發(fā)布時(shí)間：2024-02-29 16:27:24
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題研究樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
人類社會(huì)進(jìn)入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用使得科技和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更為迅速，而互聯(lián)網(wǎng)更是融入到社會(huì)生活的方方面面?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，是目前金融領(lǐng)域中非常重要的內(nèi)容，為金融業(yè)的發(fā)展，甚至是經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了更多的空間。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，帶來了一定的利益，同時(shí)也存在著一定的弊端，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題，就成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要內(nèi)容。本文主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管展開，從多個(gè)角度分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題，同時(shí)針對(duì)問題也提出了一定的應(yīng)對(duì)策略。
關(guān)鍵詞：
互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；問題；策略
今天的社會(huì)環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用使得社會(huì)生活變得更加便利，越來越多的社會(huì)活動(dòng)通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，為人們節(jié)約了更多的時(shí)間，網(wǎng)絡(luò)金融更是迅速獲得人們的親睞，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)纫粫r(shí)間風(fēng)靡社會(huì)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的體現(xiàn)?？梢哉f，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，在為傳統(tǒng)金融帶來競(jìng)爭(zhēng)壓力的同時(shí)，也彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，更好的滿足了社會(huì)生活的需要。與換聯(lián)網(wǎng)金融伴隨而來的是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失和不足造成了互聯(lián)網(wǎng)金融的交易風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的混亂等。因此，更好的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)作用，更好的利用互聯(lián)網(wǎng)金融，就需要正確的認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題，并找到科學(xué)的解決方式，這樣才能引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。
一、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題
根據(jù)當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在完善的同時(shí)，仍然存在著較多的問題，主要包括：
1、法律法規(guī)不健全建設(shè)社會(huì)主義法治社會(huì)，是目前我國發(fā)展的總體方向，而法治國家的建立，離不開健全的法律法規(guī)體系，在法治國家，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要做到“有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”。而互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，同時(shí)又屬于金融業(yè)，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有直接的影響，更需要明確的法律法規(guī)來規(guī)范和調(diào)整，但目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的過程中，相關(guān)法律法規(guī)還不健全。一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專門法律還不足，目前我國規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律多是普通金融監(jiān)管的法律，這很難調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融中一些特殊的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的差異在逐漸增大，這就使得法律法規(guī)不健全的問題在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的表現(xiàn)越來越突出；另一方面，地方政府在地方性法規(guī)中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的引導(dǎo)也不多，地方經(jīng)濟(jì)條件、發(fā)展水平的不同對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響也比較大，所以，各地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也不盡相同，而地方性法規(guī)的缺失自然也就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題?？傊?，法律法規(guī)不健全是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的主要問題。
2、監(jiān)管部門分工不明確監(jiān)管部門分工不明確也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題之一。在我國，政府承擔(dān)著市場(chǎng)宏觀調(diào)控的職責(zé)，自然也承擔(dān)著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責(zé)。目前，我國政府部門在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，監(jiān)管部門的分工還不夠明確，這就直接造成了監(jiān)管的缺失和遺漏，本身金融領(lǐng)域就需要嚴(yán)格緊密的監(jiān)管，而針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至缺少基本的監(jiān)管部門，這自然容易引起因監(jiān)管疏漏而產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果。此外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展都是非常迅速的，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，幾乎每天都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起，都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融形式的出現(xiàn)，而政府部門的監(jiān)管則無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這也容易產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題?？傊?，監(jiān)管部門作為互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的主體，應(yīng)當(dāng)與互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)應(yīng)，有明確的部門分工來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，在問題出現(xiàn)時(shí)，有明確的部門承擔(dān)責(zé)任，這樣才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。所以說，監(jiān)管部門分工不明確也是當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題。
3、監(jiān)督手段落后單一除了以上提到的兩點(diǎn)以外，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題還包括監(jiān)督手段落后單一。上面我們已經(jīng)提到，互聯(lián)網(wǎng)金融是變化非常快的一個(gè)行業(yè)，新的科技、新的市場(chǎng)需求都有可能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融大的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的監(jiān)管對(duì)象是互聯(lián)網(wǎng)金融，自然需要以互聯(lián)網(wǎng)金融的改變做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，特別是監(jiān)督手段，如果監(jiān)督手段落后單一，一般很難應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的問題，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目標(biāo)。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的手段還很單一落后，與當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之間存在著很大的差距，而監(jiān)管手段與監(jiān)管內(nèi)容之間的差異就容易促使互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中非法活動(dòng)的產(chǎn)生。所以說，監(jiān)督手段落后單一也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中需要解決的問題。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在問題的解決策略
針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題，筆者認(rèn)為，解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題應(yīng)從以下幾點(diǎn)出發(fā)：首先，完善國家和地方的相關(guān)法律法規(guī)。法律法規(guī)的完善，是解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的根本性途徑，從國家角度而言，國家應(yīng)該針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制定出專門性的法律法規(guī)，作為國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的宏觀性指導(dǎo)，就地方政府而言，應(yīng)該以國家的法律法規(guī)為基礎(chǔ)，根據(jù)本地區(qū)的特點(diǎn)，制定更為詳細(xì)的地方性法規(guī)。
這樣才能保證互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管過程中嚴(yán)密的法律體系，解決互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管問題。其次，監(jiān)管部門完善職責(zé)分工體系。監(jiān)管部門應(yīng)該以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際需要為基礎(chǔ)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做好充分調(diào)研工作，設(shè)置出明確的監(jiān)管部門，不同部門各司其職，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的目標(biāo)。西外，監(jiān)管部門還應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的變化及時(shí)調(diào)整相應(yīng)職責(zé)部門。最后，創(chuàng)新監(jiān)管手段。借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管還應(yīng)該創(chuàng)新監(jiān)管手段，特別需要注意互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)一些新的金融形式，要及時(shí)確定相應(yīng)的監(jiān)管手段。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，還應(yīng)該具備一定的前瞻性。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；發(fā)展模式
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及模式
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融指的是依托于如云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和支付等互聯(lián)網(wǎng)工具來實(shí)現(xiàn)的資金在網(wǎng)絡(luò)上的融通、支付以及信息中介等業(yè)務(wù)的一種不同于傳統(tǒng)金融的新金融態(tài)勢(shì)。這種定義方式不但包含了如社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動(dòng)通信技術(shù)開展業(yè)務(wù)，而且也涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及移動(dòng)通訊技術(shù)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的及融業(yè)務(wù)。利用這種定義方式不但凸顯出了在金融業(yè)中互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的巨大促進(jìn)作用，也更接近互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身作為意向信息技術(shù)本身作為一項(xiàng)信息科學(xué)技術(shù)的本質(zhì)。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式
第一，互聯(lián)網(wǎng)支付。又稱為第三方支付，是指通過計(jì)算機(jī)設(shè)備、移動(dòng)終端等，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付并轉(zhuǎn)移資金的服務(wù)。具有代表性的是微信支付和支付寶。第二，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸。指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的資金借貸。小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群或小微企業(yè)的一種商業(yè)模型。它也可以幫助借款人選擇比較適合的貸款人，典型的例子是晉商貸。第三，眾籌。這是指通過互聯(lián)網(wǎng)方式籌款項(xiàng)目并募集資金。第四，互聯(lián)網(wǎng)貨幣，互聯(lián)網(wǎng)貨幣眾多，包括QQ幣、淘金幣等。互聯(lián)網(wǎng)貨幣可以理解為法定貨幣的電子化補(bǔ)充，不可能真正替代傳統(tǒng)貨幣。第五，大數(shù)據(jù)金融、大數(shù)據(jù)金融是指依托于海量、非機(jī)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化方式，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，開展相關(guān)資金融通工作。
二、存在于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題
我國互聯(lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展的同時(shí)，也帶來了一些弊端，這對(duì)金融的監(jiān)管也加大了難度。雖然對(duì)此我國出臺(tái)了相關(guān)的法律法規(guī)，但是在總體上沒能形成體系，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管造成了很大困擾。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）混業(yè)經(jīng)營多如過江之鯽、雜亂無章，是監(jiān)管難度加大
混業(yè)經(jīng)營是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)，這既是利益使然，又是是互聯(lián)網(wǎng)金融高門檻高學(xué)歷，牌照不易獲取，投機(jī)取巧者多。但是，從事互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人群道德操守參差不齊，并非所有企業(yè)都能用道德標(biāo)桿嚴(yán)格要求自己，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的倒閉就是一個(gè)先例，他們?cè)跓o互聯(lián)網(wǎng)金融牌照的情況下，隨意操作，恣意妄為，這就屬于非法經(jīng)營，與此同時(shí)，又對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)缺乏相應(yīng)的應(yīng)急手段，再加上行業(yè)內(nèi)部信息不同命等現(xiàn)象，這也是的內(nèi)部人員缺乏自律心，不顧自己的職責(zé)，毫無行業(yè)職業(yè)道德，沒有社會(huì)責(zé)任感。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度滯后發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)金融體系是現(xiàn)代信息化的產(chǎn)物，它不僅具有傳統(tǒng)金融的特征，還具備互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的信息，因此互聯(lián)網(wǎng)的雜亂性，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融的預(yù)測(cè)難度大大增加不可知性更甚之前。以我國金融監(jiān)管系統(tǒng)為例，目前我國主要針對(duì)的是傳統(tǒng)金融行業(yè)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面還存在一定的空白，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督效果基本為零，全靠行業(yè)者的自身道德修養(yǎng)。互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，隱蔽性，給傳統(tǒng)的相應(yīng)的監(jiān)管部門出了一個(gè)大大的難題，用原來的監(jiān)管方式就顯得捉襟見肘，因此如何有效的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)監(jiān)督手段如何創(chuàng)新就被提上了日程。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相應(yīng)的制度體系來規(guī)范
