發(fā)布時(shí)間：2023-08-15 17:13:42
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行業(yè)的發(fā)展樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、過渡期內(nèi)我國(guó)銀行業(yè)業(yè)開放與發(fā)展現(xiàn)狀
在過渡期里，外資銀行的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量及其業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)模都得到了增加或擴(kuò)大。截至2006年6月底，來自21個(gè)國(guó)家和地區(qū)的71家銀行在我國(guó)24個(gè)城市設(shè)立了240家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中外國(guó)銀行分行183家，占我國(guó)引入外資金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的80％。外資銀行在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和一些重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域占據(jù)了重要地位，如在上海，外資銀行總資產(chǎn)占比已達(dá)12.4％，外匯貸款占比已達(dá)54.8％，開放人民幣業(yè)務(wù)的短短幾年里，外資銀行人民幣資產(chǎn)總額已突破1000億元，市場(chǎng)影響日益擴(kuò)大。2006年3月末，在華外資銀行資產(chǎn)總額為909億美元，資產(chǎn)、存款和貸款的增長(zhǎng)速度近年來均在30％以上。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也在WTO過渡期內(nèi)加速發(fā)展。據(jù)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：截至2006年3月末，我國(guó)主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到26.879萬億元，比上年同期增長(zhǎng)19.4％；主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣負(fù)債總額為25.72萬億元，比上年同期增長(zhǎng)18.9％。銀行經(jīng)營(yíng)理念和管理方式正在轉(zhuǎn)變，我國(guó)銀行業(yè)向國(guó)際金融市場(chǎng)融合的進(jìn)程也在加快。
2006年底，我國(guó)取消了對(duì)外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)和設(shè)立形式，包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放進(jìn)行的限制，允許外資銀行向我國(guó)客戶提供人民幣業(yè)務(wù)，給予外國(guó)銀行國(guó)民待遇。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在過渡期內(nèi)享受保護(hù)性安排也逐漸結(jié)束，這一變化將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)形成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
二、新形勢(shì)下我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展面臨的主要問題
1．從銀行制度和運(yùn)行機(jī)制來看，我國(guó)的商業(yè)銀行，特別是國(guó)有商業(yè)銀行，長(zhǎng)期以來產(chǎn)權(quán)制度不明晰，缺乏合理完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制衡機(jī)制，經(jīng)營(yíng)體制和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也不是很明確。盡管近年來一些國(guó)有銀行通過上市，綜合競(jìng)爭(zhēng)力得到提高，但與外資股份制銀行相比，其制度和機(jī)制還存在較大的缺陷。
2．市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和創(chuàng)新能力較弱。目前，我國(guó)內(nèi)地銀行的自助服務(wù)還處在初級(jí)階段，服務(wù)品種、層次、手段尚待提高。電話銀行系統(tǒng)在各商業(yè)銀行應(yīng)用較為普遍，ATM和POS的建設(shè)已得到高度重視，自助銀行已在發(fā)達(dá)城市得到使用，而企業(yè)銀行、家庭銀行、流動(dòng)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行則剛剛起步。
3．風(fēng)險(xiǎn)管理水平與外資銀行相比還有較大的差距。主要發(fā)達(dá)國(guó)家將于2007年開始實(shí)施新資本協(xié)議，新協(xié)議提出的內(nèi)部評(píng)級(jí)法體現(xiàn)了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。目前外資銀行基本建立了比較完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，我國(guó)的一些商業(yè)銀行雖然也在積極開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，但總體而言，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理手段還相對(duì)落后、銀行信息管理系統(tǒng)也無法提供足夠的數(shù)據(jù)支持，專業(yè)人才缺乏，信用環(huán)境不完善，使得近期我國(guó)銀行建設(shè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系條件還不成熟，這導(dǎo)致與外資銀行相比，中資銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理能力低下，制約了國(guó)內(nèi)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御和化解能力。
三、政策建議
1．加快國(guó)有商業(yè)銀行的體制改革，大力發(fā)展非國(guó)有銀行體系、深化銀行組織形式改革。我國(guó)通過對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造，使銀行真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束和自我發(fā)展的市場(chǎng)主體，從而有利于國(guó)內(nèi)資金配置效率的提高；產(chǎn)權(quán)的多元化還有利于吸納非國(guó)有股權(quán)的資本注人，以緩解資本金不足問題。另外，從分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)是一種趨勢(shì)，商業(yè)銀行在組織形式上也需要加以改革，改革的目的一是各自業(yè)務(wù)的相互，二是按照集團(tuán)公司的模式發(fā)展我國(guó)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行可以按照新業(yè)務(wù)品種成立全資附屬或控股的子公司。
投資銀行(Investment Banking)是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資及項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場(chǎng)上的主要金融中介。相對(duì)于其他商業(yè)銀行而言，投資銀行是專門向企業(yè)和公司提供財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)，幫助企業(yè)和公司在各類資金和資本市場(chǎng)上籌措資金，替客戶管理資金的非存款性金融機(jī)構(gòu)，它主要從事與資本及資本市場(chǎng)有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，而不辦理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的存貸款業(yè)務(wù)。
經(jīng)過最近一百年的發(fā)展，現(xiàn)資銀行已經(jīng)突破了證券發(fā)行與承銷、證券交易經(jīng)紀(jì)、證券私募發(fā)行等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)框架，企業(yè)并購(gòu)、戰(zhàn)略配售業(yè)務(wù)、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問、投資咨詢、創(chuàng)業(yè)投資運(yùn)作、資產(chǎn)及基金管理、資產(chǎn)證券化、金融創(chuàng)新等都已成為投資銀行的核心業(yè)務(wù)組成。當(dāng)前世界的投資銀行主要有四種類型：獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行、商業(yè)銀行擁有的投資銀行、全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)和一些大型跨國(guó)公司興辦的財(cái)務(wù)公司。
而商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，應(yīng)該通過對(duì)所處區(qū)域行業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)集群研究、企業(yè)研究等方式，結(jié)合適宜的金融產(chǎn)品，推出與專業(yè)投資銀行有競(jìng)爭(zhēng)力的重點(diǎn)產(chǎn)品。在我國(guó)目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，商業(yè)銀行除了不能開展交易所市場(chǎng)的證券承銷、經(jīng)紀(jì)和交易業(yè)務(wù)之外，仍然可開展大多數(shù)投資銀行業(yè)務(wù)，包括銀行間市場(chǎng)承銷經(jīng)紀(jì)與交易、重組并購(gòu)、財(cái)務(wù)顧問、結(jié)構(gòu)化融資與銀團(tuán)貸款、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理、衍生品交易等。此外。隨著金融創(chuàng)新和綜合化經(jīng)營(yíng)改革的推進(jìn)，股權(quán)直接投資等新興業(yè)務(wù)也有望成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可涉獵的投資銀行業(yè)務(wù)。
一、發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的必要性
(一)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要
投資銀行業(yè)務(wù)可以在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)發(fā)展中取得“協(xié)同效應(yīng)”。以投資銀行等業(yè)務(wù)為代表的高附加值新興業(yè)務(wù)，通過先發(fā)戰(zhàn)略確立市場(chǎng)地位后形成商業(yè)銀行在企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在創(chuàng)造直接效益的同時(shí)也將大大促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。投資銀行業(yè)務(wù)可以優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)濟(jì)資本占有，擴(kuò)大收入來源。通過對(duì)企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)。使商業(yè)銀行更全面地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)行為，有助于商業(yè)銀行有針對(duì)性地制定貸款進(jìn)入和退出策略，有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。
(二)主動(dòng)適應(yīng)優(yōu)良客戶金融服務(wù)需求的變化
目前，隨著優(yōu)良客戶的成熟度越來越高，在對(duì)銀行金融服務(wù)的要求上，發(fā)生了較大變化：公司類客戶由過去的貸款業(yè)務(wù)向投資業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變：公司、個(gè)人負(fù)債業(yè)務(wù)向理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變：個(gè)人客戶存、貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向綜合私人銀行轉(zhuǎn)變。隨著金融“脫媒”現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，單一的貸款已不能滿足客戶需求，優(yōu)良客戶需要銀行幫助解決融資渠道、現(xiàn)金管理、發(fā)債擔(dān)保、銀團(tuán)貸款、兼并重組、利率和匯率掉期規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)顧問等綜合服務(wù)。在融資渠道上，客戶還要求銀行通過債券、股權(quán)投資、短期融資券等成本更低的方式解決流動(dòng)資金問題。這些都需要銀行提供“一攬子金融服務(wù)方案”。
(三)適應(yīng)與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的需要
我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主要是貸款、清算等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而外資銀行則能夠通過其混業(yè)經(jīng)營(yíng)的母公司，獲得綜合化的業(yè)務(wù)支持，客戶資源和信息共享，在為高端客戶提供綜合金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)中形成明顯優(yōu)勢(shì)。為了更好地應(yīng)對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)，必須全面開展投資銀行業(yè)務(wù)。一方面商業(yè)銀行通過加大跨市場(chǎng)綜合產(chǎn)品創(chuàng)新，由商業(yè)銀行的投資銀行部門為客戶提供重組并購(gòu)、銀行間市場(chǎng)直接融資、資產(chǎn)證券化、結(jié)構(gòu)性融資、資產(chǎn)管理等綜合金融服務(wù)；另一方面，在政策允許的情況下可考慮通過適時(shí)收購(gòu)證券公司，獲取證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)牌照，為高端客戶提供全方位金融服務(wù)。
