發(fā)布時間：2024-04-22 15:22:54
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財務報表分析維度樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關鍵詞：財務報表 財務分析 框架體系
一、對財務報表分析的總體認識
財務報表是以數(shù)字和文字的方式對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的一種結構性表述。有“經營之神”美譽的臺灣塑料公司董事長王永慶先生認為，企業(yè)經營的兩大支柱是“計算機系統(tǒng)”和“會計制度”，而計算機系統(tǒng)的很大部分是用來支持會計制度的。
現(xiàn)代會計把復雜的經濟活動及企業(yè)競爭的結果，轉換成以貨幣為計量工具的會計數(shù)字，這就是人們常說的“企業(yè)密碼”。這些密碼擁有極強大的壓縮威力，即使再大型的公司(如通用電氣、微軟、華為)，它們在市場競爭中所創(chuàng)造的財富，都能壓縮匯總成溥薄的幾張財務報表。這些財務報表透露的信息應該是豐富、充分的，否則投資人或銀行不愿意向公司投入資金或貸款。但是，這些財務報表又不能過分透明，否則競爭對手會輕而易舉地洞悉企業(yè)的商業(yè)機密。因此，財務報表所隱含的信息往往不易被了解，而需要我們去深入分析、不斷挖掘。
財務報表分析的前提是正確理解財務報表。財務分析的過程是將財務報告中披露的數(shù)據(jù)分解成不同部分和指標，并找出相關指標的關系以達到對企業(yè)各方面及總體上的認識。
需要說明的是，通過財務分析只能發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的問題，而要證實企業(yè)是否真的存在問題，只能是依靠審計師了，這也是財務分析的一大局限。
二、財務報表的豐要使用者及其對財務信息的不同關注點
一般而言，與公司有經濟利害關系的有關方面可以分為：現(xiàn)有股東、潛在股東、債權人、供貨商、政府管理部門、公司管理人員、公司員工、競爭對手、其他利益相關者等。由于與公司經濟關系的程度不同，上述諸方面對公司財務信息的關注點也就不同。
現(xiàn)有股東，又有控股和非控股之分。居于控股地位的大股東，不僅關心企業(yè)當前盈利水平，而且關心企業(yè)未來利潤增長能力及競爭對手方面的情況和財務行為能力。居于非控股地位的中小股東，既不能在企業(yè)董事會中任職或派有代表，又不能參與企業(yè)的生產經營管理，因而不能有效地保證自己在企業(yè)中的利益，他們利益的取得帶有一定的偶然性，因而迫使其過多地關心企業(yè)當前的盈利水平、利潤分配及利潤的穩(wěn)定性，而對競爭對手企業(yè)方面的情況和財務行為能力，一般不予關心。
潛在股東，是指正在資本市場上尋找具有投資價值、對企業(yè)特別關注的那些意向投資人。他們主要關注企業(yè)可能發(fā)放的股利、特別分配(如配股、認股權)、未來股價的升值空問。
債權人，主要包括兩類：一是購買本企業(yè)債券的債券持有人、銀行等貸款機構，他們最關心的是未來到期的債權能否及時足額收回本息；二是與本單位存在經濟往來的供貨商及其他單位和個人，他們最關心的則是將來到期的債權能否及時足額收回，并決定是否要與企業(yè)保持長期的合作關系。
供應商，是指將要賒銷產品給企業(yè)的單位和個人，即潛在的債權人。他們需要關心貨物發(fā)出后能否安全地收回資金，需要分析評價企業(yè)的盈利能力、市場競爭能力、發(fā)展能力、持續(xù)經營能力及現(xiàn)金管理能力等。
政府管理部門，其中對公司財務信息最關注的是稅務部門，主要關心企業(yè)本期收入、成本費用和利潤等各項計稅基礎是否真實；各項應繳稅款的計算是否正確；各項稅款的繳納是否及時；各項計稅基礎未來是否有較大的變動趨勢，從而對未來應征稅款進行事先控制和管理等。
公司管理人員，他們受公司股東的委托，對股東投入公司的資本的保值和增值負有責任，對公司財務狀況的各個方面均感興趣。
公司員工，通常與公司存在長久、持續(xù)的關系，他們關心工作崗位的穩(wěn)定性、工作環(huán)境的安全性以及獲取報酬的前景，因而對公司的獲利能力和償債能力感興趣。
競爭對手，希望獲取關于公司財務狀況的會計信息及其他信息，借以判斷公司問的相對效率。同時，還可為未來可能出現(xiàn)的公司兼并提供信息，因而他們對公司財務狀況的各個方面均感興趣。
其他相關利益者，包括顧客、社會公眾等。在多數(shù)情況下，顧客關心的是公司連續(xù)提供商品或勞務的能力；社會公眾則會關心公司的就業(yè)政策、環(huán)境政策、產品政策等方面。
由此，筆者得出以下結論：
第一，財務信息使用者所要求的信息大部分都是面向未來的；
第二，不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使對待同一對象，他們所要求得到的信息也是不同的；
第三，不同的信息使用者所需的信息的深度和廣度不同；
第四，公司財務報表中并不包括使用者需要的所有信息。
三、傳統(tǒng)財務報表分析的局限性
財務報表是財務會計核算的產物，財務報表信息是在會計假設和會計原則的約束下，在會計制度或一系列會計準則的規(guī)范下由會計核算系統(tǒng)所生成的。傳統(tǒng)的財務報表分析主要是對財務報表本身進行結構、趨勢的分析，外加財務指標的分析。在某種意義上來講，財務報表并不完全是企業(yè)經濟業(yè)務的真實反映，財務報表本身就存在著眾多的局限性。
第一，現(xiàn)行財務報表所提供的財務信息主要反映已經發(fā)生的歷史事項，與報表使用者進行決策所需要的未來信息的相關度較低。由于過去是預測未來的合理基礎，這些財務報表是歷史事項的報告與反映，有效的財務分析既是對過去事項的檢測與剖析，也是進行未來決策的有力依據(jù)。但是傳統(tǒng)的財務分析并不能解釋財務比率和比較分析所顯示的問題，而要給出答案，還須進行進一步的深入分析，甚至需要掌握財務報表之外的相關信息，比如科學技術的創(chuàng)新、通貨膨脹的影響等。
第二，現(xiàn)行財務報表所提供的主要是以貨幣計量的財務信息，其報表附注也主要是對報表中的財務信息進行更加細致的說明或補充，而許多對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量產生重大影響的重要信息卻沒有披露，比如企業(yè)的人力資源狀況、市場占有率等信息。
第三，財務會計制度及大多數(shù)財務會計準則中對同一經濟業(yè)務允許有不同的會計處理方法，對許多事項還需要進行會計估計，會計信息的處理方法給人為操縱會計報表數(shù)據(jù)提供了相應機會，使得財務信息的可比性大大降低了。
第四，財務會計核算原則中的穩(wěn)健原則要求“寧可預計將來發(fā)生的損失，不可預計將來可能的收益”，有可能夸大費用和支出、少計資產和收益，從而使財務報表數(shù)據(jù)不實。
正是由于財務報表信息的采集、處理、披露等方面存在著這些局限性，因而在進行有效的財務分析時，必須對財務報表本身的特征進行全面、系統(tǒng)、明確的了解，才能為報表使用者進行決策提供有用的建議，達到財務分析的真正目的。
四、創(chuàng)新財務報表分析框架應遵循的原則
財務報表分析的原則是指財務報表使用人在進行財務分析時應遵循的一般規(guī)范。
(一)客觀性原則
對企業(yè)財務狀況、經營成果、現(xiàn)金流量的分析與評價是財務分析的重點內容之一，而對其產生影響的因素很多，既有外部因素(如壞賬損失)，又有內部因素(如資產減值準備的計提)；既有客觀環(huán)境的因素(如市場景氣狀況)，又有微觀個體的因素(如產品的生產成本)；等待。因此，在設計、運用評價指標時，應客觀地、公允地反映企業(yè)財務狀況和經營成果的真實情況，使得評估結果具有更大的可信度，更有使用價值。
(二)全面性與重要性相結合的原則
財務分析評價指標體系的設計應滿足層次性、全面性的要求，要能夠從多角度、多層面觀察、分析、評價會計工作，不能遺漏關于會計工作的任何重要方面的情況，從而使得評價活動更具體、更完整、更有實用價值。
然而，過于全面的、面面俱到的指標評價體系不僅會給評價工作帶來不便，還會使財務報表分析評價變得模糊不清，不利于圍繞核心問題展開評價。因此，在設計與運用評價指標時應遵循全面性與重要性相結合的原則。
(三)定量分析與定性分析相結合原則
定量分析是對事物數(shù)量的分析，它是通過對財務指標數(shù)據(jù)的分析比較，評價企業(yè)財務狀況真實性和盈利能力的持續(xù)性；定性分析是對事物性質的分析，它是通過一些評議指標，結合相關專家意見，綜合分析評價企業(yè)未來財務狀況和獲利能力。企業(yè)財務報表分析，必須全面地堅持定量分析與定性分析相結合的方法，沒有正確的定性分析，定量分析就會迷失方向。但是，如果只重視定性分析，而忽視定量分析，就無法全面而準確地把握數(shù)量變化。當然，在實際分析過程中，可以定量分析為主，定性分析為輔。
(四)可操作性原則
可操作性原則是設計財務評價指標體系必須考慮的重要因素，離開了可操作性，再科學、合理、系統(tǒng)的評價體系也是枉然。可操作性原則要求，制定財務評價指標體系時注意以下兩點：一是指標體系盡量做到條目簡明，建立指標體系時要對影響企業(yè)財務狀況和盈利質量的因素進行認真分析研究，找出評價的主要因素，并給予清楚明確的表述。二是定量指標要可測量，即指標項目有關數(shù)據(jù)收集的可行性，可以通過一定的測量手段獲得信息，取得結論。
五、財務報表分析的新框架、新理念
財務報表分析不是機械的比率計算，而是一個定性、定量的系統(tǒng)工程。在實務操作中，財務報表分析往往僅局限于盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力等的簡單計算與評述。然而，財務數(shù)據(jù)是公司所處環(huán)境、戰(zhàn)略決策實施、日常經營運作等綜合因素的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，一個完整的財務報表分析體系應該系統(tǒng)地展現(xiàn)公司經營分析與財務分析的關系，從經濟環(huán)境、戰(zhàn)略分析到公司內在價值評估是這一框架的出發(fā)點和分析結果，財務報表分析的過程應該包括行業(yè)與戰(zhàn)略分析、會計分析、財務分析、管理建議或公司價值評估等全過程。財務報表分析的框架如下(圖1-1)：
(一)行業(yè)與戰(zhàn)略分析
行業(yè)是由許多同類企業(yè)構成的群體。如果我們只進行企業(yè)財務指標分析，則雖然我們可以知道某個企業(yè)的經營和財務狀況，但不能知道其他同類企業(yè)的狀況，無法通過比較知道目前企業(yè)在同行業(yè)中的位置。而這在充滿著高度競爭的現(xiàn)代經濟中是非常重要的。另外，行業(yè)所處生命周期的位置制約著或決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，行業(yè)分析是公司財務分析的前提，是聯(lián)接宏觀經濟分析和公司價值分析的橋梁。