就當(dāng)前來看，我國的相關(guān)的法律或者只關(guān)注傳統(tǒng)金融或者只關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)層面，但是并沒有涉及到具體的細(xì)致行業(yè)當(dāng)中。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)加快步伐，給相關(guān)制度建立互聯(lián)網(wǎng)金融護(hù)盾。比如減少互聯(lián)網(wǎng)金融牌照量，提高準(zhǔn)入條件，執(zhí)照入網(wǎng)。同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管，增加公示度，信息透明化，杜絕內(nèi)部操作現(xiàn)象。
三、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的幾點(diǎn)建議
現(xiàn)在的重點(diǎn)不是限制互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而是應(yīng)當(dāng)盡量揚(yáng)長避短，發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，改善其弊端，從整體上改善整個(gè)法律體系。我國金融業(yè)目前的監(jiān)管體系尚不完善，而且立法相對(duì)行業(yè)發(fā)展的速度滯后，因此現(xiàn)在亟需改善。為了使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠更好的健康發(fā)展和不斷壯大，有必要結(jié)合現(xiàn)實(shí)，更好的去構(gòu)建適合我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架。
（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和內(nèi)外控制機(jī)制
我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制對(duì)傳統(tǒng)金融的準(zhǔn)入、退出、業(yè)務(wù)范圍、內(nèi)控機(jī)制等都有相關(guān)的規(guī)定，但是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融具有比較大的差異，因此不能“一視同仁”，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體的特征制定諸如和退出制度。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的具體業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)當(dāng)參照《互聯(lián)網(wǎng)金融禁止業(yè)務(wù)條例》的形式將各類機(jī)構(gòu)和平臺(tái)不能進(jìn)行、禁止涉獵的業(yè)務(wù)做出明確的法律規(guī)定。同時(shí)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融跨越時(shí)間和空間的特征，更應(yīng)當(dāng)使各個(gè)監(jiān)管部門齊心合力，協(xié)調(diào)工作。
（二）動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制亟需建立
互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)傳統(tǒng)金融與信息化平臺(tái)結(jié)合的新型事物，對(duì)于它的監(jiān)管僅僅是建立監(jiān)管框架還是不夠的，應(yīng)當(dāng)適時(shí)的建立動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制，在動(dòng)態(tài)監(jiān)管問題上，首先要解決的問題是動(dòng)態(tài)監(jiān)管責(zé)任的劃分，以補(bǔ)充規(guī)定的形式定期更新各監(jiān)管主體的責(zé)任分工，將新產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)置于監(jiān)管框架之下，保證監(jiān)管的完整性和有效性。同時(shí)，監(jiān)管部門要時(shí)刻的關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)和尚未出現(xiàn)的問題以及不足之處，做好風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警機(jī)制。
（三）鼓勵(lì)推動(dòng)行業(yè)自律
在當(dāng)前社會(huì)，很多行業(yè)都建立了行業(yè)內(nèi)部的自律組織，并對(duì)行業(yè)本身的監(jiān)管有重大的作用。因此在互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)和公約的規(guī)范，加強(qiáng)實(shí)施信息的考核等等，推動(dòng)軟法治理和柔性監(jiān)管。鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立自身的自律組織，以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)柔性監(jiān)管。與此同時(shí)，地方政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自己應(yīng)有的作用，遵循屬地原則，風(fēng)險(xiǎn)最后是由它兜底處理。地方應(yīng)該加強(qiáng)數(shù)據(jù)采集、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警、防范，做好集體性的、全體性的群體性和突發(fā)性事件的處理。（作者單位：聊城大學(xué)）
參考文獻(xiàn)：
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互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念，是2012年謝平首次在正式文獻(xiàn)中提出的。他在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中提出，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、搜索引擎和云計(jì)算等，將對(duì)傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生根本的影響。這種既不與商業(yè)銀行間接融資相同，又不與資本市場(chǎng)直接融資相同的第三種融資模式，就是互聯(lián)網(wǎng)金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融并不僅是金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶接受后，尤其是對(duì)電子商務(wù)接受后，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等階段，其在資金供需雙方的匹配、資金的融通等方面漸漸深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。當(dāng)前我國從事互聯(lián)網(wǎng)金融的主要是由金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。金融機(jī)構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融，主要是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新及電商化創(chuàng)新。非金融機(jī)構(gòu)主要包括利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、P2P模式的網(wǎng)貸平臺(tái)，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)以及第三方支付平臺(tái)等。我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)。
（一）國內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展現(xiàn)狀
第三方支付模式。第三方支付是隨著電子商務(wù)的發(fā)展而興起的，2013年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)53729.8億元。目前第三方支付主要是支付職能，起中介的作用。以后可能會(huì)有儲(chǔ)存、理財(cái)?shù)裙δ?，如余額寶。國內(nèi)第三方支付企業(yè)主要分為五類：一是互聯(lián)網(wǎng)巨頭類，如支付寶、財(cái)付通，背后依托的網(wǎng)站分別為阿里巴巴、騰訊。二是獨(dú)立第三方支付運(yùn)營商，如拉卡拉、匯付天下、快錢等。三是銀聯(lián)和銀行類，如銀聯(lián)商務(wù)、北京銀聯(lián)等。四是地方國資類，如首信易付、數(shù)字王府井、通聯(lián)支付等。五是電信營運(yùn)商類，三大運(yùn)營商均已成立了電子支付企業(yè)，為中國電信天翼電子商務(wù)公司，中移動(dòng)電子商務(wù)有限公司和聯(lián)通沃易付網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。
P2P網(wǎng)貸模式。宜信是我國首家以P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)形式從事小額信貸的公司，2006年4月在北京成立。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前在我國以P2P 模式運(yùn)營的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)已有2000多家，融資規(guī)模超過百億。由P2P的概念在我國衍生出了很多模式，主要有以下四類：一是交易模式，如手機(jī)貸。此類平臺(tái)作為中介，不吸儲(chǔ)不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。多為“1對(duì)多”的交易模式，即一筆借款需求由多個(gè)投資人投資。二是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，為“多對(duì)多”模式，借款需求和投資都是打散組合的。三是服務(wù)平臺(tái)，此類平臺(tái)具有大集團(tuán)的背景，是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局的。四是綜合交易，如阿里小貸。這種模式憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，線下成立的小額貸款公司對(duì)其平臺(tái)客戶進(jìn)行服務(wù)。
眾籌融資模式。眾籌融資是指創(chuàng)意人向外界籌措資金或幫助，然后將創(chuàng)意的開發(fā)過程和結(jié)果提供給投資人，投資人通過創(chuàng)意的盈利來獲得相應(yīng)的報(bào)酬。2011年，我國的眾籌融資模式開始出現(xiàn)，目前國內(nèi)有一定規(guī)模的眾籌網(wǎng)站已經(jīng)不下十家，如點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)、淘夢(mèng)網(wǎng)、海色網(wǎng)、好夢(mèng)網(wǎng)、點(diǎn)火網(wǎng)、眾意網(wǎng)、人人投等。其中點(diǎn)名時(shí)間，于2011年7月上線，是上線最早的眾籌平臺(tái)，也是國內(nèi)最大發(fā)展最成熟的眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。
除以上幾種模式外，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括電子貨幣模式、互聯(lián)網(wǎng)銀行模式等。互聯(lián)網(wǎng)金融正在我國不斷地發(fā)展和擴(kuò)展。
（二）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的主要問題
首先，相關(guān)法律法規(guī)的不完善。目前我國的法律法規(guī)還沒有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融專門做出規(guī)定，之前的銀行法、證券法和保險(xiǎn)法等都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)制定的。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，缺乏與之相應(yīng)的法律法規(guī)。
其次，監(jiān)管體系不健全。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國尚處于發(fā)展初期，其作為金融市場(chǎng)上一種新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系還無法對(duì)它進(jìn)行全面有效的監(jiān)管。
最后，風(fēng)險(xiǎn)大。風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一是信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律還有待完善，違約成本較低，容易發(fā)生惡意騙貸、卷款潛逃等風(fēng)險(xiǎn)。例如，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都發(fā)生過騙貸事件。二是互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)。我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，互聯(lián)網(wǎng)金融安全不容小視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融將不能正常運(yùn)作，危及客戶的資金安全和個(gè)人信息安全。
三、未來促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融更好發(fā)展的對(duì)策建議
（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)
我國應(yīng)盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，從法律法規(guī)層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、業(yè)務(wù)范圍、機(jī)構(gòu)形式、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面進(jìn)行規(guī)定。一是修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。修訂包括銀行法、證券法、保險(xiǎn)法和銀行監(jiān)督管理法等法律；二是制訂專門的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇、市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出標(biāo)準(zhǔn)、交易行為準(zhǔn)則和市場(chǎng)操作規(guī)范等問題。并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步制訂相應(yīng)的配套規(guī)章制度和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
（二）健全監(jiān)管體系
建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。一是按照分業(yè)監(jiān)管的原則，分別由中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)根據(jù)各自的職責(zé)，設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職能部門，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。二是建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專職履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。三是建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)。由于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段不能完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是一種必要手段，實(shí)時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。
（三） 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力
第一，建全社會(huì)信用體系，建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，使個(gè)人資信狀況日漸透明化，從而提高客戶資信審核的準(zhǔn)確性，解決參與方信息不對(duì)稱的問題。第二，針對(duì)客戶群體開展互聯(lián)網(wǎng)金融安全教育活動(dòng)，以此提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的自我保護(hù)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度。如建立資金監(jiān)管和反洗錢制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)生資金挪用和洗錢等風(fēng)險(xiǎn)事件。同時(shí)嚴(yán)厲查處互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不實(shí)宣傳，嚴(yán)密防范互聯(lián)網(wǎng)金融從事非法集資和違規(guī)吸收公眾存款等活動(dòng)。第四，構(gòu)建更安全更人性化的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)體系。增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的安全與規(guī)范，以此降低互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；問題；發(fā)展建議