(四)商業(yè)銀行走向國(guó)際化的要求
目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)外依存度達(dá)40％以上，優(yōu)良客戶經(jīng)營(yíng)行為的國(guó)際化大趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，從而要求銀行提供國(guó)際化的服務(wù)。國(guó)內(nèi)企業(yè)向海外拓展業(yè)務(wù)，其原材料和產(chǎn)品的進(jìn)出口要求銀行提供國(guó)際結(jié)算、進(jìn)出口貿(mào)易融資等服務(wù)：為擴(kuò)大資金來源，要求銀行為其提供本外幣信貸資金或在國(guó)際金融市場(chǎng)上融資；為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。要求銀行提供各種衍生金融產(chǎn)品及其他投資理財(cái)服務(wù)：為在境外上市或并購(gòu)境外公司，要求銀行提供投資銀行服務(wù)；在境外開設(shè)子公司，要求母國(guó)銀行提供跟蹤服務(wù)等等?？傊窈箅S著現(xiàn)有客戶在生產(chǎn)、貿(mào)易、投資等領(lǐng)域的活動(dòng)的國(guó)際化，對(duì)銀行服務(wù)的要求也將向國(guó)際化方向不斷發(fā)展，從而對(duì)國(guó)內(nèi)銀行傳統(tǒng)的服務(wù)功能、技術(shù)手段、營(yíng)銷方式、人員素質(zhì)等帶來全新的挑戰(zhàn)。
二、大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略
商業(yè)銀行境內(nèi)分行擁有龐大的客戶基礎(chǔ)、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)和資金實(shí)力，更加了解和貼近客戶；各家投資銀行都有IPO保薦、股票承銷等商業(yè)銀行所沒有的牌照以及國(guó)際化的專業(yè)人才和市場(chǎng)化的機(jī)制，更了解和貼近資本市場(chǎng)，兩邊優(yōu)勢(shì)的結(jié)合，為投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供了更大的發(fā)展空間。因此，境內(nèi)分行應(yīng)當(dāng)抓住業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)遇，以市場(chǎng)化為目標(biāo)，以核心產(chǎn)業(yè)鏈為主軸，大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。全面提升盈利水平和提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。
1.1 影子銀行的基本內(nèi)涵 影子銀行的最早提出可以追溯到2007年的美聯(lián)儲(chǔ)年度會(huì)議，在該會(huì)議上美國(guó)太平洋投資管理公司的執(zhí)行董事麥卡利首次使用了“影子銀行”這一概念，為緩解通貨膨脹壓力，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供了新的思路。而美聯(lián)儲(chǔ)則將影子銀行定義為一種在央行流動(dòng)性支持和公共部門信用無法兌現(xiàn)的情況下設(shè)立的，能夠積極轉(zhuǎn)換融資期限、信用以及流動(dòng)性的金融中介機(jī)構(gòu)。影子銀行的出現(xiàn)有效地規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn)，采用信貸評(píng)級(jí)的方式優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，并通過嚴(yán)格的社會(huì)化監(jiān)管，以保證融資的正常穩(wěn)定進(jìn)行。而我國(guó)則在2011年由銀監(jiān)會(huì)在年報(bào)中對(duì)影子銀行進(jìn)行了科學(xué)統(tǒng)一的定義，它將影子銀行定義為一個(gè)非傳統(tǒng)銀行體系的、以信用中介活動(dòng)為主要工作內(nèi)容的金融機(jī)構(gòu)。本文中對(duì)影子銀行的理解是：銀行體系內(nèi)外起到中介作用、從事信貸融資活動(dòng)并且不受銀行監(jiān)管或是監(jiān)管存在漏洞可能引發(fā)套利或系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。
1.2 影子銀行的特征 影子銀行最顯著的特征是其具有信用中介功能，通過與銀行或銀行控股公司相聯(lián)系形成信用中介鏈；影子銀行游離于對(duì)傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管之外；影子銀行從事銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，容易引發(fā)“擠兌效應(yīng)”等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)共四個(gè)本質(zhì)特征（王勝邦、俞靚，2012）。蔣冠和霍強(qiáng)（2013）還認(rèn)為中國(guó)影子銀行與歐美影子銀行存在一定的關(guān)聯(lián)性，并有許多相似點(diǎn)，如都具有流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、采用監(jiān)管套利模式、存在信息不對(duì)稱和金融信用風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)。
2 影子銀行的現(xiàn)狀及其形成的原因
自2012年以來，我國(guó)的新增社會(huì)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，人民幣貸款在社會(huì)總?cè)谫Y額中所占的比重逐步下降。與2002年相比，其比重由92%逐漸下降至55%左右，影子銀行的發(fā)展規(guī)模進(jìn)一步拓展，信用增量顯著，僅在2012年就高達(dá)3.87萬億元，占總額的29.2%。就實(shí)際情況來看，我國(guó)家庭和企業(yè)在影子銀行的存款比例約占普通銀行總存款金額的33%①。另外，影子銀行的發(fā)展壯大也給社會(huì)融資結(jié)構(gòu)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。以2012年為例，影子銀行在當(dāng)年的總規(guī)模為28萬億元，其中銀行承兌匯票、民間借貸、委托貸款、融資類信托產(chǎn)品是最主要的四類中介活動(dòng)，其所占比例高達(dá)84%。而創(chuàng)投基金、典當(dāng)、小額貸款公司等主體參與的信用活動(dòng)規(guī)模較小，其所占比例僅為16%（紀(jì)漢霖、李曙，2013）。張佳堅(jiān)（2013）認(rèn)為造成這一現(xiàn)狀的原因有傳統(tǒng)信貸難以滿足經(jīng)濟(jì)體需求，迫使資本需求方轉(zhuǎn)向影子銀行；銀行實(shí)際負(fù)利率以及投資渠道少，迫使資本供給方轉(zhuǎn)向影子銀行；不發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)以及轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，加劇了資本供求的不平衡等。從以上分析可看出，影子銀行正在逐漸發(fā)展壯大，因此，需要探析其對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響，并從中總結(jié)出影子銀行的利與弊。
3 影子銀行對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響
影子銀行對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的影響既有積極的一面也有消極的一面。
3.1 正面影響 ①極大地拓展了商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)一步提高了中間收入所占比例。一般地，金融創(chuàng)新必然會(huì)帶動(dòng)金融管理和金融制度的創(chuàng)新升級(jí)，這對(duì)推動(dòng)商業(yè)銀行的發(fā)展意義重大。近年來，隨著我國(guó)商業(yè)銀行利率管制的日益嚴(yán)格，商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)也不可避免地受到了一定程度地影響，主要表現(xiàn)為，存款準(zhǔn)備金率的不斷提升迫使銀行進(jìn)一步加強(qiáng)貸款業(yè)務(wù)管理，采用信用等級(jí)評(píng)價(jià)的方式以降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保證其資金安全。影子銀行，顧名思義就是采用看不見的金融監(jiān)管手段，在不采用相關(guān)金融部門監(jiān)督方式的前提下，通過拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)市場(chǎng)和規(guī)模的方式，提升其盈利空間，提高經(jīng)濟(jì)效益。另外，影子銀行還積極與信托、典當(dāng)、證券公司等機(jī)構(gòu)合作，加強(qiáng)金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)的聯(lián)系度，以滿足當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境下不同經(jīng)營(yíng)主體的金融需求，提高業(yè)務(wù)的針對(duì)性和目的性。②有效地補(bǔ)充了商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)，緩解融資矛盾。隨著我國(guó)利率自由化程度的進(jìn)一步加深以及貨幣緊縮政策的推出和實(shí)行，商業(yè)銀行融資矛盾也日益激化，一方面我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)資金不足，融資難度較大；另一方面一些商業(yè)銀行設(shè)置多重借貸限制，人為加大融資難度，這嚴(yán)重地影響和制約了企業(yè)的發(fā)展壯大，同時(shí)也不利于銀行業(yè)的健康發(fā)展。而影子銀行的出現(xiàn)有效地解決了這一問題，它針對(duì)一些融資需求較大的中小企業(yè)制定了一系列個(gè)性化融資戰(zhàn)略，保證了其資金供給。另外，影子銀行還極大的補(bǔ)充了商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的不足，完善了其功能結(jié)構(gòu)（楊卉，2013）。
3.2 負(fù)面影響 ①對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的總量和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生沖擊。目前，從整體來看，我國(guó)的影子銀行雖然籌款和放款的具體方式和方法存在一定的差異，但其存貸款作用并無明顯區(qū)別。同時(shí)，影子銀行的籌資利率普遍高于銀行存款利率，且放寬限制較少，這就使得引資銀行代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行存貸款業(yè)務(wù)存在一定的可能性。此外，自2010年以來，我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)的不斷升溫，我國(guó)政府積極采取多種有效手段以遏制其過快增長(zhǎng)，保證樓市安全，開發(fā)商的融資難度逐步增加。而資金短缺問題勢(shì)必會(huì)影響房地產(chǎn)開放商的開發(fā)規(guī)模和力度。但影子銀行的出現(xiàn)給開發(fā)商們提供了新的融資方向，不利于我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，造成了資源的極大浪費(fèi)①。②限制了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的議價(jià)能力，影響其經(jīng)濟(jì)效益。對(duì)商業(yè)銀行而言，隨著其融資規(guī)模的進(jìn)一步拓展，其融資渠道也進(jìn)一步呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，這一方面補(bǔ)充了銀行的業(yè)務(wù)空白，增加了其存量貸款；另一方面也限制了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的議價(jià)能力，不利于其盈利增長(zhǎng)空間的進(jìn)一步提升，影響其經(jīng)濟(jì)效益。另外，影子銀行的出現(xiàn)還進(jìn)一步加快了商業(yè)銀行的存款分流趨勢(shì)，增加了經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，不利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。③不利于商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的健康發(fā)展。隨著我國(guó)金融體系的日趨發(fā)展完善，金融體系改革勢(shì)在必行。對(duì)影子銀行而言，其發(fā)展壯大是我國(guó)市場(chǎng)利率化發(fā)展的必然結(jié)果，不可避免地會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式造成一定的沖擊。④加速商業(yè)銀行貸款分流趨勢(shì)。對(duì)我國(guó)的中小企業(yè)以及微企業(yè)而言，其理想的融資方式為民間融資，它以其方便快捷、靈活多樣、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制健全等優(yōu)勢(shì)為中小企業(yè)的融資提供了明確的方向，有效地解決了其發(fā)展資金不足、融資周期長(zhǎng)、融資難度大等問題，是中小企業(yè)最主要的融資渠道。另外，隨著我國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板以及中小板等的發(fā)展成熟進(jìn)一步豐富了中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，企業(yè)可以有效地利用這些渠道獲得發(fā)展資金，但與此同時(shí)這也進(jìn)一步加快了我國(guó)商業(yè)銀行貸款分流趨勢(shì)。⑤對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高要求。隨著我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的變化，其管理對(duì)象也呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)，這就進(jìn)一步提高了市場(chǎng)交易的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，管理中所面對(duì)的情況更為復(fù)雜，加大了管理難度。影子銀行要想適應(yīng)當(dāng)前的管理需求，不斷發(fā)展壯大，就必須進(jìn)一步提高其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，優(yōu)化資源配置，建立并完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制。與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，影子銀行采用無形的手段和方式直接套取銀行資金，而不顯示資金的具體來源和去向，給其監(jiān)控工作帶來了很大的難度，同時(shí)也不利于對(duì)其信貸資金使用情況作出科學(xué)的評(píng)價(jià)，也無法預(yù)測(cè)信貸資金回流的時(shí)間和金額，客觀上難以保證信貸資金的安全收回。
