發(fā)布時間：2023-12-20 15:18:05
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融監(jiān)管的類型樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 現(xiàn)狀 問題 對策
一、金融監(jiān)管體系的定義
金融監(jiān)管體制指的是金融監(jiān)管的任務和權(quán)益分撥的方法和組織制度，首先要了解由誰來負責金融機構(gòu)、金融市場和金融業(yè)務，按照何種方式監(jiān)督和誰將負責監(jiān)管效果和如何負責的這個問題。因為列國在歷史發(fā)展、政治經(jīng)濟體系、法律與民族文化等各方面的差別，所以他們在金融監(jiān)管體制上也存在著必然的不同。
二、金融監(jiān)管體系的種類
（一）統(tǒng)一監(jiān)管體系
為了實現(xiàn)對金融機構(gòu)、金融市場和金融業(yè)務監(jiān)管的全面化，我們需要建立一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)。
（二）分業(yè)監(jiān)管體系
需要不同的金融監(jiān)管機構(gòu)分工合作，相互協(xié)調(diào)，聯(lián)合承當監(jiān)管責任。同時，各個不同的監(jiān)管機構(gòu)各司其職，在此基礎上又相互配合，從而形成了分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系。
（三）不完全監(jiān)管體系
其可以分為兩種類型，一種是"牽頭式"監(jiān)管體制，另一種是"雙峰式"監(jiān)管體制?！盃款^式”監(jiān)管體制：在監(jiān)管機構(gòu)之間發(fā)生監(jiān)管沖突的時候，能有一個帶頭監(jiān)管機構(gòu)出面協(xié)調(diào)，來解決監(jiān)管時出現(xiàn)的問題?！半p峰式”監(jiān)管體制：其在監(jiān)管時會先定下兩個監(jiān)管目標，分別進行有針對性的監(jiān)管。一類機構(gòu)是針對金融行業(yè)的系統(tǒng)風險，而對金融機構(gòu)和金融市場進行嚴格的監(jiān)管。另一種類型的機構(gòu)是專門管理金融機構(gòu)和保護消費者權(quán)益的。
三、我國金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀
在中國金融發(fā)展的初期階段，我國金融監(jiān)管體制實行的分業(yè)監(jiān)管有效的促進了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的發(fā)展。當時在金融風險的防范控制方面發(fā)揮重大作用的機構(gòu)就是銀監(jiān)會。它充分的與證監(jiān)會、保監(jiān)會進行了緊密有效的的協(xié)作，成為了當時最有力的金融監(jiān)管機構(gòu)。通過金融法規(guī)的有效建設，完善了金融監(jiān)管的法律制度，對金融監(jiān)管機構(gòu)進行了調(diào)整，使監(jiān)管目標變得明確，不斷地開發(fā)金融監(jiān)管手段，使金融機構(gòu)可以平穩(wěn)有序的發(fā)展，還漸漸的加強了金融機構(gòu)中的內(nèi)部控制機制。這些都表明了我國在金融監(jiān)管方面能力逐漸增強。金融監(jiān)管機構(gòu)對不同的金融機構(gòu)進行監(jiān)管主要是從三個方面入手的，分別是市場準入、經(jīng)營運作以及市場退出。同時，在落實監(jiān)管職責的過程中，通過對金融機構(gòu)的經(jīng)營情況進行監(jiān)管，及時的對經(jīng)營情況做出風險評估，這樣做的目的就是為了當出現(xiàn)金融風險時，可以有效的防范風險，降低損失。但是，我國相比國外發(fā)達國家而言，金融監(jiān)管體系還是發(fā)展的相對緩慢的，而且還存在著一些問題。
四、我國金融監(jiān)管體系存在的問題
（一）金融監(jiān)管的法律體系不完善
我國的金融監(jiān)管體系在法律方面立法的比較晚，所以在法律監(jiān)管方面還存在著很多缺陷和不足，在加上金融市場發(fā)展迅速，金融監(jiān)管的法律體系就明顯落后了，在法律監(jiān)管方面就形成了很多漏洞，使得金融業(yè)在某些方面沒有法律依據(jù)，處于無法可依的真空狀態(tài)。金融監(jiān)管也無從下手，大大的影響了監(jiān)管的效率。我國的金融監(jiān)管體系的法規(guī)大多都太過于形式化，缺乏實用性，導致其并不能很好的發(fā)揮法律的實際作用。
（二）金融監(jiān)管的有效性不強
我國在金融監(jiān)管方面受到很多因素的影響，而且沒有完善的金融監(jiān)管體制，使得金融體系并不能有效的發(fā)展，這不僅沒有良好的發(fā)揮金融市場監(jiān)管效果，還使金融監(jiān)管資源被浪費掉了。除此之外，我國的金融監(jiān)管手段單一，目前還停留在行政監(jiān)管方面，屬于一種領(lǐng)導性的監(jiān)管，過多的干預了金融機構(gòu)的發(fā)展，缺乏一種經(jīng)濟手段和法律手段來規(guī)范金融市場，使得監(jiān)管效果不好。
（三）分業(yè)監(jiān)管方式存在著不足
分業(yè)監(jiān)管有很強烈的“地盤意識”各自獨立的監(jiān)管著一塊地盤，對于在自己監(jiān)管的領(lǐng)域里的利益就有很強的保護意識，不愿意他人對自己的監(jiān)管對象有過多的干預，在其他領(lǐng)域里，也不愿意自己的監(jiān)管對象有過多的參與，這樣就阻礙了金融監(jiān)管體系的發(fā)展，使得其監(jiān)管效率低下。而且，分業(yè)監(jiān)管模式，成本比較高，監(jiān)管較分散，監(jiān)管意見很難統(tǒng)一。這樣就會造成資源的浪費，更重要的是對金融市場造成了影響。
五、完善我國金融監(jiān)管體系的對策
（一）建立有效的金融監(jiān)管法律體系
由于金融市場的快速發(fā)展，我國應加快金融監(jiān)管立法的速度。也不能盲目的立法，要根據(jù)國內(nèi)外的經(jīng)濟發(fā)展整體情況和我國的國情進行立法，要能保證法律法規(guī)的實用性，刪除或修改一些形式化的法律法規(guī)，以免妨礙金融業(yè)的發(fā)展。為了保證法律法規(guī)的可操作性，應該出具可以涵蓋金融領(lǐng)域的各個方面的法律法規(guī)。還要盡量的適應金融市場新形勢將法律法規(guī)細分化。不僅如此，在執(zhí)法的力度上要有所加強，對于金融詐騙等不法行為進行嚴厲的打擊、對于不法集資與在證券期貨領(lǐng)域的違法犯罪行為，應該建立一個長效機制予以監(jiān)管。爭取在立法、程序的調(diào)查、多部門協(xié)調(diào)、專業(yè)人才隊伍建設和民事賠償?shù)确矫嬗兄贫刃缘奶岣摺?/p>
（二）提高政府監(jiān)管效率
為了適應現(xiàn)代金融業(yè)的多樣性和復雜性，我們可以采用新型的監(jiān)管模式，也就是采用現(xiàn)代信息技術(shù)對金融行業(yè)進行監(jiān)管，這樣就可以有效的提高金融監(jiān)管的效率了。還可以充分發(fā)揮銀監(jiān)會的監(jiān)督作用，有效的防范風險，加強與國際間的金融監(jiān)管的合作，制定出科學的監(jiān)管體系，建立良好的金融市場競爭環(huán)境，并有效的維護金融市場的競爭秩序，通過這些努力來提高金融市場的監(jiān)管效率。
（三）改進金融監(jiān)管方式
金融監(jiān)管當局應該通過定期的溝通、交流協(xié)調(diào)好兩種經(jīng)營模式下的金融交易市場，對其進行綜合性監(jiān)管。為了防范外資企業(yè)利用我國的監(jiān)管漏洞獲得盈利，造成我國金融市場的損失，我國的金融監(jiān)管應該與國際合作，加強與國際方面的聯(lián)系，獲取最新的金融信息。這樣就可以有效的防范金融風險，并從中獲取經(jīng)驗。
參考文獻：
[1]劉清寶.論我國金融監(jiān)管體制的改革[D].西南政法大學，2009.
