發(fā)布時間：2023-06-29 16:32:02
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融創(chuàng)新概念樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
金融的包容性增長已經(jīng)成為當(dāng)前各國越來越關(guān)注的話題，尤其是在發(fā)展中國家，這一模式變革了之前大家一致認(rèn)可的一些劃分標(biāo)準(zhǔn)，由可持續(xù)發(fā)展向均衡包容發(fā)展轉(zhuǎn)變。隨著信息通信技術(shù)（ICT）的發(fā)展和人民收入水平的提高，手機滲透率也隨之提升，發(fā)達(dá)國家和部分發(fā)展中國家的手機滲透率已超過100%，發(fā)展中國家的平均手機滲透率也超過50%，而在貧困地區(qū)，一些正規(guī)金融機構(gòu)由于設(shè)立網(wǎng)點成本太高，加之窮人的金融交易量小、頻次低，不愿意為窮人提供基本金融服務(wù)。手機銀行與新型互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，使得為窮人提供基本金融服務(wù)成為可能，順應(yīng)了我國金融改革的發(fā)展，而且國民也意識到互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，不僅使得ICT投入更加廣泛，而且變革了傳統(tǒng)金融模式，兩者互相促進(jìn)，共同發(fā)展。至關(guān)重要的是，金融排斥有所改善，金融服務(wù)更為全面，造福國民大眾。ICT對金融各方面的促進(jìn)，并不是一時的，而是隨著技術(shù)的改進(jìn)不斷深化，波及到各個行業(yè)，從而有利于國民經(jīng)濟(jì)水平全面提升。本文就ICT如何推動金融包容性進(jìn)行了分析研究，提出其推動機理，揭示了其推動力的本質(zhì)，為各大金融機構(gòu)重視ICT的應(yīng)用以及如何提高競爭力提供參考經(jīng)驗。
二、理論基礎(chǔ)
（一）金融包容性理論
目前，國內(nèi)外關(guān)于金融包容性并沒有一個特定的概念。關(guān)于金融包容性內(nèi)涵界定的研究如表1所示，研究主要從供給和需求兩個角度出發(fā)來進(jìn)行的界定。學(xué)者Leyshon&Thrift（1995）[1]、Sinclair（2001）[2]基于供給主體角度進(jìn)行了概念界定。另外一些學(xué)者基于需求主體角度進(jìn)行了界定，Carbo（2005）[3]、印度政府[4]和Mahendra Dev（2006）[5]、Satya&Rupayan（2010）[6]、Giovanna（2012）[7]以及聯(lián)合國[8]。
綜合而言，金融包容性主要關(guān)注的是金融服務(wù)的獲取，特別是金融排斥的弱勢群體，因為弱勢群體在獲取相應(yīng)服務(wù)方面劣勢明顯，在提高國家金融包容性時，為他們提供適合于其金融服務(wù)的渠道，優(yōu)化金融產(chǎn)品完善金融體系，將普通百姓尤其是弱勢群體業(yè)納入消費市場，實現(xiàn)包容性發(fā)展。
（二）金融創(chuàng)新
熊彼特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》（1912）中對創(chuàng)新的定義為金融創(chuàng)新界定打下了深厚的基礎(chǔ)。曾經(jīng)人們關(guān)于“金融創(chuàng)新”并沒有統(tǒng)一的共識，而且有些學(xué)者的研究根本就對它沒有提出界定。各個學(xué)者基于差異化的研究背景，從不同的角度界定了“金融創(chuàng)新”概念，總結(jié)而言，金融創(chuàng)新不能夠僅僅界定為多種簡單工具的創(chuàng)造和開發(fā)，它是一種金融改革，能夠促使金融產(chǎn)業(yè)高效發(fā)展多種[9]。常規(guī)而言，金融創(chuàng)新包括廣義金融創(chuàng)新、較為廣義金融創(chuàng)新以及狹義金融創(chuàng)新三大類定義。廣義金融創(chuàng)新受到金融創(chuàng)新歷史進(jìn)程與變革的影響，即“整個金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新的歷史，金融業(yè)的每項重大發(fā)展都離不開金融創(chuàng)新”。較為廣義金融創(chuàng)新指的是“突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)經(jīng)營局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機構(gòu)以及金融市場等方面進(jìn)行的創(chuàng)新及變革”[10]，基于這樣的理解，金融創(chuàng)新包括體制創(chuàng)新、手段創(chuàng)新、市場創(chuàng)新以及監(jiān)管方式和組織方式的創(chuàng)新。狹義金融創(chuàng)新主要是指發(fā)達(dá)國家對金融管制放松以后在金融工具和業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新。當(dāng)前人們對于金融創(chuàng)新的研究基本圍繞金融產(chǎn)品創(chuàng)新展開。本文采用的是較為廣義的金融創(chuàng)新概念。所涉及的金融創(chuàng)新包括有金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新、金融機構(gòu)創(chuàng)新等方面。
（三）創(chuàng)新擴(kuò)散理論
20世紀(jì)60年代，創(chuàng)新擴(kuò)散理論的創(chuàng)始人，羅杰斯提出一個理論具體定義是：通過傳播媒介這種渠道勸說人們接納新的觀念、事物和產(chǎn)品，這個觀點看中的是大眾傳媒對整個社會的影響。他認(rèn)為“創(chuàng)新是一種被個人或其他采用單位視為新穎的觀念、實踐或事物；創(chuàng)新擴(kuò)散是指一種基本社會過程，在這個過程中，主觀感受到的關(guān)于某個新事物的信息被傳播，而這個過程是由創(chuàng)新、溝通渠道、社會系統(tǒng)和時間這四部分構(gòu)成的，同時至少還包含5個環(huán)節(jié)：知曉、勸服、決定、實施和確定?！盵11]
三、研究機理
（一）ICT對金融創(chuàng)新支持作用分析
正因為科技和金融都與經(jīng)濟(jì)增長息息相關(guān)，金融發(fā)展與ICT投入怎樣高效融合并且一起致力于經(jīng)濟(jì)增長的實現(xiàn)，已成為學(xué)術(shù)界備受關(guān)注的研究主題。
1.ICT對金融創(chuàng)新技術(shù)支持分析。ICT代替了過去以人工計算和理論模型為主的方式，數(shù)據(jù)計算和處理模式發(fā)生了根本性的變革，進(jìn)而催生了一系列金融創(chuàng)新，如表2所示。
2.ICT對金融創(chuàng)新效用支持分析。近年來，金融產(chǎn)業(yè)技術(shù)支撐的供給以準(zhǔn)確化金融服務(wù)機構(gòu)為依托主體、以實現(xiàn)技術(shù)服務(wù)形式，是金融與科技結(jié)合的一個重要標(biāo)志。
①ICT對金融創(chuàng)新的供給模式
ICT服務(wù)需要具體的金融部門為載體運用專屬技術(shù)促使其資金鏈的高效運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)實情況下，多樣化的金融部門需要多重的技術(shù)支持，因此，隨之而來的就是金融服務(wù)的多元化發(fā)展。ICT將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行電子化處理，包括傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融和新型互聯(lián)網(wǎng)金融。當(dāng)今金融創(chuàng)新主要是依托技術(shù)推動的，ICT同金融結(jié)合，帶動金融創(chuàng)新。
②ICT的技術(shù)效用
促進(jìn)貨幣形式的變化和流通效率的提升，提高金融行業(yè)的工作效率，促進(jìn)多元化金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，促進(jìn)了競爭準(zhǔn)則的變革，在一體化金融大背景下，金融機構(gòu)要想取得成功其競爭優(yōu)勢并不只是局限于規(guī)模大，而是ICT支持下的創(chuàng)新的金融服務(wù)體系。ICT特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得整個全球較為分散的市場變成一個整體，經(jīng)營成本降低。
（二）金融創(chuàng)新對金融包容性推動作用分析
隨著金融業(yè)的不斷變革，金融服務(wù)重點逐漸從供給主體導(dǎo)向到需求主體導(dǎo)向，ICT同金融業(yè)的結(jié)合，帶來了基于科技的金融創(chuàng)新，本文的金融創(chuàng)新選取的是市場與技術(shù)驅(qū)動因素下的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。而根據(jù)金融創(chuàng)新理論金融產(chǎn)品創(chuàng)新又分為：金融模式創(chuàng)新和金融功能創(chuàng)新。
1.金融模式與功能創(chuàng)新對金融包容性推動作用分析。
①金融模式的創(chuàng)新推動金融包容性
互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，基于信息技術(shù)平臺的金融發(fā)展形式與傳統(tǒng)金融發(fā)展形式比較，帶來很大變革，目前信息化金融機構(gòu)主要運營模式可分為以下兩類：傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式和新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式。傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式：商業(yè)銀行主導(dǎo)的網(wǎng)上銀行和手機銀行。新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式包括兩大類，一類是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新金融服務(wù)模式包括第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資；一類是基于電商平臺的金融模式包括互聯(lián)網(wǎng)基金、電商平臺小貸。金融創(chuàng)新模式的低交易成本和手機滲透率的普及，使得手機銀行拓展了交易邊界，從而提高金融包容性水平。
②金融功能的創(chuàng)新推動金融包容性
第一，多樣化支付發(fā)展。
基于ICT的移動支付等金融服務(wù)不斷進(jìn)入市場，可以滿足客戶的多樣化需求。微信支付、微博支付等移動支付模式的發(fā)展和升級，支付的便捷屬性使得人們在現(xiàn)實消費中有了更加多樣化的途徑。弱化信息不對稱，完善傳統(tǒng)金融的缺陷，互聯(lián)網(wǎng)支付突破線上線下的交易，促進(jìn)普惠金融的加強，有利于金融包容性的實現(xiàn)。
第二，降低理財門檻。
互聯(lián)網(wǎng)基金理財產(chǎn)品將理財投資的概念灌輸給普通民眾，在當(dāng)前并不太繁榮的理財市場上，讓越來越多的人可以接觸到基礎(chǔ)的理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)理財并沒有從本質(zhì)上改變傳統(tǒng)理財?shù)哪Ｊ?，都是風(fēng)險下的收益，但是互聯(lián)網(wǎng)更加包容，操作更簡便，豐富了大眾理財?shù)臉啡?，大家都踴躍參與其中，迅速擴(kuò)張也在情理之中。互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，為大部分人們提供了更加公平的金融理財服務(wù)，凸顯了金融包容性公平的主題。
第三，多渠道籌資和貸款。
P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新金融模式，迅速吸收了大量的客戶，使得貸款難的小微企業(yè)，特別是基于電商平臺的小企業(yè)獲得了足夠的發(fā)展資金，與傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)較為互補，不僅促進(jìn)了商業(yè)利益的實現(xiàn)，還帶動了社會價值的推進(jìn)共贏。這一創(chuàng)新模，不但使得直接和間接融資難的問題得到了解決，而且將金融包容性在我國迅速推進(jìn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融將之前競爭力較弱的中小企業(yè)納入其供應(yīng)鏈，使得他們也能在全球一體化競爭中拓展市場。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)散對金融包容性推動作用分析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的擴(kuò)散過程可以總結(jié)為：互聯(lián)網(wǎng)金融通過多種渠道在用戶之間互相傳播，并在之后逐步被其他潛在用戶采納的過程，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起逐漸向社會系統(tǒng)各個角落擴(kuò)散并最終被用戶?納的過程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擴(kuò)散系統(tǒng)如圖3.12所示，ICT與金融的結(jié)合帶來了金融創(chuàng)新并作為擴(kuò)散源進(jìn)入擴(kuò)散系統(tǒng)，病毒式的用戶推廣、人際傳播、大眾傳播、各種營銷傳播特別是互聯(lián)網(wǎng)本身作為一個特別快速的推廣渠道，迅速擴(kuò)散，其中互聯(lián)網(wǎng)金融的主導(dǎo)企業(yè)包括銀行和電商企業(yè)是擴(kuò)散宿，而擴(kuò)散客體就是采納互聯(lián)網(wǎng)金融模式的用戶。
互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)散可以有效地調(diào)動和促進(jìn)金融業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會資本配置，以及經(jīng)濟(jì)增長的金融需求，促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的同時大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大交易范圍，提升資本配置的效率，提高金融包容性，使普惠和公平的金融服務(wù)為民所用。
（三）ICT推動金融包容性作用機理
ICT投入將很多金融空白的群體引入金融服務(wù)體系之中，降低了他們的交易成本。ICT是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展起來的，不論是傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融，還是新型互聯(lián)網(wǎng)金融，都是將金融服務(wù)放置于手機、PC終端等載體進(jìn)行的活動，不需要銀行網(wǎng)點服務(wù)即可獲得需要的金融交易。由于手機銀行成本低的特點，不受時間和空間的限制，信息技術(shù)可以有效降低金融排斥，ICT的投入與金融業(yè)結(jié)合帶來了金融創(chuàng)新，促使新的金融模式的誕生，豐富了金融功能，互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)散的實現(xiàn)，拓寬了交易邊界，使得人們獲得了更為普惠和公平的金融服務(wù)，從而提高了金融包容性水平。根據(jù)上述分析，可以繪制如圖2所示ICT對金融包容性推動作用機理圖。
也許，監(jiān)管層能做的充其量是危機爆發(fā)后一名優(yōu)秀的救火隊員，還有就是對法律政策的修修補補。
