序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的市場(chǎng)監(jiān)管法樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

關(guān)鍵詞：俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管法律制度

中圖分類號(hào)：DF438（512）文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1673-8330（2013）04-0150-11

廣義而言，俄羅斯金融市場(chǎng)包括銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)、地方債券市場(chǎng)、企業(yè)債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等。在對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整的過(guò)程中，法律、政治、經(jīng)濟(jì)、公共政策等均發(fā)揮了作用。尤其是經(jīng)過(guò)了兩次大規(guī)模金融風(fēng)暴洗禮以后，俄羅斯建立起金融服務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)管法律體系，體現(xiàn)為以部門(mén)法為主體框架，并輔以其他單行法規(guī)和部門(mén)法中的特殊規(guī)定。

一、俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管制度溯源

俄羅斯的金融服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管制度與前蘇聯(lián)的制度具有承繼關(guān)系，與前蘇聯(lián)和俄羅斯的社會(huì)歷史背景也存在密切聯(lián)系，自前蘇聯(lián)解體至今，經(jīng)過(guò)兩次金融危機(jī)的沖擊，俄羅斯的金融服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管制度發(fā)生了較大的變化，形成了以中央銀行為核心、聯(lián)邦金融市場(chǎng)管理局為輔助的監(jiān)管格局。

（一）前身——前蘇聯(lián)銀行監(jiān)管制度

由于歷史原因，俄羅斯的金融制度和監(jiān)管體系直接承繼前蘇聯(lián)，其整體框架由前蘇聯(lián)構(gòu)建。

1917年12月14日（俄歷），全俄中央執(zhí)行委員會(huì)頒布法令，所有私營(yíng)股份銀行及私人銀行一律收歸國(guó)有，同國(guó)家銀行合并為統(tǒng)一的俄羅斯蘇維埃聯(lián)邦社會(huì)主義共和國(guó)人民銀行，同時(shí)宣布銀行業(yè)務(wù)由國(guó)家壟斷。①可見(jiàn)，前蘇聯(lián)初期銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)是國(guó)有化，雖然其監(jiān)管職能比較模糊，但已經(jīng)出現(xiàn)雛形，全俄中央執(zhí)行委員會(huì)為了對(duì)按人民委員會(huì)的憑證撥款實(shí)行監(jiān)督，設(shè)立了財(cái)政小組委員會(huì)，該小組委員會(huì)的設(shè)立是首次對(duì)私有銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的嘗試。但是，由于銀行國(guó)有化進(jìn)程是在全國(guó)各生產(chǎn)行業(yè)全面國(guó)有化的大背景下發(fā)生的，銀行國(guó)有化法令并不適用于信用合作社，導(dǎo)致了部分銀行業(yè)監(jiān)管的失控。1921年10月，新經(jīng)濟(jì)政策已經(jīng)開(kāi)始執(zhí)行，蘇維埃政權(quán)建立了新的中央銀行，即國(guó)家銀行（Госбанк），蘇聯(lián)的銀行業(yè)發(fā)展由此拉開(kāi)帷幕。②20世紀(jì)20年代，為適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)政策，前蘇聯(lián)各行業(yè)、各地區(qū)、各經(jīng)濟(jì)實(shí)體作為基本單位，建立各自獨(dú)立的銀行信貸組織，以促進(jìn)其相互競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)家則對(duì)它們進(jìn)行間接控制。30年代起，前蘇聯(lián)工業(yè)國(guó)有化和農(nóng)業(yè)集體化運(yùn)動(dòng)展開(kāi)，以行政管理為特征的集中壟斷型銀行體制逐漸形成。1959年，前蘇聯(lián)銀行體制進(jìn)行了再次改組并逐漸發(fā)展成了四大銀行體系：1.國(guó)家銀行：整合了中央銀行與商業(yè)銀行的職能，負(fù)責(zé)制定貨幣政策、國(guó)家金融計(jì)劃，并監(jiān)督其他銀行，處于核心支配地位；2.建設(shè)銀行（Стройбанк）：③隸屬于國(guó)家銀行，是國(guó)家管理基本建設(shè)投資的專業(yè)銀行；3.儲(chǔ)蓄銀行（Сбербанк）：最早成立于1841年，④1963年成為國(guó)家銀行的一部分，承擔(dān)辦理公民儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；4.外貿(mào)銀行（Внешторгбанк）：由國(guó)家銀行、外貿(mào)部、部分大型外貿(mào)企業(yè)入股，組成的壟斷對(duì)外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)工作的銀行?？梢?jiàn)，四大銀行系統(tǒng)實(shí)際上仍是一個(gè)系統(tǒng)，即國(guó)家銀行體系。前蘇聯(lián)實(shí)行的集中管理的監(jiān)管方式一直持續(xù)到戈?duì)柊蛦谭蚋母锴耙埂?0年代，蘇聯(lián)銀行業(yè)再次重組。1990年12月11日，蘇聯(lián)最高蘇維埃通過(guò)了《國(guó)家銀行法》（Закон о Государственном банке СССР）和《銀行與銀行業(yè)務(wù)法》（Закон о банках и банковской деятельности），⑤以法律的形式固定了銀行業(yè)監(jiān)管模式。此后又出現(xiàn)了三大專業(yè)銀行：農(nóng)工銀行（Агропромбанк）、工業(yè)建筑業(yè)銀行（Промстрйбанк）和住房公用事業(yè)與社會(huì)發(fā)展銀行（Жилсоцбанк）。在這次重組過(guò)程中，原國(guó)家銀行逐漸轉(zhuǎn)化為類似西方國(guó)家的中央銀行（Центральный банк），并逐漸脫離國(guó)家行政體系，成為直接向最高權(quán)力機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)的金融管理機(jī)構(gòu)。遺憾的是，隨著戈?duì)柊蛦谭蛘w經(jīng)濟(jì)改革的失敗，銀行業(yè)的重組沒(méi)有取得預(yù)期效果。

（二）建立——俄羅斯聯(lián)邦金融服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制

1991年前蘇聯(lián)解體，俄羅斯全面繼承了前蘇聯(lián)的金融遺產(chǎn)，包括金融資產(chǎn)和管理體制。1992年，俄羅斯政府采取“休克療法”向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制快速轉(zhuǎn)軌，其中調(diào)整金融市場(chǎng)管理體制是改革的重點(diǎn)內(nèi)容之一。改革主要參照當(dāng)代西方金融制度，建立起以中央銀行為主導(dǎo)、商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存，同時(shí)具有各類金融市場(chǎng)的金融體制，同時(shí)伴隨著大規(guī)模的私有化進(jìn)程。1991年11月，俄羅斯聯(lián)邦頒布了《中央銀行法》（《Закон о центральном банке РФ》），開(kāi)始運(yùn)用法律手段構(gòu)建新的金融監(jiān)管框架。歷史上的國(guó)家銀行正式改組為中央銀行，形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)、商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的分工協(xié)作體系，明確了中央銀行的主要職責(zé)是管理貨幣政策。貨幣政策成為國(guó)家宏觀調(diào)控的主要手段。信用形式已由單一的銀行信用向包括銀行信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用、國(guó)家信用和民間信用發(fā)展，形成了包括商業(yè)票據(jù)、國(guó)家債券以及各類債券在內(nèi)的多樣化的金融工具和金融手段，建立了統(tǒng)一的外匯管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行以貿(mào)易商品成本作為決定因素的盧布統(tǒng)一匯率體制。⑥1993年7月俄聯(lián)邦頒布法令，對(duì)在俄羅斯境內(nèi)的外國(guó)銀行實(shí)行嚴(yán)格限制，禁止全部和大部分由外資擁有的銀行為俄羅斯客戶服務(wù)，旨在保護(hù)本國(guó)銀行業(yè)免受外國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)的影響。⑦與此同時(shí)，20世紀(jì)90年代初期，俄羅斯的證券業(yè)也逐漸形成規(guī)模。1996年，俄羅斯頒行了《證券市場(chǎng)法》（《Закон о рынке ценных бумаг》）。90年代后期，保險(xiǎn)業(yè)才逐漸起步，直到今天，發(fā)展規(guī)模仍很有限，但《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》（《Закон об организации страхового дела в Российской Федерации》）卻早在1992年就已經(jīng)頒行。

俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展前期，其監(jiān)管職能主要集中于中央銀行，它直接向國(guó)家杜馬負(fù)責(zé)。中央銀行雖然是統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是當(dāng)銀行與其他金融市場(chǎng)發(fā)生交叉經(jīng)營(yíng)時(shí)，則監(jiān)管權(quán)能也會(huì)發(fā)生分散，如商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，則由中央銀行和證券業(yè)管理委員會(huì)共同監(jiān)管。目前，俄羅斯的監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然以中央銀行為核心，主要監(jiān)管銀行信貸等業(yè)務(wù)，聯(lián)邦金融市場(chǎng)管理局（Федеральная служба по финансовым рынкам，簡(jiǎn)稱ФСФР）成為了監(jiān)管除銀行業(yè)以外的其他金融業(yè)務(wù)的主要機(jī)構(gòu)。⑧前蘇聯(lián)解體以后，休克療法也很快宣告失敗。從那時(shí)起，俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)改革的步伐就一直沒(méi)有停止過(guò)，立法工作雖然稍晚于市場(chǎng)出現(xiàn)，但基本也可以認(rèn)為是同步進(jìn)行。1998年和2008年兩次金融危機(jī)給俄羅斯的金融服務(wù)市場(chǎng)帶來(lái)沉重打擊，雖然在一定程度上打亂了俄羅斯國(guó)家金融體制改革的步驟，但并沒(méi)有動(dòng)搖改革的大方向，而且加速了其立法進(jìn)程和重組過(guò)程。

二、俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管法律體系構(gòu)造

歷經(jīng)二十多年的改革歷程及兩次金融危機(jī)的考驗(yàn)，俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管法律體系基本形成。

中央銀行法》第57條規(guī)定，俄羅斯銀行為信貸組織和銀行集團(tuán)確定執(zhí)行銀行業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)制度，建立內(nèi)部控制，形成和提供會(huì)計(jì)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表及聯(lián)邦法律規(guī)定的其他一些信息必須遵守的原則。俄羅斯銀行按照理事會(huì)確定的清單，有權(quán)向信貸組織索要和獲取其必要的活動(dòng)信息，并要求解釋。俄羅斯銀行有權(quán)為銀行集團(tuán)股東提供活動(dòng)信息制定程序。

在這些方面，根據(jù)《中央銀行法》第59條的規(guī)定，俄羅斯銀行有權(quán)作出信貸組織國(guó)家登記的決定，為了實(shí)施其監(jiān)管職能，編制信貸組織國(guó)家登記手冊(cè)，發(fā)放信貸組織銀行業(yè)務(wù)許可證、暫停許可證的效力和吊銷(xiāo)許可證。

中央銀行法》第75條規(guī)定，俄羅斯銀行為了查找威脅信貸組織存款人和貸款人合法利益和俄聯(lián)邦銀行體系穩(wěn)定性的情況，而對(duì)信貸組織（銀行集團(tuán)）的活動(dòng)進(jìn)行分析。當(dāng)存在這些情況時(shí)，俄羅斯銀行有權(quán)采取本法第74條規(guī)定的措施，同時(shí)根據(jù)理事會(huì)的決議采取信貸組織財(cái)務(wù)健康化措施。第76條規(guī)定，為了保護(hù)存款人和貸款人的利益，俄羅斯銀行有權(quán)向被吊銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)許可證的信貸組織派遣全權(quán)代表。在俄羅斯銀行全權(quán)代表工作期間只有在全權(quán)代表的同意下，信貸組織才有權(quán)從事聯(lián)邦法律許可的交易。從清理委員會(huì)建立或者仲裁法庭委派仲裁管理員之時(shí)起，俄羅斯銀行全權(quán)代表停止工作。

（一）銀行業(yè)監(jiān)管法律制度

俄聯(lián)邦1990 年12月通過(guò)了《國(guó)家銀行法》（即后來(lái)的《中央銀行法》）和《銀行與銀行活動(dòng)法》?！吨醒脬y行法》成為調(diào)整整個(gè)銀行業(yè)，監(jiān)管銀行市場(chǎng)的最重要法律規(guī)范，其不僅規(guī)定了國(guó)家銀行在整個(gè)金融資本市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)則和業(yè)務(wù)范圍，還詳細(xì)規(guī)定了銀行在金融資本市場(chǎng)的調(diào)解和監(jiān)督功能。

1.中央銀行的地位

《中央銀行法》第56條規(guī)定，俄羅斯銀行是銀行調(diào)節(jié)和銀行監(jiān)督機(jī)關(guān)。它對(duì)信貸組織和銀行集團(tuán)遵守銀行立法、俄羅斯銀行法規(guī)和法定指標(biāo)的情況執(zhí)行日常性的監(jiān)督。維持俄聯(lián)邦銀行體系的穩(wěn)定性，保護(hù)存款人和貸款人的利益是銀行調(diào)節(jié)和銀行監(jiān)督的主要目的。俄羅斯銀行的調(diào)節(jié)和監(jiān)督職能通過(guò)其常設(shè)機(jī)關(guān)銀行監(jiān)督委員會(huì)來(lái)執(zhí)行。

2.銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)督

[JP2]在俄羅斯的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其最大的業(yè)務(wù)內(nèi)容就是投資信貸服務(wù)，債權(quán)人、債務(wù)人、存款人和信貸機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的各種法律關(guān)系都是圍繞著信貸組織亦即銀行產(chǎn)生的，因此，關(guān)于銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)督，《中央銀行法》主要著眼點(diǎn)就是對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的規(guī)定，制定了針對(duì)信貸組織（銀行或銀行集團(tuán)）的詳細(xì)監(jiān)督制度，用以平衡信貸組織、債權(quán)人、債務(wù)人以及儲(chǔ)戶之間的權(quán)利關(guān)系。

具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：一是針對(duì)信貸市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息的掌握，這是履行監(jiān)管職責(zé)的前提。⑨二是對(duì)信貸組織的設(shè)立和活動(dòng)程序進(jìn)行規(guī)制，從而確保其有序合法，避免違法侵權(quán)的發(fā)生。⑩此外，還規(guī)定了銀行理事會(huì)制度、貸款額度通報(bào)制度、信貸組織保障制度、重大信貸風(fēng)險(xiǎn)額度限制制度等。三是懲罰措施。為了執(zhí)行銀行調(diào)節(jié)和銀行監(jiān)督的職能，俄羅斯銀行有權(quán)對(duì)信貸組織（及其分支機(jī)構(gòu)）進(jìn)行檢查，責(zé)令他們消除其活動(dòng)中的違規(guī)行為，并對(duì)違規(guī)行為采取本法規(guī)定的制裁措施。在信貸組織違背聯(lián)邦法律以及未按俄羅斯銀行依據(jù)聯(lián)邦有關(guān)法律制定的法規(guī)和條例提交信息或者提交不完全或者不真實(shí)信息的情況下，俄羅斯銀行有權(quán)要求其撤銷(xiāo)其違法違規(guī)行為。具體措施包括罰款、限期限制業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模等。更加強(qiáng)有力的是，俄羅斯銀行有權(quán)依照聯(lián)邦《銀行及銀行活動(dòng)法》規(guī)定的理由吊銷(xiāo)信貸組織從事銀行業(yè)務(wù)的許可證。信貸組織違規(guī)行為的追溯期為5年。俄羅斯銀行可能因其對(duì)信貸組織的罰款或其他制裁而被上訴至法院。四是強(qiáng)調(diào)對(duì)存款人和貸款人權(quán)利的保護(hù)。

3.投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管

俄羅斯中央銀行的另一項(xiàng)重要任務(wù)是保障本國(guó)利益，限制外資的發(fā)展。按照《中央銀行法》和《銀行與銀行活動(dòng)法》規(guī)定，外資銀行認(rèn)購(gòu)俄資銀行股權(quán)時(shí)需要履行通知報(bào)告義務(wù)，達(dá)到10%以上時(shí)還需要征得俄聯(lián)邦中央銀行的同意。俄羅斯地方政府經(jīng)過(guò)國(guó)家杜馬授權(quán)可以限制外資銀行進(jìn)入境內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

總之，俄羅斯銀行業(yè)的監(jiān)管措施對(duì)維護(hù)本國(guó)信貸秩序、防止外資控制金融市場(chǎng)、保護(hù)存款人利益發(fā)揮了重要作用。

（二）保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管法律制度

[JP3]1992年11月27日，俄羅斯頒布實(shí)施《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》。1999年11月20日，又對(duì)該法進(jìn)行了補(bǔ)充和修改，主要是限制外國(guó)公司在俄羅斯的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，此外，俄羅斯還通過(guò)一系列的法律案對(duì)其進(jìn)行修正。2004年3月11日，俄羅斯聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)管局（Федеральная служба страхового надзора，簡(jiǎn)稱ФССН）依據(jù)總統(tǒng)法令成立，隸屬于財(cái)政部，負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，2011年3月4日并邦金融市場(chǎng)管理局。

該條規(guī)定，國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管（以下稱保險(xiǎn)監(jiān)管）旨在使保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)遵守保險(xiǎn)業(yè)立法，預(yù)防和制止保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)本法所規(guī)定的法律關(guān)系的破壞，保障被保險(xiǎn)人、其他利益方，以及國(guó)家的權(quán)利和法益，有效地發(fā)展保險(xiǎn)事業(yè)；保險(xiǎn)監(jiān)管本著法制、公開(kāi)、組織統(tǒng)一的原則進(jìn)行，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在其指定的出版印刷機(jī)構(gòu)出版印刷公開(kāi)信息，例如對(duì)職權(quán)范圍的說(shuō)明、登記注冊(cè)信息、牌照效力信息、許可證信息等等。

第29條規(guī)定了保險(xiǎn)公司年度賬目公開(kāi)的要求：賬目中的內(nèi)容得到確認(rèn)以后，要按照聯(lián)邦法律規(guī)定的期限和程序公布年度財(cái)務(wù)賬目；通過(guò)公共傳媒在保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的地區(qū)公布年度財(cái)務(wù)賬目，保險(xiǎn)公司必須在保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)公開(kāi)信息的通知。

目前，俄羅斯規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)最重要的法律依據(jù)就是《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》。

1.調(diào)整目標(biāo)?！侗ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》明確規(guī)定了該法的調(diào)整目標(biāo)，包括調(diào)整保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所涉及的主體的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，以及國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體的監(jiān)管等。一個(gè)突出的特點(diǎn)是，該法對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管主要針對(duì)外國(guó)投資者作出規(guī)范，設(shè)定了諸多對(duì)外國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入俄羅斯市場(chǎng)的限制，旨在保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)。

2.監(jiān)管主體及職責(zé)?！侗ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》確定了調(diào)整和監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)的兩個(gè)主體：國(guó)家、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)。國(guó)家是從法律層面監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的最高機(jī)構(gòu)，而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)屬于行業(yè)自律組織，主要職責(zé)是協(xié)調(diào)保險(xiǎn)組織之間的活動(dòng)，代表和維護(hù)其成員的共同利益，組建工會(huì)和其他協(xié)會(huì)組織。該法第30條專門(mén)規(guī)定了國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。該條第4款并規(guī)定了保險(xiǎn)監(jiān)管的具體內(nèi)容：（1）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的牌照發(fā)放、保險(xiǎn)精算師認(rèn)證、在國(guó)家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合組織的目錄中登記注冊(cè)等。（2）監(jiān)督保險(xiǎn)立法的執(zhí)行情況，包括在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)工作現(xiàn)場(chǎng)檢查工作、核實(shí)其財(cái)務(wù)報(bào)表等，以確保保險(xiǎn)公司的金融穩(wěn)定性和償付能力。（3）在本法規(guī)定的以下四種情形出現(xiàn)后的30天內(nèi)由保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)出許可：一是依靠外國(guó)投資的保險(xiǎn)組織擴(kuò)大投資規(guī)模的；二是履行外國(guó)投資者參與的保險(xiǎn)組織股權(quán)（投資份額）轉(zhuǎn)讓合同；三是在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域開(kāi)設(shè)外國(guó)保險(xiǎn)組織、再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)等代辦機(jī)構(gòu)的；四是外國(guó)投資的保險(xiǎn)公司開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。（4）保險(xiǎn)公司的義務(wù)，包括提供業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)報(bào)表和金融狀況信息；遵守保險(xiǎn)立法，執(zhí)行保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于停止違反保險(xiǎn)法行為的命令；提供保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)因其監(jiān)管職責(zé)所需的信息（涉及銀行秘密的信息除外）。該法第31條還規(guī)定，俄羅斯聯(lián)邦反壟斷機(jī)關(guān)依據(jù)反壟斷立法預(yù)防和制止保險(xiǎn)市場(chǎng)上的壟斷行為和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。

3.為了降低金融風(fēng)險(xiǎn)，《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》設(shè)定了一系保保險(xiǎn)公司金融業(yè)務(wù)穩(wěn)定的措施，如再保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn)、互助保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)保險(xiǎn)等等。此外還規(guī)定了保險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、會(huì)計(jì)核算制度、賬目公開(kāi)制度等。

（三）證券業(yè)法律制度

在證券市場(chǎng)，俄羅斯先后頒行了若干法律法規(guī)。1996 年4月22日，頒布《證券市場(chǎng)法》；1995 年12月26日，頒布《俄羅斯股份公司法》（《Закон об акционерных обществах》）；1999年3月5日，頒布《證券市場(chǎng)投資者權(quán)益保護(hù)法》（《Закон о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг》）。2000年以后，俄羅斯證券市場(chǎng)得到長(zhǎng)足發(fā)展，上述法律至今仍然沒(méi)有停止修訂。2001年俄羅斯又通過(guò)了《投資基金法》（《Закон о инвестициионных фондах》）。

1.證券市場(chǎng)監(jiān)管體制

俄羅斯證券市場(chǎng)監(jiān)管包括兩個(gè)層面，即自律組織和國(guó)家政府的雙重監(jiān)督。

其一，國(guó)家監(jiān)管?！蹲C券市場(chǎng)法》為國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管提供了法律依據(jù)。根據(jù)該法第38條的規(guī)定，國(guó)家監(jiān)督和調(diào)整證券市場(chǎng)主要通過(guò)以下措施：制定證券市場(chǎng)從業(yè)人員活動(dòng)的義務(wù)要求及其標(biāo)準(zhǔn)；國(guó)家對(duì)證券發(fā)行和說(shuō)明的登記注冊(cè)，以及證券發(fā)行人符合條件和遵守義務(wù)的監(jiān)督；頒發(fā)證券市場(chǎng)從業(yè)人員許可證；建立起保護(hù)投資者權(quán)利、以及監(jiān)督證券發(fā)行人和從業(yè)人員對(duì)投資者權(quán)利尊重情況的系統(tǒng)；禁止和取締違反許可的證券市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