引言
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對(duì)金融服務(wù)要求也越來越高，人們已經(jīng)不再局限于傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)模式，在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)興起，可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有著社會(huì)發(fā)展的必然性，互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為人們以及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供了諸多便利。但是，我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較慢，在其發(fā)展過程中暴露出了許多問題，這些問題引起了人們的高度關(guān)注，使得人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了質(zhì)疑，開始抵觸互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。現(xiàn)代社會(huì)里，互聯(lián)網(wǎng)金融的作用是巨大的，而要想發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的作用，就必須認(rèn)清當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題，要采取有針對(duì)性的 措施來維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定、健康發(fā)展。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
作為時(shí)展的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在我國現(xiàn)代社會(huì)里發(fā)揮著極其重要的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融的結(jié)合，這是一種趨勢(shì)，尤其是在信息化時(shí)代里，互聯(lián)網(wǎng)的便利性使得金融行業(yè)開始拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，自此，我國互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷發(fā)展。近年來，以互聯(lián)網(wǎng)為依托的金融業(yè)務(wù)模式不斷增加，如第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方金融平臺(tái)等，這些金融模式的在現(xiàn)代社會(huì)中扮演著重要的角色。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到7億，上半年新增網(wǎng)民2000多萬人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到51.7%。截至2016年年底，納入中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計(jì)的正常經(jīng)營P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為2307家，比2015年年底增加63家，增長2.81%。2016年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模達(dá)到19萬億元，同比增長62.2%。這些數(shù)據(jù)表明，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展越來越快?？v觀當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況來看，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融取得了良好的發(fā)展勢(shì)頭，但是，在發(fā)展過程中也暴露出了許多問題，這些問題將成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的絆腳石，必須引起高度重視。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題
2.1監(jiān)管問題
就我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況來看，監(jiān)管問題是比較突出的一個(gè)問題，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一、現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使得社會(huì)上一部分資金從線下轉(zhuǎn)移到線上，這些資金已經(jīng)脫離國家對(duì)金融體系的管控，從而使得國家不能了解社會(huì)資金具體走向，在很大程度上會(huì)影響到社會(huì)的發(fā)展。二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，與之相匹配的監(jiān)管體系還沒有建立，現(xiàn)階段所建立的監(jiān)管機(jī)制存在很大的漏洞，長遠(yuǎn)效益不足，短期效益較重，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)揮，這些早期建立的監(jiān)管體系逐漸暴露出了不足，不能更好地約束和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出混亂的局面和形式。
2.2法律問題
互網(wǎng)金融的發(fā)展離不開法律法規(guī)，但是就現(xiàn)階段來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)還沒有建立，法律法規(guī)執(zhí)行力度不強(qiáng)，從而使得非法犯罪行為日益猖獗，擾亂了互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，威脅到了互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。
2.3信息安全問題
互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，但是由于網(wǎng)絡(luò)的開放性、虛擬性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)面臨著較大的信息安全問題。互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的當(dāng)下，在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的時(shí)候，很容易受到網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，竊取互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)重要的信息，再加上人們的安全意識(shí)不高，在使用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的時(shí)候不注重網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)雙方蒙受利益損失，對(duì)于消費(fèi)者、客戶而言，一旦他們的利益受損，就會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融失去信心，從而不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
2.4人才問題
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才之間存在著巨大的關(guān)聯(lián)性?，F(xiàn)階段來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才還比較稀少，現(xiàn)有的人才知識(shí)結(jié)構(gòu)比較落后，缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融方面的知識(shí)，能力不足，從而在開展金融業(yè)務(wù)的時(shí)候增加了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
2.5信用問題
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中一個(gè)比較突出的問題就是信用問題，信用問題的存在會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性、自由性，人人都可以成為信息的傳播者，而且傳播信息不需要承擔(dān)責(zé)任，在這種情況下，既有可能會(huì)引起信用風(fēng)險(xiǎn)問題。如，以企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)貸款時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，金融機(jī)構(gòu)不能對(duì)該企業(yè)的信用進(jìn)行全方面的了了解，如果該企業(yè)信用不高，在金融機(jī)構(gòu)同意貸款申請(qǐng)后，既有可能不可及時(shí)回籠貸款資金，從而影響到金融機(jī)構(gòu)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議
3.1完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制
加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的環(huán)境?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制還不夠完善，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)了各種問題。因此，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題，就必須結(jié)合實(shí)際，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制，要成立專業(yè)的監(jiān)管部門負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融功能、行為進(jìn)行全面的監(jiān)管，同時(shí)，要健全相關(guān)職能部門的協(xié)調(diào)合作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)相互監(jiān)管，從而更好地規(guī)范監(jiān)管行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。
3.2健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)
健全的法律法規(guī)是維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境穩(wěn)定、健康的保障。針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的不完善問題，相關(guān)部門必須加以調(diào)整和改進(jìn)。首先，要根據(jù)我國現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況，建立符合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律法規(guī)；其次，要加強(qiáng)結(jié)合國際金融法律法規(guī)，對(duì)當(dāng)前相關(guān)制度規(guī)定進(jìn)行修訂和完善，建立與國際發(fā)展相匹配的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。另外，要加強(qiáng)立法，加大法律法規(guī)執(zhí)行力度，對(duì)那些故意擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的行為給予嚴(yán)厲打擊和懲處，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)健康、穩(wěn)定的環(huán)境。
3.3強(qiáng)化信息安全管理
在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，必須對(duì)信息安全引起高度重視，如果互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)信息安全問題，就會(huì)降低人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融興趣，使得人們互聯(lián)網(wǎng)金融，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。針對(duì)信息安全問題，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)部門要加大宣傳，提高人們的信息安全意識(shí)，要加強(qiáng)信息安全管理，以先進(jìn)的信息安全技術(shù)為依托，提高網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全性，從而避免經(jīng)濟(jì)利益受損，要消費(fèi)者、客戶的利益保護(hù)。對(duì)于消費(fèi)者、客戶而言，只有保障他們的合法利益不受損害，才能{動(dòng)他們參與互聯(lián)網(wǎng)金融的積極性，從而拉動(dòng)消費(fèi)，帶動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。
3.4落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)人才培養(yǎng)政策
未來的社會(huì)必將演變?yōu)槿瞬胖g的較量，而互聯(lián)網(wǎng)金融作為時(shí)展主流，要想推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，就必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才的培養(yǎng)。作為政府部門，要全面落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融人才培養(yǎng)政策，要成立專業(yè)的院校、設(shè)立專業(yè)的課程，從而進(jìn)行專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)。針對(duì)現(xiàn)階段的金融人才，要加強(qiáng)他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)，促進(jìn)他們知識(shí)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，要安排優(yōu)秀的人才出國深造，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和理念，從而更好地服務(wù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。
3.5健全社會(huì)信用體系
針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的信用問題，立足信用，要結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)際情況，加快社會(huì)信用體系的完善，央行要完善個(gè)人征信，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)信用跟蹤，要全面了解客戶信用，從而有效地規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。
3.6進(jìn)一步落實(shí)實(shí)名制
實(shí)名制是針對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性的一種應(yīng)對(duì)措施，實(shí)名制的實(shí)施可以更好地規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，必須進(jìn)一步落實(shí)實(shí)名制，通過實(shí)名制，可以將責(zé)任追究到具體人的身上，從而更好地約束人的行為，避免不法行為擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。
4 結(jié)語
綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著積極的作用，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有重大現(xiàn)實(shí)意義。本文通過分析指出了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨著人才、監(jiān)管、法律、信用以及信息安全問題，這些問題嚴(yán)重制約了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而要想推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，就必須根據(jù)我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題，有針對(duì)性的采取策略，要健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制和相關(guān)法律法規(guī)，要加大專業(yè)人才的培養(yǎng)，要健全社會(huì)信用體系，要重視信息安全管理，從而為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；長尾風(fēng)險(xiǎn)；功能監(jiān)管
中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2016）10-0038-05
一、引言
近年來互聯(lián)網(wǎng)金融在我國蓬勃發(fā)展，尤其是2013年以后呈現(xiàn)井噴式發(fā)展，2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。2015年互聯(lián)網(wǎng)金融客戶數(shù)量已可與傳統(tǒng)銀行“比肩”。據(jù)《2016―2020年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》預(yù)計(jì)，2016年我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)17.8萬億元。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在爆發(fā)式增長的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至 2015 年 12 月，國內(nèi)問題P2P平臺(tái)占比高達(dá)1/3。如P2P平臺(tái)“e租寶”，涉案金額達(dá)500億、牽涉90萬人?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺位被推到風(fēng)口浪尖。