企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)總體發(fā)展規(guī)劃。它指明了在競爭環(huán)境中企業(yè)的生存態(tài)勢和發(fā)展方向，決定著企業(yè)的業(yè)務結構和競爭形式，并要求對企業(yè)的人財物、技術、管理等資源進行相應配置。企業(yè)戰(zhàn)略分析是財務報表分析的一個重要始點。通過企業(yè)戰(zhàn)略分析，分析師能夠從一個戰(zhàn)略高度上探查公司的經濟狀況，進而根據(jù)客觀情況進行會計與財務分析。
在戰(zhàn)略分析中，平衡記分卡是最流行的一個工具。根據(jù)美國著名咨詢公司GartnerGroup的調查，在《財富》雜志公布的世界前100O家企業(yè)中，有55％的企業(yè)運用了平衡記分卡系統(tǒng)。平衡記分卡從財務維度、客戶維度、內部業(yè)務流程維度和學習成長維度等四個方面進行系統(tǒng)的分析，幫助公司管理層或外部分析師對具有戰(zhàn)略重要性的領域作全方位的(“平衡”)思考，以保持或評價公司經營戰(zhàn)略一致。平衡記分卡方法最大的貢獻在于引入了非財務評價指標而成為有效的戰(zhàn)略執(zhí)行的框架和工具。財務指標是企業(yè)追求的結果，其他三個方面的指標(非財務指標)是取得這種結果的動因。
(二)會計分析
會計分析主要是對會計數(shù)據(jù)的真實性和完整性分析。會計分析是在行業(yè)分析、戰(zhàn)略分析的基礎上，結合企業(yè)的經營情況，評價企業(yè)處理的合規(guī)性和企業(yè)會計政策、會計披露的適當性，來揭示一個企業(yè)的財務報表數(shù)據(jù)反映其真實財務狀況和經營業(yè)績的程度。通過會計分析，可以評價一個企業(yè)是否存在財務舞弊及舞弊的程度，進而評價一個企業(yè)的會計數(shù)據(jù)對企業(yè)經營狀況的反映程度，知道會計數(shù)據(jù)的扭曲程度，并通過會計手段來“糾正”扭曲；通過會計分析，評價會計政策和會計估計合適與否。
會計分析是財務分析的基礎，并為財務分析的可靠性提供保證。會計分析可以從企業(yè)舞弊的可能性分析、會計數(shù)據(jù)的真實性分析、會計政策(尤其是資產減值準備)與估計對會計數(shù)據(jù)質量的影響等方面進行。
(三)財務分析
財務分析主要是財務指標分析，財務指標是對財務報告信息進行重新組織的結果。財務分析旨在評價公司當前和過去的業(yè)績，并判斷其業(yè)績是否能夠保持，以為會計信息使用者未來決策提供幫助。
財務分析可以分兩階段進行：
一是財務報表閱讀。通過是對資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表等四大主要報表及其附注的閱讀，了解財務報表中的主要項目結構及變動情況進行，從總體上把握企業(yè)財務狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量情況，為進一步的分析做好準備。
二是財務比率分析。在財務分析中，比率分析是最重要的方法。財務比率分析是在閱讀財務報表的基礎上進行的。財務比率主要有四種類型：第一種比率概括了公司某一時點的財務狀況的某些方面，是兩個“存量”項目的對比，通常稱為資產負債表比率；第二種是損益表比率，概括了公司一段時間的經營成果的某些方面，將利潤表的一個“流量”項目與另一個“流量”項目作比較；第三種比率反映公司的綜合經營成果，是將利潤表中的某個“流量”項目與資產負債表的某個“存量”項目作比較，稱為損益表與資產負債表比率；第四種是基于現(xiàn)金流量表的比率，特別關注收益與營業(yè)活動現(xiàn)金流量提供的公司收益質量方面的信息。
顯然，財務分析與會計分析存在著明顯的差別，主要表現(xiàn)在：
(1)分析的側重點不同。財務分析側重于企業(yè)經營風險、財務狀況和業(yè)績水平；會計分析側重于會計數(shù)據(jù)的真實性、完整性和會計信息披露的適當性。
(2)分析的方法不同。財務分析在分析影響財務狀況的總體指標的同時，還要進行內部某一層次分指標的分析，并根據(jù)分析的結論采取適當?shù)男袆?，財務分析利用的主要方法是比率法。會計分析主要根?jù)收集到的各方面資料，分析個別會計數(shù)據(jù)的真實程度。會計分析的主要方法是核對、比較與推理分析。
(3)影響分析質量的因素不同。財務分析主要受到企業(yè)外部市場環(huán)境和分析者自身素質的影響；會計分析主要受到會計準則、公允揭示的要求及分析者的職業(yè)判斷能力的影響。
會計分析與財務分析之間也存在相互影響和相互作用，這種相互影響和作用伴隨著人們對財務、會計信息的需求量不斷地增加而表現(xiàn)得越來越明顯。財務分析主要是對企業(yè)會計信息進行計算分析、比較、解釋和評價，而這些信息是通過財務報告反映出來的。如果財務報告不能清楚地揭示編制這些報告所采用的重要會計政策，財務報告使用者就必須依靠會計分析方法，對這些內容進行可靠的判斷?？煽康臅嫹治鲫P系到財務分析的質量以及有關財務決策的正確性；反過來提高財務分析結論的可靠性的要求也對會計分析提出了更高的要求，必將促進會計分析質量不斷提高。
摘 要 綜合電力企業(yè)體制改革以后的現(xiàn)狀，論述了不同財務分析主體的財務分析目的、現(xiàn)行主要的財務報表分析體系及其分析方法，提出了財務報表分析研究體系需要引起重視的幾個問題。
關鍵詞 電力系統(tǒng) 財務報表 分析體系 方法研究
電力體制改革的不斷深化及廠網分離結束以后，主輔分離、主多分離已經開始，新的電力企業(yè)格局也已基本形成，電力企業(yè)之間的可比性不斷加大，需要應用財務報表數(shù)據(jù)在不同的電力企業(yè)之間進行分析、比較、排序；另外，電力體制改革的總體目標“引入競爭、提高效率、降低成本、健全電價機制、優(yōu)化資源配置”最終結果都是體現(xiàn)在財務報表中。與企業(yè)有關聯(lián)的機構，如投資者、政府機構、債權人、債務人，也需要對財務報表進行分析、比較。因此，新形勢下財務報表的分析尤為重要。但是企業(yè)財務報表數(shù)據(jù)所反映的內容是高度概括、濃縮的，許多報表項目是獨立地反映某項經濟內容的。為了使財務報表表達和傳遞的經濟內容更加明確和清晰，需要對財務報表進行分解、分析，以滿足不同使用對象的需求。
一、財務分析主體與財務分析目的的異同
財務報表分析是通過一定的分析方法使財務報表提供的信息達到決策有用性的一種手段。其主要目的在于：
（1）評價企業(yè)的財務狀況和經營成果，揭示財務活動中存在的矛盾和問題，為改善經營管理提供方向和線索：
（2）預測企業(yè)未來的報酬和風險，為債權人、投資者和經營者的決策提供基礎資料；
（3）檢查企業(yè)的預算完成情況，考核經理人員業(yè)績，為完善合理的激勵機制提供幫助
（4）對比經營同類商品不同企業(yè)（或有可比性企業(yè)）之間的財務指標優(yōu)劣、差距情況，為找出標桿指標或標桿企業(yè)提供依據(jù)。財務報表分析的以上4個不同目標，預示了財務分析內容的差異性，而這種差異性是由財務分析主體關注重點的不同造成的。
對企業(yè)投資者而言，財務分析最根本的目的是看企業(yè)的盈利能力狀況，包括公司現(xiàn)在和可預期未來盈利及這些盈利趨勢的穩(wěn)定性，他們對公司財務狀況及其分派股利和避免破產能力也十分關心。對投資多個經營相同業(yè)務子公司的母公司而言，財務分析的目的還在于分析不同企業(yè)之間的差距，便于合理下達各類考核指標值及制定各類指標的標桿值，側重于此。從商業(yè)債權人角度講，主要關心公司資產的流動性，因為他們的權益是短期的，而公司有無迅速償還這些權益的能力，可以通過對公司流動性的分析得到有效判斷。與之相反，債券持有者的權益是長期的，自然，他們更關注公司長時期內的現(xiàn)金流轉能力。債券持有者可以通過分析公司資本結構、資金的主要來源與運用及公司一段時期的盈利狀況來評估這項能力。從公司角度來看，管理者則必須借助報表評價公司目前的財務狀況，并根據(jù)目前的財務狀況評價可能存在的機會；同時，財務經理尤其關心公司各種資產的投資回報和資金管理效率。從以上分析可以看出，財務分析主體不同，在其特定利益主題約束下，財務分析的內容將呈現(xiàn)出不同特點。
二、當前電力系統(tǒng)財務報表分析體系及分析方法
無論財務分析主體是誰，為了評價公司財務狀況和經營成果，都需要對公司財務的健康狀況進行多方位檢查――核實各項財務數(shù)據(jù)、計算各項財務比率并通過各種比較得到所需信息。就目前而言，我國財務報表分析體系主要由企業(yè)盈利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)營運能力及企業(yè)發(fā)展能力等指標構成。而分析方法主要是比率分析法。測度企業(yè)盈利能力的指標主要是以“會計利潤”為核心的一系列比率，如主營業(yè)務利潤率、投資報酬率、凈資產收益率、每股收益、市盈率等。由于會計利潤受行業(yè)、資產規(guī)模、企業(yè)采用的會計政策、會計估計、會計處理方法的影響，因而會計利潤在一定程度上缺乏可比性。企業(yè)償債能力指標由短期和長期償債能力指標構成。前者由流動比率、速動比率等指標構成，后者由資產負債率、利息保障倍數(shù)等指標構成。這些指標雖然在一定程度上可以反映企業(yè)對各類債權人的還債能力，但它忽視了債務的償還是以現(xiàn)金及等價物為保證的，如果上述比率中資產的管理及周轉出現(xiàn)困難，計算出的比率不能客觀反映企業(yè)真實財務狀況。營運能力指標由應收賬款周轉率、存貨周轉率及流動資產周轉率構成。這幾個指標緩解了償債能力指標存在的一些缺點，但其忽視考察企業(yè)現(xiàn)金流轉能力指標。
例如，有A、B公司，其盈利水平、現(xiàn)金流及應收帳款的指標見表1。
從盈利能力的角度，A公司的利潤總額1500萬元好于B公司的950萬元，利潤總額絕對額A公司是B公司的15O％，主營業(yè)務利潤率6．53％也好于B公司的5．94％，但從現(xiàn)金流的角度和資產質量角度評價，A公司當年經營活動現(xiàn)金凈流入虧300萬元，實現(xiàn)的主營業(yè)務銷售收入中仍有7300萬元的銷售商品款項尚未收回（A、B公司均不考慮年初應收款）。而B公司當年公司經營活動現(xiàn)金凈流入為3850萬元，增加了公司當年的現(xiàn)金流。
從A、B公司現(xiàn)金流和資產狀況看來，A公司實現(xiàn)的利潤總額還存在如下問題：①應收帳款的壞帳風險；②承擔著為銷售產品墊付的資金或支出的風險；③承擔著應收商業(yè)票據(jù)到期不能兌現(xiàn)的風險。而B公司現(xiàn)金流回收正常，還占用供應商的應付款，即得到了一筆無息的融資資源，因此從A、B公司的比較可看出，分析企業(yè)盈利能力的好壞不能僅注重利潤指標，應結合應收帳款等指標加強現(xiàn)金流量指標的分析。
三、財務報表指標分析研究體系中需重視的幾點
1．充分應用現(xiàn)金流量的分析
