證券投資學中，投機的基本含義則是：在信息不充分的條件下做出投資決策，試圖在證券市場的價格漲落中獲利。而這種價格波動帶來的獲利時機同樣賦予所有的社會公眾，并未偏向某種特定的人，但事實上只有少數(shù)人把握住了這種機會。少數(shù)投機者之所以能夠成功，不只是他們熟悉市場的習性，具有豐富的經(jīng)驗，準確的預見力和判斷力，更主要的是具有承擔風險的勇氣。承擔較大的風險，賺取高額利潤就是投機者根本的信條。而對于大多數(shù)人來說，并不愿意承擔更大的風險，他們往往偏重于通過資金、勞動力等生產(chǎn)要素的投入以圖賺取正常利潤的投資行為。
證券投資與投機的區(qū)別主要表現(xiàn)為對預測收益的估計不同。普通投資者進行證券投資時，較為重視基礎價值分析，以此作為投資決策的依據(jù)；證券投機者不排斥這些方法，但更重視技術、圖像和心理分析。普通投資者除關心證券價格漲落而帶來的收益外，還關注股息、紅利等日常收益；而證券投機者只關注證券價格漲落帶來的利潤，而對股息、紅利等日常收益不屑一顧。其次是所承擔的風險程度不同。投資的收益與風險是成正比的。普通投資者對投資的安全性較為關注，主要購買那些股息和紅利乃至價格相對穩(wěn)定的證券，因而所承擔的風險較小；投機者主要購買那些收益高而且極不穩(wěn)定的證券，因而其所承擔的風險較大。投機者既可能獲得巨大的收益，也可能遭受巨大的損失。
證券投資與投機并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，只是在程度上有差別。因此要把投資與投機完全區(qū)分開來是很困難的。投資是不成功的投機，投機是成功的投資。
4 證券投資學研究的對象
證券投資學的研究對象是證券市場運行的規(guī)律以及遵循其規(guī)律進行科學的管理和決策的綜合性方法論科學。具體地講，就是證券投資者如何正確地選擇證券投資工具；如何規(guī)范地參與證券市場運作；如何科學地進行證券投資決策分析；如何成功地使用證券投資策略與技巧；國家如何對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。從學科性質(zhì)上講，證券投資學具有下列特點：
第一，證券投資是一門綜合性方法論科學。證券投資的綜合科學性質(zhì)主要反映在它以眾多學科為基礎和它涉及范圍的廣泛性。證券投資作為金融資產(chǎn)投資，它是整個國民經(jīng)濟運行的重要組成部分。股市是國民經(jīng)濟的晴雨表，因此，資本、利潤、利息等慨念是證券投資學研究問題所經(jīng)常使用的基本范疇。證券市場是金融市場的一項重要組成部分。證券投資學研究的一個重要內(nèi)容是證券市場運行，證券投資者的投資操作，所以必然涉及到貨幣供應、市場利率及其變化對證券市場價格以及證券投資者收益的影響。證券投資者進行投資決定購買哪個企業(yè)的股票或債券，總要進行調(diào)查了解，掌握其經(jīng)營狀況和財務狀況，從而做出分析、判斷。作這些基礎分析必須掌握一定的會計學知識。證券投資學研究問題時，除了進行一些定性分析外，還需要大量地定量分析，證券投資、市場分析、價值分析、技術分析、組合分析等內(nèi)容都應采用統(tǒng)計、數(shù)學模型進行。因此，掌握經(jīng)濟學、金融學、會計學、統(tǒng)計學、數(shù)學等方法對證券投資是非常重要的。因此，證券投資學是一門綜合性方法論科學。
第二，證券投資是一門應用性科學。證券投資學雖然也研究一些經(jīng)濟理論問題，但從學科內(nèi)容的主要組成部分來看，它屬于應用性較強的一門科學。證券投資學側(cè)重于對經(jīng)濟事實、現(xiàn)象及經(jīng)驗進行分析和歸納，它所研究的主要內(nèi)容是證券投資者所需要掌握的具體方法和技巧，即如何選擇證券投資工具；如何在證券市場上買賣證券；如何分析各種證券投資價值；如何對發(fā)行公司進行財務分析；如何使用各種技術方法分析證券市場的發(fā)展變化；如何科學地進行證券投資組合等等，這些都是操作性很強的具體方法和基本技能。從這些內(nèi)容可以看出，證券投資學是一門培養(yǎng)應用型專門人才的科學。