自2007年國內(nèi)第一家網(wǎng)貸平臺(tái)“拍拍貸”成立，網(wǎng)貸發(fā)展距今已有9年歷史。2011年國內(nèi)最早的眾籌網(wǎng)站“點(diǎn)名時(shí)間”成立，距今已5年。1999年，最早的第三方支付機(jī)構(gòu)首易信成立?；ヂ?lián)網(wǎng)金融僅在第三方支付領(lǐng)域有相應(yīng)的管理辦法，人民銀行2010年出臺(tái)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對(duì)其做出了一些規(guī)范，但僅為部門規(guī)章， P2P、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銀行等新興領(lǐng)域均接近于監(jiān)管真空。這一狀況直到2015年7月才被打破，人民銀行等十部門《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，初步明確了“第三方支付由央行負(fù)責(zé)監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，眾籌由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)由保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管”。2014年末中國證券業(yè)協(xié)會(huì)了《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（征求意見稿）》，但因?yàn)闋?zhēng)議較大，目前正式的管理辦法尚未出臺(tái)，只在2015年9月納入備案管理。2015年末《P2P監(jiān)管細(xì)則暫行辦法（征求意見稿）》，截至目前正式稿尚未落地。除2015年7月的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》外，總體上具體的監(jiān)管細(xì)則均未出臺(tái)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍然處于無序和混亂狀態(tài)。這也從側(cè)面反映出我國的理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究還不成熟。目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的界定、風(fēng)險(xiǎn)和有效監(jiān)管尚無統(tǒng)一定論，本文將從厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)出發(fā)，著重分析互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上提出我國的監(jiān)管建議。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的界定和模式
目前，學(xué)界和業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和本質(zhì)的理解仍存在較大爭(zhēng)議。謝平（2012）是國內(nèi)較早提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念的，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資的第三種融資模式，現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)的融資模式產(chǎn)生了顛覆式的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融具有融通資金的成本優(yōu)勢(shì)（王漢君，2013）。陳志武（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要是渠道意義上的創(chuàng)新，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品沒有區(qū)別，其沒有改變交易各方的跨期價(jià)值交換和信用交換這一金融交易的本質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍是金融，其風(fēng)險(xiǎn)和傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)類似（吳曉求，2015；許小年，2016）。從以上具有代表性的學(xué)者的觀點(diǎn)看來，互聯(lián)網(wǎng)金融利用了現(xiàn)代技術(shù)，包括移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等，改變了金融交易的范圍、人數(shù)、金額和環(huán)境，但其本質(zhì)仍是金融。因此，本文較贊同以陳志武教授為代表的觀點(diǎn)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，具有傳統(tǒng)金融所具有的所有風(fēng)險(xiǎn)。
目前學(xué)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式也尚未有統(tǒng)一的劃分標(biāo)準(zhǔn)。王達(dá)（2014）把互聯(lián)網(wǎng)金融的模式分為七類，即第三方支付、“余額寶”模式、大數(shù)據(jù)金融、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)（P2P）網(wǎng)絡(luò)信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、信息化金融機(jī)構(gòu)以及眾籌融資。鄭聯(lián)盛（2014）把互聯(lián)網(wǎng)金融分為金融機(jī)構(gòu)信息網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信用業(yè)務(wù)以及虛擬貨幣等四大類業(yè)務(wù)模式。吳曉求（2015）把互聯(lián)網(wǎng)金融大體歸于四類：（1）第三方支付。（2）網(wǎng)絡(luò)融資：一是基于平臺(tái)客戶信息和云數(shù)據(jù)的小微貸款和消費(fèi)貸款，二是P2P 平臺(tái)貸款，三是眾籌（Crowd Funding）模式。（3）網(wǎng)絡(luò)投資：一是P2P和眾籌平臺(tái)融資的資金提供者，二是網(wǎng)上貨幣市場(chǎng)基金。（4）網(wǎng)絡(luò)貨幣。
以上學(xué)者的劃分標(biāo)準(zhǔn)不一。本文從新業(yè)態(tài)和監(jiān)管角度出發(fā)進(jìn)行劃分，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括以下四種模式：以支付寶為代表的網(wǎng)絡(luò)支付、以P2P為代表的網(wǎng)絡(luò)借貸、以人人投為代表的眾籌融資和以網(wǎng)商銀行為代表的網(wǎng)絡(luò)銀行。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化主要是渠道上的革新，風(fēng)險(xiǎn)可控，監(jiān)管也比較明確，不包括在其中。網(wǎng)絡(luò)貨幣在我國禁止流通，不包括在其中。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)剖析
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融，而金融的本質(zhì)在于處理風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用了現(xiàn)代技術(shù)，不僅具有傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)所具有的突發(fā)性、傳染性等，而且其風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融更具綜合性和復(fù)雜性。互聯(lián)網(wǎng)金融屬于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的耦合，風(fēng)險(xiǎn)源發(fā)生了轉(zhuǎn)型或變異，風(fēng)險(xiǎn)類型更加復(fù)合（吳曉求，2015）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有互聯(lián)網(wǎng)、金融以及二者合成之后的三重風(fēng)險(xiǎn)，其碎片化、跨界性和傳染性可能導(dǎo)致新的金融風(fēng)險(xiǎn)（王漢君，2013）?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)使金融服務(wù)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)更加凸顯（楊群華，2013）。基于以上分析，本文從金融和互聯(lián)網(wǎng)兩個(gè)維度出發(fā)把互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分為兩類：傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和特有風(fēng)險(xiǎn)。
（一）傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)均顯著高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。
1. 信用風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱在互聯(lián)網(wǎng)金融中依舊比較顯著，信用風(fēng)險(xiǎn)依舊是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的大部分客戶為銀行等正規(guī)金融體系篩選過后的“次優(yōu)客戶”，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高。其次，長尾客戶大多為“草根”階層，收入及還款能力良莠不齊。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融尚未對(duì)接國家征信平臺(tái)，對(duì)客戶的身份認(rèn)證、金融信息和生活信息的全面性和真實(shí)性均存在高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。最后，以P2P平臺(tái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融資金成本較高，正規(guī)P2P平臺(tái)的客戶年化收益率一般為8%―12%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行3%―4%的資金成本。在資金成本高企情況下，貸款利率更高，加之經(jīng)濟(jì)下行，借款企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)增大，個(gè)人違約率提高。
2. 從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)角度制定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融高度依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從技術(shù)安全角度制定國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)一些網(wǎng)貸平臺(tái)設(shè)定技術(shù)門檻。對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行，應(yīng)從安全體系、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、身份和權(quán)限認(rèn)證、法制體系和技術(shù)體系入手，防范互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)（陳丹青，2009）。從硬件和軟件兩方面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，如對(duì)操作系統(tǒng)、防火墻技術(shù)、數(shù)據(jù)安全技術(shù)等設(shè)定準(zhǔn)入門檻和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；如服務(wù)器必須設(shè)在國內(nèi)等，可追溯其記錄以達(dá)到有效監(jiān)管。在金融交易的信息安全方面，加強(qiáng)基本加密技術(shù)、安全認(rèn)證技術(shù)以及安全應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)與協(xié)議三大層次的技術(shù)支撐（洪娟等，2014）。
3. 從金融風(fēng)險(xiǎn)角度構(gòu)建監(jiān)管原則。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍是金融（潘功勝，2016），因此應(yīng)注意互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一般性與特殊性，監(jiān)管的一致性與差異性（謝平，2014）。一方面，從金融風(fēng)險(xiǎn)的角度充分認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與保護(hù)消費(fèi)者角度加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融審慎監(jiān)管，如資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等要求。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控制度做出相應(yīng)的要求，并進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。另一方面，要堅(jiān)持監(jiān)管一致性，防止監(jiān)管套利。對(duì)相同的金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采用相同的監(jiān)管原則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。只有堅(jiān)持監(jiān)管規(guī)則的公平性，才能保證不同市場(chǎng)主體的公平、有序競(jìng)爭(zhēng)。此外，加快出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)。目前，除第三方支付領(lǐng)域有2010年人民銀行頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對(duì)其做出了一些規(guī)范且僅為部門規(guī)章外，P2P、眾籌、網(wǎng)絡(luò)銀行等新興領(lǐng)域的細(xì)則均未正式出臺(tái)。法律層面的規(guī)定更是空白。我國初步構(gòu)建的第三方支付監(jiān)管框架較薄弱，在立法層次、分類監(jiān)管、備付金監(jiān)管、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等重大問題上需進(jìn)一步完善和突破（巴曙松、楊彪，2013）。
4. 充分發(fā)揮行業(yè)自律和市場(chǎng)自治的作用。長期來看，我國應(yīng)建立官方監(jiān)管、行業(yè)自律和市場(chǎng)自治三級(jí)監(jiān)管架構(gòu)。官方監(jiān)管亟待出臺(tái)措施，行業(yè)自律協(xié)會(huì)初步建立，市場(chǎng)自治尚有待培育。以英國為例，P2P監(jiān)管以行業(yè)自律為主，P2P金融協(xié)會(huì)制定的《P2P融資平臺(tái)操作指引》發(fā)揮了重要的規(guī)范作用。經(jīng)過兩年的籌備，2016年4月15日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式成立。一是行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)盡快出臺(tái)行業(yè)相關(guān)規(guī)范和約束懲戒機(jī)制，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康、有序發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)本身的平等、自由、開放基因，決定了行業(yè)自律比政府監(jiān)管更加有效，其靈活性更高、反應(yīng)更快。二是大力培育市場(chǎng)自治。借鑒電商平臺(tái)，培育公共評(píng)價(jià)體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，提升交易過程的透明度和公正性。總之，政府監(jiān)管、行業(yè)自律、市場(chǎng)自治應(yīng)保持動(dòng)態(tài)平衡，應(yīng)高度重視和發(fā)揮行業(yè)自律及市場(chǎng)自治作用，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)營秩序，營造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，提高整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。
注：
①2014年1月國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入影子銀行范疇。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；監(jiān)管
從具體表現(xiàn)形式上看，互聯(lián)網(wǎng)金融通常表現(xiàn)但是不限于為在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、第三方支付、金融中介、金融電子商務(wù)、信用評(píng)價(jià)審核等模式，任何與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)都可被納入互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍。本文主要探討的對(duì)象是在線理財(cái)產(chǎn)品。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析
以移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，已經(jīng)深深影響了人們的商業(yè)習(xí)慣，并通過大數(shù)據(jù)分析極大減少了交易成本?；诨ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融模式，大大革新了人們的傳統(tǒng)金融觀念。