現(xiàn)金流量和會計利潤反映了不同維度的會計信息，二者具有很強的互補性。現(xiàn)實環(huán)境下從發(fā)展及實務角度看，現(xiàn)金流量分析及經營安全分析應加入到現(xiàn)行財務報表分析體系中。這是因為，企業(yè)經營獲取的現(xiàn)金及其等價物較之會計利潤，從理論上講，更具客觀性與穩(wěn)健性；從實務上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價物的能力，并據(jù)以預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，正確評估企業(yè)收益及風險，對債權人來說，分析企業(yè)現(xiàn)金流量有助于穩(wěn)健評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力，進而測量企業(yè)經營安全程度。具體而言，在目前的分析指標體系中，可加入若干現(xiàn)金流量分析指標，以補充前述盈利能力指標和完善前述償債能力的指標，來充分揭示正常的經營活動帶給企業(yè)的現(xiàn)金及其等價物。
2．引用多年的報表數(shù)據(jù)和不同項目數(shù)據(jù)進行分析比較
就分析方法而言，在使用財務比率方法分析公司的財務狀況和經營成果外，結構分析法、時間序列分析法將被更多運用。結構分析法是把常規(guī)的資產負債表和收益表項目表示為百分比，進行財務分析的一種方法。它可以評價公司一段時期財務報表百分比的水平和趨勢，讓使用者對公司財務狀況和經營成果存在潛在的改善或惡化有充分的認識。時間序列分析法將越來越受到人們的重視。時間序列分析是將某一現(xiàn)象所發(fā)生的數(shù)量變化，按時間的先后順序排列，以揭示隨著時間的推移這一現(xiàn)象的發(fā)展規(guī)律，從而預測現(xiàn)象發(fā)展的方向及其數(shù)量。
3．考慮收益的組成部分中偶發(fā)性收益和持續(xù)性收益
企業(yè)的收益中除正常的經營業(yè)務收入外，往往持有一次性的偶發(fā)性收益，如營業(yè)外收入、其他業(yè)務收益、資產處置收益等，進行財務報表分析時需引起注意，區(qū)別于正常的主營業(yè)務收益。
4．注意不同財務會計主體之間數(shù)據(jù)的可比性
同樣的利潤水平，企業(yè)采用的會計政策、會計估計不同，運用的稅收優(yōu)惠政策不同，利潤內涵不同。如經營較好的企業(yè)，采用盈余管理策略，通過提高折舊率等提前回收投資成本，增加了企業(yè)現(xiàn)金流，而減少了企業(yè)的利潤。因此，要實現(xiàn)企業(yè)之間的比較，報表使用者必須識別不同企業(yè)的會計政策和程序上存在的差異，然后在比較分析之前還需要對這些差異進行調整。
【關鍵詞】財務分析；指標體系；財務報表
隨著經營模式的創(chuàng)新，現(xiàn)代企業(yè)除了集合銷鏈條，還涉及自主研發(fā)，和電子商務的營銷體系，這種具有線上線下、國內國際全覆蓋的運營模式，財務人員在面對各種新增的經濟業(yè)務，除了要進行正確的賬務處理外，還應對各類經濟業(yè)務進行深入的財務分析，及時向管理層揭示業(yè)務績效和業(yè)務風險。
一、企業(yè)財務分析概述
財務分析，亦稱財務報表分析，是運用財務報表的有關資料對企業(yè)過去的財務狀況，經營成果及未來前景的一種評價。由于對外的財務報表是根據(jù)所有使用人的一般要求設計的，并不適合特定報表使用人特定目的，因此財務報表使用者僅以財務報表無法取得充分的決策支持，不利于決策。財務分析的目的是將財務報表數(shù)據(jù)運用各種方法轉換成有用的信息，以幫助報表使用者改善決策。
財務報表分析的方法非常多樣，不同的人，出于不同的目的，使用不同的財務分析方法。一般來講，基本方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法。雖然這三個常用方法對財務分析發(fā)揮了重要的作用，但是，它們都有著自身的局限性，財務人員需要理論結合實際，合理運用，否則將會影響財務分析結果的準確性和可行性。
二、當前企業(yè)財務分析存在的問題
1.財務分析形式化，未形成體系
當前，我國企業(yè)的財務分析多未形成體系，目標及定位不清晰，要么是機械式地對財務報表層面進行簡單的計算或對比，只反映數(shù)字結果，而對數(shù)字背后深層次的原因剖析不夠重視；要么是只針對某些業(yè)務板塊進行專項分析，沒有分層次的財務分析體系。這兩種現(xiàn)象直接造成財務分析流于形式、綜合效應弱化，不健全的財務分析體系，不僅不能為決策者提供決策支持，甚至會誤導決策方向。
現(xiàn)代企業(yè)的業(yè)務模式和業(yè)務類型較以前復雜且多變，孤立地對某種業(yè)務類型進行單一的分析，未形成一個完整的分析體系，會產生整體的業(yè)務模塊運營顧此失彼，得不到總體平衡及優(yōu)化。當前財務分析較重視企業(yè)短期利益，多是停留在表層現(xiàn)象分析，具有一定“短視性”。
2.財務分析方法使用不恰當
財務分析理論具有較強的指導與參考性，同時，也存在一定的使用前提條件，由于每個企業(yè)存在自身的個性化情況，并不能完全生硬地套用。教條式地將財務分析理論模式套用到實際工作中，未能做到根據(jù)理論原理結合企業(yè)自身的實際業(yè)務狀況進行轉化，有可能令得出的數(shù)據(jù)不能對業(yè)務狀況發(fā)表客觀的評價。
以應收賬款周轉率為例，在進行年度分析時，計算公式是全年的銷售收入/應收賬款的平均余額，此時，分子是全年的收入，分母平均余額通常是用年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，但是，當年初或年末存在著一定的特殊因素，不能說明全年度應收賬款的平均水平時，建議使用全年度12個月份應收賬款的平均余額去匹配分子的全年收入，經過修正后的數(shù)據(jù)更能真實反映應收賬款的周轉效率。同樣是應收賬款周轉率公式，有些財務人員每月定期分析，希望通過每月數(shù)據(jù)的更新及時揭示應收賬款的波動趨勢，實時反映管理績效，這個出發(fā)點是值得認可的，但是，在現(xiàn)實中，有些財務人員直接拿一個季度或幾個月的收入額相加作為分子銷售收入，未進行年化，這樣每個月得出的趨勢指標有可能不具有可比性。
3.財務分析不夠深入，與業(yè)務的粘合程度不高
企業(yè)的財務分析不夠深入，對業(yè)務的滲透力不強，甚至有些財務人員在不熟悉業(yè)務運作的情況下僅在辦公室內完成公式化的分析運算，并由此陷入針對數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的被動局面，對結果的可靠性無法做出職業(yè)判斷。各種財務數(shù)據(jù)之間存在的一定的關聯(lián)性，而每項財務指標又與具體業(yè)務存在著相關性，財務指標只是對業(yè)務運行的結果的反映，但是，針對該項結果有可能存在財務指標所對應的數(shù)據(jù)口徑與實際業(yè)務口徑不符，即財務分析所對應的業(yè)務信息可能發(fā)生口徑偏離，導致財務分析結果的異常，但這個假設是需要財務人員按著數(shù)據(jù)來源進行逆向查因，才可能驗證是否存在人為差錯或數(shù)據(jù)源差錯，財務人員必須向業(yè)務端延伸；其次，當財務口徑與業(yè)務口徑相符時，分析結果的好壞，財務人員需要通過了解實際業(yè)務運作，結合財務管理和戰(zhàn)略思維，才有可能財務分析指標的未來優(yōu)化提出合理化建議或改善措施。脫離了業(yè)務基礎的財務分析是不具有可實現(xiàn)性的。
4.財務分析結論的應用有限
財務人員通過專業(yè)的分析程序得出了分析結論，將結論提交管理者，便認為財務分析的工作完成了，或者認為提供決策支持便達到了分析的目的，其余的業(yè)務領域上的事務與財務無關。實質上，分析結論只是進入財務管理工作的一個新起點，通過分析過程收集的業(yè)務信息以及形成的結論，發(fā)現(xiàn)經營問題，接下來，分析人應利用分析結論深入思考，解決分析結論背后的問題，優(yōu)化現(xiàn)有業(yè)務模式或流程，實施內部控制措施，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
三、完善企業(yè)財務分析體系的建議
1.建立全面的帶有預警功能的財務分析指標體系
企業(yè)為了確保各項經濟業(yè)務安全有成效地運行，實現(xiàn)價值最大化，必須重視財務分析，并把其作為一個體系工程，明確目的、職責、作用。財務部門應明確分析目的，樹立服務意識，結合財務和業(yè)務，建立全面的具有預警功能的財務分析體系，并對企業(yè)的財務指標引入預警值。全面，意味著我們不能孤立片面地進行零散的分析，而是從公司戰(zhàn)略層面為核心，綜合平衡所有運營模塊，即從全局或宏觀層面兼顧總體平衡與成效；同時，通過增加非財務指標作為補充，達到全方位的輻射效應。預警的作用體現(xiàn)為能夠提前發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營的異常情況，比如通過對企業(yè)財務能力的衡量，對企業(yè)顧客服務情況的調查，對企業(yè)內部研發(fā)創(chuàng)新能力的考察檢驗公司運行是否正常，從細節(jié)入手，在源頭上預防風險的發(fā)生。
2.財務分析方法的綜合運用
首先，財務人員必須深刻理解理論背景和實質，理論結合自身實際情況，剔除各種影響因素。財務理論公式往往具有使用前提，財務人員如果簡單生搬硬套，不但不能客觀評價經濟活動，反而陷入無法解析的數(shù)字怪像。要注意各種分析指標的具體運用規(guī)則，認真理解財務指標的定義及使用前提，真正理解該指標的含義及意義，結合實際業(yè)務情況進行靈活變通。其次，在分析時，可以將具有關聯(lián)性的財務指標進行方向性的驗證，尤其針對異?，F(xiàn)象，更需要用另一維度去分析驗證，以充分證明財務結果是否可靠。再次，注意財務方法的綜合運用，針對同一項分析目的，往往并不是只能使用一種分析方法，可以同時使用多種方法進行深入剖析，例如，可以將靜態(tài)指標與動態(tài)指標結合，可以將財務指標與非財務指標相結合，可以將比較分析與因素分析法相結合等多種方法的綜合運用。
財務分析方法選用必須在明確分析目的情況下做出職業(yè)判斷，要求財務人員有扎實的財務知識，同時，也要通過業(yè)務實踐，培養(yǎng)職業(yè)判斷能力。同一種財務分析方法可能會由于不同的人員產生不同的分析結論，這是由于財務人員對分析方法的認識有區(qū)別，或者是對收集基礎數(shù)據(jù)的來源不一致。另外，財務方法的選用也要結合企業(yè)的信息環(huán)境做出合理的判斷，即要與信息化程度匹配，不能為了使用某種方法而不顧成本地去收集信息。
3.構建財務――業(yè)務分析思路