第三，證券投資是一門以特殊方式研究經(jīng)濟關系的科學。證券投資屬于金融投資范疇，進行金融投資必須以各種有價證券的存在和流通為條件，因而證券投資學所研究的運動規(guī)律是建立在金融活動基礎之上的。金融資產(chǎn)是虛擬資產(chǎn)，金融資產(chǎn)的運動就是一種虛擬資本的運動，其運動有著自己一定的獨立性。社會上金融資產(chǎn)量的大小取決于證券發(fā)行量的大小和證券行市，而社會實際資產(chǎn)數(shù)量的大小取決于社會物質(zhì)財富的生產(chǎn)能力和價格。由于金融資產(chǎn)的運動是以現(xiàn)實資產(chǎn)運動為根據(jù)的，由此也就決定了實際生產(chǎn)過程中所反映的一些生產(chǎn)關系也必然反映在證券投資活動當中。即使從證券投資小范圍來看，證券發(fā)行所產(chǎn)生的債權(quán)關系、債務關系、所有權(quán)關系、利益分配關系，證券交易過程中所形成的委托關系、購銷關系、信用關系等等也都包含著較為復雜的社會經(jīng)濟關系。因此證券投資學研究證券投資的運行離不開研究現(xiàn)實社會形態(tài)中的種種社會關系。
5 證券投資研究的內(nèi)容和方法
5.1 證券投資的研究內(nèi)容
證券投資的研究內(nèi)容是由其研究對象所決定的，它包括：
5.1.1 證券投資的基本概念和范疇。證券投資過程中涉及許多重要的概念和范疇，如證券（股票、債券等）、證券投資、證券投資風險、證券投資收益等。明確這些概念和范疇，是研究證券投資的前提。
5.1.2 證券投資的要素。證券投資活動離不開一定的條件或行為要素，證券投資者、證券投資工具、證券投資中介等是證券投資的實施要素。它們在證券投資過程中分別起著不同但又不可或缺的作用。研究這些要素，對于準確、全面、深入地說明和理解證券投資運動過程有著十分重要的作用。
5.1.3 從事證券投資活動的空間。證券投資活動是在證券市場上進行的，而證券市場本身是一個相當龐雜的體系，它由許多分支組成，證券市場的不同部分具有不同的活動內(nèi)容，并分別滿足不同的證券投資需要。只有充分了解證券市場的組成框架、基本結(jié)構(gòu)和運行機理，才能進入這一市場并有效地從事證券投資活動。
5.1.4 證券投資的規(guī)則和程序。證券投資是按照一定的規(guī)則包括法規(guī)進行的。作為一種交易行為，它有特定的程序和步聚，制度規(guī)定是相當嚴密的。了解這些規(guī)則和程序，是從事證券投資的重要前提。
5.1.5 證券投資的原則和內(nèi)在要求。證券投資是一種高收益與高風險并存的經(jīng)濟行為。因此安全、高效地進行證券投資，必須把握一些重要的原則和客觀內(nèi)在要求。按證券投資的客觀要求行事，有助于避免證券投資中的盲目性，理性地入市操作，從而增加投資成功的可能性。
5.1.6 證券投資的分析方法。這是證券投資學最重要的內(nèi)容之一。證券投資分析方法大致上可分為基本分析與技術分析兩大類，而這兩類分析方法又分別包含了大量內(nèi)容，只有努力掌握這些分析方法，投資者才有可能為正確地選擇投資對象，把握市場趨勢。
5.1.7 證券投資的操作方法。證券投資的操作方法是指實際買賣證券時，在進行投資分析的基礎上，根據(jù)市場狀況和投資者自身情況、投資目的等選擇的具體操作模式、策略與手法。它與證券投資分析有著相當密切的關系，它是在投資分析的基礎上確定的，是對投資分析結(jié)果具體操作的反映。投資者個人的投資目的、條件乃至修養(yǎng)與氣質(zhì)也會在某種程度上決定其操作方法。
5.1.8 證券投資中的風險與收益。風險與收益總是伴隨著整個證券投資過程。實際上，實現(xiàn)風險最小化和收益最大化，正是證券投資者追求的目標。因此，研究證券投資中的風險與收益，自然成為證券投資學的核心問題之一。什么是證券投資風險和收益？它們的構(gòu)成情況如何？怎樣對證券投資中的風險與收益進行度量？如何實現(xiàn)收益最大化與風險最小化？如何優(yōu)化基于規(guī)避風險目的的投資組合等等，證券投資學均需做出相應的回答。
5.2 證券投資學的研究方法
證券投資是一門理論和應用并重的學科，要實現(xiàn)其研究目的并使這門學科不斷發(fā)展，就必須堅持以下方法和要求：