4 結(jié)論
由此可見，影子銀行能夠迅速發(fā)展很大部分取決于它能夠逃避監(jiān)督部門的監(jiān)管，立法部門應(yīng)盡快完善影子銀行監(jiān)督方面的法律，避免這種沒有監(jiān)督的資金流隱患的爆發(fā)。而商業(yè)銀行由于存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)的支撐，在資金方面可以得到很好的保障。具有這么獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)就應(yīng)該發(fā)揮出它的“價(jià)值”，改善存貸款利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，在盈利上可以直接做出讓步搶占客戶。影子銀行則必須規(guī)范自己的業(yè)務(wù)，透明資產(chǎn)負(fù)債，并憑借自身目前大好的發(fā)展勁頭在市場(chǎng)上占據(jù)更大的份額，削弱商業(yè)銀行的壟斷地位，讓金融機(jī)構(gòu)多元化，健全金融秩序而穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
衡水市產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀
從衡水市產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀看，呈現(xiàn)“大、小、高、低”四個(gè)特點(diǎn)。
“大”是指產(chǎn)業(yè)群體覆蓋面大。截至2010年末，衡水市23個(gè)產(chǎn)業(yè)集群共有企業(yè)34120戶，約占全市企業(yè)總戶數(shù)的76%；從業(yè)人員41萬人，約占全市就業(yè)人口的38%；完成銷售收入約1042億元，實(shí)現(xiàn)利稅112億元，全市特色產(chǎn)業(yè)占全市經(jīng)濟(jì)總量的70％以上。如絲網(wǎng)基地――安平縣，每萬人就擁有絲網(wǎng)企業(yè)54個(gè)，每23人就有一個(gè)企業(yè)攤點(diǎn)或門店。企業(yè)群體密度高、覆蓋面大。安平絲網(wǎng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到85%,占全國(guó)出口量的80%以上；景縣的汽車零部件中車用膠管等橡塑制品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到40%；衡水市桃城區(qū)工程橡膠制品及其相關(guān)產(chǎn)品占據(jù)了全國(guó)45%以上的市場(chǎng)份額；冀州采暖鑄造業(yè)占全國(guó)市場(chǎng)份額的1/8并批量出口。
“小”是指企業(yè)規(guī)模較小。產(chǎn)業(yè)集群以小企業(yè)為主，其中民營(yíng)企業(yè)占90%，小企業(yè)素有“三分天下有其二”之說。其中，投資規(guī)模在100萬～500萬元的企業(yè)占59%，500萬～1000萬元的占21%，1000萬～1億元的占18.7%，億元以上企業(yè)僅占0.9%。安平絲網(wǎng)90%以上為小個(gè)體私營(yíng)企業(yè)，除龍頭企業(yè)外,多以加工型為主，很多小個(gè)體企業(yè)投資一般在5萬～10萬元不等，規(guī)模很小。
“高”是指產(chǎn)業(yè)知名度高。衡水市一些產(chǎn)業(yè)集群已成為特色產(chǎn)品生產(chǎn)加工基地，在國(guó)內(nèi)外均享有較高的知名度。如安平縣是中國(guó)絲網(wǎng)產(chǎn)銷基地，被國(guó)家五金協(xié)會(huì)命名為“中國(guó)絲網(wǎng)之鄉(xiāng)”；棗強(qiáng)縣玻璃鋼是國(guó)內(nèi)三大玻璃鋼生產(chǎn)基地之一；景縣是全國(guó)最大的液壓膠管生產(chǎn)基地，也是國(guó)內(nèi)有名的鐵塔之鄉(xiāng)；河北衡水橡膠城已經(jīng)成為全國(guó)最大的橡膠、化工原輔材料集散地；冀州采暖鑄造產(chǎn)業(yè)集群擁有國(guó)內(nèi)唯一一個(gè)散熱器技術(shù)研究所，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)50%以上的采暖新技術(shù)由該市開發(fā)，80%以上的新產(chǎn)品由該市研發(fā)并推向市場(chǎng)。
“低”是指產(chǎn)品附加值低。集群企業(yè)總體科技含量較低，多數(shù)產(chǎn)品技術(shù)門檻較低，產(chǎn)品雷同，企業(yè)相似，多數(shù)處于初級(jí)加工階段，產(chǎn)業(yè)鏈條短，產(chǎn)品附加值偏低。桃城區(qū)工程橡膠、棗強(qiáng)玻璃鋼制品、安平絲網(wǎng)等多以初、中級(jí)產(chǎn)品和粗加工為主，對(duì)從業(yè)人員素質(zhì)要求低，適合在農(nóng)村大量發(fā)展。
銀行業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的支持情況
在衡水產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展過程中，除了政府的積極引導(dǎo)和大力扶持外，銀行業(yè)積極跟進(jìn)，為其發(fā)展壯大提供了強(qiáng)有力的金融支持。
信貸投入快速增長(zhǎng)。衡水產(chǎn)業(yè)集群核心企業(yè)在國(guó)際國(guó)內(nèi)均是行業(yè)龍頭，對(duì)信貸資金的吸納能力較強(qiáng)，近幾年全市銀行性金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的信貸投入呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。以衡水市安平絲網(wǎng)、景縣汽車零部件、棗強(qiáng)玻璃鋼、冀州采暖鑄造4個(gè)省級(jí)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群為例，到2011年4月末，銀行業(yè)對(duì)這4個(gè)集群貸款余額達(dá)到31.81億元，比2006年增加17.7億元，5年間貸款增長(zhǎng)125.44%，超出所在縣域全部貸款增速32個(gè)百分點(diǎn)。
信貸產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)特點(diǎn)，推出了新的信貸產(chǎn)品。農(nóng)行衡水分行根據(jù)集群企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，推出了簡(jiǎn)式貸、小企業(yè)自助可循環(huán)貸款等產(chǎn)品，2010年以來，累計(jì)投放貸款余額2.9億元。建行衡水分行將產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)分為初創(chuàng)型、成長(zhǎng)型、成熟型三類企業(yè)，分別制定了綜合服務(wù)優(yōu)惠方案，推出了速貸通、成長(zhǎng)之路、供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品等系列產(chǎn)品，一年來向產(chǎn)業(yè)集群累計(jì)投放11.8億元。衡水市商業(yè)銀行針對(duì)集群小企業(yè)貸款需求特點(diǎn)，開發(fā)了“誠(chéng)信通”業(yè)務(wù)品種，至2011年5月末，產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)貸款余額12.15億元。該行還專門為景縣通訊器材制造業(yè)推出了“訊聯(lián)達(dá)”服務(wù)品種，目前已發(fā)放貸款6640萬元。農(nóng)村信用社推出了小企業(yè)聯(lián)保貸款、循環(huán)貸款、貨權(quán)及貨物質(zhì)押貸款等信貸品種，較好地滿足了企業(yè)信貸需求。
金融服務(wù)日趨多元。各銀行機(jī)構(gòu)針對(duì)產(chǎn)業(yè)集群特點(diǎn)，不斷創(chuàng)新和改進(jìn)服務(wù)方式。工行衡水分行以安平絲網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集群營(yíng)銷為主，把安平支行打造為小企業(yè)專營(yíng)支行。2010年該行對(duì)安平絲網(wǎng)等4個(gè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的小企業(yè)，推出了“聯(lián)保貸款”。到2011年4月末，已發(fā)放產(chǎn)業(yè)集群聯(lián)保貸款1.2億元。中行景縣支行根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群金融需求，增加了國(guó)內(nèi)遠(yuǎn)期、國(guó)際遠(yuǎn)期、即期信用證以及保函、進(jìn)出口押匯等業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供了適合的金融服務(wù)產(chǎn)品。衡水市商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)集群密集的安平、景縣等地設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，致力打造“中小微企業(yè)伙伴銀行”，其中，安平支行提出以絲網(wǎng)行業(yè)為主打，打造特色“絲網(wǎng)銀行”，成立僅一年就發(fā)展客戶達(dá)2800多戶，建立業(yè)務(wù)聯(lián)系的絲網(wǎng)企業(yè)100余家，累計(jì)發(fā)放貸款1.34億元，占全部貸款的98%。
銀企雙方協(xié)同發(fā)展。銀行業(yè)支持產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展的同時(shí)，也為金融業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。集群化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為銀行機(jī)構(gòu)重要的客戶群。安平絲網(wǎng)業(yè)產(chǎn)值從2005年的63億元攀升到2010年的160億元，5年增長(zhǎng)了1.54倍；同期銀行業(yè)信貸余額從10.32億元增長(zhǎng)到22.67億元，增長(zhǎng)了120%。棗強(qiáng)玻璃鋼產(chǎn)業(yè)集群五年來年發(fā)展速度保持在15%以上，據(jù)預(yù)測(cè)，其中約有5個(gè)百分點(diǎn)來源于信貸投入的拉動(dòng)。從景縣農(nóng)村信用社重點(diǎn)支持的9家有代表性的汽車零部件集群企業(yè)發(fā)展情況看，2008年末，這9家企業(yè)總資產(chǎn)9.54億元、年產(chǎn)值6.83億元、利稅0.84億元，到2010年末，其總資產(chǎn)達(dá)到14.13億元、年產(chǎn)值12.26億元、利稅1.45億元，其中歐亞鍛造、合力管業(yè)等4家企業(yè)以上指標(biāo)增長(zhǎng)率均超過100%；這9家企業(yè)在農(nóng)村信用社貸款余額也由2008年末的1.54億元達(dá)到2010年末的2.96億元，近乎翻番。
銀行業(yè)信貸支持產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展中的主要問題
衡水市銀行業(yè)為支持地方產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展做了大量工作，但一些問題的存在，也制約著金融服務(wù)的深入跟進(jìn)。
信貸支持集中，制約了產(chǎn)業(yè)集群整體發(fā)展。從銀行業(yè)信貸支持產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展?fàn)顩r看，主要呈現(xiàn)“兩個(gè)集中”的特點(diǎn)，制約了產(chǎn)業(yè)集群升級(jí)轉(zhuǎn)型和整體發(fā)展。一是信貸投放集中于規(guī)模較大企業(yè)。從4個(gè)樣本產(chǎn)業(yè)集群獲取信貸支持情況看，規(guī)模較大的龍頭企業(yè)是各銀行機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，在銀行融資相對(duì)便利，這類企業(yè)約占10%左右，但獲得了80%以上的貸款。如景縣汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群中，歐亞鍛造、合力管業(yè)等9家規(guī)模較大龍頭企業(yè)，到2010年末，貸款余額為3.84億元，占該縣汽車零部件產(chǎn)業(yè)貸款余額的84%；相對(duì)而言，85%以上的注冊(cè)資金在50萬～100萬元的企業(yè)，正處在初步完成原始積累，急于擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模階段，信貸需求與供給之間的矛盾較為突出。二是信貸用途集中于流動(dòng)資金。從信貸資金類型看，銀行業(yè)支持產(chǎn)品單一，多為流動(dòng)資金貸款。對(duì)技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新支持力度較小。從調(diào)查的產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)信貸用途看，90%以上為流動(dòng)資金貸款。