首先，由財務報表層次為中心，輻射到各業(yè)務模塊。即以財務報表層面構建財務分析指標，對各個相互關聯(lián)的財務指標，借助于趨勢分析，先進行綜合、全面的評價，提示總體運營情況，發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢與劣勢。同時，可以透過現(xiàn)象看到本質，從數(shù)據(jù)中找出企業(yè)的經營活動中出現(xiàn)的問題，為下一步的業(yè)務分析指明方向。例如，在財務報表層分析時，我們可制定獲利能力指標、運營能力指標、償債能力指標等三大維度，以獲利能力分析為例，分析毛利率變動原因，我們可引入因素分析法，分別對售價和成本的影響程度先定性定量，為下一步的業(yè)務層面分析先鎖定方向和影響程度，繼而有針對性的了解售價與成本的具體業(yè)務狀況。其次，承接報表層面財務指標的提示，財務人員應主動積極與業(yè)務部門溝通，深刻領會財務數(shù)據(jù)背后的業(yè)務背景，熟悉業(yè)務流程，尤其是關鍵業(yè)務流程，分析流程背后對財務數(shù)據(jù)的影響關系，檢驗財務報表層面的分析結果與現(xiàn)實的業(yè)務流程是否相符，并找到影響財務指標的關鍵業(yè)務活動，找到源頭因素，發(fā)現(xiàn)問題，形成分析結論。再次，根據(jù)業(yè)務層面所發(fā)現(xiàn)的問題，結合財務規(guī)則和風險控制意識，提出合理的改善建議，為下一個分析周期的業(yè)務提供優(yōu)化的方向，以實現(xiàn)財務分析的增值效應。
4.充分利用財務分析結論指導財務管理工作
財務分析結論除了提供決策支持外，應發(fā)揮財務管理與規(guī)劃的效應，這樣才能充分發(fā)揮財務分析的最大效應，并真正提高財務人員的管理能力。例如，對存貨周轉率指標的應用，除了將該結論與行業(yè)數(shù)據(jù)或歷史數(shù)據(jù)進行比較總結存貨管理水平的變化趨勢外，還可以用于作為提高存貨周轉率的延伸，即進一步思考影響存貨周轉率高低的因素，通過分析庫存狀況，是否存在積壓庫存，如何消化庫存，減少最低采購量，縮短采購周期等各種有利于提高存貨周轉率的措施。財務人員把分析結論用于解決實際工作問題，帶著創(chuàng)新的心態(tài)去改變現(xiàn)有的經營結果，敢于去改變未來的結果，這是財務人員作為管理者應具有的格局，不但為企業(yè)創(chuàng)造了增值效應，同時，自己的發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力也將得到提高。
四、結束語
隨著互聯(lián)網和電子商務的廣泛應用，經濟全球化已形成格局，財務分析在企業(yè)管理過程中的作用愈顯重要，這不僅要求財務分析要打破傳統(tǒng)的分析模式的約束，也要敢于創(chuàng)新和突破，進行定期的、不定期的、專題的、專項的、報表層面的、業(yè)務層面的等財務分析。通過建立具有綜合性和預警性的財務分析指標體系，財務人員通過開放思想，積極學習新業(yè)務，靈活運用財務知識，圍繞報表層面的信息向業(yè)務層面滲透挖掘，將財務分析貫穿于企業(yè)活動的全過程。利用財務分析發(fā)現(xiàn)問題的同時，進一步通過財務分析來擬定解決問題的行動方案?，F(xiàn)代企業(yè)財務分析應基于過去，結合當前，著眼未來進行分析和溝通，以快速反應市場變化對企業(yè)運營的影響及對策，在當前復雜多變的市場環(huán)境中增強企業(yè)的競爭優(yōu)勢和核心競爭力，把握時機，做大、做強企業(yè)的戰(zhàn)略目標。
參考文獻：
關鍵詞：現(xiàn)金 關聯(lián) 現(xiàn)金流量表
一、現(xiàn)金流量表的界定
（一）現(xiàn)金流量的界定
現(xiàn)金流量主要是指企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出。值得注意的是，涉及現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物形式上的轉換時，不會使其產生流入和流出，即不構成現(xiàn)金流量。常見業(yè)務如，用現(xiàn)金購買3個月內到期的國債；從銀行提取現(xiàn)金等。前者屬現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物之間的轉換，后者屬現(xiàn)金存放形式的轉換。
（二）現(xiàn)金流量表的界定
現(xiàn)金流量表主要反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的報表。在現(xiàn)金流量表中，通?，F(xiàn)金、現(xiàn)金等價物被看作“一個整體”。除非提及現(xiàn)金等價物，否則“現(xiàn)金”的概念中就包含了現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。與“現(xiàn)金”對應的是資產負債表中的“貨幣資金”項目。
二、現(xiàn)金流量表的編制思路
企業(yè)一定時期的現(xiàn)金流量主要分為三部分，即經營活動、投資活動及籌資活動產生的現(xiàn)金流量。在編制現(xiàn)金流量表時，要結合企業(yè)的實際情況而定，可依據(jù)企業(yè)規(guī)模、業(yè)務量大小等因素選擇適當?shù)木幹扑悸贰?/p>
第一種思路是直接從企業(yè)的相關會計記錄中獲取現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出等信息；
第二種思路是以利潤表的相關數(shù)據(jù)為基礎，通過調整相關資產負債表項目從而獲取有關信息。例如，“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”項目的數(shù)據(jù)。（具體見例1中表1、表2、表3的列示）
三、三表的關聯(lián)體現(xiàn)
（一）企業(yè)基本財務報表間的關系
財務報表是財務報告的樞紐，可綜合反映某一企業(yè)的財務狀況、經營成果等，資產負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表主要從整體和結構兩個維度上，架構了企業(yè)經營活動的核心“價值”?；诖?，基本財務報表間的關系、具體項目的數(shù)字聯(lián)動如圖1所示。
在三表關系中，現(xiàn)金項目是現(xiàn)金流量表與資產負債表間聯(lián)系的一個紐帶。例如，當現(xiàn)金流量表的編制基礎不涉及現(xiàn)金等價物的情況下，資產負債表中貨幣資金的年末年初之差應等于當期現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金的凈增加額。又如，資產負債表的未分配利潤與利潤表間也有其內在的對應關系，主要體現(xiàn)在資產負債表中未分配利潤的期末數(shù)扣除年初數(shù)，應等價于利潤表中凈利潤的累計數(shù)。這說明資產負債表、利潤表存在密切的關系。而現(xiàn)金流量表主要揭示了企業(yè)的現(xiàn)金從哪里來，又到何處去，它進一步說明的是資產負債表的結果。綜上所述，三表間具有相互解釋、相互說明作用。
（二）以經營活動產生的現(xiàn)金流量為例
現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量分為經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量及籌資活動產生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)以“經營活動產生的現(xiàn)金流量”部分項目為例，進一步探討三表的內在機理。
圖1 基本財務報表間的關系
1、“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”項目
該項目反映了企業(yè)銷售商品、提供勞務實際收到的現(xiàn)金。在填列該項目時應考慮的因素主要有“營業(yè)收入”、“應收賬款”、“應收票據(jù)”、“預收賬款”、“應交增值稅（銷項稅額）”、“壞賬”等。具體計算如下：
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=營業(yè)收入+增值稅的銷項稅額+（應收票據(jù)年初余額-應收票據(jù)期末余額）+（應收賬款年初余額-應收賬款期末余額）+（預收賬款期末余額-預收賬款年初余額）-當期計提的壞賬準備
例1：M公司2014年有關會計報表、補充資料具體如下：
要求：根據(jù)上述相關資料計算分析銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金為多少萬元？
解析：
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=30000+5100+（340-460）+（375-330）+（170-80）-6
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=35109（萬元）
例2：N公司2014年相關資料如下：資產負債表中“應收賬款”項目年初余額為8.5萬元，年末余額為1.6萬元；利潤表中“營業(yè)收入”為28.5萬元。本年度發(fā)生壞賬為0.26萬元已予以核銷。
要求：分析填列“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”項目的金額為多少萬元？
解析：
銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=28.5+（8.5-1.6）=35.4（萬元）
2、“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”項目
該項目反映了企業(yè)購買材料、商品、接受勞務實際支付的現(xiàn)金。在填列該項目時應考慮的因素主要有“營業(yè)成本”、“存貨”、“應付票據(jù)”、“應付賬款”、“預付賬款”、“應交增值稅（進項稅額）”等等。具體計算如下：
購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金=營業(yè)成本+增值稅的進項稅額+（存貨期末余額-存貨年初余額）+（應付賬款年初余額-應付賬款期末余額）+（應付票據(jù)年初余額-應付票據(jù)期末余額）+（預付賬款期末余額-預付賬款年初余額）-當期列入生產成本、制造費用的職工薪酬-當期列入生產成本、制造費用的折舊費
例3：承接業(yè)務例1資料，假設M公司2014年在存貨項目中包含計提車間折舊費為12萬元，營業(yè)成本項目中包含計提車間折舊費為35萬元，本期增值稅的進項稅額為398萬元，請計算分析購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金為多少萬元？
解析：
購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金=25500+398+（6220-8100）+（600-752）+（558-422）-（12+35）
購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金=23955（萬元）
四、關聯(lián)分析之建議
（一）關注三表的整體性、結構性
財務分析是一個比較復雜的過程，每一種財務報表都有其特定的目的，除了“數(shù)字聯(lián)動”還應結合企業(yè)所面臨的經營環(huán)境、戰(zhàn)略、政策等。立足結構、把握整體，能夠更準確地掌握企業(yè)存在的潛在風險因素。從而對企業(yè)的財務狀況、經營成果、現(xiàn)金流等的認識和評價更客觀、真實，為優(yōu)化經濟決策提供重要的財務信息。
