發(fā)布時(shí)間：2023-05-24 16:34:00
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)指標(biāo) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況 實(shí)踐意義
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)這個(gè)大環(huán)境下，企業(yè)在整個(gè)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力的大小是其生存和發(fā)展能力的標(biāo)志，但要想完成企業(yè)與企業(yè)之間的綜合實(shí)力的比較，但憑這一個(gè)標(biāo)志所得出的結(jié)論具有片面性，不能說(shuō)明問(wèn)題，除了競(jìng)爭(zhēng)力外，企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)者的水平和能力都有所不同，所以要想進(jìn)行企業(yè)之間的比較，使企業(yè)之間具有可比性，就需要找到一個(gè)量化的值，為相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)和投資策略提供有價(jià)值的指導(dǎo)和參考，這就是會(huì)計(jì)指標(biāo)。通常情況下，會(huì)計(jì)指標(biāo)是通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)計(jì)算得到的，經(jīng)過(guò)有關(guān)計(jì)算，就可以分析出企業(yè)的盈虧指標(biāo)、財(cái)務(wù)能力和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行等狀況，幫助對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行預(yù)測(cè)。
一、企業(yè)的短期償債能力
為了計(jì)算分析企業(yè)的短期償債能力，可以從企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)負(fù)債項(xiàng)目和資產(chǎn)項(xiàng)目的金額進(jìn)行對(duì)比，即計(jì)算出流動(dòng)比率，這是分析企業(yè)按期償還債務(wù)的能力的一個(gè)指標(biāo)，計(jì)算方法是流動(dòng)比率等于流動(dòng)資產(chǎn)金額和流動(dòng)負(fù)債金額比值，其中，流動(dòng)資產(chǎn)金額是指包括待攤費(fèi)用、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)、存貨、現(xiàn)存貨幣資金、有價(jià)證券以及短期投資在內(nèi)的可以用于企業(yè)在一年或一年以上的營(yíng)業(yè)周期中進(jìn)行套現(xiàn)或投資使用的資產(chǎn)的總和，流動(dòng)資產(chǎn)金額是指包括預(yù)提費(fèi)用，應(yīng)付款項(xiàng)、應(yīng)交稅費(fèi)，應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付股利等預(yù)收款項(xiàng)、短期借款和其他應(yīng)收款項(xiàng)在內(nèi)的用于償還企業(yè)在一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的債務(wù)的資產(chǎn)的總和。
如果流動(dòng)比率等于1，則表明流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債是相等的，如果流動(dòng)比率小于1則說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)比流動(dòng)負(fù)債少，相應(yīng)的，債務(wù)償還能力就差，投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大，如果流動(dòng)比率大于1則說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)總額比流動(dòng)負(fù)債總額要大，相應(yīng)的，企業(yè)的債務(wù)償還能力強(qiáng)，投資風(fēng)險(xiǎn)比較小。
企業(yè)為了維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，等到一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期結(jié)束后，企業(yè)需要有足夠的能力去償還相關(guān)債務(wù)，但又不可能用所有的流動(dòng)資產(chǎn)去償還債務(wù)，因此就必須保證流動(dòng)資金數(shù)額的充足。一般的，如果企業(yè)能將流動(dòng)比率保持在2左右，就可以支持企業(yè)的正常運(yùn)行，但也不能太大，如果流動(dòng)比率大于2.5就說(shuō)明企業(yè)的資金沒(méi)有得到充分的利用，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資金的有效利用和周轉(zhuǎn)，表明其管理能力尚有欠缺。
二、企業(yè)的變現(xiàn)能力
企業(yè)變現(xiàn)能力的衡量標(biāo)準(zhǔn)是速動(dòng)比率。速動(dòng)比率等于速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值，其中速動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在短期內(nèi)隨時(shí)進(jìn)行變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn)，與其他資產(chǎn)的關(guān)系是速動(dòng)資產(chǎn)等于流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨和待攤費(fèi)用。由此可見(jiàn)，速動(dòng)比率和流動(dòng)比率的差別在于存貨和待攤費(fèi)用上，在實(shí)際的應(yīng)用中，存貨是相對(duì)比較固定的資產(chǎn)，不容易變現(xiàn)，而且容易在變現(xiàn)過(guò)程中發(fā)生損耗，因此需要減去，這樣的計(jì)算結(jié)果更合理，更具有說(shuō)服力，相對(duì)的，速動(dòng)比率比流動(dòng)比率的說(shuō)服性更強(qiáng)，更能直接的反應(yīng)企業(yè)對(duì)債務(wù)的償還能力和對(duì)資金的應(yīng)變水平。一般地，速動(dòng)比率應(yīng)該控制在1以上，以保證企業(yè)比較強(qiáng)的債務(wù)償還能力，以免資金流轉(zhuǎn)停滯，增加了投資風(fēng)險(xiǎn)，為了說(shuō)明速動(dòng)比率的變化狀況，在分析過(guò)程中還應(yīng)該對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)率予以考慮，這樣才更全面更合理。
在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，速動(dòng)比率的應(yīng)用更多。比如在98年的東南亞金融危機(jī)中，如果企業(yè)具有對(duì)資金比較強(qiáng)的應(yīng)變能力就可以迅速?gòu)慕鹑诎c瘓的狀態(tài)中脫離出來(lái)，足以應(yīng)付金融突變。
三、企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)，主要表現(xiàn)在企業(yè)的對(duì)流動(dòng)資金的運(yùn)營(yíng)和管理上，評(píng)判的準(zhǔn)則是各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)揮自身作用的能力，企業(yè)對(duì)于資金的運(yùn)營(yíng)主要是指合理的采購(gòu)原料、最大限度地推銷產(chǎn)品，收付款及時(shí)，是資金可以以很快的速度流轉(zhuǎn)。從企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等有關(guān)會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)中可以對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)加以計(jì)算，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于賒銷收入凈值與平均應(yīng)收款項(xiàng)余額的比值，其中賒銷收入凈值等于銷售總收入減去現(xiàn)銷收入、銷售中的退回、折讓和折扣四者的總和，平均應(yīng)收款項(xiàng)余額等于營(yíng)業(yè)初期應(yīng)收款與營(yíng)業(yè)末期應(yīng)收款的平均值。此項(xiàng)指標(biāo)反應(yīng)的是企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)在一年之內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，也即資金的流動(dòng)速度，自然是越大越好，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大說(shuō)明企業(yè)對(duì)資金的掌控能力越強(qiáng)，企業(yè)收益越高，運(yùn)營(yíng)能力越強(qiáng)，通常是將企業(yè)連續(xù)幾個(gè)年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)進(jìn)行比較以判斷企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的高低。
四、企業(yè)的盈利能力
企業(yè)的盈利能力主要是從其利潤(rùn)表和負(fù)債表中予以計(jì)算分析得到企業(yè)資產(chǎn)活力能力指標(biāo)，稱為所有者權(quán)益報(bào)酬率，等于凈利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益總額的比值，表示的是每一百萬(wàn)元能夠獲得利潤(rùn)額，所有者權(quán)益報(bào)酬率是企業(yè)的管理者與合作者最為關(guān)心的一個(gè)指標(biāo)，可用于業(yè)內(nèi)不同企業(yè)之間的平均水平的比較。
五、結(jié)束語(yǔ)
總之，會(huì)計(jì)指標(biāo)在評(píng)判企業(yè)各方面綜合能力方面具有很重要的意義，不僅能夠比較準(zhǔn)確的反映其經(jīng)營(yíng)狀況，更能幫助管理者做出合理的決策，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)向著更好的方向發(fā)展，因此，企業(yè)必須對(duì)會(huì)計(jì)指標(biāo)的計(jì)算工作予以重視。
參考文獻(xiàn)
伴隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇。為了能夠讓企業(yè)健康有序的進(jìn)行發(fā)展達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的目的，一定要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制。企業(yè)內(nèi)部控制是將企業(yè)之中擁有的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)因素例如資金、人員、設(shè)備等匯總起來(lái)的粘合劑。通過(guò)企業(yè)內(nèi)部控制將各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)因素粘合在一起，將其中蘊(yùn)含的能量發(fā)揮到最大的作用，為企業(yè)進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障作用。而且建立健全內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，健全的內(nèi)部控制會(huì)避免一些會(huì)計(jì)造假等不利于公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的現(xiàn)象的出現(xiàn)。中小企業(yè)內(nèi)部控制信息，特別是對(duì)內(nèi)部控制缺陷信息的披露不止為企業(yè)對(duì)自身的內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行完全的掌控，還能夠?yàn)闆Q策者提供信息指引決策方向。但是，目前我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)部控制還存在著一定的缺陷，針對(duì)這些缺陷提出改進(jìn)具有針對(duì)性的改進(jìn)措施。
二、中小企業(yè)內(nèi)部控制缺陷披露狀況的影響因素
目前，我國(guó)中小企業(yè)的內(nèi)部控制的實(shí)質(zhì)性漏洞主要有職責(zé)劃分不明確、會(huì)計(jì)政策不完善、會(huì)計(jì)培訓(xùn)缺失、會(huì)計(jì)對(duì)賬方式不正確以及技術(shù)問(wèn)題，而其中最為常見(jiàn)的就是賬戶特定式實(shí)質(zhì)性漏洞的產(chǎn)生主要與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理不當(dāng)有關(guān)。中小企業(yè)內(nèi)部控制缺陷的影響因素大致可以分為以下三大類：
首先，公司財(cái)務(wù)特征。企業(yè)內(nèi)部控制缺陷的定義石將內(nèi)部控制缺陷劃分為賬戶特定式、收入計(jì)量、報(bào)告與會(huì)計(jì)政策、職責(zé)劃分、培訓(xùn)、高管治理、子公司問(wèn)題、對(duì)賬和技術(shù)問(wèn)題九類，并對(duì)每類缺陷的特征進(jìn)行說(shuō)明。這種對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制缺陷的分類不僅更加深入的對(duì)中小企業(yè)特征和內(nèi)部控制的關(guān)系進(jìn)行細(xì)致的分析，還為中小企業(yè)認(rèn)識(shí)公司缺陷提供了方向。并且將企業(yè)內(nèi)部控制缺陷形成總結(jié)出三個(gè)要件，即：管理層識(shí)別內(nèi)控缺陷;內(nèi)控缺陷存在;管理層披露內(nèi)控缺陷。這種模式下公司的財(cái)務(wù)特征具有復(fù)雜性、近期組織結(jié)構(gòu)變更、審計(jì)師辭職頻繁、會(huì)計(jì)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)高和內(nèi)控資源投入少的特征。
其次，公司治理特征。在中小企業(yè)的公司治理特征和企業(yè)內(nèi)部控制缺陷的關(guān)系之中表明審計(jì)委員會(huì)的特征對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制缺陷具有顯著的影響，其主要原因在于審計(jì)委員會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和企業(yè)發(fā)展方向提供的指導(dǎo)性建議。審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性以及審計(jì)委員會(huì)之中會(huì)計(jì)專家、財(cái)務(wù)專家的構(gòu)成比例與企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量有著直接的關(guān)系。審計(jì)委員會(huì)中財(cái)務(wù)專家比例越大、審計(jì)委員會(huì)會(huì)議次數(shù)越少的公司不易披露內(nèi)控缺陷，而與之相反的情況下更統(tǒng)一披露企業(yè)內(nèi)部的控制缺陷。