5.2.1 規(guī)范與實證分析并重，定性與定量分析結(jié)合的研究方法。證券投資學要解決繁雜的理論命題并得出科學的結(jié)論，不僅要大量地運用邏輯思維，進行各種理論抽象和規(guī)范分析，還必須高度地關注證券投資的實踐，進行廣泛的實證分析。證券投資中涉及大量的技術問題，分析、決策過程中不僅要考慮可能的制約因素，還必須盡可能弄清這些因素對證券投資的影響程度，而這些因素本身所具有的量化狀態(tài)又可能決定證券投資收益與風險程度的差別。因此，證券投資學的各種結(jié)論的得出，都必須建立在定性分析與定量分析結(jié)合運用的基礎之上。
5.2.2 強調(diào)結(jié)論、觀點的特定性及適用背景，而不刻意追求其普遍適用性或惟一性。證券投資實踐中的情況十分復雜，變數(shù)很多，市場走勢往往還要受到投機及其他某些人為因素的影響。因此，證券投資學中所給出的結(jié)論與觀點也只能針對大多數(shù)情況或某些情況，有一定的適用范圍。
5.2.3 強調(diào)動態(tài)的全方位分析。證券投資學作為一門指導證券投資實踐的學科，不僅要求完善其理論體系，更重要的是要告訴人們?nèi)绾胃鶕?jù)現(xiàn)象的現(xiàn)狀和動態(tài)，判斷事物發(fā)展的趨勢，提高投資的成功率。
6 結(jié)論
不管是證券投資或者投機，都非常有必要搞清楚其研究對象，通過對證券市場投資理論的研究和實踐的分析，筆者總結(jié)出證券投資學的研究對象，它是一門研究證券市場運行規(guī)律以及遵循其規(guī)律進行科學的管理和決策的綜合性方法論科學。而如何正確地選擇證券投資工具，規(guī)范地參與證券市場運作，科學地進行證券投資決策分析，成功地使用證券投資策略與技巧等等，對證券投資者具有十分重要的意義。
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[5]楊大楷著.《證券投資學》[m]，上海財經(jīng)大學出版社，2000.
1.為客戶制訂資產(chǎn)配置方案并向客戶提供理財建議；
2.組織市場推廣活動，負責理財活動的策劃、實施與效果評估；
3.組建業(yè)務團隊，負責團隊培訓與考核；
4.中高端客戶服務。
主要業(yè)績：
1.在滬指振蕩下挫15%市場環(huán)境下，所薦個股漲幅達85%，其最高漲幅逾175%；
2.拓展高端客戶,迄今托管客戶證券賬戶市值逾千萬；
3.培訓管理一支過20人團隊，團隊業(yè)績在全公司系統(tǒng)名列前茅。 離職原因： 公司名稱： 起止年月：2005-04 ～ 2008-01廣發(fā)證券投資有限公司 公司性質(zhì)： 外商獨資所屬行業(yè)：通信/電信/網(wǎng)絡設備 擔任職務： 采購部行政主管 工作描述： 工作職責：
1.撰寫采購成本分析報告，制定成本控制考評與預算決策制度；
2.拓展亞太地區(qū)供應商渠道，主持供應商價格談判；
3.財務報賬，確保采購資金落實到位；
主要業(yè)績：
1.加強采購流程資金環(huán)節(jié)的控制與管理,有效縮短付款周期,確保了項目的生產(chǎn)與及時運送；1. 部門財務預算申請與審批報賬；
2. 策劃組織部門團隊建設活動；
3. 通過CATS系統(tǒng)進行人力資源成本統(tǒng)計核實與預算控制；
4. 通過ECHO系統(tǒng)進行壞件申報與更換；
主要業(yè)績：
1.率先建立部門HR數(shù)據(jù)庫審核管理制度,有效控制部門成本,節(jié)省人力資源開支;
2.有力促進了部門信息管理的公開化與透明化,有效加強員工內(nèi)部溝通,提高工作效率。 離職原因： 公司名稱： 起止年月：2002-04 ～ 2003-11國泰君安證券廣州營業(yè)部 公司性質(zhì)： 國有企業(yè)所屬行業(yè)：會計/金融/銀行/保險 擔任職務： 客戶主管 工作描述： 工作職責：
1.為客戶提供投資咨詢建議；
2.負責營業(yè)部營銷策略的宣傳與推廣；
3.拓展客戶網(wǎng)絡，推廣網(wǎng)上交易與銀證通；
4.核心客戶維護與管理，處理投訴，咨詢與建議，資金交易數(shù)據(jù)分析統(tǒng)計。
主要業(yè)績：
