發(fā)布時(shí)間：2023-10-07 15:57:25
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的信用風(fēng)險(xiǎn)控制管理樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)是指渠道中任一成員的貨款由于渠道上另外成員的原因不能及時(shí)收回或不能收回而給該成員造成的可能損失。
一、渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)是渠道沖突的集中體現(xiàn)
根據(jù)現(xiàn)代渠道沖突理論，渠道沖突是指下述這樣一種狀態(tài)：一個(gè)渠道成員意識(shí)到另外一個(gè)渠道成員正在阻撓或干擾他實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)或者有效運(yùn)作；或一個(gè)渠道成員意識(shí)到另外一個(gè)渠道成員正從事某種會(huì)傷害、威脅其利益、或以損害其利益為代價(jià)獲取稀缺資源的活動(dòng)。渠道沖突分成為垂直沖突、水平?jīng)_突和多渠道沖突。垂直沖突是指同一渠道中不同層次的渠道成員之間的沖突，比如中間商不執(zhí)行制造商規(guī)定的價(jià)格、服務(wù)和廣告等策略；水平?jīng)_突是指同一層次渠道成員之間的沖突；例如，廣東佛山一些陶瓷產(chǎn)品的特許經(jīng)銷商太多，距離又太近，以至相互競(jìng)價(jià)，壓低了它們的利潤(rùn)。多渠道沖突則是指同一生產(chǎn)商的多條渠道之間的沖突。例如，IBM直到1981年還只用自己的銷售部門(mén)推銷其所有的產(chǎn)品，但當(dāng)其產(chǎn)品中增加微機(jī)后，在不到10年的時(shí)間里，它增加了18條營(yíng)銷渠道，包括經(jīng)銷商、郵購(gòu)、電話市場(chǎng)營(yíng)銷等。由于增加了銷售渠道，使各銷售渠道之間為爭(zhēng)奪客戶而產(chǎn)生矛盾，當(dāng)一條渠道的成員銷售額較大，而利潤(rùn)較少時(shí)，多渠道沖突將變得更加激烈。
以上三種類型的渠道沖突都有可能成為渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，垂直沖突則是形成渠道信用風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。
渠道上的垂直沖突主要表現(xiàn)為價(jià)格沖突、服務(wù)沖突、促銷沖突和交易方式?jīng)_突。
1、價(jià)格沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格沖突產(chǎn)生的根本原因是制造商與中間商目標(biāo)的不一致。制造商的根本目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化，而中間商是以銷售最大為根本目標(biāo)的（當(dāng)然，它追求銷售最大也是為了自己的利潤(rùn)最大化，因?yàn)橹圃焐毯椭虚g商之間的協(xié)議的核心內(nèi)容就是要求中間商多賣(mài)出產(chǎn)品，這是制造商業(yè)對(duì)中間商進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)的根本依據(jù)。）為了保證自己能夠得到正常的利潤(rùn)，制造商會(huì)要求中間商嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的價(jià)格政策，但是，中間商為了多銷售產(chǎn)品，他有動(dòng)力以低的價(jià)格促進(jìn)銷售。價(jià)格沖突比較著名的案例有：2000年7月國(guó)美電器在北京、天津、上海三地以超低價(jià)格出售廈華、長(zhǎng)虹和熊貓等品牌的彩電，引起上述企業(yè)的激烈反應(yīng)；2001年4月，蘇寧電器省內(nèi)直營(yíng)企業(yè)全面降價(jià)，最高降低幅度彩電為40%，音響為50%、空調(diào)為35%、洗衣機(jī)為25%、冰箱為20%.在蘇寧降價(jià)之后，長(zhǎng)虹、TCL、廈華彩電的價(jià)格也紛紛下調(diào)，海爾高層急飛南京撲火，但海爾產(chǎn)品仍然還是被列入降價(jià)名單。多方努力未果，海爾立即以斷貨為威脅，但商家并不理睬。價(jià)格沖突帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是制造商可能會(huì)因?yàn)橹虚g商不嚴(yán)格執(zhí)行價(jià)格政策而減少中間商的返利，這會(huì)引起中間商的不滿從而導(dǎo)致中間商不及時(shí)還款；二是接受現(xiàn)實(shí)，中間商仍獲得同樣的返利，制造商承擔(dān)低價(jià)銷售的損失，形成隱性的風(fēng)險(xiǎn)損失。
2、促銷沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。中間商只對(duì)那些單位利潤(rùn)較高的產(chǎn)品的促銷感興趣，而對(duì)制造商要求促銷的產(chǎn)品則視其單利潤(rùn)的多少?zèng)Q定是否促銷，對(duì)制造商業(yè)通過(guò)降價(jià)手段進(jìn)行促銷的產(chǎn)品，由于降價(jià)導(dǎo)致單位利潤(rùn)銳減，特別是對(duì)于自己買(mǎi)進(jìn)產(chǎn)品所權(quán)的中間商，有可能由于降價(jià)而導(dǎo)致中間商的利潤(rùn)為零，因而中間商對(duì)這類產(chǎn)品的降價(jià)促銷不感興趣，從而出現(xiàn)了促銷沖突。促銷沖突容易形成相對(duì)滯銷產(chǎn)品貨款的信用風(fēng)險(xiǎn)。如果是中間商業(yè)買(mǎi)進(jìn)所有權(quán)的情況，生產(chǎn)商的降價(jià)行為會(huì)令中間商利潤(rùn)大大減少，起中間商的不滿，他可能會(huì)在其他的商業(yè)上采取措施，彌補(bǔ)損失，從而導(dǎo)致制造商的可能損失。如果是中間商沒(méi)有買(mǎi)進(jìn)所有權(quán)的情況，由于促銷沖突，相對(duì)滯銷的產(chǎn)品的銷售仍難有起色，這部分商品的貨款就處于風(fēng)險(xiǎn)之中。
3、服務(wù)沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。服務(wù)沖突的主要原因是制造商與中間商關(guān)于服務(wù)的界限沒(méi)有明確的分工，導(dǎo)致消費(fèi)者在費(fèi)過(guò)程中對(duì)服務(wù)不滿意而轉(zhuǎn)向其他品牌的產(chǎn)品。服務(wù)沖突對(duì)整個(gè)渠道上的成員都會(huì)產(chǎn)生影響，客戶的轉(zhuǎn)移意味著利潤(rùn)來(lái)源的轉(zhuǎn)移，銷售受到影響，渠道上的所有成員的貨款回收都會(huì)收到影響。
4、交易方式?jīng)_突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。交易方式?jīng)_突是指制造商與中間商出于自身利益與風(fēng)險(xiǎn)的考慮希望采用不同的交易方式而形成的沖突。如曾經(jīng)發(fā)生的濟(jì)南七大商場(chǎng)罷售長(zhǎng)虹彩電的風(fēng)波就是交易方式?jīng)_突的典型案例，中間商希望長(zhǎng)虹彩電，先拿一批貨做鋪底銷售，而長(zhǎng)虹實(shí)行的是臺(tái)階式返利，推行現(xiàn)款現(xiàn)貨的經(jīng)銷制，這樣，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、降價(jià)的壓力全部由中間商承擔(dān)，中間商感到風(fēng)險(xiǎn)大、利潤(rùn)薄，因此采取了罷售的措施。交易方式的選擇是控制渠道信用風(fēng)險(xiǎn)的直接方法，但是交易方式過(guò)于寬松會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的增加；交易方式過(guò)于緊張又會(huì)導(dǎo)致上面情況的發(fā)生，最終仍可能帶來(lái)較大的損失。
以上簡(jiǎn)單討論了渠道垂直沖突對(duì)渠道信用風(fēng)險(xiǎn)形成的影響。當(dāng)然，渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)不能完全歸結(jié)于渠道沖突，其他的一些外部原因、產(chǎn)品本身的原因也是導(dǎo)致渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。
二、渠道信用風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性的特點(diǎn)
渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染性是指某渠道成員的違約會(huì)導(dǎo)致其所有上游成員都會(huì)受到影響的情形。渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)傳染性的特點(diǎn)是由當(dāng)今市場(chǎng)的買(mǎi)方特點(diǎn)決定了的。如果渠道成員之間有相互的資金流“隔離”，則傳染性的特點(diǎn)將難以形成，然而市場(chǎng)的買(mǎi)方特點(diǎn)決定了上游企業(yè)要向下游企業(yè)提供商業(yè)信用融通，資金流上的相互依賴性就不可避免了。
制造企業(yè)作為渠道的起點(diǎn)，將承擔(dān)著最大的信用風(fēng)險(xiǎn)，只有渠道上任一成員出現(xiàn)違約的情況，它所導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)和損失都會(huì)沿著渠道的鏈條傳遞到制造商那里。
處于渠道末端的零售商，它是直接面對(duì)客戶的企業(yè)，它所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)是客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)是整個(gè)渠道鏈條中面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)最小的企業(yè)。
從整個(gè)渠道的鏈條來(lái)看，越是遠(yuǎn)離渠道的末端，面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)就越大；同樣地，如果渠道的結(jié)構(gòu)越是層次多、長(zhǎng)度長(zhǎng)、寬度大，整個(gè)渠道鏈條上的信用風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越大，處于多重渠道扭結(jié)中心的制造企業(yè)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)也就越大。
三、我國(guó)渠道失信的典型形式：(以IT產(chǎn)業(yè)為例)
1、惡意欺詐
如果單從數(shù)量上來(lái)說(shuō)，詐騙案所占的比例并高，但這類案件的涉案金額相對(duì)比較高，而且現(xiàn)在IT渠道的毛利率普遍很低，一旦發(fā)生惡意欺詐的案件，對(duì)渠道的打擊會(huì)很大。神州數(shù)碼外聯(lián)法務(wù)部法務(wù)經(jīng)理曾經(jīng)辦過(guò)一個(gè)案子，一個(gè)商案發(fā)逃跑后公安人員去公司搜察，發(fā)現(xiàn)一份紙面文件，記錄了包括神碼、英邁、佳杰、威達(dá)在內(nèi)的幾乎所有的總代的聯(lián)系方式，這個(gè)騙子公司的操作方法是一家一家打電話，看誰(shuí)給的條件最好，誰(shuí)的條件好就騙誰(shuí)。
當(dāng)然也有拿了假的本票來(lái)騙的，這就屬于比較專業(yè)的詐騙了，這類情況比較少，只要有相關(guān)的制度，預(yù)防起來(lái)并不困難。
2、惡性拖欠
神州數(shù)碼外聯(lián)法務(wù)部法務(wù)經(jīng)理曾坦言，IT渠道發(fā)生的失信案例，純粹意義上的詐騙案實(shí)并不多，比較常見(jiàn)的現(xiàn)象是惡意拖欠。一些商的資質(zhì)本來(lái)比較虛，不具備經(jīng)營(yíng)的實(shí)力，但由于一些制度在監(jiān)察和執(zhí)行上存在較大的可操作性，導(dǎo)致了一些“貓膩”的產(chǎn)生。有“立升”的經(jīng)銷商往往花幾千塊錢(qián)就能注冊(cè)一個(gè)資金在幾十萬(wàn)、甚至上百萬(wàn)的公司，和這樣的公司做生意比較危險(xiǎn)，有了糾紛追討債務(wù)時(shí)，才發(fā)現(xiàn)公司根本就一無(wú)所有，尤其讓人頭疼的是公司的經(jīng)營(yíng)者一不跑，二不賴，但就是不還錢(qián)。由于這類公司根本不具備清償能力，你拿他毫無(wú)辦法。