例如保護(hù)投資人的知情權(quán)，要求證券發(fā)行人必須向投資人提供聯(lián)邦法律所規(guī)定的必要信息，包括發(fā)行人自身信息和相關(guān)證明文件、股本比例等?！蹲C券市場(chǎng)投資者權(quán)益保護(hù)法》第6條。

其二，行業(yè)自律。俄羅斯《證券市場(chǎng)法》也為行業(yè)自律提供了法律依據(jù)，俄羅斯證券業(yè)行業(yè)自律組織的主要監(jiān)管權(quán)限是：獲得按照證券市場(chǎng)聯(lián)邦權(quán)力執(zhí)行機(jī)關(guān)（證券市場(chǎng)聯(lián)邦權(quán)力執(zhí)行機(jī)關(guān)的地方辦事處）設(shè)定的程序?qū)ζ涑蓡T工作檢查結(jié)果的信息；確定其成員業(yè)務(wù)活動(dòng)的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，其中包括證券業(yè)務(wù)，以及簽訂和履行與衍生金融工具相關(guān)的合同業(yè)務(wù)；監(jiān)督成員遵守行業(yè)自律組織制定的從業(yè)規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的情況；對(duì)公民進(jìn)行證券行業(yè)的培訓(xùn)，此外，經(jīng)過(guò)證券市場(chǎng)聯(lián)邦權(quán)力執(zhí)行機(jī)構(gòu)派遣或委托，行業(yè)自律組織還可以進(jìn)行技術(shù)考核并頒發(fā)技術(shù)證書(shū)。

如上所述，《證券市場(chǎng)法》通過(guò)國(guó)家監(jiān)管和行業(yè)自律組織監(jiān)督的辦法，從規(guī)范證券市場(chǎng)和保護(hù)投資人權(quán)利兩個(gè)方面著手，逐步改善證券市場(chǎng)的秩序。2004年3月，聯(lián)邦證券市場(chǎng)委員會(huì)被取締，其對(duì)金融市場(chǎng)的控制和監(jiān)督職能轉(zhuǎn)至聯(lián)邦金融市場(chǎng)管理局，該管理局成為一個(gè)負(fù)責(zé)調(diào)節(jié)和控制證券市場(chǎng)參與者活動(dòng)的專門(mén)國(guó)家機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)對(duì)金融服務(wù)市場(chǎng)參與者的活動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，規(guī)范證券市場(chǎng)的交易行為，打擊濫用內(nèi)部信息的行為和非法操縱證券市場(chǎng)的行為。

2.證券市場(chǎng)投資人保護(hù)

在證券市場(chǎng)，相對(duì)于《證券市場(chǎng)法》來(lái)說(shuō)，對(duì)投資人權(quán)益保護(hù)更為有力的是《證券市場(chǎng)投資者權(quán)益保護(hù)法》《Закон о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумар》。該法的立法目的就是從國(guó)家和社會(huì)層面為投資者（包括自然人和法人）的合法權(quán)益提供保障。該法詳細(xì)規(guī)定了投資人在證券市場(chǎng)的各種權(quán)益和保障措施，還專門(mén)設(shè)定了保護(hù)投資者權(quán)益的法律訴訟程序，而且規(guī)定證券市場(chǎng)聯(lián)邦權(quán)力執(zhí)行機(jī)關(guān)有權(quán)為了維護(hù)投資者權(quán)益而參與到訴訟程序之中，有權(quán)向法庭并要求索賠等。近年來(lái)，俄羅斯越來(lái)越重視個(gè)人在金融服務(wù)市場(chǎng)的權(quán)益保護(hù)，根據(jù)2008年12月的《2020年之前俄羅斯聯(lián)邦金融市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略》，俄羅斯進(jìn)一步提出了增強(qiáng)證券金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度，加強(qiáng)對(duì)投資者利益的保護(hù)，不斷改善投資環(huán)境等舉措?？梢哉f(shuō)，這提示了未來(lái)俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)改革和立法的重要發(fā)展方向。

其次，在法律體系方面，部門(mén)法主導(dǎo)監(jiān)管，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)。

俄羅斯調(diào)整金融服務(wù)市場(chǎng)主要依靠的是部門(mén)法，即《中央銀行法》、《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》和《證券市場(chǎng)法》等等。其中，《中央銀行法》處于支配性地位，在《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》和《證券市場(chǎng)法》沒(méi)有出現(xiàn)之前，俄羅斯幾乎完全依靠銀行法來(lái)調(diào)整金融服務(wù)市場(chǎng)，因此，俄羅斯在金融服務(wù)市場(chǎng)上具有明顯的混業(yè)監(jiān)管特征?！侗ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》和《證券市場(chǎng)法》的出現(xiàn)雖然使監(jiān)管內(nèi)容得到了細(xì)化，但并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性改變銀行法的支配地位，其根本原因在于，俄羅斯國(guó)內(nèi)主要的金融監(jiān)管主體就是中央銀行，保險(xiǎn)市場(chǎng)和證券市場(chǎng)最初的監(jiān)管部門(mén)缺乏獨(dú)立的權(quán)能，直至2004年，俄羅斯才將除銀行業(yè)外的金融監(jiān)管事務(wù)統(tǒng)一歸到俄羅斯聯(lián)邦金融市場(chǎng)管理局項(xiàng)下，試圖打造一個(gè)集立法與執(zhí)法功能于一身的金融服務(wù)市場(chǎng)全能監(jiān)管者。

歷史上，俄羅斯的金融市場(chǎng)監(jiān)管，尤其是銀行業(yè)監(jiān)管，經(jīng)歷了從分散到集中，再到分散，然后又出現(xiàn)集中的趨勢(shì)。十月革命前，各類銀行分散管理，十月革命后逐漸變成國(guó)家銀行統(tǒng)一管理，前蘇聯(lián)解體后，俄羅斯大力推行自由化和私有化，銀行再次呈現(xiàn)分散管理的現(xiàn)象，但兩次金融危機(jī)使俄羅斯又一次開(kāi)始趨向于集中管理。目前俄羅斯每個(gè)市場(chǎng)具有獨(dú)立的監(jiān)管依據(jù)，但在實(shí)際操作中卻力圖采取混業(yè)共管的方式，其間難以協(xié)調(diào)統(tǒng)一?！督鹑诜?wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)保護(hù)法》可以說(shuō)是統(tǒng)一監(jiān)管的初步嘗試。

（二）金融危機(jī)的因應(yīng)

1.1998年金融危機(jī)

1998年俄羅斯爆發(fā)了大規(guī)模的金融危機(jī)，眾多銀行倒閉，經(jīng)濟(jì)遭受重大打擊。因此，該次金融危機(jī)帶來(lái)的最大影響就是對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的應(yīng)急改革措施。改革中涉及諸多方面的措施，其中最重要的就是銀行系統(tǒng)的重組，通過(guò)充實(shí)銀行資本金、改善資產(chǎn)質(zhì)量、重組銀行債務(wù)、促進(jìn)資金流動(dòng)性等辦法改善銀行經(jīng)營(yíng)狀況，同時(shí)還采取了完善法律制度，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管等措施來(lái)幫助銀行系統(tǒng)重組。需要指出的是，上述種種措施并不是在金融危機(jī)爆發(fā)期間完成的，而是在金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)及以后若干年內(nèi)逐步得到落實(shí)的。俄羅斯中央銀行在重組制度保障方面采取的加強(qiáng)監(jiān)管手段主要包括如下內(nèi)容。

（1）完善法律制度，增強(qiáng)對(duì)個(gè)人權(quán)利的保護(hù)。前文已述，俄羅斯在1990年已經(jīng)通過(guò)了《國(guó)家銀行法》和《銀行與銀行活動(dòng)法》，初步建立起了俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)監(jiān)管體系。金融危機(jī)的發(fā)生對(duì)銀行業(yè)打擊沉重，存款人或者普通債權(quán)人的利益受到的傷害更大，銀行的不安全性引起了重視。1998年俄羅斯通過(guò)《信貸組織破產(chǎn)法》（《Закон о несостоятельности （банкротстве） кредитных организаций》），用以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)程序，從而保護(hù)債權(quán)人的利益。2002年11月俄羅斯通過(guò)了《自然人銀行存款保險(xiǎn)法（草案）》，該草案規(guī)定國(guó)家有關(guān)機(jī)構(gòu)承擔(dān)居民儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)責(zé)任，由國(guó)家和接受個(gè)人存款的銀行共同組成保險(xiǎn)基金，用以在銀行破產(chǎn)時(shí)補(bǔ)償存款人。該草案2003年正式由普京簽署頒行。2006 年12月， 俄羅斯對(duì)《中央銀行法》和《銀行及銀行活動(dòng)法》進(jìn)行了修改補(bǔ)充，進(jìn)一步嚴(yán)格了銀行破產(chǎn)的條件和程序， 加強(qiáng)防范銀行負(fù)責(zé)人濫用破產(chǎn)權(quán)力， 加強(qiáng)對(duì)破產(chǎn)銀行的資產(chǎn)保全措施，以確保債權(quán)人利益。這些措施對(duì)于增強(qiáng)存款人對(duì)銀行的信心、增加銀行流動(dòng)資金都具有積極意義。

（2）加大對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)管力度，嚴(yán)格準(zhǔn)入門(mén)檻。俄羅斯經(jīng)歷了金融危機(jī)以后，意識(shí)到執(zhí)法力度的重要性，開(kāi)始加大監(jiān)管力度。在銀行系統(tǒng)內(nèi)部，俄羅斯開(kāi)始進(jìn)行嚴(yán)格的檢查。發(fā)現(xiàn)存在違反聯(lián)邦法律和中央銀行規(guī)定的，同時(shí)也喪失了實(shí)際償付能力的銀行或其他信貸組織，則中央銀行可強(qiáng)制吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證。如果被吊銷(xiāo)許可證的銀行或者其他信貸組織經(jīng)過(guò)自查，采取措施恢復(fù)了償付能力，財(cái)務(wù)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改善，則中央銀行可以恢復(fù)其已經(jīng)被吊銷(xiāo)的許可證。

（3）建立銀行破產(chǎn)預(yù)警制度，降低未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。銀行破產(chǎn)預(yù)警制度是根據(jù)俄羅斯《信貸組織破產(chǎn)法》的規(guī)定建立起來(lái)的，是銀行系統(tǒng)重組的重要內(nèi)容之一。根據(jù)該法的規(guī)定，信貸組織在最近6個(gè)月內(nèi)不能滿足債權(quán)人的貨幣債權(quán)要求，付款義務(wù)到期后三天內(nèi)由于資金不足不能履行給付義務(wù)的；在違反俄羅斯銀行義務(wù)性規(guī)范的同時(shí)，信貸組織的絕對(duì)資本比照最近12個(gè)月的最大資本額減少了20%以上的；違反俄羅斯銀行所要求的自有資金充足的規(guī)范的等等，當(dāng)出現(xiàn)這些法定事由時(shí)，就應(yīng)啟動(dòng)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)調(diào)整，采取必要的財(cái)務(wù)恢復(fù)計(jì)劃，盡可能減少破產(chǎn)信貸組織的數(shù)量，降低金融服務(wù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

1998年金融危機(jī)發(fā)生時(shí)，俄羅斯的金融服務(wù)市場(chǎng)初具規(guī)模，金融法律框架雖然已經(jīng)具備，但體系還比較粗糙。金融危機(jī)爆發(fā)以后，俄羅斯在調(diào)整國(guó)內(nèi)金融服務(wù)市場(chǎng)方面主要運(yùn)用的還是經(jīng)濟(jì)手段，立法工作是逐漸進(jìn)行的，仍然與其原來(lái)的金融法制改革緊密結(jié)合，直到2008年金融危機(jī)再次爆發(fā)。這期間，金融服務(wù)市場(chǎng)的法律制度對(duì)于穩(wěn)定金融市場(chǎng)、恢復(fù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)還是發(fā)揮了相當(dāng)大的作用。金融危機(jī)的爆發(fā)也使俄羅斯認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)金融監(jiān)管、規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的必要性和迫切性。也正因?yàn)槿绱耍砹_斯逐漸建立起多層次立體化的監(jiān)管體系，其自上而下的監(jiān)管主體分別是：中央銀行、行業(yè)自律組織、銀行自身，此外整個(gè)社會(huì)也負(fù)有監(jiān)管金融服務(wù)市場(chǎng)的職責(zé)。

2.2008年金融危機(jī)

2008年在世界范圍內(nèi)再次掀起新一輪的金融危機(jī)，俄羅斯沒(méi)有幸免，剛剛恢復(fù)的金融服務(wù)市場(chǎng)秩序再次受到重創(chuàng)。俄羅斯銀行數(shù)量迅速減少、股票暴跌、貨幣貶值、資產(chǎn)大幅度縮水、外商紛紛轉(zhuǎn)移投資，本國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，諸如石油、礦業(yè)和鋼鐵等也受到沉重打擊，失業(yè)率走高，人民生活受到顯著影響。金融危機(jī)爆發(fā)以后，俄羅斯聯(lián)邦采取了一系列應(yīng)對(duì)措施，其中在法律政策方面主要進(jìn)行了調(diào)整稅收、救濟(jì)失業(yè)和挽救金融服務(wù)市場(chǎng)等措施。挽救金融服務(wù)市場(chǎng)的重中之重是對(duì)銀行業(yè)的調(diào)整，兼顧其他金融服務(wù)市場(chǎng)，最大限度地保護(hù)存款人的利益。金融風(fēng)暴期間，俄羅斯先后出臺(tái)了多個(gè)法律案，幾乎所有的措施都是圍繞改善銀行經(jīng)營(yíng)狀況展開(kāi)的。

（1）改善銀行經(jīng)營(yíng)狀況。2008年10月13日，俄羅斯頒布了該年度第171號(hào)法律案《對(duì)中央銀行法第46條的修訂法案》（《Закон о внесении изменения в статью 46 федерального закона о центральном банке РФ》，簡(jiǎn)稱2008年《171號(hào)法案》）和第173號(hào)法律案《支持金融體系補(bǔ)充措施法》（《Закон о дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ》）。前者為俄羅斯中央銀行增加了新的融資工具，規(guī)定央行有權(quán)向擁有一定評(píng)價(jià)等級(jí)的商業(yè)銀行提供最長(zhǎng)6個(gè)月的無(wú)擔(dān)保融資。判斷債務(wù)人償還能力的評(píng)定和評(píng)定機(jī)構(gòu)，以及具體的融資條件均由央行理事會(huì)決定。同年12月30日頒布的第317號(hào)法律案（《Закон о внесении изменения в статьи 46 и 76 федерального закона о центральном банке РФ》，簡(jiǎn)稱2008年《317號(hào)法案》）又將最長(zhǎng)融資期限延長(zhǎng)到一年。這些規(guī)定對(duì)于緩解商業(yè)銀行融資壓力起到了巨大作用。根據(jù)《支持金融體系補(bǔ)充措施法》，俄羅斯開(kāi)發(fā)銀行和外經(jīng)銀行（Внешэкономбанк）有權(quán)為企業(yè)償還外債提供外匯供給，有權(quán)取得企業(yè)海外債權(quán)人的請(qǐng)求權(quán)。根據(jù)該法，中央銀行有權(quán)與其他信用機(jī)構(gòu)簽訂契約，并約定央行承擔(dān)該信用機(jī)構(gòu)與其他信用機(jī)構(gòu)交易時(shí)發(fā)生損失的補(bǔ)償義務(wù)，央行還可以給企業(yè)借貸提供信用供給，協(xié)助開(kāi)發(fā)銀行向民間銀行融資，以無(wú)擔(dān)保方式向最大商業(yè)銀行和儲(chǔ)蓄銀行提供貸款等。

（2）防范銀行風(fēng)險(xiǎn)措施。俄羅斯除了采取措施改善銀行現(xiàn)狀以外，還采取措施預(yù)防未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。2008年10月28日俄羅斯頒布了第175號(hào)法律案《截至到2014年12月31日前增強(qiáng)銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性的附加措施法案》（《Закон о дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года》，簡(jiǎn)稱《附加措施法》）。根據(jù)該法案的規(guī)定，當(dāng)銀行的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不穩(wěn)定的跡象，有可能會(huì)威脅到銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性和存款人的合法權(quán)益時(shí)，俄羅斯中央銀行和存款機(jī)構(gòu)將主動(dòng)干預(yù)，采取防止銀行破產(chǎn)和快速恢復(fù)銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性的必要措施。該法案在很大程度上優(yōu)化了銀行系統(tǒng)內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，擴(kuò)大了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的權(quán)限，也增強(qiáng)了中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管能力。

（3）增強(qiáng)金融市場(chǎng)活力。金融危機(jī)爆發(fā)后，大量流動(dòng)資金為了回避風(fēng)險(xiǎn)紛紛退出金融市場(chǎng)，為了增強(qiáng)金融服務(wù)市場(chǎng)的活力，增大資金流量，俄羅斯采取了修改銀行立法、頒布法律修正案、制定鼓勵(lì)政策等辦法。根據(jù)前文提到的173號(hào)法律案，俄羅斯啟動(dòng)國(guó)民福利基金向商業(yè)銀行和證券市場(chǎng)注資。根據(jù)2008年10月15日第766號(hào)政府決定，國(guó)民福利基金再次投向證券市場(chǎng)，包括向股市和公司債券市場(chǎng)注資。俄羅斯啟動(dòng)國(guó)民福利基金在一定程度上保障了金融服務(wù)市場(chǎng)充足的資金流動(dòng)性。2008年10月28日俄羅斯頒布了第176號(hào)法律案《中央銀行法及證券法第12條修正案》（《Закон о внесении изменений в закон о центральном банке РФ и статью 12 закона о рынке ценных бумаг》，簡(jiǎn)稱2008年《176號(hào)法案》）。在修訂以前，中央銀行與國(guó)內(nèi)外的信用機(jī)構(gòu)，以及俄羅斯政府之間在公開(kāi)的金融服務(wù)市場(chǎng)可以進(jìn)行國(guó)債交易，根據(jù)該法案的規(guī)定，現(xiàn)在又增加了有價(jià)證券的交易，明顯擴(kuò)大了交易范圍，當(dāng)然也就增加了資金流動(dòng)性。

（4）保護(hù)市場(chǎng)個(gè)人利益。根據(jù)上文中提到的2003年頒行的《自然人銀行存款保險(xiǎn)法令》，當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，由接受個(gè)人存款的銀行共同組建的特別基金對(duì)個(gè)人存款提供最高10萬(wàn)盧布的補(bǔ)償。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，大量國(guó)內(nèi)存款有外流的傾向，同年10月13日頒布了第174號(hào)法律案《銀行個(gè)人存款保險(xiǎn)法第11條和其他俄聯(lián)邦法令的修正案》（《Закон о внесении изменеий в статью 11 закона о страховании вкладов физических лиц в банках РФ и некоторые другие законодательные акты РФ》，簡(jiǎn)稱2008年《174號(hào)法案》），該法案將個(gè)人存款保護(hù)的限額從原來(lái)的10萬(wàn)盧布提高到了70萬(wàn)盧布。這項(xiàng)舉措對(duì)于保護(hù)存款人利益、防止國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄外流產(chǎn)生了積極作用。

（三）評(píng)價(jià)

1998年和2008年兩次金融危機(jī)無(wú)疑沉重打擊了俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)，但從另一角度看，也是俄羅斯金融法律體系的試金石。從前蘇聯(lián)解體至今的20年里，俄羅斯的金融服務(wù)市場(chǎng)法律體系從無(wú)到有，不斷發(fā)展進(jìn)步，期間經(jīng)歷了多次的變革動(dòng)蕩，再加上兩次金融危機(jī)的洗禮，反而加速了法律制度的完善，推動(dòng)金融服務(wù)市場(chǎng)朝著規(guī)范化的方向發(fā)展。

首先，在制度內(nèi)容方面，安全優(yōu)先于效率，符合發(fā)展規(guī)律。

俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)的法律制度旨在保障國(guó)家金融市場(chǎng)的正常發(fā)展，保障各個(gè)參與者的權(quán)益，維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的良好狀態(tài)。在市場(chǎng)建設(shè)初期，結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，主體數(shù)量有限，業(yè)務(wù)關(guān)系清晰，矛盾也不多，但隨著改革深入，市場(chǎng)不斷發(fā)展壯大，很多矛盾也越來(lái)越突出，為了維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，就需要相應(yīng)的法律予以規(guī)制。俄羅斯在制定相關(guān)法律法規(guī)時(shí)，對(duì)眾多利益權(quán)衡之后，將金融市場(chǎng)的安全作為立法的首要目標(biāo)，運(yùn)行效率以市場(chǎng)安全為前提。另外，從俄羅斯金融市場(chǎng)短短20年的發(fā)展歷程來(lái)看，經(jīng)歷了社會(huì)變革、經(jīng)濟(jì)滑坡和金融危機(jī)，金融市場(chǎng)屢次陷入信用危機(jī)之中。對(duì)于俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，重中之重是恢復(fù)和維護(hù)其安全穩(wěn)定性，提高信用等級(jí)，防止資金外流。在俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)法律規(guī)定中，眾多關(guān)于行業(yè)市場(chǎng)監(jiān)管的規(guī)范，如對(duì)監(jiān)管主體、程序、方式等詳細(xì)的規(guī)定，均表明俄羅斯高度重視行業(yè)秩序的維護(hù)、存款人利益的保護(hù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)金融體系安全的保障。當(dāng)然，這些嚴(yán)密的監(jiān)管措施在發(fā)揮維護(hù)安全作用的同時(shí)，也會(huì)相應(yīng)抑制市場(chǎng)的自由競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新，使行業(yè)發(fā)展速度和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)效率有所降低，反過(guò)來(lái)也會(huì)對(duì)國(guó)家監(jiān)管本身造成一定的負(fù)面影響。但是，從俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展程度來(lái)看，當(dāng)前的法律制度在內(nèi)容方面更多傾向于安全是值得稱贊的，是符合市場(chǎng)發(fā)展對(duì)法律政策要求的客觀規(guī)律的。