美國金融業(yè)需要一些新概念激發(fā)人們的想象力，讓投資者和監(jiān)管層忘記昨天，忘記風(fēng)險，再次投入到新一輪歷險中去。
從初露端倪到今天，已將有一年時間，次級債危機不僅自身沒有終結(jié)，危機還正在波及銀行信貸部門并可能造成真實經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑。2008年初索羅斯發(fā)出警告，次債危機是美國二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的危機，這個令人不愉快的預(yù)見正在步步緊逼現(xiàn)實。
危機的始作俑者自然是金融機構(gòu)，尤其是那些膽大妄為、憑借各種結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品（比如各種房地產(chǎn)、貸款抵押證券）制造盈利神話的基金、投資銀行和住房信貸公司。曾幾何時，這些金融機構(gòu)無限風(fēng)光。2006年華爾街員工的平均紅包就達(dá)到20多萬美元，大大超出了美國中產(chǎn)階級家庭年收入；一些高級從業(yè)人員年薪動輒千萬甚至上億?，F(xiàn)在，大家發(fā)現(xiàn)這些金融機構(gòu)不像他們原來想象得那樣嚴(yán)謹(jǐn)、負(fù)責(zé)；風(fēng)光無限的結(jié)構(gòu)性金融創(chuàng)新產(chǎn)品看起來像搖錢樹，其實是害人精。碰上了好年景，他們一邊制造概念，一邊利用投資者根本看不懂的結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品套取錢財，制造泡沫，得到的是金字塔頂端的紅包；碰上了壞年景，找政府用納稅人的錢來填窟窿，再不行就宣布破產(chǎn)，結(jié)果是人人都受牽連，而過去拿高薪的肇事者不過是課間休息。這個故事并不新鮮，以往金融危機中都有似曾相識的情節(jié)。金融業(yè)從來都是拿別人的錢做事，這和拿自己的錢做事就是不一樣。借款人天生就帶著別人不還錢的風(fēng)險，而貸款人天生也帶著不守道德的危險。次級債危機所揭示的真正問題是：監(jiān)管層為什么容忍房地產(chǎn)資產(chǎn)價格泡沫？為什么不能像對待傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)那樣展開有效的監(jiān)管、限制結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的泛濫？為什么不把貸款人不守道德的危險扼殺在萌芽狀態(tài)？
金融創(chuàng)新――
保持美國大哥地位
監(jiān)管層的態(tài)度，根本上取決于美國所處國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的重大變化。從二戰(zhàn)后歐洲和日本的崛起，到60～70年代東亞四小龍崛起，到80年代中國的改革開放，再到80年代末東歐國家的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和印度經(jīng)濟(jì)興起，如何讓經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)不再是個秘密。后進(jìn)者在不斷試錯和學(xué)習(xí)當(dāng)中，終于找到了經(jīng)濟(jì)增長的鑰匙――市場化改革和對外開放。這一切變化讓二戰(zhàn)以來身居老大的美國喜憂參半。喜的是，市場化和全球化大大提高了包括美國在內(nèi)的資源配置效率，身處其中的美國最能從中獲利，美國居民生活福利也因此大大提高；憂的是，美國越來越多的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正在失去競爭優(yōu)勢和市場，能在全球范圍內(nèi)繼續(xù)保持優(yōu)勢競爭地位的產(chǎn)業(yè)在不斷減少。一直這樣下去，大哥地位即便不至于被顛覆，至少也不如往日輝煌。
在市場化和全球化面前，美國從根本上確保大哥地位的出路只有一條：創(chuàng)新。凡是已經(jīng)做出來的東西，在市場化和全球化面前都不再是長久的秘密，也不能長久維持超額利潤。只有不斷創(chuàng)新才能領(lǐng)跑，才能讓少數(shù)領(lǐng)跑者帶著已經(jīng)在全球化過程中越來越多地喪失了競爭力的普通勞動者繼續(xù)提高生活福利。全球化的分工格局已經(jīng)是這樣，美國還能做大哥，還能從交換中獲取利益，根本上取決于美國經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新能力。
創(chuàng)新遠(yuǎn)比后進(jìn)國家的學(xué)習(xí)和復(fù)制困難，其同義詞是巨大的風(fēng)險和不確定性，這需要金融部門給與創(chuàng)新有力的支持。正如我們在上世紀(jì)90年代的IT革命中看到的，私人股權(quán)投資（Private Equity）和風(fēng)險投資（Venture Capital）對于IT革命起到了關(guān)鍵的助推作用。如果沒有敢于承擔(dān)風(fēng)險的資本大量涌入，所有的成功也只能停留在技術(shù)層面，而無法進(jìn)行有效的市場化推廣和擴(kuò)散。但是，PE和VC也不是無源之水，他們的資金成本和投資意愿直接取決于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。如果利率高企，經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期不明，PE和VC也會萎縮。如果經(jīng)濟(jì)一片欣欣向榮，大家都樂觀地談?wù)撔陆?jīng)濟(jì)和全球化紅利，幾乎忘記了風(fēng)險的存在，PE和VC自然也能蓬勃發(fā)展?；仡櫭绹鴼v史，與歷次大的資產(chǎn)價格泡沫和危機相伴的是鐵路、汽車、無線電、計算機、生物科技與IT產(chǎn)業(yè)等新產(chǎn)業(yè)的興起等。麻省理工大學(xué)有學(xué)者指出，對新經(jīng)濟(jì)部門的價值高估也構(gòu)成了一種均衡狀態(tài)，這種狀態(tài)會激勵真實投資和儲蓄，從動態(tài)上看也富有效率。
從美聯(lián)儲格林斯潘任期內(nèi)的各種舉措我們不難看出，即便在可能會陷入資產(chǎn)價格泡沫和金融危機的情況下，格老也在竭盡全力地維持美國經(jīng)濟(jì)欣欣向榮的局面，盡量把問題延后。格林斯潘在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期也曾呼吁警惕資產(chǎn)價格泡沫，美聯(lián)儲也針對次級債等問題作過研究，并擔(dān)心房地產(chǎn)泡沫的破滅。但在行動上，我們幾乎看不到與這些擔(dān)心對應(yīng)的政策調(diào)整。對于各種結(jié)構(gòu)金融產(chǎn)品和其中蘊藏的巨大道德危險，其他相關(guān)監(jiān)管當(dāng)局也不會一無所知，但它們的措施是放任自流，沒有主動行動?；蛟S，技術(shù)進(jìn)步真的就把風(fēng)險和危機自行消除了。當(dāng)然，事后來看這只是一種天真的奢望，世間沒有白吃的午餐。
金融創(chuàng)新――監(jiān)管層之困
拋開上述美國監(jiān)管當(dāng)局對待風(fēng)險問題的大背景不論，擺在監(jiān)管層面前的還有非常棘手的細(xì)節(jié)問題。以這次的次級債危機為例，監(jiān)管層采取有力措施之前面臨一系列的問題。首先，如何判斷房地產(chǎn)價格已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重泡沫并做出令人信服的說明？這并不是個簡單的問題，尤其是在大家還談?wù)撝陆?jīng)濟(jì)紅利和全球化紅利的時候，這個判斷就更加困難。其次，即便一些有真知灼見且能夠影響決策的關(guān)鍵人物在房地產(chǎn)價格泡沫問題上達(dá)成共識，但應(yīng)該是由監(jiān)管層出面擠破泡沫還是等待市場自行解決問題？監(jiān)管當(dāng)局很難判斷哪種方式最優(yōu)。由政府出面擠破泡沫等于是給欣欣向榮的經(jīng)濟(jì)潑冷水，這顯然是大家都不愿看到的事情。第三，即便決定了由政府出面擠破泡沫，但從何處入手還是個問題。是對結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品做出嚴(yán)格的限制？還是通過調(diào)整利率手段給整體經(jīng)濟(jì)降溫？應(yīng)該采取什么樣的力度去解決？這些都是美國經(jīng)濟(jì)管理層過去沒有遇到的問題。第四，即便確認(rèn)以次級債為代表的結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品存在問題，那么在危機到來之前如何判斷這些產(chǎn)品問題有多大？應(yīng)該采取什么樣的法律法規(guī)調(diào)整才能有效降低道德危險？擺在監(jiān)管當(dāng)局面前的困難還可以按照這個單子不斷列下去。這樣，監(jiān)管當(dāng)局在事發(fā)之前無所作為自然也就不難理解，盡管他們也看到了其中有騙子，有巨大的道德風(fēng)險并可能造成嚴(yán)重后果。
金融創(chuàng)新――沒有回頭路
[關(guān)鍵詞]美國；金融服務(wù)貿(mào)易；金融創(chuàng)新
[中圖分類號]F8322[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]2095-3283（2015）02-0008-02
[作者簡介]刁克武（1988-），男，黑龍江哈爾濱人，碩士研究生，研究方向：國際服務(wù)貿(mào)易。一、中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀
2003年，中國金融服務(wù)貿(mào)易總額只有526億美元，但與2002年相比，增幅達(dá)到了46%。隨著2008年國際金融危機影響逐漸消退，中國金融服務(wù)貿(mào)易達(dá)到了一個新的高度，貿(mào)易額超過了200億美元。2011年和2012年分別達(dá)241億美元和277億美元。中國金融服務(wù)貿(mào)易主要是由保險、銀行、證券等領(lǐng)域構(gòu)成，保險服務(wù)貿(mào)易額從2003年的4877億美元增長到2012年的239億美元，銀行和其他金融服務(wù)貿(mào)易額2012年達(dá)38億美元[1]。
二、美國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀
美國作為世界金融中心，具有一定的資本和技術(shù)優(yōu)勢，其經(jīng)濟(jì)增長最快的部門就是金融服務(wù)業(yè)，金融服務(wù)業(yè)增長速度要高于美國服務(wù)部門的總增長速度。美國金融服務(wù)貿(mào)易出口總額從2008年的630億美元增長到2013年的7948億美元；金融服務(wù)貿(mào)易順差從2008年的458億美元增長到2012年的585億美元，金融服務(wù)貿(mào)易額占全球服務(wù)貿(mào)易總額的20%左右[2]。美國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展主要表現(xiàn)為以下四個特點：第一，金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2003―2013年十年間服務(wù)貿(mào)易出口額持續(xù)增長530億美元，服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口額也增長了近80億美元。第二，金融服務(wù)貿(mào)易處在順差，其中保險服務(wù)貿(mào)易處于逆差。對于保險業(yè)務(wù)，美國既進(jìn)口又出口。第三，美國金融服務(wù)貿(mào)易增長速度高于服務(wù)貿(mào)易增長速度。這意味著金融服務(wù)貿(mào)易正逐漸成為美國支柱性產(chǎn)業(yè)。第四，美國主要的金融貿(mào)易伙伴為歐盟和拉美國家。美國對歐盟和拉美國家金融服務(wù)貿(mào)易出口額占全美金融服務(wù)貿(mào)易出口總額的40%和25%，美國對歐盟和拉美國家的金融服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口額分別占全美金融服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口總額的50%和35%。
三、中美金融服務(wù)貿(mào)易比較分析
（一）創(chuàng)新能力比較分析
創(chuàng)新能力主要包括業(yè)務(wù)、市場以及監(jiān)管制度的創(chuàng)新。從金融初期產(chǎn)品出現(xiàn)的時間看，20世紀(jì)30年代，美國就已經(jīng)出現(xiàn)了債券、股票等金融產(chǎn)品，相比而言，中國在20世紀(jì)末才出現(xiàn)可交易金融產(chǎn)品。美國具有相對完善的創(chuàng)新體系，其不僅在商業(yè)票據(jù)、國庫券、回購協(xié)議、政府短期證券等傳統(tǒng)產(chǎn)品方面占有優(yōu)勢，而且還創(chuàng)造了可轉(zhuǎn)讓定期存單、貨幣市場共同基金和貨幣市場存款賬戶以及可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶等全新概念。此外，美國金融業(yè)已逐步實現(xiàn)電子化和網(wǎng)絡(luò)化運作。中國目前實行有管理的浮動匯率制度，利率并未完全自由化，央行只準(zhǔn)許各銀行在標(biāo)準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上浮動10%～20%，所以與利率相關(guān)的貸款類金融創(chuàng)新因缺乏市場基礎(chǔ)而難以實現(xiàn)，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)尚未實踐，國內(nèi)銀行、證券業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化運作也只是處于起步階段。
中國金融市場結(jié)構(gòu)不合理也是金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展滯后的主要原因，主要表現(xiàn)在：首先，與發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)相比，中國的證券和保險業(yè)起步較晚，發(fā)展相對滯后。其次，金融衍生品市場發(fā)展滯后。金融衍生工具是作為企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的重要手段之一。目前中國指數(shù)期貨、外匯期貨、利率期貨和遠(yuǎn)期利率協(xié)議等金融衍生工具尚未得到充分開發(fā)。第三，債券市場發(fā)展嚴(yán)重滯后，債券融資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股票融資總額，說明中國融資結(jié)構(gòu)失衡，而與之相對，美國的股票市場規(guī)模和債券市場規(guī)?；酒ヅ鋄3]。
（二）金融服務(wù)貿(mào)易自由度比較分析
美國從第二次世界大戰(zhàn)后，逐漸對外開放金融領(lǐng)域，不斷健全金融服務(wù)貿(mào)易政策體系，從而吸引了大量外資金融機構(gòu)進(jìn)駐美國。至20世紀(jì)80年代后期，美國對外資銀行的監(jiān)管制度逐步趨于完善。但是由于對外資銀行實行特殊優(yōu)惠政策從而導(dǎo)致國內(nèi)銀行競爭力相對減弱。美國聯(lián)邦儲備國際銀行委員會制定了一部對外國銀行在美實施金融活動統(tǒng)一管理的《國際銀行法》，從而對外資金融機構(gòu)的監(jiān)管制度進(jìn)行了進(jìn)一步的補充和完善。
1992―1998年中國先后開放了4個經(jīng)濟(jì)特區(qū)和13個外資金融機構(gòu)代表處。加入WTO以后，中國逐步擴(kuò)大了對外資銀行的開放力度，外資銀行可以在國內(nèi)設(shè)立分支機構(gòu)，或者在中國開辦合資銀行，并且在經(jīng)營兩年后可取消經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)等方面的限制，三年后準(zhǔn)許其開辦人民幣零售業(yè)務(wù)。與此同時，外資銀行在指定地區(qū)與中資銀行享有同等的權(quán)利。