3、金蟬脫殼
關(guān)鍵詞：電子信息；檔案管理；事業(yè)單位；應(yīng)用；風(fēng)險(xiǎn)控制
一、電子信息檔案管理在事業(yè)單位中應(yīng)用的主要作用
（一）電子信息檔案管理符合時(shí)展的基本要求
在當(dāng)前的社會(huì)發(fā)展形勢(shì)下，科學(xué)技術(shù)已經(jīng)發(fā)展到了前所未有的高度，并且隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，各行各業(yè)的傳統(tǒng)工作形式也在發(fā)生改變。高速發(fā)展的科學(xué)技術(shù)催生了信息化水平的提升，強(qiáng)化信息化建設(shè)也已經(jīng)成為當(dāng)前許多行業(yè)發(fā)展的主要趨勢(shì)，檔案管理領(lǐng)域同樣如此。傳統(tǒng)的檔案管理工作中，由于工作方式較為落后，工作效率較低，并且隨著檔案數(shù)量的增多，管理工作的難度也呈現(xiàn)出逐漸加大的態(tài)勢(shì)，給事業(yè)單位的檔案管理工作人員帶來(lái)了較為沉重的負(fù)擔(dān)[1]。而電子信息檔案管理將很好的解決工作質(zhì)量低下的現(xiàn)狀，并且可以有效提升事業(yè)單位的檔案管理效率，可以說(shuō)，電子信息檔案管理很好的契合了時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，促進(jìn)了事業(yè)單位檔案管理工作的發(fā)展。
（二）電子信息檔案管理是事業(yè)單位的檔案管理工作得到一定程度的優(yōu)化
在當(dāng)前形勢(shì)下，事業(yè)單位檔案管理工作的一個(gè)目標(biāo)是儲(chǔ)存資料，與此同時(shí)，檔案中承載了大量的信息，這些信息是開(kāi)展下一步工作的基礎(chǔ)，通過(guò)查詢和利用檔案工作信息，可以更好的指導(dǎo)下一步工作，明確工作目標(biāo)，優(yōu)化工作體系。通過(guò)檔案管理的電子化和信息化，可以將事業(yè)單位的檔案管理人員從傳統(tǒng)工作中解放出來(lái)，將更多的精力放在檔案利用與開(kāi)發(fā)上。通過(guò)對(duì)檔案的總結(jié)和梳理，可以明確下一步工作方向，并且為事業(yè)單位主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展與優(yōu)化提供建議，實(shí)現(xiàn)工作效能總體提升。
（三）節(jié)省了事業(yè)單位檔案管理工作的大量資源
在傳統(tǒng)的事業(yè)單位檔案管理模式下，管理質(zhì)量較低，檔案管理工作受到了較大的空間限制。紙質(zhì)版的傳統(tǒng)檔案會(huì)占據(jù)較大的空間，事業(yè)單位檔案管理部門(mén)在工作的過(guò)程中，隨著人數(shù)的增加，會(huì)產(chǎn)生大量的檔案，如果不進(jìn)行信息化收集與處理，會(huì)嚴(yán)重影響檔案資源的開(kāi)發(fā)與利用[2]。此外，傳統(tǒng)的檔案管理方式存在明顯的不足，在檔案資料查詢與調(diào)取等方面，都要耗費(fèi)較大的人力物力。
二、電子信息檔案管理在事業(yè)單位工作中應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)控制措施
（一）建立一套科學(xué)完善的電子信息檔案管理工作模式
在事業(yè)單位的檔案管理工作中，重要的目標(biāo)就是發(fā)揮檔案作用，實(shí)現(xiàn)檔案資源的利用與流通。要想提升電子信息檔案管理水平，就要構(gòu)建一體化的檔案管理模式，在傳統(tǒng)的事業(yè)單位檔案管理和收集模式中，各部門(mén)之間一般各自為政，檔案之間缺乏有效的交流和流通，通過(guò)檔案管理的電子信息化建設(shè)，可以通過(guò)現(xiàn)代信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)檔案資源的共享，節(jié)約大量的人力、物力、財(cái)力，在需要信息和資源的時(shí)候，可以通過(guò)調(diào)閱檔案的方式，有效整合工作資源[3]。
（二）合理利用電子信息檔案管理資源，提升風(fēng)險(xiǎn)防控質(zhì)量
在事業(yè)單位的檔案管理中開(kāi)展電子信息建設(shè)，既要優(yōu)化工作流程，發(fā)揮現(xiàn)代信息技術(shù)的快捷性和便利性，還要實(shí)現(xiàn)檔案資源的充分利用。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析和大數(shù)據(jù)檢索等方式，發(fā)現(xiàn)檔案之間的有機(jī)聯(lián)系，找到共性和有指導(dǎo)性的問(wèn)題，分析檔案管理工作的主要形式，通過(guò)得出有效數(shù)字，指導(dǎo)具體的工作過(guò)程，為下一步工作的開(kāi)展提供有針對(duì)性的指導(dǎo)意見(jiàn)[4]。
（三）及時(shí)填補(bǔ)事業(yè)單位電子信息檔案管理工作中的漏洞，提高安全性
在事業(yè)單位的檔案管理工作中，應(yīng)該隨時(shí)注意電子信息檔案管理的漏洞，因?yàn)闄n案中涉及許多隱私性的個(gè)人資料[5]。所以，為了消除電子信息檔案管理中的風(fēng)險(xiǎn)，保證檔案的安全性，一方面應(yīng)該及時(shí)的采取有效措施，填補(bǔ)電子信息檔案管理中的漏洞，防止檔案中的數(shù)據(jù)被不法分子利用和盜取，另一方面應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)檔案管理人員的培訓(xùn)力度，提升他們抵御檔案風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而有效提升電子信息檔案管理的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
（四）提升事業(yè)單位檔案管理工作人員的整體素質(zhì)
傳統(tǒng)的檔案管理工作較為機(jī)械，重復(fù)性很強(qiáng)，不需要很高的技術(shù)水平，對(duì)檔案管理工作人員的素質(zhì)要求并不高，但是隨著現(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)檔案管理工作的融合，越來(lái)越需要專業(yè)化的檔案管理人才[6]。在現(xiàn)代高等教育體系下，很多學(xué)校都開(kāi)設(shè)了檔案管理專業(yè)，事業(yè)單位在引進(jìn)人才的時(shí)候，除了需要引進(jìn)專業(yè)人才外，還要注重引進(jìn)檔案管理人才和計(jì)算機(jī)專業(yè)人才，提升電子信息檔案管理的水平。與此同時(shí)，還可以通過(guò)開(kāi)展培訓(xùn)等方式，提升事業(yè)單位原有檔案管理人員的現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用水平，提升檔案管理的信息化程度。在具體的工作中，檔案管理具有一定特殊性，檔案管理工作與日常主營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，要經(jīng)常性開(kāi)展電子信息檔案管理方面的培訓(xùn)，提升工作人員的信息應(yīng)用意識(shí)，提升工作水平。
三、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，事業(yè)單位在檔案管理工作中，在利用電子信息檔案管理的同時(shí)，要對(duì)檔案信息的安全和風(fēng)險(xiǎn)控制措施給予重點(diǎn)關(guān)注，不能一味的追求管理的效率，而忽視檔案的安全，應(yīng)積極制定檔案管理的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，提升檔案管理的安全性，有效避免因電子信息檔案管理漏洞帶來(lái)的損失。
參考文獻(xiàn)：
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1.內(nèi)部控制
現(xiàn)論界對(duì)內(nèi)部控制的定義各不相同，但被普遍接受的定義是國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)美國(guó)的COSO委員會(huì)（即美國(guó)“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門(mén)研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)Committee of Sponsoring Organizations of the Tread-way Commission，簡(jiǎn)稱COSO委員會(huì)）對(duì)內(nèi)部控制的定義。該組織認(rèn)為：內(nèi)部控制是一個(gè)組織設(shè)計(jì)并實(shí)施的一個(gè)程序，以便為達(dá)到該組織的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)提供合理保障。其中經(jīng)濟(jì)組織的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)包括：經(jīng)營(yíng)的效果和效率；真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告；合規(guī)性經(jīng)營(yíng)。在COSO委員會(huì)的《內(nèi)部控制管理框架》中，把內(nèi)部控制活動(dòng)分成五大組成部分，即：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與交流和監(jiān)督評(píng)審。
[XC3.EPS；P]
COSO委員會(huì)的內(nèi)部控制理論得到了巴塞爾委員會(huì)的認(rèn)同和發(fā)展。在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的內(nèi)部控制定義中，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)內(nèi)部控制的影響，組織中所有人員都必須參加內(nèi)部控制過(guò)程，對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生影響。巴塞爾委員會(huì)把內(nèi)部控制的目標(biāo)分解為操作性目標(biāo)、信息性目標(biāo)和合規(guī)性目標(biāo)。操作性目標(biāo)不只針對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而且包括其他各種活動(dòng)；在信息性目標(biāo)中把管理信息也包括進(jìn)來(lái)，明確要求實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)和管理信息的可靠性、完整性和及時(shí)性。但是巴塞爾委員會(huì)將COSO委員會(huì)《內(nèi)部控制管理框架》認(rèn)為并非內(nèi)部控制活動(dòng)的“缺陷的糾正”也歸入了內(nèi)部控制的范疇，并增加了金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)被監(jiān)管組織的內(nèi)部控制狀況的檢查和評(píng)價(jià)，把它也作為內(nèi)部控制的另一不可忽視的內(nèi)容。
對(duì)于內(nèi)部控制的定義，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)在《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》中也作了如下的解釋：商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過(guò)制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測(cè)和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。它包含的要素主要有：（1）內(nèi)部控制環(huán)境；（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估；（3）內(nèi)部控制措施；（4）信息交流與反饋；（5）監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正。
2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理