（二）動態(tài)分析現(xiàn)金流量過程
企業(yè)的財務狀況、經營成果等集中反映了一個企業(yè)的生存與發(fā)展能力，以實時動態(tài)的角度分析企業(yè)經營和發(fā)展的過程，能夠更加明確現(xiàn)金從哪流來，又流向哪去，這種“發(fā)展中求平衡”的思想，會使分析結果更為準確、科學，同時也降低了后續(xù)的審計風險，從而為使用者制定合理的投資、決策提供重要的依據(jù)。
參考文獻：
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[2]周建新.如何利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)現(xiàn)金流量[J].會計師，2014（14）
[3]李銀鈴.財務報表分析一點通[M].中國鐵道出版社，2013
關鍵詞：集團客戶；貸款授信；風險評估
中圖分類號：F830.3文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2009）05-0059-03
集團客戶授信管理是銀行授信業(yè)務中的重點和難點。中國銀監(jiān)會下發(fā)了《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，為強化集團客戶授信管理提供了業(yè)務指針。本文基于國際會計準則（IAS）和經濟實體理論（Economic Entity Theory），提出了關于集團客戶授信風險管理中存在的若干問題及相關的對策建議。
一、集團客戶授信風險管理目前存在的問題
銀行尤其是國有銀行目前的多層級管理體制和對分支機構的業(yè)績評價考核機制，使各級分行比較關注自身經營目標，一定程度上造成經營行集團客戶按單一客戶管理的逆向選擇；同時對跨區(qū)域、多元化、組織結構和內部交易都很復雜的集團關聯(lián)客戶，由于缺乏分行之間的協(xié)同配合、風險共擔、利益共享機制，導致分行之間橫向傳遞信息的渠道十分不暢，從而影響了對集團客戶信息的及時掌握和快速傳遞，造成諸多問題。
根據(jù)中國銀監(jiān)會關于集團客戶的定義可知，從股權或經營決策上直接或間接控制其他法人或被其他法人控制的組織形式，到其他可能不按照公允價格轉讓資產利潤的，都要求納入集團客戶進行授信管理。但在具體的銀行授信業(yè)務中，各級行對于集團客戶的管理以及會計處理存在很大爭議。對比國際會計準則，從我國新會計準則關于合并財務報表的理論依據(jù)來看，母公司理論（Parent company concept）和經濟實體理論（Economic Entity Theory）成為爭議的焦點。
最新的國際會計準則基本采用了經濟實體理論的框架，要求母公司提供合并財務報表，取消簡單合并子公司報表的合并方法；我國的新會計準則采用了母公司理論和經濟實體理論二者融合的方式。從銀監(jiān)會集團客戶授信風險管理指引中關于集團定義和管理來看，傾向于經濟實體理論。
二、母公司理論與經濟實體理論的對比
（一）母公司理論
強調編制合并財務報表的最主要目的是滿足母公司股東的需要。因此，它一方面認為母子公司間的關系是控制與被控制的關系，主張采用完全合并法編制合并財務報表，另一方面為了滿足母公司股東的需要，又對完全合并法進行了一定修正。
母公司理論的主要特點是：（1）將子公司的全部凈資產、凈收益進行合并；（2）企業(yè)合并時產生的商譽和子公司凈資產的增值，在報表合并時只確認和攤銷屬于母公司的部分；（3）母子公司間的內部交易產生的未實現(xiàn)損益，只抵銷屬于母公司的部分；（4）少數(shù)股東權益在合并資產負債表中既不列在股東權益部分，也不列在負債部分，而是作為一個單獨項目列示在負債和股東權益之間，合并資產負債表的股東權益實際反映的是屬于母公司的股東權益；（5）在合并利潤表上，少數(shù)股東損益項目被視為一項費用，并因此而作為合并損益的一個扣減項目，這樣，合并利潤表中的凈收益反映的只是屬于母公司的凈收益。
（二）經濟實體理論
經濟實體理論認為，母子公司之間的關系是控制與被控制的關系，而不是擁有與被擁有的關系，母公司有權支配子公司的全部資產。編制合并財務報表的目的是滿足合并會計主體（即集團）所有股東的信息要求，而不僅僅是滿足母公司的信息要求。實體理論主張采用完全合并法編制合并財務報表。實體理論的主要特點是：（1）將子公司的全部凈資產、凈收益進行合并；（2）企業(yè)合并時產生的商譽和子公司凈資產的增值，在報表合并時全部加以確認和攤銷；（3）母子公司間的內部交易產生的未實現(xiàn)損益全部抵銷；（4）少數(shù)股東權益列在合并資產負債表的股東權益部分，合并資產負債表的股東權益反映的是整個企業(yè)集團的股東權益；（5）少數(shù)股東損益項目在合并利潤分配表中反映，合并損益反映的是整個企業(yè)集團的凈收益。從新會計準則所依據(jù)的理論來看，是母公司理論與實體理論的某種結合，但以實體理論為主。
三、基于兩種理論的合并財務報表分析
母公司理論在實務上的可操作較強，被很多國家采納。但是母公司理論也存在著不可克服的缺陷：一是它缺乏獨立的理論基礎。二是它無法克服比例合并法的雙重計價問題。三是將少數(shù)股東權益列示于負債和所有者權益之間，使得少數(shù)股東權益的性質模糊不清，破壞了報表的形式與內容上的統(tǒng)一性。經濟實體理論的優(yōu)點是符合控制的實質。由于對子公司的凈資產計價，能夠克服母公司理論下對子公司資產的雙重計價缺陷。
從我國企業(yè)集團形成的現(xiàn)狀來看，以控制和被控制關系建立企業(yè)集團的形式占重要地位，并且呈發(fā)展趨勢?？刂破髽I(yè)和被控制企業(yè)組成的企業(yè)集團的會計信息，更容易被人們所接受，并在會計實務中得到廣泛運用。母公司理論在控股權獨大的背景下代表母公司股東的利益，而在實踐中股權結構更為分散及多層控股和交叉控股更為普遍的背景下，母公司理論轉向實體理論正是代表著集團內的少數(shù)股東權益。在經濟實體理論指導下編制的合并財務報表提供的信息可以供企業(yè)集團的所有股東使用，其比母公司理論指導下編制的僅為母公司股東服務的合并財務報表更為客觀、公正和全面。在經濟實體理論下，全面抵銷集團內公司間交易未實現(xiàn)損益，無論是順銷、平銷還是逆銷，都全面抵銷到未實現(xiàn)的損益，從而有助于抑制企業(yè)利用集團內的關聯(lián)方交易操縱利潤的現(xiàn)象。
四、集團授信風險管理中經濟實體理論的應用
（一）深入研究集團關聯(lián)交易分析，加強對合并財務報表的審查
集團客戶經營規(guī)模龐大，結構復雜，銀行需要從多個維度對由母公司、子公司、參股公司等構成集團法人進行關聯(lián)風險分析，因此，需要認真對集團內部企業(yè)之間的關聯(lián)交易進行分析。
不少銀行目前仍允許集團子公司評級可高于集團母公司評級，授信風險限額來自單獨財務報表數(shù)據(jù)。銀行授信風險管理實踐中，造成了集團客戶故意選取風險意識薄弱的銀行，或粉飾甚至操縱提交銀行的財務報表信息。結合經濟實體理論，為防止集團客戶為獲取銀行更高的信用級別、更為有利的授信條件而故意操縱資產負債表謀取不正當利益，對合并財務報表的各子項目進行詳細的風險審查十分必要。銀行風險審查實踐中，應緊密結合集團內部的治理結構和近期關聯(lián)交易，對不同時點的財務指標異常變動予以高度關注。對銀行評級授信的基期即年末數(shù)據(jù)進行詳查，尤其應區(qū)分不同的集團關聯(lián)類型，采取不同的分析方法：一是縱向一體化集團；二是橫向多元化集團。
縱向一體化集團多以產業(yè)或行業(yè)上下游之間的供應鏈關系聯(lián)系在一起，例如上游企業(yè)為下游企業(yè)提供原材料，下游企業(yè)再進行銷售。此類集團模式，審查時可關注上下游企業(yè)財務報表中存貨和應收賬款的變化情況，判斷是否上游通過賒銷向下游輸入商業(yè)信用；下游是否存在購入不必要原材料使得上游獲得好看的賬面利潤和現(xiàn)金流。橫向多元化集團的內部企業(yè)之間多通過兼并重組建立聯(lián)系，一般表現(xiàn)為母公司將現(xiàn)有資產進行評估，以低于公允價值出售給上市子公司，后者再通過增資或配股方式進行再融資，并以所購資產溢價作為投資收益。
銀行應區(qū)分不同的集團管理模式，對其非正常的關聯(lián)交易進行有效甄別，及時識別其關聯(lián)風險。
（二）區(qū)分集團關聯(lián)和非集團關聯(lián)
銀監(jiān)會《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》中關于集團客戶的定義的外延其實遠遠超過了傳統(tǒng)意義上會計準則中納入并表范圍的集團客戶。該定義暗含了集團關聯(lián)和非集團關聯(lián)兩種類型的關聯(lián)客戶。因此在銀行授信業(yè)務中必須嚴格劃分集團關聯(lián)和非集團關聯(lián)兩種類型，分別制定不同的風險評級模型和授信風險限額體系。
（三）建議提升集團關聯(lián)客戶的管理層次
逐步實現(xiàn)信貸風險的集中管理；實現(xiàn)信息的共享和整合，及時全面掌握集團客戶信貸風險；同時，從經營模式、資金管理模式、發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理結構、關聯(lián)交易的性質和特點、對外投資、實際控制人的素質等方面加強對集團客戶運營模式的分析研究，從整體上把握集團客戶的風險狀況，逐步建立適應集團客戶風險特點的信貸管理模式。同時研究完善業(yè)績評價考核機制，調動整個銀行關注集團整體風險的積極性。
（四）確定“管理行――主辦行――協(xié)辦行”管理模式，明確集團客戶管理中各參與機構的權責利
集團客戶授信時，各參與機構之間權責利匹配原則是，只提供資金而不承擔相應授信風險的機構獲得相當于資金成本的無風險收益RFP，高于資金成本部分的風險收益由承擔授信風險的機構獲得。承擔操作風險的機構可獲得一定的管理費用。各參與機構之間就風險和收益的分配達成其他協(xié)議的，按其協(xié)議處理。集團授信額度下，如參與行愿意承擔相應授信的信用風險，應以書面方式向牽頭行表明，并在內部完成授信審查。該部分授信收益由參與行獲得，風險由參與行承擔。
（五）集團客戶名單的動態(tài)調整
總行層面職能部門應當建立清晰明確的報送路線，對全轄的集團客戶關聯(lián)線索定期梳理，并及時響應，如遇重大情況的，應及時對集團客戶名單進行動態(tài)調整。調整后的集團客戶名單，報送風險管理職能部門，及時采取相應的風險管理措施，如及時調整其最高綜合授信額度，或壓縮其融資安排。
參考文獻：
關鍵詞：社會適切性質量觀；會計學專業(yè)；應用型人才培養(yǎng)；實踐教學