（三）金融服務(wù)貿(mào)易監(jiān)督體制比較分析
美國對于金融采取多頭的功能監(jiān)管模式。監(jiān)管體系由聯(lián)邦和州監(jiān)管交織而成，常常會出現(xiàn)各州機構(gòu)或聯(lián)邦之間司法和權(quán)益的重疊現(xiàn)象。美國的信息監(jiān)管延伸至金融業(yè)的各個領(lǐng)域；安全監(jiān)管直接作用于所有金融集團(tuán)；金融監(jiān)管廣泛運用于各家金融機構(gòu)。
中國現(xiàn)有的金融監(jiān)管機構(gòu)由中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會組成，共同協(xié)作對金融服務(wù)業(yè)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。在這種分業(yè)監(jiān)管體制中，中國人民銀行處于核心地位，是全國金融業(yè)的最高主管機關(guān)，它不僅負(fù)責(zé)銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管，還要從宏觀上對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管予以指導(dǎo)，以保證整個金融業(yè)的健康發(fā)展；銀監(jiān)會負(fù)責(zé)對銀行業(yè)的監(jiān)管，證監(jiān)會作為國務(wù)院證券監(jiān)督機構(gòu)對全國證券市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理；保監(jiān)會負(fù)責(zé)對全國保險業(yè)和保險市場的統(tǒng)一監(jiān)管。
四、美國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展經(jīng)驗對中國的啟示
作者：陸建橋，國際會計準(zhǔn)則理事會理事
一、新概念框架的定位及其結(jié)構(gòu)
理事會認(rèn)為概念框架在會計準(zhǔn)則制定和會計實務(wù)處理中扮演著關(guān)鍵性角色，尤其是國際財務(wù)報告準(zhǔn)則作為原則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則，需要一套能夠適應(yīng)形勢發(fā)展需要、概念清晰、內(nèi)容完整、邏輯一致的概念體系來為其提供理論支持和概念基礎(chǔ)。為此，理事會在新概念框架中，將概念框架定位為三個方面的作用：
一是幫助理事會在一致的概念基礎(chǔ)上制定國際財務(wù)報告準(zhǔn)則。為此，理事會強調(diào)，新概念框架應(yīng)當(dāng)是一個全面的框架，應(yīng)當(dāng)涵蓋理事會在會計準(zhǔn)則決策中所涉及的最為重要和主要的議題，應(yīng)當(dāng)能夠幫助理事會更好地制定出一套內(nèi)在一致的會計準(zhǔn)則，特別是對于相同或者相似的交易，無論是在同一個國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中規(guī)范還是在不同國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中規(guī)范的，均應(yīng)當(dāng)采用相同或者相似的會計處理方法進(jìn)行處理，概念框架應(yīng)當(dāng)在其中起到統(tǒng)馭作用。
二是幫助財務(wù)報表編制者采用一致的會計政策。在通常情況下，財務(wù)報表編制者應(yīng)當(dāng)基于各具體國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定擬定其會計政策，進(jìn)行相應(yīng)會計處理。但是在某些特殊情況下，比如對于某項或某類特定交易，在尚沒有國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)范或者在有國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)范但該準(zhǔn)則允許選擇不同會計政策的情況下，財務(wù)報表編制者可能需要依據(jù)概念框架來擬定（或選擇）其適用的會計政策，即財務(wù)報表編制者需要按照概念框架的要求，依據(jù)能否向財務(wù)報表使用者提供有用的信息、能否達(dá)到有用財務(wù)信息的質(zhì)量特征、能否滿足財務(wù)報表要素的定義及其確認(rèn)、計量和報告要求等，來決定其所應(yīng)采用的會計政策。
三是幫助所有與財務(wù)報告相關(guān)的利益相關(guān)者理解和詮釋國際財務(wù)報告準(zhǔn)則。近年來，由于交易越來越復(fù)雜和有關(guān)方面對財務(wù)信息透明度要求越來越高，有關(guān)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則變得相對復(fù)雜，如何正確理解和把握這些準(zhǔn)則已經(jīng)成為現(xiàn)實問題，而通過概念框架則可以為此提供一個較好的切入點。有關(guān)方面可以通過概念框架中的理論和概念基礎(chǔ)，更好地理解理事會為什么在有關(guān)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中做出有關(guān)會計處理規(guī)定，其決策依據(jù)是什么，其成本效益是如何考慮的。毫無疑問，這對于正確理解和應(yīng)用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則將很有助益。
基于此，新概念框架主要規(guī)范了通用財務(wù)報告的目標(biāo)是什么、什么財務(wù)信息是有用的、如何界定財務(wù)報表要素及其確認(rèn)、計量、列報和披露要求等財務(wù)會計基本問題。具體而言，新概念框架從結(jié)構(gòu)上共分八章，主要包括以下內(nèi)容：
（一）第一章為“通用目的財務(wù)報告的目標(biāo)”，主要涉及通用目的財務(wù)報告的目標(biāo)、有用性及其局限性，關(guān)于報告主體的經(jīng)濟(jì)資源、對主體的索取權(quán)和這些資源和索取權(quán)變動的信息，以及關(guān)于主體經(jīng)濟(jì)資源使用的相關(guān)信息等內(nèi)容。
（二）第二章為“有用財務(wù)信息的質(zhì)量特征”，主要涉及有用財務(wù)信息的質(zhì)量特征以及對有用財務(wù)信息的成本制約因素等內(nèi)容。
（三）第三章為“財務(wù)報表和報告主體”，主要涉及財務(wù)報表的范圍界定和報告主體的界定等內(nèi)容。
（四）第四章為“財務(wù)報表要素”，主要涉及財務(wù)報表要素的組成及其定義等內(nèi)容。
（五）第五章為“確認(rèn)和終止確認(rèn)”，主要涉及財務(wù)報表要素的確認(rèn)過程、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)以及終止確認(rèn)等內(nèi)容。
（六）第六章為“計量”，主要涉及可選擇計量基礎(chǔ)的組成及其所提供的信息、選擇計量基礎(chǔ)時所應(yīng)考慮的因素等內(nèi)容。
（七）第七章為“列報和披露”，主要涉及財務(wù)報表列報和披露的目標(biāo)及其原則、財務(wù)報表要素分類的原則、財務(wù)報表信息歸總的原則等內(nèi)容。
（八）資本和資本保持的概念，主要涉及資本的概念、資本保全的概念和利潤的決定、資本保全調(diào)整等內(nèi)容。
以下將對上述主要修訂內(nèi)容進(jìn)行介紹，并評估其影響。
二、新概念框架修訂完善的主要內(nèi)容
（一）關(guān)于通用目的財務(wù)報告的目標(biāo)
新概念框架將通用目的財務(wù)報告的目標(biāo)定位為“通用目的財務(wù)報告的目標(biāo)是提供有關(guān)報告主體的、對現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信貸者做出有關(guān)向主體提供資源決策有用的財務(wù)信息”。原概念框架將財務(wù)報表的目標(biāo)定位為“財務(wù)報表的目標(biāo)是提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于主體財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況變動的信息”。新概念框架相比于原概念框架，在財務(wù)報告目標(biāo)方面發(fā)生了諸多變化：
1.引入“通用目的財務(wù)報告”的概念。理事會認(rèn)為，理事會有責(zé)任擬定財務(wù)報告的目標(biāo)，而不僅限于財務(wù)報表目標(biāo)，盡管財務(wù)報表是財務(wù)報告的主體部分，理事會討論的許多問題也主要是與財務(wù)報表相關(guān)的問題，但是如果概念框架的范圍僅限于財務(wù)報表范疇，明顯過于狹窄，比如有關(guān)公司戰(zhàn)略、風(fēng)險、未來預(yù)期等相關(guān)信息，可能無法在財務(wù)報表中揭示，但可在財務(wù)報告中予以揭示，以向使用者提供決策有用的信息。理事會同時認(rèn)識到，不同的使用者可能有不同的信息需要，從而要求提供不同的財務(wù)信息或者相關(guān)報告，理事會認(rèn)為，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)聚焦于通用目的財務(wù)報告，如果需要向不同的使用者提供不同的財務(wù)信息及其報告，其成本將非常高昂。因此，理事會認(rèn)為，新概念框架和未來國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的制定圍繞通用目的財務(wù)報告，仍然是滿足使用者需要最為有效的方式。
2.明確通用目的財務(wù)報告的使用者為現(xiàn)有的和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信貸者這些基本使用者（PrimaryUsers）。理事會認(rèn)為，許多現(xiàn)有的和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信貸者通常無法要求報告主體直接向他們提供信息，因此，他們只能依賴于通用目的財務(wù)報告來獲取他們所需要的大多數(shù)財務(wù)信息?；诖?，理事會將現(xiàn)有的和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信貸者界定為通用目的財務(wù)報告的基本使用者，通用目的財務(wù)報告的目標(biāo)是為了滿足這些基本使用者的決策信息需要。而在原概念框架下，財務(wù)報表的使用者包括“現(xiàn)有的和潛在的投資者、雇員、貸款人、供應(yīng)商和其他商業(yè)債權(quán)人、顧客、政府及其機構(gòu)和公眾”，理事會認(rèn)為原概念框架的使用者群體過于寬泛，作為通用目的財務(wù)報告，其基本目的應(yīng)當(dāng)是滿足那些無法直接從報告主體中獲取財務(wù)信息但又需要做出有關(guān)向主體提供資源決策的使用者的信息需要，這些使用者無疑應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)有的和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信貸者，至于其他諸如監(jiān)管部門、公眾等，他們可能會發(fā)現(xiàn)通用目的財務(wù)報告對他們也是有用的，但他們不應(yīng)是通用目的財務(wù)報告的基本服務(wù)對象。
3.明確通用目的財務(wù)報告滿足的基本使用者的決策主要是資源配置決策（ResourceAllocationDecisions）。原概念框架在描述財務(wù)報表目標(biāo)時，只強調(diào)財務(wù)報表要滿足使用者的經(jīng)濟(jì)決策（EconomicDecisions）需要，但沒有對經(jīng)濟(jì)決策的涵義和范圍做出清晰界定。新概念框架認(rèn)為，通用目的財務(wù)報告主要滿足基本使用者的資源配置決策需要，將使用者的決策明晰化。理事會認(rèn)為，使用者的這些資源配置決策主要包括三類：（1）購買、出售或持有權(quán)益或債務(wù)工具；（2）提供或者結(jié)清貸款或其他形式的信貸；（3）對會影響主體經(jīng)濟(jì)資源使用的管理層行為行使表決權(quán)或施加影響。理事會認(rèn)為上述資源配置決策依賴于現(xiàn)有的和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信貸者所預(yù)期的投入資源的回報，而對這些回報的預(yù)期又依賴于他們對報告主體兩個方面情況的評估：一是對主體未來凈現(xiàn)金流入的金額、時間和不確定性情況的評估；二是對管理層關(guān)于主體經(jīng)濟(jì)資源經(jīng)管責(zé)任（Stewardship）履行情況的評估。為了進(jìn)行這些評估，這些使用者需要以下兩個方面的信息：一是關(guān)于主體經(jīng)濟(jì)資源、對主體的索取權(quán)以及有關(guān)這些經(jīng)濟(jì)資源和索取權(quán)變動情況的信息；二是關(guān)于主體管理層如何有效率和有效果地解脫其使用主體經(jīng)濟(jì)資源的責(zé)任情況。而通用目的財務(wù)報告的使命便是盡可能地提供這兩方面的信息，以滿足使用者評估主體現(xiàn)金流量和管理層經(jīng)管責(zé)任履行情況的需要，并進(jìn)而為其資源配置決策服務(wù)。
新概念框架較好地構(gòu)筑起了通用目的財務(wù)報告使用者、使用者決策、使用者決策相關(guān)的信息需要及其與財務(wù)報告2之間關(guān)系的邏輯體系，澄清了經(jīng)管責(zé)任在財務(wù)報告目標(biāo)中所扮演的角色，使財務(wù)報告目標(biāo)更加清晰一致，更加具有指導(dǎo)意義。
（二）關(guān)于有用的財務(wù)信息的質(zhì)量特征
財務(wù)報告的目標(biāo)是向使用者提供決策有用的信息，那么什么樣的財務(wù)信息是有用的，就顯得十分重要。新概念框架對有用的財務(wù)信息應(yīng)當(dāng)具備哪些質(zhì)量特征做了進(jìn)一步明確和規(guī)范，并建立了有用財務(wù)信息質(zhì)量特征的層次結(jié)構(gòu)。新概念框架認(rèn)為，有用的財務(wù)信息應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)性（Relevant）和如實反映（FaithfulRepresentation）兩個基本的質(zhì)量特征，在此基礎(chǔ)上，新概念框架提出了可比性、可驗證性、及時性和可理解性四個提升性質(zhì)量特征，新概念框架還認(rèn)為有用的財務(wù)信息還需要考慮成本制約（CostConstraint）因素。
1.關(guān)于基本質(zhì)量特征
新概念框架規(guī)范了兩個基本質(zhì)量特征：一是相關(guān)性；二是如實反映。
新概念框架規(guī)定，相關(guān)的財務(wù)信息應(yīng)當(dāng)能夠使使用者做出的決策有所不同，換句話說，有能力使使用者做出不同決策的信息是相關(guān)的。如果財務(wù)信息具備預(yù)測價值（PredictiveValue）和（或）確證價值（ConfirmatoryValue），則表明該信息有能力使使用者做出的決策有所不同，從而表明該信息是相關(guān)的。新概念框架還強調(diào)，重要性（Materiality）是基于有關(guān)項目性質(zhì)和（或）程度的、在主體特定層面的相關(guān)性。