融資渠道狹窄，不能滿足產(chǎn)業(yè)集群資金需求。調(diào)查顯示，衡水市產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)的融資渠道主要有銀行貸款、民間融資、貸款公司借貸等，融資渠道狹窄制約了產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。由于銀行融資的局限性，大量小企業(yè)解決資金缺口依賴于民間借貸。調(diào)查的企業(yè)中，約有60%的中小企業(yè)在銀行貸款不能滿足其經(jīng)營(yíng)需求時(shí)，會(huì)選擇以民間借貸做為補(bǔ)充。民間借貸的利率一般在10%～15%之間，個(gè)別借款利率達(dá)到20%以上。民間融資的主要途徑是親朋好友借貸、企業(yè)內(nèi)部集資入股、企業(yè)與企業(yè)之間借貸、通過中介借貸等。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，信用良好。在安平絲網(wǎng)企業(yè)中，民間借貸的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于銀行信貸。貸款公司貸款利率較高，在15%至20%左右，由于手續(xù)簡(jiǎn)便，多用于企業(yè)貸款還舊借新或經(jīng)營(yíng)中臨時(shí)周轉(zhuǎn)“應(yīng)急”。
銀企體制不配，難以拓展產(chǎn)業(yè)集群信貸空間。隨著銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的強(qiáng)化，信貸管理規(guī)范化程度不斷提高。相對(duì)而言，衡水市產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)管理一直低水平徘徊，二者之間的矛盾，限制了銀行信貸拓展空間。
目前國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)新增貸款企業(yè)從信用等級(jí)、擔(dān)保方式、行業(yè)政策等方面有較高的要求。而衡水市產(chǎn)業(yè)集群多為家族式管理，財(cái)務(wù)管理制度不健全，信息透明度低，達(dá)不到向國(guó)有商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款的門檻，一般只能在農(nóng)村信用社貸款，貸款融資成本較高。從信貸市場(chǎng)份額看，農(nóng)村信用社分到了最大的“蛋糕”。到2011年4月末，安平縣四家國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)絲網(wǎng)業(yè)信貸貸款余額4.97億元，信貸市場(chǎng)份額僅為22%；安平縣農(nóng)村信用聯(lián)社對(duì)絲網(wǎng)業(yè)貸款余額15.64億元，信貸市場(chǎng)份額占70%；城商行和郵儲(chǔ)銀行介入較晚，貸款余額1.83億元，信貸市場(chǎng)份額占8%。2010年末，棗強(qiáng)縣農(nóng)村信用聯(lián)社支持玻璃鋼產(chǎn)業(yè)集群貸款余額為2.05億元，占全縣玻璃鋼產(chǎn)業(yè)貸款總量的82%。
同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)小企業(yè)具有資金周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)，銀行貸款由于手續(xù)繁瑣，審批環(huán)節(jié)多而存在資金到位慢的特點(diǎn)，制約了企業(yè)信貸資金的需求。如安平絲網(wǎng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)一般在30天左右。而商業(yè)銀行貸款平均審批時(shí)間在20天左右，安平縣某銀行一筆金額500萬元的貸款從申請(qǐng)到審批發(fā)放竟然用了5個(gè)月的時(shí)間。單純依賴銀行貸款容易使企業(yè)錯(cuò)過商機(jī)。
融資擔(dān)保缺位，不能配套產(chǎn)業(yè)集群申貸需求。企業(yè)資產(chǎn)抵押難，并且評(píng)估、登記部門分散，手續(xù)煩瑣，收費(fèi)重復(fù)。據(jù)調(diào)查，衡水市辦理抵押的綜合費(fèi)用為2.5%左右，相當(dāng)于貸款利率的一半，企業(yè)貸款成本很高。衡水市集群企業(yè)由于可提供抵押物少，土地、廠房多為租賃或集體性質(zhì)，不符合抵押條件，而本地符合銀行要求的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，抵押擔(dān)保服務(wù)不到位，這也是小企業(yè)貸款難的主要問題。衡水市先后成立過16家信用擔(dān)保公司，目前仍在正常運(yùn)作的僅剩6家，與銀行有合作關(guān)系的只有5家，信貸擔(dān)保余額僅為2.02億元。另外，擔(dān)保公司收費(fèi)過高，一般為貸款金額的2.5%左右,企業(yè)不堪重負(fù)。融資擔(dān)保體系的缺位，造成信貸風(fēng)險(xiǎn)無法有效分散，加大了商業(yè)銀行信貸投放難度。
政策建議
產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展與銀行業(yè)發(fā)展密切相關(guān)。一方面，產(chǎn)業(yè)集群化對(duì)金融服務(wù)的需求日趨多元；另一方面，產(chǎn)業(yè)集群化為銀行集約化經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了有利條件。因此，銀行機(jī)構(gòu)支持當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展不僅是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，也是銀行業(yè)自身發(fā)展的需要。
銀企良性互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)信貸政策與需求對(duì)接。一方面，銀行機(jī)構(gòu)要調(diào)整“抓大放小”的經(jīng)營(yíng)思想，在支持龍頭企業(yè)的同時(shí)，依托核心企業(yè)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的支持力度，提高產(chǎn)業(yè)集群本地配套率，形成大中小結(jié)合的優(yōu)質(zhì)客戶梯隊(duì)。另一方面，集群企業(yè)要主動(dòng)創(chuàng)造信貸獲得能力。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，及時(shí)向銀行提供完整、準(zhǔn)確、真實(shí)的會(huì)計(jì)資料和相關(guān)信息，以此贏得銀行的信賴。加強(qiáng)自身公司治理機(jī)制建設(shè)，加快品牌建設(shè)，主動(dòng)適應(yīng)信貸政策和銀行信貸管理體制的需要，增強(qiáng)吸引信貸資金的能力。
結(jié)合產(chǎn)業(yè)集群實(shí)際，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)方式。根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)特點(diǎn)和規(guī)律，量體裁衣，創(chuàng)新服務(wù)品種，以“短、平、快”的信貸服務(wù)適應(yīng)集群企業(yè)需求。適當(dāng)增加授信額度，簡(jiǎn)化審批流程，更好地滿足產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展需求。繼續(xù)創(chuàng)新對(duì)骨干企業(yè)的金融服務(wù)，增強(qiáng)核心企業(yè)對(duì)配套企業(yè)的凝聚力和輻射帶動(dòng)力。充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群融資的優(yōu)勢(shì)，由龍頭核心企業(yè)擔(dān)保，為其上下游企業(yè)，以及眾多加工戶發(fā)放貸款，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為，使商業(yè)信用和銀行信用有機(jī)結(jié)合起來。加大科技開發(fā)貸款的投放力度，鼓勵(lì)小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造和技術(shù)開發(fā)，大力發(fā)展“精、尖、特、優(yōu)”產(chǎn)品，提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
拓寬融資渠道，培育產(chǎn)業(yè)集群的直接融資能力。推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群中的核心企業(yè)通過上市融資、發(fā)行債券等直接方式融資，探索利用BT、BOT等融資方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群融資方式多元化，吸引商業(yè)銀行參與融資項(xiàng)目信貸合作，為銀行業(yè)提供良好的貸款投放渠道，實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張和內(nèi)涵式發(fā)展的有機(jī)統(tǒng)一。改善產(chǎn)業(yè)集群融資的基礎(chǔ)設(shè)施。通過綜合服務(wù)和政策引導(dǎo)，整合銀行、證券、保險(xiǎn)和私募股權(quán)投資等多種金融服務(wù)資源和要素，為產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展提供綜合性金融服務(wù)。鼓勵(lì)民營(yíng)金融組織發(fā)展，規(guī)范民間借貸行為，創(chuàng)新金融工具，著力解決企業(yè)資金瓶頸。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)銀行業(yè) 競(jìng)爭(zhēng) 發(fā)展
在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，傳統(tǒng)的銀行業(yè)是一種特殊的企業(yè)。傳統(tǒng)的銀行主要經(jīng)過汲取貸款和發(fā)放貸款來獲取利潤(rùn)。由于我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)制度是禁止成本的隨意活動(dòng)和相對(duì)閉塞的經(jīng)濟(jì)，這使得我國(guó)的浮動(dòng)利率和市場(chǎng)需要不太相干，所以國(guó)度規(guī)則的按期存款利率和貸款利率。例如，2013年6月，阿里巴巴集團(tuán)公司和天弘基金管理公司共同推動(dòng)寶藏失去平衡，資產(chǎn)規(guī)模超越100億元只是一個(gè)多月，發(fā)射后的均衡寶庫(kù)，不僅能夠增強(qiáng)市場(chǎng)認(rèn)可，但也可以沖破金融市場(chǎng)的治理形式，由于它能給客戶帶來更多的利益高于銀行的利率規(guī)范。一旦有了類似互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，它將給當(dāng)前的金融市場(chǎng)帶來更大的影響。摘要網(wǎng)絡(luò)金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)有很多新興的文獻(xiàn)，但從博弈論的角度來看，傳統(tǒng)銀行業(yè)與傳統(tǒng)銀行業(yè)之間的關(guān)系并不多。
互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊優(yōu)勢(shì)分析：
1.高效便捷的3A自助服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)的基本策略是處理業(yè)務(wù)前臺(tái)和后臺(tái)與數(shù)據(jù)處理一體化。也可以在任何時(shí)間，提供方便靈活的服務(wù)銀行客戶的任何地方，并以任何方式，即所謂的任何時(shí)候，任何地方?，F(xiàn)在，先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)可以處理大量的銀行業(yè)務(wù)集中處理。
2.同時(shí)。因此可以避免或降低傳統(tǒng)銀行無法克服的低效因素，如時(shí)間排隊(duì)、重復(fù)通信。然后客戶業(yè)務(wù)可以更有效地處理。平均成本是Low，并繼續(xù)下降，為建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融“沉沒成本”（SC）是固定的，不需要支付大量的日常開支。
每一個(gè)新業(yè)務(wù)（或每一個(gè)新客戶）的邊際成本（MC）幾乎可以忽略不計(jì)，使得每一個(gè)業(yè)務(wù)平均成本（AC）與業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)不斷減少，總成本曲線（TC）增長(zhǎng)非常緩慢。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的使用達(dá)到一定規(guī)模后相對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，其成本優(yōu)勢(shì)將持續(xù)提高明顯。成本分析功能對(duì)客戶的鎖定效果較強(qiáng)，熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的學(xué)習(xí)成本非常高，一些客戶還購(gòu)買了數(shù)字證書的安全性要求，如耐用的物理設(shè)備成本高。當(dāng)顧客的“轉(zhuǎn)換成本”達(dá)到一定程度時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生“鎖定效應(yīng)”。這種效應(yīng)使得網(wǎng)上銀行的創(chuàng)新能力得到了一些“特殊的獎(jiǎng)勵(lì)”。即使在難以獲得專利保護(hù)的情況下，與傳統(tǒng)銀行的大多數(shù)產(chǎn)品相比，也不會(huì)產(chǎn)生過度競(jìng)爭(zhēng)。良好的品牌形象和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)上銀行信息渠道國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作國(guó)際投資國(guó)際商務(wù)談判國(guó)際市場(chǎng)營(yíng)銷國(guó)際服務(wù)貿(mào)易互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國(guó)際馬奧以實(shí)物國(guó)際貿(mào)易概論互聯(lián)網(wǎng)金融模式的圖形界面交互建立長(zhǎng)期客戶向客戶展示CI（企業(yè)識(shí)別系統(tǒng)）有機(jī)會(huì)充分的圖像，并提供比商業(yè)機(jī)構(gòu)更標(biāo)準(zhǔn)、更規(guī)范的服務(wù)。它避免了由于員工的服務(wù)質(zhì)量高低或員工情緒的不同而帶來的不同的服務(wù)滿意度，避免了傳統(tǒng)銀行業(yè)中大量的不可控因素對(duì)工作質(zhì)量的影響。