1.參與公司籌建，建立一整套完善的部門業(yè)務流程與客戶管理制度；1.為一線客戶提供投資指導，針對客戶風險與收益偏好提供理財產(chǎn)品投資建議，
2.推廣網(wǎng)上交易與銀證通；
3.交易大廳秩序維護，與各部門協(xié)調(diào)與溝通，反饋交易狀況與出現(xiàn)問題；
4.中戶室交易管理，處理投訴，咨詢與建議，資金交易數(shù)據(jù)分析統(tǒng)計。
主要業(yè)績：
1.網(wǎng)上交易與銀證通的主要負責人,為營業(yè)部引進過千萬資金；1.負責財經(jīng)媒體信息采編工作，供客戶投資決策參考；
2.為企業(yè)員工提供證券投資理念及分析方法培訓；
3.協(xié)助舉辦大型投資咨詢講座，會議內(nèi)容記錄整理；
4.處理業(yè)務投訴與咨詢，辦理柜臺交易，開戶登記與資金轉(zhuǎn)賬。
主要業(yè)績：
1.營業(yè)分部的主要籌建人之一，委派負責對公司投資咨詢力量的建設；
2.員工專業(yè)培訓深獲好評，培訓資料收錄進《廣東證券員工培訓手冊》；證券投資(獲美國注冊特許分析師（RCA）資格及中國證券經(jīng)紀/投資咨詢/證券投資基金從業(yè)資格)
會計（獲AIA-國際會計師公會 IFRS 文憑及AMIA國際會計師執(zhí)業(yè)資格）
一、美國對權(quán)益性證券投資的會計處理
美國會計準則規(guī)定公司在進行證券投資時按照下列程序進行決策，以確定投資所使用的核算方法（假定甲公司購入乙公司的股票）：第一，甲公司購入乙公司證券是否為了對其實施重大影響？如果是，則采用權(quán)益法核算；如果否，則考慮此證券是否有容易確定的公允價值嗎？第二，如果沒有確定的公允價值，則采用成本法核算；如果有確定的公允價值，則考慮購入的證券是否可以劃分為可供銷售的證券和交易性證券？第三，如果能夠劃分，則采用公允價值法；如果不能劃分，則需要對證券重新分類后采用公允價值核算。以舉例的形式闡述上述投資決策中所使用的核算方法：
例：甲公司2002年1月5日以現(xiàn)金50萬元購入乙公司10萬股普通股，每股5元，占乙公司總股份的20%.乙公司2002年初的凈資產(chǎn)200萬元，乙公司2002年凈收益40萬元，2002年12月31日支付現(xiàn)金股利60萬元（每股1.2元）。2002年——2003年累計凈收益150萬元。
1、公允價值法
（1）若甲公司將購入乙公司股票劃分為交易性證券，則使用公允價值法。一般說來，證券劃分為交易性證券的前提是有容易確定的公允價值，因而假定2002年12月31日、2003年12月31日乙公司股票市價分別是每股8元、6元。2004年1月20日出售此證券，收到現(xiàn)金60萬元。則賬務處理如下：
①2002年1月5日，取得投資時，借記：普通股票投資—乙公司500000，貸記：現(xiàn)金500000.
②2002年12月31日，收到股利時，借記：現(xiàn)金120000，貸記：股利收入120000.
③2002年12月31日，記錄公允價值變化，公允價值的變化額為100000×（8-5）=300000元。賬務處理為：借記：普通股票投資—乙公司300000，貸記：未實現(xiàn)的持有利得300000.
④2002年12月31日記錄公允價值變化，公允價值的變化額為100000×（8-6）=200000元。借記：未實現(xiàn)的持有損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.
每期末未實現(xiàn)的持有利得或損失賬戶是虛賬戶，其余額反映在損益表中。
⑤2004年1月20日出售證券時：借記：現(xiàn)金600000，貸記：普通股票投資—乙公司500000，貸記：證券銷售已實現(xiàn)利得100000.
（2）若甲公司將購入乙公司股票劃分為可供銷售的證券，則甲公司使用公允價值法
取得投資時會計分錄同①2002年12月31日，取得股利時會計分錄同②。
⑥2002年12月31日記錄公允價值變化，借記：普通股票投資—乙公司300000，貸記：未實現(xiàn)的持有利得/損失300000.
⑦2003年12月31日記錄公允價值變化，借記：未實現(xiàn)的持有損失/損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.