新概念框架規(guī)定，財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)如實反映其意在反映的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的實質(zhì)，因此將“如實反映”作為一項基本的質(zhì)量特征?！叭鐚嵎从场币笤谧畲蟪潭瓤赡艿那闆r下，有關(guān)信息應(yīng)當(dāng)完整（Complete）、中立（Neutral）和無差錯（FreefromError），但并不意味著在所有方面都要求完全正確。新概念框架強調(diào)，中立性需要審慎判斷的支持。審慎性是指在不確定條件下做出判斷時應(yīng)當(dāng)保持謹(jǐn)慎，即資產(chǎn)和收益不得高估，負(fù)債和費用不得低估；同樣地，資產(chǎn)和收益也不得低估，負(fù)債和費用也不得高估，否則它們會導(dǎo)致未來收益或費用的高估和低估。
2.關(guān)于提升性質(zhì)量特性
除相關(guān)性和如實反映兩個基本質(zhì)量特征外，新概念框架提出了有用的財務(wù)信息的四個提升性質(zhì)量特征，即可比性、可驗證性、及時性和可理解性。新概念框架強調(diào)，這四個質(zhì)量特征可以使信息的有用性進(jìn)一步增強，但它們不能使無用的信息（比如不相關(guān)的或者不如實反映的信息）變得有用。換句話說，這四個提升性質(zhì)量特征扮演的是“錦上添花”的角色。比如，可比性可以使使用者辨認(rèn)和理解有關(guān)項目的異同；可驗證性可以使使用者確信相關(guān)信息是否如實反映了其意在反映的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象；及時性可以使使用者在其決策時及時獲得能夠影響其決策的信息；可理解性要求財務(wù)報告所反映的信息清晰、簡潔從而便于使用者理解和使用等。
3.關(guān)于成本制約因素
新概念框架認(rèn)為，成本一直是財務(wù)報告所能提供信息的一個制約因素。在考慮成本制約因素時，新概念框架強調(diào)，理事會應(yīng)當(dāng)評估要求主體提供特定信息的收益是否能夠超過編報和使用這些信息的成本。新概念框架還強調(diào)，理事會在制定準(zhǔn)則考慮成本制約因素時，應(yīng)當(dāng)從財務(wù)信息的提供者、使用者、審計師、學(xué)術(shù)界以及其他方等廣泛的范圍獲取有關(guān)新準(zhǔn)則的成本和收益信息，而且這種成本－收益的考慮不應(yīng)當(dāng)局限于單個報告主體，應(yīng)當(dāng)從廣泛的財務(wù)報告整體范疇來考量。
4.關(guān)于有用的財務(wù)信息質(zhì)量特征的主要變化
在原概念框架下，財務(wù)信息質(zhì)量特征分為可理解性、相關(guān)性、可靠性、可比性等四個主要的質(zhì)量特征，其中，重要性納入相關(guān)性范疇，如實反映、實質(zhì)重于形式、中立性、謹(jǐn)慎性和完整性納入可靠性范疇，及時性納入相關(guān)和可靠信息的制約因素范疇。新概念框架與原概念框架相比，在有用的財務(wù)信息質(zhì)量特征方面主要有以下變化：
一是建立了有用的財務(wù)信息質(zhì)量特征的層次結(jié)構(gòu)。新概念框架區(qū)分了基本質(zhì)量特征和提升性質(zhì)量特征，把相關(guān)性和如實反映作為有用的財務(wù)信息必備的基本質(zhì)量特征，突出了這兩個質(zhì)量特征的重要性，其他質(zhì)量特征（如原概念框架中的可理解性和可比性）則作為提升性質(zhì)量特征，這對于具體會計準(zhǔn)則的制定和會計實務(wù)的處理更有指導(dǎo)意義。而原概念框架沒有做這方面的層次區(qū)分，容易導(dǎo)致在涉及具體會計處理時出現(xiàn)相關(guān)信息質(zhì)量特征取舍上的困難，甚至顧此失彼或者輕重難分。
二是將“如實反映”取代“可靠性”作為基本質(zhì)量特征。新概念框架不再保留原概念框架中的“可靠性”質(zhì)量特征，取而代之以“如實反映”質(zhì)量特征。理事會在2010年修訂概念框架時已經(jīng)做出了該項決議，但之后收到了不同的反饋意見。為此理事會又對此進(jìn)行了重新審議，理事會最后決定保持原來的決議，即將“如實反映”而不是“可靠性”作為基本質(zhì)量特征。其原因是原概念框架并沒有清晰界定和傳遞“可靠性”的涵義，在實踐和征詢意見過程中，不同的人對于可靠性有不同的理解，比如有人將其理解為可驗證性，有人將其理解為準(zhǔn)確性，有人將其等同于在計量不確定性下的可容忍度等。顯然，作為一個財務(wù)信息質(zhì)量特征，應(yīng)當(dāng)有一個清晰的概念和界定，而可靠性在概念和涵義方面不夠清晰，為此，理事會決定使用“如實反映”的術(shù)語，并細(xì)化“如實反映”所包含的內(nèi)涵，從而更好地反映出財務(wù)信息質(zhì)量特征的要求。
三是進(jìn)一步澄清了審慎性在財務(wù)信息質(zhì)量特征體系中的涵義和地位。近年來關(guān)于審慎性在財務(wù)信息質(zhì)量特征體系中的地位和作用頗有爭議，尤其是在2010年理事會修訂有關(guān)財務(wù)信息質(zhì)量特征部分內(nèi)容時，基于審慎性有可能與中立性不相一致的考慮，曾經(jīng)不再將審慎性包括在財務(wù)信息質(zhì)量特征體系的相關(guān)內(nèi)容中，為此引起了不少爭議。新概念框架重新引入了審慎性的表述，強調(diào)審慎性是指在不確定條件下做出判斷時應(yīng)當(dāng)保持謹(jǐn)慎，它不允許高估或者低估資產(chǎn)、負(fù)債、收益和費用，即審慎性判斷的行使應(yīng)當(dāng)不影響中立性或者應(yīng)當(dāng)與中立性相一致。
四是明確了計量不確定性與“如實反映”質(zhì)量特征之間的關(guān)系。新概念框架認(rèn)為，強調(diào)“如實反映”的質(zhì)量特征要求并不表明不能有計量不確定性，或者計量不確定性太高并不表明無法滿足“如實反映”的要求或者提供有用的信息。新概念框架認(rèn)為，使用合理的估計是編制財務(wù)信息的根本特征之一，它不會降低財務(wù)信息的有用性，只要這些估計得到了清楚并準(zhǔn)確的描述和說明即可。
（三）關(guān)于財務(wù)報表和報告主體
新概念框架新增了有關(guān)“財務(wù)報表和報告主體”的內(nèi)容，原概念框架沒有相關(guān)內(nèi)容。新概念框架將“財務(wù)報表”界定為“提供關(guān)于報告主體資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收益和費用情況的特定形式的財務(wù)報告”；將“報告主體”界定為“要求編制財務(wù)報表的主體或者可選擇編制財務(wù)報表的主體”，明確報告主體不一定是法定主體，它可以是一個主體的一部分，也可以包括多個主體。報告主體界定的是財務(wù)報表的邊界范圍，因此是一個十分重要的概念。新概念框架強調(diào)，在某些情況下，尤其是報告主體不是法律主體的情況下，有時要決定報告主體的恰當(dāng)邊界可能是困難的，因此，新概念框架要求從考慮主體財務(wù)報表使用者的信息需要角度來決定其邊界，即使用者要求的信息應(yīng)當(dāng)是相關(guān)的、如實反映的。
新概念框架根據(jù)新報告主體概念的界定，區(qū)分了合并財務(wù)報表、未合并財務(wù)報表和匯總財務(wù)報表的概念區(qū)別。其中，合并財務(wù)報表提供的是母子公司作為單一報告主體的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收益和費用信息；未合并財務(wù)報表提供的是母公司作為單獨報告主體的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收益和費用信息；匯總財務(wù)報表提供的是由兩個或者兩個以上并非由母子公司關(guān)系聯(lián)結(jié)在一起的報告主體的財務(wù)信息。
（四）關(guān)于財務(wù)報表要素
新概念框架與原概念框架相比，在財務(wù)報表要素構(gòu)成上沒有變化，都包括資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收益和費用等五個要素，但是在要素定義方面，則發(fā)生了一些變化。新老概念框架下各財務(wù)報表要素的定義如表1所示。
新概念框架與原概念框架相比，主要針對資產(chǎn)和負(fù)債的定義作了改進(jìn)：
1.關(guān)于資產(chǎn)定義的改進(jìn)
關(guān)于資產(chǎn)定義的改進(jìn)，主要涉及以下幾個方面：
一是新的資產(chǎn)定義明確資產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)資源，并進(jìn)一步通過單獨定義經(jīng)濟(jì)資源的方式將資產(chǎn)的實質(zhì)界定為有潛力產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利，即將資產(chǎn)聚焦于權(quán)利而不是經(jīng)濟(jì)利益的最終流入，這是資產(chǎn)定義的突出變化，實現(xiàn)了資產(chǎn)的實質(zhì)由傳統(tǒng)的實物資產(chǎn)（PhysicalObject）到權(quán)利的嬗變，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新對會計理論和會計基本概念創(chuàng)新的需要。
二是新的資產(chǎn)定義刪去了原資產(chǎn)定義有關(guān)“未來經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期流入”的要求，即在資產(chǎn)定義中淡化了經(jīng)濟(jì)利益流入的可能性標(biāo)準(zhǔn)，而原資產(chǎn)定義則要求未來經(jīng)濟(jì)利益的流入是確定的或者很可能的，這也是新概念框架對資產(chǎn)定義的又一個突出變化。
三是明確資產(chǎn)定義中盡管取消了經(jīng)濟(jì)利益流入可能性標(biāo)準(zhǔn)，但并不表明經(jīng)濟(jì)利益流入可能性很低的經(jīng)濟(jì)資源一定會確認(rèn)為資產(chǎn)，新概念框架強調(diào)，資產(chǎn)的確認(rèn)除了需符合其定義之外，還需要滿足有關(guān)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計量要求等。
表1新老概念框架下財務(wù)報表要素定義
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2.關(guān)于負(fù)債定義的改進(jìn)
關(guān)于負(fù)債定義的改進(jìn)，主要涉及以下幾個方面：
一是新的負(fù)債定義明確負(fù)債的實質(zhì)是轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)，而不是經(jīng)濟(jì)利益的最終流出。
二是新的負(fù)債定義通過對義務(wù)的界定引入了“沒有實際能力可予避免”的新的負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)，按照該標(biāo)準(zhǔn)，無論該義務(wù)是法定義務(wù)還是推定義務(wù)，無論該義務(wù)有確定的對手方還是沒有確定的對手方，只要主體沒有實際能力予以避免，即符合負(fù)債的定義，這是對負(fù)債進(jìn)行進(jìn)一步清晰界定的一大變化。
三是新的負(fù)債定義刪去了原負(fù)債定義中有關(guān)“預(yù)期會導(dǎo)致含有經(jīng)濟(jì)利益的資源流出”的要求，和資產(chǎn)定義的變化相同，新負(fù)債定義淡化了經(jīng)濟(jì)利益流出的可能性標(biāo)準(zhǔn)，使得在負(fù)債定義中，經(jīng)濟(jì)利益流出的可能性要求降低了。當(dāng)然，和資產(chǎn)定義的有關(guān)規(guī)定一樣，新概念框架強調(diào)，負(fù)債的確認(rèn)除了需符合其定義之外，還需要滿足有關(guān)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計量要求等。
關(guān)于收益和費用的定義，盡管從字面上看變化不大，但是由于收益和費用的定義是依據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的變化而界定的，因此，資產(chǎn)和負(fù)債定義的變化其實在本質(zhì)上也對收益和費用的內(nèi)涵和外延產(chǎn)生了影響。另外，新概念框架還強調(diào)，盡管收益和費用是從資產(chǎn)和負(fù)債變化角度進(jìn)行定義的，但并不表明收益和費用信息的重要性低于資產(chǎn)和負(fù)債的信息，兩者同等重要。
（五）關(guān)于確認(rèn)和終止確認(rèn)
新概念框架對原概念框架中的“確認(rèn)”部分做了較大幅度的修訂完善，同時增加了“終止確認(rèn)”的內(nèi)容。
1.關(guān)于確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的變化
確認(rèn)是指將符合財務(wù)報表要素——資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收益或費用定義的項目納入財務(wù)狀況表或者財務(wù)業(yè)績表的過程。
原概念框架規(guī)定了兩條財務(wù)報表要素確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：一是與某項目有關(guān)的未來經(jīng)濟(jì)利益將很可能流入或流出主體；二是對該項目的成本或價值能夠可靠地加以計量。符合這兩條確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)項目才予以在財務(wù)報表內(nèi)加以確認(rèn)。
新概念框架對該確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)做了較大幅度的修改，不再保留原概念框架的兩條確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，而是按照原則導(dǎo)向，建立了新的確認(rèn)原則和標(biāo)準(zhǔn)。新建立的確認(rèn)原則是將確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)明確指向財務(wù)報告目標(biāo)和有用的財務(wù)信息質(zhì)量特征要求上，即如果因確認(rèn)所產(chǎn)生的有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債和相應(yīng)的收益、費用或權(quán)益的變動信息對于財務(wù)報表使用者是有用的，則表明該確認(rèn)是恰當(dāng)?shù)?。具體而言，新概念框架在要求有關(guān)項目符合財務(wù)報表要素定義的前提下，提出了兩條確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：一是有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及相應(yīng)的收益、費用或權(quán)益變動的信息是相關(guān)的；二是如實反映了有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及相應(yīng)的收益、費用或權(quán)益變動的情況。有關(guān)項目只有在滿足這兩條確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的前提下，才能予以確認(rèn)。
關(guān)于上述確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)中的“相關(guān)性”標(biāo)準(zhǔn)，新概念框架強調(diào)，該標(biāo)準(zhǔn)可能會受到以下兩個因素的影響：
一是資產(chǎn)或者負(fù)債的存在是否有不確定性；
二是即使資產(chǎn)或者負(fù)債存在，但是相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益流入或者流出的可能性較低。
關(guān)于上述確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)中的“如實反映”標(biāo)準(zhǔn)，新概念框架強調(diào)，該標(biāo)準(zhǔn)可能會受到以下三個因素的影響：