最后，外部監(jiān)管特征。由外部監(jiān)管的方面來(lái)看，外部審計(jì)師的質(zhì)量高低對(duì)中小企業(yè)披露內(nèi)部控制缺陷形成了外在的壓力。當(dāng)中小企業(yè)的內(nèi)部控制比較薄弱并且不具備足夠的人力資源對(duì)內(nèi)進(jìn)行修正、控制的時(shí)候，外部審計(jì)師的作用就會(huì)凸現(xiàn)出來(lái)。而且當(dāng)中小企業(yè)內(nèi)部控制薄弱時(shí)，審計(jì)師會(huì)意識(shí)到審計(jì)業(yè)務(wù)的成本大大高于預(yù)期成本超過(guò)收益，就去辭去工作，這也正說(shuō)明了中小企業(yè)內(nèi)部存在著控制的缺陷。另外相對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講，外部的高質(zhì)量審計(jì)師在面臨高額的訴訟成本和名譽(yù)損失的時(shí)候會(huì)對(duì)中小企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷發(fā)面投入更高的技術(shù)，因此外部監(jiān)管更容易發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的缺陷。
一、充分認(rèn)識(shí)城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)試點(diǎn)的重要意義
居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)和認(rèn)定是指政府適時(shí)確定并頒布低收入標(biāo)準(zhǔn)，由職能部門對(duì)特定的申請(qǐng)人家庭經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行核定，認(rèn)定其是否屬于低收入家庭，并將認(rèn)定結(jié)果作為申請(qǐng)人享受政府救助和保障的準(zhǔn)入條件。開(kāi)展這項(xiàng)工作，是進(jìn)一步做好現(xiàn)代社會(huì)救助和社會(huì)保障的重要基礎(chǔ)性工作，是提高社會(huì)管理公信力的重要保證。各級(jí)各部門一定要站在關(guān)注民生民本，促進(jìn)社會(huì)公平正義的高度，充分認(rèn)識(shí)城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作的重要意義，積極參與城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)相關(guān)工作，主動(dòng)配合民政部門開(kāi)展調(diào)查、核實(shí)申請(qǐng)人家庭經(jīng)濟(jì)狀況，正確使用城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)結(jié)果，確保困難群眾共享改革發(fā)展成果，促進(jìn)社會(huì)和諧。年起，我縣廉租住房、經(jīng)濟(jì)適用住房保障、城鄉(xiāng)低保、醫(yī)療救助、臨時(shí)救助、教育救助以及其他縣政府規(guī)定須經(jīng)低收入家庭認(rèn)定的專項(xiàng)救助，必須經(jīng)過(guò)縣居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)中心經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)后方可進(jìn)入專項(xiàng)救助審批程序。
二、切實(shí)加強(qiáng)對(duì)城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作的領(lǐng)導(dǎo)
城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作是一項(xiàng)社會(huì)系統(tǒng)工程，牽涉到社會(huì)生活的各個(gè)方面，與多部門的職能和資源相關(guān)聯(lián)，認(rèn)定結(jié)果有廣泛的用途。各級(jí)各部門要切實(shí)加強(qiáng)工作領(lǐng)導(dǎo)?？h政府成立全城市低收入家庭認(rèn)定工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由分管副縣長(zhǎng)任組長(zhǎng)，縣政府辦主任、縣民政局局長(zhǎng)任副組長(zhǎng)，縣發(fā)改委、縣工信局、縣編辦、縣銀監(jiān)辦、縣監(jiān)察局、縣財(cái)政局、縣人保局、縣房管局、縣國(guó)稅局、縣地稅局、縣工商局、縣公安局、縣公安局交管大隊(duì)、縣文廣局、縣統(tǒng)計(jì)局、縣住房公積金管理中心、縣人民銀行和9個(gè)鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）等部門和單位分管負(fù)責(zé)人為成員。各成員單位均應(yīng)明確分管領(lǐng)導(dǎo)和具體承辦人，并于年3月15日前將相關(guān)人員名單和聯(lián)系方式報(bào)送至縣民政局辦公室。領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)全縣城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作，不定期召開(kāi)會(huì)議，協(xié)調(diào)解決城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作中的困難和問(wèn)題。各鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）人民政府要成立相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)小組和專門機(jī)構(gòu)。
三、全面整合城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)所必需的信息資源
全面、真實(shí)、準(zhǔn)確、實(shí)時(shí)地掌握申請(qǐng)人家庭的基本情況和經(jīng)濟(jì)狀況是做好城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作的關(guān)鍵。為有效整合資源，確保認(rèn)定結(jié)果準(zhǔn)確無(wú)誤，各相關(guān)部門要克服困難，顧全大局，積極配合。及時(shí)、準(zhǔn)確、全面、無(wú)償?shù)叵蛎裾块T提供必要的申請(qǐng)人家庭信息。
（一）公安部門提供戶籍信息、機(jī)動(dòng)車輛信息；
（二）房產(chǎn)部門提供房產(chǎn)信息、住房保障信息、住房補(bǔ)貼的發(fā)放和領(lǐng)取信息；
（三）人保部門提供社保、補(bǔ)助和就業(yè)信息；
（四）民政部門提供民辦非企業(yè)單位登記信息、婚姻登記信息、社會(huì)救濟(jì)（補(bǔ)助）發(fā)放信息；
（五）金融機(jī)構(gòu)提供銀行存款、股票紅利、債券利息、基金紅利、有價(jià)證券等金融性資產(chǎn)收入等相關(guān)信息；
（六）公積金中心提供家庭成員的公積金的繳存和領(lǐng)取信息、房屋貸款等信息；
（七）工商部門提供家庭成員的工商營(yíng)業(yè)證照注冊(cè)登記、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等工商信息；
（八）國(guó)稅、地稅部門提供個(gè)體工商、私營(yíng)企業(yè)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的納稅信息。
上述各部門要迅速與民政部門的低收入家庭收入核對(duì)信息系統(tǒng)鏈接，實(shí)現(xiàn)在線即時(shí)數(shù)據(jù)比對(duì)。在實(shí)際鏈接以前，各部門通過(guò)加密U盤的方式，按要求定期向民政部門提供信息。
四、分階段、分步驟穩(wěn)步推進(jìn)城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作
城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，根據(jù)現(xiàn)有條件分步組織實(shí)施。具體分三個(gè)階段進(jìn)行：
（一）第一階段：前期調(diào)研階段（年3月-4月）
主要包括：3月上旬，組織成員單位赴外地考察調(diào)研，搜集資料；借鑒各地經(jīng)驗(yàn)和做法，草擬和完善我縣城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)試點(diǎn)工作實(shí)施方案；
3月中旬，組織召開(kāi)全城市低收入家庭認(rèn)定工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議，討論并確定領(lǐng)導(dǎo)小組各成員單位職責(zé)，確定我縣城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)試點(diǎn)工作實(shí)施方案等；
4月中旬，召開(kāi)成員單位收入核對(duì)專職聯(lián)絡(luò)員會(huì)議，研究確定部門間收入核對(duì)的具體內(nèi)容和系統(tǒng)對(duì)接的具體內(nèi)容和方式；開(kāi)始“城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)管理系統(tǒng)”的研發(fā)工作。
（二）第二階段：工作準(zhǔn)備階段（年4月～年5月）
主要包括：4月，提升建立全城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)中心；建立城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作聯(lián)席會(huì)議制度和聯(lián)絡(luò)員制度；制定出臺(tái)《全城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作規(guī)程》（試行）；
年4月下旬，根據(jù)研發(fā)結(jié)果，開(kāi)展“城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)管理系統(tǒng)”的建設(shè)工作；
年5月，縣民政局完成“城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)管理系統(tǒng)”的研發(fā)和建設(shè)，各相關(guān)部門完成系統(tǒng)的對(duì)接開(kāi)發(fā)。開(kāi)展“城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)管理系統(tǒng)”的試運(yùn)行。
（三）第三階段：組織實(shí)施階段（年6月起）
主要包括：召開(kāi)全縣城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作啟動(dòng)儀式；舉辦業(yè)務(wù)培訓(xùn)班，對(duì)具體工作人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)和軟件操作培訓(xùn)；開(kāi)展城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作，對(duì)申報(bào)對(duì)象逐級(jí)進(jìn)行核查、比對(duì)，出具書(shū)面認(rèn)定報(bào)告；建立城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)。
五、不斷提高城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)的權(quán)威性
各相關(guān)部門、成員單位和基層組織要積極配合城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)工作，負(fù)責(zé)任地提供申請(qǐng)人的基本信息和經(jīng)濟(jì)狀況信息。民政部門要認(rèn)真履行職責(zé)，嚴(yán)格按《全城市低收入家庭認(rèn)定實(shí)施細(xì)則》和其他法規(guī)的要求，按程序開(kāi)展核對(duì)工作。與社會(huì)救助和保障無(wú)直接關(guān)系的城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)，不予受理。除需要保護(hù)的個(gè)人信息以外，核對(duì)工作的各個(gè)環(huán)節(jié)和階段要公開(kāi)透明，接受社會(huì)監(jiān)督。要通過(guò)嚴(yán)格的工作制度和程序，確保城市居民家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對(duì)結(jié)果的準(zhǔn)確性和權(quán)威性，為各項(xiàng)社會(huì)救助和社會(huì)保障工作的開(kāi)展提供可行的依據(jù)。
六、工作要求
筆者研究的城市老年人的再就業(yè)意愿，僅僅是指城市老年人是否愿意從事有經(jīng)濟(jì)收入的工作，而對(duì)于其他無(wú)償義務(wù)性的勞動(dòng)意愿則不加以考慮。在這個(gè)問(wèn)卷調(diào)查中老年人是否愿意從事有經(jīng)濟(jì)收入的工作這一問(wèn)題，選項(xiàng)分為三個(gè)，即愿意、不愿意、無(wú)所謂，由于文章研究的是老年人再就業(yè)意愿的影響因素，故而選擇無(wú)所謂的沒(méi)有明確意愿的老年人不在本文考察范圍之內(nèi)，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)整理，有明確意愿的老年人一共是1678人，其中男性老人753人，女性老人925人（表略）。文章選取城市老年人的再就業(yè)意愿即是否愿意從事有經(jīng)濟(jì)收入的工作為因變量，選取老年人的性別、年齡、教育、有無(wú)配偶、自評(píng)健康、原職業(yè)、子女?dāng)?shù)、子女是否經(jīng)濟(jì)支持、自評(píng)經(jīng)濟(jì)狀況、自評(píng)自身是否有用十個(gè)變量為自變量。方法上，由于本文分析的再就業(yè)意愿是分類變量，因此本文主要使用聯(lián)列表和二項(xiàng)logistic回歸分析考察各個(gè)變量的影響作用。
實(shí)證分析