我國金融業(yè)綜合化經(jīng)營的現(xiàn)狀
我國金融業(yè)由銀行、證券、保險三大行業(yè)組成。截至2014年年末，三大行業(yè)資產(chǎn)總額為187萬億元，其中銀行業(yè)總資產(chǎn)172萬億元，占比超過九成。銀行貸款在社會融資總規(guī)模中占絕大部分。目前，隨著金融改革和金融創(chuàng)新的力度不斷加大，金融衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和經(jīng)營業(yè)務范圍的擴展，我國金融業(yè)已經(jīng)突破了分業(yè)經(jīng)營的底線，混業(yè)經(jīng)營模式開始逐步取代分業(yè)經(jīng)營模式，從大趨勢來看，放松對金融混業(yè)經(jīng)營的管制是世界性的趨勢。因此，深度結(jié)合的銀行、證券和保險行業(yè)將進一步加強銀行的競爭力和一站式金融服務的能力，同時也有利于提升盈利水平。自2005年以來，國務院先后批準商業(yè)銀行開展投資基金管理公司、金融租賃公司、信托公司和保險公司的試點工作。由此，商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營開始加速推進。
在混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下，國內(nèi)各家銀行都在朝著綜合化、集團化經(jīng)營方向發(fā)展?；鞓I(yè)經(jīng)營成為金融機構(gòu)未來發(fā)展的一大方向。銀行業(yè)綜合經(jīng)營之后，如何識別風險能力，規(guī)避監(jiān)管套利也將給監(jiān)管層帶來新的考驗。目前我國實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融監(jiān)管體制，“一行三會”各自金融監(jiān)管的界限十分明確，對大的銀行集團混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管缺乏手段。因此，金融監(jiān)管體制也要緊跟國家政策和法律法規(guī)的變化，隨著時代的進步逐步加以完善。當前三大監(jiān)管機構(gòu)有效協(xié)調(diào)且存在聯(lián)動機制，可以有效控制風險并鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新，從長遠來看，統(tǒng)一的監(jiān)管模式將是未來金融監(jiān)管體制改革的新趨勢。
目前，國內(nèi)越來越多的銀行業(yè)金融機構(gòu)都發(fā)展成了兼營銀行、保險、證券、信托、租賃、投行等綜合金融業(yè)務的金融“航母級”企業(yè)。當前，我國金融混業(yè)經(jīng)營形成的金融控股公司主要存在著三種具體模式，即商業(yè)銀行控股模式、非銀行金融機構(gòu)控股模式、實業(yè)部門控股金融機構(gòu)模式。金融控股公司對金融監(jiān)管帶來了日益嚴峻的挑戰(zhàn)。隨著電子信息技術(shù)的快速發(fā)展以及金融多元化發(fā)展趨勢，金融衍生產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，金融服務的行業(yè)邊界日漸模糊。
基于這一戰(zhàn)略認識，未來幾年，我國要加強宏觀審慎監(jiān)管，具備應對外部沖擊的系統(tǒng)性抗風險能力：調(diào)整好國內(nèi)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，以及各領(lǐng)域的市場化改革，這是最基礎條件；把握好金融業(yè)開放的節(jié)奏、次序和政策銜接，筑好“防火墻”；在國際金融舞臺上構(gòu)建“中國話語權(quán)”，推動國際金融秩序改革，化解外部沖擊壓力。同時，面對未來我國經(jīng)濟發(fā)展的挑戰(zhàn)，強化我國金融業(yè)應對內(nèi)部沖擊的能力。從中長期的演進趨勢看，隨著我國金融市場多元化程度的發(fā)展，如同許多發(fā)達國家金融市場所走過的道路一樣，金融部門之間的界線將不再涇渭分明，金融風險結(jié)構(gòu)更加復雜、風險傳導更加隱蔽、系統(tǒng)性風險防范的重要性更加凸顯，銀行業(yè)理財規(guī)模的擴張、保險公司規(guī)模的擴大、擔保公司、期貨市場、文化交易市場、新股IPO的發(fā)行與解禁、債券市場直接融資比例的上升，國際板在未來的推出等因素變化，我國金融體系面臨的風險更為嚴峻，風險控制任務更加繁重。
完善我國金融監(jiān)管體系的建議
建立和完善綜合性的金融監(jiān)管體系。監(jiān)管部門應從重視分業(yè)監(jiān)管向綜合監(jiān)管轉(zhuǎn)變。十年來，我國實行“一行三會”分業(yè)管理體制，對發(fā)揮各自專業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢、提高監(jiān)管效率具有明顯效果。但同時，分業(yè)監(jiān)管體制偏重金融機構(gòu)的市場準入和業(yè)務經(jīng)營的合規(guī)性審批，“一行三會”之間監(jiān)管標準難以統(tǒng)一規(guī)范，容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞、產(chǎn)生重復監(jiān)管，且易出現(xiàn)相互爭權(quán)或推諉扯皮的現(xiàn)象。
近年來，我國金融監(jiān)管部門除加強傳統(tǒng)業(yè)務監(jiān)管外，強化了“表外業(yè)務風險”監(jiān)管，顯示了監(jiān)管部門對金融機構(gòu)表外業(yè)務的銀行理財以及銀證、銀基、銀保、銀信等合作類交叉性業(yè)務領(lǐng)域風險可能引發(fā)系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的高度關(guān)注。截至2013年1月末銀行理財產(chǎn)品余額達7.4萬億元人民幣，超過信托業(yè)、保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模。目前許多交叉、跨界的金融產(chǎn)品、金融服務越來越多，通過機構(gòu)合并、業(yè)務重組等方式，各金融機構(gòu)之間的關(guān)系也日益錯綜復雜。混業(yè)金融機構(gòu)的風險越來越嚴重，但卻沒有任何一個金融監(jiān)管機構(gòu)能夠綜合評估整個金融市場的系統(tǒng)性風險。對現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管模式提出了嚴峻挑戰(zhàn)。從長遠看，我國必須走金融統(tǒng)一監(jiān)管或綜合監(jiān)管之路，變分業(yè)監(jiān)管為統(tǒng)一監(jiān)管。從我國實際看，監(jiān)管部門從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變并不是一蹴而就的事情。就目前具體情況而言，我國不可能實行“驟變式”的金融監(jiān)管體制改革，而應該根據(jù)國內(nèi)金融市場的實際情況進行緩和的、漸進式變革，逐步完善混業(yè)經(jīng)營下的金融監(jiān)管體制。
建立和完善行為金融監(jiān)管體系。將各部門從重視專業(yè)監(jiān)管向行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變。在傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管體制中，主要采取機構(gòu)監(jiān)管模式，也就是按照不同金融機構(gòu)類型如銀行、證券、保險、信托等，來劃分金融監(jiān)管對象，不同的監(jiān)管機構(gòu)管理不同的金融對象。隨著金融業(yè)務界限日趨模糊以及不同金融機構(gòu)功能的一體化，就需要從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
從功能的角度從事監(jiān)管，可以涵蓋所有的金融產(chǎn)品、業(yè)務及非金融機構(gòu)的金融活動，有效地解決混業(yè)經(jīng)營條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題，促進金融機構(gòu)組織的必要的變革，避免監(jiān)管缺位或者重復交叉監(jiān)管現(xiàn)象。金融監(jiān)管對象由特定類型的金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)樘囟愋偷慕鹑跇I(yè)務，有利于節(jié)約監(jiān)管資源，提升監(jiān)管效率，適應金融不斷創(chuàng)新的需要，把新業(yè)務、新產(chǎn)品、新機構(gòu)及時納入到金融監(jiān)管體系之中。及時處理和解決監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題。目前，我國尚處于從分業(yè)經(jīng)營到混合經(jīng)營的過渡階段，通過修訂法律法規(guī)、完善制度設計和加強政策協(xié)調(diào)，推動建立高效順暢的監(jiān)管協(xié)作制度框架。
建立和完善金融監(jiān)管過程控制體系。監(jiān)管部門從重視行政審批向過程控制轉(zhuǎn)變。我國傳統(tǒng)上一直比較重視對金融機構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管，隨著我國金融市場的迅速發(fā)展和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的日益增加，金融市場的風險也隨之增大，僅僅依靠傳統(tǒng)的監(jiān)管方式已不能有效防范金融風險和維護金融安全，須向合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管轉(zhuǎn)軌，采取現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管并重的現(xiàn)代監(jiān)管方式。長期以來，我國金融監(jiān)管主要依靠行政審批即市場準入，風險性監(jiān)管尚不完善，對金融機構(gòu)市場退出的監(jiān)管嚴重缺乏。金融監(jiān)管重點必須跟上金融機構(gòu)商業(yè)模式的重大變化，否則，風險積累到一定程度必然會大規(guī)模地爆發(fā)危機。根據(jù)當前金融發(fā)展的形勢與要求，工作重心應主要圍繞風險監(jiān)管展開，必須從監(jiān)管的制度、手段、方法等方面進行相應的調(diào)整，并逐步完善風險預警機制、風險評價機制、風險化解機制、風險隔離機制，整體上把握金融市場風險，逐步化解和減少各種金融風險。明確由人民銀行承擔宏觀審慎管理職能，負責宏觀審慎管理制度和政策制定、推動宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合等。
建立和完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。在政策協(xié)調(diào)方面，為了推動監(jiān)管協(xié)調(diào)和防范風險跨市場傳染，我國監(jiān)管部門間的協(xié)調(diào)機制進行過幾次重要改進。特別是在2013年8月，國務院批復同意建立由中國人民銀行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度。建立監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議的目的是在既未打破原有監(jiān)管體制又未新增機構(gòu)的情況下，加強系統(tǒng)性風險的分析和防范，并強化宏觀審慎監(jiān)管。一是聯(lián)席會議重點圍繞金融監(jiān)管開展工作，不改變現(xiàn)行金融監(jiān)管體制，不替代、不削弱有關(guān)部門現(xiàn)行職責分工，不替代國務院決策，重大事項按程序報國務院。二是聯(lián)席會議不刻制印章，不正式行文，按照國務院有關(guān)要求認真組織開展工作。三是聯(lián)席會議由中央銀行牽頭，充分發(fā)揮中央銀行優(yōu)勢；同時采用靈活的工作方式，一方面聯(lián)席會議通過季度例會或臨時會議等方式開展工作，落實國務院交辦事項，履行工作職責；另一方面，聯(lián)席會議建立簡報制度，及時匯報、通報金融監(jiān)管協(xié)調(diào)信息和工作進展情況。
1、金融監(jiān)管模式的定義
金融監(jiān)管模式，即金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)或金融監(jiān)管制度結(jié)構(gòu)。金融監(jiān)管模式有廣義和狹義之說。廣義的金融監(jiān)管模式是指一國金融監(jiān)管的制度安排，包括金融監(jiān)管法律體系、金融監(jiān)管主體組織結(jié)構(gòu)、金融監(jiān)管主體的行為方式等。狹義的金融監(jiān)管模式指金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。本文探討的是狹義的金融監(jiān)管模式。
2、金融監(jiān)管模式的分類
任何一種金融監(jiān)管模式的形成和發(fā)展都是受該國的經(jīng)濟金融發(fā)展水平、政治體制、歷史背景和文化傳統(tǒng)等因素的影響，所以各國金融監(jiān)管模式具有各自不同的特點。
（1）按金融監(jiān)管對象劃分
根據(jù)金融監(jiān)管機構(gòu)的不同監(jiān)管對象，金融監(jiān)管模式可分為機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管。機構(gòu)監(jiān)管是指按照金融機構(gòu)的類型來設立監(jiān)管機構(gòu)，不同的金融機構(gòu)由不同的監(jiān)管機構(gòu)進行監(jiān)管，某一類別金融機構(gòu)的監(jiān)管主體無權(quán)干預其它類別的金融機構(gòu)的業(yè)務活動。我國目前就實行典型的機構(gòu)監(jiān)管，銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其它存款類金融機構(gòu)，證監(jiān)會對全國證券、期貨市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管，保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管全國保險市場。功能監(jiān)管是按照經(jīng)營業(yè)務的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對象的金融監(jiān)管模式，如將金融業(yè)務劃分為銀行業(yè)務、證券業(yè)務和保險業(yè)務，監(jiān)管機構(gòu)針對業(yè)務進行監(jiān)管，而不管從事這些業(yè)務經(jīng)營的機構(gòu)性質(zhì)如何。其優(yōu)勢在于：第一，它可以根據(jù)各個業(yè)務監(jiān)管機構(gòu)最熟知的經(jīng)濟功能來分配法律權(quán)限；第二，以功能為導向的金融監(jiān)管體系可以大大減少監(jiān)管職能的沖突和盲點，避免監(jiān)管混亂；第三，功能監(jiān)管為公平競爭創(chuàng)造了有利條件。從目前世界各國金融監(jiān)管模式的發(fā)展和演變來看，功能監(jiān)管是混業(yè)經(jīng)營環(huán)境下金融監(jiān)管模式變化的一個新趨勢。