一是計量不確定性的影響。新概念框架強調(diào)，在許多情況下，都會存在計量不確定性，有時即使存在較高程度的計量不確定性，也不能阻止有關(guān)會計估計提供有用的信息。當(dāng)然在有限的情況下，如果有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可獲得的所有相關(guān)計量都存在非常高的計量不確定性，而且沒有一項計量能夠提供有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債（包括相應(yīng)的收益或費用）的有用信息，在這種情況下，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債就不符合確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，就不應(yīng)予以確認(rèn)；
二是確認(rèn)的內(nèi)在不一致性（即會計錯配）。新概念框架強調(diào)，在有些情況下，確認(rèn)一項資產(chǎn)或者負(fù)債，要考慮相關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債是否也應(yīng)予確認(rèn)，如果相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不確認(rèn)，可能會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債確認(rèn)上的內(nèi)在不一致（會計錯配），從而無法如實反映一項交易或事項的全貌；
三是列報和披露的要求。新概念框架強調(diào)，確認(rèn)只是向使用者提供有用信息的一環(huán)，考慮相關(guān)信息的列報和披露要求，有助于更好地使所確認(rèn)的金額如實反映有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收益或費用等情況，因此在考慮確認(rèn)條件時應(yīng)當(dāng)將其與有關(guān)列報和披露要求有機結(jié)合起來。
2.關(guān)于新增的終止確認(rèn)的內(nèi)容
終止確認(rèn)是財務(wù)會計處理的重要環(huán)節(jié)，幾乎所有的已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債最終都會涉及到終止確認(rèn)問題，為此需要統(tǒng)一規(guī)范相應(yīng)的處理原則，但是原概念框架并沒有涉及這一內(nèi)容。為此，新概念框架增加了終止確認(rèn)的內(nèi)容，規(guī)定終止確認(rèn)是指將已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債的全部或部分從主體財務(wù)報表中移除，終止確認(rèn)通常發(fā)生在有關(guān)項目不再符合資產(chǎn)或負(fù)債定義時，其中，對于資產(chǎn)而言，當(dāng)主體對所確認(rèn)資產(chǎn)的全部或部分失去控制時，通常應(yīng)當(dāng)對該資產(chǎn)的全部或部分予以終止確認(rèn)；對于負(fù)債而言，當(dāng)主體對所確認(rèn)負(fù)債的全部或部分不再有現(xiàn)時義務(wù)時，通常應(yīng)當(dāng)對該負(fù)債的全部或部分予以終止確認(rèn)。
新概念框架規(guī)定了終止確認(rèn)會計處理的具體目標(biāo)，即終止確認(rèn)會計處理應(yīng)當(dāng)旨在如實反映兩方面的信息：一是終止確認(rèn)交易事項發(fā)生后主體留存的資產(chǎn)或負(fù)債情況；二是終止確認(rèn)交易事項導(dǎo)致的主體資產(chǎn)或負(fù)債變動情況。
根據(jù)上述具體目標(biāo)，新概念框架根據(jù)不同的交易情形規(guī)定了終止確認(rèn)的具體處理原則。比如資產(chǎn)報廢了、負(fù)債到期了，相關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債（包括全部或部分）應(yīng)當(dāng)予以終止確認(rèn)，以如實反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債變化情況；如果資產(chǎn)還沒有報廢或者負(fù)債還沒有到期，但資產(chǎn)或者負(fù)債轉(zhuǎn)移給了其他方，在這種情況下，新概念框架亦規(guī)定了相應(yīng)的終止確認(rèn)原則，即主體通?？梢酝ㄟ^終止確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)或者負(fù)債加上恰當(dāng)?shù)牧袌蠛团秮砣鐚嵎从迟Y產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)移情況；但在一些有限情況下，主體可能需要繼續(xù)確認(rèn)所轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)或負(fù)債部分，并將所收到的收入或者支付的支出確認(rèn)為一項負(fù)債或者資產(chǎn)處理，同時加上恰當(dāng)?shù)牧袌蠛团兑?。顯然，新概念框架對不同情形下的終止確認(rèn)會計處理原則的規(guī)定，對于有關(guān)會計實務(wù)尤其是資產(chǎn)或負(fù)債的轉(zhuǎn)移的會計處理有重要的指導(dǎo)意義。
（六）關(guān)于計量
原概念框架盡管規(guī)范了財務(wù)報表要素計量的相關(guān)內(nèi)容，但內(nèi)容非常簡單，只是列示了四種不同的計量基礎(chǔ)（包括歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值），同時指出“主體編制財務(wù)報表最為常用的計量基礎(chǔ)是歷史成本，應(yīng)用歷史成本時常常結(jié)合其他計量基礎(chǔ)”。原概念框架沒有對如何選擇不同的計量基礎(chǔ)、選擇不同計量基礎(chǔ)時應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素做出任何規(guī)范和明確，原概念框架也沒有涉及近年來已經(jīng)被越來越多使用的公允價值等現(xiàn)行價值計量基礎(chǔ)等相關(guān)內(nèi)容。因此，原概念框架在為財務(wù)報表要素計量提供原則指引方面顯得十分欠缺，也是原概念框架飽受詬病的一個重要方面。
新概念框架在財務(wù)報表要素計量方面進(jìn)行了較為系統(tǒng)的梳理，用了較大篇幅構(gòu)建了新的計量基礎(chǔ)體系、明確了不同計量基礎(chǔ)意在提供的信息以及選擇不同計量基礎(chǔ)時應(yīng)當(dāng)考慮的要素，是對原概念框架的重大改進(jìn)。具體而言，主要包括以下方面：
1.構(gòu)建了新的計量基礎(chǔ)體系
新概念框架將計量基礎(chǔ)分為兩大類：一是歷史成本計量基礎(chǔ)；二是現(xiàn)行價值計量基礎(chǔ)。
關(guān)于歷史成本計量基礎(chǔ)，新概念框架明確了以下幾點：
一是歷史成本應(yīng)當(dāng)至少提供有關(guān)所計量項目的交易（或其他事項）價格信息，但原則上不反映價值變動信息；
二是采用歷史成本計量并不表示有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債的歷史成本一成不變，有時也需要隨著時間推移和情況變化予以更新，比如資產(chǎn)發(fā)生損耗需要計提折舊或攤銷，資產(chǎn)發(fā)生減值需要調(diào)減資產(chǎn)歷史成本；履行負(fù)債義務(wù)所需轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟(jì)資源價值增加導(dǎo)致履行負(fù)債出現(xiàn)虧空，從而需要調(diào)增負(fù)債歷史成本等；
三是對有關(guān)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債采用攤余成本計量，是歷史成本計量基礎(chǔ)在金融資產(chǎn)和金融負(fù)債會計領(lǐng)域的具體應(yīng)用，攤余成本屬于歷史成本計量基礎(chǔ)范疇。
關(guān)于現(xiàn)行價值計量基礎(chǔ)，新概念框架明確了以下幾點：
一是現(xiàn)行價值應(yīng)當(dāng)提供有關(guān)計量日狀況更新方面的信息，即有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行價值應(yīng)當(dāng)反映自前期計量日后包括在該現(xiàn)行價值中的現(xiàn)金流量估計以及其他因素的變化情況；
二是現(xiàn)行價值計量基礎(chǔ)包括公允價值、在用價值（針對資產(chǎn)）和履約價值（針對負(fù)債）以及現(xiàn)行成本，其中，公允價值反映市場參與者對資產(chǎn)或負(fù)債未來現(xiàn)金流量的金額、時間和不確定性的當(dāng)前預(yù)期；在用價值和履約價值反映主體特定的對資產(chǎn)或負(fù)債未來現(xiàn)金流量的金額、時間和不確定性的當(dāng)前預(yù)期；現(xiàn)行成本反映當(dāng)前購買相同資產(chǎn)需要支付或者承擔(dān)相同負(fù)債應(yīng)當(dāng)收到的金額。新概念框架從而對公允價值、在用價值和履約價值、現(xiàn)行成本的概念及其所反映的現(xiàn)行價值信息進(jìn)行了清晰的界定和區(qū)分。
2.明確了選擇不同計量基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)考慮的因素
新概念框架明確，選擇不同計量基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)考慮的因素主要是相關(guān)性和如實反映，以使所提供的信息對使用者有用。由此可見，新概念框架在明確選擇計量基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)考慮的因素時，和前述確定財務(wù)報表要素確認(rèn)原則和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)考慮因素一樣，均指向了財務(wù)信息質(zhì)量特征和財務(wù)報告目標(biāo)上，從而使得整個概念框架的邏輯體系更加嚴(yán)謹(jǐn)、更加內(nèi)在一致，也更有說服力。
具體而言，關(guān)于一項計量基礎(chǔ)所提供的信息能否滿足相關(guān)性的要求，新概念框架認(rèn)為，主要受到兩方面的影響：
一是資產(chǎn)或負(fù)債的特征，比如有些資產(chǎn)或負(fù)債對市場因素或其他風(fēng)險非常敏感，其歷史成本與現(xiàn)行價值存在顯著差異，在這種情況下，如果使用者認(rèn)為有關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價值變動信息對他們是有用的、重要的，那么，這些資產(chǎn)或負(fù)債的歷史成本可能就無法提供相關(guān)的信息，而現(xiàn)行價值則可能能夠滿足提供相關(guān)信息的需要。
二是資產(chǎn)或負(fù)債貢獻(xiàn)于未來現(xiàn)金流量的方式，比如，一個主體的業(yè)務(wù)活動需要把若干不同的經(jīng)濟(jì)資源組合在一起才能間接地產(chǎn)生現(xiàn)金流量（如固定資產(chǎn)，一般需要和其他經(jīng)濟(jì)資源組合在一起，才能產(chǎn)生現(xiàn)金流量），在這種情況下，歷史成本或現(xiàn)行成本可能能夠提供相關(guān)的信息。反之，如果資產(chǎn)或負(fù)債能夠直接產(chǎn)生現(xiàn)金流量，那么現(xiàn)行價值計量基礎(chǔ)有可能能夠提供相關(guān)的信息。新概念框架強調(diào)，資產(chǎn)或負(fù)債能否直接產(chǎn)生現(xiàn)金流量和主體的業(yè)務(wù)活動是判斷一項計量基礎(chǔ)是否滿足相關(guān)性要求的兩個重要的考量因素。
關(guān)于一項計量基礎(chǔ)所提供的信息能否滿足如實反映的要求，新概念框架認(rèn)為，主要受到計量不一致性和計量不確定性兩方面的影響：
一是計量不一致。新概念框架認(rèn)為，當(dāng)財務(wù)報表包括計量不一致（會計錯配）時，這些財務(wù)報表在某些方面有可能無法如實反映主體的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此，在某些情況下，比如，一項資產(chǎn)或負(fù)債與另一項資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流量直接相關(guān)聯(lián)，在這種情況下，如果對這項資產(chǎn)或負(fù)債及其相關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債采用不同的計量基礎(chǔ)進(jìn)行計量，有可能無法如實反映主體的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，因此，對該類資產(chǎn)或負(fù)債及其相關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債，可能需要采用相同的計量基礎(chǔ)；
二是計量不確定性。新概念框架強調(diào)了兩個方面：一個方面是對資產(chǎn)或負(fù)債采用某計量基礎(chǔ)進(jìn)行計量但存在計量不確定性，甚至較高的計量不確定性，并不表明該計量基礎(chǔ)無法提供相關(guān)的信息；另一方面，對資產(chǎn)或負(fù)債采用某計量基礎(chǔ)進(jìn)行計量，但計量不確定性如此之高，以致于無法充分地如實反映資產(chǎn)或負(fù)債的實際情況，在這種情況下，考慮選擇采用其他計量基礎(chǔ)計量這些資產(chǎn)或負(fù)債是恰當(dāng)?shù)摹?/p>
新概念框架還討論了財務(wù)信息質(zhì)量特征中，提升性質(zhì)量特征以及成本制約因素對計量基礎(chǔ)選擇的影響，并提供了有關(guān)以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的計量技術(shù)方面的指引，這些內(nèi)容都是新概念框架相比于原概念框架的重要突破，對于未來會計計量的發(fā)展有重要的指導(dǎo)意義。
（七）關(guān)于列報和披露
原概念框架沒有涉及財務(wù)報表列報和披露的內(nèi)容，新概念框架增加了相關(guān)內(nèi)容，對財務(wù)報表列報和披露的目標(biāo)、原則以及財務(wù)報表項目的分類、抵銷、匯總等原則進(jìn)行了明確，尤其是對損益及損益表、其他綜合收益及其轉(zhuǎn)回等列報和披露原則作了明確，具有很強的針對性。其核心內(nèi)容主要包括：
一是定位損益表（TheStatementofProfitorLoss）為反映報告期間主體財務(wù)業(yè)績的基本報表；
二是明確損益（ProfitorLoss）可以是一張財務(wù)業(yè)績表的單獨部分（如損益是綜合收益表的組成部分），也可以是一張單獨報表的內(nèi)容（如單獨的損益表）；
三是明確所有的收益或費用項目原則上應(yīng)當(dāng)包括在損益表中；
四是明確在例外情況下，理事會可以決定將某些收益或費用項目（主要源自資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)行價值的變化）排除在損益表外，計入其他綜合收益，從而更加如實反映主體的財務(wù)業(yè)績，向使用者提供更加相關(guān)的信息；
五是明確所有包括在其他綜合收益中的收益和費用項目原則上均可在以后期間轉(zhuǎn)回至損益，只要該轉(zhuǎn)回能夠提供更加相關(guān)的信息或者更加如實反映主體的財務(wù)業(yè)績，如果該轉(zhuǎn)回?zé)o法提供更加相關(guān)的信息或者無法更加如實地反映主體的財務(wù)業(yè)績，那么理事會可以決定對該包括在其他綜合收益中的收益和費用項目在以后期間不予轉(zhuǎn)回。
（八）關(guān)于資本和資本保全的概念
原概念框架對資本和資本保全的概念進(jìn)行了專門闡述，新概念框架也專辟一章介紹了資本和資本保全的概念及其對利潤決定的影響，除個別文字修改外，新概念框架對原概念框架在這方面的相關(guān)內(nèi)容沒有作任何原則性的修改。本文為此對該部分內(nèi)容不再贅述。