在多年的管理實(shí)踐中，人們意識(shí)到一個(gè)銀行內(nèi)部不同部門(mén)或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有的會(huì)相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風(fēng)險(xiǎn)的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門(mén)的角度出發(fā)，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，從貫穿整個(gè)銀行的角度看風(fēng)險(xiǎn)，即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
依據(jù)COSO委員會(huì)2003年7月完成的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》定義：全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響。這個(gè)過(guò)程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中，用于識(shí)別那些可能影響企業(yè)的潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn)，使之在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，合理確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。該框架有三個(gè)維度，第一維是企業(yè)的目標(biāo)；第二維是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素；第三維是企業(yè)的各個(gè)層級(jí)。第一維企業(yè)的目標(biāo)有4個(gè)，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。第二維全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控。第三個(gè)維度是企業(yè)的各個(gè)層級(jí)，包括整個(gè)企業(yè)、各職能部門(mén)、各條業(yè)務(wù)線及下屬各子公司?！度骘L(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
現(xiàn)代金融領(lǐng)域中決定一家金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力高低、決定其經(jīng)營(yíng)能力高低的關(guān)鍵和核心，就是看其能否有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的管理，能否積極主動(dòng)地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和體系，以良好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)策略獲得利潤(rùn)。因此，對(duì)于一個(gè)金融機(jī)構(gòu)而言，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理的核心，在整個(gè)管理體系中的地位已上升到金融機(jī)構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略的高度，它是金融風(fēng)險(xiǎn)控制的更高階段，是動(dòng)態(tài)的、全程的、計(jì)量的、立體的風(fēng)險(xiǎn)控制。將在2006年實(shí)施的《巴塞爾新資本協(xié)議》就蘊(yùn)涵了這種全新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。該協(xié)議將全面風(fēng)險(xiǎn)管理概括為對(duì)整個(gè)銀行內(nèi)各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各種類型風(fēng)險(xiǎn)的通盤(pán)管理，這種管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合、承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。它的關(guān)鍵在于及時(shí)準(zhǔn)確地找到每種業(yè)務(wù)所暴露的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型以及測(cè)量系統(tǒng)加以度量，然后根據(jù)已經(jīng)量化了的風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額，分配資產(chǎn)、配置資本等。
二、內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系
1.內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理是緊密相關(guān)的
（1）內(nèi)部控制是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要環(huán)節(jié)，內(nèi)部控制的動(dòng)力來(lái)自企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理。由兩者的定義可以看出，內(nèi)部控制是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)組織的管理目標(biāo)而提供的一種合理保障，良好的內(nèi)部控制可以合理保證合規(guī)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠和經(jīng)營(yíng)結(jié)果的效率與效益。而合規(guī)經(jīng)營(yíng)、真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告和有效益的經(jīng)營(yíng)也正是商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該達(dá)到的基本狀態(tài)。
（2）全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了內(nèi)部控制。從COSO委員會(huì)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架和內(nèi)部控制框架可以看出，全面風(fēng)險(xiǎn)管理除包括內(nèi)部控制的3個(gè)目標(biāo)之外，還增加了戰(zhàn)略目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素除了包括內(nèi)部控制的全部5個(gè)要素之外，還增加了目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策3個(gè)要素。
2.內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理也存在一定的差異
（1）兩者的范疇不一致。內(nèi)部控制僅是管理的一項(xiàng)職能，主要是通過(guò)事后和過(guò)程的控制來(lái)實(shí)現(xiàn)其自身的目標(biāo)；而全面風(fēng)險(xiǎn)管理則貫穿于管理過(guò)程的各個(gè)方面，控制的手段不僅體現(xiàn)在事中和事后的控制，更重要的是在事前制訂目標(biāo)時(shí)就充分考慮了風(fēng)險(xiǎn)的存在。而且，在兩者所要達(dá)到的目標(biāo)上，全面風(fēng)險(xiǎn)管理多于內(nèi)部控制。
（2）兩者的活動(dòng)不一致。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一系列具體活動(dòng)并不都是內(nèi)部控制要做的。目前所提倡的全面風(fēng)險(xiǎn)管理包含了風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和戰(zhàn)略的設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的選擇、管理人員的聘用、有關(guān)的預(yù)算和行政管理、以及報(bào)告程序等活動(dòng)。而內(nèi)部控制所負(fù)責(zé)的是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中間及其以后的重要活動(dòng)，如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和由此實(shí)施的控制活動(dòng)、信息與交流活動(dòng)和監(jiān)督評(píng)審與缺陷的糾正等工作。兩者最明顯的差異在于內(nèi)部控制不負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的具體設(shè)立，而只是對(duì)目標(biāo)的制定過(guò)程進(jìn)行評(píng)價(jià)，特別是對(duì)目標(biāo)和戰(zhàn)略計(jì)劃制定當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。
（3）兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義不一致。在COSO委員會(huì)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，把風(fēng)險(xiǎn)明確定義為“對(duì)企業(yè)的目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的事件發(fā)生的可能性”（將產(chǎn)生正面影響的事件視為機(jī)會(huì)），將風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)區(qū)分開(kāi)來(lái)；而在COSO委員會(huì)的內(nèi)部控制框架中，沒(méi)有區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。
（4）兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策不一致。全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測(cè)試、情景分析等概念和方法，因此，該框架在風(fēng)險(xiǎn)度量的基礎(chǔ)上，有利于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致，增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)相聯(lián)系，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本分配及利用風(fēng)險(xiǎn)信息支持業(yè)務(wù)前臺(tái)決策流程等，從而幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的4項(xiàng)目標(biāo)。這些內(nèi)容都是內(nèi)部控制框架中沒(méi)有的，也是其所不能做到的。
三、構(gòu)建體現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制新機(jī)制
由于全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全新的管理理念，在我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀下，我們必須盡快轉(zhuǎn)換長(zhǎng)期以來(lái)固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建體現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制新機(jī)制，賦予內(nèi)部控制新內(nèi)容。
1.構(gòu)建全新的內(nèi)部控制組織體系原則。