（一）基本情況首先，我們從整個(gè)朝陽(yáng)區(qū)的數(shù)據(jù)來(lái)看，明確表示有再就業(yè)意愿的老年人占到調(diào)查中有明確意思表達(dá)的全部老年人的10％，可見(jiàn)老年人的再就業(yè)意愿還是比較低的。其次，本文通過(guò)聯(lián)列表，分析個(gè)人、家庭、經(jīng)濟(jì)、觀念四個(gè)方面的基本情況。先從性別上來(lái)看，男性老年人中有再就業(yè)意愿的占到男性老年人總數(shù)的12．2％，而女性老年人中有再就業(yè)意愿的占到女性老年人總數(shù)的8．3％，由此可以看出男性老年人再就業(yè)意愿大于女性老年人，卡方檢驗(yàn)P＝0．009，小于0．05，說(shuō)明男性和女性老年人再就業(yè)意愿有顯著差異。年齡上我們主要分五組，即60～64歲組，65～69歲組，70～74歲組，75～79歲組，80歲以上組。其中60～64歲組老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的22．6％，65～69歲組老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的13．9％，70～74歲組老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的8．2％，75～79歲組老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的4．3％，80歲以上老年人有再就業(yè)意愿的只占到該組總數(shù)的1．7％。我們可以看出隨著年齡的增加老年人再就業(yè)的意愿逐步減少，卡方檢驗(yàn)P＝0．000，小于0．05，說(shuō)明老年人的再就業(yè)意愿在不同年齡上有顯著差異。根據(jù)老年人教育程度的不同，我們將老年人分為小學(xué)及以下，初中及高中，大專及以上三組。其中教育程度為小學(xué)及以下的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的6．0％，教育程度為初中及高中的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的10．8％，教育程度為大專及以上的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的16．0％，卡方檢驗(yàn)P＝0．000，小于0．05，說(shuō)明老年人再就業(yè)意愿在教育程度上有顯著差異?；橐鰻顩r上，我們分為兩組，即有配偶和無(wú)配偶。其中有配偶組的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的11．2％，而無(wú)配偶組的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的6．6％。我們可以看出有配偶的老年人明顯更愿意再就業(yè)，卡方檢驗(yàn)P＝0．006，小于0．05，說(shuō)明再就業(yè)意愿在婚姻狀況上有顯著差異。我們依據(jù)原職業(yè)將老年人分為機(jī)關(guān)事業(yè)單位、國(guó)企及集體企業(yè)、三資民營(yíng)企業(yè)、其他四組，其中原職業(yè)為機(jī)關(guān)事業(yè)單位的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的11．1％，原職業(yè)為國(guó)企及集體企業(yè)的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的9．1％，而原職業(yè)為三資民營(yíng)企業(yè)的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的34．6％，原職業(yè)為其他的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的10．4％，卡方檢驗(yàn)P＝0．005，小于0．05，說(shuō)明原職業(yè)不同的老年人其再就業(yè)意愿有顯著差異。依據(jù)老年人自評(píng)健康狀況的不同，我們把老年人分為健康狀況不好、一般、好三組。其中健康狀況不好的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的7．2％，健康狀況一般的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的9．7％，而健康狀況好的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的13．1％，卡方檢驗(yàn)P＝0．035，小于0．05，說(shuō)明老年人的再就業(yè)意愿在自身健康上有顯著差異。本文選擇兒子數(shù)來(lái)替代子女?dāng)?shù)，因?yàn)樵谥袊?guó)一般是兒子為父母提供支持。我們按照老年人兒子數(shù)的不同，將老年人分為兒子數(shù)為0個(gè)、1個(gè)、2個(gè)、3個(gè)及以上四組。其中兒子數(shù)為0的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的12．8％，兒子數(shù)為1個(gè)的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的9．4％，兒子數(shù)為2個(gè)的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的10．6％，兒子數(shù)為3個(gè)及以上的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的4．8％。卡方檢驗(yàn)P＝0．045，小于0．05，說(shuō)明老年人再就業(yè)意愿在兒子數(shù)上有顯著差異。按照老年人是否得到子女經(jīng)濟(jì)支持，我們將老年人劃分為有子女經(jīng)濟(jì)支持和無(wú)子女經(jīng)濟(jì)支持兩組。其中有子女經(jīng)濟(jì)支持的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的8．2％，而沒(méi)有子女經(jīng)濟(jì)支持的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的10．5％。卡方檢驗(yàn)P＝0．254，大于0．05，說(shuō)明老年人再就業(yè)意愿在是否有子女經(jīng)濟(jì)支持上沒(méi)有顯著差異。在老年人的經(jīng)濟(jì)狀況上，我們選擇老年人的自評(píng)經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)考察，按照老年人自評(píng)經(jīng)濟(jì)狀況，我們把老年人分為寬裕、一般、困難三組。其中經(jīng)濟(jì)寬裕的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的8．4％，經(jīng)濟(jì)狀況一般的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的9．5％，經(jīng)濟(jì)狀況為困難的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的15．5％，卡方檢驗(yàn)P＝0．030，小于0．05，說(shuō)明老年人再就業(yè)意愿在不同經(jīng)濟(jì)狀況下有顯著差異。在老年人的觀念因素上，我們選擇老年人是否覺(jué)得自己沒(méi)用這一問(wèn)題來(lái)考察。我們將老年人分為覺(jué)得自己沒(méi)用和不覺(jué)得自己沒(méi)用兩組，其中覺(jué)得自己沒(méi)用的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的9．0％，而不覺(jué)得自己沒(méi)用的老年人有再就業(yè)意愿的占到該組總數(shù)的10．5％?？ǚ綑z驗(yàn)P＝0．097，大于0．05，說(shuō)明老年人的再就業(yè)意愿在觀念因素上沒(méi)有顯著差異。（二）回歸分析Logistic回歸分析是因變量為二分類變量中最常見(jiàn)的分析模型。其中l(wèi)ogistic的公式如下：Ln［p／（1－p）］＝b0＋∑bi×xi，其中P表示某一事件的發(fā)生概率，在本文中，P表示老年人有再就業(yè)意愿的概率（愿意＝1，不愿意＝0），xi表示影響城市老年人再就業(yè)意愿的各個(gè)因素，b0和bi是各自變量的回歸系數(shù)。在經(jīng)過(guò)交叉表分析后，我們使用二項(xiàng)logis－tic回歸分析，在控制其他變量的情況下來(lái)分析老年人再就業(yè)意愿影響因素即我們前面交叉表用到的這10個(gè)變量。回歸后我們發(fā)現(xiàn)，在控制其他變量的前提下，只有性別、年齡、教育和老年人自身經(jīng)濟(jì)狀況這四個(gè)變量對(duì)于老年人再就業(yè)意愿有顯著影響。通過(guò)使用SPSS軟件二項(xiàng)logistic回歸分析，我們得到結(jié)果如表2所示。我們證實(shí)了前面的部分假設(shè)，即老年人的再就業(yè)意愿受到老年人個(gè)人因素和經(jīng)濟(jì)狀況的影響，具體來(lái)說(shuō)老年人個(gè)人因素里的年齡、性別、教育都會(huì)影響老年人的再就業(yè)意愿。但是個(gè)人因素中老年人的健康狀況、原職業(yè)以及有無(wú)配偶在本文的分析結(jié)果中并沒(méi)有顯著影響老年人的再就業(yè)意愿。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)老年人的自身經(jīng)濟(jì)狀況也會(huì)顯著影響其再就業(yè)意愿。我們前面假設(shè)的老年人的家庭因素包括老年人的子女?dāng)?shù)和老年人子女是否對(duì)老年人有經(jīng)濟(jì)支持，以及老年人的觀念因素主要指老年人是否認(rèn)為自身沒(méi)用這三個(gè)變量都沒(méi)有像我們預(yù)期地那樣顯著影響老年人的再就業(yè)意愿。
結(jié)論
關(guān) 鍵 詞:金融生態(tài)環(huán)境;經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力;銀行業(yè)安全
中圖分類號(hào):F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1008-2972(2007)03-0014-05
李揚(yáng)、王國(guó)剛和劉煜輝通過(guò)研究認(rèn)為，“金融生態(tài)環(huán)境因素大致能解釋70%以上的不良資產(chǎn)形成的原因”。[1]本文旨在探索金融生態(tài)環(huán)境影響銀行業(yè)安全的機(jī)理，并利用中國(guó)各個(gè)地區(qū)的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。
一、金融生態(tài)環(huán)境與金融發(fā)展的資源
（一）金融生態(tài)環(huán)境對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的作用
金融生態(tài)環(huán)境對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的作用主要發(fā)生在借款企業(yè)非持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)。這時(shí)可以有兩種選擇，一是直接對(duì)企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算，二是對(duì)出現(xiàn)暫時(shí)性困難的企業(yè)作進(jìn)一步的信貸資金支持。因而貸款回收就會(huì)涉及到企業(yè)誠(chéng)信、政府、法律以及相關(guān)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。為此，李揚(yáng)、王國(guó)剛和劉煜輝將金融生態(tài)環(huán)境概括為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、企業(yè)誠(chéng)信、地方金融發(fā)展（或金融發(fā)展）、法治環(huán)境、誠(chéng)信文化、社會(huì)中介服務(wù)、社會(huì)保障程度、地方政府公共服務(wù)（或政府公共服務(wù)）和金融部門獨(dú)立性9個(gè)構(gòu)成要素。[2]而金融生態(tài)環(huán)境的9個(gè)要素對(duì)貸款回收的作用都要通過(guò)“借款者―貸款者”這對(duì)關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)。
（二）金融發(fā)展的資源――經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力
1. 銀行貸款回收與金融發(fā)展的資源
銀行在發(fā)放貸款時(shí)總是希望可以正常收回銀行貸款本息，而正常收回貸款本息要求借款企業(yè)有還款能力和還款意愿。下面就對(duì)借款企業(yè)有還款能力和還款意愿進(jìn)行分析。
（1）借款企業(yè)還款能力的分析。借款企業(yè)具有還款能力就要求借款企業(yè)能正常經(jīng)營(yíng)并獲得盈利。在完全競(jìng)爭(zhēng)條件下，借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本必須至少不高于同行業(yè)的其它企業(yè)，它才可能正常經(jīng)營(yíng)，即具有成本優(yōu)勢(shì)。成本優(yōu)勢(shì)也是企業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，因而借款企業(yè)具有還款能力也就是企業(yè)要有競(jìng)爭(zhēng)力。在壟斷競(jìng)爭(zhēng)條件下，壟斷者都能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)并獲得盈利。但是，具有成本優(yōu)勢(shì)或者產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)的壟斷者在市場(chǎng)和利潤(rùn)的分配過(guò)程中將處于更有利的地位。而成本優(yōu)勢(shì)或者產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)又體現(xiàn)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是決定借款企業(yè)是否有還款能力的關(guān)鍵因素。
（2）借款企業(yè)的還款意愿分析。假設(shè)借款企業(yè)不但追求當(dāng)期的利潤(rùn)最大化，而且追求長(zhǎng)期的利潤(rùn)最大化。如果企業(yè)有還款能力而賴賬，企業(yè)的信用等級(jí)將會(huì)下降，企業(yè)今后獲得銀行貸款的可能性下降而借款成本將上升，因而不利于企業(yè)追求長(zhǎng)期的利潤(rùn)最大化目標(biāo)。因此，具有還款能力的企業(yè)通常將會(huì)有還款意愿。
從上述分析可知，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是銀行發(fā)展的資源。
2. 從銀行發(fā)展的資源到銀行業(yè)發(fā)展的資源
一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的競(jìng)爭(zhēng)力（簡(jiǎn)稱經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力）是經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)各個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的總和。但是，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力并不是各個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的簡(jiǎn)單總和。當(dāng)眾多企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)集群而產(chǎn)生集聚效應(yīng)時(shí)，各個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力都將得到提升。因此，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力是銀行業(yè)發(fā)展的資源。
（三）金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系
兩者相互作用、相互影響。
1. 經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)金融生態(tài)環(huán)境的決定作用
經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)金融生態(tài)環(huán)境的決定作用體現(xiàn)在對(duì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、企業(yè)誠(chéng)信、地方金融發(fā)展（或金融發(fā)展）、法治環(huán)境、誠(chéng)信文化、社會(huì)中介服務(wù)、社會(huì)保障程度、地方政府公共服務(wù)（或政府公共服務(wù)）和金融部門獨(dú)立性9個(gè)構(gòu)成要素的決定作用上。
2. 金融生態(tài)環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的影響
金融生態(tài)環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的影響表現(xiàn)為：（1）環(huán)境狀況不良會(huì)影響對(duì)企業(yè)的資本投入；（2）環(huán)境狀況不良會(huì)加大企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本；（3）環(huán)境狀況不良不利于企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入和產(chǎn)品質(zhì)量的提高；（4）環(huán)境狀況不良不利于企業(yè)努力開(kāi)拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。
（四）金融生態(tài)環(huán)境對(duì)銀行業(yè)安全的作用