三、新概念框架修訂完善對會計準(zhǔn)則制定和會計審計實務(wù)發(fā)展的影響
新概念框架是理事會應(yīng)對近二三十年來金融創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新以及使用者信息需求變化等的需要而做出的一次財務(wù)會計基本概念領(lǐng)域的變革，盡管新概念框架本身不屬于國際財務(wù)報告準(zhǔn)則范疇，但它對未來會計準(zhǔn)則的制定和會計審計實務(wù)的發(fā)展則有著較為重大而深遠(yuǎn)的影響。
（一）新概念框架對國際財務(wù)報告準(zhǔn)則發(fā)展的影響
新概念框架雖然本身不屬于國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，但它的實質(zhì)是準(zhǔn)則之準(zhǔn)則，即它扮演著統(tǒng)馭和指導(dǎo)各項國際財務(wù)報告準(zhǔn)則制定的角色，是理事會研究制定國際財務(wù)報告準(zhǔn)則、做出各項技術(shù)決策的理論源泉和概念基礎(chǔ)，新概念框架在本次修訂完善中進(jìn)一步強調(diào)和明確了概念框架的這一作用。
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基于此，新概念框架對財務(wù)報告目標(biāo)、財務(wù)信息質(zhì)量特征、報告主體、財務(wù)報表要素及其確認(rèn)、計量、列報和披露原則的明確、修訂和完善，必將對理事會的決策和未來國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的制定與發(fā)展產(chǎn)生重大影響。比如，新財務(wù)報告目標(biāo)聚焦于投資者、債權(quán)人等基本使用者的決策需要，要求理事會在未來研究制定國際財務(wù)報告準(zhǔn)則時，需要更好地研究基本使用者的決策模型及其信息需要；新概念框架突出相關(guān)性和如實反映這兩個基本財務(wù)信息質(zhì)量特征，并將其貫穿于財務(wù)報表要素的確認(rèn)、計量、列報和披露的全過程，要求理事會在做出相關(guān)決策時需要更充分地考慮這兩個信息質(zhì)量特征的要求；新概念框架對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了重新定義，將資產(chǎn)和負(fù)債的本質(zhì)定位為“權(quán)利”和“義務(wù)”，并在定義中取消了經(jīng)濟(jì)利益流入或流出的“可能性”標(biāo)準(zhǔn)，強調(diào)通過判斷“是否有潛力導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流入主體”或者“主體是否有實際能力避免導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出主體”來看有關(guān)權(quán)利和義務(wù)是否符合資產(chǎn)或負(fù)債的定義，這使得現(xiàn)行實務(wù)中某些目前不符合資產(chǎn)負(fù)債定義的項目，未來有可能符合資產(chǎn)或負(fù)債的定義，從而對資產(chǎn)和負(fù)債的界定和范圍產(chǎn)生了直接的影響；新概念框架對財務(wù)報表要素的確認(rèn)和計量做出了大量具體規(guī)定，為理事會做出有關(guān)項目的確認(rèn)和計量決策設(shè)置了具體約束條件、標(biāo)準(zhǔn)和原則，將會進(jìn)一步增進(jìn)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的內(nèi)在一致性，增強準(zhǔn)則的可理解性和說服力。總之，新概念框架為理事會制定和發(fā)展國際財務(wù)報告準(zhǔn)則設(shè)置了更加清晰一致的約束和指引框架，有助于理事會更好地制定一套全球公認(rèn)的、統(tǒng)一的高質(zhì)量會計準(zhǔn)則。
（二）新概念框架對中國會計準(zhǔn)則制定的影響
中國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則實現(xiàn)了趨同，并將保持與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，因此，新概念框架的修訂完善毫無疑問對中國會計準(zhǔn)則的制定和發(fā)展是有影響的。
中國于2006年2月15日了修訂后的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》（以下簡稱基本準(zhǔn)則）3，該基本準(zhǔn)則扮演著中國財務(wù)報告概念框架的角色，但是該基本準(zhǔn)則是基于原國際概念框架的有關(guān)內(nèi)容制定的，隨著新概念框架的和生效，新概念框架對中國會計準(zhǔn)則制定最直接的影響就是我國基本準(zhǔn)則未來將何去何從。
顯然，我國基本準(zhǔn)則的修訂完善勢必需要提上議事日程，否則會出現(xiàn)具體準(zhǔn)則的制定與基本準(zhǔn)則不相一致的情況，即未來具體準(zhǔn)則可能是根據(jù)與新概念框架下的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相趨同而制定的，因此具體準(zhǔn)則可能已經(jīng)體現(xiàn)了新概念框架的理念和原則，但是基本準(zhǔn)則仍然遵循的是原概念框架的理念和原則，這種情況不僅會對企業(yè)會計準(zhǔn)則體系的完整性和一致性產(chǎn)生不利影響，還有可能會對有關(guān)會計準(zhǔn)則的理解和解釋以及會計實務(wù)的處理產(chǎn)生困擾。與此同時，由于我國現(xiàn)行基本準(zhǔn)則屬于準(zhǔn)則體系的組成部分，是會計法律體系的一部分（屬于部門規(guī)章），對其語言、范式、約束力等均有一定的特殊要求，而新概念框架則明確不屬于準(zhǔn)則組成部分，不存在上述特殊性，這也使得我國基本準(zhǔn)則的修訂完善可能具有獨特的復(fù)雜性和艱巨性。因此，未來在修訂我國基本準(zhǔn)則時，如何對基本準(zhǔn)則進(jìn)行定位或者重新定位，如何擺布好基本準(zhǔn)則與概念框架之間、法律與概念指引之間的關(guān)系，將是一大挑戰(zhàn)，需要有關(guān)理論和觀念上的創(chuàng)新與突破。
（三）新概念框架對會計實務(wù)處理的影響
前已述及，新概念框架除了規(guī)范和約束理事會的決策行為、指導(dǎo)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則制定外，還發(fā)揮著幫助財務(wù)報表編制者采用一致的會計政策以及幫助財務(wù)報表編制者理解和詮釋國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的作用。尤其是在某些特殊情況下，對于某項或某類特定交易尚沒有國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)范的情況下，財務(wù)報表編制者可以依據(jù)概念框架來擬定其適用的會計政策，對相關(guān)交易進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告。因此，新概念框架對會計實務(wù)處理其實有著直接的指導(dǎo)意義，正確學(xué)習(xí)、理解新概念框架的內(nèi)涵、變化及其影響，顯得十分重要。與此同時，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則是原則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則，即各項會計處理原則的理論基礎(chǔ)和理由往往來自概念框架，掌握新概念框架的精神和內(nèi)涵，有助于更好地理解和執(zhí)行國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，有助于更好地運用會計職業(yè)判斷，有助于更恰當(dāng)?shù)剡x擇有關(guān)會計政策（在有關(guān)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則提供會計政策選擇的情況下），從而更好地實現(xiàn)財務(wù)報告的目標(biāo)。
（四）新概念框架對注冊會計師審計實務(wù)的影響
會計準(zhǔn)則是注冊會計師審計的執(zhí)業(yè)依據(jù)和準(zhǔn)繩之一，新概念框架的修訂完善無疑對注冊會計師審計實務(wù)也會產(chǎn)生較大影響，為此，我們需要未雨綢繆，充分評估新概念框架對審計實務(wù)的影響，及時做好應(yīng)對工作。具體而言，新概念框架對注冊會計師審計實務(wù)的影響可能有以下幾個方面：
一是新概念框架有助于注冊會計師更好地理解和掌握國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的內(nèi)容，從而為客戶提供更高質(zhì)量的、更有針對性的、更準(zhǔn)確的專業(yè)意見和專業(yè)服務(wù)。
二是新概念框架有助于注冊會計師更好地開展與客戶的溝通和交流工作，通過新概念框架提供的有關(guān)概念基礎(chǔ)、理念和原則要求，敦促和推動客戶遵循準(zhǔn)則，選擇恰當(dāng)?shù)臅嬚吆蜁嫻烙?，減少不必要的審計風(fēng)險。
三是新概念框架為實務(wù)中出現(xiàn)的許多新型的或者復(fù)雜的、尚未有國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)范或者國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)范存在空白的領(lǐng)域提供了原則指引，而這些領(lǐng)域往往是客戶對注冊會計師的專業(yè)支持有較大需求的地方，注冊會計師為此需要充分掌握新概念框架的精神實質(zhì)和內(nèi)涵，根據(jù)概念框架的原則指引，為客戶提供恰當(dāng)?shù)暮凸实膶I(yè)意見與技術(shù)支持。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；市場營銷
隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，市場營銷已受到國內(nèi)商業(yè)銀行的普遍重視。但由于營銷活動在我國金融界尚屬一個新領(lǐng)域，無論從理論上還是實踐上都處于探索階段，這就要求我們認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗，并借鑒工商企業(yè)和國外商業(yè)銀行的做法，以期盡快形成一套適合我國國情的商業(yè)銀行市場營銷體系，促進(jìn)商業(yè)銀行的健康發(fā)展。
一、銀行業(yè)市場營銷的提出
長期以來，銀行業(yè)作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，具有很強的壟斷性，在市場交易中處于主導(dǎo)地位，缺乏實施營銷策略的內(nèi)在動力。20世紀(jì)60年代后期，隨著金融自由化的蔓延，企業(yè)的直接融資逐漸盛行，使銀行的金融中介地位大為動搖，商業(yè)銀行之間的競爭也日益激烈，歐美的商業(yè)銀行開始嘗試用市場營銷原理指導(dǎo)經(jīng)營管理，在實踐中取得了良好的經(jīng)營績效。但是，當(dāng)時市場營銷在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用還是淺層次的，主要以廣告促銷為主。到了20世紀(jì)70年代，西方銀行業(yè)以金融工具創(chuàng)新為契機，對延續(xù)一個多世紀(jì)的銀行常規(guī)管理方式提出質(zhì)疑，從而，市場營銷在銀行業(yè)的應(yīng)用成為廣泛話題。到20世紀(jì)80年代，以美國為首的西方銀行業(yè)已把工商業(yè)市場營銷的精髓應(yīng)用于銀行管理，市場營銷便成為能有效協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門和反饋外部市場信息的分析、規(guī)范、控制系統(tǒng)。
商業(yè)銀行市場營銷在我國出現(xiàn)是在上世紀(jì)90年代。我國銀行業(yè)正經(jīng)歷一場從未有過的根本性變革：國有銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換，非國有商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)逐步發(fā)展壯大，外資銀行開始逐步進(jìn)入。我國金融市場競爭日趨激烈，銀行服務(wù)由“賣方市場”向“買方市場”轉(zhuǎn)變。為了適應(yīng)這種變革，市場營銷作為銀行經(jīng)營管理的一種全新理論和方法，在我國銀行業(yè)受到了推崇和積極的運用。
二、我國商業(yè)銀行市場營銷的現(xiàn)狀及存在的誤區(qū)
（一）當(dāng)前的現(xiàn)狀
我國商業(yè)銀行業(yè)經(jīng)過近年來的演變與發(fā)展，初步形成與市場相適應(yīng)的業(yè)務(wù)拓展，同時也反映出與營銷管理不相適應(yīng)的問題。表現(xiàn)在：國有商業(yè)銀行還未真正引進(jìn)營銷管理，沒有真正建起市場營銷理念；我國商業(yè)銀行在應(yīng)用市場營銷上還只是淺層次的，沒有形成完整的商業(yè)銀行市場營銷體制；以服務(wù)質(zhì)量為核心的服務(wù)營銷沒有得到有效的開展；商業(yè)銀行的金融工具創(chuàng)新尚未大力開拓。
近年來的金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在存款、儲蓄的諸多新品種上，一大批適合于中國實情的金融創(chuàng)新尚未引進(jìn)、開發(fā)投放市場。可以說，我國商業(yè)銀行在營銷管理理念和水平上處于幼稚期，業(yè)務(wù)發(fā)展不全面、不系統(tǒng)、遠(yuǎn)沒有體現(xiàn)出長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。
（二）存在的誤區(qū)
目前我國商業(yè)銀行的市場還存在許多誤區(qū)，主要有：強調(diào)金融產(chǎn)品營銷，忽視服務(wù)營銷；熱衷于不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，忽視了引導(dǎo)客戶進(jìn)行消費；重視市場競爭，忽視自身準(zhǔn)確的目標(biāo)市場定位；側(cè)重存款營銷，忽視貸款及其他業(yè)務(wù)的組合營銷；片面追求“拉關(guān)系”，忽視真正意義的關(guān)系市場營銷；偏執(zhí)于銀行的“外包裝”，忽視真正意義的形象建設(shè)等。
三、商業(yè)銀行實施市場營銷的建議與對策
（一）加強商業(yè)銀行市場營銷觀念的教育
我國商業(yè)銀行市場營銷剛剛起步，雖已取得了一定的成效，但是營銷知識的普及和營銷人才的培養(yǎng)工作仍顯薄弱，亟待加強。一些人至今對營銷與市場、營銷與推銷的區(qū)別等最基本的概念缺乏導(dǎo)致工作的被動。因此，商業(yè)銀行必須加強對員工特別是營銷人員在營銷業(yè)務(wù)知識方面的培訓(xùn)教育工作。
（二）推行全面市場營銷管理策略
推行全面市場管理策略，就是要求商業(yè)銀行改變把營銷應(yīng)用在淺層次表面的做法。改變簡單地、隨潮流地、被動地運用廣告等淺層次的促銷活動的特點，建立、健全完整的系統(tǒng)的營銷管理體系。市場營銷計劃、實施、控制應(yīng)成為銀行經(jīng)營活動中自覺的主動的經(jīng)營行為。具體地說，就是不能把市場營銷看作是單個的廣告、促銷、創(chuàng)新或定位、而必須把它們作為一個整體來看待。為充分了解市場并掌握客戶要求，銀行要對營銷環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析、預(yù)測，為使銀行的營銷目標(biāo)符合其全面戰(zhàn)略，銀行要編制出合理的營銷計劃，包括短期計劃與中長期計劃。有了營銷戰(zhàn)略與計劃后，商業(yè)銀行要靈活運用產(chǎn)品、價格、促銷與分銷組合策略來實施計劃。同時由于市場的不確定性及營銷工作人員的能力限制，在營銷過程中為保證營銷目標(biāo)的實現(xiàn)，必須對營銷工作實施全面的控制。營銷管理應(yīng)協(xié)調(diào)銀行各部門關(guān)系，激勵各部門員工的營銷積極性，共同以顧客需求和滿意為營業(yè)宗旨，達(dá)到為顧客提供最佳服務(wù)和為組織創(chuàng)造理想利潤的經(jīng)營目標(biāo)。（三）實施服務(wù)營銷和關(guān)系營銷