社會適切性的質量觀，是學者們在借鑒西方實用主義質量觀、發(fā)展性質量觀基礎上，結合我國高等教育發(fā)展實際所提出的一種質量觀。這種質量觀強調培養(yǎng)對象與國家經濟社會發(fā)展人才需求的吻合度，強調培養(yǎng)對象對職業(yè)崗位的勝任適應性，強調培養(yǎng)對象對社會及專業(yè)領域的推動性與創(chuàng)新性。上海立信會計金融學院是經上海市委、市政府批準，于2016年3月由上海立信會計學院和上海金融學院合并組建而成的一所會計、金融特色鮮明的公辦全日制普通高等學校。在并校之前，作為地處國際金融中心———上海的兩所財經類院校，其會計學專業(yè)已經先后獲批為上海市應用型本科試點建設專業(yè)。隨著高等教育改革的不斷深入，新時期培養(yǎng)什么樣的人才、如何培養(yǎng)人才已成為高校會計學專業(yè)需要重新思考的現(xiàn)實問題。要解決這些問題，就要思考如何更好地優(yōu)化和配置學校資源，重新定位會計學應用型本科人才的培養(yǎng)目標，不斷優(yōu)化課程體系，強化師資隊伍建設，促進專業(yè)內涵發(fā)展，錘煉專業(yè)特色，著力實現(xiàn)學生培養(yǎng)與社會對人才素質能力需求的無縫對接目標。
一、以適應社會需求為目的的人才培養(yǎng)目標設定
誠信、規(guī)范、專業(yè)、創(chuàng)新、自適、發(fā)展是當今社會對會計人才的核心需求。因此，在推進應用型本科專業(yè)建設的過程中，要處理好誠信追求與利益追求、通識教育與專業(yè)教育、適應社會需求與引導社會發(fā)展的關系。誠信品質是社會各界選拔人才的首要的、核心的條件。被稱為“中國現(xiàn)代會計之父”的潘序倫先生作為原上海立信會計學院的創(chuàng)始人，他終身倡導：“信以立志，信以守身，信以處世，信以待人，毋忘‘立信’，當必有成?！薄傲⑿拧币彩巧虾Ａ⑿艜嫿鹑趯W院的校訓。學校秉承誠信育人這一理念，始終把誠信素質培養(yǎng)放在人才培養(yǎng)的重要位置。會計學專業(yè)強化誠信教育，立足會計理論和實踐發(fā)展，構建通識教育和專業(yè)知識體系；突出學科融合，注重創(chuàng)新能力培養(yǎng)，引導、激發(fā)學生的創(chuàng)新思維；依托產學研基地，通過模擬實驗和綜合實踐的遞進，增強會計實務能力。應用型會計人才培養(yǎng)應該以綜合素質培養(yǎng)為根基，以專業(yè)素養(yǎng)為干，以應用技能為枝葉。上海立信會計金融學院會計學專業(yè)正是基于這樣的人才培養(yǎng)理念，從誠信品質的塑造、專業(yè)知識的積累、業(yè)務技能的訓練、視野思維的拓展、相關知識的掌握等維度，明確了“五維一體”的人才培養(yǎng)目標，即：會計學專業(yè)培養(yǎng)適應社會發(fā)展需要，具備誠信品質，系統(tǒng)掌握現(xiàn)代會計理論、方法和技能，通曉管理、經濟、法律等基礎知識，具有國際視野、團隊精神和創(chuàng)新思維，實踐能力強，能夠勝任企業(yè)、行政事業(yè)單位和會計師事務所等中介機構工作的應用型、復合型專業(yè)人才。
二、以職業(yè)發(fā)展為導向的課程設置
職業(yè)發(fā)展?jié)撃芤彩巧鐣m切性質量觀的重要考量指標。對會計人才培養(yǎng)而言，它不只是要求畢業(yè)生熟悉會計行業(yè)傳統(tǒng)的業(yè)務或技能，而是要求他們除了掌握基本技能和業(yè)務之外，更重要的是要能掌握行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，要具備職業(yè)發(fā)展的潛能。但現(xiàn)實是，會計學專業(yè)在人才培養(yǎng)和就業(yè)方面存在如下突出問題：人才培養(yǎng)的同質化與行業(yè)崗位要求的專業(yè)化、特色化矛盾；畢業(yè)生應用能力不足與會計行業(yè)應用技能要求不斷提高的矛盾；普通技能人才供給過剩與中高端會計人才緊缺的矛盾等等。如何順應社會發(fā)展需求，探索出專業(yè)課程設置和社會需求相對接、課程內容和職業(yè)標準相對接的人才培養(yǎng)模式是會計本科教學亟待解決的問題。首先我們要從會計學專業(yè)學生職業(yè)發(fā)展路徑來分析：從上述職業(yè)路徑圖可以看出，會計學專業(yè)畢業(yè)生比較有代表性的職業(yè)類型主要有三種：財會與稅務類職業(yè)、審計稽核類職業(yè)、經營管理類職業(yè)。由此看來，會計學專業(yè)學生需要具備扎實的專業(yè)基礎知識，以適應財稅、審計稽查、經營管理等職業(yè)的需求和發(fā)展。具體而言，財會與稅務人員需具備的專業(yè)基礎知識為：會計學、統(tǒng)計學、財務管理學、投資學、稅法、稅務會計、財務報表分析等；審計稽核人員需具備的專業(yè)基礎知識為：審計學、管理學、高級財務會計、成本會計、管理會計、財務報表分析、內部審計、企業(yè)內部風險管理與控制等；經營管理人員需具備的專業(yè)基礎知識為：中級財務會計、管理學、成本會計、管理會計等。為了適應社會發(fā)展需要，應用型會計學本科專業(yè)課程設置應以學生職業(yè)發(fā)展為導向，為培養(yǎng)具有誠信素質和創(chuàng)新精神，實踐能力強、適應面廣的應用型、復合型專門人才而優(yōu)化課程體系。為此，上海立信會計金融學院會計學專業(yè)構建了由通識課平臺、學科基礎課平臺、專業(yè)課平臺和實踐課平臺四大模塊組成的課程體系。課程體系的具體課程參見下圖:通過“4大平臺、12大能力培養(yǎng)模塊”課程的學習，使學生能夠系統(tǒng)掌握會計與財務基本理論和基本方法，運用財務分析技術和財務軟件處理實際問題，具備過硬的會計專業(yè)技能，以適應職業(yè)發(fā)展的需要。
三、以提升應用能力為目標的“三位一體”實踐教學體系
會計學是一門應用性很強的學科，實踐教學在會計專業(yè)教學中占有非常重要的地位，是實現(xiàn)應用型人才培養(yǎng)目標的重要手段，也是學生理論知識轉化為實踐能力的必要環(huán)節(jié)。為培養(yǎng)學生的應用能力，會計學專業(yè)可采用實驗室教學、多媒體實踐教學、校外學生實踐基地“三位一體”的實踐教學模式。實驗室教學是會計實踐教學的基礎形式，學生可以進行手工模擬做賬，以此鍛煉學生的動手能力；多媒體實踐教學是將企業(yè)會計實務操作程序制作為模擬軟件，讓學生觀摩或者進行虛擬操作。通過仿真綜合實訓平臺、沙盤模擬實訓等實踐教學形式以提高學生的會計實務操作能力；校外學生實踐基地是讓學生到真實的環(huán)境、真實的條件下親身體驗會計實務操作流程的一種實踐教學模式，旨在提高學生的實際財務操作技能，也為學生畢業(yè)后能迅速適應工作崗位打下基礎。
四、以產學研合作為平臺的教學師資隊伍建設
教師是教學和人才培養(yǎng)的第一要素，其教學水平、科研能力以及價值追求直接決定著學生的培養(yǎng)質量。因此，建設什么樣的師資隊伍就成了應用型會計人才培養(yǎng)需要解決的一個關鍵問題。產學研合作是會計應用型本科人才培養(yǎng)的一個重要途徑。建立產學研合作的實習基地，不僅可以為學生校外實習提供便利，還可為教師會計實踐能力提升搭建平臺。會計學專業(yè)教師要掌握行業(yè)知識，熟悉行業(yè)業(yè)務，具備指導會計實務工作的能力。高?？赏ㄟ^產學研基地為教師提供實踐機會，積累實務工作經驗。另外，高?？善刚埉a學研合作單位的專家作為會計專業(yè)外聘教師或客座教授，使學生了解最新的行業(yè)動態(tài)和會計政策、法規(guī)。高校也可聘請合作單位的會計骨干對學生的實踐操作進行指導等。培養(yǎng)會計學應用型本科人才，只有堅持產學研合作培養(yǎng)的模式，充分利用高校和企事業(yè)單位等在人才培養(yǎng)方面的優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新合作機制，深化合作內容，擴大合作領域，實現(xiàn)資源共建共享、優(yōu)勢互補、互利共贏，才是培養(yǎng)適應社會需求的會計學應用型人才的捷徑。綜上所述，應用型本科院校的會計學專業(yè)是培養(yǎng)應用型會計人才的主要陣地。我們應該堅持以適應社會需求為導向，確立應用型為主導的培養(yǎng)目標，堅持誠信教育，重視學生實踐能力的培養(yǎng)，加強產學研合作育人的師資隊伍建設，從而培養(yǎng)出適應社會發(fā)展需求的高素質會計學應用型本科人才。
參考文獻：
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【關鍵詞】ERP；商務智能；數(shù)據(jù)挖掘；OLAP
0 引言
隨著企業(yè)信息化進程的推進，ERP的應用已越來越廣泛，某軍工企業(yè)也已先后完成了庫存、生產、采購、銷售、財務等模塊的ERP管理。從軟件的角度講，ERP是一種先進的企業(yè)管理信息系統(tǒng)，將企業(yè)的物流、資金流、信息流這三大資源進行一體化集成，其管理內容涉及到企業(yè)的生產控制、物流管理和財務管理等各個方面。然而由于受其管理思想和實施策略所限，即使一個成熟的ERP系統(tǒng)在企業(yè)的實際經營應用中也不是萬事皆能。ERP是面向操作流程的信息系統(tǒng)，從技術角度來說，是一種聯(lián)機事務處理系統(tǒng)（OLTP，On-Line Transaction Process），實現(xiàn)了業(yè)務流程的自動化；從管理角度來說，它打破了企業(yè)部門之間的界限，滿足了管理人員掌握、計劃、控制、分配企業(yè)全部資源的需求。但是由于ERP系統(tǒng)專注于事務處理的局限性，在企業(yè)日益復雜的運營管理中，僅有的十分薄弱的分析功能，難以滿足企業(yè)管理者對企業(yè)運營狀況深入了解的需求，獲得及時有效的決策支持。由此因管理的需要，企業(yè)迫切的需要一種分析決策的解決方案，商務智能系統(tǒng)就應這種需求而產生了。
1 商務智能
1.1 商務智能概念
商務智能（Business Intelligence）簡稱BI，1989年由Garther Group的Howard Dresner首次提出，它將商務智能定義為一類由數(shù)據(jù)倉庫（或數(shù)據(jù)集市）、查詢報表、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)備份和恢復等部分組成，以幫助企業(yè)決策為目的的技術及其應用。BI技術提供幫助企業(yè)迅速分析數(shù)據(jù)的技術和方法，包括收集、管理和分析數(shù)據(jù)，將這些數(shù)據(jù)轉化為有用的信息，然后分發(fā)到企業(yè)各處，供決策者使用。商務智能的實現(xiàn)過程也就是數(shù)據(jù)的存儲與流動過程，智能商務系統(tǒng)的數(shù)據(jù)流程有以下幾個部分：
（1）數(shù)據(jù)獲?。杭丛磾?shù)據(jù)采集、篩選、整理、轉換及存儲。
（2）數(shù)據(jù)管理：主要負責數(shù)據(jù)倉庫的內部維護和管理，它涵蓋了數(shù)據(jù)存儲的組織、數(shù)據(jù)的維護、數(shù)據(jù)的分發(fā)、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)提取、數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)轉換等，通過數(shù)據(jù)管理實現(xiàn)數(shù)據(jù)的提取、凈化、過濾及數(shù)據(jù)標準化等。
（3）數(shù)據(jù)分析：這個階段是實現(xiàn)商務智能系統(tǒng)真正智能化的階段，主要利用聯(lián)機分析處理和數(shù)據(jù)挖掘技術，對從數(shù)據(jù)倉庫中提取的數(shù)據(jù)進行匯總和多維分析，挖掘出數(shù)據(jù)背后隱藏的知識。