1. 銀行業(yè)對(duì)不利金融生態(tài)環(huán)境的回避
金融生態(tài)環(huán)境具有較長(zhǎng)時(shí)期穩(wěn)定不變的特點(diǎn)，一旦形成就會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)期維持不變，因而當(dāng)金融生態(tài)環(huán)境不利時(shí)銀行業(yè)可以采取必要的措施進(jìn)行回避。回避不利金融生態(tài)環(huán)境可采取的措施為：（1）僅對(duì)有競(jìng)爭(zhēng)力或效益特別好的企業(yè)發(fā)放貸款，即進(jìn)行信貸配給；（2）可以要求足夠的擔(dān)?；蛘叩盅?；（3）僅對(duì)熟悉的企業(yè)和領(lǐng)域發(fā)放貸款；（4）盡量避免涉及法律程序；等等。
2. 對(duì)銀行業(yè)安全的作用
金融生態(tài)環(huán)境對(duì)銀行業(yè)的作用主要表現(xiàn)在對(duì)銀行業(yè)發(fā)展總水平的影響上。經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱決定企業(yè)收益率的波動(dòng)，進(jìn)而與金融生態(tài)環(huán)境一道決定了銀行對(duì)企業(yè)的信貸數(shù)量和銀行業(yè)發(fā)展的總水平。但是，對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的總水平并不會(huì)對(duì)銀行業(yè)安全產(chǎn)生直接的影響。只有當(dāng)金融生態(tài)環(huán)境對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的總水平導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力變化時(shí)，金融生態(tài)環(huán)境才對(duì)銀行業(yè)的安全產(chǎn)生間接的影響和作用。即當(dāng)銀行業(yè)發(fā)展總水平提高導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力提高時(shí)，銀行業(yè)將變得更為安全；反之，銀行業(yè)就會(huì)變得更不安全。
因此，研究銀行業(yè)的發(fā)展及其安全問(wèn)題就必須首先關(guān)注經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化，在一定的金融生態(tài)環(huán)境條件下從經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化來(lái)考察銀行業(yè)的安全狀況。
二、經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、收益率波動(dòng)與銀行業(yè)安全
由于經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力是所有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的總和，因而經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力與收益率的波動(dòng)之間的關(guān)系可以通過(guò)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與收益率的波動(dòng)之間的關(guān)系來(lái)反映。
（一）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與收益率波動(dòng)
1. 一般理論分析
本文將企業(yè)分為競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)和競(jìng)爭(zhēng)力弱的兩類企業(yè)。
對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)狀況較好時(shí)，它們會(huì)加大對(duì)研發(fā)的投資，進(jìn)一步地保持其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而收益率的提高不會(huì)太大；在經(jīng)濟(jì)狀況惡化時(shí)，它們會(huì)通過(guò)降低成本和費(fèi)用支出而避免收益率的大幅度波動(dòng)。
對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)狀況較好時(shí)，它們會(huì)拼命地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)，以盡可能多地獲取利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)狀況惡化時(shí)，它們只能坐以待斃或者看著收益率的大幅度下降。
因此，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)，其收益率的波動(dòng)較小，而競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)，其收益率的波動(dòng)較大。換句話說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱與收益率的波動(dòng)形成負(fù)相關(guān)關(guān)系。
2. 用Stackelberg模型舉例分析收益率波動(dòng)[3]
我們用Stackelberg模型舉例說(shuō)明，而且僅考慮由成本差異導(dǎo)致的競(jìng)爭(zhēng)力的不同。由于引進(jìn)以成本優(yōu)勢(shì)為特征的競(jìng)爭(zhēng)力因素，假設(shè)寡頭1具有成本優(yōu)勢(shì)，本文對(duì)Stackelberg模型作如下幾點(diǎn)修改：（1）兩個(gè)寡頭的邊際成本和平均成本都不相同，寡頭1邊際成本和平均成本為：AC1=MC1=100；寡頭2邊際成本和平均成本為：AC2=MC2=120；（2）由于寡頭1的成本優(yōu)勢(shì)，寡頭1理所當(dāng)然地成為首先行動(dòng)者；（3）由于寡頭2的成本劣勢(shì)，寡頭2在進(jìn)行利潤(rùn)最大化抉擇時(shí)只能以MC2= MC1為準(zhǔn)則。
考慮經(jīng)濟(jì)狀況有較好、中等和較差三種狀況，它們的需求函數(shù)分別為：
（1）經(jīng)濟(jì)狀況較好時(shí)的需求函數(shù)為： P=1200-8Q=1200-8（Q1+Q2）；
（2）經(jīng)濟(jì)狀況中等時(shí)的需求函數(shù)為： P=1000-8Q=1200-8（Q1+Q2）；
（3）經(jīng)濟(jì)狀況較差時(shí)的需求函數(shù)為： P=800-8Q=1200-8（Q1+Q2）。
由表1和表2可知，競(jìng)爭(zhēng)力不同的企業(yè)收益率的變動(dòng)率也不相同。競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)其收益率變動(dòng)率小，而競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)其收益率變動(dòng)率大。因而本文的舉例也表明，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱與收益率的波動(dòng)形成負(fù)相關(guān)關(guān)系。
（二）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與企業(yè)價(jià)值
根據(jù)MM定理，任何企業(yè)的價(jià)值均由其預(yù)期的息稅前收益按照其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)所對(duì)應(yīng)的貼現(xiàn)率貼現(xiàn)后決定，即
V= （1）
其中，V為企業(yè)的價(jià)值，EBIT為企業(yè)息稅前收益，WACC為加權(quán)平均資本成本。
由表1和表2可知，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)息稅前收益高，而與其收益率變動(dòng)率小相對(duì)應(yīng)其風(fēng)險(xiǎn)小，其貼現(xiàn)率也低，因而企業(yè)價(jià)值大；反之，競(jìng)爭(zhēng)力弱的企業(yè)其企業(yè)價(jià)值也小。因此，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱與企業(yè)價(jià)值大小形成正相關(guān)關(guān)系。
（三）收益率波動(dòng)與企業(yè)貸款的獲得
科森（Cossin，D.)[4]介紹了Merton模型。[5]與Merton模型的假設(shè)一致，此處假設(shè)銀行貸款到期一次還本付息。在風(fēng)險(xiǎn)中性條件下，0時(shí)債務(wù)的價(jià)值是：
D0(V,T)=Fe-rT 歐式買出期權(quán)
=Fe-rT[-N(-d1)V0+Fe-rTN(-d2)] （2）
式（2）左邊項(xiàng)D0(V,T)可以看作是銀行貸款中的安全資產(chǎn),它是即使貸款出現(xiàn)了問(wèn)題也能夠回收的銀行貸款本金。而右邊第二項(xiàng)[-N(-d1)V0+Fe-rTN(-d2)]是歐式買出期權(quán)的價(jià)值，它可以看作是銀行貸款中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值。很顯然，右邊第二項(xiàng)是企業(yè)收益率波動(dòng)率和準(zhǔn)債務(wù)比Fe-rTT/V0的增函數(shù)，與企業(yè)收益率波動(dòng)率和準(zhǔn)債務(wù)比Fe-rTT/V0正相關(guān)。
其實(shí)，銀行并沒(méi)有將其存在風(fēng)險(xiǎn)的貸款賣出以得到與歐式買出期權(quán)價(jià)值等值的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，而是將其與歐式買出期權(quán)價(jià)值等值的存在風(fēng)險(xiǎn)的貸款一直持有到貸款歸還日。這些存在風(fēng)險(xiǎn)的貸款可以獲得的最大收益是到期收回風(fēng)險(xiǎn)貸款的本金和以超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利率水平所獲得的較多的利息，但也有可能損失掉全部風(fēng)險(xiǎn)貸款的本金和利息。
由式（2）兩邊同時(shí)除以Fe-rT得到：
D0(V,T)=Fe-rT=1-[-N(-d1)V0+Fe-rTN(-d2)] （3）
式（3）右邊第二項(xiàng)[-N(-d1)V0+Fe-rTN(-d2)]是歐式買出期權(quán)的價(jià)值占全部銀行貸款的比重，即在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所考慮的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占銀行全部資產(chǎn)的比重。在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況確定一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占銀行全部資產(chǎn)的比重，因而右邊第二項(xiàng)就有一個(gè)確定的值，可以根據(jù)企業(yè)收益率波動(dòng)率和準(zhǔn)債務(wù)比Fe-rTT/V0來(lái)決定銀行可以給企業(yè)提供的貸款的數(shù)量：（1）暫不考慮企業(yè)價(jià)值的變化，企業(yè)收益率波動(dòng)率越低，可供給的貸款數(shù)量Fe-rT就越多；（2）暫不考慮企業(yè)收益率波動(dòng)率的變化，企業(yè)價(jià)值V0越高，可供給的貸款數(shù)量Fe-rT就越多。因此，結(jié)合前面的分析，從銀行貸款供給的角度看，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高從兩個(gè)方面影響銀行貸款的供給數(shù)量：一是通過(guò)影響企業(yè)收益率波動(dòng)率而影響銀行貸款的供給數(shù)量，二是通過(guò)影響企業(yè)價(jià)值V0而影響銀行貸款的供給數(shù)量；且企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，銀行貸款供給數(shù)量也就越大。
從貸款需求角度看，在不考慮其它融資來(lái)源的情況下，企業(yè)為獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須有研發(fā)投入。企業(yè)要求其競(jìng)爭(zhēng)力提高的幅度越大，其所需的研發(fā)投入也就越多，對(duì)銀行貸款需求的數(shù)量也就越大，即企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高與銀行貸款需求的數(shù)量也成正相關(guān)關(guān)系。
總之，綜合貸款供給和需求來(lái)看，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高與銀行貸款數(shù)量成正相關(guān)關(guān)系。
（四）經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力與銀行業(yè)發(fā)展
競(jìng)爭(zhēng)力不同的企業(yè)獲得不同數(shù)量的銀行貸款。不同企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的總和構(gòu)成了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，而不同競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)所獲得的銀行貸款數(shù)量總和就構(gòu)成了銀行業(yè)發(fā)展總水平。由于金融生態(tài)環(huán)境狀況會(huì)影響單個(gè)企業(yè)所獲得的銀行貸款數(shù)量，金融生態(tài)環(huán)境狀況的好壞就直接影響銀行業(yè)發(fā)展的總水平。在金融生態(tài)環(huán)境狀況更好時(shí)，
同樣的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力水平將帶來(lái)更高水平的銀行業(yè)發(fā)展；反之，銀行業(yè)的發(fā)展水平則會(huì)更低。
（五）經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力變化與銀行業(yè)安全
1. 單個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力變化與貸款風(fēng)險(xiǎn)
由于競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱與收益率的波動(dòng)負(fù)相關(guān)，而銀行貸款中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值所占的比重又與企業(yè)收益率波動(dòng)率正相關(guān)，因而在金融生態(tài)環(huán)境狀況一定的情況下單個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力上升時(shí)貸款風(fēng)險(xiǎn)下降；反之，單個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降時(shí)貸款風(fēng)險(xiǎn)上升。
2. 經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力變化與銀行業(yè)安全