可以說，在互聯(lián)網(wǎng)金融開創(chuàng)了一種創(chuàng)新模式，給人們帶來便利的同時(shí)，也逐漸改變了人們的理財(cái)思維和習(xí)慣。對(duì)于普通消費(fèi)者來說，最直觀的獲益一是支付更加便捷，互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合開始于支付結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付已經(jīng)覆蓋線上線下，為客戶提供優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)體驗(yàn)；二是自主選擇性更強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)最大限度地實(shí)現(xiàn)了信息對(duì)稱，給予了客戶更多的選擇權(quán)力，領(lǐng)域更為開放、產(chǎn)品選擇更加多樣，創(chuàng)新性強(qiáng)，為客戶提供大量的信息及產(chǎn)品進(jìn)行比較，突破了傳統(tǒng)單一渠道的局限性，客戶行為自主性更強(qiáng)；三是客戶體驗(yàn)更好，大數(shù)據(jù)應(yīng)用分析是互聯(lián)網(wǎng)的核心，通過對(duì)于客戶大數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)分析，能夠挖掘到更多更全面的交易數(shù)據(jù)和客戶消費(fèi)信息，從而掌握客戶習(xí)慣和預(yù)測(cè)客戶消費(fèi)行為，為客戶提供全方位甚至個(gè)性化的金融服務(wù)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析
1.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融既然具備了網(wǎng)絡(luò)和金融的雙重屬性，就自然面臨了二者的雙重風(fēng)險(xiǎn)。相較于線下的金融理財(cái)手段，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)顯現(xiàn)出的最主要問題就是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即使是已經(jīng)發(fā)展的較為正規(guī)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，也仍然存在較多的計(jì)算機(jī)信息缺陷，需要不斷變革和升級(jí)；二是信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)越是給民眾提供便捷，其可能產(chǎn)生的漏洞就越大，互聯(lián)網(wǎng)建立了大量的個(gè)人交易數(shù)據(jù)庫，一旦金融平臺(tái)保護(hù)不夠，這些敏感信息就可能會(huì)泄漏。
2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上仍屬貨幣基金，其收益依舊會(huì)受到利率政策以及貨幣市場(chǎng)的雙重影響，收益越高風(fēng)險(xiǎn)越高，同時(shí)由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動(dòng)和不保本的因素，貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不景氣，就會(huì)出現(xiàn)貨幣性基金的收益會(huì)相應(yīng)的下降，最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
3.理財(cái)糾紛風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融有著較高的虛擬性特征，理財(cái)交易全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易對(duì)象是數(shù)字化的信息，且沒有銀行柜面人員來面對(duì)面進(jìn)行溝通解釋，一定程度上也造成了信息的不對(duì)稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在宣傳時(shí)運(yùn)用的技巧，容易讓客戶忽略其可能造成的投資風(fēng)險(xiǎn)，而更看重其帶來的高收益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示明顯不夠，此外，客戶咨詢渠道也不暢通，遇到疑問難以得到解答。容易出現(xiàn)各種金融理財(cái)消費(fèi)的糾紛問題，不利于保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。
4.監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融目前來說還難以完全定性，這種居間服務(wù)模式由于行業(yè)本身的特點(diǎn)處于非監(jiān)管的“真空”狀態(tài)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中或存在金融牌照缺失的情況。部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并]有獲得金融牌照，其自身并不具備應(yīng)對(duì)和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次，我國尚不存在針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的專門性監(jiān)管制度和法律法規(guī)，法律中很少有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)內(nèi)容，例如《證券法》《保險(xiǎn)法》《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等法律文獻(xiàn)也都沒有。在2011年，我國制定了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，但是直至現(xiàn)在也沒有公布實(shí)施；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化特征，交易對(duì)象、過程都不透明，交易也沒有時(shí)間地點(diǎn)限制，市場(chǎng)資金流動(dòng)難以預(yù)測(cè)，傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管形式已經(jīng)難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了更高的要求，造成了監(jiān)管不充分的風(fēng)險(xiǎn)。
三、抵御互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管對(duì)策
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在我國正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特色。適度營造一個(gè)相對(duì)寬松的監(jiān)管空間，能夠給予互聯(lián)網(wǎng)金融更好的發(fā)展平臺(tái)，也能夠助推傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展。因此，我們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策要在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行探討，既能防范風(fēng)險(xiǎn)，又不束縛其發(fā)展，爭(zhēng)取雙贏。
1.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系。首要的加快互聯(lián)網(wǎng)金融的專門性立法工作，并對(duì)現(xiàn)有的金融業(yè)法律在互聯(lián)網(wǎng)部分進(jìn)行補(bǔ)充和完善，使其適應(yīng)目前互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)、網(wǎng)貸平臺(tái)和市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻等有明確的制度規(guī)定，做到“事前有效預(yù)防，事后高效解決”。
2.明確監(jiān)管主體及職責(zé)、實(shí)行分類動(dòng)態(tài)監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管如今有兩個(gè)問題：誰來監(jiān)管和監(jiān)管什么？正是因?yàn)檫€沒有明確的答案，有些涉嫌非法的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在監(jiān)管模糊地帶打著球。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系的建設(shè)必須盡快完善制定并且落實(shí)出來，如規(guī)范人民銀行的主體監(jiān)管職責(zé)，明確監(jiān)管人員的合理分工，各司其職，規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品是具有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的，隨著技術(shù)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品也處于不斷變化發(fā)展中，因此監(jiān)管主體應(yīng)實(shí)施靈活動(dòng)態(tài)的監(jiān)管方式，通過評(píng)估測(cè)定等方式，打擊懲治高風(fēng)險(xiǎn)甚至違法的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及產(chǎn)品；而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)小，影響低的產(chǎn)品可以采取而行業(yè)自律的監(jiān)管方式。
3.推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律管理。法律法規(guī)有一定的滯后性，監(jiān)管體系目前仍然力度不夠，存在真空地帶，難以跟上快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展變化不可估量，在這種情況下，行業(yè)自律就成為保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式。可以建立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)協(xié)會(huì)，并通過自律管理充分發(fā)揮作用，維護(hù)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競(jìng)爭(zhēng)秩序；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)主體之間的溝通，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，損害公共利益，并最終努力確認(rèn)形成一套互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)。
4.不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系。互聯(lián)網(wǎng)本身就存在著各種不同的安全漏洞，從硬件條件上來說非常有必要建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康安全發(fā)展。一是要建立安全穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫，提高信息技術(shù)硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力；二是可以加大信息保密加密技術(shù)，采用密鑰管理技術(shù)、數(shù)字簽名技術(shù)，建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系，從而更好地保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易的安全進(jìn)行。
5.切實(shí)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益。首先，應(yīng)頒布專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)法，對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個(gè)人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問題作出明確而合理的法律規(guī)定，讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理，這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理。其次，為消費(fèi)者建立可以通過咨詢而得到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更好地了解的模式，對(duì)產(chǎn)品的特點(diǎn)、購買可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)存在問題的了解，盡量避免隨意亂購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。
小結(jié)
互聯(lián)網(wǎng)+是發(fā)展大勢(shì)，傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合只會(huì)越來越緊密，衍變成更加成熟和穩(wěn)定的金融形態(tài)，我們認(rèn)為，要在鼓勵(lì)和推動(dòng)這種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，提前做好其風(fēng)險(xiǎn)控制，主要從監(jiān)管層面，革新監(jiān)管理念，創(chuàng)新監(jiān)管形式、建立監(jiān)管體系，為其營造一個(gè)公平平等的交易環(huán)境，著手建立安全有效的制度保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融 發(fā)展 監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信等多種現(xiàn)代信息技術(shù)，完成的一種資金融通支付以及中介這些業(yè)務(wù)新興的金融形式?；ヂ?lián)網(wǎng)在我國快速發(fā)展對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)進(jìn)行了有效的補(bǔ)充，能夠有效強(qiáng)化資金資源分配，與此同時(shí)對(duì)于金融監(jiān)管方面也提出了更加嚴(yán)格的要求，因此，下面將進(jìn)一步分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及重要性
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展一共經(jīng)歷了下面三個(gè)階段：
在2005年之前，互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合重點(diǎn)表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)給金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)方面的支持，對(duì)于銀行網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)提供幫助，還沒有產(chǎn)生真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。
在2005年開始，逐漸開始出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸，并且第三方支付機(jī)構(gòu)慢慢興起，互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合開始由之前的技術(shù)領(lǐng)域拓展到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域當(dāng)中，這個(gè)時(shí)期典型時(shí)間就是2011年的發(fā)放了第三方支付的牌照。
在就是2012年到現(xiàn)在，2013年被稱作是我國互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度極快的一年，因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也在不斷加快發(fā)展的速度，眾籌融資平臺(tái)逐漸發(fā)展，首家專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)企業(yè)獲得審批合格，有些銀行和商券也將互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)作基礎(chǔ)，對(duì)于業(yè)務(wù)形式實(shí)施重新組合以及改進(jìn)，快速構(gòu)建線上創(chuàng)新型的平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展逐漸邁向新的歷史時(shí)期。
互聯(lián)網(wǎng)金融（IT FIN）是指依托于移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動(dòng)作用，但也對(duì)于金融監(jiān)管力一式提出新的挑戰(zhàn)。如何強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能允分覆蓋、創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是承待研究的重要課題，因此十分有必要對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施有效的監(jiān)管。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略及措施
（一）構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度
法律規(guī)定是我國進(jìn)行金融監(jiān)管，確保其安全的基礎(chǔ)依據(jù)。構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督法律規(guī)定，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融長期穩(wěn)定發(fā)展的核心保障。必須要提升我國當(dāng)前擁有的商業(yè)銀行法和保險(xiǎn)法等相關(guān)法律修訂的速度，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充。要參考發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)出臺(tái)例如網(wǎng)絡(luò)理財(cái)條款等一系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的有關(guān)法律規(guī)定。確定互聯(lián)網(wǎng)金融主體的合法地位，具體確定互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)系到的各方權(quán)利和義務(wù)，合理掌控風(fēng)險(xiǎn)。
（二）建立多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系