關(guān)鍵詞：中資銀行；外資銀行；影響
中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1003-4161(2007)04-0149-03
1.外資銀行進(jìn)入中國(guó)的現(xiàn)狀
據(jù)2005年4月27日《證券日?qǐng)?bào)》資料顯示，到2004年底，在華外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)達(dá)211家，比2003年末增加19家；在華外資銀行資產(chǎn)總額692億美元，比2003年增長(zhǎng)了37%，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額1.82%；貸款總額339億美元，比2003年增長(zhǎng)44%；存款總額193億美元，比2003年增長(zhǎng)32%。比較而言，從2003年初至2004年底，外資銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度是國(guó)有銀行的4倍多，股份制銀行的2倍多，充分說明外資銀行的發(fā)展呈現(xiàn)加速趨勢(shì)。與此同時(shí)，外資銀行除在以上海為龍頭的長(zhǎng)江三角洲、以深圳和廣州為中心的珠江三角洲及環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈三大區(qū)域發(fā)展以外，還開始在西部和東北地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，開拓市場(chǎng)。截至2005年12月我國(guó)人民幣業(yè)務(wù)的開放地域已擴(kuò)大到25個(gè)城市，其中西安、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、蘭州、銀川、南寧比承諾的時(shí)間表提前開放，人民幣業(yè)務(wù)對(duì)象也由外企、外國(guó)人和港澳臺(tái)同胞擴(kuò)大到內(nèi)資企業(yè)，已有25家外資銀行向20家中資銀行投資入股。在《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》生效的2006年12月11日，銀監(jiān)會(huì)受理了匯豐、花旗、渣打、東亞、恒生、日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行等8家外資銀行將中國(guó)境內(nèi)分行改制為法人銀行的申請(qǐng)。種種跡象表明，隨著中國(guó)銀行業(yè)的全面開放，外資銀行加大了進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的步伐和力度，長(zhǎng)期受到保護(hù)的國(guó)內(nèi)銀行將首次面臨來自外部世界的挑戰(zhàn)。外資銀行的進(jìn)入將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)形成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和帶來沉重的競(jìng)爭(zhēng)壓力，并將對(duì)我國(guó)的金融和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。
2.外資銀行對(duì)東道國(guó)的一般影響
近年來，外資銀行進(jìn)入程度的加深是世界各國(guó)銀行體系結(jié)構(gòu)方面共有的一個(gè)重大變化。因而國(guó)內(nèi)外大量的經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)過長(zhǎng)期大量的實(shí)證分析，研究結(jié)果是：一是外資銀行的進(jìn)入在
不同國(guó)家影響的程度不同。二是外資銀行進(jìn)入不僅是在追隨與其有長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系的跨國(guó)公司，而且也出于市場(chǎng)機(jī)會(huì)的把握，對(duì)利潤(rùn)的追逐，這是吸引外資銀行的主要因素。三是外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家與進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家的動(dòng)因有不同之處。在發(fā)展中國(guó)家，新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)是外資銀行進(jìn)入的主要?jiǎng)右?，外資銀行通過并購(gòu)重組發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)機(jī)會(huì)是主要?jiǎng)幼魇址ā６诎l(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)中市場(chǎng)機(jī)會(huì)導(dǎo)向已經(jīng)不是主要的動(dòng)因，主要是戰(zhàn)略整合以及技術(shù)創(chuàng)新等引致性因素。
總體上看，大多數(shù)中外研究者均認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入有助于改進(jìn)東道國(guó)銀行業(yè)的運(yùn)作效率和金融穩(wěn)定，主要體現(xiàn)在外資銀行帶來的金融效應(yīng)上。（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。外資銀行在提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方面有明顯的優(yōu)勢(shì)，會(huì)給當(dāng)?shù)氐你y行業(yè)帶來強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，因而迫使本國(guó)銀行改善經(jīng)營(yíng)管理，開拓新業(yè)務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。（2）金融穩(wěn)定效應(yīng)。外資銀行的進(jìn)入及與外資銀行之間的有效合作有助于加強(qiáng)對(duì)客戶信用水平的評(píng)估，降低金融體系的風(fēng)險(xiǎn)水平，增加整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性；同時(shí)，東道國(guó)銀行和外資銀行之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，可以迫使東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提高監(jiān)管水平，維護(hù)金融穩(wěn)定。（3）資源配置效應(yīng)。發(fā)展中國(guó)家一些有巨大潛在投資價(jià)值的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以其內(nèi)資銀行的資金實(shí)力、技術(shù)水平，風(fēng)險(xiǎn)分散能力可能無法給予資金支持，而擁有雄厚資金、信息和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的外資銀行，卻能夠?qū)⒛切撛谟行实漠a(chǎn)業(yè)變成現(xiàn)實(shí)有效率的產(chǎn)業(yè)。發(fā)展中國(guó)家可以將外資銀行在本國(guó)資源配置方面的潛能發(fā)揮出來，提高資源的使用效率。（4）技術(shù)示范效應(yīng)。外資銀行在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和新興銀行業(yè)務(wù)方面都具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，這些經(jīng)驗(yàn)通過技術(shù)外溢，將使東道國(guó)更快掌握先進(jìn)的業(yè)務(wù)技術(shù) ，提高資金使用效率；另外，外資銀行進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)，通常會(huì)招募當(dāng)?shù)厝瞬?，這有利于東道國(guó)學(xué)習(xí)和掌握外國(guó)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和金融創(chuàng)新產(chǎn)品，為東道國(guó)培養(yǎng)銀行業(yè)發(fā)展的后備力量。
3.外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響
目前，外資銀行機(jī)構(gòu)至少通過5種方式進(jìn)入中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)市場(chǎng)。第一，在中國(guó)開辦銀行分支機(jī)構(gòu)，即設(shè)分支行；第二，參股中資銀行股份制商業(yè)銀行；第三，成立外資獨(dú)資銀行；第四，建立合資銀行；第五設(shè)立代表處。外資銀行在發(fā)展自己的過程中，已經(jīng)向中國(guó)市場(chǎng)投放了100多個(gè)品種的產(chǎn)品和服務(wù)，相當(dāng)于我國(guó)原來國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的3倍以上。
3.1 外資銀行的示范效應(yīng)
外資銀行在國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)與管理，給中資銀行帶來了許多值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)，外資銀行先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念、金融產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)、不良資產(chǎn)處置的方法、一些競(jìng)爭(zhēng)案例的運(yùn)作模式等都成為中資銀行學(xué)習(xí)的對(duì)象。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念將發(fā)生深刻變化，將從傳統(tǒng)上過分依賴存貸款利差而生存轉(zhuǎn)為更注重金融產(chǎn)品的多元化發(fā)展并更注重中間業(yè)務(wù)的開拓，在交易環(huán)境、臨柜服務(wù)、消息咨詢方面更加完善，逐步擴(kuò)大銀行服務(wù)電子化和網(wǎng)絡(luò)化的科技含量，在較短時(shí)間內(nèi)通過與外資銀行的直接交往、合作、競(jìng)爭(zhēng)，縮小我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家在金融服務(wù)水平上的差距。
3.2 加快了中國(guó)銀行業(yè)的變革
金融全面開放必將打破中國(guó)銀行業(yè)的低效率均衡，推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)加速變革。國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)效率不高，影響了中資銀行與外資銀行同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，困擾中國(guó)銀行業(yè)的變革。當(dāng)前中資銀行內(nèi)部提升效率的動(dòng)力嚴(yán)重不足，而通過外部力量推動(dòng)是一個(gè)有效的選擇之一，引進(jìn)外部戰(zhàn)略投資者成為中資銀行變革的可行性路徑。目前我國(guó)已有20家中資銀行先后接受花旗銀行、匯豐銀行等多家外資金融機(jī)構(gòu)的入股，四大國(guó)有商業(yè)銀行已有三家引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者，改變了單一股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高了自身經(jīng)營(yíng)水平，進(jìn)一步與國(guó)際接軌。農(nóng)行也正在加速財(cái)務(wù)重組，尋找境外戰(zhàn)略投資者。外資金融機(jī)構(gòu)一般有著良好的盈利動(dòng)機(jī)，堅(jiān)持市場(chǎng)行為和非政府行為，特別是它們完善的公司治理機(jī)制和成熟的監(jiān)督制度。更能推動(dòng)中資銀行發(fā)生質(zhì)的變革，改變困擾中資銀行低效率的局面。伴隨利率、匯率管理放松和入世保護(hù)期的結(jié)束，外資銀行必將大規(guī)模進(jìn)入，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的改革也將進(jìn)一步深化，中國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)必將發(fā)生深刻的變化，國(guó)有銀行壟斷金融市場(chǎng)的格局將被打破，金融業(yè)產(chǎn)權(quán)多樣化趨勢(shì)日益明顯，而這樣的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)必將提高市場(chǎng)效率，中國(guó)金融業(yè)也將給人們耳目一新的感覺。
3.3 與中資銀行強(qiáng)烈爭(zhēng)奪高端客戶