其次，在價(jià)值取向方面，國(guó)家向個(gè)人過(guò)渡，重視權(quán)利保護(hù)。

如上文所述，曾經(jīng)長(zhǎng)期處于中央集權(quán)社會(huì)的歷史背景，對(duì)俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)立法及法律制度的完善都產(chǎn)生了重大影響，最明顯的表現(xiàn)是，其法律制度更多關(guān)心的是國(guó)家社會(huì)的利益，而不是個(gè)人的權(quán)利，即公權(quán)力的維護(hù)高于私權(quán)利的保障。前蘇聯(lián)解體后，俄羅斯聯(lián)邦對(duì)眾多法律進(jìn)行了修訂，開(kāi)始逐漸構(gòu)造民主社會(huì)的法律體系，雖過(guò)程艱辛，但已見(jiàn)成效。這從俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)的立法過(guò)程即可看到，如《中央銀行法》、《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織法》和《證券市場(chǎng)法》中都包含了保護(hù)金融服務(wù)市場(chǎng)消費(fèi)者權(quán)益的內(nèi)容，為存款人、保險(xiǎn)參與人、投資者的利益保護(hù)提供了法律依據(jù)，與此同時(shí)，還通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)增大保護(hù)個(gè)人投資者和債權(quán)人權(quán)利的力度。《自然人銀行存款保險(xiǎn)法》的出臺(tái)，再一次體現(xiàn)俄羅斯在金融服務(wù)市場(chǎng)中保護(hù)公民個(gè)人利益的決心，如一度將銀行破產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失的補(bǔ)償金額從10萬(wàn)盧布提高到70萬(wàn)盧布。個(gè)人利益與金融市場(chǎng)的整體利益是相輔相成的，因此，對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管與對(duì)個(gè)人權(quán)利的保護(hù)是密不可分的。事實(shí)上，俄羅斯加強(qiáng)對(duì)金融服務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)管，其效果之一就是對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)。俄羅斯在金融服務(wù)市場(chǎng)立法價(jià)值取向上，從強(qiáng)調(diào)國(guó)家利益絕對(duì)化發(fā)展到重視金融消費(fèi)者的權(quán)益，是與當(dāng)今世界范圍內(nèi)金融服務(wù)市場(chǎng)法律制度發(fā)展的大趨勢(shì)相一致的。雖然，目前的俄羅斯金融服務(wù)市場(chǎng)法律制度并不完備，對(duì)投資人、存款人的保護(hù)執(zhí)行情況有待提高，救濟(jì)程序尚需完善，保護(hù)程度還有相當(dāng)大的提升空間，但這也恰恰是處于社會(huì)變革、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的俄羅斯需要逐步完善的內(nèi)容。

再次，在修訂完善方面，立法與改革并進(jìn)，社會(huì)需求優(yōu)先。

第2篇

論文摘要：證券市場(chǎng)作為我國(guó)資本市場(chǎng)中的重要組成部分，自建立以來(lái)，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)，在實(shí)現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但由于證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律制度的滯后等原因，導(dǎo)致證券市場(chǎng)監(jiān)管不力，在證券市場(chǎng)上出現(xiàn)了諸多混亂現(xiàn)象，使證券市場(chǎng)的健康發(fā)展備受困擾。因此，完善我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理法律制度、加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理，是證券市場(chǎng)走向規(guī)范和健康發(fā)展的根本所在。

我國(guó)證券市場(chǎng)自建立以來(lái)，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)：據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2009年8月25日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國(guó)股票投資者開(kāi)戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過(guò)1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達(dá)23．57萬(wàn)億元，流通市值11．67萬(wàn)億元，市值位列全球第三位。證券市場(chǎng)作為我國(guó)資本市場(chǎng)中的重要組成部分，在實(shí)現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時(shí)，由于監(jiān)管、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等方面的原因，中國(guó)證券市場(chǎng)。這些問(wèn)題的出現(xiàn)使證券市場(chǎng)的健康發(fā)展備受困擾，證券市場(chǎng)監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管、維護(hù)投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管制度存在的問(wèn)題

(一)監(jiān)管者存在的問(wèn)題

1．證監(jiān)會(huì)的作用問(wèn)題

我國(guó)《證券法》第178條規(guī)定：“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。”從現(xiàn)行體制看，證監(jiān)會(huì)名義上是證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍看似很大：無(wú)所不及、無(wú)所不能。從上市公司的審批、上市規(guī)模的大小、上市公司的家數(shù)、上市公司的價(jià)格、公司獨(dú)立董事培訓(xùn)及認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，到證券中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、信息披露的方式及地方、信息披露之內(nèi)容，以及證券交易所管理人員的任免等等，凡是與證券市場(chǎng)有關(guān)的事情無(wú)不是在其管制范圍內(nèi)。而實(shí)際上，證監(jiān)會(huì)只是國(guó)務(wù)院組成部門(mén)中的附屬機(jī)構(gòu)，其監(jiān)督管理的權(quán)力和效力無(wú)法充分發(fā)揮。

2．證券業(yè)協(xié)會(huì)自律性監(jiān)管的獨(dú)立性問(wèn)題

我國(guó)《證券法》第174條規(guī)定：“證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券公司應(yīng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)”。同時(shí)規(guī)定了證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，如擬定自律性管理制度、組織會(huì)員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)交流、處分違法違規(guī)會(huì)員及調(diào)解業(yè)內(nèi)各種糾紛等等。這樣簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的四個(gè)條文，并未明確規(guī)定證券業(yè)協(xié)會(huì)的獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力，致使這些規(guī)定不僅形同虛設(shè)，并且實(shí)施起來(lái)效果也不好。無(wú)論中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還是地方證券業(yè)協(xié)會(huì)大都屬于官辦機(jī)構(gòu)，帶有一定的行政色彩，機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多是由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人兼任，證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)章如一些管理規(guī)則、上市規(guī)則、處罰規(guī)則等等都是由證監(jiān)會(huì)制定的，缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，沒(méi)有實(shí)質(zhì)的監(jiān)督管理的權(quán)力，不是真正意義上的自律組織，通常被看作準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)。這與我國(guó)《證券法》的證券業(yè)的自律組織是通過(guò)其會(huì)員的自我約束、相互監(jiān)督來(lái)補(bǔ)充證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理的初衷是相沖突的，從而表明我國(guó)《證券法》還沒(méi)有放手讓證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律監(jiān)管，也不相信證券業(yè)協(xié)會(huì)能夠進(jìn)行自律監(jiān)管。在我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管體制中，證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管作用依然沒(méi)得到重視，證券市場(chǎng)自律管理缺乏應(yīng)有的法律地位。

3．監(jiān)管主體的自我監(jiān)督約束問(wèn)題

強(qiáng)調(diào)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，主要是考慮到證券市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)性、波及范圍廣等特點(diǎn)，而過(guò)于分散的監(jiān)管權(quán)限往往會(huì)導(dǎo)致責(zé)任的相互推諉和監(jiān)管效率的低下，最終使抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力降低。而從辨證的角度分析，權(quán)力又必須受到約束，絕對(duì)的權(quán)力則意味著腐敗。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，監(jiān)管者也是經(jīng)濟(jì)人，他們與被監(jiān)管同樣需要自律性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望加大自己的權(quán)力而減少自己的責(zé)任，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人員受到薪金、工作條件、聲譽(yù)權(quán)力以及行政工作之便利的影響，不管是制定規(guī)章還是執(zhí)行監(jiān)管，他們都有以公謀私的可能，甚至成為某些特殊利益集團(tuán)的工具，而偏離自身的職責(zé)和犧牲公眾的利益。從法學(xué)理論的角度分析，公共權(quán)力不是與生俱來(lái)的，它是從人民權(quán)利中分離出來(lái)，交由公共管理機(jī)構(gòu)享有行使權(quán)，用來(lái)為人服務(wù)；同時(shí)由于它是由人民賦予的，因此要接受人民的監(jiān)督；但權(quán)力則意味著潛在的腐敗，它的行使有可能偏離人民服務(wù)的目標(biāo)，被掌權(quán)者當(dāng)作謀取私利的工具。因此，在證券市場(chǎng)的監(jiān)管活動(dòng)中，由于監(jiān)管權(quán)的存在，監(jiān)管者有可能，做出損害投資者合法權(quán)益的行為，所以必須加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管主體的監(jiān)督約束。

(二)被監(jiān)管者存在的問(wèn)題

1．上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制的問(wèn)題

由于我國(guó)上市公司上市前多由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，股權(quán)過(guò)分集中于國(guó)有股股東，存在“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，這種國(guó)有股股權(quán)比例過(guò)高的情況導(dǎo)致政府不敢過(guò)于放手讓市場(chǎng)自主調(diào)節(jié)，而用行政權(quán)力過(guò)多地干預(yù)證券市場(chǎng)的運(yùn)行，形成所謂的“政策市”。由此出現(xiàn)了“證券的發(fā)行制度演變?yōu)閲?guó)有企業(yè)的融資制度，同時(shí)證券市場(chǎng)的每一次大的波動(dòng)均與政府政策有關(guān)，我國(guó)證券市場(chǎng)的功能被強(qiáng)烈扭曲”的現(xiàn)象。證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管活動(dòng)也往往為各級(jí)政府部門(mén)所左右?？傊捎诠蓹?quán)結(jié)構(gòu)的不合理，使政府或出于政治大局考慮，而不敢放手，最終造成證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管出現(xiàn)問(wèn)題。

2．證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的治理問(wèn)題

同上市公司一樣，我國(guó)的證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制等也有在著上述的問(wèn)題。證券公司、投資公司、基金公司等證券市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展雖然也成長(zhǎng)起來(lái)，但在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展尚不成熟、法制尚待健全、相關(guān)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足的境況下，這些機(jī)構(gòu)的日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范等也都存在很多缺陷。有些機(jī)構(gòu)為了牟取私利，違背職業(yè)道德，為企業(yè)做假賬，提供虛假證明；有的甚至迎合上市公司的違法或無(wú)理要求，為其虛假包裝上市大開(kāi)方便之門(mén)。目前很多上市公司與中介機(jī)構(gòu)在上市、配股、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易等多個(gè)環(huán)節(jié)聯(lián)手勾結(jié)，出具虛假審計(jì)報(bào)告，或以能力有限為由對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性做出有傾向性錯(cuò)誤的審計(jì)結(jié)論，誤導(dǎo)了投資者，擾亂證券市場(chǎng)的交易規(guī)則和秩序，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理造成沖擊。

3．投資者的問(wèn)題

我國(guó)證券市場(chǎng)的投資者特別是中小投資者離理性、成熟的要求還有極大的距離。這表現(xiàn)在他們?nèi)狈τ嘘P(guān)投資的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，缺乏正確判斷企業(yè)管理的好壞、企業(yè)盈利能力的高低、政府政策的效果的能力，在各種市場(chǎng)傳聞面前不知所措甚至盲信盲從，缺乏獨(dú)立思考和決策的能力。他們沒(méi)有樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，在市場(chǎng)價(jià)格上漲時(shí)盲目樂(lè)觀，在市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)又盲目悲觀，不斷的追漲殺跌，既加劇了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，又助長(zhǎng)了大戶或證券公司操縱市場(chǎng)的行為，從而加大了我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理的難度。

(三)監(jiān)管手段存在的問(wèn)題

1．證券監(jiān)管的法律手段存在的問(wèn)題

我國(guó)證券法制建設(shè)從20世紀(jì)80年展至今，證券法律體系日漸完善已初步形成了以《證券法》、《公司法》為主，包括行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則四個(gè)層次的法律體系，尤其是《證券法》的頒布實(shí)施，使得我國(guó)證券法律制度的框架最終形成。但是從總體上看，我國(guó)證券法律制度仍存在一些漏洞和不足：首先，證券市場(chǎng)是由上市公司證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者及其它市場(chǎng)參與者組成，通過(guò)證券交易所的有效組織，圍繞上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)運(yùn)行。在這一系列環(huán)節(jié)中，與之相配套的法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)是應(yīng)有俱有，但我國(guó)目前除《證券法》之外，與之相配套的相關(guān)法律如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)平價(jià)法》等幾乎空白。其次，一方面，由于我國(guó)不具備統(tǒng)一完整的證券法律體系，導(dǎo)致我國(guó)在面臨一些證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為時(shí)無(wú)計(jì)可施；另一方面，我國(guó)現(xiàn)有的證券市場(chǎng)法律法規(guī)過(guò)于抽象，缺乏具體的操作措施，導(dǎo)致在監(jiān)管中無(wú)法做到“有章可循”。再者，我國(guó)現(xiàn)行的證券法律制度中三大法律責(zé)任的配制嚴(yán)重失衡，過(guò)分強(qiáng)調(diào)行政責(zé)任和刑事責(zé)任，而忽視了民事責(zé)任，導(dǎo)致投資者的損失在事實(shí)上得不到補(bǔ)償。以2005年新修訂的《證券法》為例，該法規(guī)涉及法律責(zé)任的條款有48條，其中有42條直接規(guī)定了行政責(zé)任，而涉及民事責(zé)任的條款只有4條。

2．證券監(jiān)管的行政手段存在的問(wèn)題

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程中，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展模式曾長(zhǎng)久的站在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的舞臺(tái)上，這種政府干預(yù)為主的思想在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中已根深蒂固，監(jiān)管者法律意識(shí)淡薄，最終導(dǎo)致政府不敢也不想過(guò)多放手于證券市場(chǎng)。因此在我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管中，市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)作用被弱化。

3．證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段存在的問(wèn)題

對(duì)于證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，無(wú)論是我國(guó)的法律規(guī)定還是在實(shí)際的操作過(guò)程中均有體現(xiàn)，只不過(guò)這種經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管手段過(guò)于偏重于懲罰措施的監(jiān)督管理作用而忽視了經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)的監(jiān)督管理作用。我國(guó)證券監(jiān)管主要表現(xiàn)為懲罰經(jīng)濟(jì)制裁，而對(duì)于三年保持較好的穩(wěn)定發(fā)展成績(jī)的上市公司，卻忽視了用經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)手段鼓勵(lì)其守法守規(guī)行為。

二、完善我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管法律制度

(一)監(jiān)管者的法律完善

I．證監(jiān)會(huì)地位的法律完善

我國(guó)《證券法》首先應(yīng)重塑中國(guó)證監(jiān)會(huì)的權(quán)威形象，用法律規(guī)定增強(qiáng)其獨(dú)立性，明確界定中國(guó)證監(jiān)會(huì)獨(dú)立的監(jiān)督管理權(quán)。政府應(yīng)將維護(hù)證券市場(chǎng)發(fā)展的任務(wù)從證監(jiān)會(huì)的工作目標(biāo)中剝離出去，將證監(jiān)會(huì)獨(dú)立出來(lái)，作為一個(gè)獨(dú)立的行政執(zhí)法委員會(huì)。同時(shí)我國(guó)《證券法》應(yīng)明確界定證監(jiān)會(huì)在現(xiàn)行法律框架內(nèi)實(shí)施監(jiān)管權(quán)力的獨(dú)立范圍，并對(duì)地方政府對(duì)證監(jiān)會(huì)的不合理的干預(yù)行為在法律上做出相應(yīng)規(guī)制。這樣，一方面利于樹(shù)立中國(guó)證監(jiān)會(huì)的法律權(quán)威，增強(qiáng)其監(jiān)管的獨(dú)立性，另一方面也利于監(jiān)管主體之間合理分工和協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率。

2．證券業(yè)自律組織監(jiān)管權(quán)的法律完善

《證券法》對(duì)證券業(yè)自律組織的簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的幾條規(guī)定并未確立其在證券市場(chǎng)監(jiān)管中的輔助地位，我國(guó)應(yīng)學(xué)習(xí)英美等發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管體制，對(duì)證券業(yè)自律組織重視起來(lái)。應(yīng)制定一部與《證券法》相配套的《證券業(yè)自律組織法》，其中明確界定證券業(yè)自律組織在證券市場(chǎng)中的監(jiān)管權(quán)范圍，確定其輔助監(jiān)管的地位以及獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力；在法律上規(guī)定政府和證監(jiān)會(huì)對(duì)證券業(yè)自律組織的有限干預(yù)，并嚴(yán)格規(guī)定干預(yù)的程序；在法律上完善證券業(yè)自律組織的各項(xiàng)人事任免、自律規(guī)則等，使其擺脫政府對(duì)其監(jiān)管權(quán)的干預(yù)，提高證券業(yè)自律組織的管理水平，真正走上規(guī)范化發(fā)展的道路，以利于我國(guó)證券業(yè)市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮以及與國(guó)際證券市場(chǎng)的接軌。

3．監(jiān)管者自我監(jiān)管的法律完善

對(duì)證券市場(chǎng)中的監(jiān)管者必須加強(qiáng)監(jiān)督約束：我國(guó)相關(guān)法律要嚴(yán)格規(guī)定監(jiān)管的程序，使其法制化，要求監(jiān)管者依法行政；通過(guò)法律法規(guī)，我們可以從正面角度利用監(jiān)管者經(jīng)濟(jì)人的一面，一方面改變我國(guó)證監(jiān)會(huì)及其分支機(jī)構(gòu)從事證券監(jiān)管的管理者的終身雇傭制，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)同管理者的勞動(dòng)用工解聘制度，采取懲罰和激勵(lì)機(jī)制，另一方面落實(shí)量化定額的激勵(lì)相容的考核制度；在法律上明確建立公開(kāi)聽(tīng)證制度的相關(guān)內(nèi)容，使相關(guān)利益主體參與其中，對(duì)監(jiān)管者形成約束，增加監(jiān)管的透明度；還可以通過(guò)法律開(kāi)辟非政府的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管者業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)機(jī)制，來(lái)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)人事考核的重要依據(jù)。

(二)被監(jiān)管者的法律完善

1．上市公司治理的法律完善

面對(duì)我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制出現(xiàn)的問(wèn)題，我們應(yīng)當(dāng)以完善上市公司的權(quán)力制衡為中心的法人治理結(jié)構(gòu)為目標(biāo)。一方面在產(chǎn)權(quán)明晰的基礎(chǔ)上減少國(guó)有股的股份數(shù)額，改變國(guó)有股“一股獨(dú)大”的不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)；另一方面制定和完善能夠使獨(dú)立董事發(fā)揮作用的法律環(huán)境，并在其內(nèi)部建立一種控制權(quán)、指揮權(quán)與監(jiān)督權(quán)的合理制衡的機(jī)制，把充分發(fā)揮董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中的積極作用作為改革和完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的突破口和主攻方向。

2．中介機(jī)構(gòu)治理的法律完善

我國(guó)證券市場(chǎng)中的中介機(jī)構(gòu)同上市公司一樣，在面對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史和國(guó)情時(shí)也有股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制的問(wèn)題。除此之外，在其日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范、經(jīng)濟(jì)信用等方面也存在很多缺陷。我們應(yīng)當(dāng)以優(yōu)化中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善中介機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)為根本目標(biāo)，一方面在法津上提高違法者成本，加大對(duì)違法違規(guī)的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的處罰力度：不僅要追究法人責(zé)任，還要追究直接責(zé)任人、相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)乃至刑事的責(zé)任。另一方面在法律上加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的信用的管理規(guī)定，使中介機(jī)構(gòu)建立起嚴(yán)格的信用擔(dān)保制度。

3．有關(guān)投資者投資的法律完善

我國(guó)相關(guān)法律應(yīng)確立培育理性投資者的制度：首先在法律上確立問(wèn)責(zé)機(jī)制，將培育理性投資的工作納入日常管理中，投資者投資出問(wèn)題，誰(shuí)應(yīng)對(duì)此負(fù)責(zé)，法律應(yīng)有明確答案。其次，實(shí)施長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)教育戰(zhàn)略，向投資者進(jìn)行“股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”的思想灌輸。另外，還要建立股價(jià)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的分析體系，引導(dǎo)投資者理性預(yù)期。投資者對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期是決定股價(jià)波動(dòng)的重要因素，投資者應(yīng)以過(guò)去的經(jīng)濟(jì)信念為條件對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)作出預(yù)期，從而確定自己的投資策略。

(三)監(jiān)管手段的法律完善

1．證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的完善

我國(guó)證券監(jiān)管的法律法規(guī)體系雖然已經(jīng)日漸完善，形成了以《證券法》和《公司法》為中心的包括法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則四個(gè)層次的法律法規(guī)體系，但我國(guó)證券監(jiān)管法律法規(guī)體系無(wú)論從總體上還是細(xì)節(jié)部分都存在諸多漏洞和不足。面對(duì)21世紀(jì)的法治世界，證券監(jiān)管法律法規(guī)在對(duì)證券監(jiān)管中的作用不言而語(yǔ)，我們?nèi)孕杓訌?qiáng)對(duì)證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的重視與完善。要加快出臺(tái)《證券法》的實(shí)施細(xì)則，以便細(xì)化法律條款，增強(qiáng)法律的可操作性，并填補(bǔ)一些《證券法》無(wú)法監(jiān)管的空白；制定與《證券法》相配套的監(jiān)管證券的上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)的相關(guān)法律法規(guī)，如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)評(píng)價(jià)法》等等；進(jìn)一步完善法律責(zé)任制度，使其在我國(guó)證券市場(chǎng)中發(fā)揮基礎(chǔ)作用，彌補(bǔ)投資者所遭受的損害，保護(hù)投資者利益。

2．證券監(jiān)管行政手段的法律完善

政府對(duì)證券市場(chǎng)的過(guò)度干預(yù)，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本原理是相違背的，不利于證券市場(chǎng)的健康、快速發(fā)展。因此要完善我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管手段，正確處理好證券監(jiān)管同市場(chǎng)機(jī)制的關(guān)系，深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的觀念，減少政府對(duì)市場(chǎng)的干涉。盡量以市場(chǎng)化的監(jiān)管方式和經(jīng)濟(jì)、法律手段代替過(guò)去的政府指令和政策干預(yù)，在法律上明確界定行政干預(yù)的范圍和程序等內(nèi)容，使政府嚴(yán)格依法監(jiān)管，并從法律上體現(xiàn)證券監(jiān)管從“官本位”向“市場(chǎng)本位”轉(zhuǎn)化的思想。