要堅(jiān)持職能監(jiān)管的原則，確定主體，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)系到多個(gè)部門，范圍和跨度較大的特點(diǎn)。構(gòu)建由監(jiān)督管理部門當(dāng)作核心的有關(guān)法律，商務(wù)和信息，還有相關(guān)金融部門輔助的監(jiān)督管理體系。確定監(jiān)督管理的范圍，理清對(duì)應(yīng)的責(zé)任。深入強(qiáng)化金融監(jiān)管每個(gè)部門之間的交流和合作。構(gòu)建包含一行三會(huì)，工商和司法以及通信等有關(guān)部門在其中的會(huì)議機(jī)制，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)探討互聯(lián)網(wǎng)金融分輸站情況。強(qiáng)化檢測(cè)，及時(shí)語境，有效預(yù)防虛擬平臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)朝著實(shí)體經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散。
協(xié)調(diào)銀證保監(jiān)管協(xié)作，達(dá)到對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融整體上的監(jiān)督管理。針對(duì)銀行保險(xiǎn)證券這些金融部門，利用互聯(lián)網(wǎng)或者是相關(guān)企業(yè)協(xié)作而使用的每一項(xiàng)金融服務(wù)及產(chǎn)品。相關(guān)監(jiān)督管理部門一定要遵循分層監(jiān)管的整個(gè)原則的前提下，經(jīng)過補(bǔ)充改進(jìn)有關(guān)法律制度進(jìn)行監(jiān)管，有效填補(bǔ)眾籌這些新型業(yè)務(wù)監(jiān)督管理的空白。加強(qiáng)每個(gè)監(jiān)管部門之間的分工合作，達(dá)到信息共享以及聯(lián)動(dòng)監(jiān)管的目標(biāo)，構(gòu)建不僅含有專業(yè)分工，同時(shí)又協(xié)調(diào)統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理體系。
最大限度發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律組織功能，金融監(jiān)管部門應(yīng)該提升和銀行證券保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)等有關(guān)行業(yè)的交流，編制標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)規(guī)定和自律公約。經(jīng)過維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程序以及會(huì)員合法權(quán)益，達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自我掌控和管理的目標(biāo)。
（三）保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益
我國在提倡強(qiáng)化對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作時(shí)，必須要提升社會(huì)公共互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的宣傳，引導(dǎo)消費(fèi)人員樹立健康的投資思想，提高風(fēng)險(xiǎn)教育和防范意識(shí)以及自我保護(hù)的能力。進(jìn)一步改M互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益有關(guān)法律機(jī)制模型，對(duì)于交易時(shí)責(zé)任承擔(dān)以及風(fēng)險(xiǎn)配置和消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)部門的信息泄漏，要進(jìn)行明確的規(guī)定。建立健康的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境。還應(yīng)該建立標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)人員統(tǒng)投訴處理方式，同時(shí)依照互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)和經(jīng)營工作者的特點(diǎn)，構(gòu)建由網(wǎng)絡(luò)當(dāng)作平臺(tái)的在線矛盾解決機(jī)制，這樣能夠確保及時(shí)的處理有關(guān)投訴。
（四）構(gòu)建社會(huì)信用體系
必須要拓展信用體系信息收集的范疇，將人民銀行征信系統(tǒng)當(dāng)作前提，把互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)的信用信息，其中包含支付和交易以及評(píng)價(jià)記錄這些，添加到企業(yè)和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫收集范疇當(dāng)中。
進(jìn)一步擴(kuò)展社會(huì)信用體系的內(nèi)在含義，在構(gòu)建基礎(chǔ)法律模型以及行業(yè)規(guī)定的前提下，建立一個(gè)囊括等級(jí)注冊(cè)系統(tǒng)以及信息泄漏和信用系統(tǒng)等跨領(lǐng)域的綜合信用體系，推動(dòng)社會(huì)信用體系的深入發(fā)展，減少互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的虛擬性，造成的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)點(diǎn)，強(qiáng)化社會(huì)征信系統(tǒng)的共構(gòu)建，同時(shí)推動(dòng)滿足條件的網(wǎng)貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫和目前擁有的征信體系進(jìn)行整合，構(gòu)建健全并補(bǔ)充小規(guī)模企業(yè)和個(gè)人征信體系。
三、結(jié)束語
通過本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管的進(jìn)一步分析和闡述，使我們了解到當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度持續(xù)加快，對(duì)于其監(jiān)督管理方面也提出了更加嚴(yán)格的要求，我國必須要采取相應(yīng)的措施對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面進(jìn)行監(jiān)管，只有這樣才能確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠健康可持續(xù)的發(fā)展。因此，希望通過本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管的闡述，能夠給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面提供一定的參考和幫助。
參考文獻(xiàn)：
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 意見建議
截至2013年9月底，中國網(wǎng)民數(shù)量達(dá)到6.08億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.4%?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融“雙向融合”而成的互聯(lián)網(wǎng)金融，作為一種新的金融業(yè)態(tài)，將沖擊現(xiàn)行金融體系，深化金融行業(yè)變革，促進(jìn)傳統(tǒng)金融向信息化金融快步邁進(jìn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也給監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)，如何建立健全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管體系，是當(dāng)前面臨的一個(gè)重大課題。
一、國際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
（一）美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管
美國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較早，目前已形成了涵蓋互聯(lián)網(wǎng)銀行（SFNB）、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)（INSWEB）、互聯(lián)網(wǎng)基金（Pay-pal）、電子券商（E-TRADE）和網(wǎng)絡(luò)貸款公司（包括P2P、眾籌）等類別齊全且成熟的網(wǎng)絡(luò)金融體系，并且形成了比較系統(tǒng)和完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。1995年，全球第一家無任何分支機(jī)構(gòu)的純網(wǎng)絡(luò)銀行在美國誕生，開啟了網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代。截至目前，成立于2007年的P2P借貸機(jī)構(gòu)Lending Club擁有投資者4.5萬名，美國P2P借貸規(guī)模2013年預(yù)計(jì)將達(dá)到50億美元；eBay旗下公司PayPal已成為全球最大的網(wǎng)上支付公司；嘉信理財(cái)（Charles Schwab）活躍賬戶總數(shù)超過700萬，管理資產(chǎn)總額超過10000億美元；最大的眾籌公司Kickstarter已為超過10萬個(gè)項(xiàng)目成功融資5億多美元。美國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取了謹(jǐn)慎寬松的政策，發(fā)展初期不過分干預(yù)，只是通過補(bǔ)充新法律法規(guī)，與傳統(tǒng)的監(jiān)管規(guī)則結(jié)合，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進(jìn)行必要的法律約束，以保證其安全穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)，數(shù)量龐大的以營利為目的、市場(chǎng)化運(yùn)作、第三方獨(dú)立運(yùn)行的征信機(jī)構(gòu)為美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了良好的信用基礎(chǔ)。美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)監(jiān)管法律制度的基礎(chǔ)上，制定了一系列具體的專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)的管制規(guī)則，逐步建立起以立法為核心的監(jiān)管模式。美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲(chǔ)備局、聯(lián)邦保險(xiǎn)公司、互濟(jì)貸款監(jiān)管署、國民信貸聯(lián)盟協(xié)會(huì)及聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)等，這些部門單獨(dú)或聯(lián)合頒布的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管文件制度共同構(gòu)成了美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律框架，美國聯(lián)邦監(jiān)管法案劃定各自的職責(zé)分工。
（二）歐洲互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管
歐洲監(jiān)管當(dāng)局則致力于提供一個(gè)清晰、透明的法律環(huán)境，堅(jiān)持適度審慎和金融消費(fèi)權(quán)益的保護(hù)。歐盟各成員國采取一致性的監(jiān)管原則，建立“起始國”規(guī)則，加強(qiáng)聯(lián)合監(jiān)管和合作，提高監(jiān)管效率。以德國為例，其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主要依賴于既有的法律法規(guī)，同時(shí)實(shí)行適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)之特別風(fēng)險(xiǎn)的審慎監(jiān)管戰(zhàn)略，設(shè)立最低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。德國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主要集中在四個(gè)方面：一是跨境交易，二是安全問題，三是服務(wù)技術(shù)能力，四是信譽(yù)和法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于第三方支付服務(wù)商，歐盟曾將其定位為“電子貨幣機(jī)構(gòu)”，歐盟各成員國也可以自主向其頒發(fā)銀行牌照。從2011年4月30日起，歐盟將網(wǎng)上第三方支付服務(wù)認(rèn)定為“信貸機(jī)構(gòu)”，按信貸準(zhǔn)入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管理。
（三）英國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管
英國互聯(lián)網(wǎng)金融最典型的就是P2P模式，全球第一家P2P網(wǎng)貸公司Zopa即誕生于倫敦。英國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取“行業(yè)自律先行、監(jiān)管隨后跟進(jìn)”的方針。一是成立行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)自律。2011年成立了全球首個(gè)人人貸行業(yè)自律協(xié)會(huì)，2012年成立了眾籌協(xié)會(huì)，設(shè)定融資平臺(tái)最低資本額、IT信息安全管理、信用評(píng)級(jí)、反洗錢和反欺詐措施等，有效促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)的規(guī)范運(yùn)營、良性競(jìng)爭(zhēng)和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。二是監(jiān)管政策比較寬泛，許多監(jiān)管措施剛起步。初期階段暫未設(shè)立專門政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)或出臺(tái)適用法律，而是以行業(yè)自律規(guī)則為基礎(chǔ)進(jìn)行管理。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展，監(jiān)管也被提上議事日程。三是政府介入扶持。英國商業(yè)、創(chuàng)新和技能部聯(lián)合出臺(tái)政策，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，并提供一定的資金支持和稅收減免。四是征信體系齊備。建立起了比較完備的互聯(lián)網(wǎng)金融圈征信體系，完全市場(chǎng)化運(yùn)作，其數(shù)據(jù)系統(tǒng)龐大、可靠、專業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以較低成本購買客戶信用信息，有效防范了商業(yè)欺詐等風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)以P2P行業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和監(jiān)管粗放的現(xiàn)象，英國金融服務(wù)管理局計(jì)劃于明年4月起將P2P納入政府監(jiān)管。
（四）澳洲互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管
澳大利亞擁有目前世界上比較成功的純網(wǎng)絡(luò)銀行UBank和高度發(fā)達(dá)的網(wǎng)上第三方支付體系。早在2000年互聯(lián)網(wǎng)支付剛剛起步的時(shí)候，澳大利亞就開始關(guān)注網(wǎng)上第三方支付服務(wù)的監(jiān)管問題，目前已形成了較成熟的監(jiān)管體系。澳大利亞將第三方支付服務(wù)商視為“授權(quán)存款機(jī)構(gòu)”或“金融服務(wù)機(jī)構(gòu)”，分別由審慎監(jiān)管局和證券與投資委員會(huì)頒發(fā)牌照，例如PayPal獲得了澳大利亞監(jiān)管部門頒發(fā)的“授權(quán)存款機(jī)構(gòu)牌照”和“金融服務(wù)機(jī)構(gòu)牌照”。除機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和日常監(jiān)管外，澳大利亞還借助政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的方式最大限度保護(hù)客戶資金安全、維護(hù)客戶權(quán)益，對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為進(jìn)行不斷的規(guī)范。
（五）日本互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管
在金融混業(yè)監(jiān)管和金融自由化模式下，日本互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展。樂天公司是日本第一大電商，也是比較典型和成功的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。2003年樂天收購了一家證券公司，2005年開始重點(diǎn)打造金融業(yè)務(wù)，目前其金融服務(wù)已涵蓋證券、信用卡、銀行、保險(xiǎn)、預(yù)付卡等眾多領(lǐng)域。日本另一家互聯(lián)網(wǎng)金融綜合集團(tuán)是SBI，其依托互聯(lián)網(wǎng)打造了證券、銀行、保險(xiǎn)、外匯交易、盤后交易等多個(gè)平臺(tái)，形成了獨(dú)有的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)了通過互聯(lián)網(wǎng)提供全方位的金融服務(wù)。早在2008年，日本金融廳就著手研究出臺(tái)電子貨幣支付和代收代付等互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，出臺(tái)了專門法律進(jìn)行規(guī)范，保護(hù)消費(fèi)者利益。此外，日本還出臺(tái)了信用管理和互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展保駕護(hù)航。