高端客戶是銀行業(yè)快速發(fā)展的基礎(chǔ)，外資銀行將以爭(zhēng)奪跨國(guó)公司、三資企業(yè)、高科技企業(yè)等大的優(yōu)質(zhì)公司客戶為主，主要利用中資銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局限，憑借其混業(yè)經(jīng)營(yíng)手段，滿足中國(guó)企業(yè)的日趨旺盛的資本市場(chǎng)籌融資需求和投資需求，以此推銷信貸產(chǎn)品，并利用銀團(tuán)貸款的手段，分散風(fēng)險(xiǎn)獲取利潤(rùn)，這將導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)越來越多地喪失自己的優(yōu)勢(shì)客戶資源，使貸款業(yè)務(wù)逐漸萎縮，從而對(duì)自身盈利能力造成嚴(yán)重威脅。具體來看，第一，在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從投資推動(dòng)型向個(gè)人消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者融資和消費(fèi)信貸將成為中國(guó)市場(chǎng)中的重要組成部分，因此，為富有的個(gè)人提供服務(wù)將成為外資銀行的重要目標(biāo)市場(chǎng)。零售市場(chǎng)中的某些領(lǐng)域，諸如信用卡、汽車貸款或抵押貸款將成為外資銀行與其中資銀行占領(lǐng)高端客戶市場(chǎng)的重要工具之一。第二，在批發(fā)業(yè)務(wù)方面，外資銀行的目標(biāo)企業(yè)客戶主要是外資銀行關(guān)注的客戶群體，是擁有資金量較大的客戶，是那些市場(chǎng)前景被看好的企業(yè)，其中也有中國(guó)的大型集團(tuán)公司、高新科技企業(yè)及優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)。作為以盈利為目的的機(jī)構(gòu)，外資銀行不是謀求為所有客戶提供普通服務(wù)，而是通過市場(chǎng)細(xì)分，鎖定自己的目標(biāo)客戶，將資產(chǎn)投向有效益、有還貸能力的企業(yè)，將有限的資源集中于優(yōu)質(zhì)的高端客戶。多數(shù)大型外資銀行已經(jīng)經(jīng)歷了成熟市場(chǎng)近百年的錘煉，在業(yè)務(wù)品種上日趨完善，因此，以新業(yè)務(wù)品種作為突破口，成為外資銀行爭(zhēng)奪這些優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段。第三，從服務(wù)理念來講，中外資銀行并無差別，都強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值。但在服務(wù)質(zhì)量的管理、標(biāo)準(zhǔn)的制定、特別是將服務(wù)質(zhì)量的管理與績(jī)效考核有機(jī)結(jié)合上，外資銀行具有明顯的優(yōu)勢(shì)。正是由于外資銀行擁有一套嚴(yán)格而有效的服務(wù)質(zhì)量管理制度，使得外資銀行能為客戶提供具有高附加值的服務(wù)，從而有利于吸引更多的高端客戶并提高客戶的忠誠(chéng)度。
3.4 在中間業(yè)務(wù)方面與中資銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)
歐美發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，中間業(yè)務(wù)也成為他們重要的收入來源。中間業(yè)務(wù)收入已占其總收入的40%～50%，像花旗、渣打、匯豐等著名外資銀行，其中間業(yè)務(wù)收入占其利潤(rùn)比例高達(dá)70%以上，開發(fā)出的中間業(yè)務(wù)服務(wù)品種已高達(dá)3 000余種。外資銀行進(jìn)入我國(guó)后，利用其混合經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)和運(yùn)營(yíng)能力，必然會(huì)注重開發(fā)收益高、風(fēng)險(xiǎn)小的中間業(yè)務(wù)及其他不占用資產(chǎn)但收益高的投資銀行業(yè)務(wù)。而我國(guó)銀行業(yè)由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，許多新業(yè)務(wù)無法開展，僅開展一些層次低業(yè)務(wù)如工資、代收水電費(fèi)等，中間業(yè)務(wù)服務(wù)品種僅260多種，中間業(yè)務(wù)收入僅占總收益的10%左右。外資銀行大多跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，其業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布全球，擁有先進(jìn)的通訊設(shè)備和廣泛的及豐富的國(guó)際結(jié)算經(jīng)驗(yàn)。相比之下，我國(guó)銀行業(yè)的海外網(wǎng)點(diǎn)少，國(guó)際結(jié)算往往通過總行，環(huán)節(jié)多，速度慢，資金在途時(shí)間長(zhǎng)，從而效率低，加大了客戶匯率風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算成本。
3.5 外資銀行的進(jìn)入會(huì)挖走優(yōu)秀的人才
外資銀行要在相對(duì)“陌生”的我國(guó)境內(nèi)拓展業(yè)務(wù)、開拓市場(chǎng)，就必須實(shí)施本土化戰(zhàn)略。外資銀行的人才來源，新畢業(yè)的大學(xué)生固然是一部分，但他們更青睞那些有銀行工作經(jīng)驗(yàn)、熟悉國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境的國(guó)內(nèi)銀行人才。外資銀行在國(guó)際聲譽(yù)、工資福利、晉升制度、出國(guó)培訓(xùn)等方面有較大優(yōu)勢(shì)，中資銀行若不克服目前人才發(fā)展體制弊端，將會(huì)造成大量銀行業(yè)務(wù)骨干的流失，這些優(yōu)秀人力資源不光意味著較高的金融專業(yè)技能，而且意味著優(yōu)秀的客戶資源和人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。因此，人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)的結(jié)果勢(shì)必給國(guó)內(nèi)銀行帶來更大的影響。一家股份制銀行上海分行行長(zhǎng)說，目前中資銀行有不少業(yè)務(wù)骨干已被外資銀行盯上，如果我們不創(chuàng)造環(huán)境，讓骨干才盡其用，他們流失到外資銀行的可能性越來越大，不是中資銀行缺人才，而是缺乏人才成長(zhǎng)和發(fā)展的體制環(huán)境，因此埋沒著不少人才。這種現(xiàn)象在工、農(nóng)、中、建、交五大銀行尤為明顯。
4.我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)外資銀行進(jìn)入的對(duì)策
4.1 加快國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革，大力發(fā)展非國(guó)有銀行體系
從國(guó)外銀行業(yè)發(fā)展的實(shí)踐來看，盡管有不同的發(fā)展模式，但在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上實(shí)行股份制則是共同選擇。我國(guó)通過對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造，能使銀行真正重視經(jīng)濟(jì)效益，從而有利于資本運(yùn)營(yíng)效益的提高。另外，產(chǎn)權(quán)的多元化還有利于吸納非國(guó)有股權(quán)的資本注入，以緩解資本金不足問題。
4.2 從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變
嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)使金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)更加專業(yè)化，這樣既便于內(nèi)部監(jiān)管又有利于貨幣當(dāng)局的外部監(jiān)管。但國(guó)有商業(yè)銀行由于只能在狹小的存貸款領(lǐng)域，主要面對(duì)普遍效益低下的國(guó)有企業(yè)從事基本的業(yè)務(wù)活動(dòng)，使得商業(yè)銀行的貸款不良比率持續(xù)上升。因此，必須加快業(yè)務(wù)自由化改革，實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為全球金融業(yè)發(fā)展的明顯趨勢(shì)。
4.3 人才是競(jìng)爭(zhēng)的核心和關(guān)鍵
國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是人才的競(jìng)爭(zhēng)，怎樣留住人才，已漸漸成為各銀行極為關(guān)注的課題。在有些地方，尤其是外資銀行、股份制銀行已經(jīng)成為人才的匯集地，引進(jìn)和吸引人才甚至已成為某些銀行需要和存款、貸款一樣重視的問題。國(guó)內(nèi)銀行近年來在建立激勵(lì)約束機(jī)制上已做了很多工作，但總體來看效果還不明顯。只有建立了良好的人才激勵(lì)機(jī)制，包括薪酬機(jī)制、晉升機(jī)制、榮譽(yù)機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制等，才能真正做到以人為本，人盡其才。
4.4 積極推動(dòng)金融創(chuàng)新
不少國(guó)內(nèi)銀行已意識(shí)到，要在資本約束背景下發(fā)展業(yè)務(wù)創(chuàng)利潤(rùn)，必須發(fā)展中間業(yè)務(wù)，因此越來越多的中資銀行開始在“個(gè)人理財(cái)”上傾注精力，這是近年來中資銀行經(jīng)營(yíng)理念的重大轉(zhuǎn)變。但中資銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品上存在“原創(chuàng)產(chǎn)品少，產(chǎn)品開發(fā)慢”的問題，原創(chuàng)少，使得產(chǎn)品缺乏吸引力；開發(fā)慢，使產(chǎn)品難以跟上市場(chǎng)變化。目前，中資銀行在產(chǎn)品開發(fā)上，不是向外資銀行購(gòu)買就是在外資銀行成熟產(chǎn)品基礎(chǔ)上加以改進(jìn)而來，或者性給外資銀行做產(chǎn)品代銷。如：外匯理財(cái)業(yè)務(wù)，中資銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面能力很弱，除了一些期限在幾個(gè)月、收益率為銀行間同業(yè)拆借利率的簡(jiǎn)單外匯產(chǎn)品之外，其他產(chǎn)品都是向外資銀行購(gòu)買的；在結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品領(lǐng)域，中資銀行則完全處于代銷地位。值得注意的是，知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)已蔓延至金融領(lǐng)域，在《外資銀行管理?xiàng)l例》頒布前夕，美國(guó)花旗銀行已在申請(qǐng)20多項(xiàng)“商業(yè)方法類”發(fā)明專利，一旦專利獲批，中資銀行及客戶將為此類產(chǎn)品支付更高的價(jià)格。因此，中資銀行要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)和科學(xué)技術(shù)的研究成果，加大金融創(chuàng)新力度，在改進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)推出更多的新型中間業(yè)務(wù)，全面提高金融工具和金融服務(wù)中的科技含量，要在保證不斷拓展業(yè)務(wù)、并且不發(fā)生支付危機(jī)的臨界狀態(tài)下，提高勞動(dòng)效益，不斷補(bǔ)足核心的資本，提高自身的比較優(yōu)勢(shì)，提高銀行服務(wù)方式，建立“三A”（anytime、anywhere、anyway）服務(wù)思想，創(chuàng)造多元化的品牌發(fā)展，在激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。
4.5 加強(qiáng)合作謀求雙贏
在“中外金融機(jī)構(gòu)合作研討會(huì)”上，中國(guó)工商銀行總行金融研究所所長(zhǎng)詹向陽(yáng)表示，隨著中國(guó)市場(chǎng)開放程度的不斷擴(kuò)大，中外資銀行今后合作比競(jìng)爭(zhēng)更有效。中國(guó)的金融市場(chǎng)很大，國(guó)際金融市場(chǎng)更大，中外資銀行之間還沒有到貼身肉搏的境地，相互之間的合作空間遠(yuǎn)大于競(jìng)爭(zhēng)。
過去中外資銀行間的合作，主要體現(xiàn)在銀行貸款、國(guó)際結(jié)算、拆借市場(chǎng)等業(yè)務(wù)方面的合作，而目前更大的合作就是允許外資銀行參股中資金融機(jī)構(gòu)。截至2005年12月，中國(guó)有20家股份制商業(yè)銀行以參股形式引入了外國(guó)投資者，幾乎每家銀行出售的股權(quán)比例都接近銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的上限。在四大國(guó)有商業(yè)銀行中，建行約用15%左右的股權(quán)換來40億美元的資金。外資入股中資銀行，是雙方資本、技術(shù)、業(yè)務(wù)和管理的全面合作，利用雙方各自的優(yōu)勢(shì)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，形成提高競(jìng)爭(zhēng)力的倍數(shù)效應(yīng)，達(dá)到雙贏的結(jié)果。對(duì)中資銀行而言，引進(jìn)外資戰(zhàn)略投資者，將促進(jìn)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的改善，有助于形成有效的制約機(jī)制；促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的不斷完善；促進(jìn)銀行資本充足率的提高；促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力的提高；促進(jìn)中資銀行國(guó)際化水平的提升。當(dāng)然，入股中資銀行也將使外資銀行受益匪淺。主要體現(xiàn)在：首先，中國(guó)是公認(rèn)的最有優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，銀行發(fā)展?jié)摿Υ螅黄浯?，中資銀行有廣泛的網(wǎng)絡(luò)、人民幣清算和資金優(yōu)勢(shì)，有龐大的客戶群，銀行服務(wù)相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)客戶更為熟悉；第三，中國(guó)銀行業(yè)有良好的監(jiān)管，監(jiān)管者積極支持和指導(dǎo)銀行進(jìn)行創(chuàng)新。
總之，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的全面開放，越來越多的外資銀行涌入中國(guó)市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展既有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，中國(guó)銀行應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，通過積極有效的措施，全面提升我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
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關(guān)鍵詞：安徽；銀行業(yè)；swot