3．證券監(jiān)管其他手段的法律完善

證券監(jiān)管除了法律手段和行政手段外，還有經(jīng)濟(jì)手段、輿論手段等等。對(duì)于經(jīng)濟(jì)手段前面也有所提及，證券監(jiān)管中的每個(gè)主體都是經(jīng)濟(jì)人，我們利用其正面的作用，可以發(fā)揮經(jīng)濟(jì)手段不可替代的潛能，如對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理者建立違法違規(guī)的懲罰機(jī)制和監(jiān)管效率的考核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等，促進(jìn)監(jiān)管者依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。在法律上對(duì)新聞媒體進(jìn)行授權(quán)，除了原則性規(guī)定外，更應(yīng)注重一些實(shí)施細(xì)則，從而便于輿論監(jiān)督的操作和法律保護(hù)，使輿論監(jiān)督制度化、規(guī)法化、程序化，保障其充分發(fā)揮作用。

第3篇

論文摘要：證券市場(chǎng)作為我國(guó)資本市場(chǎng)中的重要組成部分，自建立以來(lái)，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)，在實(shí)現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但由于證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律制度的滯后等原因，導(dǎo)致證券市場(chǎng)監(jiān)管不力，在證券市場(chǎng)上出現(xiàn)了諸多混亂現(xiàn)象，使證券市場(chǎng)的健康發(fā)展備受困擾。因此，完善我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理法律制度、加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理，是證券市場(chǎng)走向規(guī)范和健康發(fā)展的根本所在。

我國(guó)證券市場(chǎng)自建立以來(lái)，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)：據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2009年8月25日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國(guó)股票投資者開(kāi)戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過(guò)1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達(dá)23．57萬(wàn)億元，流通市值11．67萬(wàn)億元，市值位列全球第三位。證券市場(chǎng)作為我國(guó)資本市場(chǎng)中的重要組成部分，在實(shí)現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時(shí)，由于監(jiān)管、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等方面的原因，中國(guó)證券市場(chǎng)。這些問(wèn)題的出現(xiàn)使證券市場(chǎng)的健康發(fā)展備受困擾，證券市場(chǎng)監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管、維護(hù)投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管制度存在的問(wèn)題

(一)監(jiān)管者存在的問(wèn)題

1．證監(jiān)會(huì)的作用問(wèn)題

我國(guó)《證券法》第178條規(guī)定：“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。”從現(xiàn)行體制看，證監(jiān)會(huì)名義上是證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍看似很大：無(wú)所不及、無(wú)所不能。從上市公司的審批、上市規(guī)模的大小、上市公司的家數(shù)、上市公司的價(jià)格、公司獨(dú)立董事培訓(xùn)及認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，到證券中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、信息披露的方式及地方、信息披露之內(nèi)容，以及證券交易所管理人員的任免等等，凡是與證券市場(chǎng)有關(guān)的事情無(wú)不是在其管制范圍內(nèi)。而實(shí)際上，證監(jiān)會(huì)只是國(guó)務(wù)院組成部門(mén)中的附屬機(jī)構(gòu)，其監(jiān)督管理的權(quán)力和效力無(wú)法充分發(fā)揮。

2．證券業(yè)協(xié)會(huì)自律性監(jiān)管的獨(dú)立性問(wèn)題

我國(guó)《證券法》第174條規(guī)定：“證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券公司應(yīng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)”。同時(shí)規(guī)定了證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，如擬定自律性管理制度、組織會(huì)員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)交流、處分違法違規(guī)會(huì)員及調(diào)解業(yè)內(nèi)各種糾紛等等。這樣簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的四個(gè)條文，并未明確規(guī)定證券業(yè)協(xié)會(huì)的獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力，致使這些規(guī)定不僅形同虛設(shè)，并且實(shí)施起來(lái)效果也不好。無(wú)論中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還是地方證券業(yè)協(xié)會(huì)大都屬于官辦機(jī)構(gòu)，帶有一定的行政色彩，機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多是由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人兼任，證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)章如一些管理規(guī)則、上市規(guī)則、處罰規(guī)則等等都是由證監(jiān)會(huì)制定的，缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，沒(méi)有實(shí)質(zhì)的監(jiān)督管理的權(quán)力，不是真正意義上的自律組織，通常被看作準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)。這與我國(guó)《證券法》的證券業(yè)的自律組織是通過(guò)其會(huì)員的自我約束、相互監(jiān)督來(lái)補(bǔ)充證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理的初衷是相沖突的，從而表明我國(guó)《證券法》還沒(méi)有放手讓證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律監(jiān)管，也不相信證券業(yè)協(xié)會(huì)能夠進(jìn)行自律監(jiān)管。在我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管體制中，證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管作用依然沒(méi)得到重視，證券市場(chǎng)自律管理缺乏應(yīng)有的法律地位。

3．監(jiān)管主體的自我監(jiān)督約束問(wèn)題

強(qiáng)調(diào)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，主要是考慮到證券市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)性、波及范圍廣等特點(diǎn)，而過(guò)于分散的監(jiān)管權(quán)限往往會(huì)導(dǎo)致責(zé)任的相互推諉和監(jiān)管效率的低下，最終使抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力降低。而從辨證的角度分析，權(quán)力又必須受到約束，絕對(duì)的權(quán)力則意味著腐敗。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，監(jiān)管者也是經(jīng)濟(jì)人，他們與被監(jiān)管同樣需要自律性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望加大自己的權(quán)力而減少自己的責(zé)任，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人員受到薪金、工作條件、聲譽(yù)權(quán)力以及行政工作之便利的影響，不管是制定規(guī)章還是執(zhí)行監(jiān)管，他們都有以公謀私的可能，甚至成為某些特殊利益集團(tuán)的工具，而偏離自身的職責(zé)和犧牲公眾的利益。從法學(xué)理論的角度分析，公共權(quán)力不是與生俱來(lái)的，它是從人民權(quán)利中分離出來(lái)，交由公共管理機(jī)構(gòu)享有行使權(quán)，用來(lái)為人服務(wù)；同時(shí)由于它是由人民賦予的，因此要接受人民的監(jiān)督；但權(quán)力則意味著潛在的腐敗，它的行使有可能偏離人民服務(wù)的目標(biāo)，被掌權(quán)者當(dāng)作謀取私利的工具。因此，在證券市場(chǎng)的監(jiān)管活動(dòng)中，由于監(jiān)管權(quán)的存在，監(jiān)管者有可能以權(quán)謀私，做出損害投資者合法權(quán)益的行為，所以必須加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管主體的監(jiān)督約束。

(二)被監(jiān)管者存在的問(wèn)題

1．上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制的問(wèn)題

由于我國(guó)上市公司上市前多由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，股權(quán)過(guò)分集中于國(guó)有股股東，存在“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，這種國(guó)有股股權(quán)比例過(guò)高的情況導(dǎo)致政府不敢過(guò)于放手讓市場(chǎng)自主調(diào)節(jié)，而用行政權(quán)力過(guò)多地干預(yù)證券市場(chǎng)的運(yùn)行，形成所謂的“政策市”。由此出現(xiàn)了“證券的發(fā)行制度演變?yōu)閲?guó)有企業(yè)的融資制度，同時(shí)證券市場(chǎng)的每一次大的波動(dòng)均與政府政策有關(guān)，我國(guó)證券市場(chǎng)的功能被強(qiáng)烈扭曲”的現(xiàn)象。證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管活動(dòng)也往往為各級(jí)政府部門(mén)所左右。總之，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，使政府或出于政治大局考慮，而不敢放手，最終造成證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管出現(xiàn)問(wèn)題。

2．證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的治理問(wèn)題

同上市公司一樣，我國(guó)的證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制等也有在著上述的問(wèn)題。證券公司、投資公司、基金公司等證券市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展雖然也成長(zhǎng)起來(lái)，但在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展尚不成熟、法制尚待健全、相關(guān)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足的境況下，這些機(jī)構(gòu)的日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范等也都存在很多缺陷。有些機(jī)構(gòu)為了牟取私利，違背職業(yè)道德，為企業(yè)做假賬，提供虛假證明；有的甚至迎合上市公司的違法或無(wú)理要求，為其虛假包裝上市大開(kāi)方便之門(mén)。目前很多上市公司與中介機(jī)構(gòu)在上市、配股、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易等多個(gè)環(huán)節(jié)聯(lián)手勾結(jié)，出具虛假審計(jì)報(bào)告，或以能力有限為由對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性做出有傾向性錯(cuò)誤的審計(jì)結(jié)論，誤導(dǎo)了投資者，擾亂證券市場(chǎng)的交易規(guī)則和秩序，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理造成沖擊。

3．投資者的問(wèn)題

我國(guó)證券市場(chǎng)的投資者特別是中小投資者離理性、成熟的要求還有極大的距離。這表現(xiàn)在他們?nèi)狈τ嘘P(guān)投資的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，缺乏正確判斷企業(yè)管理的好壞、企業(yè)盈利能力的高低、政府政策的效果的能力，在各種市場(chǎng)傳聞面前不知所措甚至盲信盲從，缺乏獨(dú)立思考和決策的能力。他們沒(méi)有樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，在市場(chǎng)價(jià)格上漲時(shí)盲目樂(lè)觀，在市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)又盲目悲觀，不斷的追漲殺跌，既加劇了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，又助長(zhǎng)了大戶或證券公司操縱市場(chǎng)的行為，從而加大了我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理的難度。

(三)監(jiān)管手段存在的問(wèn)題

1．證券監(jiān)管的法律手段存在的問(wèn)題

我國(guó)證券法制建設(shè)從20世紀(jì)80年展至今，證券法律體系日漸完善已初步形成了以《證券法》、《公司法》為主，包括行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則四個(gè)層次的法律體系，尤其是《證券法》的頒布實(shí)施，使得我國(guó)證券法律制度的框架最終形成。但是從總體上看，我國(guó)證券法律制度仍存在一些漏洞和不足：首先，證券市場(chǎng)是由上市公司證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者及其它市場(chǎng)參與者組成，通過(guò)證券交易所的有效組織，圍繞上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)運(yùn)行。在這一系列環(huán)節(jié)中，與之相配套的法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)是應(yīng)有俱有，但我國(guó)目前除《證券法》之外，與之相配套的相關(guān)法律如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)平價(jià)法》等幾乎空白。其次，一方面，由于我國(guó)不具備統(tǒng)一完整的證券法律體系，導(dǎo)致我國(guó)在面臨一些證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為時(shí)無(wú)計(jì)可施；另一方面，我國(guó)現(xiàn)有的證券市場(chǎng)法律法規(guī)過(guò)于抽象，缺乏具體的操作措施，導(dǎo)致在監(jiān)管中無(wú)法做到“有章可循”。再者，我國(guó)現(xiàn)行的證券法律制度中三大法律責(zé)任的配制嚴(yán)重失衡，過(guò)分強(qiáng)調(diào)行政責(zé)任和刑事責(zé)任，而忽視了民事責(zé)任，導(dǎo)致投資者的損失在事實(shí)上得不到補(bǔ)償。以2005年新修訂的《證券法》為例，該法規(guī)涉及法律責(zé)任的條款有48條，其中有42條直接規(guī)定了行政責(zé)任，而涉及民事責(zé)任的條款只有4條。

2．證券監(jiān)管的行政手段存在的問(wèn)題

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程中，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展模式曾長(zhǎng)久的站在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的舞臺(tái)上，這種政府干預(yù)為主的思想在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中已根深蒂固，監(jiān)管者法律意識(shí)淡薄，最終導(dǎo)致政府不敢也不想過(guò)多放手于證券市場(chǎng)。因此在我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管中，市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)作用被弱化。

3．證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段存在的問(wèn)題

對(duì)于證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，無(wú)論是我國(guó)的法律規(guī)定還是在實(shí)際的操作過(guò)程中均有體現(xiàn)，只不過(guò)這種經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管手段過(guò)于偏重于懲罰措施的監(jiān)督管理作用而忽視了經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)的監(jiān)督管理作用。我國(guó)證券監(jiān)管主要表現(xiàn)為懲罰經(jīng)濟(jì)制裁，而對(duì)于三年保持較好的穩(wěn)定發(fā)展成績(jī)的上市公司，卻忽視了用經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)手段鼓勵(lì)其守法守規(guī)行為。

二、完善我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管法律制度

(一)監(jiān)管者的法律完善

I．證監(jiān)會(huì)地位的法律完善

我國(guó)《證券法》首先應(yīng)重塑中國(guó)證監(jiān)會(huì)的權(quán)威形象，用法律規(guī)定增強(qiáng)其獨(dú)立性，明確界定中國(guó)證監(jiān)會(huì)獨(dú)立的監(jiān)督管理權(quán)。政府應(yīng)將維護(hù)證券市場(chǎng)發(fā)展的任務(wù)從證監(jiān)會(huì)的工作目標(biāo)中剝離出去，將證監(jiān)會(huì)獨(dú)立出來(lái)，作為一個(gè)獨(dú)立的行政執(zhí)法委員會(huì)。同時(shí)我國(guó)《證券法》應(yīng)明確界定證監(jiān)會(huì)在現(xiàn)行法律框架內(nèi)實(shí)施監(jiān)管權(quán)力的獨(dú)立范圍，并對(duì)地方政府對(duì)證監(jiān)會(huì)的不合理的干預(yù)行為在法律上做出相應(yīng)規(guī)制。這樣，一方面利于樹(shù)立中國(guó)證監(jiān)會(huì)的法律權(quán)威，增強(qiáng)其監(jiān)管的獨(dú)立性，另一方面也利于監(jiān)管主體之間合理分工和協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率。

2．證券業(yè)自律組織監(jiān)管權(quán)的法律完善

《證券法》對(duì)證券業(yè)自律組織的簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的幾條規(guī)定并未確立其在證券市場(chǎng)監(jiān)管中的輔助地位，我國(guó)應(yīng)學(xué)習(xí)英美等發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管體制，對(duì)證券業(yè)自律組織重視起來(lái)。應(yīng)制定一部與《證券法》相配套的《證券業(yè)自律組織法》，其中明確界定證券業(yè)自律組織在證券市場(chǎng)中的監(jiān)管權(quán)范圍，確定其輔助監(jiān)管的地位以及獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力；在法律上規(guī)定政府和證監(jiān)會(huì)對(duì)證券業(yè)自律組織的有限干預(yù)，并嚴(yán)格規(guī)定干預(yù)的程序；在法律上完善證券業(yè)自律組織的各項(xiàng)人事任免、自律規(guī)則等，使其擺脫政府對(duì)其監(jiān)管權(quán)的干預(yù)，提高證券業(yè)自律組織的管理水平，真正走上規(guī)范化發(fā)展的道路，以利于我國(guó)證券業(yè)市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮以及與國(guó)際證券市場(chǎng)的接軌。

3．監(jiān)管者自我監(jiān)管的法律完善

對(duì)證券市場(chǎng)中的監(jiān)管者必須加強(qiáng)監(jiān)督約束：我國(guó)相關(guān)法律要嚴(yán)格規(guī)定監(jiān)管的程序，使其法制化，要求監(jiān)管者依法行政；通過(guò)法律法規(guī)，我們可以從正面角度利用監(jiān)管者經(jīng)濟(jì)人的一面，一方面改變我國(guó)證監(jiān)會(huì)及其分支機(jī)構(gòu)從事證券監(jiān)管的管理者的終身雇傭制，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)同管理者的勞動(dòng)用工解聘制度，采取懲罰和激勵(lì)機(jī)制，另一方面落實(shí)量化定額的激勵(lì)相容的考核制度；在法律上明確建立公開(kāi)聽(tīng)證制度的相關(guān)內(nèi)容，使相關(guān)利益主體參與其中，對(duì)監(jiān)管者形成約束，增加監(jiān)管的透明度；還可以通過(guò)法律開(kāi)辟非政府的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管者業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)機(jī)制，來(lái)作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)人事考核的重要依據(jù)。

(二)被監(jiān)管者的法律完善

1．上市公司治理的法律完善

面對(duì)我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制出現(xiàn)的問(wèn)題，我們應(yīng)當(dāng)以完善上市公司的權(quán)力制衡為中心的法人治理結(jié)構(gòu)為目標(biāo)。一方面在產(chǎn)權(quán)明晰的基礎(chǔ)上減少國(guó)有股的股份數(shù)額，改變國(guó)有股“一股獨(dú)大”的不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)；另一方面制定和完善能夠使獨(dú)立董事發(fā)揮作用的法律環(huán)境，并在其內(nèi)部建立一種控制權(quán)、指揮權(quán)與監(jiān)督權(quán)的合理制衡的機(jī)制，把充分發(fā)揮董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中的積極作用作為改革和完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的突破口和主攻方向。

2．中介機(jī)構(gòu)治理的法律完善

我國(guó)證券市場(chǎng)中的中介機(jī)構(gòu)同上市公司一樣，在面對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史和國(guó)情時(shí)也有股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制的問(wèn)題。除此之外，在其日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范、經(jīng)濟(jì)信用等方面也存在很多缺陷。我們應(yīng)當(dāng)以優(yōu)化中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善中介機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)為根本目標(biāo)，一方面在法津上提高違法者成本，加大對(duì)違法違規(guī)的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的處罰力度：不僅要追究法人責(zé)任，還要追究直接責(zé)任人、相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)乃至刑事的責(zé)任。另一方面在法律上加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的信用的管理規(guī)定，使中介機(jī)構(gòu)建立起嚴(yán)格的信用擔(dān)保制度。

3．有關(guān)投資者投資的法律完善

我國(guó)相關(guān)法律應(yīng)確立培育理性投資者的制度：首先在法律上確立問(wèn)責(zé)機(jī)制，將培育理性投資的工作納入日常管理中，投資者投資出問(wèn)題，誰(shuí)應(yīng)對(duì)此負(fù)責(zé)，法律應(yīng)有明確答案。其次，實(shí)施長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)教育戰(zhàn)略，向投資者進(jìn)行“股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”的思想灌輸。另外，還要建立股價(jià)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的分析體系，引導(dǎo)投資者理性預(yù)期。投資者對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期是決定股價(jià)波動(dòng)的重要因素，投資者應(yīng)以過(guò)去的經(jīng)濟(jì)信念為條件對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)作出預(yù)期，從而確定自己的投資策略。

(三)監(jiān)管手段的法律完善

1．證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的完善

我國(guó)證券監(jiān)管的法律法規(guī)體系雖然已經(jīng)日漸完善，形成了以《證券法》和《公司法》為中心的包括法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則四個(gè)層次的法律法規(guī)體系，但我國(guó)證券監(jiān)管法律法規(guī)體系無(wú)論從總體上還是細(xì)節(jié)部分都存在諸多漏洞和不足。面對(duì)21世紀(jì)的法治世界，證券監(jiān)管法律法規(guī)在對(duì)證券監(jiān)管中的作用不言而語(yǔ)，我們?nèi)孕杓訌?qiáng)對(duì)證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的重視與完善。要加快出臺(tái)《證券法》的實(shí)施細(xì)則，以便細(xì)化法律條款，增強(qiáng)法律的可操作性，并填補(bǔ)一些《證券法》無(wú)法監(jiān)管的空白；制定與《證券法》相配套的監(jiān)管證券的上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)的相關(guān)法律法規(guī)，如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)評(píng)價(jià)法》等等；進(jìn)一步完善法律責(zé)任制度，使其在我國(guó)證券市場(chǎng)中發(fā)揮基礎(chǔ)作用，彌補(bǔ)投資者所遭受的損害，保護(hù)投資者利益。

2．證券監(jiān)管行政手段的法律完善

政府對(duì)證券市場(chǎng)的過(guò)度干預(yù)，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本原理是相違背的，不利于證券市場(chǎng)的健康、快速發(fā)展。因此要完善我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管手段，正確處理好證券監(jiān)管同市場(chǎng)機(jī)制的關(guān)系，深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的觀念，減少政府對(duì)市場(chǎng)的干涉。盡量以市場(chǎng)化的監(jiān)管方式和經(jīng)濟(jì)、法律手段代替過(guò)去的政府指令和政策干預(yù)，在法律上明確界定行政干預(yù)的范圍和程序等內(nèi)容，使政府嚴(yán)格依法監(jiān)管，并從法律上體現(xiàn)證券監(jiān)管從“官本位”向“市場(chǎng)本位”轉(zhuǎn)化的思想。

3．證券監(jiān)管其他手段的法律完善

證券監(jiān)管除了法律手段和行政手段外，還有經(jīng)濟(jì)手段、輿論手段等等。對(duì)于經(jīng)濟(jì)手段前面也有所提及，證券監(jiān)管中的每個(gè)主體都是經(jīng)濟(jì)人，我們利用其正面的作用，可以發(fā)揮經(jīng)濟(jì)手段不可替代的潛能，如對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理者建立違法違規(guī)的懲罰機(jī)制和監(jiān)管效率的考核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等，促進(jìn)監(jiān)管者依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。在法律上對(duì)新聞媒體進(jìn)行授權(quán)，除了原則性規(guī)定外，更應(yīng)注重一些實(shí)施細(xì)則，從而便于輿論監(jiān)督的操作和法律保護(hù)，使輿論監(jiān)督制度化、規(guī)法化、程序化，保障其充分發(fā)揮作用。

第4篇

一、四國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式特點(diǎn)分析

(一)美國(guó)：行業(yè)自律為主，政府干預(yù)為輔，保護(hù)投資者利益

美國(guó)的證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式的主要特點(diǎn)可以歸納為，以保護(hù)投資者利益為最高目標(biāo)，以民間審計(jì)為主要監(jiān)管方式，由注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司實(shí)施監(jiān)管，而美國(guó)證券交易委員會(huì)則對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)行再監(jiān)管。在這一模式中，美國(guó)證券交易委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，但美國(guó)證監(jiān)會(huì)的這種監(jiān)管是間接的，通常情況下其具體的業(yè)務(wù)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。從理論上來(lái)說(shuō)，行業(yè)自律監(jiān)管模式是基于這樣一種假設(shè)：會(huì)計(jì)師依靠行業(yè)內(nèi)部制度來(lái)約束自己的行為，若他們的行為違反了行業(yè)規(guī)范，就有可能被驅(qū)逐出會(huì)計(jì)行業(yè)。雖然這種監(jiān)管模式在20世紀(jì)70年代曾由于美國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)生的一系列審計(jì)失敗案件而受到美國(guó)政府的質(zhì)疑，但當(dāng)時(shí)的美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)為了防止美國(guó)政府過(guò)多地干預(yù)會(huì)計(jì)行業(yè)的監(jiān)管，建立了一整套行業(yè)自律監(jiān)管機(jī)制，特別成立了公共監(jiān)管委員會(huì)，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量實(shí)施監(jiān)管。