（2）按金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)劃分
根據(jù)金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)，金融監(jiān)管模式可分為分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管是指在不同的金融業(yè)務領(lǐng)域內(nèi)分別設立一個專業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)，負責全面監(jiān)管（包括審慎監(jiān)管和業(yè)務監(jiān)管），各監(jiān)管機構(gòu)在各自的權(quán)屬范圍內(nèi)執(zhí)行監(jiān)管權(quán)力、履行監(jiān)管義務，相互間沒有隸屬關(guān)系。統(tǒng)一監(jiān)管指在一個國家只設立一家金融監(jiān)管機構(gòu)對金融業(yè)實施監(jiān)管，其它機構(gòu)沒有這個權(quán)利和職能。分業(yè)監(jiān)管模式和統(tǒng)一監(jiān)管模式各有利弊。分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)點是:第一，各監(jiān)管機構(gòu)負責不同的監(jiān)管領(lǐng)域，具有專業(yè)化優(yōu)勢；而且職責明確，分工細致，有利于達到監(jiān)管目標，提高監(jiān)管效率。第二，具有競爭優(yōu)勢。盡管監(jiān)管對象不同，但不同監(jiān)管機構(gòu)之間存在競爭壓力。分業(yè)監(jiān)管模式的缺點是：第一，多重監(jiān)管機構(gòu)之間難于協(xié)調(diào)，可能引起“監(jiān)管套利行為”，即被監(jiān)管對象有空可鉆，逃避監(jiān)管。第二，從整體上看，監(jiān)管機構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高，規(guī)模不經(jīng)濟。第三，容易出現(xiàn)“重復監(jiān)管”與“監(jiān)管真空”。而統(tǒng)一監(jiān)管模式的優(yōu)點有：第一，從規(guī)模經(jīng)濟角度來看，統(tǒng)一監(jiān)管模式既可減少監(jiān)管者和被監(jiān)管者雙方的成本，也可更為集中有效地利用有限的技術(shù)和資源。第二，統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，可更有效監(jiān)管被監(jiān)管者所有的經(jīng)營業(yè)務，更好地察覺其風險所在。第三，統(tǒng)一監(jiān)管可避免多重機構(gòu)監(jiān)管體制容易引發(fā)的不公平競爭、不一致性、重復監(jiān)管和多種分歧等問題。第四，統(tǒng)一監(jiān)管機構(gòu)職責明確固定，可防止不同機構(gòu)之間互相推卸責任而導致的“監(jiān)管真空”。統(tǒng)一監(jiān)管模式的缺點是：缺乏競爭性，易導致。
二、國外金融監(jiān)管模式的選擇比較及對我國的借鑒
目前，國際上隨著金融創(chuàng)新和金融混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展，維持分業(yè)監(jiān)管的國家正在逐漸減少，各國金融監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)正向統(tǒng)一監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)模式過渡。本文選取了德英美三個較具代表性的國家就混業(yè)經(jīng)營條件下金融監(jiān)管模式的建立與調(diào)整進行比較分析。
1、金融監(jiān)管模式選擇的國際比較
（1）德國：混業(yè)經(jīng)營基礎上的分業(yè)監(jiān)管模式
德國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性是大家公認的，這自然也與它的金融監(jiān)管制度有關(guān)。德國實行的是全能銀行制度，即商業(yè)銀行不僅可以從事包括銀行、證券、基金、保險等在內(nèi)的所有金融業(yè)務，而且可以向產(chǎn)業(yè)、商業(yè)大量投資，成為企業(yè)的大股東，具有業(yè)務多樣化和一站式服務的特點。為了減少和控制風險，德國政府對全能銀行的經(jīng)營行為進行了嚴格的監(jiān)管和一定的限制。德國雖然實行全能銀行制度，但仍實行分業(yè)監(jiān)管。德國的聯(lián)邦金融監(jiān)管司下有銀行、證券、保險三個監(jiān)管局，獨立運作，分業(yè)監(jiān)管。德國銀行監(jiān)管的法律基礎是《聯(lián)邦銀行法》和《信用制度法》。根據(jù)規(guī)定，德國的金融監(jiān)管主要來自兩個方面，即聯(lián)邦金融監(jiān)管局和德國聯(lián)邦銀行。聯(lián)邦金融監(jiān)管局是德國聯(lián)邦金融業(yè)監(jiān)督的主要機構(gòu)。德國聯(lián)邦銀行是德國的中央銀行。由于聯(lián)邦金融監(jiān)管局沒有次級機構(gòu)，具體的金融監(jiān)管工作由聯(lián)邦銀行的分支機構(gòu)代為執(zhí)行，執(zhí)行效果反饋給聯(lián)邦金融監(jiān)管局。聯(lián)邦金融監(jiān)管局和聯(lián)邦銀行的職能界定為：主管權(quán)屬于聯(lián)邦金融監(jiān)管局；在制定重大的規(guī)定和決策時，聯(lián)邦金融監(jiān)管當局必須和聯(lián)邦銀行協(xié)商并取得一致；聯(lián)邦銀行和金融監(jiān)管局相互共享信息。
（2）英國：混業(yè)經(jīng)營基礎上的統(tǒng)一監(jiān)管模式
英國的混業(yè)經(jīng)營采用了金融控股集團模式。英國金融控股集團的母公司多為經(jīng)營性的控股公司，且一般經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務，而證券、保險等業(yè)務則通過子公司來經(jīng)營。英國的監(jiān)管體系已由分業(yè)監(jiān)管過渡到統(tǒng)一監(jiān)管。1998年，英國整合了所有的金融監(jiān)管機構(gòu)，建立了金融服務監(jiān)管局，由其統(tǒng)一實施對金融機構(gòu)的監(jiān)管。2000年又頒布了《金融服務和市場法》，從而實現(xiàn)了由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。2001年12月1日，F(xiàn)SA依照《2000年金融服務和市場法》規(guī)定，正式行使其對金融業(yè)的監(jiān)管權(quán)力和職責，直接負責對銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的監(jiān)管。FSA也獲得了一些其前任監(jiān)管機構(gòu)所沒有的監(jiān)管權(quán)力，例如關(guān)于消除市場扭曲或濫用、促進社會公眾對金融系統(tǒng)的理解和減少金融犯罪等。
（3）美國：混業(yè)經(jīng)營基礎上的傘式監(jiān)管模式
在混業(yè)經(jīng)營前提下，美國仍主要采用分業(yè)監(jiān)管模式，既沒有合并各監(jiān)管機構(gòu)成立一個統(tǒng)一的監(jiān)管當局，也沒有設立專門針對混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管部門。在金融控股公司框架下，美國仍然采取機構(gòu)監(jiān)管的方式，集團下屬的銀行子公司由聯(lián)邦或州的主要銀行監(jiān)管機構(gòu)進行監(jiān)督和檢查。為了從總體上對金融控股公司進行監(jiān)督，《金融服務現(xiàn)代化法案》規(guī)定，美聯(lián)儲是金融控股公司的“傘型監(jiān)管者”，從整體上評估和監(jiān)管金融控股公司，必要時對銀行、證券、保險等子公司擁有仲裁權(quán)。同時，該法案規(guī)定當各具體業(yè)務的監(jiān)管機構(gòu)認為美聯(lián)儲的監(jiān)管措施不當時，可優(yōu)先執(zhí)行各監(jiān)管機構(gòu)自身的制度，以起到相互制約的作用。在協(xié)調(diào)性和兼容性方面，要求美聯(lián)儲、證券管理機構(gòu)與保險管理部門加強協(xié)調(diào)與合作，相互提供關(guān)于金融控股公司和各附屬子公司的財務、風險管理和經(jīng)營信息。美聯(lián)儲在履行監(jiān)管職責時，一般不得直接監(jiān)管金融控股公司的附屬機構(gòu)，而應盡可能采用其功能監(jiān)管部門的檢查結(jié)果，以免形成重復監(jiān)管。
2、國外金融監(jiān)管模式選擇對我國的啟示
過以上對德、英、美三國金融監(jiān)管模式選擇的比較分析，本文認為，在我國金融經(jīng)營模式日益走向混業(yè)經(jīng)營的情況下，三國金融監(jiān)管模式改革對我國有好的啟示和借鑒意義，具體表現(xiàn)為：
（1）金融監(jiān)管模式的選擇要符合本國的國情
縱觀世界各國金融監(jiān)管發(fā)展的歷史，并沒有一種理想的、最優(yōu)的金融監(jiān)管模式適合于同一時期的所有國家或同一國家的所有時期，任何一種金融監(jiān)管模式的形成和發(fā)展都是受該國的經(jīng)濟金融發(fā)展水平、政治體制、歷史背景和文化傳統(tǒng)等因素的影響，因此我國的金融監(jiān)管模式要充分考慮我國的國情，不能簡單地照搬照抄其它國家的東西。
（2）金融監(jiān)管模式的選擇與其經(jīng)營模式高度相關(guān)
從以上德、英、美三個國家的金融監(jiān)管模式的演變歷程可以看出，監(jiān)管模式的選擇要以金融經(jīng)營模式為基礎，監(jiān)管模式的變遷大多也是基于經(jīng)營模式的變遷，一般要保持經(jīng)營和監(jiān)管的一致性。
（3）以金融立法來確立并鞏固新的金融監(jiān)管模式
德、英、美三國金融監(jiān)管模式改革的實踐表明，新模式每一次之所以能得以成功確立實施，并成為各國效仿的對象，是因為各國都從金融立法上給新模式的確立實施提供保障。
（4）強調(diào)監(jiān)管當局之間、監(jiān)管當局與中央銀行之間的協(xié)調(diào)與合作
英國由分業(yè)監(jiān)管走向統(tǒng)一監(jiān)管，美國改分業(yè)監(jiān)管模式為傘形監(jiān)管模式，其主要原因是傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管模式下，在對跨行業(yè)金融產(chǎn)品進行監(jiān)管時，各專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作非常困難，造成了不同程度的重復監(jiān)管和監(jiān)管真空，金融風險在不同行業(yè)之間的傳遞也得不到有效的防范，監(jiān)管效率低。
三、德國模式是我國未來金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢
鑒于德、英、美三國金融監(jiān)管模式改革的背景和成功經(jīng)驗，結(jié)合我國金融發(fā)展的實際，筆者認為德國模式將是我國未來金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢。
1、全面混業(yè)經(jīng)營是我國金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢
我國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營體制是在特定歷史時期為了保證金融業(yè)的穩(wěn)定與安全，避免風險在銀行、證券和保險之間相互傳遞而設立的。隨著信息技術(shù)的進步，經(jīng)濟金融一體化、自由化和全球化的進一步深入，我國的經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，全面混業(yè)經(jīng)營將是我國金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢。主要原因有：
（1）分業(yè)經(jīng)營抑制行業(yè)間的競爭分業(yè)經(jīng)營模式
以法律的形式在銀行、保險和證券之間劃清了業(yè)務界限，阻止了資本在金融各行業(yè)間的自由流動，使得金融業(yè)間的競爭局限于金融各業(yè)的子系統(tǒng)內(nèi)，不同類型的金融機構(gòu)間難以開展業(yè)務競爭，競爭范圍和程度十分有限，從而降低了金融業(yè)資源配置的效率，阻礙了金融創(chuàng)新的發(fā)展，犧牲了金融業(yè)和各金融機構(gòu)的效益與國際競爭力，金融業(yè)的穩(wěn)定與安全也因此受到了巨大的威脅。
（2）我國政府在法律政策上對經(jīng)營管制的不斷調(diào)整和松動
我國金融混業(yè)經(jīng)營的實踐是在法律與政策的夾縫中開始的，之后我國金融監(jiān)管當局與時俱進，為了鼓勵金融各業(yè)相互滲透，不斷推出一些松動原限制性規(guī)定的管理規(guī)章，為綜合經(jīng)營的迅速發(fā)展給予了政策上的明確允許和立法上的肯定。
（3）混業(yè)經(jīng)營是增強國際競爭力的需要