中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673－291X（2008）01－0075－02
所謂swot分析方法是對(duì)競(jìng)爭(zhēng)主體內(nèi)部條件和外部環(huán)境的各種因素進(jìn)行綜合分析，從而選擇最佳戰(zhàn)略的方法。swot是指優(yōu)勢(shì)（superiority）、劣勢(shì)（weakness）、機(jī)會(huì)（opportunity）和威脅（threat）四個(gè)要素的英文縮寫組合，包括內(nèi)部條件分析和外部環(huán)境分析兩個(gè)部分。
一、通過swot分析可以認(rèn)清安徽銀行業(yè)所處的環(huán)境和形勢(shì)，明確安徽銀行業(yè)具有哪些優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)
（一）內(nèi)部條件分析（優(yōu)劣勢(shì)分析）
從目前安徽省銀行業(yè)所處的環(huán)境以及發(fā)展?fàn)顩r來看，中國(guó)加入WTO以后，我省金融業(yè)面臨著以下的一些優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)：
1．優(yōu)勢(shì)分析（S）
（1）安徽省目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的軟環(huán)境有所改善。沿海地區(qū)的率先發(fā)展，對(duì)中部的廣大干部群眾產(chǎn)生了巨大的激勵(lì)效應(yīng)。安徽和中部各省一樣有著加快發(fā)展的強(qiáng)烈愿望，這是中部崛起最強(qiáng)大的動(dòng)力源泉。對(duì)外開放進(jìn)一步擴(kuò)大，省外資金流入安徽逐年增加。從銀行貸款看，2006年異地銀行對(duì)安徽貸款凈流入100多億元，近70％來自長(zhǎng)三角地區(qū)銀行。同時(shí)，我省地處華東，這一特殊的地理位置，使得我省與上海有著密切的聯(lián)系，今后我省應(yīng)進(jìn)一步加大滬皖經(jīng)濟(jì)合作力度，大力吸引上海外資企業(yè)來我省投資。同時(shí)，積極爭(zhēng)取在上海落戶的外資金融機(jī)構(gòu)來我省拓展業(yè)務(wù)，建立營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)或辦事處。
（2）安徽區(qū)位優(yōu)勢(shì)初步顯現(xiàn)。安徽地處長(zhǎng)江三角洲腹地，沿江近海，承東啟西，貫通南北，交通設(shè)施比較完善，區(qū)位條件優(yōu)越。安徽的土地，勞動(dòng)力成本等都比較低，產(chǎn)業(yè)配套能力較強(qiáng)，投資環(huán)境日益改善。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在由東向西逐步梯度推進(jìn)，世界性產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也正在由中國(guó)沿海向內(nèi)地逐步延伸，故對(duì)安徽而言，這是一個(gè)加強(qiáng)互動(dòng)與對(duì)接，融合與合作的難得機(jī)遇。
（3）信貸適度增長(zhǎng)，基本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。2004年至2005年連續(xù)兩年貸款增速高于全國(guó)平均水平。2006年上半年貸款增加再創(chuàng)歷史新高，達(dá)477億元，增速中部領(lǐng)先，有力地支持了安徽經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。安徽銀行業(yè)自身的發(fā)展也呈現(xiàn)速度、質(zhì)量與效益同步。同期，安徽省企業(yè)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行短期融資債券吸收資金78億元。加上省外銀行對(duì)安徽貸款的流入，多渠道支持安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
2．劣勢(shì)分析（W）
（1）我省目前金融寬度不夠，融資渠道狹窄，企業(yè)資金需求過度依賴銀行。2005年，安徽省非金融機(jī)構(gòu)資金來源中，銀行融資占92．1％，直接融資較少，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大部分由銀行承擔(dān)。由于我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過分依賴于煤炭，電力等資源性以及鋼鐵、水泥、汽車等周期性行業(yè)，而缺乏富有競(jìng)爭(zhēng)力的電子通訊等非周期性的高科技企業(yè)以及其他商貿(mào)等消費(fèi)類的龍頭企業(yè)，容易因投資增長(zhǎng)率大起大落和低效率導(dǎo)致不良貸款增加和經(jīng)濟(jì)周期性起伏。
（2）金融生態(tài)環(huán)境還不夠完善，需要進(jìn)一步改善。從安徽省部分地區(qū)調(diào)研的情況來看，逃廢企業(yè)債務(wù)的問題在個(gè)別地區(qū)還是比較突出的。少數(shù)企業(yè)缺乏誠(chéng)信意識(shí)，個(gè)別基層政府忽視誠(chéng)信文化倡導(dǎo)，企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象還時(shí)有發(fā)生。如果一個(gè)地區(qū)的逃廢債問題不能得到徹底根治，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)必然將收緊貸款投放額度，最終受損的還是地方經(jīng)濟(jì)。尤其是在銀行誠(chéng)信系統(tǒng)日趨完善的今天，逃廢債行為對(duì)地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響更大。
（3）農(nóng)村和縣域的金融服務(wù)功能還不夠健全。這主要體現(xiàn)在：一是金融服務(wù)的組織體系單一化，從貸款機(jī)構(gòu)來說主要依靠農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行、農(nóng)村信用社，其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)量已經(jīng)微乎其微；二是金融服務(wù)的產(chǎn)品單一化，農(nóng)村和縣域金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)仍只是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，產(chǎn)品相對(duì)匱乏，選擇余地??；三是貸款滿足率相對(duì)較低，經(jīng)濟(jì)“貧血”的問題比較突出。由于正規(guī)金融在農(nóng)村和縣域的弱化，民間融資活躍，雖然一定程度上緩解了資金緊張狀況，但不規(guī)范的民間融資活動(dòng)對(duì)地方的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)秩序穩(wěn)定帶來較大隱憂。
（二）外部環(huán)境分析（機(jī)遇與威脅）
隨著我國(guó)加入WTO的逐漸深入，外資金融機(jī)構(gòu)也將逐步進(jìn)入我省區(qū)域。我省的金融、保險(xiǎn)和證券業(yè)也將面臨新一輪的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這也意味著我省的銀行業(yè)必須要在競(jìng)爭(zhēng)中把握機(jī)遇，迎接新的挑戰(zhàn)。
1．面臨的機(jī)遇（O）
（1）引入了競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。我省商業(yè)銀行發(fā)展到現(xiàn)在，基本上是處于一種壟斷競(jìng)爭(zhēng)的局面。四大國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)了市場(chǎng)的大部分份額，這就使得銀行的營(yíng)銷活動(dòng)缺乏動(dòng)力。而外資銀行和其他股份制商業(yè)銀行的涌入給我省企業(yè)融資帶來方便，也使得我省居民可以享受現(xiàn)代金融服務(wù)。為了爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)，各家商業(yè)銀行必然在營(yíng)銷方面展開競(jìng)爭(zhēng)，拓寬營(yíng)銷活動(dòng)的領(lǐng)域，改進(jìn)營(yíng)銷方式，提高銀行的服務(wù)質(zhì)量。新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的建立，以及在競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勝劣汰，會(huì)促使我省商業(yè)銀行有效降低經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。
（2）產(chǎn)生示范效應(yīng)。由于進(jìn)入我省的股份制商業(yè)銀行和即將引入的外資銀行都有著成熟的經(jīng)營(yíng)理念，有利于我省原有的商業(yè)銀行實(shí)踐這些成熟的經(jīng)營(yíng)理念。同時(shí)，新引入的銀行在營(yíng)銷實(shí)踐中也積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，形成了較系統(tǒng)的營(yíng)銷模式。它們逐漸進(jìn)入我省市場(chǎng)，在競(jìng)爭(zhēng)過程中給我省商業(yè)銀行創(chuàng)造了一個(gè)很好的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。只要在經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，經(jīng)營(yíng)服務(wù)等方面進(jìn)行改革，就可以不斷提高我省商業(yè)銀行的市場(chǎng)營(yíng)銷水平，改善經(jīng)營(yíng)手段，大大加快省內(nèi)商業(yè)銀行營(yíng)銷業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐。
（3）培養(yǎng)大量銀行營(yíng)銷人才。在新近引入的其他一些股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，營(yíng)銷是非常重要的環(huán)節(jié)，故而它們建立起一套十分完善的營(yíng)銷體系，包括營(yíng)銷人員培訓(xùn)計(jì)劃。當(dāng)這些商業(yè)銀行進(jìn)入我省以后，必然雇傭大量的省內(nèi)員工，這些人會(huì)接受嚴(yán)格的培訓(xùn)，掌握先進(jìn)的營(yíng)銷技術(shù)，利用這些銀行為我省培養(yǎng)營(yíng)銷人才的契機(jī)，有利于推動(dòng)我省商業(yè)銀行從業(yè)人員營(yíng)銷素質(zhì)與服務(wù)水平的全面提高。
2．面臨的挑戰(zhàn)（T）
（1）爭(zhēng)奪優(yōu)良客戶。進(jìn)入我省的銀行一般都是實(shí)力雄厚、管理先進(jìn)、服務(wù)意識(shí)超前的大銀行，它們將利用優(yōu)良的服務(wù)和現(xiàn)代化工具與省內(nèi)銀行、保險(xiǎn)、證券公司爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶。這些客戶主要是一些優(yōu)質(zhì)的獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)和大中型企業(yè)集團(tuán)等。
（2）爭(zhēng)奪優(yōu)秀人才和業(yè)務(wù)骨干。當(dāng)興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行等進(jìn)入我省以后，大批的原省內(nèi)股份制商業(yè)銀行的員工紛紛跳槽前往，原因是這些新進(jìn)的銀行擁有更好的工作環(huán)境和待遇。可見當(dāng)新的銀行引入我省以后，它們需要的是那些精通外語(yǔ)、熟練掌握計(jì)算機(jī)技能和金融業(yè)務(wù)知識(shí)的優(yōu)秀人才以及熟悉金融業(yè)務(wù)、擁有眾多客戶關(guān)系的業(yè)務(wù)骨干。于是，對(duì)優(yōu)秀人才和業(yè)務(wù)骨干的爭(zhēng)奪不可避免的出現(xiàn)了。
（3）外資銀行的引入將帶來新的挑戰(zhàn)。隨著我國(guó)對(duì)外開放的逐步加深，外資銀行總有一天也會(huì)進(jìn)入我省，而外資銀行相當(dāng)成熟的經(jīng)營(yíng)管理模式是省內(nèi)銀行根本不具備的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。外資金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)通過兼并收購(gòu)地方中小金融機(jī)構(gòu)的方式發(fā)展自身業(yè)務(wù)。因此，到時(shí)省內(nèi)一些效益較好，有一定經(jīng)營(yíng)規(guī)模的地方中小金融機(jī)構(gòu)將是其首選目標(biāo)。
二、基于以上的swot分析，對(duì)安徽省銀行業(yè)的未來發(fā)展提出以下幾點(diǎn)建議
（一）加快發(fā)展地方金融，努力促進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)增加貸款投放。積極推動(dòng)徽商銀行，農(nóng)村信用合作聯(lián)社發(fā)展壯大，通過加大資本金注入和引進(jìn)境內(nèi)外資本重組等方式擴(kuò)大我省地方金融機(jī)構(gòu)資本規(guī)模，提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力，努力改善我省地方金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，增強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)對(duì)我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持能力。
（二）積極發(fā)展直接融資。要加快投融資體制改革步伐，大力發(fā)展各類融資工具，鼓勵(lì)企業(yè)利用新股發(fā)行、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)證券化等多種手段進(jìn)入資本市場(chǎng)籌集資金。今后我省將進(jìn)一步加大債券融資力度，爭(zhēng)取國(guó)家發(fā)改委的支持，力爭(zhēng)全年實(shí)現(xiàn)發(fā)行30億元以上長(zhǎng)期債券的目標(biāo)。此外，還應(yīng)積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，制定扶持政策，努力發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展和科技成果轉(zhuǎn)化的促進(jìn)作用。