事實(shí)上，一種會(huì)計(jì)監(jiān)管模式是否符合一國(guó)證券市場(chǎng)，必須和它所處的歷史環(huán)境相適應(yīng)，美國(guó)過(guò)去100年引以為豪的行業(yè)自律模式在當(dāng)今形勢(shì)下也表現(xiàn)出廠某種局限性。安然事件的爆發(fā)，使美國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管模式成為焦點(diǎn)，受到了各界的質(zhì)疑，為了維護(hù)美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)威，美國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)此迅速做出了反應(yīng)，頒布了《薩班斯――奧克斯利掖案》，設(shè)立了獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著“后安然時(shí)代證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式”的到來(lái)。在新的監(jiān)管模式下，監(jiān)管當(dāng)局嘗試將宏觀監(jiān)管與微觀監(jiān)管性結(jié)合，從而更加有效地維護(hù)證券市場(chǎng)的健康有效運(yùn)行。

(二)英國(guó)：民間審計(jì)為主，保護(hù)投資者利益

英國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式強(qiáng)調(diào)公司財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)給予真實(shí)與公允反映。1948年《公司法》規(guī)定英國(guó)的會(huì)計(jì)監(jiān)管主體屬于民間組織，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和會(huì)計(jì)國(guó)際化的發(fā)展，以行業(yè)自律為主的英國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式的局限性也逐漸暴露出來(lái)。由于缺乏一套強(qiáng)有力的會(huì)計(jì)監(jiān)管法規(guī)，使得英國(guó)各地之間會(huì)計(jì)監(jiān)管的程度不完全一致，極大地影響了英國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管的水平，因此，英國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也希望借鑒政府集中監(jiān)管模式的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)模式進(jìn)行有益的補(bǔ)充與完善。

(三)法國(guó)：政府驅(qū)動(dòng)，稅務(wù)主導(dǎo)

法國(guó)是西方國(guó)家中在一定程度上實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的國(guó)家。在會(huì)計(jì)立法上，政府在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中發(fā)揮了較人作用，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的統(tǒng)一性，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)服從稅法的要求并與稅法的規(guī)定保持一致。法國(guó)實(shí)行“會(huì)計(jì)總方案”，政府組建了全國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)米負(fù)責(zé)實(shí)行會(huì)計(jì)總方案，會(huì)計(jì)總方案實(shí)行統(tǒng)一的會(huì)訓(xùn)制度，滿足國(guó)家稅收的要求。

(四)日本：以法律為基礎(chǔ)，政府集中監(jiān)管

日本證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管主體是由大藏大臣直接領(lǐng)導(dǎo)的，以證券交易監(jiān)視委員會(huì)為專門(mén)的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由大藏大臣任命的地區(qū)財(cái)政局長(zhǎng)為地方證券監(jiān)視長(zhǎng)官的垂直管理式的監(jiān)管模式。在法律的基礎(chǔ)上執(zhí)行監(jiān)管任務(wù)時(shí)，實(shí)行了證券交易監(jiān)視委員會(huì)和自律機(jī)構(gòu)的有機(jī)結(jié)合。

二、會(huì)計(jì)監(jiān)管模式產(chǎn)生差異的原因分析

第一、各國(guó)會(huì)計(jì)差異及會(huì)計(jì)模式的國(guó)際分類是證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式產(chǎn)生差異的根本原因。

國(guó)際會(huì)計(jì)模式的分類是將國(guó)際范圍內(nèi)各國(guó)會(huì)計(jì)制度用抽象化和典型化的方法進(jìn)行分組。歸類而形成的具有一定特征的會(huì)計(jì)事務(wù)形式和定式。通過(guò)確立各種影響因素與會(huì)計(jì)差異之間的相關(guān)關(guān)系，對(duì)影響會(huì)計(jì)模式的因素加以概括，這些影響各國(guó)會(huì)計(jì)的因素與各國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式的形成就有了某種必然的聯(lián)系。

一方面，歐美法學(xué)界根據(jù)各國(guó)法律的特點(diǎn)及其源流關(guān)系對(duì)各國(guó)法律進(jìn)行分類。一般分為五大法系：中國(guó)法系、印度法系、阿拉伯法系、普通法系和羅馬法系，前三種屬于法制史上的概念，后兩者在西方各國(guó)有重要影響。其中普通法系源于英國(guó)，是英國(guó)古代不成文的習(xí)慣法依靠法庭審判案件的判決逐漸延傳下來(lái)的。屬于普通法系的國(guó)家有英國(guó)、愛(ài)爾蘭，美國(guó)、加拿大、澳大利亞和新西蘭等。在普通法系的國(guó)家中，企業(yè)的會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)報(bào)告形式在法律的框架范圍內(nèi)有很大的自由度，而且許多詳細(xì)的會(huì)計(jì)規(guī)則是由會(huì)計(jì)職業(yè)界制定的。羅馬法系也稱“大陸法系”，是古羅馬的法律以及在羅馬法的基礎(chǔ)上制評(píng)訂和發(fā)展起來(lái)的，屬于羅馬法系的國(guó)家包括法國(guó)、意大利、德國(guó)、西班牙、荷蘭、葡萄牙和日本，在羅馬法系的國(guó)家中，各公司進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理必須嚴(yán)格遵守法定的要求，會(huì)計(jì)職業(yè)界幾乎沒(méi)有自己制定會(huì)計(jì)規(guī)則的余地。

另一方面，經(jīng)濟(jì)體制的不同導(dǎo)致了對(duì)會(huì)計(jì)的要求有所不同。在經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家中，必然要求高水平的會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，在這樣的國(guó)家中證券市場(chǎng)的發(fā)育必然發(fā)達(dá)，所以要求比較完善的監(jiān)管模式對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。而在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的國(guó)家中，會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)還處于發(fā)展與探索階段，在這桿的證券市場(chǎng)中，必然要結(jié)合實(shí)際情況并借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，找到合適的監(jiān)管模式進(jìn)行監(jiān)管。

此外，一國(guó)稅收體制、文化背景、政治制度等都會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)活動(dòng)、會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)存在直接或間接的影響。英國(guó)學(xué)者諾貝斯借用生物學(xué)的劃分方法，按“綱”、“亞綱”、“族”與“種”等概念，將不同國(guó)家的會(huì)計(jì)模式進(jìn)行了分類。由此可以看出，監(jiān)管模式的選擇是與其會(huì)計(jì)模式的選擇密不可分的，這也是本文選擇這四個(gè)國(guó)家作為研究對(duì)象的原因所在。

第二、證券市場(chǎng)不同會(huì)計(jì)監(jiān)管模式形成有其深刻的歷史原因。

不同的監(jiān)管模式大都是經(jīng)歷了市場(chǎng)震蕩、監(jiān)管失靈和加強(qiáng)監(jiān)管的過(guò)程而逐步形成和完善的。在不同的監(jiān)管模式背后，蘊(yùn)涵著促成其形成不同風(fēng)格的社會(huì)經(jīng)濟(jì)原因。作為行業(yè)自律為土、政府監(jiān)管為輔模式典型代表的美國(guó)來(lái)講，正是歷史慘痛的教訓(xùn)，特別是經(jīng)歷了“安然事件”以后，使政府更加積極主動(dòng)地介入到證券市場(chǎng)會(huì)訓(xùn)監(jiān)管當(dāng)中來(lái)，確立嚴(yán)格、全面的立法體系和統(tǒng)一的證券市場(chǎng)監(jiān)管制度，奠定了證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管的國(guó)際領(lǐng)先地位。與美國(guó)不同，英國(guó)是老牌資本主義國(guó)家，在極其漫長(zhǎng)的資本主義發(fā)展的歷史長(zhǎng)河中，其證券市場(chǎng)監(jiān)管的發(fā)展和演變是相對(duì)漫長(zhǎng)而平緩的。英國(guó)人有其特有的人文環(huán)境，其經(jīng)濟(jì)、政治等各方面的因素也促進(jìn)了其自律監(jiān)管模式的成長(zhǎng)和完善，形成了自我約束、自我管理和自我發(fā)展為顯著特點(diǎn)的自律組織和以自律為主的監(jiān)管模式。

綜上所述，我們發(fā)現(xiàn)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式產(chǎn)生的歷史原因是模式產(chǎn)生差

異的內(nèi)在原因，證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)骨模式是伴隨著各國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，什隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治、法律、文化、地理和社會(huì)背景等方面的變化而發(fā)展變化。

第三、各國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管主體的職能差異是決定證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式差異的直接原因。

英美兩國(guó)的監(jiān)管模式在“安然事件”以前都實(shí)行以行業(yè)自律為主的監(jiān)管模式。英國(guó)的監(jiān)管組織是民間性質(zhì)的，所以依靠行、帳組織的自律是英國(guó)的監(jiān)管手段。美國(guó)的證監(jiān)會(huì)雖然是獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但不直接參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制訂，而一直把這項(xiàng)權(quán)利限制于監(jiān)督作用，準(zhǔn)許并鼓勵(lì)民間職業(yè)團(tuán)體在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制訂方面起主導(dǎo)地位，在“安然事件”以后兩國(guó)都有意向獨(dú)立的監(jiān)管模式發(fā)展，尋求一種行業(yè)監(jiān)管和政府監(jiān)管的有效結(jié)合。而法國(guó)和日本的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都是由政府主導(dǎo)的，由政府控制的機(jī)構(gòu)，所以他們的監(jiān)管模式是以政府監(jiān)管為主。

三、關(guān)于構(gòu)建中國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管模式的幾點(diǎn)啟示

各國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管的歷史、實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)的分析為我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管體系的設(shè)計(jì)提供極其重要的啟示。

第一、政府在證券市場(chǎng)的會(huì)計(jì)監(jiān)管中的作用不容忽視。相對(duì)而言，美國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管被公認(rèn)為最嚴(yán)格、最卓有成效的監(jiān)管體系，具模式為許多其他國(guó)家所效仿。其證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管方面的成功經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)充分說(shuō)明：統(tǒng)一立法和集中管理是在總體上保證證券市場(chǎng)公平與效率、更為有效的管理方式。強(qiáng)調(diào)政府監(jiān)管的思想精髓，就是要以充分保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益，最終實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置為目標(biāo)。

第5篇

內(nèi)容提要：監(jiān)管與自律、自治是資本市場(chǎng)的永恒的主體。沒(méi)有適度的監(jiān)管難以自發(fā)地建立公平和有效競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)秩序，確保交易安全和廣大投資者的利益；而一個(gè)缺乏自律和自治的資本市場(chǎng)，必然是市場(chǎng)交易主體缺乏活力，資源配置效益低下的市場(chǎng)。對(duì)政府監(jiān)管產(chǎn)生強(qiáng)烈依賴，以至于無(wú)法生成自律、自治環(huán)境機(jī)制的資本市場(chǎng)，永遠(yuǎn)也不可能走向成熟。我國(guó)資本市場(chǎng)以政府為主導(dǎo)，管制過(guò)甚，自律、自治受到無(wú)形壓制的發(fā)展模式，必須扭轉(zhuǎn)、過(guò)渡到監(jiān)管與自律、自治并重，二者有機(jī)統(tǒng)一的軌道上，才能使我國(guó)資本市場(chǎng)最終走向成熟。

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的資本市場(chǎng)必須營(yíng)造一個(gè)監(jiān)管與自律、自治對(duì)立統(tǒng)一的市場(chǎng)環(huán)境，才能實(shí)現(xiàn)法律調(diào)整對(duì)安全和效益的追求。然而，法律如何把握適度監(jiān)管的領(lǐng)域，為各類市場(chǎng)主體保留適宜其生存和持續(xù)發(fā)展的空間，則是整個(gè)資本市場(chǎng)能否良性運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。資本市場(chǎng)的監(jiān)管應(yīng)建立在市場(chǎng)機(jī)制配置資源的基礎(chǔ)上，尊重資本市場(chǎng)的規(guī)律，注重宏觀調(diào)控，間接管理，多采用經(jīng)濟(jì)手段保持市場(chǎng)主體的獨(dú)立性和自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。不因監(jiān)管的存在而使市場(chǎng)主體喪失經(jīng)營(yíng)的靈活性和活力，不因監(jiān)管而妨礙其效益的增長(zhǎng)。

一、監(jiān)管與自律、自治在資本市場(chǎng)發(fā)展中的地位與作用

古典自由經(jīng)濟(jì)學(xué)派崇尚自由經(jīng)濟(jì)，主張經(jīng)濟(jì)的自由放任，反對(duì)政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。完全競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)模型能夠?qū)崿F(xiàn)資源的帕累托效率配置。即個(gè)體消費(fèi)者的效率最大化行為和廠商利潤(rùn)最大化行為將通過(guò)“看不見(jiàn)的手”使資源的配置達(dá)到一個(gè)理想的狀態(tài)：任何變動(dòng)若不使任何他人的境況變壞就不能使任何一個(gè)人的境況變好。這一理想狀態(tài)不需要政府的任何干預(yù)或公共政策，這是一個(gè)自我調(diào)節(jié)和修正的過(guò)程。最小政府理論以人類平等、自由、公正和人權(quán)神圣不可侵犯為最高的價(jià)值，堅(jiān)信個(gè)人的主體權(quán)力能力、自我控制能力、自我約束能力和自我實(shí)現(xiàn)能力是實(shí)現(xiàn)公平、正義、平等、自由和福利的唯一途徑。因此，政府只履行守夜人和交通警察的職能。政府的功能只局限于“保護(hù)所有的公民免受暴力、盜竊和欺詐，……確保合同的履行與實(shí)施?！弊钚〉恼凸艿米钌俚恼褪亲詈玫恼?。然而，現(xiàn)實(shí)生活中這種完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)從來(lái)就沒(méi)有存在過(guò)。20世紀(jì)20年代末30年代初的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，隨之宣告了自由放任經(jīng)濟(jì)政策的終結(jié)。針對(duì)經(jīng)濟(jì)放任造成的后果，凱恩斯主義主張國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的政策以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。然而，20世紀(jì)70年代初，西方國(guó)家出現(xiàn)的了大量失業(yè)和物價(jià)高漲并存的“停滯膨脹”，使凱恩斯主義的理論和經(jīng)濟(jì)政策陷于破產(chǎn)。歷史事實(shí)告訴我們，當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)既不是放任自流的經(jīng)濟(jì)，也不是政府全面管制的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)調(diào)節(jié)與政府調(diào)節(jié)二者缺一不可。

政府監(jiān)管和調(diào)控市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正當(dāng)理由，首先，是因?yàn)槭袌?chǎng)的失靈。非競(jìng)爭(zhēng)性、非排他性的純公共物品與非競(jìng)爭(zhēng)、可排他、可市場(chǎng)化的公共物品供給不足，以及競(jìng)爭(zhēng)性、非排他性的公共產(chǎn)權(quán)的過(guò)度消費(fèi)和投資不足，使市場(chǎng)機(jī)制的帕累托配置效率失靈；經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的外部性、自然壟斷、信息不對(duì)稱，以及競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的其他局限性均會(huì)引起市場(chǎng)的失靈。其次，自由競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)必然走向壟斷和市場(chǎng)支配地位的濫用，反過(guò)來(lái)妨礙、排斥或限制競(jìng)爭(zhēng)；再次，市場(chǎng)調(diào)節(jié)無(wú)法自動(dòng)地實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供給與社會(huì)總需求的平衡，而且市場(chǎng)調(diào)節(jié)的事后性，只能通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重的破壞和巨大的資源浪費(fèi)，才能恢復(fù)經(jīng)濟(jì)總量的再次平衡。最后，市場(chǎng)主體作為經(jīng)濟(jì)人均有追求自我利潤(rùn)最大化的傾向和人性惡的一面，這樣，市場(chǎng)交易和競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中就會(huì)不可避免地出現(xiàn)損人利己的現(xiàn)象。美國(guó)憲法之父麥迪遜就曾設(shè)問(wèn)“政府之存在不就是人性的最好的說(shuō)明嗎？如果每個(gè)人都是天使政府就沒(méi)有存在的必要了。”“如果沒(méi)有一個(gè)組織來(lái)防范做惡者，來(lái)明確界定何為惡行的規(guī)則，個(gè)人就不可能和平地追求自己的利益，私有產(chǎn)權(quán)也不可能得到有效的保障。”資本市場(chǎng)作為作為整個(gè)市場(chǎng)體系的重要組成部分，為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共利益，維護(hù)公平、競(jìng)爭(zhēng)、高效的市場(chǎng)秩序，對(duì)資本市場(chǎng)必要的管制，自不待言。例如，在股票市場(chǎng)上，由于信息不對(duì)稱，在股票的發(fā)行人與股票的認(rèn)購(gòu)人之間，發(fā)行人關(guān)于自己股票的質(zhì)量信息，知道的要比認(rèn)購(gòu)人全面的多。當(dāng)投資者無(wú)法區(qū)別質(zhì)量較高的股票與較低的股票時(shí)，較高質(zhì)量的股票就會(huì)以低于投資者能夠確知兩種股票差異時(shí)的價(jià)格出售。這樣，就會(huì)出現(xiàn)劣質(zhì)股票將優(yōu)質(zhì)股票驅(qū)逐出市場(chǎng)的現(xiàn)象。政府監(jiān)管除了具有消除資本市場(chǎng)失靈的負(fù)面影響的防范作用外，還有積極的促進(jìn)功能。第一，政府監(jiān)管有助于資本資源的優(yōu)化配置，提高經(jīng)濟(jì)效率；第二，政府的監(jiān)管能夠?qū)崿F(xiàn)公平、正義的理想社會(huì)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，處于平等、自由和公正交易秩序中的每一個(gè)人和企業(yè)都是自我利益實(shí)現(xiàn)的最佳判斷者。“一個(gè)好的社會(huì)必須具有限制個(gè)人的選擇干涉別人選擇程度的機(jī)制；一個(gè)好的社會(huì)應(yīng)該具有暢通的讓所有的人都廣泛參與決定私人物品和社會(huì)物品配置的制度機(jī)制；一個(gè)好的社會(huì)應(yīng)盡一切可能消除天賦性的與生俱來(lái)的特權(quán)與不平等，而讓人的后天努力成為處于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的哪一個(gè)紐結(jié)點(diǎn)上的惟一決定性的因素?！痹诠丝磥?lái)，如果沒(méi)有經(jīng)濟(jì)自由，就不可能有進(jìn)步。企圖要求社會(huì)所有的人按照一個(gè)人或者某些人的指令進(jìn)行生活，從而操縱人與人之間的互動(dòng)活動(dòng)，這種企圖必將阻礙那種可以實(shí)現(xiàn)物質(zhì)和技術(shù)進(jìn)步的社會(huì)秩序的生成。政府不應(yīng)當(dāng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)號(hào)施令，而應(yīng)當(dāng)創(chuàng)設(shè)和執(zhí)行有關(guān)財(cái)產(chǎn)、交換的法律，從而使人們能夠以最有利于創(chuàng)造財(cái)富的方式彼此互相交往。政府恰當(dāng)?shù)哪繕?biāo)應(yīng)當(dāng)是保證個(gè)人能夠充分地以自己覺(jué)得最合適的方式利用其知識(shí)和才能?！胺汕‘?dāng)?shù)哪繕?biāo)則是為生活于其中的個(gè)人創(chuàng)造一個(gè)私域，使他們能按自己的意愿活動(dòng)。”哈耶克進(jìn)一步認(rèn)為，最優(yōu)的社會(huì)就是個(gè)人透過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)公平地發(fā)揮自己的能力，并獲得地位和物質(zhì)財(cái)富的社會(huì)，而在此競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中，人們享有交換自由和私人財(cái)產(chǎn)，政府并不控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的細(xì)節(jié)。發(fā)達(dá)、良好的資本市場(chǎng)市場(chǎng)環(huán)境應(yīng)當(dāng)建立在廣大市場(chǎng)主體主動(dòng)性自律的基礎(chǔ)之上，而不是完全依賴于監(jiān)管。主要靠政府監(jiān)管才能維持秩序，市場(chǎng)主體普遍缺乏自律意識(shí)，違規(guī)操作盛行的資本市場(chǎng)，這種狀況，只能說(shuō)明資本市場(chǎng)遠(yuǎn)未成熟。私法自治精神僅在于“實(shí)現(xiàn)下述思想：即任何人均可隨其所欲，訂立契約，作成遺囑，設(shè)立社團(tuán)?！辟Y本市場(chǎng)的各類主體，無(wú)論是商業(yè)銀行、信托投資公司、證券公司、上市公司，中介機(jī)構(gòu)、證券交易所等法人團(tuán)體，還是在資本市場(chǎng)投資的個(gè)人，都是獨(dú)立的市場(chǎng)主體，法律必須確保他們能夠行使自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，根據(jù)自己的決策，自由地開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，努力實(shí)現(xiàn)自身利潤(rùn)最大化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。同業(yè)者為了自身的共同利益，按照自愿的原則可以依法建立自律性組織，維護(hù)團(tuán)體的共同利益，協(xié)調(diào)團(tuán)體與成員之間的利益，促進(jìn)資本市場(chǎng)同業(yè)者的健康發(fā)展。

資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)要有效地發(fā)揮作用，需要政府從事大量的活動(dòng)以使其正常地運(yùn)轉(zhuǎn)，在其不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)的時(shí)候要彌補(bǔ)其缺陷，但是在能夠創(chuàng)造出競(jìng)爭(zhēng)的地方就必須依賴競(jìng)爭(zhēng)。哈耶克認(rèn)為，如果政府的管理和計(jì)劃是為了促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，或者是在競(jìng)爭(zhēng)無(wú)法正常發(fā)揮作用的時(shí)候采取行動(dòng)，就不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行反對(duì)，但是除此以外的一切政府活動(dòng)都是非常危險(xiǎn)的。監(jiān)管與自律、自治是資本市場(chǎng)的永恒的主體。沒(méi)有適度的監(jiān)管難以自發(fā)地建立公平和有效競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)秩序，確保交易安全和廣大參與市場(chǎng)交易者的利益；而一個(gè)缺乏自律和自治的資本市場(chǎng)，必然是市場(chǎng)交易主體缺乏活力，資源配置效益低下的市場(chǎng)。對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)行全面的管制就必然會(huì)排斥市場(chǎng)，這是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的做法，完全不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)既不是古典自由經(jīng)濟(jì)學(xué)派所倡導(dǎo)的放任自流純而又純的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，也不是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行全面干預(yù)的經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是政府可宏觀調(diào)控，適度監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)。