一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則。內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)使風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和要求滲透到全行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)。內(nèi)部控制要遵循全面風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，即：（1）全員管理原則，實(shí)現(xiàn)全體員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的參與；（2）全過(guò)程管理原則，對(duì)企業(yè)的發(fā)展、業(yè)務(wù)操作的全過(guò)程實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)控制；（3）全方位風(fēng)險(xiǎn)管理原則，不但要包括業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。
二是獨(dú)立性原則。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)、監(jiān)察部門(mén)要與經(jīng)營(yíng)、支持保障部門(mén)保持相互獨(dú)立，直接向最高決策層負(fù)責(zé)，保證內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性。
三是垂直管理原則?？傮w而言，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置應(yīng)滿足垂直管理的要求，具體采取的方式可有：（1）分、支行的風(fēng)險(xiǎn)控制綜合管理部門(mén)由上級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)的直接管理，對(duì)上級(jí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，以利于強(qiáng)化銀行內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性與權(quán)威性。（2）由總行向一級(jí)分行、一級(jí)分行向二級(jí)分行派出副行長(zhǎng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制官，全面負(fù)責(zé)派駐行的風(fēng)險(xiǎn)管理。派駐行的內(nèi)部控制綜合管理部門(mén)向風(fēng)險(xiǎn)管理控制官負(fù)責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)管理控制官直接向派出行負(fù)責(zé)。
四是協(xié)調(diào)與效率原則。要保證部門(mén)之間權(quán)責(zé)劃分明確、清晰，便于操作；保證部門(mén)之間的信息溝通方便、快捷，準(zhǔn)確無(wú)誤，保證銀行經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)的高效運(yùn)作。
2.構(gòu)建全新的內(nèi)部控制治理機(jī)制。在現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)制度下，可在總行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，作為內(nèi)部控制管理的主要決策機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理部為主要執(zhí)行機(jī)構(gòu)。同時(shí)設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，并將其明確為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督、評(píng)價(jià)部門(mén)，負(fù)責(zé)監(jiān)察、評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的健全性、合理性和遵循性，督促管理層解決內(nèi)部控制存在的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)擬定、執(zhí)行控制程序，審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督、評(píng)價(jià)控制狀況，并將修正控制意見(jiàn)反饋前者，以完備控制體系。兩個(gè)委員會(huì)相互配合，共同實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)新要求。
3.構(gòu)建符合內(nèi)控要求的業(yè)務(wù)管理新制度。要在符合內(nèi)部控制要求的前提下，全面梳理現(xiàn)有規(guī)章制度，進(jìn)一步完善信貸業(yè)務(wù)、財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理制度，整合業(yè)務(wù)操作流程，建立起市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的防范體制，構(gòu)筑起面向全行、覆蓋所有業(yè)務(wù)品種和涉及業(yè)務(wù)全過(guò)程的內(nèi)控管理體系，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的同步。要切實(shí)發(fā)揮“三道防線”的作用，構(gòu)筑起全方位、立體交叉的監(jiān)督管理網(wǎng)絡(luò)?；鶎泳W(wǎng)點(diǎn)要加強(qiáng)對(duì)規(guī)章制度執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制情況的自查，形成定期檢查的長(zhǎng)效制度。業(yè)務(wù)主管部門(mén)要加強(qiáng)規(guī)章制度的完善和業(yè)務(wù)流程的再造，加大業(yè)務(wù)條線自律監(jiān)管的力度。內(nèi)審部門(mén)要充分發(fā)揮審計(jì)的幫促作用，促使全行逐步建立起業(yè)務(wù)管理服從規(guī)章制度、業(yè)務(wù)操作服從處理流程、業(yè)務(wù)考核服從統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的管理新制度。
4.構(gòu)建具有中國(guó)特色的風(fēng)險(xiǎn)控制工具。要學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，積極探索適合我國(guó)國(guó)情的內(nèi)部控制管理新方法，避免無(wú)謂的人力、財(cái)力的浪費(fèi)。在目前情況下，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)，在采用信用評(píng)分方法等傳統(tǒng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化貸款五級(jí)分類管理的同時(shí)，積極創(chuàng)造條件，逐步運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法來(lái)度量和監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平，切實(shí)降低不良貸款率。鑒于我國(guó)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融工具的使用方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方國(guó)家，國(guó)外很多的許多風(fēng)險(xiǎn)管理工具和理念不能簡(jiǎn)單地照搬照抄，還應(yīng)結(jié)合我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，對(duì)有關(guān)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行結(jié)合中國(guó)實(shí)際的改進(jìn)，或開(kāi)發(fā)出適合中國(guó)國(guó)情的新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使我國(guó)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)度量和控制工作既能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，又能體現(xiàn)中國(guó)的國(guó)情。
目前，隨著我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，建設(shè)領(lǐng)域信用缺失的現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，已逐漸成為遏制建筑企業(yè)發(fā)展的瓶頸。建筑企業(yè)的工作特點(diǎn)決定了其資金流通形式表現(xiàn)為施工進(jìn)度與相應(yīng)工程款的時(shí)滯與差額，即承包商要預(yù)先投入一定的經(jīng)濟(jì)資源完成特定的工程量，只有在工程結(jié)算清單得到發(fā)包方確認(rèn)后才可能得到工程款的支付，這就存在對(duì)發(fā)包方的賒銷風(fēng)險(xiǎn)。因此，建筑企業(yè)信用管理的主要任務(wù)就是通過(guò)一定的管理措施和方法，保證在完成工程建設(shè)任務(wù)后，能夠及時(shí)、足額地收回工程款，防范發(fā)包方可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，筆者對(duì)建筑領(lǐng)域信用缺失原因及相應(yīng)對(duì)策進(jìn)行探討，以供商榷。
一、信用缺失的原因
（一）建筑企業(yè)自身因素
建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，有的承包商為了獲得項(xiàng)目而先期投入龐大的資金來(lái)滿足發(fā)包方不合理的墊資需求或主動(dòng)提出此要求從而獲得項(xiàng)目的承包權(quán)；對(duì)發(fā)包方的資信度、經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不了解；建筑企業(yè)施工流動(dòng)性強(qiáng)，新官不理舊賬現(xiàn)象較普遍。另外，有些企業(yè)負(fù)責(zé)人法制觀念不強(qiáng)，礙于“面子”和“人情”，不按財(cái)務(wù)手續(xù)辦事；還有一些企業(yè)由于地方保護(hù)主義以及訴訟的成本效益反差等原因，寧愿坐視應(yīng)收賬款淪為呆滯賬款，也不愿催索或訴諸法律以維護(hù)合法權(quán)益……建筑企業(yè)自身的諸多因素是導(dǎo)致工程款被長(zhǎng)期拖欠的重要原因之一。
（二）發(fā)包方因素
建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些發(fā)包方不按工程建設(shè)程序辦事，強(qiáng)行要求墊資承包，肢解工程發(fā)包，明招暗定，加之有的發(fā)包方在項(xiàng)目投資決策中存在較多的短期行為，以致在項(xiàng)目施工過(guò)程中不斷變更，形成了較嚴(yán)重的“預(yù)算超概算、決算超預(yù)算”的現(xiàn)象，以至于工程竣工交付后，發(fā)包方遲遲不辦理工程結(jié)算，使工程款被長(zhǎng)期拖欠。
（三）環(huán)境因素
建筑企業(yè)由于承建項(xiàng)目的地點(diǎn)不同，外埠施工普遍，有的地區(qū)為了本部門(mén)的利益，極力實(shí)行地方保護(hù)主義，給建筑企業(yè)在解決拖欠工程款的過(guò)程中增加了大量的精力和財(cái)力負(fù)擔(dān)，因而使一些建筑企業(yè)表現(xiàn)出更多的消極和無(wú)奈。
二、信用管理對(duì)策
信用的缺失不僅造成建筑市場(chǎng)混亂，加大了交易成本，同時(shí)也給企業(yè)和行業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)企業(yè)的信用管理，增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力，建立健全建筑市場(chǎng)信用體系十分重要和緊迫。具體做法如下：
（一）強(qiáng)化信用意識(shí)