經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力是各個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的總和。由于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)通過(guò)Merton模型換算為同一的價(jià)值形式，因而風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值具有可加性。金融生態(tài)環(huán)境狀況一定的情況下，銀行業(yè)發(fā)展可能會(huì)有利于經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力上升，進(jìn)而導(dǎo)致銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值比重下降，銀行業(yè)趨向于更為安全；反之，銀行業(yè)的發(fā)展可能會(huì)使經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力下降，進(jìn)而導(dǎo)致銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值比重上升，銀行業(yè)趨向于更為不安全。也就是說(shuō)，在一定的金融生態(tài)環(huán)境條件下，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力與銀行業(yè)安全狀況形成正相關(guān)關(guān)系。
三、來(lái)自中國(guó)各地區(qū)的證據(jù)
（一）指標(biāo)選取
1. 衡量經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力變化的指標(biāo)
在指標(biāo)選取之前，要考慮以下兩點(diǎn)：
（1）本文衡量的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力是針對(duì)與銀行業(yè)發(fā)生關(guān)系的那部分經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力。在三大產(chǎn)業(yè)中，工業(yè)與銀行業(yè)發(fā)生的借貸關(guān)系最頻繁、也最多，因而也就具有代表性，因此本文選擇工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)分析其與銀行業(yè)安全之間的相互作用和相互影響的關(guān)系。在中資企業(yè)與外資企業(yè)之間，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)主要為中資企業(yè)服務(wù)，中資企業(yè)及其組成的工業(yè)部分的競(jìng)爭(zhēng)力是本文所要考察的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。
（2）在本文所考察的時(shí)間段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的階段，各級(jí)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的不正當(dāng)干預(yù)還時(shí)常發(fā)生。例如，在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)發(fā)生嚴(yán)重虧損時(shí)不顧企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益而指使銀行或用自己的財(cái)政力量支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)占領(lǐng)或者擴(kuò)大市場(chǎng)的產(chǎn)品生產(chǎn)，此時(shí)市場(chǎng)的占領(lǐng)顯然不是其企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力或者經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn)。因此，在衡量經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)要剔除政府的不正當(dāng)干預(yù)對(duì)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。
本文采用地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的變化（CRTIPATIPC）作為指標(biāo)來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化。1981年和1992年的指標(biāo)值直接根據(jù)各地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值和全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值的數(shù)據(jù)計(jì)算。2004年的指標(biāo)值按調(diào)整后的工業(yè)生產(chǎn)總值計(jì)算。計(jì)算2004年調(diào)整后的各地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值的方法為：①僅計(jì)算工業(yè)的數(shù)據(jù)；②它扣除外資企業(yè)部分。用指標(biāo)中方資本金與總資本金之比的值乘以各地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值；③考慮不同地區(qū)投資收益的不同，從而剔除政府的不正當(dāng)干預(yù)對(duì)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。指標(biāo)投資收益與工業(yè)總產(chǎn)值之比的1995年全國(guó)平均值為0.25%，調(diào)整后的地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值以指標(biāo)投資收益與工業(yè)總產(chǎn)值之比的指標(biāo)值為調(diào)整比率計(jì)算。指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的變化的計(jì)算通過(guò)兩個(gè)不同時(shí)期指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的指標(biāo)值相減得到。
指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的變化的指標(biāo)值為正，表明經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力提高了；反之，則表明經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力下降了。
2. 衡量銀行業(yè)安全的指標(biāo)
本文以金融資產(chǎn)質(zhì)量（QFA）作為指標(biāo)來(lái)衡量銀行業(yè)的安全狀況。金融資產(chǎn)質(zhì)量（QFA）與前面所講的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值的比重是一致的，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值的比重越低，金融資產(chǎn)的質(zhì)量越高。
指標(biāo)金融資產(chǎn)質(zhì)量（QFA）的指標(biāo)值越高，銀行業(yè)就越安全；反之，則銀行業(yè)更不安全。
（二）數(shù)據(jù)準(zhǔn)備
1. 數(shù)據(jù)來(lái)源
1981年和1993年指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的數(shù)據(jù)根據(jù)1981年和1993年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》計(jì)算。2004年指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的數(shù)據(jù)根據(jù)指標(biāo)中方資本金與總資本金之比和指標(biāo)投資收益與工業(yè)總產(chǎn)值之比調(diào)整后的各地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值計(jì)算，各地區(qū)和全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》（2005），指標(biāo)中方資本金與總資本金之比和指標(biāo)投資收益與工業(yè)總產(chǎn)值之比的數(shù)據(jù)來(lái)源于《中華人民共和國(guó)1995年第三次全國(guó)工業(yè)普查資料匯編（地區(qū)卷）》（中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，1997年5月）。指標(biāo)金融資產(chǎn)質(zhì)量的數(shù)據(jù)根據(jù)李揚(yáng)、王國(guó)剛和劉煜輝所得到的2003年和2004年金融資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)等級(jí)合并考慮后得到。[6-7]
2. 指標(biāo)值的總體描述
本文采用除海南省和重慶市外的29個(gè)省、直轄市和自治區(qū)的數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。
（1）指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的變化的總體情況。1981至1992年之間，指標(biāo)值下降顯著的有：北京（-1.25）、天津（-1.16）和上海（-5.21）3個(gè)直轄市，遼寧（-2.41）、吉林（-0.52）和黑龍江（-1.86）3個(gè)東北老工業(yè)基地，以及湖南（-0.68）、湖北（-1.05）和甘肅（-0.45）等省份。指標(biāo)值上升顯著的有：廣東（4.55）、江蘇（3.62）、山東（2.95）、浙江（2.61）。1992年至2004年之間，指標(biāo)值下降顯著的有：中部的湖南、湖北和江西等省份，遼寧等東北老工業(yè)基地，以及西部的廣西和四川；指標(biāo)值上升顯著的有：上海（2.76）、山東（1.66）和浙江（1.11）等省市。其中，指標(biāo)中方資本金與總資本金之比的指標(biāo)值較高的有：青海（1.00）、新疆（0.98）、（0.98）、甘肅（0.98）、山西（0.98）；指標(biāo)值較低的有：福建（0.55）、廣東（0.60）和上海（0.79）。指標(biāo)投資收益與工業(yè)總產(chǎn)值之比的指標(biāo)值較高的有：上海（1.01）、北京（0.83）、（0.57）、天津（0.44）和四川（0.32）；指標(biāo)值較低的有：青海（-0.67）、寧夏（0.05）和廣西（0.12）。
（2）指標(biāo)金融資產(chǎn)質(zhì)量的總體情況。指標(biāo)評(píng)價(jià)值較高的有：浙江（97）、上海（96）、北京（95）、天津（86）、福建（85）；指標(biāo)評(píng)價(jià)值較低的有：黑龍江（7）、吉林（9）、遼寧（11）、江西（15）、湖北（18）和湖南（22）。
（三）初步的計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析
本文利用指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的變化和指標(biāo)金融資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化與銀行業(yè)安全狀況之間的關(guān)系進(jìn)行初步分析。
首先，做兩個(gè)指標(biāo)在3個(gè)時(shí)間段的相關(guān)性分析，分析結(jié)果見(jiàn)表3。可以看出，金融資產(chǎn)質(zhì)量與2004-1992年間的地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的變化存在正相關(guān)關(guān)系，而在其它時(shí)間段兩者相關(guān)性則不顯著。本文對(duì)此的解釋是，1981至1992年之間是中國(guó)逐步告別短缺經(jīng)濟(jì)的階段，指標(biāo)值的下降并不一定是經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力下降導(dǎo)致的，廣東、江蘇和浙江等省份資源的充分利用和新市場(chǎng)的開(kāi)拓可以解釋上述大部分指標(biāo)值的下降。因此，本文認(rèn)為，通過(guò)中國(guó)各地區(qū)數(shù)據(jù)初步的實(shí)證分析表明，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化與銀行業(yè)安全狀況之間存在著正相關(guān)關(guān)系。
其次，通過(guò)對(duì)2004-1992年間指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的變化與指標(biāo)金融資產(chǎn)質(zhì)量之間的關(guān)系作進(jìn)一步的分析，研究發(fā)現(xiàn)，它們之間成線性相關(guān)關(guān)系。具體的關(guān)系式為：
QFA= 47.456+14.661 CRTIPATIPC
t= （10.004）（2.594）
（四）小結(jié)
通過(guò)對(duì)2004-1992年間指標(biāo)地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)總值與全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)總值之比的變化與指標(biāo)金融資產(chǎn)質(zhì)量之間的關(guān)系所做的初步的實(shí)證分析表明，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化與銀行業(yè)安全狀況之間存在著正相關(guān)關(guān)系，從而支持了本文理論部分邏輯推導(dǎo)得到的觀點(diǎn)。
四、結(jié)論及政策建議
金融生態(tài)環(huán)境狀況的好壞并不必然形成銀行業(yè)安全狀況的好壞。金融生態(tài)環(huán)境對(duì)銀行業(yè)安全狀況的影響要通過(guò)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化來(lái)實(shí)現(xiàn)。本文通過(guò)理論分析顯示，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化與銀行業(yè)的安全狀況之間成正相關(guān)關(guān)系。通過(guò)中國(guó)29個(gè)省、市、自治區(qū)的樣本數(shù)據(jù)的實(shí)證分析也支持了經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化與銀行業(yè)的安全狀況之間的正相關(guān)關(guān)系。
改革開(kāi)放以來(lái)沿海地區(qū)自身經(jīng)濟(jì)潛力的發(fā)揮和中國(guó)實(shí)行的包括各種各樣的“特區(qū)”、“試點(diǎn)”、“開(kāi)發(fā)區(qū)”以及區(qū)域“優(yōu)先發(fā)展”戰(zhàn)略等差異化政策，導(dǎo)致了各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的變化，是形成中國(guó)各個(gè)地區(qū)間銀行業(yè)安全狀況差異的主要原因。
為維護(hù)銀行業(yè)的安全，本文提出如下的政策建議：
（1）加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，促進(jìn)銀行業(yè)的發(fā)展強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，從而使經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力得到提高。
（2）加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力狀況及其變化的研究，及時(shí)地預(yù)防不利的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力變化給銀行業(yè)安全帶來(lái)的沖擊。
（3）相關(guān)金融政策的制定和實(shí)施要有利于提高經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，如利率政策和匯率政策等。