二、我國(guó)資本市場(chǎng)的監(jiān)管范圍與自律、自治空間

資本市場(chǎng)不是全面管制或無(wú)縫隙監(jiān)管的市場(chǎng)，也不是放任自流的純粹的市場(chǎng)。前者，無(wú)異于對(duì)市場(chǎng)的取締或?qū)κ袌?chǎng)機(jī)制的全面扼殺；后者，則難以克服資本市場(chǎng)的局限性，防止資本市場(chǎng)失靈帶來(lái)的災(zāi)難。由于人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中所利用的大量的知識(shí)并不能集中于一個(gè)人的頭腦中，而只能由不同的人掌握分離的知識(shí)。即便是政府也不可能掌握資本市場(chǎng)交易過(guò)程中所需要的全部知識(shí)和信息，因此，對(duì)資本市場(chǎng)實(shí)行全面的管制，使其按照事先的計(jì)劃運(yùn)轉(zhuǎn)，不可能造就一個(gè)良性的資本市場(chǎng)。這一點(diǎn)早已被我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的教訓(xùn)所證實(shí)。為了建立一個(gè)高效和公正的資本市場(chǎng)，我們不需要政府非得無(wú)所不知、無(wú)所不能、無(wú)處不在、無(wú)限仁慈，任何時(shí)代、任何國(guó)家的政府都不可能這樣，也完全沒(méi)有必要這樣。一個(gè)發(fā)達(dá)、健全和成熟的資本市場(chǎng)必須是既有健全的嚴(yán)格監(jiān)管體系和手段，又有市場(chǎng)主體自主經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)的自治空間；同時(shí)，要建立政府監(jiān)管與市場(chǎng)交易主體自治之間進(jìn)行溝通的渠道，發(fā)揮行業(yè)自律組織的橋梁和中介作用，協(xié)調(diào)社會(huì)公共利益、行業(yè)利益與個(gè)體利益的。梁定邦先生曾經(jīng)指出，空間和社會(huì)秩序是法律的兩個(gè)重要因素，“沒(méi)有秩序的話社會(huì)無(wú)法發(fā)展；沒(méi)有空間就不能調(diào)動(dòng)一個(gè)民族的積極性一個(gè)社會(huì)的積極性。”所以，法律本身一定要有它的框架，有它的規(guī)范，使得每一人都知道這條路是寬的；使得每一人去走的時(shí)候，能發(fā)揮它的替能，它才是算好的法律。關(guān)于資本市場(chǎng)中的監(jiān)管與自律、自治的關(guān)系，就深層次而言，實(shí)際上反映了個(gè)體、團(tuán)體與社會(huì)公共利益之間的關(guān)系。“雖然我們?yōu)樯鐣?huì)利益著想，但仍必須重視個(gè)人利益。”我們必須考慮維護(hù)資本市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共利益的整體要求和每個(gè)市場(chǎng)主體的單獨(dú)要求，承認(rèn)并保證市場(chǎng)主體享有充分的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，可以通過(guò)自身努力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，去追求盈利目標(biāo)的最大化?！罢詈玫墓芾砭褪亲屓藗兎浅Ｗ杂梢步吡?chuàng)造他們自己的幸福?！睂?duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管應(yīng)以宏觀管理為主，微觀管理為輔。資本市場(chǎng)需要監(jiān)管的事項(xiàng)應(yīng)該是市場(chǎng)主體不能做、不愿做或做不好事，“關(guān)于公民個(gè)人知道的更清楚、更加擅長(zhǎng)的那些事，國(guó)家并沒(méi)有越俎代庖；相反地它做的是，即使個(gè)人有所了解，單靠他自己的力量也無(wú)法進(jìn)行的那些事?！?/p>

（一）我國(guó)資本市場(chǎng)中的監(jiān)管范圍

關(guān)于資本市場(chǎng)的組織、運(yùn)行，哪些事項(xiàng)和方面屬于政府監(jiān)管的領(lǐng)域？哪些事項(xiàng)和方面政府不應(yīng)該插手，而應(yīng)該由資本市場(chǎng)的參與者自治和自律？這個(gè)問(wèn)題在立法上，即使不能做出詳細(xì)的劃分，也必須進(jìn)行原則性的明確界定。關(guān)于這個(gè)問(wèn)題的處理，我國(guó)立法往往從規(guī)定監(jiān)管機(jī)關(guān)的職責(zé)入手。我國(guó)《銀行監(jiān)督管理法》第三章[2]規(guī)定了國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理職責(zé)，可概括歸納為：（1）依法制定并對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則；（2）依照法定的條件和程序，審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍；（3）對(duì)發(fā)生變更的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起人或持有股份達(dá)法定比例的股東的資金來(lái)源、財(cái)務(wù)狀況、資本的補(bǔ)充能力和誠(chéng)信狀況進(jìn)行審查；（4）辦理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)品種的審查批準(zhǔn)和備案；（5）對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員實(shí)行任職資格管理；（6）制定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則[3]；（7）責(zé)令銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照法律規(guī)定，如實(shí)向社會(huì)公眾披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、董事和高級(jí)管理人員變更以及其他重大事項(xiàng)等信息。我國(guó)新《證券法》第179條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職權(quán)：（1）依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或核準(zhǔn)權(quán)；（2）依法對(duì)證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進(jìn)行監(jiān)督管理；（3）依法對(duì)證券的發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券結(jié)算登記機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督；（4）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；（5）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開(kāi)情況；（6）依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；（7）依法對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處；（8）法律、行政法律規(guī)定的其他職責(zé)?！蹲C券投資基金法》第76條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行下列職責(zé)：（1）依法制定證券投資基金監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)；（2）辦理基金備案；（3）對(duì)基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)從事證券投資基金活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，對(duì)違法行為進(jìn)行查處，并予以公告；（4）制定基金從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施；（5）監(jiān)督基金的信息披露情況；（6）指導(dǎo)和監(jiān)督基金同業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

從以上條款關(guān)于監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管職責(zé)的規(guī)定，我們可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管領(lǐng)域十分寬泛，其確切的范圍可以從橫向范圍和縱向范圍兩個(gè)方向加以把握。首先，關(guān)于資本市場(chǎng)監(jiān)管的橫向范圍。資本市場(chǎng)受監(jiān)管的對(duì)象包括各類市場(chǎng)主體、中介機(jī)構(gòu)、行業(yè)自組織及其行為。其中應(yīng)接受監(jiān)管的主體有：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券的發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券結(jié)算登記機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)以及從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的證券、基金同業(yè)協(xié)會(huì)等。此外，對(duì)證券公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行等商事主體的監(jiān)管還向內(nèi)延伸至市場(chǎng)主體的高管人員，以及證券從業(yè)人員，向外擴(kuò)張到其發(fā)起人、控股股東和其他關(guān)聯(lián)主體。納入監(jiān)管的市場(chǎng)行為，包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)方式；證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算；信息披露；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起人或持有股份達(dá)法定比例的股東的變動(dòng)情況。從資本市場(chǎng)的體系看，監(jiān)管覆蓋了股票市場(chǎng)、公司并購(gòu)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等。其次，關(guān)于資本市場(chǎng)監(jiān)管的縱向范圍。從各種類市場(chǎng)主體的設(shè)立、變更到終止，從經(jīng)營(yíng)決策、執(zhí)行到市場(chǎng)交易結(jié)果等均被納入全過(guò)程的監(jiān)管，甚至縱深到市場(chǎng)主體的人事安排、治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)品種和內(nèi)控機(jī)制。幾乎構(gòu)筑了一個(gè)全方位、立體式的監(jiān)管系統(tǒng)。

（二）我國(guó)資本市場(chǎng)主體自律和自治的空間

資本市場(chǎng)的自律是指市場(chǎng)主體的自我管理，“當(dāng)私人領(lǐng)域的某一部分的成員承擔(dān)起監(jiān)督他們自己事務(wù)的責(zé)任時(shí)自律就發(fā)生了。”（8）（p395）我國(guó)資本市場(chǎng)主體與國(guó)外較發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)上的主體相比，無(wú)論是公司自治空間，還是自律空間均相對(duì)要狹小的多。主要表現(xiàn)為：（1）無(wú)論是商業(yè)銀行、投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司，還是上市公司均存在國(guó)有股一股獨(dú)大的現(xiàn)象，仍然無(wú)法做到政企分開(kāi)，企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)完全的自主決策。無(wú)限的政府監(jiān)管對(duì)這些市場(chǎng)主體的擠壓，致使它們能夠擁有的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)十分有限，幾乎沒(méi)有自我發(fā)展、自我完善和自我約束的能力。（2）證券公司、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司和信托投資公司實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，其業(yè)務(wù)范圍和種類必須在核定的范圍開(kāi)展，不能自主地拓展業(yè)務(wù)，金融工具的創(chuàng)新也受到很大的限制。（3）行業(yè)自律組織除了為成員企業(yè)提供服務(wù)，基本上無(wú)法肩負(fù)起對(duì)成員企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督的職責(zé)。這種局面的形成在我國(guó)并不是偶然的，其主要原因是我國(guó)市場(chǎng)主體歷史上缺乏自律的傳統(tǒng)，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，政府部門(mén)長(zhǎng)于管制，疏于發(fā)展，習(xí)慣于用行政手段管理市場(chǎng)，不擅長(zhǎng)依靠經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的慣性在我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育十多年的歷程中欲罷不能，陰魂不散，致使當(dāng)前國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)依然盛行非市場(chǎng)化運(yùn)作的傾向。

三、資本市場(chǎng)監(jiān)管、自律、自治的模式

資本市場(chǎng)由于政府管制與自律、自治各自所占比重不同，資本市場(chǎng)是以政府監(jiān)管為主導(dǎo)，還是以市場(chǎng)主體自律、自治為基礎(chǔ)，還是實(shí)行政府管制與自律、自治有機(jī)結(jié)合將會(huì)形成不同的模式。各種模式是資本市場(chǎng)監(jiān)管、自律和自治現(xiàn)實(shí)化的具體表現(xiàn)。在世界范圍內(nèi)各國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管體制，主要分為集中型管理體制、自律型管理體制和其他介于二者之間的折衷體例。目前，我國(guó)資本市場(chǎng)所采用運(yùn)作模式雖然屬于集中管理型，它在形式上貌似美國(guó)的監(jiān)管體制，但是在實(shí)質(zhì)上卻存在著很大的差異。

（一）美國(guó)集中監(jiān)管模式。以美國(guó)為代表的集中型管理體制表現(xiàn)為，國(guó)家制定專門(mén)的證券管理法，設(shè)立全國(guó)性的專門(mén)證券管理機(jī)構(gòu)對(duì)全國(guó)的證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一管理。美國(guó)有關(guān)資本市場(chǎng)的立法和規(guī)章分為三級(jí)：一是美國(guó)聯(lián)邦立法，其中包括1933年的證券法、銀行法，1934年的證券交易法，1935年公用事業(yè)控股公司法，1939年的信托法，1940年的投資公司法，1949年的投資顧問(wèn)法，1995年的金融競(jìng)爭(zhēng)法，1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法，2002年的薩班斯—奧克利法案。另外，還包括證券監(jiān)督委員會(huì)依照法律授予證券交易所、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)、證券商協(xié)會(huì)等制定規(guī)章和自治規(guī)則。美國(guó)設(shè)立了直接隸屬于總統(tǒng)的證券集中管理機(jī)構(gòu)，證券交易委員會(huì)（SEC），獨(dú)立行使職權(quán)，對(duì)全國(guó)性的證券交易所制定補(bǔ)充規(guī)定。二是各州制定的證券、金融、保險(xiǎn)和公司方面的立法。三是由自律機(jī)構(gòu)如證券交券商、投資公司，以及證券的發(fā)行和交易實(shí)施全面的監(jiān)督管理權(quán)。證券交易委員會(huì)（SEC），將全國(guó)劃分為9個(gè)區(qū)，每個(gè)分區(qū)設(shè)立分區(qū)委員會(huì)，負(fù)責(zé)執(zhí)行和落實(shí)管理政策與措施。美國(guó)在自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，契約自由和企業(yè)自治理念的指導(dǎo)下，對(duì)資本市場(chǎng)監(jiān)管的主要方式是注重上市公司等市場(chǎng)主體信息的披露，解決信息不對(duì)問(wèn)題，增加市場(chǎng)的透明度；強(qiáng)化董事、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者的誠(chéng)信義務(wù)和管理職責(zé)，注重發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)資本流動(dòng)的自我調(diào)節(jié)作用，較少采用行政管制手段。因此，在美國(guó)無(wú)論是立法或是政府的監(jiān)管措施都給市場(chǎng)主體實(shí)行自律、自治留有足夠的余地。

（二）英國(guó)自律型監(jiān)管模式。自律性的管理體制則表現(xiàn)為，除了國(guó)家必要的立法外，政府較少干預(yù)證券市場(chǎng)，對(duì)證券市場(chǎng)的管理主要依賴于證券交易所和證券商協(xié)會(huì)等組織進(jìn)行自律管理。英國(guó)在20世紀(jì)80年代之前，資本市場(chǎng)由自愿建立的行業(yè)、專業(yè)和社會(huì)組織自主監(jiān)管它們帶有共同利益的事務(wù)，已形成自律性傳統(tǒng)。證券和投資委員會(huì)、證券交易所、職業(yè)機(jī)構(gòu)和各類公司等一系列私人運(yùn)作的組織，在沒(méi)有法定權(quán)利和不直接向政府官員負(fù)責(zé)或報(bào)告的情況下監(jiān)督資本市場(chǎng)的活動(dòng)?！?986年的金融服務(wù)法》改變了以往的狀況，使資本市場(chǎng)的組織和活動(dòng)“在法律的框架內(nèi)自律”。英國(guó)證券和投資委員會(huì)是一個(gè)私人公司而不是一個(gè)政府機(jī)構(gòu)，其主席由財(cái)政部和英格蘭銀行任命，并借此對(duì)其政策施加影響。它必須按照1986年的《金融服務(wù)法》對(duì)證券市場(chǎng)行使監(jiān)管權(quán)，沒(méi)有完全的自，當(dāng)它不能發(fā)揮令人滿意的作用時(shí)，財(cái)政部可以取消賦予它的權(quán)力并親自行使這些權(quán)力。結(jié)果是在很大程度上，使證券和投資委員會(huì)具有半官方和半私人公司的性質(zhì)。因此，于其說(shuō)1986年之后，英國(guó)證券市場(chǎng)的管理模式是一種“自律模式”，不如說(shuō)它是一種“共同管理體制”。英國(guó)1997年10月成立了金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA）被授予對(duì)銀行、證券、期貨以及保險(xiǎn)業(yè)廣泛的監(jiān)管權(quán)，更進(jìn)一步強(qiáng)化了這種共同監(jiān)管的體制。然而，英國(guó)自律的傳統(tǒng)仍然是資本市場(chǎng)運(yùn)作的基礎(chǔ)，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件及資格、專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的確定，市場(chǎng)秩序的建立與維護(hù)繼續(xù)掌管在自律組織手中。只有出現(xiàn)自律、自治不能，或者不能湊效時(shí)，政府監(jiān)管部門(mén)才出面加以干預(yù)

（三）我國(guó)政府主導(dǎo)資本市場(chǎng)的運(yùn)作模式。我國(guó)自1998年11月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了中國(guó)證監(jiān)會(huì)“三定”方案，確定其為全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管機(jī)關(guān)，到按照分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的原則，陸續(xù)成立了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)，完成了我國(guó)資本市場(chǎng)由多頭、分散、重復(fù)、交叉管理到集中、專門(mén)、統(tǒng)一管理的體系構(gòu)架。在政府行政力量的大力推動(dòng)下，我國(guó)的公司實(shí)務(wù)和證券市場(chǎng)只用了短短十幾年的時(shí)間，就走完西方國(guó)家花費(fèi)了一百多年時(shí)間才經(jīng)過(guò)的歷程，并取得了一定的成績(jī)，不能不說(shuō)是一個(gè)奇跡。但是，我國(guó)資本市場(chǎng)新興加轉(zhuǎn)軌的特點(diǎn)，也存在諸多先天不足的問(wèn)題，例如，市場(chǎng)體系不完整、股市二元化，上市公司的流通股比例偏低，“國(guó)有股一股獨(dú)大”，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司和上市公司等市場(chǎng)主體的獨(dú)立性差，法人治理機(jī)制不健全等問(wèn)題。由于過(guò)去長(zhǎng)期實(shí)施計(jì)劃經(jīng)濟(jì)使政府擅長(zhǎng)運(yùn)用行政手段干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而采取法律手段和經(jīng)濟(jì)手段管理經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)不足，企業(yè)和其他社會(huì)組織缺乏自律和自治的傳統(tǒng)。新《證券法》第8條規(guī)定：“在國(guó)家對(duì)證券發(fā)行、交易活動(dòng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會(huì)，實(shí)行自律性管理?！边@一規(guī)定確立了我國(guó)資本市場(chǎng)“政府集中統(tǒng)一監(jiān)管為主，并輔之心行業(yè)自律的運(yùn)作模式”。目前，政府對(duì)資本市場(chǎng)的管理依然停留在管人事、管資產(chǎn)、管審批、管業(yè)務(wù)的層面，資本市場(chǎng)的運(yùn)行過(guò)度地依賴于政府的監(jiān)管。據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)資本市場(chǎng)在改革開(kāi)放的過(guò)程中僅證券市場(chǎng)已廢除的行政許可事項(xiàng)就有49項(xiàng)，但是繼續(xù)保留的行政許可事項(xiàng)仍然達(dá)54項(xiàng)之多。資本市場(chǎng)往往陷入一管就死，一放就亂，惡性循環(huán)的怪圈。這充分說(shuō)明，我國(guó)資本市場(chǎng)動(dòng)作的模式是一種“政府主導(dǎo)下，集中監(jiān)管”的形式，市場(chǎng)主體對(duì)政府監(jiān)管的強(qiáng)烈依賴，極難生成資本市場(chǎng)的自治和自律機(jī)制。近來(lái)，股市交易量不斷的下滑，市場(chǎng)缺乏可預(yù)期性，投資者對(duì)市場(chǎng)信心不足，券商大面積虧損，其中有一大批成為被托管、被拯救或倒閉的對(duì)象。盡管原因復(fù)雜，但是其主要的癥結(jié)不外乎出在監(jiān)管的過(guò)多、過(guò)死，管理手段滯后、缺乏合理性與市場(chǎng)主體自律、自治功能未能充分發(fā)揮上面。因此，我國(guó)資本市場(chǎng)存在的問(wèn)題不是要不要監(jiān)管，而是如何把適當(dāng)、合理的監(jiān)管與企業(yè)和投資者充滿活力的自律和自治有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。

四、監(jiān)管、自律、自治在資本市場(chǎng)中協(xié)調(diào)效用的實(shí)現(xiàn)

一個(gè)良性的、理想的資本市場(chǎng)應(yīng)該是一個(gè)公平、有序競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，通過(guò)必要的監(jiān)管與自律、自治形成了良好的信用基礎(chǔ)，信息公開(kāi)、價(jià)格真實(shí)，市場(chǎng)主體可以較自由的進(jìn)入市場(chǎng)和退出市場(chǎng)，每一個(gè)市場(chǎng)主體按照自我判斷以自己的經(jīng)營(yíng)方式去追求利潤(rùn)最大化，投資者利益能夠獲得充分的保護(hù)。為了實(shí)現(xiàn)理想資本市場(chǎng)的理念，我國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的方向應(yīng)當(dāng)是：在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，促進(jìn)市場(chǎng)主體積極主動(dòng)地實(shí)施自律、自治，逐步放開(kāi)管制，直至解除管制。擴(kuò)大市場(chǎng)化的范圍，把本應(yīng)由市場(chǎng)解決的問(wèn)題，因擔(dān)心現(xiàn)在市場(chǎng)機(jī)制不夠成熟而放在行政管制層面加以處理的問(wèn)題，必須逐漸地交還給市場(chǎng)來(lái)調(diào)整。

（一）監(jiān)管、自律、自治協(xié)調(diào)的法律基礎(chǔ)

這句關(guān)于公平的格言。以新《證券法》為證，其內(nèi)容依舊以強(qiáng)化監(jiān)管為主線，無(wú)論是對(duì)上市公司、證券公司，還是對(duì)證券市場(chǎng)修改后的條款均大大的擴(kuò)充了監(jiān)管的范圍，增強(qiáng)了監(jiān)管的力度，然而涉及自律和自治的規(guī)范依然沒(méi)有改觀。證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)主體的資格、市場(chǎng)交易、違規(guī)行為的處理基本上沒(méi)有管理權(quán)，在證券市場(chǎng)的組織和運(yùn)作過(guò)程中完全被邊緣化。這樣一部證券法就其精神實(shí)質(zhì)和主要條款而言，早已因扭曲而淪落為一部“證券監(jiān)管法”。這必然會(huì)使我國(guó)證券市場(chǎng)今后增強(qiáng)自律和自治功能帶來(lái)法律資源供給上的不足。無(wú)論是政府監(jiān)管，還是企業(yè)自律和自治都必須具備合理性和堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。我國(guó)政府為什么要對(duì)資本市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)管，當(dāng)然是為了維護(hù)資本市場(chǎng)的社會(huì)公共利益，實(shí)現(xiàn)資本的經(jīng)營(yíng)效益。而決不是象有的人所說(shuō)的那樣，中國(guó)政府干預(yù)在法理上有很強(qiáng)的理由，因?yàn)橹袊?guó)政府是所有人?！爸袊?guó)政府帽子轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)就是所有人，帽子轉(zhuǎn)過(guò)去就是管理者”。我國(guó)資本市場(chǎng)運(yùn)作不規(guī)范，一個(gè)很關(guān)鍵的問(wèn)題就出在政府同時(shí)承擔(dān)著社會(huì)管理者的職能和所有都的職能，二者糾纏不清。有時(shí)它以所有者身份去行使社會(huì)管理者的職責(zé)，有時(shí)它卻又以社會(huì)管理的資格和地位去保護(hù)自己作為所有者的利益。角色的錯(cuò)位使政府很難做到客觀、公證，有些問(wèn)題就是由于政府管理管出來(lái)的，如果依法由市場(chǎng)去調(diào)節(jié)本來(lái)就根本不存在問(wèn)題。法律調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的方式有兩種：一種是法定主義調(diào)整方式，另一種是法律行為調(diào)整方式。法定主義調(diào)整方式要求當(dāng)事人的行為必須符合法律概括的典型形態(tài)，否則，就屬于違法行為，必須承擔(dān)相應(yīng)的法律后果。法定主義調(diào)整在立法上表現(xiàn)為強(qiáng)制性、禁止性法律規(guī)范。顯然，政府對(duì)資本市場(chǎng)監(jiān)管依據(jù)的是法定主義調(diào)整方式所確定的強(qiáng)制性法律規(guī)范。政府對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管必須依法行使職權(quán)，法律沒(méi)有明文規(guī)定的就是法律禁止政府部門(mén)去做的，政府不得濫用監(jiān)管權(quán)。法律行為調(diào)整方式，即私法自治的調(diào)整方式，在立法上表現(xiàn)為任意性法律規(guī)范，即意思推定規(guī)范。當(dāng)事人根據(jù)自己行為為自己創(chuàng)設(shè)權(quán)利和義務(wù)，當(dāng)事人可以通過(guò)法律行為排除意思推定規(guī)則的適用，即當(dāng)事人的約定優(yōu)于法律的任意規(guī)定。只有當(dāng)事人未作意思表示或者意思表示不明確的，才推定適用任意性法律規(guī)范。私法自治原則必然意味著“承認(rèn)個(gè)人在私法的領(lǐng)域內(nèi)，就自己生活之權(quán)利義務(wù)能為最合理‘立法者’，在不違背國(guó)家法律規(guī)定之條件下，皆得基于其意思，自由創(chuàng)造規(guī)范，以規(guī)律自己與他人之私法律關(guān)系?！辟Y本市場(chǎng)的自律和自治必須以任意性法律規(guī)范為基礎(chǔ)，按照意思自治原則，法律沒(méi)有明文規(guī)定的，就是法律允許做的。然而，我國(guó)關(guān)于資本市場(chǎng)的各項(xiàng)立法，就其規(guī)范體系考察由于受重監(jiān)管輕自律、輕自治思想的支配，強(qiáng)制性法律規(guī)范與任意性法律規(guī)范的比例嚴(yán)重失衡，許多本應(yīng)由市場(chǎng)調(diào)節(jié)和市場(chǎng)主體選擇便可以有效解決的事項(xiàng)均被上升為法律的強(qiáng)制性規(guī)范，致使市場(chǎng)主體的自治和自律空間被極度地的壓縮。殊不知，“最嚴(yán)厲的法律是最大的錯(cuò)誤或不公正”。