首先，商業(yè)銀行實施服務(wù)營銷，在觀念上應(yīng)當(dāng)樹立服務(wù)質(zhì)量的有效延伸的思想。銀行作為金融服務(wù)業(yè)更應(yīng)重視搞好優(yōu)質(zhì)服務(wù)。商業(yè)銀行要不斷提高服務(wù)質(zhì)量，只有優(yōu)質(zhì)的服務(wù)才能更好地滿足顧客的需要，也才能得到顧客的長期支持和合作。其次，銀行應(yīng)最大限度地滿足客戶的需求。不斷制定新的服務(wù)項目、服務(wù)目標(biāo)，追求周到、迅速、準(zhǔn)確、安全、便利、熱情的服務(wù)，同客戶建立良好的關(guān)系。
實施關(guān)系市場營銷，也是商業(yè)銀行“以顧客為導(dǎo)向”開展?fàn)I銷工作的一個重要方面。關(guān)系市場營銷是指企業(yè)與其顧客、分銷商、經(jīng)銷商、供應(yīng)商等相關(guān)組織或個人建立、保持并加強關(guān)系。通過互利交換及共同履行諾言，使有關(guān)各方實現(xiàn)各自的目的。保持并發(fā)展與客戶的長期關(guān)系是關(guān)系市場營銷的核心內(nèi)容。
要做好關(guān)系營銷，商業(yè)銀行應(yīng)做好以下幾點：首先，應(yīng)積極維持和發(fā)展忠誠客戶。市場競爭的實質(zhì)是爭奪客戶，客戶忠誠于銀行上營銷追求的理想境界。其次，應(yīng)發(fā)展與競爭者的合作關(guān)系，避免無益競爭，達(dá)到雙贏雙勝目的。再次，應(yīng)協(xié)調(diào)銀行同政府機構(gòu)間的關(guān)系，努力爭取政府的理解和支持，為銀行營銷活動創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境。
（四）以金融創(chuàng)新為核心，提高商業(yè)銀行的競爭力
根據(jù)我國商業(yè)銀行目前的發(fā)展?fàn)顩r，應(yīng)主要從兩個方面推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新：第一，大力推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。今后一個時期，產(chǎn)品創(chuàng)新要突出中間業(yè)務(wù)和個人消費信貸業(yè)務(wù)。繼續(xù)以信用卡、儲蓄卡為媒介，發(fā)展電子貨幣、網(wǎng)上支付、工資、代收公用事業(yè)費等中間業(yè)務(wù)；發(fā)展理財和商人銀行業(yè)務(wù)；進(jìn)一步發(fā)展證券市場、保險市場、基金托管、中小銀行支付結(jié)算等業(yè)務(wù)；大力發(fā)展信用證、國際結(jié)算、外匯買賣及衍生產(chǎn)品；大力發(fā)展以住房信貸、汽車信貸、教育消費信貸、大額消費品信貸及旅游信貸等個人消費信貸業(yè)務(wù)。第二，積極創(chuàng)新服務(wù)方式。結(jié)合國情，創(chuàng)新客戶服務(wù)模式，提高客戶服務(wù)水平，穩(wěn)定客戶關(guān)系；創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容，積極滿足客戶的需求。
（五）樹立整合營銷觀念，塑造、宣傳商業(yè)銀行品牌形象
整合營銷是一種從用于營銷的每一元中獲取最佳效果的溝通戰(zhàn)略。該觀念認(rèn)為，從各種媒介傳遞同樣的信息可以達(dá)到最佳溝通效果。銀行應(yīng)經(jīng)由廣義的媒介如大眾傳媒、員工媒介（員工服務(wù)態(tài)度、質(zhì)量、工作效率等），有形設(shè)施（環(huán)境、外包裝等）傳達(dá)銀行信息，宣傳銀行的良好形象。
商業(yè)銀行實施名牌戰(zhàn)略，也是重要的營銷戰(zhàn)略。國際銀行發(fā)展趨勢表明：商業(yè)銀行向“零售業(yè)”發(fā)展的趨勢意味著金融消費市場競爭更加激烈，金融消費需求將更加復(fù)雜多變，金融消費者也將越來越重視“金融名牌”的消費。為迎接這一發(fā)展趨勢，我國商業(yè)銀行應(yīng)未雨綢繆，盡早開拓“名牌之路”。具體說，商業(yè)銀行可以通過CI導(dǎo)入，從銀行理念、行為、視覺三個方面入手，進(jìn)行全面整合，塑造銀行的名牌形象。
關(guān)鍵詞：金融倉儲 理論與實踐 探究
一、各國的金融倉儲理論探究發(fā)展?fàn)顩r
較早的是Albea R.K(.1948)從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了基于存貨的可能融資方式，Harold B.F.(1948)探討了存貨質(zhì)押貸款的基本業(yè)務(wù)流程。20世紀(jì)60年代中期，存貨質(zhì)押貸款己有多種方式可供客戶選擇，EI Senstadt M(.1966)對美國的存貨質(zhì)押貸款做了綜述研究。隨著現(xiàn)代金融理論和金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，對存貨融資相關(guān)領(lǐng)域的研究也逐步深入。Allen Berger N&.GregoryUF..(1998)研究表明，應(yīng)收賬款或存貨約占銀行抵押品的2/3。由于允許銀行混業(yè)經(jīng)營，因此集銀行和物流企業(yè)于一體的綜合性集團(tuán)出現(xiàn)并迅速發(fā)展。Barnettw.(1997)總結(jié)了存貨質(zhì)押貸款的各類提供主體，Rutberg（2002）則以UPS為例介紹了存貨和應(yīng)收賬款融資創(chuàng)新模式的主要特征。Matthesen T.(1998)、Clarke PD.(.2001)、MaeDonald RS.(.2006)及其他眾多學(xué)者介紹了存貨質(zhì)押，闡釋存貨質(zhì)押在現(xiàn)階段的表現(xiàn)，并且通過數(shù)字模擬來說明。還有學(xué)者從風(fēng)險評估角度進(jìn)行深入探討。Rafael R.&Javier S(2004)及Wang&.Zhou(2004)研究融資中如何設(shè)計方式以規(guī)避風(fēng)險，包括市場風(fēng)險和道德風(fēng)險。Drewin NV.(.2004)則從中介的角度分析融資問題，為研究開闊了思路。Neville G(2008)研究存貨在融資中如何估值，并給出操作的注意事項。B;uzacott&Zhang（2004）則定量研究了業(yè)務(wù)中的一些重要指標(biāo)(例如利率和貸款額度)的確定以及對業(yè)務(wù)風(fēng)險的影響。值得關(guān)注的是，有學(xué)者專門針對倉儲融資與中小企業(yè)的關(guān)系進(jìn)行了比較深入的研究。Barnett W（1997）指出，由于西方允許混業(yè)經(jīng)營，開展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的主體變得多元化，既存在銀行、保險公司、基金和專業(yè)信貸公司借款給中小企業(yè)并委托專業(yè)的第三方機構(gòu)和物流倉儲公司對質(zhì)押存貨和借款人進(jìn)行評估和管理控制，又存在物流公司兼并銀行或銀行成立專門的金融公司獨立開展存貨和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)，這樣就使得中小企業(yè)的融資渠道更加廣闊和暢通，Leora Klapper（2005）就供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)采用存貨融資模式的激勵及功能進(jìn)行了分析，形成了針對供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的全方位的融資體系。我們可以看到，金融倉儲雖屬于新概念，但是國際上與金融倉儲相關(guān)的研究分別從不同角度對其法律制度、運作模式、風(fēng)險控制等方面進(jìn)行了多層次的探討，為開展金融倉儲的實踐奠定的理論基礎(chǔ)。
二、各國的金融倉儲的實踐
目前金融倉儲中的核心業(yè)務(wù)即倉單質(zhì)押，在國外已經(jīng)有多年的實踐經(jīng)驗，形成了一定的規(guī)范體系。這主要得益于相關(guān)法律法規(guī)體系的建立和完善、行業(yè)的壯大和規(guī)范以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新等方面。
（一）制度保障
發(fā)展到現(xiàn)在，以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家關(guān)于存貨和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī)已經(jīng)相當(dāng)成熟，幾乎所有在存貨和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中能夠涉及到的業(yè)務(wù)行為，都能夠找到對應(yīng)的具體法律法規(guī)來清晰地對其進(jìn)行約定和規(guī)范。美國倉庫儲藏法案(US Warehousing Act of 1916)的頒布標(biāo)志著倉單質(zhì)押開始在美國規(guī)范化運作，隨著后續(xù)的一系列配套措施的跟進(jìn)，美國最終建立了倉單質(zhì)押的運作體系。另一個具有里程碑意義的法律文件是美國于1952年頒布的《統(tǒng)一商法典》，這一法典提供了一套簡明而連貫的法律架構(gòu)，打破了傳統(tǒng)上對不同擔(dān)保形式的僵化分類，有效地明晰了存貨和應(yīng)收賬款融資中涉及的擔(dān)保物權(quán)歸屬問題，因此使統(tǒng)一的擔(dān)保物權(quán)公示性備案系統(tǒng)和登記制度得以建立，從而幫助了債權(quán)人在提供貸款之前就能確定擔(dān)保品的價值及其優(yōu)先權(quán)效力，有力地保證了存貨和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中的責(zé)權(quán)關(guān)系，抑制了惡性欺詐行為的發(fā)生，同時為風(fēng)險發(fā)生時的處理提供了明確的法律依據(jù)，形成了快捷、有效、低廉的執(zhí)行機制，減輕了債權(quán)人的事后訟累，強化了實現(xiàn)債權(quán)人權(quán)益的執(zhí)行效果。
（二）行業(yè)規(guī)范
早在20世紀(jì)初，存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)就隨著經(jīng)驗的積累形成了一定的行業(yè)規(guī)范，其中美國還頒布了統(tǒng)一的倉單法案，明確了倉單標(biāo)準(zhǔn)，建立了社會化的倉單系統(tǒng)，增強了存貨的流通性。隨著物流業(yè)和存貨和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，基于供應(yīng)鏈關(guān)系的訂單融資也大量出現(xiàn)，對擔(dān)保品進(jìn)行產(chǎn)權(quán)認(rèn)證、價值評估和監(jiān)督控制的第三方機構(gòu)和為存貨和應(yīng)收賬款融資提供評估、倉儲和監(jiān)控服務(wù)的物流倉儲企業(yè)已相當(dāng)?shù)囊?guī)范和發(fā)達(dá)，并且行業(yè)還加強了擔(dān)保品處置的配套設(shè)施建設(shè)，減少了處置環(huán)節(jié)，縮短了處置時間，降低了處置成本，例如建立擔(dān)保品資產(chǎn)池，將貸款業(yè)務(wù)證卷化，有效地分散貸款風(fēng)險。再如建立規(guī)范的擔(dān)保品拍賣和轉(zhuǎn)讓市場等等。
（三）金融創(chuàng)新
由于西方政府開始允許混業(yè)經(jīng)營鼓勵金融創(chuàng)新，最近20多年來，專門從事存貨和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的機構(gòu)越來越多，業(yè)務(wù)操作流程變得更加規(guī)范，業(yè)務(wù)模式也變得更加靈活。由于允許混業(yè)經(jīng)營，西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中開展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的主體變得多元化，銀行、保險公司、基金和專業(yè)信貸公司借款給中小企業(yè)并委托專業(yè)的第三方機構(gòu)和物流倉儲公司對質(zhì)押存貨和借款人進(jìn)行評估和管理控制，使得中小企業(yè)的融資渠道更加廣闊。而由于有了豐富的經(jīng)驗、規(guī)范的操作和先進(jìn)的風(fēng)險控制技術(shù)，西方的存貨和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)允許的擔(dān)保品種已比較豐富，應(yīng)收賬款融資、訂單融資和存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)都發(fā)展得較為成熟，其中存貨品種的涵蓋面包括農(nóng)產(chǎn)品、原材料、產(chǎn)成品、半成品甚至在制品。至于融資對象，也從最原始階段的農(nóng)戶，擴(kuò)展到了批發(fā)零售型的流國外金融倉儲的理論與實踐通型企業(yè)，并進(jìn)而擴(kuò)展到了供應(yīng)商和生產(chǎn)型的企業(yè)，形成了針對供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的全方位的融資體系。
（四）業(yè)務(wù)監(jiān)管
早期對質(zhì)押存貨的保管方式是必須將質(zhì)押的存貨運輸?shù)降谌轿锪鱾}儲企業(yè)的指定倉庫里儲存，即公共倉儲模式，比較適合于流通型企業(yè)。但是在二十世紀(jì)之交，質(zhì)押存貨的保管方式發(fā)展到了就地倉儲，即質(zhì)押存貨可以儲存在借款企業(yè)自己的倉庫中，而且借款企業(yè)可在支付回款、交換新的倉單和根據(jù)其他合約條款的情況下隨時方便地拿走質(zhì)押存貨進(jìn)行生產(chǎn)運作，并進(jìn)而根據(jù)借款企業(yè)的情況進(jìn)行量身定做，因此較適合于生產(chǎn)型企業(yè)。相應(yīng)地，監(jiān)控方式已從最初的靜態(tài)質(zhì)押形式，即所謂凍結(jié)，發(fā)展到了根據(jù)客戶需要量身訂做的動態(tài)質(zhì)押形式，這樣借款企業(yè)就可以在保持質(zhì)押存貨總量平衡的情況下通過交納保證金、補充新的存貨或根據(jù)銀行的授權(quán)等方式取回質(zhì)押存貨來用于企業(yè)的生產(chǎn)和運營，而且已能夠?qū)崿F(xiàn)和應(yīng)收帳款等融資方式的有機結(jié)合。總之，發(fā)達(dá)國家金融倉儲法律制度建設(shè)相對完善，相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)比較成熟，監(jiān)管和風(fēng)險控制手段也比較全面，同時又有金融創(chuàng)新的推動，發(fā)展勢頭良好。
三、各國的金融倉儲理論與實踐給我們的啟示
國外金融倉儲相關(guān)業(yè)務(wù)在理論和實踐上的探索和實踐，對于我國開展金融倉儲業(yè)務(wù)多有啟示，簡單歸納如下：