（4）信息展現(xiàn)：是將以上數(shù)據(jù)分析所得到的決策知識展現(xiàn)在用戶或者是企業(yè)管理者面前，支持管理和決策。
1.2 商務智能核心技術
（1）數(shù)據(jù)倉庫
數(shù)據(jù)倉庫是在企業(yè)管理和決策中面向主題的、集成的、與時間相關的、不可修改的數(shù)據(jù)集合。與其他數(shù)據(jù)庫應用不同的是，數(shù)據(jù)倉庫更像一種過程，對分布在企業(yè)內部各處的業(yè)務數(shù)據(jù)的整合、加工和分析的過程。數(shù)據(jù)倉庫是商業(yè)智能的基礎，許多基本報表可以由此生成，但它更大的用處是作為進一步分析的數(shù)據(jù)源。
（2）聯(lián)機分析處理
聯(lián)機分析處理（OLAP）是數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)的主要應用，支持復雜的分析操作，側重決策支持，并且提供直觀易懂的查詢結果。能夠真正為企業(yè)用戶反映企業(yè)所有特性的信息進行高速、統(tǒng)一、交互地存取，從而獲得深入分析數(shù)據(jù)的軟件技術。
（3）數(shù)據(jù)挖掘
數(shù)據(jù)挖掘（Data Mining）是從大型數(shù)據(jù)庫或數(shù)據(jù)倉庫中，通過數(shù)據(jù)抽取、轉換、分析（ETL）和其他模型化處理，發(fā)現(xiàn)并提取隱藏在其中的信息或者知識的過程，具有發(fā)掘與預測的功能。
2 商務智能系統(tǒng)需求分析
商務智能是企業(yè)決策分析的有力工具，是企業(yè)數(shù)據(jù)生命周期的第二個階段。商務智能的實施依賴于大量的、真實的、有效的數(shù)據(jù)，而ERP系統(tǒng)正是這個數(shù)據(jù)來源的最佳提供者。將商務智能建立在ERP系統(tǒng)原始數(shù)據(jù)的基礎上，使離散的業(yè)務數(shù)據(jù)按主題需求彼此相關，并以易于提取查詢的結構存儲于數(shù)據(jù)倉庫，讓用戶可以按不同的透視方法進行快速分析。
確定商務智能系統(tǒng)的業(yè)務需求即分析主題是系統(tǒng)成功實施的第一步，下面根據(jù)某軍工企業(yè)業(yè)務需求以及ERP實施基礎定義出該系統(tǒng)的業(yè)務需求：
（1）庫存主題
庫存資金占用情況分析：針對原材料倉儲中心、車間二級庫、產成品中心等庫房的資金占用情況分析；
庫存資金積壓情況分析：針對原材料倉儲中心、車間二級庫、產成品中心等庫房按照庫齡等進行分析。
（2）生產計劃完成主題
生產計劃完成情況分析：對各分廠、各主制單位生產任務完成情況進行分析。
（3）配套主題
發(fā)動機交付進度跟蹤分析：整機年度計劃、交付情況、在制情況分析；
各關鍵件、零件進度分析：可支持短板查詢，可運用現(xiàn)有系統(tǒng)生產周期，查詢到短板零件后，倒推發(fā)動機的交付時間；
發(fā)動機內部配套情況完成情況分析（基于連續(xù)臺份）；
發(fā)動機外部配套情況分析：各關鍵件、零件進度分析，可支持短板零件迅速查詢，可運用現(xiàn)有系統(tǒng)生產周期，查詢到短板零件后，倒推發(fā)動機的交付時間。
（4）在制品主題
在制品情況分析：在制品資金占用情況分析。在制品水平分析=（期初在制+本月投入）/（當月完工+報廢）。
（5）銷售主題
銷售交付分析：對銷售交付情況進行分析。
（6）采購主題
采購分析：對采購到貨情況進行分析。
（7）財務主題
財務報表分析：資產負債表分析、損益表分析、現(xiàn)金流量表分析；
經營綜合分析：收入分析、成本分析、費用分析、存貨分析、其他經營分析。
3 商務智能系統(tǒng)的設計與實現(xiàn)
3.1 系統(tǒng)總體架構設計
基于以上需求分析，對于某軍工企業(yè)商務智能系統(tǒng)給出以下總體架構設計，如圖1所示。
某軍工企業(yè)商務智能系統(tǒng)，以ERP系統(tǒng)為基礎數(shù)據(jù)源，數(shù)據(jù)采集于ERP系統(tǒng)庫存、采購、銷售、生產、財務等幾大模塊業(yè)務數(shù)據(jù)以及經過二次開發(fā)的匯總和統(tǒng)計數(shù)據(jù)，經過數(shù)據(jù)規(guī)范化處理后，以統(tǒng)一定義的格式從系統(tǒng)抽取出來，再對其進行清洗、轉換計算，然后加載到系統(tǒng)的數(shù)據(jù)倉庫中，形成系統(tǒng)的基本數(shù)據(jù)層?；緦訑?shù)據(jù)再經過過濾和概括進入到數(shù)據(jù)集市或多維數(shù)據(jù)庫中，形成衍生數(shù)據(jù)層。接著根據(jù)分析要求進行建模，利用OLAP工具和數(shù)據(jù)挖掘工具對衍生數(shù)據(jù)層的數(shù)據(jù)進行分析，找出數(shù)據(jù)中潛藏的模式，最終通過可視化界面將分析結果進行展示，實現(xiàn)ERP商務智能系統(tǒng)的功能。
3.2 系統(tǒng)詳細解決方案
某軍工企業(yè)的商務智能系統(tǒng)選用Oracle公司的商業(yè)智能Oracle BIEE套件作為智能分析工具，以ODI作為ETL（Extract ，Transform ，Load）工具。
首先用ODI對數(shù)據(jù)進行抽取、清洗、轉換計算，然后導入到BIEE的數(shù)據(jù)庫，就是我們所說的數(shù)據(jù)倉庫，進行數(shù)據(jù)建模，這個建模的過程在Oracle BIEE里面是通過BI Administration Tool來實現(xiàn)的，用來分析導入到BIEE數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)。最后在BIEE展現(xiàn)端創(chuàng)建報表，用適合的數(shù)據(jù)分析工具來分析數(shù)據(jù)，實現(xiàn)歷史數(shù)據(jù)的自動匯總、分類查詢和圖形分析（包括柱狀圖、餅圖及線條圖等），實現(xiàn)可上卷、下鉆及切片的OLAP分析，以及定點預警和對比分析預測等。在BIEE服務器端根據(jù)不同人員的權限，來設計不同的查看權限。數(shù)據(jù)經過商業(yè)智能BIEE系統(tǒng)的綜合處理，形成多層次、多維度、靈活、動態(tài)的最終分析結果。
具體分為以下步驟實現(xiàn)：
（1）數(shù)據(jù)準備
提取ERP數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)。這里既有取自ERP系統(tǒng)基礎表中業(yè)務原始數(shù)據(jù)，還有根據(jù)分析主體的實際需求，通過編寫程序包，定時運行寫入臨時表的數(shù)據(jù)，或通過編寫SQL創(chuàng)建的視圖，這些數(shù)據(jù)共同作為商務智能系統(tǒng)的基礎數(shù)據(jù)源，供下一步數(shù)據(jù)管理使用。
（2）數(shù)據(jù)管理
數(shù)據(jù)管理，就是數(shù)據(jù)ETL（Extract、Transform、Load）的過程，即抽取、轉換、加載。抽?。壕褪菑脑聪到y(tǒng)抽取需要的數(shù)據(jù)，這些源系統(tǒng)可以是同構也可以是異構的，而目標系統(tǒng)通常都是關系型的數(shù)據(jù)倉庫。轉換：源系統(tǒng)的數(shù)據(jù)按照分析目的，轉換成目標系統(tǒng)要求的格式。其過程就是數(shù)據(jù)清洗和數(shù)據(jù)加工。加載：把轉換后的數(shù)據(jù)裝載到目標數(shù)據(jù)庫。作為聯(lián)機分析、數(shù)據(jù)挖掘的基礎。整個ETL過程就像是在源系統(tǒng)和目標系統(tǒng)之間構建一個管道，數(shù)據(jù)在這個管道里源源不斷的流動。這里我們使用ODI作為該系統(tǒng)的ETL工具將數(shù)據(jù)導入的BIEE的數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)導入后定義數(shù)據(jù)的ETL計劃，周期抽取數(shù)據(jù)寫入數(shù)據(jù)倉庫。
（3）數(shù)據(jù)分析
搭建數(shù)據(jù)模型的結構，通過BIEE的工具Administration Tool來創(chuàng)建，在BIEE數(shù)據(jù)庫中建立維度表和事實表，其中維表是對數(shù)據(jù)進行分類的一種結構，以用于從特定的角度觀察數(shù)據(jù)；事實表是我們所關注的內容。建立事實表星形關系圖，用來分析導入的BIEE數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)。搭建模型分別創(chuàng)建物理層、邏輯層和展現(xiàn)層。
（4）信息展示
前端的報表是通過 WEB 瀏覽器展現(xiàn)，圖形界面友好，由業(yè)務人員而非開發(fā)人員即可通過BI-Answer輕松完成報表的設計，支持包括圖形、報表、交叉表等多種展現(xiàn)方式，報表展示。最后使用BI-Dashboard完成展示儀表盤的設計，為信息的展示提供個性化展示頁面。
3.3 數(shù)據(jù)安全性設計
3.3.1 數(shù)據(jù)安全性組設計
通過數(shù)據(jù)訪問安全性控制可控制不同類型的人訪問的數(shù)據(jù)范圍，數(shù)據(jù)安全性組通過在BIEE的數(shù)據(jù)模型建立組及層級，并給不同層級的組分配數(shù)據(jù)安全性。
3.3.2 功能安全性組設計
通過功能安全性控制設置可控制不同類型的人訪問報表的權限，功能安全性組是在BIEE的展現(xiàn)服務器上進行設置的，通過組限制不同的訪問權限。
3.3.3 用戶安全性設計
用戶的安全性是通過數(shù)據(jù)安全性組及功能安全性組來控制的，通過將用戶掛到不同組下面，就對應的控制了不同用戶能訪問不同的功能及不同的數(shù)據(jù)范圍。
4 結論
通過某軍工企業(yè)商務智能系統(tǒng)的實施，將商務智能技術運用在ERP系統(tǒng)的基礎上，使孤立、分散的業(yè)務數(shù)據(jù)按歷史順序彼此相互聯(lián)系，并按高效、易于查詢的結構進行存儲，讓企業(yè)用戶可以按不同的查詢方法進行快速分析，得出需要使用的數(shù)據(jù)信息。由此可見，ERP系統(tǒng)提供了豐富的數(shù)據(jù)源給商務智能系統(tǒng)，同時，ERP系統(tǒng)也需要利用商務智能數(shù)據(jù)分析工具對原始數(shù)據(jù)進行分析整合，完整的構成決策和執(zhí)行的閉環(huán)系統(tǒng)將數(shù)據(jù)變成對企業(yè)有益的信息和知識，從而提高了公司信息的優(yōu)化利用，為企業(yè)決策者提供了有利的決策依據(jù)，降低決策風險，大大提高企業(yè)競爭力。
【參考文獻】
[1]徐潔磐.數(shù)據(jù)倉庫與決策支持系統(tǒng)[M].北京：科學出版社，2005.