（二）政府監(jiān)管的價(jià)值必須立足于對(duì)安全和效益的合理追求

正當(dāng)?shù)姆刹](méi)有設(shè)計(jì)人們相互交往的細(xì)節(jié)，而僅僅創(chuàng)造其邊界。政府的正當(dāng)職能就是透過(guò)創(chuàng)造出的市場(chǎng)秩序，讓個(gè)人可以借助浮動(dòng)價(jià)格和利潤(rùn)，最充分地利用分離的知識(shí)，以此促進(jìn)社會(huì)成員間的合作。在對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管方式上，政府應(yīng)采用非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督和現(xiàn)場(chǎng)檢查方式實(shí)施監(jiān)督。監(jiān)督方式對(duì)市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的影響，決定著是否允許市場(chǎng)主體自治以及自治的程度如何。若對(duì)市場(chǎng)主體實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，無(wú)異于對(duì)市場(chǎng)主體自由的剝奪；雖然是非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，但是如果對(duì)市場(chǎng)主體進(jìn)行任意的、頻繁的現(xiàn)場(chǎng)檢查必然會(huì)嚴(yán)重地干擾企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，檢查是否必要，檢查的頻率必須從嚴(yán)、適度地掌握。政府監(jiān)管應(yīng)多注重宏觀層面，多應(yīng)用法律和經(jīng)濟(jì)的手段進(jìn)行監(jiān)管；監(jiān)管對(duì)安全價(jià)值的追求不能妨礙市場(chǎng)主體對(duì)符合社會(huì)公共利益要求的自我利益的追求。監(jiān)管主要是對(duì)市場(chǎng)主體外部行為的監(jiān)督，不應(yīng)涉及或盡可能少地涉及公司的內(nèi)部事務(wù)，尤其不能妨礙其自主決策。監(jiān)管應(yīng)有助于強(qiáng)化上市公司、控制股東和高管人員的信息披露義務(wù)，防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不代替市場(chǎng)交易主體作判斷，個(gè)體交易風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)主體的內(nèi)控機(jī)制解決。對(duì)資本市場(chǎng)的管理應(yīng)區(qū)別管制與監(jiān)督，管制是對(duì)資本市場(chǎng)主體和行為的事前監(jiān)督，它屬于行政許可的范疇，解決是否賦予特定市場(chǎng)主體某種權(quán)利，是否允許市場(chǎng)主體做出某種行為的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題；而監(jiān)督屬于事后的督促檢查，它解決的是市場(chǎng)主體如何行為，行為的后果是不具有合法性和正當(dāng)性的問(wèn)題。為了提高我國(guó)資本市場(chǎng)的動(dòng)作效益，資本市場(chǎng)未來(lái)的趨向必須是逐步放寬管制、加強(qiáng)監(jiān)督、擴(kuò)大自律和自治，堅(jiān)持資本市場(chǎng)改革的市場(chǎng)化取向，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用。

（三）賦予資本市場(chǎng)主體獨(dú)立的地位、拓展其自律與自治的空間

資本市場(chǎng)的自律組織，主要有證券交易所和各種同業(yè)協(xié)會(huì)，如銀行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金同業(yè)協(xié)會(huì)、會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)和律師協(xié)會(huì)等，它們都是同業(yè)者為了同行業(yè)內(nèi)部成員的共同利益，促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展，根據(jù)平等、自愿、互利原則，依法設(shè)立的非營(yíng)利性社會(huì)組織。為了實(shí)現(xiàn)本行業(yè)的自我管理，在法律上必須賦予其社團(tuán)法人的獨(dú)立地位和權(quán)威性。中國(guó)的實(shí)踐已充分證明了作為政府附屬物的行業(yè)協(xié)會(huì)，只能是強(qiáng)化政府全面管制的手段和工具，而決不可能成為促進(jìn)行業(yè)成員自律發(fā)展的中間力量。新《證券法》就證券交易所而言，賦予并擴(kuò)大了下列權(quán)力：（1）股票、債券和其他證券上市交易的核準(zhǔn)權(quán)；（2）證券暫停、恢復(fù)和終止上市權(quán)；（3）停牌、停市權(quán)；（4）對(duì)證券交易的實(shí)時(shí)監(jiān)控權(quán)；（5）信息披露監(jiān)督權(quán)；（6）制定證券交易所的會(huì)員和證券從業(yè)人員規(guī)則的權(quán)利；（7）對(duì)證券違規(guī)交易的處罰權(quán)。自律、自治應(yīng)是權(quán)利與義務(wù)的統(tǒng)一。首先，必須承認(rèn)資本市場(chǎng)的參與者是獨(dú)立的權(quán)利主體，能夠以獨(dú)立的市場(chǎng)主體資格從事市場(chǎng)交易活動(dòng)，在公平競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)自己的合法權(quán)益。市場(chǎng)自律組織也必須是市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體為了共同的經(jīng)濟(jì)目的，為了成員企業(yè)的整體、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益均衡、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展，按自愿互利的原則組建起來(lái)，既獨(dú)立于其成員，也獨(dú)立于政府的法人實(shí)體；其次，自律、自治意味著證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所和相關(guān)同業(yè)公會(huì)等自律組織必須依據(jù)法律、自治規(guī)則和公司章程自愿地履行義務(wù)、承擔(dān)責(zé)任，尤其，將自律作為承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的有效途徑。資本市場(chǎng)自律組織能夠?qū)崿F(xiàn)自律功能的前提是，它必須是成員自愿結(jié)合起來(lái)的，具有完全獨(dú)立性和權(quán)威性的法律實(shí)體。資本市場(chǎng)交易主體的法律地位和權(quán)利則必須獲得充分的尊重和可靠的法律保障。自律組織的自律功能主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）自我約束；（2）自我規(guī)范；（3）自我管理；（4）自我控制。我國(guó)雖然已經(jīng)建立了各種與資本市場(chǎng)有關(guān)的同業(yè)協(xié)會(huì)，但是這些協(xié)會(huì)除了組織成員交流信息和業(yè)務(wù)培訓(xùn)外，并沒(méi)有真正發(fā)揮對(duì)其成員的自律監(jiān)管作用。即便是證券交易所在我國(guó)也缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，它雖然在立法規(guī)定中是獨(dú)立的法律實(shí)體，但是它在實(shí)際活動(dòng)中卻表現(xiàn)出對(duì)證監(jiān)會(huì)很大的依附性，在外觀上猶如證監(jiān)會(huì)規(guī)章、政策的下屬執(zhí)行部門(mén)。咎其原因就在于法律幾乎把所有的監(jiān)管職能均賦予了政府監(jiān)管部門(mén)，根本就沒(méi)有為這些社會(huì)組織留下自律空間，由于缺乏必要的監(jiān)管權(quán)和手段，自然無(wú)法發(fā)揮作用。我國(guó)《銀行監(jiān)督管理法》第31條規(guī)定：“國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)自律活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。銀行業(yè)自律組織的章程應(yīng)當(dāng)報(bào)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案?！痹摲▽?duì)銀業(yè)自律組織僅有的一條規(guī)定，卻沒(méi)有賦予其任何權(quán)利，立法對(duì)銀行自律監(jiān)管的忽視，從此可見(jiàn)一斑。我國(guó)無(wú)法開(kāi)辟場(chǎng)外的證券交易市場(chǎng)，完善證券市場(chǎng)的分層體系，與缺乏證券市場(chǎng)的自律機(jī)制不無(wú)關(guān)系。自律性組織是場(chǎng)外市場(chǎng)存在的必要條件，我國(guó)證券市場(chǎng)的自律機(jī)構(gòu)是交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)，但目前我國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根本不是監(jiān)管者，且法律也未明確它的地位。場(chǎng)外交易的自律規(guī)則要充分發(fā)揮作用的前提是具備很好的職業(yè)準(zhǔn)則和高度的自律，而目前我國(guó)并不充分具備這樣的條件，所以建立場(chǎng)外交易市場(chǎng)困難太大。

資本市場(chǎng)的交易主體實(shí)行自治是資本市場(chǎng)產(chǎn)生活力的源泉。作為獨(dú)立市場(chǎng)主體的公司必須具有獨(dú)立的意志能力，能夠自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，自我發(fā)展、自我完善、自我約束；有自己獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，獨(dú)立的物質(zhì)利益和獨(dú)立的責(zé)任能力；有權(quán)責(zé)明確，管理科學(xué)，激勵(lì)與約束相結(jié)合的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)自身高效的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，積極地開(kāi)展公平、有效的競(jìng)爭(zhēng)，才能不斷地實(shí)現(xiàn)自身利潤(rùn)最大化。

五、幾點(diǎn)結(jié)論

在世界經(jīng)濟(jì)一體化、全球化的背景下，為迎合世貿(mào)組織規(guī)則下世界資本市場(chǎng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)資本市場(chǎng)在政府主導(dǎo)和推動(dòng)下，經(jīng)歷了十多年的艱辛發(fā)展后的今天，必須適時(shí)地轉(zhuǎn)向監(jiān)管與自律有機(jī)結(jié)合的軌道。大力培植資本市場(chǎng)的自律力量，提高政府適度監(jiān)管的效率，增強(qiáng)市場(chǎng)的靈活性和競(jìng)爭(zhēng)力，最大程度地實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)功能和法律功能。首先，必須明確劃分政府監(jiān)管和市場(chǎng)主體自律和自治的邊界。凡是通過(guò)資本市場(chǎng)機(jī)制能夠解決的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)由市場(chǎng)機(jī)制去解決；通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制難以解決，但是能夠通過(guò)規(guī)范、公正的行業(yè)組織和中介機(jī)構(gòu)的自律能夠解決的，應(yīng)當(dāng)自律解決；即使是市場(chǎng)機(jī)制、行業(yè)組織和中介機(jī)構(gòu)自律解決不了，需要政府加以管理的問(wèn)題，也首先通過(guò)事后監(jiān)督去解決。即資本市場(chǎng)實(shí)行行業(yè)組織自律優(yōu)位，政府有限監(jiān)管，市場(chǎng)主體充分自治。其次，在資本市場(chǎng)立法方面必須適當(dāng)?shù)叵鳒p法律的強(qiáng)制性規(guī)范，確定政府有限的監(jiān)管權(quán)力，擴(kuò)大任意規(guī)范的比例，并使其系統(tǒng)化和體系化，為培育資本市場(chǎng)的自律和自治機(jī)制拓展應(yīng)有的空間。第三，完善資本市場(chǎng)主體的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制，強(qiáng)化董事、監(jiān)理及其他高級(jí)經(jīng)營(yíng)理人員誠(chéng)信義務(wù)，切實(shí)保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。第四，扶持和推動(dòng)市場(chǎng)主體、行業(yè)自治組織自身的建設(shè)和發(fā)展，依法保持其獨(dú)立的法律地位，并賦予它們充分的自治和自律權(quán)，為資本市場(chǎng)發(fā)揮自治和自律功能創(chuàng)造條件。第五，政府應(yīng)合理地處理好促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展與監(jiān)督其運(yùn)行的矛盾，不僅要促進(jìn)多層次的資本市場(chǎng)體系快速的形成和發(fā)展，還必須通過(guò)卓有成效的監(jiān)管手段的運(yùn)用，平衡各種利益關(guān)系，維護(hù)公正、有序和有效競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。另外，應(yīng)該在觀念上明確促進(jìn)資本市場(chǎng)自律功能的發(fā)揮也是監(jiān)管部門(mén)義不容辭的職責(zé)。

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第6篇

第二條各鄉(xiāng)、鎮(zhèn)（不含城關(guān)鎮(zhèn)）規(guī)劃區(qū)內(nèi)工程建設(shè)項(xiàng)目的規(guī)劃審批實(shí)行分級(jí)管理：限額以上的項(xiàng)目由縣規(guī)劃局審批，限額以下的由鄉(xiāng)、鎮(zhèn)人民政府審批，報(bào)縣規(guī)劃局備案。限額以上項(xiàng)目包括：二層以上（不含二層）工程造價(jià)30萬(wàn)元以上或建筑面積在300平方米以上的工程建設(shè)項(xiàng)目、公共建筑、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等。

第三條縣城規(guī)劃區(qū)內(nèi)的所有工程建設(shè)項(xiàng)目必須報(bào)經(jīng)縣規(guī)劃局規(guī)劃許可批準(zhǔn)后方可實(shí)施。

第四條工程建設(shè)項(xiàng)目實(shí)行招投標(biāo)制度。凡本縣行政區(qū)域內(nèi)所有新建、改建、擴(kuò)建的工程項(xiàng)目（土木工程、房屋建筑和市政基礎(chǔ)、管線和設(shè)備安裝、裝飾裝修）招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)必須依據(jù)《中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法》、《安徽省實(shí)施<中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法>辦法》的規(guī)定，均在縣有形建筑市場(chǎng)（固鎮(zhèn)縣招標(biāo)局招投標(biāo)中心）進(jìn)行。

第五條建設(shè)工程項(xiàng)目招標(biāo)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）工程建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)文件已被批準(zhǔn)；

（二）工程資金或資金來(lái)源已經(jīng)落實(shí)，對(duì)建設(shè)工期不足一年的，到位資金不得少于工程合同造價(jià)的50%，建設(shè)工期超過(guò)一年的，到位資金不得少于工程合同造價(jià)的30%。招標(biāo)人應(yīng)當(dāng)提供開(kāi)戶銀行出具的到位資金證明；

（三）工程建設(shè)規(guī)劃許可已經(jīng)批準(zhǔn)；

（四）有滿足施工招標(biāo)所需的施工圖及其他技術(shù)資料，并通過(guò)施工圖設(shè)計(jì)審查；

（五）招標(biāo)范圍、招標(biāo)方式和招標(biāo)組織形式已經(jīng)核準(zhǔn)；

（六）法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他條件。

第六條在本縣行政區(qū)域內(nèi)進(jìn)行下列工程建設(shè)項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理，必須進(jìn)行招標(biāo)。

（一）基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)、各類投資建設(shè)的房地產(chǎn)、裝飾裝修等關(guān)系社會(huì)公共利益、公眾安全的項(xiàng)目；

（二）全部使用國(guó)有資金或國(guó)有資金投資占控股或者主導(dǎo)地位的項(xiàng)目；

（三）使用國(guó)際組織或者外國(guó)政府貸款、援助資金的項(xiàng)目。

前款所列項(xiàng)目的具體范圍和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，依照《安徽省實(shí)施<中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法>辦法》、《安徽省建筑市場(chǎng)管理?xiàng)l例》和《安徽省建筑工程招標(biāo)投標(biāo)管理辦法》的規(guī)定執(zhí)行。

第七條工程施工招標(biāo)由招標(biāo)人依法組織實(shí)施，招標(biāo)人必須采取中華人民共和國(guó)《標(biāo)準(zhǔn)施工招標(biāo)資格預(yù)審文件》和《標(biāo)準(zhǔn)施工招標(biāo)文件》進(jìn)行招標(biāo)，不得以不合理?xiàng)l件限制或者排斥潛在投標(biāo)人，不得對(duì)潛在投標(biāo)人實(shí)行歧視待遇，不得對(duì)潛在投標(biāo)人提出與招標(biāo)工程實(shí)際要求不符的過(guò)高的資質(zhì)等級(jí)要求和其他要求。

第八條依法必須進(jìn)行招標(biāo)的工程項(xiàng)目，招標(biāo)人自行辦理施工招標(biāo)事宜的，應(yīng)當(dāng)具有編制招標(biāo)文件和組織評(píng)標(biāo)的能力：

（一）有專業(yè)的施工招標(biāo)組織機(jī)構(gòu)；

（二）有與招標(biāo)項(xiàng)目規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的工程技術(shù)、概預(yù)算和工程管理方面的專業(yè)技術(shù)力量。

不具備上述條件的，招標(biāo)人應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)資格的工程招標(biāo)機(jī)構(gòu)施工招標(biāo)。

第九條工程建設(shè)招標(biāo)采取以下方式，并擇優(yōu)選擇中標(biāo)者：

（一）公開(kāi)招標(biāo)。全部使用國(guó)有資金或者國(guó)有資金占控股或者主導(dǎo)地位的房屋建筑工程和市政工程項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，進(jìn)入招標(biāo)投標(biāo)交易場(chǎng)所進(jìn)行招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)，凡具備投標(biāo)條件的單位均可投標(biāo)。

（二）邀請(qǐng)招標(biāo)。由建設(shè)單位邀請(qǐng)5個(gè)以上具備投標(biāo)條件的單位投標(biāo)。招商引資項(xiàng)目，建筑面積在1000平方米以下、300平方米以上或50萬(wàn)元以下、30萬(wàn)元以上的限額以下的建筑工程，可以實(shí)行邀請(qǐng)招標(biāo)。

第十條下列工程按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定可以直接發(fā)包：

（一）建筑面積在300平方米以下且項(xiàng)目投資額在30萬(wàn)元以下的；

（二）外商獨(dú)資、國(guó)內(nèi)私人投資或與外商共同投資的工程建設(shè)項(xiàng)目且不涉及社會(huì)公共利益、公共安全的；

（三）在建工程追加的附屬小型工程或者主體加層工程（投資額不超過(guò)主體工程款項(xiàng)10%），且承包人未發(fā)生變更的；

（四）施工企業(yè)自建自用的工程，且該施工企業(yè)資質(zhì)等級(jí)符合工程需要的；

（五）縣人民政府確認(rèn)的搶險(xiǎn)救災(zāi)建設(shè)工程和省人民政府確認(rèn)的涉及國(guó)家安全的科研實(shí)驗(yàn)、保密等建設(shè)工程。

直接發(fā)包工程，發(fā)包人應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目立項(xiàng)批準(zhǔn)后，向縣招投標(biāo)管理局提出直接發(fā)包申請(qǐng)，并同時(shí)提交有關(guān)證明文件，以證明其直接發(fā)包工程符合有關(guān)規(guī)定。

直接發(fā)包活動(dòng)應(yīng)當(dāng)在固鎮(zhèn)縣招投標(biāo)中心進(jìn)行。

第十一條任何單位和個(gè)人不得將依法必須進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目采用化整為零或者以其他任何方式規(guī)避招標(biāo)。單位工程應(yīng)采用整體發(fā)包，建設(shè)單位不得肢解發(fā)包。應(yīng)公開(kāi)招標(biāo)，而未進(jìn)行招標(biāo)的項(xiàng)目，財(cái)政部門(mén)不予撥款，審計(jì)部門(mén)將重點(diǎn)予以審計(jì)。

第十二條發(fā)包人不得實(shí)施下列行為：

（一）強(qiáng)令承包人、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)從事?lián)p害公共安全、公共利益或違反工程建設(shè)程序和標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、規(guī)程的活動(dòng)；

（二）將工程發(fā)包給沒(méi)有資質(zhì)證書(shū)或者不具有相應(yīng)資質(zhì)等級(jí)的承包人；

（三）要求承包人以低于發(fā)包工程成本價(jià)格承包工程或者要求承包人帶資、墊資或變相墊資等不合理?xiàng)l件承包工程，不得簽訂“陰陽(yáng)合同”；

（四）將應(yīng)當(dāng)招標(biāo)的工程直接發(fā)包，或者與承包人串通進(jìn)行虛假招標(biāo)；

（五）泄露標(biāo)底或者將投標(biāo)人的投標(biāo)文件等有關(guān)資料提供給其他投標(biāo)人；

（六）強(qiáng)令總承包人實(shí)施分包，或者限定總承包人將工程發(fā)包給指定的分包人；

（七）施工圖設(shè)計(jì)未經(jīng)審查合格進(jìn)行施工招標(biāo)；

（八）強(qiáng)行要求承包人購(gòu)置其指定的生產(chǎn)廠家、供應(yīng)商的產(chǎn)品；

（九）不按合同約定支付工程款或拖欠工程款；

（十）法律、法規(guī)禁止實(shí)施的其他行為。

第十三條推行無(wú)標(biāo)底招標(biāo)和工程量清單招標(biāo)。凡我縣轄區(qū)內(nèi)必須進(jìn)行招標(biāo)的房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目，實(shí)行最高限價(jià)（攔標(biāo)價(jià)）招標(biāo)，最高限價(jià)（攔標(biāo)價(jià)）必須委托具有相應(yīng)資質(zhì)的工程造價(jià)咨詢機(jī)構(gòu)編制，報(bào)縣工程造價(jià)管理機(jī)構(gòu)審核。