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關(guān)鍵詞：信息熵 企業(yè)評(píng)比 指標(biāo)權(quán)重
1 概述
社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中常常出現(xiàn)工程招標(biāo)和企業(yè)評(píng)比等環(huán)節(jié)，不同的方法所產(chǎn)生的企業(yè)評(píng)比結(jié)果不盡相同。一般的評(píng)比過(guò)程包括以下幾個(gè)步驟：構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重、構(gòu)建決策模型、評(píng)價(jià)結(jié)果排序等四個(gè)主要環(huán)節(jié)。文獻(xiàn)[1]針對(duì)所構(gòu)建的指標(biāo)體系，通過(guò)AHP法對(duì)指標(biāo)進(jìn)行定性分析，最終求得專家賦權(quán)權(quán)重。文獻(xiàn)[2]對(duì)指標(biāo)的多屬性問(wèn)題，靈活運(yùn)用主觀法和客觀方法對(duì)指標(biāo)進(jìn)行綜合賦權(quán)，所得結(jié)果融合了主客觀信息，但權(quán)重組合過(guò)程中，所采用的線性擬合的方法對(duì)結(jié)果易產(chǎn)生簡(jiǎn)均的影響。陳華友[3]基于離差最大化思想，通過(guò)求解最優(yōu)模型的最優(yōu)解以此確定指標(biāo)權(quán)重，與信息熵相比，該方法體現(xiàn)了指標(biāo)的熵能夠表示該指標(biāo)的差異性大小。隨著信息熵理論的發(fā)展與完善，王鵬飛[4]基于離差最大化思想，融合了灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)和極大熵思想，同樣通過(guò)構(gòu)造模型求解各指標(biāo)權(quán)重。程平等[5]通過(guò)融合指標(biāo)的重要性差異程度和主觀偏好確定指標(biāo)權(quán)重，但是主觀性的參雜程度無(wú)法界定。本文針對(duì)指標(biāo)體系中指標(biāo)權(quán)重難以準(zhǔn)確度量的問(wèn)題，通過(guò)運(yùn)用信息熵理論和專家賦權(quán)方法，通過(guò)結(jié)合兩者之間的各自特色，將兩種方法靈活結(jié)合，并運(yùn)用在多企業(yè)評(píng)比問(wèn)題中，以解決實(shí)例如工程招標(biāo)和企業(yè)評(píng)比等實(shí)際問(wèn)題。
2 有關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
根據(jù)歷來(lái)學(xué)者的研究成果和我國(guó)上市公司公布財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的體系構(gòu)造了本研究的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系。主要選取了盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、成長(zhǎng)能力以及資本構(gòu)成等五個(gè)方面，構(gòu)成的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表1所示。
3 建立評(píng)價(jià)模型
熵是熱力學(xué)的概念，信息熵理論最先由申農(nóng)Shannon引入，經(jīng)過(guò)國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者的深入研究，現(xiàn)已靈活地運(yùn)用在工程技術(shù)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域。信息熵法是一種客觀求解指標(biāo)權(quán)重的方法，其求解過(guò)程是基于各指標(biāo)下的數(shù)值變異程度，利用信息熵法計(jì)算出各指標(biāo)的熵權(quán)值，繼而求得較為客觀的各指標(biāo)權(quán)重。一般步驟如下：
①針對(duì)m個(gè)評(píng)比項(xiàng)目，n個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，構(gòu)建原始數(shù)據(jù)矩陣R=（rij）m×n，其中rij為第j個(gè)指標(biāo)下第i個(gè)項(xiàng)目的評(píng)價(jià)值；
②計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)下第i個(gè)項(xiàng)目的指標(biāo)值的比重pij；
③計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)的熵值ej；其中
④計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)的熵權(quán)wj；其中
⑤綜合評(píng)價(jià)模型
根據(jù)最大隸屬度原則對(duì)所求結(jié)果進(jìn)行大小排序，通過(guò)公式：V=R?W（4）
4 實(shí)證分析
某工程招標(biāo)中，若干投標(biāo)企業(yè)參與競(jìng)標(biāo)，在評(píng)標(biāo)階段，需要對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行評(píng)比，對(duì)各企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行優(yōu)劣排序，初始數(shù)據(jù)如表3所示，本文依據(jù)以上建立的數(shù)學(xué)評(píng)比模型對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)比結(jié)果供決策者參考。 （表2）
計(jì)算過(guò)程如下：
①針對(duì)原始數(shù)據(jù)表中的數(shù)據(jù)，初始矩陣R中的元素rij 如表中數(shù)據(jù)所示；
②根據(jù)公式（1）求得各指標(biāo)下的數(shù)值比重pij，結(jié)果詳見(jiàn)表3；
③根據(jù)公式（2）求得各個(gè)指標(biāo)的熵值ej
E=（e1e2e3…ej…e14）=（0.0873，0.18，0.416，0.167，0.449，
0.568，0.641，0.288，0.321，0.544，0.339，0.403，0.346，
0.407）
其中k=1/ln8=0.4809
④根據(jù)公式（3）計(jì)算各指標(biāo)的熵權(quán)
W=（w1w2w3…wj…w14）=（0.016，0.102，0.073，0.103，
0.068，0.054，0.044，0.088，0.084，0.057，-.082，0.074，
0.081，0.074）
⑤根據(jù)公式（4）綜合評(píng)價(jià)各企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況并排序
V=R*W=（13.634，13.312，12.253，17.701，21.683，
12.463，16.486，13.478）
由此可知V5>V4>V7>V1>V8>V2>V6>V3
因此選擇企業(yè)5為經(jīng)濟(jì)狀況最佳的企業(yè)。
⑥結(jié)果分析
通過(guò)信息熵理論的性質(zhì)可知，熵是表示一個(gè)系統(tǒng)無(wú)序程度的狀態(tài)，熵值越小，系統(tǒng)的無(wú)序度越小，其信息效用值越大[6]。通過(guò)對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，計(jì)算各企業(yè)在同一指標(biāo)下的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)離散程度，從而有效地區(qū)分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)所提供信息量的大小，從而對(duì)指標(biāo)的權(quán)重有效地分配，通過(guò)與原始數(shù)據(jù)的乘積，使評(píng)價(jià)值結(jié)果易于區(qū)分大小，便于優(yōu)劣排序。通過(guò)分析原始數(shù)據(jù)可知，企業(yè)7的資產(chǎn)負(fù)債率最低，但固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率不如企業(yè)5，由此可見(jiàn)企業(yè)7的償債能力優(yōu)與企業(yè)5，但是運(yùn)營(yíng)能力不及企業(yè)5，所以模糊評(píng)價(jià)結(jié)果低于企業(yè)5。
5 結(jié)論
與企業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)比中確定指標(biāo)權(quán)重所用的傳統(tǒng)方法相比，例如層次分析法，專家打分法相比，本文通過(guò)引入信息熵理論，通過(guò)分析統(tǒng)一指標(biāo)下的數(shù)據(jù)的離散程度，確定該指標(biāo)在綜合指標(biāo)中所提供的信息量的大小確定該指標(biāo)權(quán)重，所求解的過(guò)程更加客觀具體，便于實(shí)踐。而層次分析法等賦權(quán)方法主觀性明顯，客觀性不足，本文所采取的信息熵理論在確定指標(biāo)權(quán)重、進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)比等過(guò)程客觀性明顯，有效地消除了主觀因素的影響，通過(guò)最后的實(shí)例分析，說(shuō)明了該方法可以有效地應(yīng)用在企業(yè)評(píng)比等實(shí)際問(wèn)題中。
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1結(jié)果
1.1孕產(chǎn)期保健
打工期間，47.5%的女性農(nóng)民工(542人)有過(guò)妊娠經(jīng)歷。其中孕期檢查超過(guò)5次者僅占36.9%，有22.3%沒(méi)做過(guò)孕期檢查。分娩花費(fèi)在1000元以下占12.5%，1000～2000元占17.6%，2000～3000元占31.7%，3000～4000元占21.8%，4000元以上占16.4%;僅有43.2%的女性農(nóng)民工產(chǎn)婦接受過(guò)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的產(chǎn)后訪視服務(wù)。
1.2經(jīng)濟(jì)因素對(duì)女性農(nóng)民工醫(yī)療保健服務(wù)利用的影響
參考2011年全國(guó)農(nóng)村人均收入5919元的標(biāo)準(zhǔn)，將被調(diào)查女性農(nóng)民工的家庭人均經(jīng)濟(jì)狀況由低到高平均劃分為3個(gè)檔次，依次為:貧困戶(＜4000元•年－1•人－1)、一般戶(4000～8000元•年－1•人－1)、富裕戶(＞8000元•年－1•人－1)。以到正規(guī)醫(yī)院就診、孕期檢查、住院分娩等指標(biāo)反映醫(yī)療服務(wù)利用，并著重研究家庭經(jīng)濟(jì)條件和醫(yī)療保險(xiǎn)的差異對(duì)利用醫(yī)療保健服務(wù)的影響。
1.2.1經(jīng)濟(jì)狀況與就診方式
見(jiàn)表1。隨著家庭人均收入由低到高，選擇到正規(guī)醫(yī)院就診的比例上升，不治療的比例依次下降(P＜0.01)。社區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)是3個(gè)經(jīng)濟(jì)水平組首選的就診機(jī)構(gòu)，大多數(shù)女性農(nóng)民工希望社區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)能提高門診服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量，以進(jìn)一步方便就醫(yī)。
1.2.2經(jīng)濟(jì)狀況與孕期檢查
見(jiàn)表2。在打工期間有孕期檢查史的542名女性農(nóng)民工，按家庭經(jīng)濟(jì)狀況由低到高排列，孕檢低于5次(國(guó)家標(biāo)準(zhǔn))分別有76.1%、52.1%和41.6%，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義(P＜0.01);隨家庭人均收入水平的遞增，孕檢達(dá)到8次的比例逐漸遞增。
1.2.3經(jīng)濟(jì)狀況與住院分娩
見(jiàn)表3。542名打工期間有生育經(jīng)歷的女性農(nóng)民工，貧困戶和一般收入水平戶排在第1位的是回戶籍所在地分娩，富裕戶排在第1位的是選擇打工地醫(yī)院分娩，隨家庭人均收入水平的遞增，私人接生的比例依次下降(P＜0.01)。
2討論
衛(wèi)生服務(wù)的實(shí)際利用必須具備兩個(gè)方面的條件，即消費(fèi)者有獲得衛(wèi)生服務(wù)的愿望和需求，同時(shí)還要有支付能力，理論上講每個(gè)人受到疾病因素影響時(shí)，均需要獲得相應(yīng)的衛(wèi)生服務(wù)以保障健康。而在實(shí)際生活中當(dāng)人們?cè)庥黾膊r(shí)，有的人會(huì)利用衛(wèi)生服務(wù)，也有的人未獲取所需要的衛(wèi)生服務(wù)，或者獲得的衛(wèi)生服務(wù)不能滿足其健康的需要。需求能否轉(zhuǎn)化為利用，與個(gè)體收入水平、家庭經(jīng)濟(jì)狀況、職業(yè)以及衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置和服務(wù)質(zhì)量等多種因素有關(guān)。
2.1女性農(nóng)民工流動(dòng)性較強(qiáng)，工作和生活環(huán)境較差，有較大的醫(yī)療服務(wù)需求
由于經(jīng)濟(jì)收入低，生活條件簡(jiǎn)陋，提供的集體宿舍居住條件差，大多存在衛(wèi)生設(shè)施不完善等問(wèn)題，很容易患上婦科疾病。女性農(nóng)民工的工作環(huán)境也較差，工作時(shí)間長(zhǎng)，生活缺乏規(guī)律，長(zhǎng)期處于慢性疲勞狀態(tài)。該次調(diào)查顯示，其兩周患病率高于全國(guó)平均水平，慢性病患病率略低于全國(guó)平均水平，可能是調(diào)查對(duì)象年齡較輕、還未到慢性病高峰年齡段的緣故，但慢性病的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)已出現(xiàn)較重的征象。另外，女性農(nóng)民工部分收入要向在農(nóng)村的家庭轉(zhuǎn)移，易忽略自身的醫(yī)療服務(wù)需求，從而導(dǎo)致小病變成大病。建議政府要求用工單位要重視女性農(nóng)民工醫(yī)療服務(wù)問(wèn)題，在企業(yè)內(nèi)可以設(shè)立管理外來(lái)務(wù)工人員醫(yī)療服務(wù)的部門。
2.2女性農(nóng)民工醫(yī)療服務(wù)利用率較低，存在自身意識(shí)缺乏和政府職能缺位問(wèn)題
有近四成的患者采取自己買藥或不治療，分析原因，女性農(nóng)民工認(rèn)為自己還年輕、身體好，得點(diǎn)小病無(wú)所謂。通過(guò)對(duì)女性農(nóng)民工的婦科檢查和孕產(chǎn)期接受醫(yī)療保健服務(wù)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有接近半數(shù)的女性農(nóng)民工沒(méi)有能享受到免費(fèi)的婦科檢查服務(wù)。妊娠期能進(jìn)行5次孕期檢查的比例不足40%，接受過(guò)醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)后訪視服務(wù)也未達(dá)到半數(shù)。她們的生殖健康知識(shí)也缺乏，認(rèn)為沒(méi)必要、孕期檢查手續(xù)繁瑣和不知道需孕期檢查者超過(guò)70%。也反映出女性農(nóng)民工的計(jì)劃生育工作成為死角，許多孕產(chǎn)婦得不到規(guī)范的產(chǎn)前咨詢和檢查，孕產(chǎn)期醫(yī)療保健的宣傳和服務(wù)在便捷性和廣泛性上還需加強(qiáng)。通過(guò)對(duì)女性農(nóng)民工“您最希望通過(guò)什么渠道得到避孕知識(shí)服務(wù)”的調(diào)查，排在第1位的是計(jì)劃生育部門，表明女性農(nóng)民工其實(shí)很希望得到正規(guī)部門的服務(wù)。各級(jí)計(jì)劃生育和醫(yī)療機(jī)構(gòu)要按照國(guó)家規(guī)定，定期為女性農(nóng)民工提供婦檢、孕產(chǎn)期檢查和產(chǎn)后訪視等服務(wù)。