目前，建筑企業(yè)中普遍存在對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足的現(xiàn)象，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)過(guò)程的信用化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特征。企業(yè)必須增強(qiáng)信用意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并在其支配下參加各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。首先，建筑企業(yè)自身要重視守信效應(yīng)。立足于做大做強(qiáng)做久，牢固樹(shù)立品牌意識(shí)、誠(chéng)信意識(shí)，增強(qiáng)保護(hù)自身信用的自覺(jué)性與主動(dòng)性，只有堅(jiān)持以信用為本，才能贏得客戶，在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。其次，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，完善信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。充分認(rèn)識(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及其可能造成的后果，及時(shí)采取措施自我保護(hù)，以較好的防范、控制和轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）注重資信管理
應(yīng)收工程款管理是企業(yè)信用管理的核心所在。選擇資信良好的客戶，對(duì)于應(yīng)收工程款的回收具有決定性的意義。如果客戶財(cái)務(wù)狀況良好且一貫恪守信用，那么應(yīng)收賬款就能按時(shí)回收。反之，風(fēng)險(xiǎn)就加大。因此，簽訂合同前，要對(duì)發(fā)包方進(jìn)行摸底調(diào)查，做到知己知彼。資信調(diào)查屬于企業(yè)前期信用管理范疇，是防范風(fēng)險(xiǎn)的第一步工作。企業(yè)應(yīng)全面收集信息，了解對(duì)方最新的信用狀況。
（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制
第一，建立健全企業(yè)信用政策。信用政策的制定與執(zhí)行，關(guān)系到建筑企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的好壞，特別是目前相當(dāng)多建筑企業(yè)的應(yīng)收工程款居高不下，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)資金十分緊張，給正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了極大風(fēng)險(xiǎn)。因此，制定合理的信用政策顯得尤其重要。建筑企業(yè)應(yīng)針對(duì)不同客戶確定不同的信用期間和信用條件，對(duì)于信用質(zhì)量高的客戶，可以采用寬松的政策，對(duì)于信用質(zhì)量差的客戶，應(yīng)采取積極的、嚴(yán)格的收賬政策。第二，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理制度建設(shè)。主要是建立健全應(yīng)收賬款檔案，建立應(yīng)收賬款賒銷授權(quán)批準(zhǔn)制度、應(yīng)收賬款總量控制制度、賒銷客戶監(jiān)控制度、賬齡分析控制制度、定期清理、催收制度等管理辦法，并保證制度的嚴(yán)肅性和威懾力。第三，建立應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對(duì)壞賬損失的可能性預(yù)先進(jìn)行估計(jì)，積極建立彌補(bǔ)壞賬損失的準(zhǔn)備制度，以便在企業(yè)確定發(fā)生壞賬損失時(shí)能及時(shí)得以補(bǔ)償，分散壞賬損失造成的風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的自我保護(hù)能力，保證企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)。第四，強(qiáng)化內(nèi)部管理和責(zé)任追究制度，指定專門(mén)的部門(mén)和人員向客戶催收到期款，加強(qiáng)老款清欠工作，并實(shí)行工作業(yè)績(jī)考核，建立完善的約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，從體制上防止個(gè)別部門(mén)或人員盲目決策或投機(jī)行為可能導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)。
（四）凈化建筑市場(chǎng)環(huán)境
有關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)建筑市場(chǎng)的管理，特別是對(duì)投資項(xiàng)目的審批和過(guò)程監(jiān)督。要健全法規(guī)，加強(qiáng)執(zhí)法力度，限制和打擊地方保護(hù)主義行為，為建筑企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)公平、合理、有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
把握宏觀付諸量化
債券產(chǎn)品和宏觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，從事債券投資，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的把握至關(guān)重要。汝平說(shuō)：“從事債券投資，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的方方面面，信貸的松緊、資金面動(dòng)向、貨幣政策，等等?！焙暧^調(diào)控和政府政策的不確定性，往往是影響債券市場(chǎng)收益和風(fēng)險(xiǎn)的因素。經(jīng)濟(jì)本身的運(yùn)行是可以通過(guò)經(jīng)驗(yàn)和模型進(jìn)行預(yù)測(cè)的，但政府出于調(diào)控的目的出臺(tái)的措施，不確定性更大，因此需作及時(shí)的跟蹤和反應(yīng)。
隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深，債券市場(chǎng)表現(xiàn)出對(duì)全球重要經(jīng)濟(jì)體的高度敏感性，因此，做債券投資不僅需要對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)有深刻的理解和判斷，而且對(duì)全球經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的跟蹤日顯重要。汝平說(shuō)：“現(xiàn)在全球金融市場(chǎng)的資金流動(dòng)非常頻繁，各國(guó)貨幣政策會(huì)通過(guò)全球的資金流動(dòng)互相影響，所以，債券投資不能只考慮一國(guó)的投資環(huán)境，還需要有全球視野?！比缑绹?guó)的量化寬松政策會(huì)對(duì)全球的金融市場(chǎng)造成影響，所以債券市場(chǎng)的不確定性因素是多維的。
把握全球經(jīng)濟(jì)的動(dòng)向，對(duì)汝平來(lái)說(shuō)可謂是輕車(chē)熟路，他有過(guò)15年國(guó)外證券從業(yè)經(jīng)歷，自19 9 6年起他在美國(guó)摩根士丹利投資管理公司從事債券投資工作，多年來(lái)涉獵全球多個(gè)區(qū)域的債券市場(chǎng)。2010年汝平回國(guó)，在基金公司從事債券投資，管理的債券產(chǎn)品有優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。把握海內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)是從大處著眼，具體到操作層面，債券投資對(duì)細(xì)節(jié)的要求很高。汝平認(rèn)為，債市這些年擴(kuò)容后，增加了債券品種，需要更嚴(yán)格的篩選，因而對(duì)個(gè)券研究的要求提高了。同時(shí)，債券管理的特點(diǎn)之一是非常數(shù)量化，可謂差之毫厘，謬之千里，這要求債券管理者對(duì)數(shù)據(jù)非常敏感、細(xì)心。
重在風(fēng)險(xiǎn)控制管理
多年來(lái)從事債券投資管理，汝平認(rèn)為他最大的感悟是債券投資管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。在宏觀上，債券行情對(duì)宏觀形勢(shì)、資金狀況等反應(yīng)非常靈敏，這就要求在管理中全面考慮各種可能的風(fēng)險(xiǎn)?；鸾?jīng)理需要對(duì)相關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)變量，比如C PI、PMI、固定資產(chǎn)投資增速等做到非常及時(shí)的跟蹤。
在具體操作層面，則是對(duì)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制管理。汝平管理的固定收益團(tuán)隊(duì)在團(tuán)隊(duì)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及流程管理等方面都有自己的體系和機(jī)制，如通過(guò)久期管理和限制放大操作等措施來(lái)控制利率風(fēng)險(xiǎn)，除參考外部信用評(píng)級(jí)外，也建立了自己的信用評(píng)價(jià)體系。對(duì)企業(yè)信用等級(jí)分析，通過(guò)分散投資原則來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，嚴(yán)格監(jiān)控類別資產(chǎn)集中度、單支債券集中度和流動(dòng)性比率等指標(biāo)。
汝平希望自己管理的固定收益團(tuán)隊(duì)在操作上借鑒海外經(jīng)驗(yàn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有更嚴(yán)格的控制流程，堅(jiān)持穩(wěn)健投資原則，在收益性、流動(dòng)性和安全性之間尋求最佳平衡，注重長(zhǎng)期的穩(wěn)定收益。
作為中國(guó)第一只證券投資基金金泰的發(fā)行方,國(guó)泰基金見(jiàn)證了當(dāng)年A股市場(chǎng)首批兩只公募封閉式基金―基金金泰和基金開(kāi)元發(fā)行的盛況,因?yàn)橹幌騻€(gè)人投資者發(fā)行,當(dāng)時(shí)共有1600億元資金蜂擁而至搶購(gòu)這兩只發(fā)行規(guī)模均為20億元的基金。
一切恍如隔世。從當(dāng)年只有兩家基金公司的兩只基金發(fā)展到如今61家基金公司共有594只基金,資產(chǎn)管理規(guī)模從幾十億元擴(kuò)大為兩萬(wàn)多億元,基金從鮮為人知到家喻戶曉,成為普通人財(cái)產(chǎn)證券化的一個(gè)主要渠道,成為市場(chǎng)重要的“定海神針”,基金業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化。
而在此過(guò)程中,唯一沒(méi)有發(fā)生變化的是基金業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制的看重。經(jīng)歷過(guò)莊股橫行的年代,不斷發(fā)展壯大、秉承價(jià)值投資理念的公募基金正在成為市場(chǎng)的穩(wěn)定力量。
在國(guó)泰基金督察長(zhǎng)李峰看來(lái),國(guó)泰基金發(fā)展的12年正是中國(guó)基金業(yè)成長(zhǎng)的12年。她說(shuō),“12年來(lái),不僅是國(guó)泰基金,整個(gè)行業(yè)始終堅(jiān)持穩(wěn)健為本、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格,持之以恒地將風(fēng)險(xiǎn)控制放在了首位,避開(kāi)市場(chǎng)的誘惑和管理人的道德風(fēng)險(xiǎn),整個(gè)行業(yè)才得以健康、穩(wěn)步發(fā)展?！?/p>
回顧改革開(kāi)放30年來(lái)的發(fā)展歷程,伴隨民間財(cái)富積聚而來(lái)的理財(cái)需求是基金業(yè)獲得長(zhǎng)足發(fā)展的大背景,但是為什么恰恰是基金成為最大的“幸運(yùn)兒”,抓住了成幾何倍數(shù)日益膨脹的理財(cái)需求呢?