在經(jīng)濟金融全球化趨勢不斷加強的情況下，尤其是在我國金融業(yè)已對外全面放開的情況下，我國面對的是一個開放的世界，中、外金融業(yè)進入全面競爭時代。在這種發(fā)展格局下，我國金融業(yè)的生存和發(fā)展從根本上取決于金融體系整體的國際競爭力。
（4）分業(yè)經(jīng)營無法滿足客戶日益多樣化的金融需求
金融機構(gòu)同業(yè)間的競爭，說到底是爭奪客戶，其經(jīng)營水平的優(yōu)劣也主要體現(xiàn)在服務的便利、準確和高效，如果你不能滿足客戶多樣化的需求，這種金融機構(gòu)就不具備競爭力。金融機構(gòu)若想全面提高自身的經(jīng)營效益和競爭力，就必須改變陳舊的經(jīng)營理念，以市場為導向，以客戶為中心，建立新型營銷模式，盡量滿足客戶的需求。
（5）電子、通訊和網(wǎng)絡科技的發(fā)展為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件
以計算機與互聯(lián)網(wǎng)為特征的信息技術(shù)的發(fā)展為金融機構(gòu)降低混業(yè)經(jīng)營成本提供了有利的技術(shù)支持，其極大地降低了金融數(shù)據(jù)處理成本與金融信息成本，提高了金融機構(gòu)的業(yè)務擴張能力，使金融機構(gòu)可以進入原先不敢進入或無法進入的非傳統(tǒng)領(lǐng)域，擴大了金融工具的交易范圍并突破了地域的限制。毋須質(zhì)疑，金融業(yè)務電子化、網(wǎng)絡化的發(fā)展最終會突破分業(yè)限制，為金融機構(gòu)業(yè)務多元化奠定基礎。
2、我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管的弊端
我國采取的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的金融運行模式在規(guī)范金融秩序、防范和化解金融風險、保證金融體系的安全與穩(wěn)定方面曾起到了積極的作用，有力地支持了經(jīng)濟改革和發(fā)展，促進了社會穩(wěn)定。但是，隨著我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的不斷加強，這種嚴格的分業(yè)經(jīng)營和多元化監(jiān)管的弊端也日益暴露出來：
（1）容易出現(xiàn)重復監(jiān)管和監(jiān)管真空
在分業(yè)監(jiān)管模式下，三大金融監(jiān)管機構(gòu)各自為政，自成系統(tǒng)，僅關(guān)注各自特定的金融機構(gòu)，對于跨行業(yè)金融產(chǎn)品和金融機構(gòu)的監(jiān)管，由于缺乏權(quán)責的明確界定和職能的嚴格定位，在實際監(jiān)管中不是相互爭權(quán)就是相互推諉責任，極易導致重復監(jiān)管和監(jiān)管真空，不僅增加了監(jiān)管成本，也嚴重影響了監(jiān)管效果。
（2）各監(jiān)管主體之間溝通協(xié)調(diào)難度大
由于三大監(jiān)管機構(gòu)地位平等，沒有從屬關(guān)系，在行政上均為獨立監(jiān)管的正部級單位，這樣就不會有足夠的動力和有效的約束把各自的信息向?qū)Ψ脚?，信息共享程度低；同時，當發(fā)現(xiàn)問題時，確定由誰牽頭、誰作最后決定等是存在一定困難的。
（3）分業(yè)監(jiān)管阻礙了金融創(chuàng)新的發(fā)展
隨著經(jīng)濟金融一體化、自由化和全球化的進一步加強，銀行、證券和保險之間的業(yè)務界限越來越模糊，跨行業(yè)金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，但在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制下，大都采取機構(gòu)性監(jiān)管，實行業(yè)務審批制方式進行管理。這樣，當一項跨行業(yè)金融產(chǎn)品推出時，往往需要經(jīng)過多個監(jiān)管部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成，喪失了創(chuàng)新產(chǎn)品的優(yōu)勢。
（4）分業(yè)監(jiān)管無法對外資金融機構(gòu)進行有效的監(jiān)管
［關(guān)鍵詞］金融監(jiān)管;分業(yè)監(jiān)管;混業(yè)監(jiān)管
［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）35-0036-01
金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,在經(jīng)濟發(fā)展中起著至關(guān)重要的作用,同時金融體系具有天然的脆弱性,金融風險的積累很容易誘發(fā)金融問題。自從我國加入了世貿(mào)組織后,我國的金融行業(yè)將進一步擴大對外開放,與國際金融的發(fā)展緊密相連,在此環(huán)境下,我國應盡快改革與完善金融監(jiān)管體制,對于確保我國金融業(yè)的安全性、效率性和高效性有著重要的意義。
1 我國當前金融監(jiān)管體制存在的問題
在我國,各金融監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)不同的授權(quán),實行分業(yè)監(jiān)管,維護金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運行。在我國目前的政體安排與現(xiàn)實國情條件下,這種“金融消費者（存款人、投資者、投保人等）―中央銀行（國務院）―監(jiān)管機構(gòu)（銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）”的委托鏈條設計,能充分保證監(jiān)管者獨立行使監(jiān)管職能,有利于最大限度地保護廣大金融消費者的合法權(quán)益。但是隨著改革開放的進一步深化,金融創(chuàng)新和金融自由化的發(fā)展,我國金融監(jiān)管體系中存在的問題也日益凸顯,主要包括：
1.1 金融監(jiān)管存在“真空”
機構(gòu)設置的監(jiān)管“真空”。在目前的分業(yè)監(jiān)管格局下,人民銀行有自上而下系統(tǒng)的機構(gòu)組織,而證券業(yè)和保險業(yè)由于是從人民銀行分離出來的,監(jiān)管機構(gòu)只設到省級,對省以下的金融業(yè)態(tài)缺乏有力的監(jiān)管,而人民銀行又無權(quán)或無法行使監(jiān)管。如果證監(jiān)會和保監(jiān)會將監(jiān)管的分支機構(gòu)設到縣市又缺乏規(guī)模經(jīng)濟,監(jiān)管成本過大。組織體系的監(jiān)管“真空”。我國的金融監(jiān)管組織體系還不健全,“一行三會”雖各有分工、各有工作側(cè)重,但是相互之間仍存在職責不清、相互扯皮的問題,我國的銀行、證券、保險等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢正逐步加強,原有的以機構(gòu)類型確定監(jiān)管對象的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用,進而出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”,從而降低了整個金融監(jiān)管的效率。金融監(jiān)管范圍存在“真空”。隨著計算機通信技術(shù)和網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展,電子商務的興起,網(wǎng)絡銀行得到了很快的發(fā)展并有廣闊的市場前景,在此情況下,我國商業(yè)銀行紛紛涉足網(wǎng)上銀行業(yè)務,但這種發(fā)展是在相關(guān)法律法規(guī)幾乎空白的情況下進行的。英國FSA副主席福特曾說,未來金融領(lǐng)域的一大風險將來自網(wǎng)絡,假如監(jiān)管不到位,幾年后很可能出問題。
1.2 金融監(jiān)管方式存在缺陷
在市場經(jīng)濟下,金融監(jiān)管的方式大致有三種：即金融當局的外部監(jiān)管、金融機構(gòu)的自我治理以及社會監(jiān)督。然而,目前我國金融監(jiān)管的方式較為單一,主要是外部監(jiān)管,自我治理雖有,但自我約束、自我治理機制不完善；行業(yè)自律組織很少,而且還沒有發(fā)揮大的作用。會計師、審計師事務所等社會監(jiān)督機構(gòu)對金融業(yè)只是偶然進行檢查,沒有形成制度,存在著嚴重的體制缺陷。
1.3 金融監(jiān)管法律體系不完善
我國長期以來一直依賴自上而下的行政管理,法律手段極其薄弱,雖然自1993年開始逐步頒布了一系列金融監(jiān)管法律,初步形成了金融監(jiān)管法律框架,但金融監(jiān)管法律體系仍存在諸多不足。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律體系是由兩個基本法律――《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》以及中國人民銀行頒布的銀行管理章程三部分組成,然而有些法律與兩大基本法律有著重疊或者沖突之處,基本法律的部分法條由于未能及時修改而無法滿足當今金融監(jiān)管的需要。一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。
1.4 金融監(jiān)管機構(gòu)人員素質(zhì)有待進一步提高
在金融監(jiān)管工作中,無論是對金融機構(gòu)的審批,還是對金融風險的分析、識別、判定、化解,都需要從事金融監(jiān)管的人員有較為扎實的理論功底和豐富的實踐經(jīng)驗。尤其是在當前金融全球化步伐不斷加快、金融創(chuàng)新層出不窮、網(wǎng)絡銀行迅猛發(fā)展的前景下,要想實現(xiàn)監(jiān)管目標,必然要對金融監(jiān)管人員的素質(zhì)提出更高的要求。但是,金融監(jiān)管當局的許多現(xiàn)有監(jiān)管人員的知識水平、知識結(jié)構(gòu)與金融監(jiān)管目標的高標準和監(jiān)管任務的艱巨性相比,仍存在著較大的差距。
2 我國金融監(jiān)管體制改革的制度設計
2.1 建立有效合理的金融監(jiān)管體系
出現(xiàn)上述金融監(jiān)管“真空”的問題根本原因還是由于我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式已嚴重滯后于國際發(fā)展與實際需要。隨著金融全球化、經(jīng)濟一體化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢不斷深化,各國金融監(jiān)管當局在金融監(jiān)管體制上不斷做出相應調(diào)整,我國也應該采取逐步走向混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的模式。我國的監(jiān)管體系有必要從過去強調(diào)針對機構(gòu)進行監(jiān)管的模式向功能監(jiān)管模式過渡,即對各類金融機構(gòu)的同類型的業(yè)務進行統(tǒng)一監(jiān)管和統(tǒng)一標準的監(jiān)管,以減少監(jiān)管的真空和盲區(qū)。
2.2 完善金融監(jiān)管方式
加強金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設。金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度,是防范金融風險與危機的根本性制度,是金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的前提。金融監(jiān)管當局的外部監(jiān)管手段只是作為金融機構(gòu)內(nèi)控不足的補充,控制風險的根本措施還要靠內(nèi)控制度。加強金融機構(gòu)行業(yè)自律治理。金融行業(yè)自律,是金融業(yè)自我治理、自我規(guī)范、自我約束的一種民間治理方式。它可以提高行業(yè)內(nèi)部的治理,有效地避免各主體之間的不正當競爭,與官方金融監(jiān)管機構(gòu)一起來維護金融體系的穩(wěn)定與安全。強化社會獨立審計體系和其他社會監(jiān)督的作用。由于金融監(jiān)管是一項復雜的工作,很難完全由監(jiān)管當局自身承擔,所以應該加強紀檢、審計師事務所、會計師事務所等機構(gòu)對金融機構(gòu)的社會性監(jiān)管,增強金融機構(gòu)在資金營運、財務治理、業(yè)務開展和信用評級等方面的透明度,提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。
2.3 建立和完善金融監(jiān)管的法規(guī)體系
①盡快完善主體法律。首先要整理和完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等金融法規(guī)。其次進一步加緊其他金融法規(guī)的建設,如《金融機構(gòu)破產(chǎn)法》、《金融機構(gòu)兼并收購管理辦法》等,從而為制度化、規(guī)范化的監(jiān)管提供法律基礎。②制定有關(guān)法律的實施細則。對于履行監(jiān)管職能的主體來說,需要一套較為完整的并與有關(guān)法律相配套的實施細則,也要對原頒布的有關(guān)法規(guī)、制度進行清理,對不適應的條款進行廢除或修訂。③嚴格金融執(zhí)法,建立有效的市場懲戒機制。長期的人治金融,造成了金融主體法治意識的淡漠,造成這種現(xiàn)象的根本原因是執(zhí)法不嚴、監(jiān)督不力。
2.4 不斷提高監(jiān)管人員素質(zhì)
我們必須采取一切措施,使我們的監(jiān)管人員能夠不斷擴大知識面,同時還要嚴格約束監(jiān)管人員的行為,防止,樹立清正廉潔、秉公辦事的形象和作風。具體可采取如下措施：
①對現(xiàn)有人員加強培訓。通過培訓,優(yōu)化現(xiàn)有監(jiān)管人員的知識結(jié)構(gòu),使之逐漸符合現(xiàn)代金融監(jiān)管的需要；②在條件允許的情況下,從商業(yè)銀行和其他部門引進高素質(zhì)的專門人才,充實到金融監(jiān)管的隊伍中,促進監(jiān)管人員監(jiān)管水平的提高,達到防范和化解金融風險的目的；③切實履行《中國人民銀行金融監(jiān)管責任制》（暫行）,努力做到監(jiān)管行為的客觀、公正,監(jiān)管人員盡職盡責。
參考文獻：
［1］劉毅.金融監(jiān)管問題研究［M］.北京：經(jīng)濟科學出版社,2006.