通過比較上述發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管可以發(fā)現(xiàn)幾個(gè)共同特點(diǎn)：一是政府監(jiān)管當(dāng)局對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期給予相對(duì)寬松，積極扶持的政策，但隨著業(yè)務(wù)壯大，風(fēng)險(xiǎn)聚集，監(jiān)管當(dāng)局加大了監(jiān)管力度，拓展監(jiān)管手段，逐漸將監(jiān)管的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同的具有互聯(lián)網(wǎng)特性的主要服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)形式上來。二是監(jiān)管當(dāng)局將互聯(lián)網(wǎng)金融定性為金融業(yè)務(wù)，對(duì)申請(qǐng)開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)實(shí)行準(zhǔn)入許可證管理。并制定設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件和標(biāo)準(zhǔn)，明確了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要求和監(jiān)管規(guī)則。三是建立了規(guī)范、完備的社會(huì)征信體系，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的積極作用，推進(jìn)良好的社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)，防控互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。四是高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)時(shí)出臺(tái)專項(xiàng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管控的文件和法規(guī)，加強(qiáng)多部門多層次的合作，消除互聯(lián)網(wǎng)開放性、虛擬性對(duì)金融業(yè)務(wù)的負(fù)面影響。五是監(jiān)管當(dāng)局以維護(hù)投資者和消費(fèi)者權(quán)益為立足點(diǎn)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行和發(fā)展，對(duì)提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)要求透明、公平、規(guī)范，并充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的積極作用。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的實(shí)踐
目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融從大概念上講可以分為兩大類。第一類是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展的新型業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上應(yīng)為金融電子化業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、超級(jí)網(wǎng)銀等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，以及證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)開設(shè)的網(wǎng)上銷售及服務(wù)平臺(tái)。另外，隨著電子商務(wù)影響力日益擴(kuò)大，各家銀行也紛紛“觸電”，發(fā)起設(shè)立電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)，例如工商銀行的“金融超市”、建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”、交通銀行的“交博匯”和平安銀行的“網(wǎng)上商城”等，雖然規(guī)模都不大，但也已成為一種趨勢(shì)。第二類是實(shí)際意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融業(yè)務(wù)。目前主要有三種模式：一是支付結(jié)算業(yè)務(wù)類，包括“支付寶”、“財(cái)付通”依托自有網(wǎng)上購物網(wǎng)站發(fā)展起來的綜合性支付平臺(tái)和“快錢”、“拉卡拉”等獨(dú)立的第三方支付平臺(tái)。2012年全年，我國第三方支付機(jī)構(gòu)共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)104億筆，交易金額達(dá)6.9萬億元，互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)的支付量約占整個(gè)支付總量的0.5%，雖然從金額上看占比很小，但是從交易筆數(shù)上看，互聯(lián)網(wǎng)支付的交易指令已經(jīng)占到整體的40%，互聯(lián)網(wǎng)支付表現(xiàn)出單筆量很小，但海量長尾的特征明顯，未來發(fā)展空間巨大。二是融資業(yè)務(wù)類，主要包括P2P人人貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司和新出現(xiàn)的眾籌網(wǎng)。P2P人人貸目前主要有單純中介的無擔(dān)保線上型和“網(wǎng)絡(luò)中介+擔(dān)保人+聯(lián)合追款人”的有擔(dān)保線上型兩種，同時(shí)也存在一些債權(quán)轉(zhuǎn)讓和民間借貸性質(zhì)的融資平臺(tái)。截至目前，我國P2P網(wǎng)貸企業(yè)已經(jīng)超過500家（11月初），而2010年全國總共只有10家，在不到3年時(shí)間內(nèi)，數(shù)量增長了50倍左右，貸款總額超過600億元。目前，我國的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司數(shù)目眾多，比較混亂，比較有影響力的有阿里小貸等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年我國約有150家在線眾籌金融公司，年交易額約為50億元人民幣，規(guī)模還不大，但大都存在經(jīng)營不規(guī)范的問題。三是投資理財(cái)及保險(xiǎn)類，典型代表為金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)相結(jié)合而形成的投資理財(cái)產(chǎn)品或保險(xiǎn)產(chǎn)品。2013年支付寶推出的“余額寶”貨幣基金短短四個(gè)月開戶數(shù)超過2900萬戶，銷售額突破1000億；“百度理財(cái)”也以其低門檻、高收益吸引了大量投資者；“中安在線”等網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司也發(fā)展較快。
互聯(lián)網(wǎng)金融在我國異軍突起，已成為金融創(chuàng)新和未來發(fā)展的趨勢(shì)，對(duì)推進(jìn)我國的金融改革，提升金融服務(wù)，起到了非常積極的作用。主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面：一是提高了社會(huì)資金運(yùn)用和配置效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來了全新的投融資模式，能夠按照市場(chǎng)化規(guī)則，更快速、更準(zhǔn)確地引導(dǎo)資金投向，實(shí)現(xiàn)資金需求和供給之間的有效匹配，一定程度上提高了金融資源運(yùn)用效率，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是提升了金融服務(wù)水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融充分體現(xiàn)了不同于傳統(tǒng)金融的信息透明、低成本、跨區(qū)域、高效率和充分個(gè)性化的特征優(yōu)勢(shì)，規(guī)避了金融機(jī)構(gòu)實(shí)體網(wǎng)絡(luò)柜臺(tái)服務(wù)偏弱和經(jīng)營時(shí)間錯(cuò)位的弊端，讓消費(fèi)者享受到互聯(lián)網(wǎng)金融更加便捷、更加豐富、更加人性的金融服務(wù)，同時(shí)也贏得更多的客戶。三是開辟了融資新通道，成為現(xiàn)有金融體系融資的有益補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為平臺(tái)，以客戶需求為目標(biāo)，以資金配置為手段，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷助推金融創(chuàng)新，徹底擺脫傳統(tǒng)的以“三查制度”“抵押擔(dān)?！睘榛A(chǔ)的借貸模式，順應(yīng)金融發(fā)展的需要，實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展和金融體系的完善。四是推動(dòng)了普惠金融的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了地域限制，降低了運(yùn)行成本，解決了門檻低的問題，能夠覆蓋和服務(wù)于偏遠(yuǎn)地區(qū)和低收入人群，同時(shí)也較好地填補(bǔ)小微企業(yè)融資“缺口”，成為解決小微企業(yè)融資難問題的一種有益探索。
三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題
盡管我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已獲得蓬勃發(fā)展，但仍屬于初級(jí)階段，在業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)種類、用戶數(shù)量等方面與發(fā)達(dá)國家相比都還有一定的差距?？傮w而言，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于粗放式發(fā)展和野蠻生長的狀態(tài)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模和影響力不斷擴(kuò)大，也暴露出許多問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，在一定程度上制約了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在五個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
一是外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，行業(yè)自律不完善。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融沒有形成體系，其金融主體的資格和經(jīng)營范圍都不明確，整個(gè)行業(yè)缺乏有效的內(nèi)外部約束。第三方支付法律地位雖得到一定程度的認(rèn)可，基本形成了由央行支付司監(jiān)管和中國支付清算協(xié)會(huì)進(jìn)行行業(yè)自律的格局，但依然存在監(jiān)管失之于寬、失之于松的問題，尤其是針對(duì)第三方支付衍生的各種金融業(yè)務(wù)，沒有形成完備的準(zhǔn)則和有效的監(jiān)管。對(duì)于發(fā)展較快的P2P貸款平臺(tái)和各類網(wǎng)絡(luò)貸款公司，由于歸類為網(wǎng)上民間借貸中介而未納入監(jiān)管體系，沒有明確的準(zhǔn)入和運(yùn)營規(guī)則，整個(gè)行業(yè)自由發(fā)展、極度混亂，一些P2P機(jī)構(gòu)已經(jīng)嚴(yán)重偏離了金融中介的定位，實(shí)際上已經(jīng)轉(zhuǎn)化成線下違規(guī)甚至非法集資的網(wǎng)上版本，這些所謂的民間融資最終風(fēng)險(xiǎn)將由政府來兜底。以承諾高回報(bào)而推出的理財(cái)產(chǎn)品，由于互聯(lián)網(wǎng)公司與基金公司產(chǎn)品發(fā)行主體不明，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不清，缺乏制度和監(jiān)管，存在較大安全隱患。另外，國內(nèi)現(xiàn)有的銀行、保險(xiǎn)、證券等方面的法律法規(guī)都是基于傳統(tǒng)金融企業(yè)的監(jiān)管要求，準(zhǔn)備金、存貨比、備付率等乃至巴塞爾協(xié)議Ⅲ關(guān)于資本充足率、杠桿率的規(guī)定對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融適用性較弱甚至根本無用。法律缺失和監(jiān)管空白也導(dǎo)致一些發(fā)展較好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以做大作強(qiáng)，不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。
二是資金安全問題較為突出。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管。第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在金融互聯(lián)網(wǎng)中起著資金周轉(zhuǎn)的作用，大量支付清算資金會(huì)形成一定比例的資金沉淀。這些沉淀資金會(huì)滯留一段時(shí)間，由于缺乏有效的規(guī)則和監(jiān)管，會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用，甚至開發(fā)衍生金融產(chǎn)品，如有問題，必將引發(fā)流動(dòng)性不足，導(dǎo)致支付風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)公司通過非標(biāo)準(zhǔn)化或標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品來歸集并使用資金，由于缺乏銀行同業(yè)往來和央行最終貸款人的支持，不可避免地會(huì)出現(xiàn)資金借貸雙方較為嚴(yán)重的期限錯(cuò)配。例如我國大部分P2P機(jī)構(gòu)都是通過“拆標(biāo)”方式將來自不同投資者不同期限的資金集中借給融資者，一旦融資者違約，造成資金鏈條斷裂，便會(huì)引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，網(wǎng)絡(luò)借貸門欄低，利率高，有的利率超過同期銀行貸款利率的4倍。網(wǎng)絡(luò)融資公司在信貸資金管理上缺乏有效的監(jiān)控機(jī)制，導(dǎo)致信貸違約風(fēng)險(xiǎn)增加。近年來，P2P網(wǎng)貸案件頻發(fā)，倒閉不斷，給資金安全和社會(huì)穩(wěn)定帶來了較大的影響。以“余額寶”貨幣基金和“百度理財(cái)”等形式的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品籌集的大量資金，存在著用高額回報(bào)誘導(dǎo)客戶之嫌。在目前我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)效益不佳，股市疲軟，債市下跌的情況下，理財(cái)資金的投向、回報(bào)有著諸多不確定性，特別是有游離于規(guī)范和監(jiān)管之外，產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能極高。
三是金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)嚴(yán)重不到位。目前互聯(lián)網(wǎng)金融跨區(qū)域，虛擬化交易行為，使得交易主體無法到現(xiàn)場(chǎng)確認(rèn)交易各方合法身份。交易信息又通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，有可能被非法盜取或篡改，在社會(huì)信用環(huán)境缺失，無有效監(jiān)管的情況下，由信息安全引發(fā)的消費(fèi)者權(quán)益損失將時(shí)有發(fā)生。在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行中，消費(fèi)者在權(quán)益分配方面處于弱勢(shì)地位，面對(duì)我國征信體系尚不完善，信用信息交換困難，交易違約成本低，且缺乏法治環(huán)境情況下，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者將率先成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。在我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)增速放緩的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品高調(diào)推出，有的年化收益率超過20%甚至達(dá)到50%，這種擊鼓傳花式資金募集的最后風(fēng)險(xiǎn)一定程度上也都由消費(fèi)者來埋單。此外，網(wǎng)絡(luò)安全漏洞、個(gè)人隱私泄漏等等事關(guān)消費(fèi)者權(quán)益的問題也大量存在，且日趨嚴(yán)重。
四是同質(zhì)化嚴(yán)重，尚未形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)格局。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在介入金融途徑多走規(guī)避金融準(zhǔn)入高門檻、嚴(yán)監(jiān)管之路，以非金融做金融，模糊金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)之間的界限；選擇綜合金融業(yè)務(wù)發(fā)展，尋求最大邊際效應(yīng)，使得現(xiàn)行監(jiān)管體系無法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營實(shí)施有效監(jiān)管；在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的研發(fā)，推介和提供以及經(jīng)營管理模式等方面趨于雷同。關(guān)鍵環(huán)節(jié)同質(zhì)化嚴(yán)重，惡意競(jìng)爭(zhēng)較突出，未能依托自身特點(diǎn)、市場(chǎng)需求和客戶偏好開發(fā)出具有較強(qiáng)功能的特有產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)格局。長此以往，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，也容易導(dǎo)致全局性風(fēng)險(xiǎn)。
五是影響金融調(diào)控政策的實(shí)施效果。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融處于無序發(fā)展、體外發(fā)展階段。由于發(fā)展較快，資金量大，已對(duì)央行貨幣政策實(shí)施、宏觀調(diào)控帶來了一定的影響。如第三方支付平臺(tái)具有較高流動(dòng)性的巨量網(wǎng)絡(luò)貨幣，有著類似商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，在一定程度上會(huì)改變貨幣乘數(shù)和貨幣流通速度，從而有可能對(duì)金融調(diào)控政策的傳導(dǎo)和結(jié)果產(chǎn)生影響。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸多依賴于客戶的信用數(shù)據(jù)，行為數(shù)據(jù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)等信用狀況，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，客戶經(jīng)營狀況良好，信用狀況較為樂觀，融資相對(duì)容易，所獲得資金有可能投向國家限制的“三高一剩企業(yè)”或夕陽行業(yè)，勢(shì)必增大央行宏觀調(diào)控的難度。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)完成支付交易，資金流動(dòng)大多難以監(jiān)控，為洗錢活動(dòng)提供了可乘之機(jī)。一些交易雙方繞過監(jiān)督，通過第三方支付平臺(tái)，注冊(cè)虛擬賬戶，實(shí)施虛假交易，將非法資金合法轉(zhuǎn)移，加大了國家反洗錢工作的難度。