關鍵詞：民營集團；資金管理；集中管理；集團化
集團型的企業(yè)，顧名思義是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司，是指以資本為主要聯(lián)結紐帶，以集團章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。一般意義上的集團公司，是指擁有眾多生產、經營機構的大型公司。民營企業(yè)，從廣義上看，民營只與國有獨資企業(yè)相對，即非國有獨資企業(yè)均為民營企業(yè)。
背景：某民營集團屬農業(yè)產業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)，公司成立近20年，主營業(yè)務范圍為休閑食品。公司全國范圍內下設15個生產基地，占地2000多畝，建筑面積達100萬平方米，屬于大中型的民營企業(yè)集團。公司在成長過程中，主抓生產銷售，在財務管理方面略顯忽略。公司信用政策為：上游供應商給予1到3個月賬期，下游經銷商先款后貨，靠著這黃金守則，在過去近20年間，公司快速增長，同時也帶來了極為豐富經營現(xiàn)金流量。在民營和集團這兩個維度的定義下，略窺出其擁有一些民營和集團組織的通?。航M織架構不明確，管理不規(guī)范，機制不完善，文化底蘊不深，人員素質參差不齊，機構龐大，部門內耗突顯，某些特殊領域容易因習慣被隱匿起來，滋生腐敗。
一、在上述背景中，企業(yè)集團資金管理中存在的問題
（一）資金分散管理，效率低下，集中管理和分散管理矛盾凸顯
當民營企業(yè)僅有單一實體，基本能有某類財務管控流程，但當組織開始龐大，在流程制度還不完善時候，集權和分權的矛盾就突顯出來了。子公司出于擴大當?shù)赜绊懥?，傾向于占有更多的資金，或者多報需求，巧設名目，多頭開戶，資金理財和發(fā)放貸款等等。而總公司往往傾向于集中資源，統(tǒng)籌調配，集中把控，統(tǒng)一調度。同時，民營企業(yè)下設子公司往往是實行某位股東負責制，這種矛盾更多體現(xiàn)了股東與股東之間的協(xié)調，大家傾向于口頭約定，缺乏將這些問題制度化，流程化。這種協(xié)調的后果：各公司都有閑錢，資金“遍地開花”，大量閑置；同時整個集團內部資金配置不平衡，合并報表上形成存款、貸款雙高，即大量的庫存現(xiàn)金，同時有大量的短期借款，利息支出費用高，企業(yè)負擔加大。
（二）“人治”引發(fā)的內部控制缺失，導致腐敗和利益輸送
民營企業(yè)資金崗位人員設置，往往以信任為基礎，缺乏制度約束和崗位分級管理意識。實踐中常見如出納由公司某股東近親屬擔任，單人單線管理，出納人員直接對老板負責，這樣易導致財務審批制度形同虛設，資金鏈運作凌駕于財務內控之上。同樣，缺乏崗位管理和績效考核制度，資金操作崗位人員資金劃撥的隨意性大和浪費嚴重，易導致腐敗，予權謀私。
（三）資金管理沒有體現(xiàn)資金管理內在價值
民營企業(yè)對現(xiàn)金管理往往膚淺的停留在“看住錢”，只是賬上實存的現(xiàn)金進行管理。沒有充分利用資金管理，財務報表分析，沒有充分考慮整個營運現(xiàn)金的時間成本，效益和機會成本，沒有激發(fā)資金管理功能，沒能推動和引導整個財務管理和營運活動管理。
（四）歸集的資金，無形中催化了投資的傾向，導致重心轉移
大多數(shù)民營制造型企業(yè)成長道路一般比較艱辛，原始積累也充滿了各種不易。從經營者個人角度來說，大多懷有突破，更新變革需求。但近些年來實體經濟數(shù)據(jù)下滑趨勢明顯，唯獨金融資本市場各種投資概念風生水起：產融結合，P2P，互聯(lián)網+，等等都是異軍突起，市場無形的手引導資金加快脫離實體，大力進軍股市，樓市。。。這種氛圍下，一個民營企業(yè)集團，在沒有做好投資規(guī)劃情況下，很容易跟風投資，從而導致資金鏈斷裂，企業(yè)陷入被動狀態(tài)。
二、針對以上的情況，本文也提出幾點管控建議
（一）加強資金的集中管理
無論是站在集團整體角度，還是站在成員企業(yè)立場，都必須以實現(xiàn)企業(yè)價值與所有者財富最大化作為財務的基本目標。集中管理是指將集團內資金管理決策權，包括籌融資和擔保管理，賬戶管理權，資金運作權，資金調配權，資金使用權及資金理財?shù)纫幌盗械南嚓P權限，絕大部分由集團公司統(tǒng)一管理。具體可以從幾個方面入手：A 集中籌資和融資權利，集團公司對授信、融資和擔保統(tǒng)一管理B 賬戶集中管理，各所屬成員單位的開戶、變更、銷戶納入統(tǒng)一管理C資金余額集中結算和管理，通過資金集中管理平臺，成員單位的資金都集中統(tǒng)一調度，使用，運作，管理D統(tǒng)一風險管理，由集團公司統(tǒng)一組織集團資金計劃，風險分析，風險預警工作，從而實現(xiàn)資金風險的統(tǒng)一決策和風險處理，有效控制企業(yè)集團的整體風險。
（二）加強流程和制度管理，建立分級授權制度
A 實踐中應當杜絕由一個人單獨操作網銀付款，建立網銀制單和審批二級授權。B嚴格執(zhí)行付款審批流程，對大額款項的支付必須堅持集體決策原則。C對結余資金理財存款，在堅持安全穩(wěn)健原則下，必須進行科學的論證和評價，專人專崗跟蹤，定期反饋。D關鍵崗位設置和流程設計，必須符合內控控制原則：設計有效，運行有效，不相容職位分離，避免單一集權。
（三）加強指標分析，進行績效管理，業(yè)績評價，避免資金閑置和浪費
資金自身的價值其實就是貨幣的時間價值，提高資金價值，這應該從兩方面考量：1.從財務管理鏈條來講，提高資金周轉速度，降低庫存和應收賬款的資金占用成本，更多的利用供應商無息額度，提高資金使用效益，同時保持合理的現(xiàn)金儲備流量，節(jié)約有息資金的支出。2.做好閑置資金的管理。在保持合理的彈性的范圍內，企業(yè)應對閑置資金的進行集中管理，根據(jù)資金預算，資金計劃，做好長中短期的資金理財配置，既能合理保證經營活動需要，又能為企業(yè)創(chuàng)造額外收益。
（四）對投資項目進行充分論證，投資回收
投資項目評估的準則在于投資項目是否能夠為股東及企業(yè)創(chuàng)造財富。這兒主要還是考慮跟財務資金流相關的評估。好的投資項目往往需要經長期的投入才能回收，企業(yè)在制定投資計劃時候，需要慎重的考慮未來整個資金層面面臨的壓力和風險，包括未來能籌資的資金規(guī)模，銀企合作關系，國家對資金流動性的控制，防止出現(xiàn)資金斷流情況。企業(yè)管理者可以根據(jù)財務的資產負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表上的數(shù)據(jù)得到與企業(yè)現(xiàn)金流量、投資和籌資變動等有關的重要財務信息，可以選用不同的財務指標來反映企業(yè)長短中期的經營狀況、盈利能力、近期和遠期償債能力等，在數(shù)據(jù)基礎上，做出財務投資計劃。
三、結束
資金管理在企業(yè)財務管理中處于核心地位，它在企業(yè)生產經營管理活動中，可以說無處不在，滲透到企業(yè)的各個方面，貫穿著企業(yè)生產經營管理活動的全過程，其管理成效如何，直接影響到企業(yè)的興衰存亡。在集團企業(yè)，特別對于層次復雜、龐大的企業(yè)集團而言，更需要提高資金管理水平。只有加強資金制度建設，充分發(fā)揮資金在母子公司之間的紐帶作用，才能進一步為實現(xiàn)財務管理目標，才能為集團化管理打下堅實基礎，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
參考文獻：
[1]王小瑜.淺析資金集中管理在集團企業(yè)中的應用[J].時代金融，2008（6）.
[2]張茜.民營企業(yè)資金管理淺析[J].商， 2013（14）：34-34.