每期末未實現(xiàn)的持有利得/損失，在資產(chǎn)負債表股東權(quán)益的累計其他綜合收益中反映。
⑧2003年1月20日出售證券時，借記：現(xiàn)金600000，借記：未實現(xiàn)持有利得/損失100000，貸記：普通股票投資—乙公司借記：普通股票投資—乙公司300000，貸記：未實現(xiàn)的持有利得/損失300000.
⑦2003年12月31日記錄公允價值變化，借記：未實現(xiàn)的持有損失/損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.
每期末未實現(xiàn)的持有利得/損失，在資產(chǎn)負債表股東權(quán)益的累計其他綜合收益中反映。
⑧2003年1月20日出售證券時，借記：現(xiàn)金600000，借記：未實現(xiàn)持有利得/損失100000，貸記：普通股票投資—乙公司500000，貸記：證券銷售已實現(xiàn)利得200000.
（3）若美國公司購買證券后未進行分類，SFASNO.115規(guī)定每期末需對投資證券重新分類。若交易行證券轉(zhuǎn)為可供銷售的證券，則損益表中已確認的未實現(xiàn)持有利得/損失不再調(diào)整，只是變更年度證券的公允價值變化時變換賬戶名稱。
⑨記錄變更當年公允價值變化時，借記：未實現(xiàn)的持有損失/損失200000，貸記：普通股票投資—乙公司200000.
⑩若可供銷售證券劃為交易性證券，則在變更年度應將已記錄在其他綜合收益中的未實現(xiàn)持有利得/損失通過下列分錄轉(zhuǎn)記到損益表中，并記錄公允價值變化。借記：未實現(xiàn)的持有損失/損失300000，貸記：重新劃分權(quán)益性證券已實現(xiàn)利得300000.
2、若美國公司運用成本法，則對投資的核算如下：
2002年1月5日，取得投資時會計分錄同①
2002年12月31日，取得股利時，因為2001年度乙公司的凈收益400000元小于支付得股利600000元，所以甲公司應確認的股利收入為400000×20%=80000元，借記：現(xiàn)金120000，貸記：股利收入80000，貸記：普通股票投資—乙公司40000.
2003年乙公司未分配股利，甲公司不做帳務處理。
3、若美國公司選用權(quán)益法，則進行如下的投資核算：
2002年1月5日取得投資時會計分錄同①
2002年12月31日實現(xiàn)投資收益，借記：普通股票投資—乙公司80000，貸記：投資收益80000.
2002年12月31日取得股利時，借記：現(xiàn)金20000，貸記：普通股票投資—乙公司120000.
期末，由于取得投資的成本高于在乙公司凈資產(chǎn)中所占份額，應將此差額（50萬-200萬×20%=10萬）分配給資產(chǎn)及商譽。假定8萬分配給未記錄商譽，攤銷期限20年；2萬元分配給低估的固定資產(chǎn)，攤銷期限5年，會計分錄為：借記：投資收益8000，貸記：普通股票投資—乙公司8000.
2003年12月31日應確認投資收益為（1500000-400000）×20%=220000，賬務處理為
借記：普通股票投資—乙公司220000，貸記：投資收益220000.
二、中國上市公司對權(quán)益性證券投資的會計處理
我國上市公司對購入的權(quán)益性證券，按照下列投資決策選擇投資核算方法：第一，投資權(quán)益性證券是否作為剩余資金存放形式，不以控制被投資單位為目的？如果是，則按短期投資核算，取得時按成本計價，期末按成本與市價孰低法計價；如果否，則考慮投資是否是為了對被投資單位實施控制、共同控制或有重大影響？第二，如果是為了實施控制、共同控制或重大影響，則采用權(quán)益法；如果不是為了實施控制、共同控制或重大影響，則采用成本法核算。
1、購入的證券作為短期投資時，初始價值按成本計價，每期末對短期投資按成本與市價孰低法計價。
美權(quán)益性證券投資的會計處理比較
①2002年1月5日取得投資時，借記：短期投資500000，貸記：現(xiàn)金500000.
②2001年12月31日收到股利時，借記：現(xiàn)金120000，貸記：短期投資120000.2002年12月31日成本（每股5元）低于市價（每股8元），不計提短期投資跌價準備。
2003年12月31日成本（每股5元）低于市價（每股6元），不計提短期投資跌價準備。
③2004年處置此投資時借記：現(xiàn)金600000，貸記：短期投資380000，貸記：投資收益220000.
2、若選用成本法，則進行下列核算：
2002年1月5日取得投資時，借：長期股權(quán)投資—乙公司500000，貸記：現(xiàn)金500000.