2.3家庭經(jīng)濟(jì)收入水平是影響女性農(nóng)民工利用醫(yī)療服務(wù)的主要因素
既往對(duì)于醫(yī)療消費(fèi)的研究多基于Grossman的健康需求理論，從個(gè)人需求角度出發(fā)把健康作為人力資本的一部分進(jìn)行研究，并認(rèn)為受教育水平、收入水平等影響了醫(yī)療服務(wù)利用〔3，4〕。該文認(rèn)為個(gè)人是家庭的一員，其消費(fèi)行為受家庭因素以及家庭其他成員的影響，特別是在發(fā)展中國(guó)家或者一些東方國(guó)家家庭觀念比較重，家庭特征影響其醫(yī)療保健行為和意愿〔5〕，以家庭作為醫(yī)療消費(fèi)研究指標(biāo)可能更有現(xiàn)實(shí)意義。其他學(xué)者的研究也證實(shí)〔6，7〕，女性農(nóng)民工家庭經(jīng)濟(jì)收入狀況會(huì)影響到她們的衛(wèi)生服務(wù)需求和利用水平。該研究發(fā)現(xiàn)，富裕戶的女性農(nóng)民工比貧困戶和一般戶在就診方式上會(huì)選擇醫(yī)療條件更好的醫(yī)院，在分娩地的選擇上更傾向于在打工地城市醫(yī)院，可以獲得到較好的醫(yī)療服務(wù)，且能主動(dòng)參與孕期檢查服務(wù)和產(chǎn)后訪視服務(wù)。對(duì)于經(jīng)濟(jì)收入較低的女性農(nóng)民工群體，有3成的調(diào)查對(duì)象認(rèn)為孕期檢查費(fèi)用較貴，貧困戶孕期檢查比例最低，大部分回農(nóng)村生孩子，說(shuō)明女性農(nóng)民工醫(yī)療服務(wù)有較強(qiáng)的需求，但轉(zhuǎn)變?yōu)槔檬芙?jīng)濟(jì)狀況的制約。在短期內(nèi)還難以提高她們經(jīng)濟(jì)收入的情況下，建議要設(shè)立和完善適合流動(dòng)人口特點(diǎn)的醫(yī)療保障制度，提高醫(yī)療保障水平，提高她們醫(yī)療服務(wù)的支付能力。我國(guó)現(xiàn)有的醫(yī)療保障體系沒(méi)有專門針對(duì)流動(dòng)人口設(shè)置的醫(yī)療保險(xiǎn)制度，用人單位不簽訂勞動(dòng)合同或者簽訂“霸王合同”的現(xiàn)象比較普遍，不給農(nóng)民工以任何保障的行為比比皆是。有學(xué)者調(diào)查發(fā)現(xiàn)〔8，9〕，在個(gè)體私營(yíng)企業(yè)中，女性農(nóng)民工的生育保險(xiǎn)參保率很低，幾乎接近于零。女性農(nóng)民工短期在城鎮(zhèn)生活，到婚育年齡返回農(nóng)村，保費(fèi)無(wú)法續(xù)接，參保意愿就低。建議在制訂醫(yī)療保險(xiǎn)方案過(guò)程中，繳費(fèi)基數(shù)、籌資比例、繳費(fèi)年限、保障程度、保障范圍和賬戶運(yùn)作等方面需考慮女性農(nóng)民工的就業(yè)特點(diǎn)和自身特征。另外，應(yīng)建立全國(guó)范圍的醫(yī)療保障信息平臺(tái)〔10，11〕，實(shí)現(xiàn)各級(jí)醫(yī)療保險(xiǎn)信息庫(kù)的聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行有效的信息交換，為流動(dòng)的就業(yè)者提供參保服務(wù)，簡(jiǎn)化參保登記、繳費(fèi)、轉(zhuǎn)移、接續(xù)、報(bào)銷等服務(wù)的程序。
2.4實(shí)現(xiàn)女性農(nóng)民工就醫(yī)與社區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)對(duì)接
一、財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)控與預(yù)警：一般原理分析
財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)控與預(yù)警的一般原理主要包括以下四個(gè)方面：
（一）財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選擇
財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選擇就是從復(fù)雜的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)過(guò)程中，選擇能夠反映財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中主要方面的運(yùn)行特征和各個(gè)方面關(guān)系特征的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，這些指標(biāo)主要由現(xiàn)行會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供。財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)在性質(zhì)上的差異會(huì)表現(xiàn)為數(shù)量上的差異。不同景氣狀態(tài)下單一變量和綜合數(shù)量指標(biāo)的取值和走勢(shì)均有所不同，因此，不同景氣狀態(tài)下指標(biāo)之間的數(shù)量關(guān)系特征和變動(dòng)傾向也有所不同。財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)過(guò)程種類繁多，關(guān)系復(fù)雜，不可能—一進(jìn)行觀察，而且—一觀察結(jié)果也不會(huì)有助于人們對(duì)總體運(yùn)行特征進(jìn)行把握。所以，監(jiān)測(cè)系統(tǒng)中只包括反映財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征的指標(biāo)。
（二）財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)變量的預(yù)處理
各個(gè)特征變量的具體觀察值有其產(chǎn)生的客觀條件，也存在著觀察誤差的可能性。財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)所依據(jù)的是財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)變量循環(huán)波動(dòng)相互之間關(guān)系的穩(wěn)定性，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)過(guò)程受季節(jié)性變動(dòng)的影響也不利于反映變量之間的穩(wěn)定關(guān)系。所以，有必要運(yùn)用數(shù)量分析方法如多元統(tǒng)計(jì)分析方法，對(duì)依據(jù)邏輯關(guān)系選擇的指標(biāo)進(jìn)行篩選，經(jīng)過(guò)篩選后的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)變量作為特征變量。對(duì)特征變量的預(yù)處理通常包括兩個(gè)方面：對(duì)極端值的剔除和修正；時(shí)間序列的季節(jié)調(diào)整。
（三）景氣狀態(tài)數(shù)量特征的確定
根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)劃分各個(gè)時(shí)期所屬的景氣狀態(tài)，確定不同景氣狀態(tài)的數(shù)量特征。景氣狀態(tài)的劃分是數(shù)量分析和經(jīng)驗(yàn)分析相結(jié)合的產(chǎn)物。根據(jù)特征變量的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行聚類分析，把景氣狀態(tài)相同的時(shí)期合并為同類，這樣處理就是把各個(gè)歷史時(shí)期分為若干個(gè)不相同的類別，然后計(jì)算每一類各特征變量的取值范圍和集中趨勢(shì)、離散程度，從中找出各類之間差異顯著的數(shù)量特征，以此作為確定具體時(shí)期景氣狀態(tài)歸屬的依據(jù)。
（四）財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)的評(píng)估
利用建立的預(yù)測(cè)模型對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行估計(jì)，并結(jié)合狀態(tài)變量的數(shù)值，對(duì)其所屬的景氣狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估。
二、基本構(gòu)思：對(duì)幾個(gè)問(wèn)題的討論
如前所說(shuō)，宏觀財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)是以指數(shù)的形式，從宏觀的角度，綜合反映財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況的經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，它是整個(gè)經(jīng)濟(jì)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)的一個(gè)組成部分。作為財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)的一種晴雨表，其主要功能一是監(jiān)測(cè)，二是預(yù)警。所謂監(jiān)測(cè)是指通過(guò)反映財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征的指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程進(jìn)行觀察，對(duì)觀察結(jié)果進(jìn)行識(shí)別，判定觀察到的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)過(guò)程特征屬于何種景氣狀態(tài)以及預(yù)示著何種景氣狀態(tài)；所謂預(yù)警是指預(yù)報(bào)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程將要走向的景氣狀態(tài)。在這里，我們主要討論財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)與預(yù)警的幾個(gè)主要問(wèn)題。
（一）財(cái)務(wù)比率的設(shè)計(jì)和選擇
財(cái)務(wù)比率的設(shè)計(jì)和選擇是建立財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)的重要前提。預(yù)警離不開(kāi)監(jiān)測(cè)，監(jiān)測(cè)離不開(kāi)財(cái)務(wù)比率。財(cái)務(wù)比率的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容就是財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)過(guò)程的數(shù)量特征和財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)過(guò)程之間的數(shù)量關(guān)系特征。因此，建立財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，必須首先在分析系統(tǒng)的環(huán)境、目標(biāo)、結(jié)構(gòu)。功能及其與整個(gè)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)之間的關(guān)系的基礎(chǔ)上，通過(guò)嚴(yán)格的理論和實(shí)證分析，科學(xué)設(shè)計(jì)、合理地選擇宏觀財(cái)務(wù)比率。
財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選擇應(yīng)遵循靈敏性、超前性和穩(wěn)定性原則。靈敏性是指被選擇的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)要能夠比較靈敏地反映財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要方面；超前性是指被選擇的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)有一定的先進(jìn)性；穩(wěn)定性是指對(duì)被選擇的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變化幅度進(jìn)行不同狀態(tài)劃分后，劃分的標(biāo)準(zhǔn)能夠保持相對(duì)穩(wěn)定。應(yīng)特別注意的是，計(jì)人財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的宏觀財(cái)務(wù)比率不在于數(shù)量的多寡，關(guān)鍵是要具有相關(guān)性和可靠性。所謂相關(guān)性，是指宏觀財(cái)務(wù)比率與財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)之間內(nèi)在相關(guān)的一種特性，這種內(nèi)在的相關(guān)性是確保財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)具有科學(xué)性的先決條件；所謂可靠性，是指宏觀財(cái)務(wù)比率本身應(yīng)當(dāng)是如實(shí)的、不偏不倚的、可以驗(yàn)證的，這種自身的可靠性是確保財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)具有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值的重要基礎(chǔ)。
為了保證宏觀財(cái)務(wù)比率具有科學(xué)性和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值，構(gòu)成財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的主體財(cái)務(wù)比率，應(yīng)包括有關(guān)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和社會(huì)貢獻(xiàn)能力四個(gè)方面，以便于從不同的角度、不同的側(cè)面綜合反映財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況。具體地說(shuō)，評(píng)價(jià)債權(quán)人所關(guān)注的資產(chǎn)負(fù)債水平和償債能力，應(yīng)選擇流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率；評(píng)價(jià)投資者所關(guān)注的盈利能力和資產(chǎn)保值增值能力，應(yīng)選擇銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率和資產(chǎn)保值增值率；評(píng)價(jià)國(guó)家和社會(huì)所關(guān)注的社會(huì)貢獻(xiàn)能力，應(yīng)選擇社會(huì)貢獻(xiàn)率和社會(huì)積累率。
（二）財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的制作
為了分別反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體和各行業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)應(yīng)包括宏觀綜合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)和宏觀分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)兩大類。