四、對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意見建議
我國互聯(lián)網(wǎng)金融還剛剛起步，因此應(yīng)堅(jiān)持原則性監(jiān)管，協(xié)調(diào)好規(guī)范發(fā)展與支持創(chuàng)新之間的關(guān)系。要從防范風(fēng)險(xiǎn)過度聚集、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度出發(fā)，既著手完善相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)自律，謹(jǐn)防重大風(fēng)險(xiǎn)，又要掌握好監(jiān)管尺度和重點(diǎn)，避免行政管控過急、過嚴(yán)，制約互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。借鑒美國等發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)驗(yàn)及我國互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)重點(diǎn)抓好五個(gè)方面。
（一）盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，建立有效的監(jiān)管體系
一是完善現(xiàn)有金融法律法規(guī)，加強(qiáng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的立法工作。要加快對(duì)現(xiàn)有《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險(xiǎn)法》《票據(jù)法》等金融法律法規(guī)的修訂，以適用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，要借鑒美國等發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，不失時(shí)機(jī)地出臺(tái)諸如《放貸人條例》，《電子資金劃撥條例》，《網(wǎng)絡(luò)理財(cái)條例》等保障互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)法規(guī)，進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融涉及各方的權(quán)利和義務(wù)，賦予相應(yīng)合法地位，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。二是協(xié)調(diào)相關(guān)部委加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)章和國家標(biāo)準(zhǔn)的制定，出臺(tái)和優(yōu)化類似個(gè)人信息保護(hù)、信用體系、電子簽名以及支付客戶識(shí)別、身份驗(yàn)證等方面的具體準(zhǔn)則和要求，構(gòu)建高效的防火墻，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)防控風(fēng)險(xiǎn)能力。三是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的范圍，建立既有專業(yè)分工，又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。即建立以“一行三會(huì)”監(jiān)管部門為主，商務(wù)部、科技部、工信部、法制辦、稅務(wù)總局等部門為輔的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系實(shí)施監(jiān)管，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，就能達(dá)到規(guī)范在前、有效監(jiān)控、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果。
（二）明確金融主體，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入監(jiān)管
依據(jù)國外的經(jīng)驗(yàn)和我國的實(shí)踐，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)屬金融業(yè)務(wù)，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)即為金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)納入金融體系管理。而我國經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，銀行、保險(xiǎn)、證券等傳統(tǒng)金融行業(yè)建立起了一套較為規(guī)范的監(jiān)管準(zhǔn)入制度。對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，要借鑒傳統(tǒng)金融準(zhǔn)入制度，結(jié)合其特殊性，建立相應(yīng)的準(zhǔn)入規(guī)則，加強(qiáng)監(jiān)管工作。一是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管。要根據(jù)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行分類管理，明確發(fā)起設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)和條件，可以允許互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)采取獨(dú)資、合資、共同組建等形式設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，為鼓勵(lì)創(chuàng)新設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)和條件不宜過高。二是加強(qiáng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的監(jiān)管。實(shí)施有限牌照制度，按照風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力限制經(jīng)營業(yè)務(wù)種類，嚴(yán)格新業(yè)務(wù)開展報(bào)備和資格準(zhǔn)入審查。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品要進(jìn)行登記備案，同時(shí)對(duì)其銷售和后期資金運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，防止隱瞞產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、過度夸大受益、改變資金用途等欺騙消費(fèi)者行為。目前業(yè)務(wù)準(zhǔn)入應(yīng)以備案制為主，審批制為輔，但要實(shí)行負(fù)面清單管理。三是加強(qiáng)平臺(tái)準(zhǔn)入的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，因此必須明確平臺(tái)的安全標(biāo)準(zhǔn)，要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前開展的網(wǎng)貸、第三方支付和基金理財(cái)?shù)热髽I(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)管理標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，有效設(shè)置安全防火墻，確保平臺(tái)運(yùn)行安全。四是加強(qiáng)資格準(zhǔn)入的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)務(wù)，其從業(yè)者要有資格要求，尤其是高級(jí)管理人員要實(shí)行資格準(zhǔn)入管理?？山梃b傳統(tǒng)金融高管人員資格準(zhǔn)入管理的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)要求，制定互聯(lián)網(wǎng)金融高級(jí)管理人員資格管理辦法，加強(qiáng)高管人員任職資格準(zhǔn)入的管理，推行市場(chǎng)化原則，試行公開招聘制度，建立高管人員黑名單數(shù)據(jù)庫，防范互聯(lián)網(wǎng)金融高管人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。
（三）分合有序，建立全覆蓋常態(tài)化的監(jiān)管機(jī)制
加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的日常監(jiān)管對(duì)防控風(fēng)險(xiǎn)意義重大。因此，一是要按照職能監(jiān)管的原則，明確監(jiān)管的主體。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融跨度大、范圍廣、涉及部門多的特點(diǎn)，建立以監(jiān)管部門為主，相關(guān)科技、信息、商務(wù)、法律以及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)為輔的監(jiān)管體系，明確相應(yīng)職責(zé)，梳理監(jiān)管范圍，建立運(yùn)行機(jī)制，落實(shí)問責(zé)制度，實(shí)施有效監(jiān)管。同時(shí)充分發(fā)揮各方面的積極性，探索建立和完善以互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)管理、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的行業(yè)準(zhǔn)則、行為約束以及監(jiān)管部門日常監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控“三道防線”。二是在傳統(tǒng)金融監(jiān)管架構(gòu)內(nèi)實(shí)施延伸監(jiān)管。對(duì)于銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，借助互聯(lián)網(wǎng)或與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作而運(yùn)作的各項(xiàng)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，“一行三會(huì)”監(jiān)管部門應(yīng)在堅(jiān)持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應(yīng)的制度法規(guī)實(shí)施監(jiān)管，并責(zé)成相關(guān)金融機(jī)構(gòu)作為風(fēng)險(xiǎn)防控的第一責(zé)任人和風(fēng)險(xiǎn)損失的主要承擔(dān)者。三是協(xié)調(diào)銀證保監(jiān)管合作，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合監(jiān)管。對(duì)于以第三方平臺(tái)為主的網(wǎng)絡(luò)支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設(shè)者、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者和管理部門，應(yīng)承擔(dān)第三方網(wǎng)絡(luò)支付的主要監(jiān)管責(zé)任，而從網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)衍生出來的保險(xiǎn)、理財(cái)、基金等金融產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管以人行為主，證監(jiān)、保監(jiān)甚至銀監(jiān)共同履行監(jiān)管職能。對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，由于具有跨地區(qū)、信息模糊、風(fēng)險(xiǎn)隱蔽等特征，有的甚至可能涉及非法集資等行為，應(yīng)以銀監(jiān)部門牽頭監(jiān)管為主，借助人行的支付清算、賬戶管理和征信系統(tǒng)等方面的信息優(yōu)勢(shì)配合。眾籌融資從實(shí)質(zhì)上看應(yīng)歸于股權(quán)融資，可由證監(jiān)部門牽頭監(jiān)管，銀監(jiān)等部門配合。
（四）探索補(bǔ)償渠道，嚴(yán)防互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
為最大限度保護(hù)投資者和消費(fèi)者的合法權(quán)益，支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有必要建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)耐緩胶椭贫取Ｒ皇且?guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營行為，建立制度保障和補(bǔ)償渠道。要借鑒傳統(tǒng)金融制約金融機(jī)構(gòu)粗放擴(kuò)張、投資沖動(dòng)的監(jiān)管要求和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的流動(dòng)性管理，制定相應(yīng)的流動(dòng)性比率、存貸比、核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率等管理比例和指標(biāo)。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)提示制度，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和日常風(fēng)險(xiǎn)管理。二是計(jì)提相關(guān)保障資金，建立資金補(bǔ)償機(jī)制。要按金融機(jī)構(gòu)要求，制定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則，建立存款準(zhǔn)備金制度，接受央行準(zhǔn)備金的管理和調(diào)控。從事第三方支付業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要在央行開戶，并交納一定比例的結(jié)算備付金。P2P網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)要按比例提取呆賬準(zhǔn)備，實(shí)行資本充足率管理。如國家實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還須按要求購置存款保險(xiǎn)。要建立針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的人民銀行再貸款制度，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁Y金渠道。三是多途徑籌資，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。由互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、股東、財(cái)政部門、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可按比例在營業(yè)收入中提取補(bǔ)償基金；互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)股東可在年度股金分紅中按一定比例扣劃補(bǔ)償基金；財(cái)政部門可在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上繳稅收中按比例返回補(bǔ)償基金；第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)則可在保費(fèi)收入中支出一定比例的補(bǔ)償基金。通過多方籌集補(bǔ)償基金，提高互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，防控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，還可以建立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)程序和賠償機(jī)制，最大限度地減少投資者和消費(fèi)者的權(quán)益損失。
（五）加強(qiáng)信用體系的建設(shè)，增大政府扶持力度
一是加快社會(huì)信用體系和央行征信系統(tǒng)建設(shè)，降低互聯(lián)網(wǎng)金融開放性虛擬性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。要大力發(fā)展信用中介機(jī)構(gòu)，完善企業(yè)和個(gè)人信用記錄和基本資料的收集、整理和規(guī)范工作。建立起按市場(chǎng)化運(yùn)作的信用數(shù)據(jù)平臺(tái)，有償開展信用報(bào)告、網(wǎng)絡(luò)查詢等服務(wù)。加強(qiáng)信用等級(jí)評(píng)估、信用咨信認(rèn)證和信用咨詢服務(wù)等方面的工作，支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展。二是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性特點(diǎn)，財(cái)政部門應(yīng)予積極支持。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的營業(yè)稅和所得稅在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)征收的基礎(chǔ)上給予較大幅度的減免和優(yōu)惠。對(duì)小微企業(yè)和三農(nóng)的貸款給予一定比例的財(cái)政補(bǔ)貼，以此引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大力發(fā)展草根金融和普惠金融。三是政府應(yīng)積極支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展較快，風(fēng)險(xiǎn)大于傳統(tǒng)金融等實(shí)際，進(jìn)一步引導(dǎo)輿論宣傳，加強(qiáng)金融市場(chǎng)環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)工作，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供良好的外部環(huán)境和輿論氛圍。要加強(qiáng)金融法制和金融知識(shí)的宣傳和教育，進(jìn)一步提高全民的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。
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