2002年12月31日，因為2002年度乙公司的凈收益400000元小于支付得股利600000元，所以甲公司應確認的投資收益為400000×20%=80000元，收到的股利小于確認的投資收益的差額（120000-80000=40000）沖減甲公司的初始投資成本。賬務處理為：借記：現(xiàn)金120000，貸記：投資收益80000，貸記：長期股權(quán)投資—乙公司40000.
3、若選用權(quán)益法，則長期股權(quán)投資的會計處理如下：
①2002年1月5日取得投資時借記：長期股權(quán)投資—乙公司（投資成本）500000，貸記：現(xiàn)金500000.
②2002年1月5日記錄股權(quán)投資差額時，借記：長期股權(quán)投資—乙公司（股權(quán)投資差額）100000，貸記：長期股權(quán)投資—乙公司（投資成本）100000.
③2002年12月31日確認實現(xiàn)的投資收益，借記：長期股權(quán)投資—乙公司（損益調(diào)整）80000貸記：投資收益80000.
④2002年12月31日，股權(quán)投資差額按10年攤銷，每年攤銷100000/10=10000元，借記：投資收益—股權(quán)投資差額攤銷10000，貸記：長期股權(quán)投資—乙公司（股權(quán)投資差額）10000.
⑤2003年12月31日應確認投資收益為（1500000-400000）×20%=220000，賬務處理為：借記：長期股權(quán)投資—乙公司220000，貸記：投資收益220000.
三、中美對權(quán)益性證券會計處理的異同
從以上實例分析中可得出：除了所使用的賬戶名稱不同外，美國和中國運用成本法和權(quán)益法對于現(xiàn)金方式取得的投資的會計處理相同，并且成本法和權(quán)益法之間相互轉(zhuǎn)換的會計處理也相同。下面比較兩國對權(quán)益性證券投資的差異：
1、美國和中國對權(quán)益性投資的分類不同。我國將普通股投資分為短期投資和長期股權(quán)投資。短期投資取得時按成本計價，期末采用成本與市價孰低法。若對被投資單位存在控制、共同控制或有重大影響，長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算；若不存在對被投資單位控制、共同控制和重大影響，長期股權(quán)投資采用成本法核算。美國未進行長短期投資分類，而將權(quán)益證券分為交易性證券和可供銷售的證券。若對被投資單位存在重大影響，采用權(quán)益法；若不存在重大影響且購入證券的公允價值很難確定，采用成本法；若不存在重大影響且公允價值容易確定，采用公允價值法。
2、權(quán)益性投資在會計報表上的列示不同。我國將短期投資列示于資產(chǎn)負債表的流動資產(chǎn)中，短期投資跌價損失列入利潤表中；長期股權(quán)投資在長期投資中列示。美國將交易性證券列入資產(chǎn)負債表的流動資產(chǎn)，未實現(xiàn)的持有利得或損失在損益表中列示；若可供銷售的證券期望在一年或超過一年的一個營業(yè)期內(nèi)變現(xiàn)，則將其列入流動資產(chǎn)，否則列入非流動資產(chǎn)，可供銷售證券未實現(xiàn)的持有利得/損失在資產(chǎn)負債表的股東權(quán)益中列示。
3、長期投資與短期投資之間相互轉(zhuǎn)換的會計處理不同。對長期股權(quán)投資變更為短期投資或短期投資變更為長期股權(quán)投資，我國會計制度沒有規(guī)定。而美國SFASNO.115要求在每期末對投資進行重新分類，可供銷售的證券可變更為交易性證券或相反，并規(guī)定了相應會計處理。
4、股權(quán)投資差額的攤銷不同。在使用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時，我國對低估被投資單位資產(chǎn)或未計的商以及高估被投資單位資產(chǎn)所產(chǎn)生的股權(quán)投資差額，采用統(tǒng)一的攤銷期限攤銷于每期的投資收益賬戶。而美國將股權(quán)投資差額分配于資產(chǎn)和商譽或都分配商譽中。