宏觀分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的制作。應(yīng)當(dāng)分制造、商品流通、金融、房地產(chǎn)等行業(yè)選擇具有代表性的公司作為“樣本”，采用適當(dāng)?shù)臋?quán)數(shù)，將各個(gè)“樣本”的財(cái)務(wù)比率相加，得到行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率，再選定一個(gè)行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率的基期數(shù)，將以后各期的行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率與基期數(shù)相比，計(jì)算出百分?jǐn)?shù)，便可得到以后各期按行業(yè)的宏觀分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)，據(jù)以反映各行業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況。建立宏觀分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的方法有加權(quán)平均法、幾何平均法等等。分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)除采用基期數(shù)表現(xiàn)形式外，還可采用當(dāng)期數(shù)表現(xiàn)形式。
宏觀綜合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的制作。綜合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的建立有兩種可供選擇的方式：一種是在分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)選擇合理的權(quán)數(shù)，將宏觀分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)相加，從而得到綜合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)，據(jù)以反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況。另一種是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體中選擇具有代表性的公司作為樣本，直接建立宏觀綜合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)。
財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的制作有三個(gè)問(wèn)題值得進(jìn)一步研究：
1、樣本的確定。國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)千姿百態(tài)，紛繁復(fù)雜，決定了財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的制作需要從為數(shù)眾多的企業(yè)中選取具有代表性的企業(yè)作為樣本，通過(guò)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況。因此，樣本的選取就顯得十分重要。
2、權(quán)數(shù)的選擇。無(wú)論是建立分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)還是綜合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)，都存在著一個(gè)權(quán)數(shù)選擇的問(wèn)題；權(quán)數(shù)的選擇會(huì)直接影響到指數(shù)的科學(xué)性。可供選擇的權(quán)數(shù)有財(cái)務(wù)比率的重要性程度（計(jì)分確定）、被選取樣本的資產(chǎn)規(guī)模等等。
3、綜合評(píng)價(jià)。計(jì)人財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的財(cái)務(wù)比率往往具有不同的量度，這就使財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的宏觀綜合評(píng)價(jià)變得比較復(fù)雜，不過(guò)，這一計(jì)量問(wèn)題在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)界已經(jīng)得到比較圓滿的解決。從我們要建立的這一系統(tǒng)考慮，似乎最佳的選擇是，用多目標(biāo)規(guī)劃的原理進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。其思路是：把各種不同量度的宏觀財(cái)務(wù)比率通過(guò)一定的函數(shù)關(guān)系轉(zhuǎn)化為同度量指標(biāo)，然后再將這些同度量的指標(biāo)加權(quán)平均，得出一個(gè)綜合指數(shù)，并用這個(gè)綜合指數(shù)去評(píng)價(jià)綜合經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)能力。這種方法的基本原理來(lái)源于“系統(tǒng)工程”和“多目標(biāo)規(guī)劃”。
現(xiàn)實(shí)地看，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)的建立應(yīng)有計(jì)劃地逐步進(jìn)行，首先可考慮建立上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)，這是由于上市公司的財(cái)務(wù)資料相對(duì)比較規(guī)范、完整，且容易取得。由于上市公司數(shù)量較多，可以先建立“100家上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)”（簡(jiǎn)稱“財(cái)務(wù)100指數(shù)”），據(jù)以反映上市公司整體的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。當(dāng)條件成熟時(shí)，再建立以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主體的完整的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)。
（三）系統(tǒng)的運(yùn)行和調(diào)控
1、財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的主體和時(shí)間。分類財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)應(yīng)由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門共同，綜合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)應(yīng)由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和財(cái)政部共同，上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)應(yīng)由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部會(huì)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)共同。的時(shí)間應(yīng)當(dāng)按月至少按季定時(shí)進(jìn)行。
2、財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的運(yùn)行軌跡和合理界限。財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)在長(zhǎng)期的運(yùn)行中客觀上會(huì)形成一個(gè)合理的數(shù)量界限，這一界限是判斷財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況的重要依據(jù)，指數(shù)的運(yùn)行軌跡一旦偏離這一界限，就發(fā)出了財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)的預(yù)警信號(hào)。
3、財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的失真、誤判及其修正。財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)可能由于某些突發(fā)事件或由于“權(quán)數(shù)墊高指數(shù)”的現(xiàn)象而出現(xiàn)失真或者誤判，這需要對(duì)指數(shù)進(jìn)行必要的修正，以便使指數(shù)能夠如實(shí)地反映財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況。
三、系統(tǒng)有效性的假設(shè)與檢驗(yàn)途徑
財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)變量之間的內(nèi)在聯(lián)系，決定了選擇適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)來(lái)反映財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動(dòng)態(tài)的可能性，因此，建立我國(guó)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)有其理論上的合理性和技術(shù)上的有效性。
（一）財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)能夠提供更多的有用信息
與一般統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)相比，這一特性是十分明顯的。用統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)的信息建立的模型來(lái)解釋宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài)或行為時(shí)，存在著一定的“殘差”（Residualerrors），當(dāng)引入財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)后，更易于消除隨機(jī)波動(dòng)因素，對(duì)這一部分殘差具有一定的解釋力。因?yàn)橹谱髫?cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的先行宏觀財(cái)務(wù)比率是在對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行再加工的基礎(chǔ)上建立的，信息的再加工過(guò)程實(shí)際上是消除隨機(jī)波動(dòng)因素干擾的過(guò)程，從而有利于提高財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的精確性，增強(qiáng)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的解釋能力。
（二）財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)不會(huì)出現(xiàn)高頻波動(dòng)
財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的方差發(fā)生在可以接受的范圍內(nèi)，一般不會(huì)出現(xiàn)高頻波動(dòng)的現(xiàn)象。當(dāng)我們?nèi)∪舾蛇B續(xù)季度或月度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算出財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)，進(jìn)行時(shí)間序列分析，可以對(duì)這一假設(shè)作出經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)。
（三）財(cái)務(wù)比率的宏觀“加總”具有經(jīng)濟(jì)意義
這是由于我們可以提供前面已經(jīng)提到的概念上的理論基礎(chǔ)，即用多目標(biāo)規(guī)劃的原理，把各種不同量度的財(cái)務(wù)比率通過(guò)一定的函數(shù)關(guān)系轉(zhuǎn)化為同度量指標(biāo)，然后再將這些同度量的指標(biāo)加權(quán)平均，得出一個(gè)綜合指數(shù)，并用這個(gè)綜合指數(shù)去評(píng)價(jià)綜合經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)能力。而且，在合理選擇宏觀財(cái)務(wù)比率的條件下，我們還可以證明財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)與其說(shuō)明的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間具有重要的相關(guān)性。
財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的效力可能在于解釋長(zhǎng)期趨勢(shì)，因?yàn)樗幌駜r(jià)格指數(shù)那樣具有短期的敏感性。
四、對(duì)現(xiàn)存理念的挑戰(zhàn)
財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)賴以建立的信息基礎(chǔ)主要是財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量直接影響系統(tǒng)功能的發(fā)揮。為此，有必要對(duì)現(xiàn)存財(cái)務(wù)理念和會(huì)計(jì)理念進(jìn)行更新。
（一）對(duì)現(xiàn)存財(cái)務(wù)理念的挑戰(zhàn)
人們一般把財(cái)務(wù)看成是一個(gè)純粹的微觀范疇，這是一種誤解。由于這種誤解，現(xiàn)有財(cái)務(wù)理論研究注重研究微觀財(cái)務(wù)問(wèn)題，忽視宏觀財(cái)務(wù)問(wèn)題。事實(shí)上，財(cái)務(wù)是具有層次性的，微觀財(cái)務(wù)和宏觀財(cái)務(wù)就是財(cái)務(wù)的層次性在范圍上的一種體現(xiàn)。雖然我們對(duì)宏觀財(cái)務(wù)存在著不同的理解——有的將其理解為國(guó)家對(duì)財(cái)務(wù)的宏觀調(diào)控與管理，有的將其理解為宏觀財(cái)務(wù)主體的財(cái)務(wù)問(wèn)題，但無(wú)論如何，宏觀財(cái)務(wù)作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是客觀存在著的。因此，從建立財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)出發(fā)，也是從財(cái)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度出發(fā)，有必要重新審視財(cái)務(wù)的范圍問(wèn)題，確立“財(cái)務(wù)不僅具有微觀屬性，而且具有宏觀屬性”的觀點(diǎn)。確立這樣的觀點(diǎn)，就是要求我們既要研究微觀財(cái)務(wù)問(wèn)題又要研究宏觀財(cái)務(wù)問(wèn)題，這對(duì)于拓展財(cái)務(wù)學(xué)的研究領(lǐng)域，促進(jìn)財(cái)務(wù)理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展是極其重要的。財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)就是宏觀財(cái)務(wù)研究領(lǐng)域中的一個(gè)問(wèn)題，是微觀財(cái)務(wù)向宏觀領(lǐng)域擴(kuò)展的一種具體表現(xiàn)。