（三）加大信用建設(shè)力度，改善全省金融生態(tài)環(huán)境。積極推進(jìn)“信用安徽”建設(shè)，依法規(guī)范市場(chǎng)主體信用行為，優(yōu)化社會(huì)信用環(huán)境，建立健全社會(huì)征信體系。著重抓好企業(yè)及個(gè)人信用信息的征集和公開披露，并在此基礎(chǔ)上抓好全社會(huì)的信用信息系統(tǒng)建設(shè)。同時(shí)，加快擔(dān)保體系的建設(shè)，積極推動(dòng)建立以省信用擔(dān)保集團(tuán)為重點(diǎn)的多元化、多層次的信用擔(dān)保體系，充分發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)促進(jìn)信貸投放的作用。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 投資銀行業(yè)務(wù) 發(fā)展方向
我國(guó)加入世貿(mào)組織之后，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨著巨大挑戰(zhàn)。面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行只有不斷進(jìn)行創(chuàng)新，才能更好的面對(duì)國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)。而投資銀行業(yè)務(wù)正是金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的新形勢(shì)。商業(yè)銀行如何更好的開展投資銀行業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為當(dāng)代商業(yè)銀行值得關(guān)注的問題。
一、我國(guó)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的重要意義
對(duì)于商業(yè)銀行來說，其要更好的發(fā)展，僅靠自身的業(yè)務(wù)的發(fā)展是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，畢竟其面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力比較大。在這種情況下，商業(yè)銀行為了更好的應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力，就應(yīng)該開展必要的投資銀行業(yè)務(wù)，以增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。具體來說，現(xiàn)在的進(jìn)住國(guó)內(nèi)的外資銀行比價(jià)多，很多銀行進(jìn)行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)無法滿足當(dāng)今人們的需求。這就使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須對(duì)自己傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，開展金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。而投資銀行作為金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要組成部分，其可以作為重要的競(jìng)爭(zhēng)手段來應(yīng)對(duì)國(guó)外銀行的沖擊；現(xiàn)在的商業(yè)銀行不僅面臨著國(guó)際市場(chǎng)壓力，同時(shí)也面臨著國(guó)外市場(chǎng)壓力。國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行以及商業(yè)銀行、證券公司及保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)越演越烈。商業(yè)銀行要想生存，必須保存實(shí)力，并尋找新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，以便更好的實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值和社會(huì)價(jià)值；經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，給我國(guó)商業(yè)銀行帶來機(jī)遇的同時(shí)也帶來了挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)逐漸萎縮，銀行業(yè)務(wù)主要來自于表外業(yè)務(wù)和其他中間業(yè)務(wù)。隨著資本市場(chǎng)的不斷變化，直接融資的比例呈不斷提高趨勢(shì)。在新的形勢(shì)下，不得不使國(guó)內(nèi)許多大型商業(yè)銀行及投資銀行合并，成為新型的金融市場(chǎng)。這種新型的金融市場(chǎng)不僅經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從當(dāng)今世界發(fā)展趨勢(shì)來看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為當(dāng)今金融業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)。
二、我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展策略
1.對(duì)新業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展
就目前來看，我國(guó)與國(guó)際大的銀行相比，在投資銀行業(yè)務(wù)和種類上遠(yuǎn)不如國(guó)際大型銀行，在一定程度上處于劣勢(shì)地位。在這種情況下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行就應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，利用現(xiàn)有的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，拓展投資銀行業(yè)務(wù)?？梢约訌?qiáng)與境外銀行的合作，為國(guó)內(nèi)大型企業(yè)融資提供相應(yīng)的資金服務(wù)，使得國(guó)內(nèi)外企業(yè)能在海外市場(chǎng)、上市、發(fā)行債券及相關(guān)外國(guó)企業(yè)并購(gòu)提供必要的支持。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也應(yīng)該在政策允許的范圍內(nèi)，對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)有前瞻性的研究并作出業(yè)務(wù)可行性計(jì)劃，為其以后進(jìn)入中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、房地產(chǎn)投資信托市場(chǎng)和指數(shù)基金市場(chǎng)創(chuàng)造必要的條件。
2.對(duì)客戶定位進(jìn)行細(xì)分
對(duì)于商業(yè)銀行來說，其比較重視產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和發(fā)行，而或是理財(cái)產(chǎn)品和投資者的適應(yīng)性，對(duì)投資者理財(cái)需求的分析和研究并不是很深入。在這種情況下，商業(yè)銀行要向開展投資銀行業(yè)務(wù)，就應(yīng)該對(duì)投資群體進(jìn)行細(xì)分，并根據(jù)其不同需求制定多元化、個(gè)性化服務(wù)。因現(xiàn)在的高端投資者和富裕階層的不斷增多，銀行應(yīng)該根據(jù)高端投資者的需求，開展適合他們需求的產(chǎn)品，并為其提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，以便更好的向投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。
3.對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行完善
對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，要想發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，首先要立足于自身優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)，要對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行完善，并從現(xiàn)有業(yè)務(wù)中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，充分發(fā)揮本單位的資金、人員及網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步發(fā)展理財(cái)、融資、并購(gòu)顧問及資產(chǎn)證券化等相關(guān)投資銀行業(yè)務(wù)，以便更好的為客戶提供更多服務(wù)。商業(yè)銀行要加強(qiáng)與證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的合作，并不斷的對(duì)銀證通、銀保通及銀期限等業(yè)務(wù)進(jìn)行不斷完善。在此基礎(chǔ)上要進(jìn)一步發(fā)展項(xiàng)目融資、銀團(tuán)貸款、結(jié)構(gòu)化融資等業(yè)務(wù)。銀行也可以和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融合并為大型項(xiàng)目提供相應(yīng)融資服務(wù)，并積極的參與到融資安排中去，主動(dòng)介入大額銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，以便更好的為相應(yīng)業(yè)務(wù)服務(wù)。
4.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制進(jìn)行完善
風(fēng)險(xiǎn)一直是限制商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的主要因素。要想使商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)得以發(fā)展，就應(yīng)該對(duì)金融控股公司進(jìn)行監(jiān)管?？梢砸越鹑诳毓晒镜臉I(yè)務(wù)范圍為依據(jù)確定相關(guān)監(jiān)管部門，并負(fù)責(zé)對(duì)整個(gè)公司的監(jiān)管。同時(shí)也要確定各個(gè)子公司監(jiān)管部門具體監(jiān)管責(zé)任。要明確投資業(yè)務(wù)范圍，盡量避免一些投資風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)。要建立銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并注重對(duì)員工的職業(yè)素質(zhì)和道德素質(zhì)的培養(yǎng)，增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。在業(yè)務(wù)流程上，要建立風(fēng)險(xiǎn)約束體制和內(nèi)部防火墻，對(duì)內(nèi)部制度進(jìn)行核對(duì)并不斷進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新和改進(jìn)，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。
5.對(duì)法律、法規(guī)進(jìn)行完善
就目前來看，我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)方面的法律法規(guī)并不完善，正是因?yàn)榉煞ㄒ?guī)的不完善，而使商業(yè)銀行不能更好的開展投資銀行業(yè)務(wù)。在這種情況下，就應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)法律、法規(guī)的研究，并對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)分析，確定可以開展的業(yè)務(wù)和不可開展的業(yè)務(wù)。在此基礎(chǔ)上還要對(duì)其進(jìn)行明確的界定，以保證投資業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。同時(shí)金融部門也應(yīng)該對(duì)自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行不斷完善，商業(yè)銀行也應(yīng)該對(duì)自身相應(yīng)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，并積極參與到相應(yīng)法律、法規(guī)討論及建設(shè)中去。
三、結(jié)束語(yǔ)
隨著時(shí)代的發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)不能更好的滿足時(shí)展的需求，再加上國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。商業(yè)銀行要想更好的發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，更好的應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)，就應(yīng)該對(duì)新業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展、對(duì)客戶定位進(jìn)行細(xì)分、對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行完善、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制進(jìn)行完善、對(duì)法律、法規(guī)進(jìn)行完善。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳珍.我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及建議[J].時(shí)代金融，2011，(20).