5、非現(xiàn)金方式取得權(quán)益性投資，其初始成本確定不同。我國對以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債或以應收賬款換入長期股權(quán)投資以及以非貨幣易換入長期股權(quán)投資，長期股權(quán)投資的投資成本是以賬面價值作為計價基礎。而美國對非現(xiàn)金補償方式取得投資，投資成本的計量基礎是公允價值。
一、財務咨詢的涵義
財務咨詢從理論上說是管理咨詢的一種，剖析財務咨詢的內(nèi)涵首先要深刻理解管理咨詢的涵義。咨詢，傳統(tǒng)意義上講是指征求別人意見、求助于人或給人出主意、提建議、定計謀之意。管理咨詢既可以被看作一種專業(yè)服務，又可以被視為提供實際咨詢和幫助的一種方法。對管理咨詢較為權(quán)威的定義是：“幫助管理者和組織，通過解決管理和經(jīng)營的問題，鑒別和抓住新機會，強化學習和實施變革以實現(xiàn)組織目的和目標的一種獨立的專業(yè)性咨詢服務?！?/p>
目前，財務理論界較為明確地提出的財務咨詢的概念是：“財務咨詢是指具有財務與會計及相關專業(yè)知識的自然人或法人，接受委托向委托人提供業(yè)務解答、籌劃及指導等服務的行為。”筆者認為，財務咨詢的涵義應當是十分寬泛的，無論是接受委托提供專業(yè)服務的財務咨詢，還是從屬于全面管理提供咨詢服務的附屬性財務咨詢，都應是不可或缺的。因此，可以將財務咨詢大體定義為：咨詢公司、證券公司、投資銀行等專業(yè)機構(gòu)及其專業(yè)人員，為客戶、投資者等服務對象提供的有關資產(chǎn)管理、證券投資等財務方面的管理咨詢服務，即一切有關財務的咨詢服務活動都是廣義上的財務咨詢。
二、財務咨詢的理論地位和功能
理論上，財務是本金的投入與收益活動，在“大財務”的框架下，財務理論體系可分為國家財務、企業(yè)財務和家庭財務，這主要是基于財務主體及其特性的不同劃分的。從另一角度，可將各財務主體（國家、企業(yè)和家庭）的理財活動按其業(yè)務性質(zhì)分為自主理財和委托理財。其中，自主理財又可分為自主決策理財和咨詢決策理財。同時，自主決策理財也非真正靠自己的能力單獨決策理財，財務咨詢常常潛移默化地影響并培育著理財主體自主決策的能力。因此，財務咨詢在財務理論中占有很重要的地位。特別是隨著管理咨詢業(yè)的獨立發(fā)展并逐漸成為一個新興行業(yè)，以及大量專業(yè)財務咨詢公司的不斷涌現(xiàn)，更加凸顯了財務咨詢在實踐方面的重要地位。
財務咨詢無論是對宏觀經(jīng)濟運行，還是對企業(yè)、個人理財活動都具有重要意義。它具有以下功能：
在宏觀方面，財務咨詢可以引導理性投資，優(yōu)化社會經(jīng)濟資源配置。在市場經(jīng)濟運行過程中，在“看不見的手”的支配下，財務主體盡其所能追求財務利益最大化，但由于會受到信息、能力等方面的限制，其財務行為難免會出現(xiàn)盲動性、滯后性，這不但會造成財務主體利益受損，而且對國民經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)整體協(xié)調(diào)發(fā)展非常不利。財務咨詢服務于微觀經(jīng)濟主體，彌補其能力的不足，減少其決策的失誤，客觀上減少了投資者的盲目性，校正了市場反應的滯后性偏差，有利于優(yōu)化全社會資源配置。而且，在目前情況下，國內(nèi)企業(yè)將直面全球競爭，財務咨詢將是企業(yè)在低效的管理水平和有限的人力資源條件下，提升財務運營能力、綜合管理能力、綜合競爭力的有效手段，其現(xiàn)實意義非常重大。
在微觀方面，財務咨詢可彌補企業(yè)、個人等財務主體自身知識結(jié)構(gòu)、運營能力等方面的不足，有助于解決經(jīng)營和管理中遇到的問題。財務咨詢專業(yè)人員可以為客戶鑒別、診斷和解決財務各相關領域的問題，還可以通過客觀、專業(yè)的分析，幫助客戶識別并抓住各種新機會。更為重要的是，財務咨詢給客戶提供了一個認識、學習財務知識技能的機會，對于提高客戶能力、促進其發(fā)展具有重大意義。
三、財務咨詢的業(yè)務定位與基本分類