[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管 風險 商業(yè)銀行
中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）03-0252-01
自20世紀80年代以來，世界的金融體系變得比以往都脆弱，世界各國都歷經(jīng)過嚴重的金融危機。特別是2007年由美國次貸危機引起的全球性金融危機，更是引發(fā)了全球的經(jīng)濟動蕩。因此，加強金融體系的監(jiān)管已經(jīng)成為了世界各國關(guān)注的重大問題。而我國在加入WTO后，金融業(yè)全面對外開放，金融制度全面轉(zhuǎn)向與國際接軌的、有效率、有競爭力的市場金融制度。在這種背景下，我國金融業(yè)運營的環(huán)境將變得更加復雜、運營的風險性變得更加大。銀行業(yè)是金融體系中的最重要構(gòu)成。因此，國家加強對國內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管，對保持金融業(yè)乃至整個社會經(jīng)濟的穩(wěn)定性將具有重要的作用，同時，研究和解決商業(yè)銀行金融監(jiān)管中的問題也是擺在我國央行面前的嚴峻課題。
一、我國金融監(jiān)管中存在的問題
1.我國商業(yè)銀行金融監(jiān)管法律體系不健全。
在當今金融領(lǐng)域中，各項金融監(jiān)管都是以法律法規(guī)為基礎的，而不單單只是簡單的違章檢查。然而在目前，我國現(xiàn)行頒布的各項經(jīng)濟法律法規(guī)還不夠完善。雖然近年來為了與國際接軌在金融監(jiān)管立法方面取得很大的進展，相繼頒布了一系列金融法律法規(guī)，但是從這些頒布的法律條例的內(nèi)容可以看到，一是針對銀行風險監(jiān)管的有關(guān)法規(guī)覆蓋面較窄，法律層次低，前瞻性不強。除核心大法外，第二、三層次的行政法規(guī)和行政規(guī)章法律效力和權(quán)威性不高。二是商業(yè)銀行業(yè)務法尚不完善，缺乏一套行之有效的銀行金融監(jiān)管方面的法律法規(guī)，難以適應商業(yè)銀行風險監(jiān)管實踐的需要。因此需不斷加強國銀行金融監(jiān)管相關(guān)配套法制的完善，使國內(nèi)銀行監(jiān)管法制框架更具全面性和系統(tǒng)性。
2.國內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)控機制較弱。
商業(yè)銀行內(nèi)控管理機制不完善，風險管理執(zhí)行力度較弱。近年來我國各商業(yè)銀行為了適應國際化需要，紛紛加強內(nèi)控建設，取得了一定的成效。但依然存在很多問題，一是一些商業(yè)銀行內(nèi)控制度機制建設緩慢，往往滯后于銀行業(yè)務的發(fā)展，而且還存在較大的漏洞；二是制度執(zhí)行不力，存在有章不循，違規(guī)操作現(xiàn)象，經(jīng)濟案時有發(fā)生；三是虧損風險管理薄弱，缺乏一套行之有效的風險管理辦法。而且研究表明，國內(nèi)商業(yè)銀行存在“會計信息失真”現(xiàn)象。主要表現(xiàn)為收支核算不實、人為調(diào)節(jié)利潤等問題比較嚴重，尤其是農(nóng)村信用合作社其次是有些金融機構(gòu)出現(xiàn)私設“小金庫”的現(xiàn)象等等。這都說明內(nèi)控制度執(zhí)行不力現(xiàn)象比較普遍，國內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)控機制需要不斷加強完善。
3.缺乏風險管理意識，全面風險管理體系僵乏。
在我國，各商業(yè)銀行的風險管理基礎比較薄弱，尚未形成健全的全面風險管理體系。一是還沒有完善的、全方位的風險監(jiān)管部門，商業(yè)銀行的風險監(jiān)管部門還只是“形似”，還沒有形成一個有機的統(tǒng)一整體；二是還沒有形成完整、科學、有效的崗位職責體系，各個部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明現(xiàn)象；三是沒有形成科學、完整的風險管理體系。特別是近年來部分金融機構(gòu)操作風險管理意識弱化。
二、金融監(jiān)管的必要性
（1）市場失效。
1.壟斷與市場價格的扭曲；
2.外部效應與市場價格的扭曲；
3.信息不對稱與市場價格的扭曲。
（2）金融業(yè)內(nèi)部。
1.銀行業(yè)的內(nèi)在脆弱性；
2.期限變換和流動性；
3.高負債經(jīng)營；
4.金融交易的跨時空性和交易費用。
三、金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。
1.由機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變
機構(gòu)型監(jiān)管以不同類型金融機構(gòu)的性質(zhì)不同為出發(fā)點，在金融分業(yè)經(jīng)營條件下，或者在金融業(yè)內(nèi)各部門之間的分工比較明確、界限比較清楚的條件下，監(jiān)管效果表較明顯。機構(gòu)型監(jiān)管模式主要關(guān)注單個機構(gòu)的狀況，每家金融機構(gòu)由一個監(jiān)管者負責，可以避免不必要的交叉監(jiān)管。但是，隨著金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，各部門之間界限的日益模糊，機構(gòu)監(jiān)管的劣勢逐漸顯露。默頓和伯蒂提出金融體系的“功能觀”學說，認為金融功能比金融機構(gòu)更穩(wěn)定，金融功能優(yōu)于組織結(jié)構(gòu)。從歷史的角度考察，只有在金融混業(yè)經(jīng)營的條件下，隨著不同金融機構(gòu)間的界限日益模糊，才出現(xiàn)了功能型金融監(jiān)管理論。
2.由合規(guī)性監(jiān)管向風險性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
合規(guī)性監(jiān)管主要是約束金融機構(gòu)的經(jīng)營行為符合國家政策法規(guī)，而風險性監(jiān)管除了要求金融機構(gòu)的經(jīng)營行為符合國家政策法規(guī)以外，還要致力于機構(gòu)自身的穩(wěn)健經(jīng)營和維護金融體系的穩(wěn)定，它是在合規(guī)性監(jiān)管的基礎上進一步的審慎性監(jiān)管。風險性監(jiān)管是一種積極地監(jiān)管方式，側(cè)重于引導金融體系樹立防范風險的理念，從正面引導金融業(yè)采取積極穩(wěn)妥的風險處置措施，降低成本，減少損失。
3.由單一的國內(nèi)監(jiān)管向國際監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
金融監(jiān)管的國際合作是指各國在遵循國內(nèi)金融監(jiān)管目標的基礎上，建立國際間廣泛的多邊合作協(xié)議。明確本國和東道國金融監(jiān)管當局的責任，對跨境金融業(yè)務、國際金融集團等進行充分的監(jiān)督和管理。金融市場的全球化、自由化趨勢和銀行經(jīng)營的國際化，需要各國中央銀行以合作的態(tài)度、統(tǒng)一協(xié)調(diào)的措施加強對國際金融市場的監(jiān)督管理，金融監(jiān)管的國際合作成為一種主流趨勢。
4.由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變
歷史的經(jīng)驗表明，統(tǒng)一的監(jiān)管模式更適合混業(yè)經(jīng)營條件，可以統(tǒng)一監(jiān)管標準，避免監(jiān)管套利，全面覆蓋對各種金融商品的監(jiān)管，在組織結(jié)構(gòu)上有利于宏觀審慎監(jiān)管的實施，對于系統(tǒng)性風險的防范具有先天結(jié)構(gòu)優(yōu)勢。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡金融；金融監(jiān)管
隨著2013年云技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)對社會的影響已愈來愈明顯。其中金融行業(yè)早已浸信息技術(shù)已久，由此衍生出網(wǎng)絡金融在這個趨勢中發(fā)展愈加迅速。如以支付寶為首的各種寶寶的熱捧，都顯示出，與傳統(tǒng)金融相對應，網(wǎng)絡金融主要進入的是三個領(lǐng)域：網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險。其中網(wǎng)上銀行在網(wǎng)絡金融中處于主體的地位，而網(wǎng)上證券的風險成因與類型與網(wǎng)上銀行相似。因此下文討論網(wǎng)絡金融的監(jiān)管問題時，主要是以網(wǎng)上銀行行業(yè)為例。
一、我國網(wǎng)絡金融監(jiān)管難點
計算機和網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展帶來金融服務業(yè)的效率提高，同時也增加了金融服務的風險以及監(jiān)管的難度。從金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管這一對矛盾統(tǒng)一體來看，金融創(chuàng)新總是走在金融監(jiān)管的前面，金融監(jiān)管總是滯后于金融創(chuàng)新。所謂道高一尺魔高一丈，而金融創(chuàng)新總是先高的那個。而我國的特殊國情，如金融監(jiān)管法規(guī)不健全，信息化產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速等特點，使得在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，監(jiān)管和創(chuàng)新的差距就更為巨大。因此，我國網(wǎng)絡金融的監(jiān)管難點主要體現(xiàn)在以下兩個方面：
（一）計算機技術(shù)的系統(tǒng)性問題造成監(jiān)管難點