除了制度性的安排之外,如果僅從營(yíng)銷的角度看,作為一種產(chǎn)品,剝離其金融屬性,基金的發(fā)展離不開(kāi)高質(zhì)量運(yùn)營(yíng)作為其突出的特征。而其高質(zhì)量也就是良好的業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)控制。針對(duì)良好的業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系,投資大師巴菲特提出了投資三原則:第一條,不要虧錢(qián);第二條,不要虧錢(qián);第三條,牢記前兩條。也就是說(shuō),投資的本質(zhì)是在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲取收益,投資者應(yīng)從“以追求收益為中心”轉(zhuǎn)移為“以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心”。
在傳統(tǒng)的營(yíng)銷4P理論中,對(duì)產(chǎn)品、價(jià)格、渠道、促銷等可控的變量、手段進(jìn)行具體運(yùn)用,最終形成了企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略。但是,基金本身具有金融屬性,導(dǎo)致其騰挪的空間相對(duì)較小。除了在產(chǎn)品上大做文章外,在價(jià)格(費(fèi)率)、渠道、促銷上,基金公司之間的差別極其微小。事實(shí)上,由于受到諸多限制,基金業(yè)的營(yíng)銷手法、對(duì)品牌的把握及塑造,相較于其他行業(yè),特別是傳統(tǒng)行業(yè),可以說(shuō)有著很大的差距。雖然國(guó)內(nèi)的一些基金公司已經(jīng)開(kāi)始向傳統(tǒng)企業(yè)學(xué)習(xí)營(yíng)銷,比如請(qǐng)代言人、進(jìn)行文化營(yíng)銷等,但是說(shuō)到底,基金還是要靠產(chǎn)品說(shuō)話,要用優(yōu)異的業(yè)績(jī)和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制為自己贏得市場(chǎng)。
從以往以做“增量”市場(chǎng)為主,大家都有飯吃,都可以隨著市場(chǎng)的發(fā)展水漲船高,到如今在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下,不得不做“存量”市場(chǎng),從“紅?！敝袣⒊鲆粭l路來(lái),留給各個(gè)基金公司的競(jìng)爭(zhēng)難題越來(lái)越多。在目前的61家公募基金中,加上包抄而來(lái)的幾百家陽(yáng)光私募基金中,以及數(shù)不勝數(shù)的“灰色”私募基金,基金公司憑借什么在市場(chǎng)上立足進(jìn)而脫穎而出,贏得基金投資者的信賴?
對(duì)于國(guó)泰基金而言,關(guān)于這個(gè)問(wèn)題的答案很明確,這就是堅(jiān)持穩(wěn)健規(guī)范經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)健投資的“雙穩(wěn)健”原則,以“控制風(fēng)險(xiǎn)=創(chuàng)造價(jià)值”為理念。李峰說(shuō),作為“老十家”基金公司中最低調(diào)也最穩(wěn)健的基金公司,國(guó)泰始終把自己比作一艘時(shí)刻與大自然抗?fàn)幍木掭啞！耙驗(yàn)樵谖覀兛磥?lái),證券市場(chǎng)的牛熊市轉(zhuǎn)換就像大海般沒(méi)有規(guī)律,即使平靜的海面很可能醞釀著新一輪風(fēng)暴。要想在這樣的環(huán)境中始終向前發(fā)展,只有始終堅(jiān)持穩(wěn)健為本、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格,并持之以恒地將風(fēng)險(xiǎn)控制置于公司文化戰(zhàn)略的高度。”
“控制風(fēng)險(xiǎn)=創(chuàng)造價(jià)值”,在每一份PPT上,李峰都將之作為結(jié)束語(yǔ)。2009年才剛到國(guó)泰基金出任督察長(zhǎng)的李峰,之前曾在兩家基金公司從事稽核檢查工作,在外資銀行擔(dān)任中國(guó)區(qū)風(fēng)險(xiǎn)控制主管,對(duì)中外基金公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系和文化非常熟悉。她希望自己的到任能夠有助于國(guó)泰基金的風(fēng)險(xiǎn)控制管理邁向新的高度。
2010年,國(guó)泰基金正式成為合資基金公司,去年它與歐洲最大的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之一―忠利保險(xiǎn)集團(tuán)(Generali)簽署一系列合作協(xié)議,開(kāi)始從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。這對(duì)于國(guó)泰基金,對(duì)于李峰,都將是一個(gè)新的挑戰(zhàn)。
對(duì)話:
《新?tīng)I(yíng)銷》:從營(yíng)銷的角度而言,4P中“產(chǎn)品”是營(yíng)銷之首。而基金作為金融產(chǎn)品,其優(yōu)異的表現(xiàn)就是它能給基金公司帶來(lái)優(yōu)異的業(yè)績(jī)。除了業(yè)績(jī)之外,風(fēng)險(xiǎn)控制為什么被國(guó)泰提升到如此高度?業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)控制是一種什么樣的關(guān)系?
李峰:平時(shí)在跟基金持有人溝通的過(guò)程中,我們了解到這樣一個(gè)誤區(qū):有些投資者認(rèn)為嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)肯定會(huì)影響投資業(yè)績(jī)。這是因?yàn)檫@些投資人沒(méi)有真正了解風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)基金公司而言是一個(gè)十分寬泛的范疇。風(fēng)險(xiǎn)控制本身不會(huì)對(duì)基金業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊?兩者是相輔相成的。針對(duì)這一點(diǎn)國(guó)泰內(nèi)部已經(jīng)形成了共識(shí),以保護(hù)基金持有人利益為根本出發(fā)點(diǎn),開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)控制工作必須以不阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展為目標(biāo);風(fēng)險(xiǎn)控制是保障投資人利益的前提和關(guān)鍵。
2009年國(guó)泰對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作的要求比以往任何時(shí)候都更為嚴(yán)格,但國(guó)泰旗下的基金同樣取得了非常優(yōu)異的業(yè)績(jī)。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì),不僅國(guó)泰的偏股型基金整體進(jìn)入行業(yè)前列,另有7只基金進(jìn)入同類型基金前10名。
《新?tīng)I(yíng)銷》:有人說(shuō),基金是一控就死,一放就亂。風(fēng)險(xiǎn)控制的度如何把握?
李峰:國(guó)泰基金的風(fēng)險(xiǎn)控制堅(jiān)持以保護(hù)基金持有人的利益為根本出發(fā)點(diǎn),在風(fēng)險(xiǎn)控制“度”的把握上,始終以不阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展為原則,盡可能做到?jīng)Q策的合法性與合理性。國(guó)泰以“全程與全員結(jié)合、風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展并重”為基本理念,加大風(fēng)險(xiǎn)控制文化宣傳與教育的力度,以穩(wěn)健為經(jīng)營(yíng)目標(biāo),真正做到價(jià)值投資,讓投資者放心購(gòu)買(mǎi)我們的基金產(chǎn)品。
《新?tīng)I(yíng)銷》:對(duì)于不同的產(chǎn)品,風(fēng)險(xiǎn)控制有什么差別?
李峰:對(duì)于債券型基金,我們風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)是控制信用風(fēng)險(xiǎn)。一般而言,債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)調(diào)險(xiǎn)。根據(jù)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及政策的精準(zhǔn)把控,及時(shí)預(yù)估市場(chǎng)的利率風(fēng)險(xiǎn)以及調(diào)險(xiǎn),從而及時(shí)調(diào)整投資策略控制風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)債券的信用風(fēng)險(xiǎn),國(guó)泰有自己獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)制度。國(guó)泰基金除了參考外部信用評(píng)級(jí)外,建立了內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度,以此研究各家公司的債券信用。
對(duì)于股票型基金,涉及二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的影響,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)復(fù)雜。除了投資風(fēng)險(xiǎn)之外,我們重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。通過(guò)監(jiān)察檢查、董事會(huì)合規(guī)審計(jì)委員會(huì)和公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì),我們建立了嚴(yán)密的內(nèi)控體系?！叭膛c全員結(jié)合、風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展并重”被定義為國(guó)泰基金內(nèi)部控制的基本理念?！翱刂骑L(fēng)險(xiǎn)=創(chuàng)造價(jià)值”是國(guó)泰內(nèi)部積極宣導(dǎo)的核心思想,以此感染國(guó)泰的每一位員工。
《新?tīng)I(yíng)銷》:作為督察長(zhǎng),你如何在公司內(nèi)部建立一種風(fēng)險(xiǎn)控制文化?