財務咨詢的業(yè)務范圍非常廣泛，咨詢業(yè)務既包括實物性資產(chǎn)咨詢、證券性資產(chǎn)咨詢，又包括財務主體籌資、投資及日常管理等業(yè)務咨詢。具體地，在國外，財務咨詢業(yè)務通常包括財務估價、經(jīng)營資金與流動資金管理、兼并與收購、投資項目分析、會計制度設計、預算控制、外匯管理等；在國內(nèi)，財務咨詢業(yè)務通常包括設計企業(yè)內(nèi)部控制制度、設計會計電算化實施戰(zhàn)略、財務分析、代擬經(jīng)濟文書、培訓財務會計人員、記賬、稅務服務、個人理財幫助、資產(chǎn)評估、投資咨詢服務等。
客戶所需咨詢業(yè)務性質(zhì)不同，決定了各種財務咨詢的服務目標、服務方式等方面必定存在差異，由此也就產(chǎn)生了不同的財務咨詢類別。就目前開展財務咨詢業(yè)務的現(xiàn)狀而言，財務咨詢按業(yè)務性質(zhì)、服務目標大體可以分為以下三類：
1.行業(yè)投資評價型。該類財務咨詢類似于會計師事務所等提供的社會鑒證業(yè)務，咨詢服務的目的是提供客觀的、不帶有利益色彩的建設性觀點。專業(yè)咨詢?nèi)藛T以調(diào)查、搜集的數(shù)據(jù)為基礎，進行深入分析，并根據(jù)現(xiàn)有分析對未來做出預測。并且以誠實、專業(yè)服務為基礎，恪守“三公”原則，即不賣產(chǎn)品，也不推進部署，只是提供獨立的分析。該類財務咨詢業(yè)務一般由專業(yè)性的財務咨詢公司開展。
2.財務整體服務型。該類財務咨詢側(cè)重于為客戶提供專業(yè)、全面的服務，獲取由于出讓知識、腦力勞動而應得的利益回報。專業(yè)咨詢?nèi)藛T主要提供一整套有關企業(yè)、個人財務運作與管理的規(guī)劃、策劃等服務，十分注重市場細分化差別，在提供整體服務的條件下強調(diào)業(yè)務領域?qū)ｉL，根據(jù)企業(yè)、個人需要，可以量身定做方案并提供貼身服務。該類財務咨詢業(yè)務一般由專業(yè)財務公司、綜合性管理咨詢公司、證券公司及部分提供咨詢業(yè)務的會計師事務所等機構(gòu)開展。
3.附屬增值服務型。該類財務咨詢的目的是擴大主營業(yè)務，專業(yè)咨詢?nèi)藛T運用一系列理財工具，為客戶提供專業(yè)、全面的財務分析和理財建議，并兼顧產(chǎn)品銷售。該類財務咨詢業(yè)務主要由銀行、保險公司等金融機構(gòu)的“個人理財中心”等部門提供。
四、證券投資咨詢
財務咨詢涵蓋范圍極為廣泛，其中證券投資咨詢作為其最為重要的組成部分之一，無論對廣大投資者的投資行為還是對資本市場的發(fā)展，都影響重大。
在西方發(fā)達國家，資本市場建立之初就產(chǎn)生了投資咨詢業(yè)務的萌芽。1920年，全球第一家投資咨詢公司在美國的波士頓成立，證券投資咨詢業(yè)也便開始發(fā)展起來。我國證券投資咨詢業(yè)正式發(fā)展始于20世紀90年代初期，在證券市場初步建立時便已經(jīng)起步，經(jīng)過20世紀90年代的跨越式發(fā)展，逐步形成了一個具有廣闊前景的新興行業(yè)。
隨著資本市場的快速發(fā)展，證券投資咨詢業(yè)蓬勃發(fā)展起來。目前，受全球經(jīng)濟一體化的影響，證券投資咨詢業(yè)呈現(xiàn)出兩大發(fā)展趨勢，一是咨詢業(yè)務的國際化與本土化并存，二是咨詢業(yè)務的專業(yè)化與全面化兩極發(fā)展。在此兩大發(fā)展趨勢的影響下，我國證券投資咨詢業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的機遇，同時也面臨著巨大挑戰(zhàn)。目前，困擾證券投資咨詢業(yè)發(fā)展的主要問題是如何保持咨詢業(yè)務的客觀、獨立，如何防范道德風險等。
目前，我國證券市場上能絕對客觀、獨立地為客戶提供建議咨詢的機構(gòu)不多，如證券公司提供投資建議的股評專家很難逃離“股托”之嫌；會計師事務所等鑒證行業(yè)提供附屬性財務咨詢業(yè)務，很難開脫其利用社會鑒證地位捆綁咨詢謀取私利之嫌。特別是，美國安然事件暴露出的證券投資咨詢業(yè)務黑幕，促使美國政府向各證券公司罰款10億美元，并擬將其咨詢業(yè)務剝離，全力發(fā)展為中小投資者服務的咨詢機構(gòu)，以保證市場的健康發(fā)展。