網(wǎng)絡金融的兩個基石，一個是計算機技術(shù)，尤其是網(wǎng)絡技術(shù)和大數(shù)據(jù)處理技術(shù)；另一個是金融服務現(xiàn)代化。而計算機技術(shù)的系統(tǒng)性問題一直為業(yè)內(nèi)人士所詬病。由于計算機系統(tǒng)是一個整體，在硬件層級中，任何一個配件的故障都會影響整個系統(tǒng)的運行。如網(wǎng)絡金融十分依賴的數(shù)據(jù)信息服務器，硬盤長期運行造成的損壞，CPU過熱造成的停機等都會造成整個服務系統(tǒng)的癱瘓，甚至信息（數(shù)據(jù)）的丟失。雖然各個金融企業(yè)通過增加備份硬盤、鏡像系統(tǒng)，改善機房環(huán)境等措施降低故障發(fā)生的概率，但仍無法杜絕故障，隨著系統(tǒng)運行時間的增加，故障必然會發(fā)生。另一方面，是大家耳熟能詳?shù)木W(wǎng)絡安全問題造成的風險，黑客利用系統(tǒng)漏洞，安裝木馬等方式盜取客戶甚至服務器信息，利用這些信息轉(zhuǎn)移資金，虛假信息來賺取利潤。最后，由于網(wǎng)絡技術(shù)為信息的傳播提供了方便，因此網(wǎng)絡金融的服務的連接范圍和速度迅速提高，甚至擴大到整個國際市場。而監(jiān)管方卻無法與境外監(jiān)管機構(gòu)進行操作協(xié)調(diào)和信息共享，造成了監(jiān)管上的困難和漏洞。
（二）網(wǎng)絡金融創(chuàng)新造成金融監(jiān)管的進一步滯后
網(wǎng)絡技術(shù)的發(fā)展加快了金融服務創(chuàng)新的步伐，使得本來滯后于金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管進一步滯后。這種滯后主要體現(xiàn)在金融創(chuàng)新的層出不窮使得監(jiān)管部門措手不及，制定合理有效的新型措施；另外傳統(tǒng)金融監(jiān)管部門在網(wǎng)絡金融的新興領(lǐng)域的監(jiān)管合法性也受到了一定的質(zhì)疑。同時，由于我國網(wǎng)絡金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系尚未完全建立，處于起步階段。比如對網(wǎng)上交易的規(guī)定，直到2014年5月才有了7天無條件退貨等規(guī)定。而在此之前，網(wǎng)上交易都存在極大的法律風險。因此，加快網(wǎng)絡金融的法規(guī)建設，制定一系列既符合客觀情況，又具有前瞻性的監(jiān)管法律法規(guī)，為網(wǎng)絡金融活動和監(jiān)管提供法律依據(jù)，是目前最重要的事情。
二、我國網(wǎng)絡金融監(jiān)管對策
我國網(wǎng)絡金融活動存在了許多技術(shù)上和法律上的難點和漏洞，但網(wǎng)絡金融的規(guī)模和社會影響力正在迅速擴大，金融監(jiān)管正面臨著巨大的挑戰(zhàn)和技術(shù)革命。如何做到在網(wǎng)絡金融領(lǐng)域分類管理，公開監(jiān)管的原則，在網(wǎng)絡金融創(chuàng)新層出不窮的今天，對網(wǎng)絡金融活動實施強而有力、行之有效的保障。確保網(wǎng)絡金融對原有金融秩序的沖擊不會造成負面影響，維護銀行業(yè)的正常業(yè)務的開展和公平競爭，確保央行貨幣政策的有效推行。具體來說，網(wǎng)絡金融的監(jiān)管要做到以下幾個方面。
（一）加強金融監(jiān)管法規(guī)建設
網(wǎng)絡金融安全是網(wǎng)絡金融活動得以健康規(guī)范發(fā)展的前提和保證，而網(wǎng)絡金融法律體系是保證國家隊網(wǎng)絡金融進行監(jiān)管的保障。雖然網(wǎng)絡金融具有虛擬化、實時性等特征，但有關(guān)部門仍需認真調(diào)研各項具體方案，如電子合同的法律有效性，個人隱私的保護措施等。而且，還需在此之外讓法律與社會歡迎的發(fā)展相匹配，不能讓法律由保護社會發(fā)展變?yōu)樽璧K社會發(fā)展。為促進網(wǎng)絡金融發(fā)展提供有力的法律保障。
（二）加強網(wǎng)絡安全技術(shù)的開發(fā)
所謂安全雖然是相對的，也就是說世界上沒有絕對安全的技術(shù)和系統(tǒng)。但不代表網(wǎng)絡金融行業(yè)可以不在安全技術(shù)上加大投入力度。因為計算機技術(shù)的飛速發(fā)展，黑客技術(shù)也在日新月異，所以，與之對應的安全技術(shù)的研發(fā)也要加大力度。同時，與之配套的安全措施要制度化和規(guī)范化。同時，其他保密制度、維護制度、備份制度等制度也需進一步加強。
（三）借鑒歐美經(jīng)驗，建立非現(xiàn)場監(jiān)管為主的監(jiān)管體系
網(wǎng)絡金融的發(fā)展中一大特征就是金融交易的虛擬化，使得交易對象種類繁多，跨多個領(lǐng)域，難以像傳統(tǒng)金融領(lǐng)域那樣有明確的交易對象，同時，交易的時期較短，速度較快，對這個領(lǐng)域的監(jiān)管已無法像傳統(tǒng)金融領(lǐng)域那樣進行現(xiàn)場檢查。但同時，計算機技術(shù)的發(fā)展也為金融監(jiān)管提供了新的技術(shù)支持。如一些歐美國家已建立了較完備的非現(xiàn)場監(jiān)管體系。所謂非現(xiàn)場監(jiān)管是按照風險為本的監(jiān)管理念，全面、持續(xù)地收集、監(jiān)測和分析被監(jiān)管機構(gòu)的風險信息，針對被監(jiān)管機構(gòu)的主要風險隱患制定監(jiān)管計劃，并結(jié)合被監(jiān)管機構(gòu)風險水平的高低和對金融體系穩(wěn)定的影響程度，合理配置監(jiān)管資源，實施一系列分類監(jiān)管措施的周而復始的過程。而我國監(jiān)管機構(gòu)一直沒有重視非現(xiàn)場監(jiān)管體系的建設，在以后的工作中需得到加強。
（四）加強監(jiān)管領(lǐng)域的國際合作
網(wǎng)絡金融的發(fā)展促進了金融市場的全球一體化，近十年來，網(wǎng)絡金融活動的跨國性越來越強。這就要求各國的金融監(jiān)管當局要加強合作，而好的合作方式就需要建立統(tǒng)一的監(jiān)管標準。在此基礎上，全面開放技術(shù)信息和交易準則，確?？鐕W(wǎng)絡金融交易既安全又高效。
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關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 金融監(jiān)管模式 “一局兩會”制
金融監(jiān)管是金融監(jiān)管當局基于信息不對稱、逆向選擇與道德風險等因素，對金融機構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務進行審慎監(jiān)督管理的制度、政策和措施的總和。金融監(jiān)管模式則是指一國關(guān)于金融監(jiān)管機構(gòu)和金融監(jiān)管法規(guī)的結(jié)構(gòu)性體制安排。金融混業(yè)經(jīng)營與全球金融一體化的日漸深入，不僅導致各國的金融運行格局發(fā)生重大變化，同時也推動了全球金融監(jiān)管模式的變革。
一、全球金融監(jiān)管模式變革：四個特征
1．從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。以1999年美國《格拉斯一斯蒂格爾法案》的廢除為標志，全球的金融業(yè)務日益向混業(yè)經(jīng)營的方向轉(zhuǎn)變，與之相適應的金融監(jiān)管模式也日益朝著混業(yè)監(jiān)管的方向演變。美國舊的金融監(jiān)管體系采取按不同金融機構(gòu)的類別進行縱向分別立法、分別監(jiān)管的模式。如銀行領(lǐng)域有《格拉斯一斯蒂格爾法案》(由美聯(lián)儲等機構(gòu)實施對貨幣存款機構(gòu)的監(jiān)管)，保險領(lǐng)域有《州保險法》(由州保險理事會對保險公司實施監(jiān)管)，證券領(lǐng)域有《證券法》、《證券交易法》和《投資公司法》等(由證券交易委員會實施監(jiān)管)。1999年實施《金融服務法案》后，美國采取了聯(lián)邦政府、州政府與專門機構(gòu)分層的金融監(jiān)管模式，綜合監(jiān)管與分立監(jiān)管相結(jié)合。與此同時，英國、日本等國也通過金融改革建立了統(tǒng)一的監(jiān)管框架。統(tǒng)一監(jiān)管提高了復雜金融聯(lián)合體的監(jiān)管效率，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)模，順應現(xiàn)代金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的潮流。
2．從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。機構(gòu)監(jiān)管是按照金融機構(gòu)的類型分別設立不同的監(jiān)管機構(gòu)，不同監(jiān)管機構(gòu)擁有各自職責范圍，無權(quán)干預其它類別金融機構(gòu)的業(yè)務活動。功能性監(jiān)管是指依據(jù)金融體系基本功能而設計的監(jiān)管。功能性監(jiān)管關(guān)注的是金融產(chǎn)品所實現(xiàn)的基本功能，以金融業(yè)務而非金融機構(gòu)來確定相應的監(jiān)管機構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，減少監(jiān)管職能的沖突、交叉重疊和監(jiān)管盲區(qū)。同時，功能性監(jiān)管針對混業(yè)經(jīng)營下金融業(yè)務交叉現(xiàn)象層出不窮的趨勢，強調(diào)跨機構(gòu)、跨市場的監(jiān)管，因而可以實現(xiàn)對金融體系的全面監(jiān)管。最后，由于金融工具所實現(xiàn)的基本功能有較強的穩(wěn)定性，使得據(jù)此設計的監(jiān)管體制和監(jiān)管法規(guī)更有連續(xù)性和一致性。
3．從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變。從監(jiān)管內(nèi)容上看，由于金融工具的不斷創(chuàng)新，各國監(jiān)管當局相應地擴大了金融監(jiān)管的范圍，從單純的表內(nèi)、表外業(yè)務擴展到所有業(yè)務。從監(jiān)管重點來看，以往的金融風險監(jiān)管側(cè)重于信用監(jiān)管，但銀行還可能因為其它風險而陷入經(jīng)營困境，因此當前國際金融業(yè)的監(jiān)管除信用監(jiān)管外，還重視市場風險、經(jīng)營風險等。從監(jiān)管范圍上看，國際金融監(jiān)管也從單純的資本充足率的監(jiān)管轉(zhuǎn)向以最低資本標準、監(jiān)管當局的檢查及市場自律三個層次的全面監(jiān)管。2001年巴塞爾委員會頒布《新資本協(xié)議》咨詢文件，繼承了1988年老協(xié)議中以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，同時吸取《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中提出的銀行監(jiān)管的“三大支柱”原則，即改進最低資本要求框架、發(fā)展監(jiān)管評價程序以及強化市場自律。