李峰:所謂文化,一個(gè)比較通俗的解釋就是在一個(gè)特定的環(huán)境中營(yíng)造良好的工作氛圍,以及在此氛圍中員工形成一種習(xí)慣,習(xí)慣成自然,文化也就形成了。基金公司的風(fēng)險(xiǎn)控制也應(yīng)該貫徹于企業(yè)文化之中。
合規(guī)文化的營(yíng)造需要公司自上而下高度重視,在這一點(diǎn)上國(guó)泰基金每一屆高管團(tuán)隊(duì)都在繼承和發(fā)揚(yáng),并深深肯定和認(rèn)同這種風(fēng)險(xiǎn)控制文化。我們用文化感染每一位員工從而強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí),促使公司建立、形成優(yōu)秀的合規(guī)文化,而這種意識(shí)的培養(yǎng)與文化的形成要依靠高頻率、多層次的培訓(xùn)來(lái)完成。
《新?tīng)I(yíng)銷》:12年來(lái)國(guó)泰始終保持了“零違規(guī)”、“雙穩(wěn)健”的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格,國(guó)泰是如何做到這一點(diǎn)的?
李峰:“零違規(guī)”紀(jì)錄的保持,不僅得益于國(guó)泰嚴(yán)格的稽查團(tuán)隊(duì)、嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,也得益于國(guó)泰良好的風(fēng)險(xiǎn)控制文化。
穩(wěn)健、規(guī)范經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵是國(guó)泰基金成立的12年來(lái)始終堅(jiān)持穩(wěn)健為本、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)理念,持之以恒地將風(fēng)險(xiǎn)控制放在了首位,避開(kāi)市場(chǎng)的誘惑和管理人的道德風(fēng)險(xiǎn),最終得到了整個(gè)社會(huì)的認(rèn)可。
穩(wěn)健投資取決于國(guó)泰基金投資管理團(tuán)隊(duì)一向堅(jiān)持的基本理念,即國(guó)泰基金追求的是一種長(zhǎng)期投資的理念,降低國(guó)泰系列基金長(zhǎng)期排名的波動(dòng)性,不一味追求短期內(nèi)的排名,不追求非單兵突破,而是力求改善國(guó)泰基金旗下所有產(chǎn)品的業(yè)績(jī)。體現(xiàn)在基金組合管理上,就是追求適度的集中投資和較低的換手率。2009年基金年報(bào)顯示,國(guó)泰基金的股票周轉(zhuǎn)率僅為1.46倍,遠(yuǎn)低于2.93倍的平均股票投資換手率,國(guó)泰是周轉(zhuǎn)率最低的基金公司之一。
《新?tīng)I(yíng)銷》:合資之后,國(guó)泰基金的風(fēng)險(xiǎn)控制體系升級(jí),這會(huì)對(duì)國(guó)泰的風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)什么樣的影響?
李峰:2009年意大利G8峰會(huì)期間,國(guó)泰基金在意大利和歐洲最大的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之一―忠利保險(xiǎn)集團(tuán)(Generali)簽署合作協(xié)議,國(guó)泰基金有望在今年進(jìn)入合資基金公司行列。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 問(wèn)題 對(duì)策
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，推動(dòng)了我國(guó)金融行業(yè)的迅速發(fā)展。商業(yè)銀行作為我國(guó)金融行業(yè)中的重要組成部分，對(duì)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的作用，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展具有直接的影響。特別是在2008年金融危機(jī)后，風(fēng)險(xiǎn)管理更成為商業(yè)銀行的重要工作內(nèi)容。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行中的風(fēng)險(xiǎn)管理主要指的是信用管理。加強(qiáng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠促進(jìn)商業(yè)銀行的健康、穩(wěn)定發(fā)展。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的概念分析
信用風(fēng)險(xiǎn)，也叫做違約風(fēng)險(xiǎn)，指的是借款人向銀行借款后，到期后出現(xiàn)不能及時(shí)還款或者不遵循還貸付息協(xié)議的現(xiàn)象，進(jìn)而給銀行的貸款帶來(lái)?yè)p失的一種可能性。從傳統(tǒng)觀念上來(lái)說(shuō)，借款人在不能償還貸款的情況下，也就是發(fā)生違約情況時(shí)，銀行將其確定為信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)金融環(huán)境的不斷變化，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)由以往的靜態(tài)性、歷史性轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的動(dòng)態(tài)性和現(xiàn)實(shí)性。特別是隨著金融工具的不斷增加，商業(yè)銀行投資具有了多元化和風(fēng)險(xiǎn)化，任何小的變化均會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
二、新形勢(shì)下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題
（一）沒(méi)有正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)
目前，我國(guó)商業(yè)銀行的大多數(shù)工作人員沒(méi)有足夠的信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)：
1.沒(méi)有認(rèn)識(shí)到銀行發(fā)展和信用風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系。銀行工作人員普遍存在著只注重銀行業(yè)務(wù)、不關(guān)注銀行盈利水平和資產(chǎn)質(zhì)量的情況，另外，平時(shí)的業(yè)績(jī)考察工作主要以業(yè)務(wù)發(fā)展作為主要的標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理。以發(fā)展銀行業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)理念給銀行未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)了一定的影響。
2.沒(méi)有認(rèn)識(shí)到銀行利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)之間的協(xié)調(diào)性。銀行工作人員為了提高業(yè)績(jī)，在不考慮風(fēng)險(xiǎn)性的基礎(chǔ)上，增加貸款規(guī)模，進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)不良貸款的情況，給銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)影響。
3.信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)沒(méi)有得到貫徹。由于銀行工作人員沒(méi)有真正貫徹、落實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)而導(dǎo)致銀行職員產(chǎn)生認(rèn)識(shí)誤區(qū)，以為信用風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)具有的職責(zé)。
（二）沒(méi)有完善的信用風(fēng)險(xiǎn)體制
在我國(guó)改革開(kāi)放之前，我國(guó)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，金融行業(yè)主要以大財(cái)政和小銀行作為主要格局，銀行制度具有高度集中計(jì)劃管理、行政約束的特點(diǎn)。在經(jīng)過(guò)不斷地改革后，我國(guó)的商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)得到了一定的改善。但是在目前的商業(yè)銀行中，由于沒(méi)有確立商業(yè)銀行制度，進(jìn)而導(dǎo)致銀行的治理機(jī)構(gòu)還沒(méi)有得到有效的解決。治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題不僅是商業(yè)銀行改革的重點(diǎn)，而且還是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的根源。
（三）信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法比較落后
雖然我國(guó)的商業(yè)銀行建立了信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但是在度量方法、采集數(shù)據(jù)、加工數(shù)據(jù)以及檢驗(yàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果等方面使用的方法還比較落后，給信用風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)進(jìn)行的揭示信用風(fēng)險(xiǎn)與控制信用風(fēng)險(xiǎn)工作帶來(lái)阻礙影響。
三、加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施
（一）樹(shù)立全面、系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念
在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，要堅(jiān)持全面、系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。不僅要注重進(jìn)行全面控制管理，而且還要注重全員的參與。提高銀行董事會(huì)、高層管理人員以及操作執(zhí)行人員的參與意識(shí)，制定監(jiān)督問(wèn)責(zé)制度，有效的加強(qiáng)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的治理，增強(qiáng)內(nèi)部控制。通過(guò)將全面控制信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念融入到商業(yè)銀行中，營(yíng)造互相學(xué)習(xí)、交流、監(jiān)督的環(huán)境氛圍。
（二）改革商業(yè)銀行體制
商業(yè)銀行發(fā)展為優(yōu)秀的股份制商業(yè)銀行，這樣才能夠有效的提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展能力以及抵御信用風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，需要通過(guò)設(shè)置規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)、集中股權(quán)、構(gòu)建職業(yè)經(jīng)理人機(jī)制以及建立市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制等方法來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行體制的改革。
（三）構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
1.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，首先要建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將可行性的預(yù)警指標(biāo)體系作為基礎(chǔ)，目前所確定的預(yù)警指標(biāo)要對(duì)差異性、明顯性以及指標(biāo)權(quán)重的合理性方面進(jìn)行有效的改進(jìn)。根據(jù)預(yù)警指標(biāo)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警表進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計(jì)，建立內(nèi)容完備、詳實(shí)的預(yù)警資料庫(kù)，以便能夠進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的分析、衡量與監(jiān)測(cè)工作，采取有效的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和化解。
2.運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型與方法。通過(guò)運(yùn)用科學(xué)、合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型與方法，能夠有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作。例如運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法，分析商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，運(yùn)用聚類的方法非指標(biāo)進(jìn)行分析，運(yùn)用關(guān)聯(lián)矩陣法對(duì)所分析的結(jié)果進(jìn)行權(quán)重分析，最后運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)的方式對(duì)結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作。