首先，進(jìn)一步規(guī)范現(xiàn)有金融倉儲業(yè)務(wù)。目前，作為金融倉儲的核心業(yè)務(wù)即動產(chǎn)監(jiān)管和倉單質(zhì)押，在業(yè)內(nèi)還缺乏統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，可以借鑒西方發(fā)達(dá)國家比較成熟的做法，在實踐中不斷探索和完善。在現(xiàn)有法律框架下，下一步要做的一項重要工作是進(jìn)一步明確在業(yè)內(nèi)被廣泛接受的倉單標(biāo)準(zhǔn)，建立社會化的倉單系統(tǒng)，增強存貨的流通性。其次，穩(wěn)步拓展金融倉儲業(yè)務(wù)。一方面需要積極探索，提高抵押物監(jiān)管水平，使得從生產(chǎn)的縱向角度擴(kuò)展業(yè)務(wù)，比如從當(dāng)前的農(nóng)產(chǎn)品、原材料、產(chǎn)成品，擴(kuò)展到半成品甚至在制品。另一方面，在保證抵質(zhì)押物“流動性、安全性”的前提下，可以橫向擴(kuò)大可做倉單融資的業(yè)務(wù)范圍，適當(dāng)提高針對農(nóng)民的農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押的比例，有助于破解農(nóng)村金融約束難題，支持新農(nóng)村建設(shè)。
其次，做大做強金融倉儲行業(yè)。為此需要進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)體系，制訂專門的實施細(xì)則。從國外一些成功的做法來看，政策層面的總體規(guī)劃和布局能夠大大推動金融倉儲行業(yè)的快速發(fā)展，因此可由倉儲業(yè)、銀行業(yè)、相關(guān)企業(yè)和金融倉儲專業(yè)機構(gòu)共同努力，共同推進(jìn)，把蛋糕做大，把整個金融倉儲行業(yè)做大做強。
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指違反國家金融管理法律、法規(guī)、規(guī)定，向社會公眾(包括 單位和個人)吸收資金的行為。
二、非法集資的特征
非法集資行為同時具備非 法性、公開性、利誘性、社會性四個特征要件。
具體為：一是未經(jīng)有關(guān)部門依法批淮或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；
二是通過媒體、推介會、 傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；
三是承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報；
四是向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。
三、非法集資的主要表現(xiàn)形式
(4)通過會員卡、會員證、席位證、優(yōu)惠卡、消費卡等方 式進(jìn)行非法集資；
(5)以消費返利、商品銷售與返租、回購與轉(zhuǎn)讓、發(fā)展會員、商家聯(lián)盟與“快速積分法B等方式進(jìn)行非法集資；
(6)利用民間“會”、“社”等組織或者地下錢莊進(jìn)行非法集資；
(7)利用現(xiàn)代電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)構(gòu)造的“虛擬” 產(chǎn)品，如“電子商鋪”、“電子百貨”投資委托經(jīng)營、到期回購等方式進(jìn)行非法集資；
(8)對物業(yè)、地產(chǎn)等資產(chǎn)進(jìn)行等份分割，通過出售其份額的處置權(quán)進(jìn)行非法集資；
(9)以簽訂商品經(jīng)銷合同等形式進(jìn)行非法集資；
(10)利用傳銷或秘密串聯(lián)的形式非法集資；
(11)利用互聯(lián)網(wǎng)設(shè)立投資基金的形式進(jìn)行非法集資；
(12)利用K電子黃金投資”形式進(jìn)行非法集資。
四、近年非法集資的典型手法
近年來非法集資的手法花樣翻新，公安機關(guān)在工作中主要發(fā)現(xiàn)有以下七個典型的手法：
第一種類型是假冒民營銀行的名義，借國家支持民間資本發(fā)起設(shè)立金融機構(gòu)的政策，謊稱已經(jīng)獲得或者正在申辦民營銀行的 牌照，虛構(gòu)民營銀行的名義發(fā)售原始股或吸收存款。
第二種類型是非融資性擔(dān)保企業(yè)以開展擔(dān)保業(yè)務(wù)為名非法集資，這個主要是兩個方面：一是發(fā)售虛假的理財產(chǎn)品，二是虛構(gòu)借款方，以提供借款擔(dān)保名義非法吸收資金。
第三種類型是打著境外投資、高新科技開發(fā)旗號，假冒或者虛構(gòu)國際知名公司設(shè)立網(wǎng)站，并在網(wǎng)上銷售境外基金、原始股、境外上市、開發(fā)高新技術(shù)等信息，虛構(gòu)股權(quán)上市增值前景或者許諾高額預(yù)期回報，誘騙群眾向指定的個人賬戶匯入資金，然后關(guān)閉網(wǎng)站，攜款逃匿。
第四種類型是打著“養(yǎng)老”的旗號。突出表現(xiàn)在一是以投資養(yǎng)老公寓、異地聯(lián)合安養(yǎng)為名，以高額回報、提供養(yǎng)老服務(wù)為誘餌，引誘老年群眾“加盟投資”；二是通過舉辦所謂的養(yǎng)生講座、免費體檢、免費旅游、發(fā)放小禮品方式，引誘老年人群眾投入資金。
第五種類型是以高價購收藏品為名非法集資。
以毫無價值或價格低廉的紀(jì)念幣、紀(jì)念鈔、郵票等所謂的收藏品為工具，聲稱有巨大升值空間，承諾在約定時間后高價回購，引誘群眾購買，然后攜款潛逃。
第六種類型是假借P2P名義非法集資。即套用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新概念，設(shè)立所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，以高利為誘餌，采取虛構(gòu) 借款人及資金用途、虛假招標(biāo)信息等手段吸收公眾資金，突然關(guān)閉網(wǎng)站或攜款潛逃。
第七種類型是打著“消費返利”的旗號非法集資。即一些第 三方平臺宣稱“創(chuàng)業(yè)”、“創(chuàng)新”，以“購物返本”、“消費等于賺錢”、“你消費我還錢”為噱頭，承諾高額甚至全款返還消費款、加盟費等，以此吸引消費者、商家投入資金。此類“消費返利”不同于正常商家返利促銷活動，存在高額返利難以實現(xiàn)、運營模式涉嫌違法等較大風(fēng)險隱患。
此外，非法集資的常見手段還有承諾高額回拫、編造虛假項目、以虛假宣傳造勢、利用親情誘惑等。同時，非法集資組織化、網(wǎng)絡(luò)化趨勢日益明顯，“互聯(lián)網(wǎng)+傳銷+非法集資”模式案件多發(fā)，產(chǎn)品從實體產(chǎn)品轉(zhuǎn)向金融產(chǎn)品。
五、非法集資有哪些危害
非法集資活動具有很大的社會危害性。
一是非法集資使參與者遭受經(jīng)濟(jì)損失。非法集資犯罪 分子通過欺騙手段聚集資金后，任意揮霍、浪費、轉(zhuǎn)移或者非法占有，參與者很難收回資金，嚴(yán)重者甚至傾家蕩產(chǎn)、血本無歸。
論文摘要:現(xiàn)代金融機構(gòu)營銷戰(zhàn)略的演進(jìn)過程大致包括了20世紀(jì)50年代以前的營銷導(dǎo)人期、60-70年代的營銷傳播期、80年代的營銷創(chuàng)新期、90年代的營銷拓展期。我國金融機構(gòu)營銷存在市場體系不完善、受外部環(huán)境因素影響較大、地區(qū)發(fā)展不平衡等障礙，應(yīng)從體制機制變革、營銷策略調(diào)整、產(chǎn)品研發(fā)與組合創(chuàng)新三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)人手，創(chuàng)造一流的營銷業(yè)績。
一、現(xiàn)代金融機構(gòu)營銷戰(zhàn)略的演進(jìn)過程
(一)20世紀(jì)50年代以前的營銷導(dǎo)入時期。20世紀(jì)50年代以前，銀行完全處于賣方市場，雖然市場上有許多的金融機構(gòu)，但服務(wù)內(nèi)容大多一樣，很難形成產(chǎn)品差異化，營悄對于銀行而言相當(dāng)陌生。后來，商業(yè)銀行的市場優(yōu)勢地位發(fā)生了動搖，由于其它銀行與非銀行金融機構(gòu)在儲蓄業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開了激勵競爭，改變了原有銀行業(yè)壟斷格局。一些有遠(yuǎn)見的銀行逐漸意識到銀行提供給客戶的金融產(chǎn)品具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，同時也意識到金融業(yè)的服務(wù)是在與消費者高度的接觸中進(jìn)行的，服務(wù)方式、服務(wù)程序、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)環(huán)境、服務(wù)人員、服務(wù)質(zhì)量對消費者的體驗有很大的影響，而且還意識到金融產(chǎn)品提供與消費的不可分性。許多銀行便開始借鑒工商企業(yè)的做法，使用廣告和促銷手段，可競爭對手也緊隨其后，紛紛仿效。1958年，全美銀行協(xié)會會議第一次公開提出了金融業(yè)應(yīng)該樹立市場營梢觀念，對當(dāng)時的銀行經(jīng)營進(jìn)行了客觀分析，扭轉(zhuǎn)了金融從業(yè)人員對營銷觀念的排斤態(tài)度，銀行營銷管理時代正式到來。
(二)20世紀(jì)60-70年代的營銷傳播時期。20世紀(jì)60年代，西方銀行零售業(yè)務(wù)競爭不斷加劇，一些銀行進(jìn)一步認(rèn)識到金融產(chǎn)品的時效性，如果金融產(chǎn)品服務(wù)推廣不夠及時，就可能引起顧客的厭煩甚至對該產(chǎn)品的質(zhì)量產(chǎn)生懷疑，為此開始注重提高服務(wù)質(zhì)量，注重對金融服務(wù)需求回應(yīng)的即時性，試圖把公關(guān)活動變?yōu)闋I梢管理，以促進(jìn)金融產(chǎn)品的梢售。金融從業(yè)人員的職業(yè)培訓(xùn)獲得加強，營梢管理作為銀行領(lǐng)域的一個新概念受到前所未有的重視。1973年，一些英聯(lián)邦銀行均設(shè)立營稍部，從事營梢研究和統(tǒng)計活動。從此，研究市場營銷，建立營梢機構(gòu)，開展?fàn)I銷活動等成為精明的銀行十分重要的戰(zhàn)略組成部分。
(三)20世紀(jì)80年代的營銷創(chuàng)新時期。20世紀(jì)80年代，一些銀行逐漸意識到必須尋找一種新的方法以區(qū)分自己和競爭者，開始從創(chuàng)新的角度考慮向客戶提供有價值的產(chǎn)品和服務(wù)。事實上，金融產(chǎn)品服務(wù)類別的多樣性、應(yīng)用范圍的廣泛性、實際內(nèi)涵動態(tài)發(fā)展性、風(fēng)險與收益兼?zhèn)湫缘奶卣鳎家筱y行業(yè)必須不斷進(jìn)行創(chuàng)新，并在創(chuàng)新中強化風(fēng)險管理，緊密適應(yīng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，強化產(chǎn)品的附加服務(wù)和功能的延伸拓展。一家銀行若要長期維持產(chǎn)品和服務(wù)特色優(yōu)勢，必須注重品牌營梢，實施產(chǎn)品服務(wù)的系列創(chuàng)新。西方國家金融管制的放松以及各國間金融業(yè)發(fā)展不平衡，使得商業(yè)銀行繞過金融管制，提供新的金融產(chǎn)品和服務(wù)成為可能。一些具有戰(zhàn)略眼光的銀行致力于金融工具、金融市場以及金融服務(wù)等方面創(chuàng)新，拓展其金融產(chǎn)品的深度和廣度，以滿足客戶更深層次的金融服務(wù)需求。西方銀行界研究證實，一種新的金融產(chǎn)品推出后，竟?fàn)帉κ衷诎肽陜?nèi)就可以掌握，由于金融產(chǎn)品缺乏專利保護(hù)，銀行之間可以相互模仿采用，開發(fā)新產(chǎn)品的銀行便失去原創(chuàng)優(yōu)勢。一些銀行開始意識到，應(yīng)該有所選擇，實行差異化營銷，通過市場細(xì)分定位避免因盲目投資造成資源損失，通過產(chǎn)品、服務(wù)、人員、渠道、環(huán)境、過程、形象的差異化建立起競爭優(yōu)勢。
(四)20世紀(jì)90年代后的營梢擴(kuò)展時期。20世紀(jì)90年代后，西方銀行業(yè)的迅速發(fā)展，進(jìn)一步推動了營梢管理改革。銀行逐漸認(rèn)識到營銷管理不單是廣告、促銷、創(chuàng)新或定位，而必須視為整體，只有當(dāng)銀行的各種營銷職能以及營銷部門與其它部門協(xié)調(diào)一致為顧客服務(wù)時，才能達(dá)到銀行與消費者雙贏局面。與此同時，銀行業(yè)服務(wù)與消費者的關(guān)系持續(xù)是可以通過建立產(chǎn)品、工具、服務(wù)、客戶關(guān)系體現(xiàn)的。為了保持銀行的優(yōu)勢地位，獲得持久業(yè)績，就必須加強對營梢環(huán)境調(diào)研和分析，制定適合本銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營策略，制定中長期和短期的營銷計劃。同時不斷創(chuàng)新服務(wù)營銷、交易營梢、關(guān)系營銷、整合營銷、網(wǎng)絡(luò)營銷等新概念和新路徑。一個完整而有效率的市場營銷應(yīng)包括前期的市場調(diào)研、市場細(xì)分、確定目標(biāo)市場、進(jìn)行市場定位、中期的金融產(chǎn)品推出、營梢策略組合以及后期的售后服務(wù)、營梢風(fēng)險監(jiān)控等方面，不僅要將市場營銷的競爭、成長理論運用于銀行業(yè)各類企業(yè)成長發(fā)展策略，而且還要考慮到銀行業(yè)的高風(fēng)險因素，研究風(fēng)險管理與營梢聯(lián)動問題。隨著計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，開展網(wǎng)絡(luò)營梢和國際營銷成為可能，金融機構(gòu)營銷發(fā)展的方向?qū)⒋蟠笸卣埂?/p>
二、我國金融機構(gòu)營銷的障礙分析
(一)市場體系不完善，在很大程度上影響著金融機構(gòu)營銷策略的制定和價格組合的正確選擇。改革開放以來，我國金融市場建設(shè)雖然有了很大的進(jìn)展，但金融產(chǎn)品的價格形成機制和交易機制還不成熟，利率的確定雖然已經(jīng)考慮了資金供求關(guān)系、物價因素、公眾儲蓄意愿和通貨膨脹等因素，但市場化程度依然不夠，在很大程度上影響著金融機構(gòu)營梢策略的制定和價格組合的正確選擇。
(二)金融機構(gòu)營銷受外部環(huán)境影響較大。國際金融危機爆發(fā)以來，人民幣升值壓力加大，使我國銀行業(yè)匯率風(fēng)險進(jìn)一步增加。另外，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險加大、出口退稅政策的調(diào)整和人民幣升值擠壓部分外向企業(yè)利潤，也增加出口企業(yè)的信用風(fēng)險。中資銀行海外發(fā)展需要在營銷戰(zhàn)略上、營銷管理上、營銷技能上做全面準(zhǔn)備，從實際出發(fā)制定可行的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)國際化經(jīng)營。
(三)金融機構(gòu)營銷地區(qū)發(fā)展不平衡。總體上看，我國金融業(yè)創(chuàng)新的空間還有待拓展，再加上營銷管理水平不高，營稍幅度極為有限。各地區(qū)的自然條件、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、當(dāng)?shù)鼐用竦氖杖胨胶拖M偏好、社會風(fēng)俗、等，構(gòu)成了一個整體的市場運行環(huán)境，直接影響到營銷的創(chuàng)新和效果。目前，我國金融機構(gòu)網(wǎng)點多集中在沿海及經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的地區(qū)，城市金融網(wǎng)點過于集中，競爭激烈，收益相對較小。
(四)金融機構(gòu)盈利能力偏弱。股份制商業(yè)銀行的盈利能力總體優(yōu)于四大國有商業(yè)銀行，個別銀行的指標(biāo)可以和外資銀行相抗衡。2004年國有商業(yè)銀行股份制改革以來，商業(yè)銀行的收益率平均值呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(見下表)，表明盈利能力還有較大的拓展空間。但從資產(chǎn)收益率、資本收益率、員工人均利潤等指標(biāo)來看，我國商業(yè)銀行與外資銀行的盈利能力還有較大的差距。我國商業(yè)銀行盈利能力較弱的原因除了體制機制上的問題外，存貨款業(yè)務(wù)占比過大和冗員過多也是重要因素。
三、若干建議