4．從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。金融全球化發(fā)展趨勢，主要表現(xiàn)為國際資本的大規(guī)模流動、金融業(yè)務與機構(gòu)的跨境發(fā)展和國際金融市場的發(fā)展。然而金融全球化也同時帶來了許多負面的。巴林銀行的倒閉，使各國監(jiān)管當局認識到各國的信息溝通對于加強國際銀行及其經(jīng)營活動監(jiān)管的重要性。國際金融危機的頻頻爆發(fā)，使得全球范圍、地區(qū)范圍及雙邊范圍內(nèi)各個層次上的國際銀行監(jiān)管合作都得到了長足發(fā)展。一國的金融安全及經(jīng)濟安全與國際金融市場波詭云譎的變化息息相關(guān)，金融全球化使各國的監(jiān)管發(fā)生重大變化，金融監(jiān)管從國內(nèi)單邊監(jiān)管轉(zhuǎn)向國內(nèi)國際的多邊監(jiān)管，從封閉性監(jiān)管轉(zhuǎn)向開放性監(jiān)管。
二、分層監(jiān)管和單層監(jiān)管：國外實踐
1．美國的分層監(jiān)管模式。美國在1999年之前實行個別立法、分業(yè)監(jiān)管的體系?！斗辗ò浮奉C布之后實行橫向綜合性監(jiān)管。美國的金融監(jiān)管錯綜復雜，既包括基于聯(lián)邦法設立的監(jiān)管機構(gòu)，也包括基于州法設立的州政府監(jiān)管機構(gòu)，而且對銀行、證券和保險又分別設立監(jiān)管機構(gòu)，這樣美國的監(jiān)管體系包含聯(lián)邦政府、州政府與專門機構(gòu)三個層次。對銀行的監(jiān)管有四個獨立的機構(gòu)：美聯(lián)儲(FRB)主要負責監(jiān)管州注冊的聯(lián)儲會員銀行(1999年之后美聯(lián)儲擁有對金融控股公司進行全面監(jiān)管的職能)；聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)負責監(jiān)管所有州注冊的非聯(lián)儲會員銀行；貨幣監(jiān)理署(OCC)負責監(jiān)管所有在聯(lián)邦注冊的國民銀行和外國銀行分支機構(gòu)；儲貸監(jiān)理署(OTS)負責監(jiān)管所有屬于儲蓄機構(gòu)保險基金的聯(lián)邦和州注冊的儲貸機構(gòu)；國家信用社管理局(NCUA)負責監(jiān)管所有參加聯(lián)邦保險的信用社。除貨幣監(jiān)理署和儲貸監(jiān)理署在行政上隸屬財政部外，其余3家則為獨立的聯(lián)邦政府機構(gòu)。
由于美國上實行聯(lián)邦制，因而金融監(jiān)管也采用聯(lián)邦法和州法雙軌制度。對銀行監(jiān)管除了以上提到的聯(lián)邦政府監(jiān)管機構(gòu)外，每個州又都設有自己的監(jiān)管部門，通常稱之為DFI，主要負責對本州注冊的銀行，尤其是本州注冊的非聯(lián)儲會員銀行的監(jiān)管。這樣美國的銀行同時處于聯(lián)邦和州兩級政府的雙重監(jiān)管之下。
與此同時，證券交易委員會(SEC)是基于證券交易法設立的美國證券監(jiān)管機構(gòu)，對證券經(jīng)營機構(gòu)、證券信息披露、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能。保險領(lǐng)域有州保險法規(guī)定的州保險理事會對保險業(yè)務實施監(jiān)管。由于《格拉斯一斯蒂格爾法案》廢除，美國確立金融持股公司為美國金融混業(yè)經(jīng)營的制度框架，在存款機構(gòu)、證券與保險三者的監(jiān)管關(guān)系上，根據(jù)1999年《金融服務現(xiàn)代化法》，美聯(lián)儲擁有對金融控股公司進行全面監(jiān)管的權(quán)力，必要時也對證券、保險等子公司擁有仲裁權(quán)，因此美聯(lián)儲成了能同時監(jiān)管銀行、證券和保險行業(yè)的唯一一家聯(lián)邦機構(gòu)，其職能在一定程度上凌駕于其它監(jiān)管機構(gòu)之上。另一方面，當各領(lǐng)域監(jiān)管機構(gòu)斷定美聯(lián)儲的監(jiān)管制度不恰當時，可優(yōu)先執(zhí)行各領(lǐng)域監(jiān)管機構(gòu)的制度。美國的新監(jiān)管體系將存款機構(gòu)、證券、保險融為一體，體現(xiàn)了功能性監(jiān)管的特色。
2．歐洲的單層監(jiān)管模式。德國是最早建立獨立的綜合金融監(jiān)管機構(gòu)的國家，這主要是由于德國長期實行全能銀行制度，銀行可以同時兼營證券和保險業(yè)務。值得一提的是，德國和美國都屬混業(yè)經(jīng)營，但兩者卻存在很大差別，德國是基于銀行內(nèi)部的綜合經(jīng)營，而美國是通過金融控股公司實現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營，這是導致兩國金融監(jiān)管模式存在差異的一個直接原因。德國實行單層的綜合金融監(jiān)管制度，早在1961年，聯(lián)邦德國通過了《銀行法》，授權(quán)建立聯(lián)邦銀行監(jiān)督局(隸屬于德國財政部)，統(tǒng)一實現(xiàn)對銀行、證券與保險業(yè)務的監(jiān)管。
但銀監(jiān)局并非德國唯一的金融監(jiān)管機構(gòu)，與此同時，銀監(jiān)局自身缺乏分支機構(gòu)，必須借助于德意志聯(lián)邦銀行的機構(gòu)和網(wǎng)點，因此德意志聯(lián)邦銀行被要求參與銀行監(jiān)管。兩者具有明顯的職責分工：銀監(jiān)局負責制定和頒布聯(lián)邦政府有關(guān)監(jiān)管的規(guī)章制度，德意志聯(lián)邦銀行負責對金融機構(gòu)的各種報告進行，進行日常的監(jiān)管活動。銀監(jiān)局的主要職責是防止濫用內(nèi)部信息、不定期收集監(jiān)管信息以及監(jiān)督重大的股權(quán)交易等。在涉及銀行資本金和流動性的重大政策上，銀監(jiān)局需征得德意志聯(lián)邦銀行的同意。除此之外，德國還專門設立“聯(lián)邦證券交易監(jiān)督局 (證監(jiān)局)”負責對證券交易所、證券交易業(yè)務的管理。因此德國的金融監(jiān)管以一架飛機作比喻的話，就是以銀監(jiān)局為機身，中央銀行與證監(jiān)局作為兩翼的綜合監(jiān)管模式。
英國在20世紀80年代以前，與銀行、證券和保險分業(yè)經(jīng)營相對應，實行分立的金融監(jiān)管模式，即英格蘭銀行、證券投資委員會和一些自律組織分別對三者實施監(jiān)管。80年代以后，隨著混業(yè)經(jīng)營的，分業(yè)監(jiān)管已逐漸不能適應金融管理的需要。90年代英國“金融大爆炸”將英格蘭銀行監(jiān)管部門、證券投資委員會和其它金融自律組織合并，成立了新的綜合性金融監(jiān)管機構(gòu)——“金融服務局”。并于2000年通過《金融市場與服務法案》，從上確認了這種金融監(jiān)管體制的改變。
從歐美監(jiān)管模式可見，無論是美國的分層監(jiān)管還是德國的單層監(jiān)管，都是一種基于混業(yè)經(jīng)營的功能性監(jiān)管。美國、德國采取綜合監(jiān)管與專門監(jiān)管相結(jié)合的方式，而英國、日本則采取大一統(tǒng)的監(jiān)管模式，各國的監(jiān)管體系都是根據(jù)現(xiàn)實的國情傳統(tǒng)與變革相結(jié)合的產(chǎn)物。
三、我國金融監(jiān)管模式選擇：“一局兩會”
從我國的具體情況看，1984至1993年，人民銀行集貨幣政策和所有金融監(jiān)管于一身，是一個超級中央銀行。在此之后中央政府對金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營作出嚴格規(guī)定，與之相對應，我國的金融監(jiān)管也實行銀行、證券與保險三個監(jiān)管部門分工協(xié)作、各司其職的分業(yè)監(jiān)管體系。根據(jù)1995年的《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》以及1999年的《證券法》，我國的金融監(jiān)管形成三足鼎立之勢：中國人民銀行主要負責商業(yè)銀行的監(jiān)管，保監(jiān)會負責保險公司的監(jiān)管，而證監(jiān)會負責證券公司的監(jiān)管。這一格局的形成，有利于防范我國金融業(yè)管理水平不高情況下因混業(yè)經(jīng)營而產(chǎn)生的金融風險。從金融深化的程度來估計，我國只用了不到20年的時間就走過了發(fā)達國家用上百年才能走完的路。
但這種中央銀行統(tǒng)一執(zhí)行貨幣政策與銀行監(jiān)管職能的體制越來越不適應的需要。特別是在銀行呆壞帳日益突出的情況下，對央行監(jiān)管不力的批評漸趨增加，單獨設立銀行監(jiān)管機構(gòu)已勢在必行：(1)呆壞帳對金融體系產(chǎn)生了極大沖擊，設立單獨的監(jiān)管機構(gòu)有利于加強監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。(2)中央銀行承擔救助銀行的職能，會對貨幣政策的實施產(chǎn)生干擾。 (3)在尋租行為普遍的情況下，單獨的監(jiān)管機構(gòu)有利于降低道德風險。
當前，銀行監(jiān)管與其它金融機構(gòu)監(jiān)管之間如何匹配，如何構(gòu)建我國金融監(jiān)管的組織框架，是我國當前加強金融監(jiān)督的最重要。一般來說，一個合理的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)應在既尊重傳統(tǒng)與現(xiàn)實、又考慮未來金融發(fā)展趨勢的基礎上，符合成本一收益的經(jīng)濟學原則進行構(gòu)建。這是指導我國金融模式政策選擇的一個根本原則。有鑒于此，以下幾個因素不得不引起我們關(guān)注：