3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和銀行貸款業(yè)務(wù)的結(jié)合。我國(guó)商業(yè)銀行所構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)具有系統(tǒng)化、動(dòng)態(tài)化和精確化的特點(diǎn)，因此，通過(guò)實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的互相結(jié)合，能夠有效的將防火墻的作用發(fā)揮出來(lái)。
（四）吸引優(yōu)秀的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才
商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)銀行工作人員的培訓(xùn)工作，讓銀行工作人員了解信用風(fēng)險(xiǎn)給銀行發(fā)展帶來(lái)的影響，引起銀行工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重視，樹(shù)立正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。另外，銀行要注重吸收優(yōu)秀的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)，并對(duì)該團(tuán)隊(duì)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行不斷地優(yōu)化和調(diào)整。另外，運(yùn)用定期培訓(xùn)的方式，確保信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)技術(shù)體系能夠得到不斷的更新，保證內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的實(shí)用性和先進(jìn)性。
四、結(jié)語(yǔ)
總而言之，商業(yè)銀行對(duì)于促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展具有十分重要的影響。因此，為了保證商業(yè)銀行的健康、穩(wěn)定發(fā)展，需要將商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，然后提出相應(yīng)的解決措施，最終有效地促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的迅速發(fā)展，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】金融衍生工具 風(fēng)險(xiǎn)控制 管理
所謂金融衍生工具本質(zhì)而言是一種現(xiàn)代新型金融工具，其主體是貨幣、存款、股票和債券這些原金融工具衍生而來(lái)，均為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互轉(zhuǎn)合約四種基本類型構(gòu)成?？梢哉f(shuō)，這四種類型是金融衍生工具最為基本的形態(tài)，其他所有的金融衍生工具都是在這四種類型的基礎(chǔ)上組合、演變而來(lái)。
這在一定程度上也就意味著，金融衍生工具這種建立在高度信用體系上的金融手段快速發(fā)展的背后，必然會(huì)存在著一定的漏洞和風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法真正的杜絕投機(jī)，使得金融衍生工具成為了一把既可以增值避險(xiǎn)，又可能會(huì)損失慘重的“雙刃劍”。
一、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)概述
（一）金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。
所謂風(fēng)險(xiǎn)，即是一種能夠造成損害或者損失的可能性，這句話加重強(qiáng)調(diào)了金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)基本特征，即風(fēng)險(xiǎn)和損失相互聯(lián)系，而對(duì)于發(fā)生的損失的判斷也是不確定的。具體而言，金融衍生工具主要有以下幾種類型的風(fēng)險(xiǎn)：
首先是信用風(fēng)險(xiǎn)，也就在商定的合約期限內(nèi)，投資者一方不愿履約或喪失履約能力，從而使得另一方面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的情況；其次是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也就是合約價(jià)值伴隨著市場(chǎng)價(jià)格水平波動(dòng)從而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，而且匯率、利率變動(dòng)等基礎(chǔ)金融工具的市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)也會(huì)導(dǎo)致金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)，并且產(chǎn)生杠桿效應(yīng)放大了存在的風(fēng)險(xiǎn)，最終使得投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤的判斷；在這時(shí)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于市場(chǎng)流動(dòng)性的過(guò)分加大，使得投資者因?yàn)闊o(wú)法找的合約對(duì)手而無(wú)法平倉(cāng)，因此帶來(lái)巨大的損失；法律風(fēng)險(xiǎn)是由于法律不明確或者不受法律保障的原因，致使合同不能夠合法履行的風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是投資人自身原因造成的，也就是交易過(guò)程中由于投資人個(gè)人操作技術(shù)失誤和投資策略失誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的特征。
風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的外在表現(xiàn)就是風(fēng)險(xiǎn)的特征，其根本原因是風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)導(dǎo)致的不確定性結(jié)果，因此，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征主要包括以下幾點(diǎn)：
首先是不確定性，這是風(fēng)險(xiǎn)最為本質(zhì)、核心的特征，對(duì)于投資主體而言，無(wú)法也不可能去準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的程度、風(fēng)險(xiǎn)何時(shí)發(fā)生；
其次是雙重性，也就是交易給雙方帶來(lái)的損失或者收益不可能是平均的，一方的受益必然意味著一方的受損，這樣是自由市場(chǎng)博弈的重要特征；
再者是客觀性，這是由不確定性這一核心特征所導(dǎo)致的，即風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀存在的現(xiàn)實(shí)，是無(wú)法由人的主觀意識(shí)所否定。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理最為基本的要求不是否定風(fēng)險(xiǎn)，而且基于風(fēng)險(xiǎn)存在的基本思路下，盡其所能的研究和采取措施，避免或延遲風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
最后是投資主體差別性，這點(diǎn)是由于投資者自身?xiàng)l件這一客觀事實(shí)導(dǎo)致的，其資本的大小、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)程度和駕馭能力的不同、自身投資經(jīng)驗(yàn)的多寡、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和利益的偏好和取向、對(duì)于未來(lái)事物的發(fā)展趨勢(shì)都必然存在著較大的差異，這也是金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的基本特征之一。
二、金融衍生工具出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因探究
衍生合約業(yè)務(wù)發(fā)生在簽訂之時(shí)，隨著時(shí)間的推移，其內(nèi)部的各種情況發(fā)生著不斷地變化，比如利率、行情、市場(chǎng)價(jià)格、交易對(duì)手等，這使得交易者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況也不斷發(fā)生著變化。所以，應(yīng)當(dāng)從外部原因和內(nèi)部原因兩個(gè)方面對(duì)于金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行探討。
（一）相應(yīng)監(jiān)控、約束機(jī)制不完善。
由于此點(diǎn)的欠缺，導(dǎo)致個(gè)別金融機(jī)構(gòu)和投資者為了追求利潤(rùn)的最大化而盡其所能的尋找漏洞，擅自和海外金融機(jī)構(gòu)一起進(jìn)行金融衍生物工具的交易，在其中扮演了行政首長(zhǎng)和交易人員的雙重身份。這種“自己比賽自己當(dāng)裁判”的制度必然導(dǎo)致了相關(guān)監(jiān)控和約束形同虛設(shè)，阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常、健康發(fā)展。
（二）稽核和監(jiān)督機(jī)制乏力。
金融衍生工具交易的本質(zhì)屬于表外業(yè)務(wù)，其真實(shí)的盈虧情況無(wú)法從資產(chǎn)負(fù)債表中得到體現(xiàn)，因此，為了掩蓋虧損并且追求賬面利潤(rùn)，交易員往往選擇賣(mài)出大框期權(quán)收取期權(quán)費(fèi)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利，但是當(dāng)期權(quán)真正實(shí)現(xiàn)交割時(shí)，真實(shí)水平可能已經(jīng)超過(guò)了期權(quán)費(fèi)數(shù)倍。
（三）金融體系的不穩(wěn)定。
這也是金融衍生工具飛速發(fā)展所必然導(dǎo)致的困境之一，作為一種新型的金融工具，對(duì)于傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)帶來(lái)了極大地沖擊，從本質(zhì)上對(duì)于金融體系的穩(wěn)定帶來(lái)了一定得影響。
（四）網(wǎng)絡(luò)傳播效應(yīng)的客觀存在。
在當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，金融衍生工具的交易風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)隨著以網(wǎng)絡(luò)為代表的現(xiàn)代通訊傳播體系而擴(kuò)展，從而極有可能導(dǎo)致整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，加大了金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)性。
三、對(duì)于金融衍生物工具的風(fēng)險(xiǎn)控制管理
正是由于金融衍生物工具的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自各種原因，所以，對(duì)于其的風(fēng)險(xiǎn)控制管理手段也必須多樣化：
首先，建立公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境：這是真正實(shí)現(xiàn)金融衍生物工具風(fēng)險(xiǎn)控制的根本性做法，從制度上杜絕風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的產(chǎn)生。
其次，改革傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)審核制度。利用制度的力量來(lái)彌補(bǔ)當(dāng)前法律法規(guī)的不足，以此來(lái)保障金融市場(chǎng)的正常、健康發(fā)展。
再次，加強(qiáng)專門(mén)人才的培訓(xùn)。作為一種現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的產(chǎn)物，金融衍生工具是一種要求極高的業(yè)務(wù)，必然需要專業(yè)人才才能夠真正的實(shí)現(xiàn)操作和利用。
四、結(jié)束語(yǔ)
總而言之，金融衍生工具作為一種新型的金融手段，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和金融市場(chǎng)中起到了極為重要的促進(jìn)作用，但是其本身的特點(diǎn)也帶來(lái)了固有的缺陷和風(fēng)險(xiǎn)，所以，如何將這些風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并且最大的發(fā)揮金融衍生工具的優(yōu)勢(shì)，是當(dāng)前社會(huì)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)重視的問(wèn)題。
參考文獻(xiàn)：
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