1．從現(xiàn)實的情況來看，我國仍實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營制度，如果把現(xiàn)有的相互獨立的監(jiān)管機構(gòu)合并成一個統(tǒng)一的國家金融監(jiān)管局，實行對銀行、證券及保險業(yè)的監(jiān)管，不符合我國當前的國情。我國現(xiàn)階段監(jiān)管水平低下，統(tǒng)一監(jiān)管會使得監(jiān)管機構(gòu)的目標變得不明確。同時，統(tǒng)一監(jiān)管本身可能由于管理不善或有被化的可能，導致無法預料的結(jié)果。
2.從國內(nèi)國際金融發(fā)展的趨勢來看，我國應設立一個專門的機構(gòu)實施對金融業(yè)的全面監(jiān)管。(1)我國當前銀行、保險與證券等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢逐步增強，使得原有的以機構(gòu)類型確定監(jiān)管對象和領(lǐng)域的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用。另外，綜合化經(jīng)營的金融集團(如光大集團、中信集團等)成立，集團控股下的銀行、證券、保險之間的業(yè)務往來，已經(jīng)造成了混業(yè)經(jīng)營的“既定事實”。這樣，如果我們還繼續(xù)實行分立監(jiān)管，就會產(chǎn)生較高的協(xié)調(diào)成本，也可能導致監(jiān)管重復或監(jiān)管缺位。(2)從外部環(huán)境來看，中國加入WTO后，外資金融機構(gòu)將大量涌入中國，它們在境內(nèi)也會從事混業(yè)經(jīng)營，即使我國采取限制性措施，這些機構(gòu)也會繞過管制。這將使我國金融機構(gòu)面臨嚴峻挑戰(zhàn)，也會對金融監(jiān)管帶來難題。因此，從未來發(fā)展的角度看，我國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨，對金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管也將是我國的必然所趨。
3．一個合理有效的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)應具有前瞻性，能夠估計到未來相當一段時間內(nèi)金融形勢與交易結(jié)構(gòu)的變化，同時也能使監(jiān)管當局以最低成本實現(xiàn)既定的監(jiān)管目標。在現(xiàn)階段，我們宜選擇一種過渡性、折衷性的替代方案。借鑒西方金融監(jiān)管模式，我國未來一段時間金融監(jiān)管的組織形式應兼顧當前現(xiàn)實與未來發(fā)展趨勢而選擇中間道路。從今后的發(fā)展看，我國混業(yè)經(jīng)營的趨勢最大可能就是采取金融集團的形式，這與美國金融控股公司非常相似。與之相對應，金融監(jiān)管也可選擇綜合監(jiān)管與分立監(jiān)管相結(jié)合的“一局兩會制”：設立金融監(jiān)管局，專門實施對銀行的監(jiān)管，同時又超越于其它專門性監(jiān)管機構(gòu)，對金融集團實施統(tǒng)一監(jiān)管，成為金融監(jiān)管體系的總牽頭人。同時，保留證監(jiān)會與保監(jiān)會(另外也可考慮設立諸如信托管理局、信用社管理局等機構(gòu))對于主業(yè)優(yōu)勢明顯的金融機構(gòu)實施功能性監(jiān)管(見圖1)。
從時間安排上看，建立我國全面的監(jiān)管框架大致需三個階段；第一階段，由于我國分業(yè)經(jīng)營的格局在短期內(nèi)不會得到扭轉(zhuǎn)，因而金融監(jiān)管局可暫時考慮設在人民銀行之下，其主要任務還是實施對銀行的監(jiān)管。這時分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的特征比較明顯。第二階段，我國需綜合金融管理機構(gòu)，負責協(xié)調(diào)監(jiān)管政策和監(jiān)管標準，監(jiān)測和評估金融部門的整體風險，以及收集信息、調(diào)動監(jiān)管資源。因此待時機成熟，國家可制訂橫向聯(lián)合立法，讓金融監(jiān)管局從人民銀行獨立，專門成立“國家金融監(jiān)管局”，與人民銀行并級直屬于國務院，對金融集團實施統(tǒng)一監(jiān)管，成為金融監(jiān)管的總牽頭人。第三階段，從長期來看，我國必定走向全面的混業(yè)經(jīng)營，因此等市場成熟，金融監(jiān)管有了一定的經(jīng)驗積累，可考慮把證監(jiān)會與保監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)并入國家金融監(jiān)管局，由后者成為金融業(yè)唯一的監(jiān)管機構(gòu)。
主要：
1．米什金：《貨幣金融學》，人民大學出版社1998年。
2．陳志：《銀行監(jiān)管、貨幣政策與監(jiān)管改革路徑》，《金融》2001年第7期。
西方主要工業(yè)化國家對商業(yè)銀行的監(jiān)管與管理一般都是比較嚴格的。商業(yè)銀行之所以成為西方各國監(jiān)管的主要對象是因為:(1)商業(yè)銀行在各國金融體系中一直占著極其重要的地位，它們的資力最為雄厚;(2)在80年代以前，商業(yè)銀行是能夠為客戶辦理支票業(yè)務的唯一金融機構(gòu)，商業(yè)銀行所創(chuàng)造的“存款貨幣”是各國貨幣供應量最主要的構(gòu)成部分，中央銀行要對金融進行宏觀調(diào)控，必須嚴格控制貨幣供應量中的Ml(即流通中的現(xiàn)金加上商業(yè)銀行的活期存款);(3)商業(yè)銀行的存款客戶成干上萬，萬一商業(yè)銀行不能穩(wěn)健經(jīng)營，發(fā)生倒閉，將使大量存款人遭到損失，造成社會的不穩(wěn)定.
各國金融監(jiān)管當局對商業(yè)銀行進行監(jiān)管的目的是想通過監(jiān)督與檢查.使商業(yè)銀行能按規(guī)定進行經(jīng)營與管理，使銀行能穩(wěn)健經(jīng)營，減少風險，保障存款人的利益，從而保持整個銀行及金融體系的穩(wěn)定。如果銀行的確經(jīng)營不善，仍不讓其淘汰，這不符合市場經(jīng)濟下優(yōu)勝劣汰的規(guī)津。
各國在金融監(jiān)管上的指導思想也因時代背景的不同而有所轉(zhuǎn)變。以美國為例，在本世紀30年代以前，美國金融監(jiān)督當局對商業(yè)銀行的監(jiān)管比較松。當時美國商業(yè)銀行可以從事股票買賣，可以發(fā)放支持股票買賣的信貸，對商業(yè)銀行存款利率也不加限制。結(jié)果，1929年10月美國股票市場的狂跌，不僅導致連續(xù)幾年的經(jīng)濟大蕭條.而且牽涉到好幾千家銀行倒閉，發(fā)生金融大恐慌。1933年羅斯?？偨y(tǒng)整頓銀行，吸取銀行以前過度參與股市投機的教訓，采取一系列措施對商業(yè)銀行加強監(jiān)管。如規(guī)定商業(yè)銀行吸收存款的利率上限;商業(yè)銀行的業(yè)務與投資銀行的業(yè)務分開，禁止商業(yè)銀行持有股票與進行股票買賣，對商業(yè)銀行發(fā)放支持證券買賣的貸款加以嚴格管制;成立聯(lián)邦存款保險公司以保障存款人的權(quán)益。從1933年起到70年代初期，美國金融監(jiān)管當局對商業(yè)銀行進行監(jiān)管的指導思想可以概括為三點:限制競爭、保障安全、保護存款人的利益。70年代以后，美國與國際金融環(huán)境都發(fā)生了巨大變化。如金融的創(chuàng)新，金融管制的逐漸放寬，金融業(yè)竟爭的加劇.銀行業(yè)國際化進程的加快以及金融市場全球一體化等金融發(fā)展趨勢的出現(xiàn)，美國對商業(yè)銀行過干僵化的管制已經(jīng)不能適應時代的發(fā)展。在這樣的背景下，美國金融管制當局不得不放寬金融管制。198。年美國國會通過的“放寬對存款機構(gòu)的管制與貨幣控制法”.逐漸取消了對商業(yè)銀行存款利率的上限，允許商業(yè)銀行與儲蓄金融機構(gòu)的業(yè)務可以適當交叉，等等。從這里可以看出，美國金融監(jiān)管的指導思想已逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)?鼓勵競爭、提高效率、保護存款人的利益。
由干各國的銀行制度不同，因而各國對金融監(jiān)管的方式與制度也不盡相同。一般來說，西方國家對銀行的監(jiān)管制度可概括為兩大類:(D規(guī)范化的金融監(jiān)管制度。在這徉的制度下，金融監(jiān)管當局對銀行的監(jiān)管與檢查訂有一套非常明確的制度.對銀行進行檢查的目的、范圍、次數(shù)、類型以及檢查報告和懲罰措施等都有明確的規(guī)定。其最大的特點就是金融監(jiān)管當局有權(quán)對銀行進行“現(xiàn)場檢查”。美國、日本及不少西方國家采取的是這種正規(guī)的銀行監(jiān)管制度。(2)不規(guī)范的金融檢查制度.在這樣制度下，金融監(jiān)管當局一般無權(quán)對銀行進行“現(xiàn)場檢查”，只要求銀行定期提供各種報表。通過對報表的分析，如果發(fā)現(xiàn)問題，由金融監(jiān)管當局與這家銀行的負責人進行會談.提出建議，協(xié)商解決。英國實行的是這種非正規(guī)的銀行監(jiān)管制度，從近十幾年英國金融的發(fā)展趨勢來看，不少銀行在經(jīng)營管理上不斷遇到困難。越來越多的英國金融界人士建議英國應逐漸向正規(guī)的銀行監(jiān)管制度過渡，這有利干使英國銀行系統(tǒng)保持穩(wěn)定。
西方國家對銀行的監(jiān)管都有專門機構(gòu)負貴，但由于各國金融制度不同，所以各國的金融監(jiān)管機構(gòu)也不一樣。大體上有以下幾種情況:(l)由中央銀行負貴對銀行進監(jiān)管，如英國的英格蘭銀行;(2)中央銀行與另一家金融監(jiān)管機構(gòu)緊密配合共同對銀行進行監(jiān)管，如德國聯(lián)邦銀行與聯(lián)邦銀行監(jiān)督局;(3)由財政部所設的專門機構(gòu)進行監(jiān)管，如日本大藏省專門設有銀行局與國際金融局;(4)由幾家機構(gòu)聯(lián)合進行監(jiān)管，如法國對銀行的監(jiān)管就是由財政部、國家信貸委員會、法蘭西銀行和銀行管理委員會共同負責的;(5)由幾家不同機構(gòu)分別對不同銀行進行監(jiān)管。美國，除在各州都有銀行檢查官負貴對非聯(lián)邦儲備委員會會員的州立銀行進行監(jiān)管外，在聯(lián)邦行政一級，財政部的貨幣監(jiān)理官監(jiān)管所有向聯(lián)邦政府注冊的國民銀行，聯(lián)邦儲備委員會負責監(jiān)管會員銀行中的州立銀行和銀行持股公司，聯(lián)邦存款保險公司監(jiān)管所有參加存款保險系統(tǒng)的商業(yè)銀行。