第十四條承包工程項(xiàng)目施工的承包人，必須依法取得資質(zhì)證書(shū)，并在其資質(zhì)證書(shū)許可的范圍內(nèi)，以自己的名義承包。

第十五條凡在固鎮(zhèn)縣區(qū)域內(nèi)進(jìn)行建筑施工承包與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的建筑施工企業(yè)，應(yīng)持有《安徽省建筑業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)信用管理手冊(cè)》。外地進(jìn)入固鎮(zhèn)的施工企業(yè)，必須先到縣建設(shè)局注冊(cè)備案，辦理《安徽省建筑業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)信用管理手冊(cè)》后方可參加投標(biāo)承攬工程業(yè)務(wù)。

第十六條禁止任何形式的工程轉(zhuǎn)包和違法分包以及掛靠行為。

（一）轉(zhuǎn)包，是指承包人中標(biāo)承包工程后，對(duì)該工程不派出項(xiàng)目管理班子，不進(jìn)行質(zhì)量、安全、進(jìn)度等管理，不依照合同約定履行承包義務(wù)，將其承包的工程全部或部分轉(zhuǎn)給他人或者將其承包的全部或部分工程肢解以后以分包的名義轉(zhuǎn)給他人承包的行為。

有下列情形之一的，屬于違法分包：

1、總承包人將建設(shè)工程分包給不具備相應(yīng)資質(zhì)條件的承包人的；

2、建設(shè)工程總承包合同中未有約定，又未經(jīng)建設(shè)單位認(rèn)可，承包人將其承包的部分工程交由他人完成的；

3、施工總承包人將建設(shè)工程主體結(jié)構(gòu)的施工分包給他人的；

4、分包單位將其承包的工程再分包的。

（二）掛靠行為，是指轉(zhuǎn)讓、出借資質(zhì)證書(shū)或者以其他方式允許他人以本單位名義承接工程任務(wù)，包括無(wú)資質(zhì)證書(shū)單位、個(gè)人或低資質(zhì)單位，通過(guò)種種途徑和方式，利用有資質(zhì)證書(shū)或高資質(zhì)等級(jí)的單位名義承包工程任務(wù)的行為。其判定條件：

1、相互之間無(wú)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)聯(lián)系，即沒(méi)有以股份等方式劃轉(zhuǎn)財(cái)產(chǎn)的；

2無(wú)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理，各自實(shí)行或者變相實(shí)行獨(dú)立核算的；

3、無(wú)符合規(guī)定要求的人事任免、調(diào)動(dòng)和聘用手續(xù)的；

4、法律、法規(guī)規(guī)定的其他情形。

第十七條建筑施工企業(yè)在承包工程時(shí)，必須在本企業(yè)選派有相應(yīng)資質(zhì)的項(xiàng)目經(jīng)理（建造師），工程開(kāi)工前，項(xiàng)目經(jīng)理名單和資質(zhì)證書(shū)報(bào)縣建設(shè)局備案，實(shí)施壓證施工，施工企業(yè)不得隨意變更項(xiàng)目經(jīng)理，一個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理只宜擔(dān)任一個(gè)施工項(xiàng)目的管理工作。當(dāng)其負(fù)責(zé)管理的施工項(xiàng)目主體已完工，臨近竣工階段且經(jīng)建設(shè)單位同意，方可承接另一工程的項(xiàng)目管理工作。

第十八條凡進(jìn)入固鎮(zhèn)的外地項(xiàng)目經(jīng)理必須在《安徽省建筑業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)信用管理手冊(cè)》中備案登記，有下列行為之一的，取消項(xiàng)目經(jīng)理在固鎮(zhèn)的施工資格：

（一）項(xiàng)目經(jīng)理越級(jí)或無(wú)證上崗；

（二）偽造、涂改、出賣(mài)或轉(zhuǎn)讓《建筑施工企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)理資質(zhì)證書(shū)》進(jìn)行建筑施工承包活動(dòng)的；

（三）施工信用實(shí)績(jī)未達(dá)到投標(biāo)承諾或施工承包合同內(nèi)容的。

第十九條在本縣行政區(qū)域內(nèi)從事建筑活動(dòng)的發(fā)包方、承包方，必須按照《中華人民共和國(guó)合同法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，簽訂建設(shè)工程承包合同。工程開(kāi)工前，施工單位必須到縣建設(shè)局辦理施工合同備案手續(xù)。辦理施工合同備案需提供下列資料：

（一）《安徽省建筑業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)信用管理手冊(cè)》；

（二）中標(biāo)通知書(shū)；

（三）建設(shè)工程施工合同；

（四）項(xiàng)目經(jīng)理資質(zhì)證書(shū)及《安徽省建筑業(yè)企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)理業(yè)績(jī)信用管理手冊(cè)》。

第二十條建筑施工企業(yè)必須依法與提供勞務(wù)的企業(yè)或民工簽訂勞動(dòng)合同，勞動(dòng)合同中要明確規(guī)定勞動(dòng)合同期限、工作內(nèi)容、勞動(dòng)保護(hù)及勞動(dòng)條件、勞動(dòng)報(bào)酬和違反勞動(dòng)合同的責(zé)任等內(nèi)容。勞動(dòng)報(bào)酬的有關(guān)條款，必須明確工資支付標(biāo)準(zhǔn)、支付項(xiàng)目、支付形式以及支付時(shí)間等內(nèi)容。

第二十一條總承包企業(yè)禁止使用無(wú)資質(zhì)的勞務(wù)企業(yè)和個(gè)體包工頭承包工程或分包工程，凡總承包企業(yè)違反規(guī)定使用無(wú)資質(zhì)勞務(wù)企業(yè)或包工頭造成拖欠民工工資的，由總承包單位承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

第二十二條建設(shè)單位、勘察單位、設(shè)計(jì)單位、施工單位、工程監(jiān)理單位依法對(duì)建設(shè)工程質(zhì)量負(fù)責(zé)。從事建設(shè)工程活動(dòng)，必須嚴(yán)格執(zhí)行基本建設(shè)程序，堅(jiān)持先勘察、后設(shè)計(jì)、再施工的原則。建設(shè)單位在領(lǐng)取施工許可證或開(kāi)工報(bào)告前，必須按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)辦理工程質(zhì)量監(jiān)督手續(xù)。申報(bào)需提供下列資料：

（一）建設(shè)工程規(guī)劃許可證；

（二）勘察、設(shè)計(jì)單位資質(zhì)證書(shū)及合同；

（三）施工圖紙、勘察報(bào)告及施工圖審查批準(zhǔn)書(shū)；

（四）施工中標(biāo)通知書(shū)、監(jiān)理中標(biāo)通知書(shū)；

（五）施工企業(yè)資質(zhì)證書(shū)及營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

（六）已簽訂的施工合同；

（七）項(xiàng)目經(jīng)理資質(zhì)證書(shū)；

（八）監(jiān)理單位資質(zhì)證書(shū)；

（九）監(jiān)理合同；

（十）總監(jiān)理工程師資格證書(shū)及監(jiān)理員上崗證書(shū)。

第二十三條建設(shè)單位對(duì)應(yīng)當(dāng)實(shí)行監(jiān)理的建設(shè)工程必須要委托具有相應(yīng)資質(zhì)等級(jí)的工程監(jiān)理單位進(jìn)行監(jiān)理，下列工程必須監(jiān)理：

（一）國(guó)家中型以上基本建設(shè)工程和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)工程；

（二）公用事業(yè)工程，公共利益、公共安全的項(xiàng)目；

（三）住宅小區(qū)工程和舊城連片改造工程；

（四）利用外國(guó)政府或者國(guó)際組織貸款、援助資金的工程；

（五）國(guó)家規(guī)定必須實(shí)施監(jiān)理的其他工程。

第二十四條實(shí)行工程建設(shè)項(xiàng)目綜合驗(yàn)收制度，要將建設(shè)項(xiàng)目依法用地和履行土地出讓合同、劃撥決定書(shū)的情況作為建設(shè)項(xiàng)目竣工驗(yàn)收的一項(xiàng)內(nèi)容；工程竣工后，由業(yè)主組織，建設(shè)行政主管部門(mén)及有關(guān)職能部門(mén)參加，對(duì)工程進(jìn)行綜合驗(yàn)收。綜合驗(yàn)收合格的，方可交付使用。凡涉及政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)竣工后，要按照固政[2007]26號(hào)文件規(guī)定，經(jīng)審計(jì)部門(mén)進(jìn)行竣工決算后方能結(jié)算工程款。

綜合驗(yàn)收的主要內(nèi)容包括：勘察設(shè)計(jì)落實(shí)情況、監(jiān)督監(jiān)理情況、資料情況、質(zhì)量情況、消防情況、各種建設(shè)手續(xù)完備情況。

第二十五條施工單位對(duì)建設(shè)工程的質(zhì)量終身負(fù)責(zé)。施工單位必須按照工程設(shè)計(jì)圖紙和施工標(biāo)準(zhǔn)施工，不得擅自修改工程設(shè)計(jì)，不得偷工減料。工程建設(shè)達(dá)不到國(guó)家規(guī)定合格標(biāo)準(zhǔn)的，承包單位應(yīng)進(jìn)行整修、返工或拆除，損失由責(zé)任方承擔(dān)。整修返工后的工程必須經(jīng)質(zhì)量監(jiān)督機(jī)構(gòu)或法定檢測(cè)機(jī)構(gòu)認(rèn)定。

第二十六條工程建設(shè)使用的材料、設(shè)備、構(gòu)配件應(yīng)有合格證并經(jīng)法定檢測(cè)機(jī)構(gòu)檢測(cè)，符合國(guó)家規(guī)定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。未經(jīng)檢測(cè)或檢測(cè)不合格的不準(zhǔn)使用。

第二十七條工程建設(shè)安全生產(chǎn)管理，必須堅(jiān)持安全第一、預(yù)防為主的方針，建立健全安全生產(chǎn)目標(biāo)管理體系和安全生產(chǎn)責(zé)任制。加強(qiáng)安全生產(chǎn)的法制化、規(guī)范化管理，凡施工現(xiàn)場(chǎng)安全防護(hù)、文明施工設(shè)施不達(dá)標(biāo)的嚴(yán)禁施工。

第二十八條施工單位主要負(fù)責(zé)人依法對(duì)本單位的安全生產(chǎn)全面負(fù)責(zé)。施工單位應(yīng)建立健全安全生產(chǎn)責(zé)任制和安全生產(chǎn)教育培訓(xùn)制度，制定安全生產(chǎn)規(guī)章和操作規(guī)程。保證本單位安全生產(chǎn)條件所需資金的投入，對(duì)所承擔(dān)的建設(shè)工程進(jìn)行定期和專項(xiàng)安全檢查，并做好安全檢查記錄。

施工單位項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)當(dāng)由取得相應(yīng)職業(yè)資格的人員擔(dān)任，對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目的安全施工負(fù)責(zé)，落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任制度、安全生產(chǎn)規(guī)章制度和操作規(guī)程，并根據(jù)工程的特點(diǎn)組織制定安全施工措施，消除安全事故隱患，及時(shí)、如實(shí)報(bào)告安全生產(chǎn)事故。

第二十九條工程開(kāi)工前，施工單位必須按照國(guó)務(wù)院令第393號(hào)《建設(shè)工程安全生產(chǎn)管理?xiàng)l例》的規(guī)定，到縣建設(shè)局辦理建設(shè)工程安全生產(chǎn)監(jiān)督手續(xù)。申報(bào)工程安全監(jiān)督需提供下列資料：

（一）中標(biāo)通知書(shū)；

（二）施工企業(yè)《安全生產(chǎn)許可證》；

（三）建筑工程安全生產(chǎn)施工組織設(shè)計(jì)；

（四）項(xiàng)目經(jīng)理、安全員、特殊工種人員資格證書(shū)或上崗證；

（五）由縣勞動(dòng)保障部門(mén)出具的建設(shè)工程工傷保險(xiǎn)的證明文件。

第三十條工程監(jiān)理單位應(yīng)當(dāng)審查施工組織設(shè)計(jì)中的安全技術(shù)措施或者專項(xiàng)施工方案是否符合工程建設(shè)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)施監(jiān)理過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)存在安全事故隱患的，應(yīng)當(dāng)要求施工單位整改，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)要求施工單位停止施工，并及時(shí)報(bào)告建設(shè)單位。

工程監(jiān)理單位和監(jiān)理工程師應(yīng)當(dāng)按照法律、法規(guī)和工程建設(shè)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施監(jiān)理，并對(duì)建設(shè)工程安全生產(chǎn)承擔(dān)監(jiān)理責(zé)任。

第三十一條鼓勵(lì)施工企業(yè)積極創(chuàng)建文明工地，落實(shí)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)政策。對(duì)獲得省、市安全文明工地和省優(yōu)、市優(yōu)工程獎(jiǎng)勵(lì)的，行政許可條件下在其投標(biāo)時(shí)可予適當(dāng)加分。

第三十二條凡在固鎮(zhèn)縣區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建和恢復(fù)建設(shè)投資額在30萬(wàn)元以上（含30萬(wàn)元）、建筑面積在300平方米以上的建筑工程，建設(shè)單位在項(xiàng)目開(kāi)工前必須按規(guī)定向縣建設(shè)局申請(qǐng)領(lǐng)取《建設(shè)工程項(xiàng)目施工許可證》。

第三十三條建設(shè)單位（個(gè)人）向縣建設(shè)局申請(qǐng)領(lǐng)取施工許可證時(shí)，應(yīng)當(dāng)填寫(xiě)建筑工程施工許可申請(qǐng)書(shū)，并提供下列文件資料：

（一）建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)批文；

（二）縣土地管理部門(mén)填寫(xiě)的該建筑工程用地批準(zhǔn)書(shū)或土地使用書(shū)；

（三）在城市規(guī)劃區(qū)的建筑工程，已經(jīng)取得縣規(guī)劃部門(mén)頒發(fā)的建設(shè)工程規(guī)劃許可證；

（四）需要拆遷的，應(yīng)當(dāng)提供由拆遷人、被委托拆遷人和建筑施工企業(yè)共同出具的拆遷進(jìn)度符合施工要求的證明；

（五）建設(shè)工程中標(biāo)通知書(shū)（直接發(fā)包的提供直接發(fā)包批準(zhǔn)書(shū)）；

（六）施工合同，建筑企業(yè)選派的項(xiàng)目經(jīng)理資質(zhì)證書(shū)；

（七）有滿足施工需要的施工圖紙及技術(shù)資料，施工圖設(shè)計(jì)文件并已按規(guī)定進(jìn)行審查；

（八）按照規(guī)定應(yīng)該委托監(jiān)理的工程，提供建設(shè)工程監(jiān)理合同；

（九）有保證工程質(zhì)量和安全的具體措施，并已辦理了工程質(zhì)量監(jiān)督、安全管理手續(xù)；

（十）建設(shè)資金已經(jīng)落實(shí)，提供開(kāi)戶銀行出具的到位資金證明；

（十一）法律、法規(guī)規(guī)定的其他材料。

第三十四條建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取施工許可證之日起3個(gè)月內(nèi)開(kāi)工，因故不能按期開(kāi)工的，應(yīng)當(dāng)向發(fā)證機(jī)關(guān)申請(qǐng)延期，延期以兩次為限，每次不超過(guò)3個(gè)月。既不開(kāi)工又不申請(qǐng)延期或者超過(guò)延期時(shí)限的，建筑工程施工許可證由主管部門(mén)吊銷(xiāo)。

第三十五條《建筑工程施工許可證》由建設(shè)單位保存，施工單位應(yīng)在施工現(xiàn)場(chǎng)辦公室懸掛許可證復(fù)印件備查。許可證中有關(guān)工程項(xiàng)目的內(nèi)容應(yīng)在工地圍墻顯著位置予以標(biāo)注，并公布許可證發(fā)證機(jī)關(guān)的聯(lián)系電話，便于群眾監(jiān)督。

第三十六條實(shí)行巡查制度。定期對(duì)在我縣從事建筑活動(dòng)的企業(yè)和人員進(jìn)行巡查，建立巡查臺(tái)帳，將各方責(zé)任主體單位和人員的不良行為記入信用檔案，對(duì)嚴(yán)重?cái)_亂建筑市場(chǎng)的企業(yè)及人員將中止其進(jìn)入我縣建筑市場(chǎng)，直至全面整改結(jié)束，經(jīng)建設(shè)行政主管部門(mén)復(fù)查并審批后，方可進(jìn)入建筑市場(chǎng)，參加工程招投標(biāo)。

第三十七條加強(qiáng)全縣建筑市場(chǎng)稽查執(zhí)法力度，提高監(jiān)督檢查頻次，堅(jiān)持經(jīng)常深入工地巡回檢查，特別是對(duì)城鄉(xiāng)結(jié)合部、開(kāi)發(fā)區(qū)、創(chuàng)業(yè)園及偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)等的非法建設(shè)項(xiàng)目要重點(diǎn)進(jìn)行檢查治理，對(duì)違反規(guī)劃許可、施工許可等各類違法違規(guī)行為依法嚴(yán)厲查處。

第三十八條完善投訴舉報(bào)處理制度。做到有訴必查，有查必果，并且建立投訴舉報(bào)處理檔案。

第三十九條建設(shè)單位（含民營(yíng)企業(yè)）或者個(gè)人（業(yè)主），有下列行為之一的，由縣建設(shè)局責(zé)令其改正，可以視情節(jié)輕重，給予通報(bào)批評(píng)、處以警告、責(zé)令停止施工，并處以罰款：

（一）不按規(guī)定辦理工程項(xiàng)目施工、監(jiān)理發(fā)包手續(xù)的；

（二）未取得施工許可證而擅自施工的；

（三）未辦理工程質(zhì)量監(jiān)督申報(bào)手續(xù)的；

（四）將工程發(fā)包給沒(méi)有資質(zhì)證書(shū)或者不具備相應(yīng)資質(zhì)等級(jí)承包的人；

（五）將應(yīng)當(dāng)招標(biāo)發(fā)包的工程直接發(fā)包，或者采取隱瞞建設(shè)規(guī)模、肢解工程等手段規(guī)避招標(biāo)直接發(fā)包的；

（六）強(qiáng)令承包人、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在建筑活動(dòng)中違反工程建設(shè)程序的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、規(guī)程的；

（七）強(qiáng)行要求承包人購(gòu)買(mǎi)或者使用其指定的生產(chǎn)廠、供應(yīng)商提品的；

（八）建設(shè)項(xiàng)目必須實(shí)行工程監(jiān)理而未辦理工程監(jiān)理的；

（九）未組織竣工驗(yàn)收或者驗(yàn)收不合格，擅自交付使用工程的。

因有前款所列違法行為，造成重大工程質(zhì)量和人員傷亡的，應(yīng)當(dāng)賠償損失，并依法追究領(lǐng)導(dǎo)者和主要責(zé)任人的行政責(zé)任，構(gòu)成犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

第四十條施工單位有下列行為之一的，由縣建設(shè)局根據(jù)其情節(jié)輕重，沒(méi)收違法所得，責(zé)令其改正，給予通報(bào)批評(píng)、處以警告、責(zé)令停業(yè)整頓、報(bào)請(qǐng)上級(jí)主管部門(mén)批準(zhǔn)降低企業(yè)及項(xiàng)目經(jīng)理資質(zhì)等級(jí)，暫扣或者吊銷(xiāo)資質(zhì)證書(shū)，并處以罰款：

（一）無(wú)資質(zhì)證書(shū)或者超越資質(zhì)等級(jí)許可的范圍承接工程的；

（二）非法轉(zhuǎn)包工程的；

（三）以受讓、借用、盜用資質(zhì)證書(shū)、圖章、圖簽等方式，使用他人名義承接工程業(yè)務(wù)的；

（四）以轉(zhuǎn)讓、出租、出借資質(zhì)證書(shū)或者提供圖章、圖簽等方式，允許他人以自己的名義承接工程業(yè)務(wù)的；

（五）以偽造、涂改、復(fù)制資質(zhì)證書(shū)、圖章、圖簽等方式承接工程業(yè)務(wù)的；

（六）串通投標(biāo)、哄抬或者壓低標(biāo)價(jià)，或者采用行賄給回扣等不正當(dāng)手段承接工程業(yè)務(wù)的；

（七）不按照審查通過(guò)的設(shè)計(jì)圖紙、文件施工，偷工減料，或者使用不符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的建筑材料、建筑構(gòu)配件和設(shè)備的；

（八）使用未經(jīng)培訓(xùn)或者考核不合格的技術(shù)工種和特殊作業(yè)工種人員的；

（九）不辦理施工合同備案，未取得工程項(xiàng)目承建證的；

（十）不辦理工程安全監(jiān)督手續(xù)，未取得工程項(xiàng)目安全條件認(rèn)證的。

因有前款所列行為，造成重大工程質(zhì)量和安全事故的，應(yīng)當(dāng)賠償損失，并依法追究領(lǐng)導(dǎo)者和主要責(zé)任人的行政責(zé)任，構(gòu)成犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

第四十一條監(jiān)理單位、造價(jià)咨詢單位、招投標(biāo)機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，有下列形為之一，由縣建設(shè)局根據(jù)其情節(jié)輕重，沒(méi)收違法所得，責(zé)令其改正，給予通報(bào)批評(píng)、處以警告、責(zé)令停業(yè)整頓、報(bào)請(qǐng)上級(jí)主管部門(mén)批準(zhǔn)降低企業(yè)及項(xiàng)目經(jīng)理資質(zhì)等級(jí)，暫扣或者吊銷(xiāo)資質(zhì)證書(shū)，并處以罰款：

（一）無(wú)資質(zhì)證書(shū)或者超越資質(zhì)證書(shū)等級(jí)許可范圍承接中介業(yè)務(wù)的；

（二）使用他人名義或允許他人以自己名義承接中介業(yè)務(wù)的；

（三）非法轉(zhuǎn)讓中介業(yè)務(wù)的；

（四）縣外中介機(jī)構(gòu)進(jìn)入縣內(nèi)承攬中介業(yè)務(wù)未進(jìn)行注冊(cè)登記的；

（五）同時(shí)接受多家單位對(duì)同一工程項(xiàng)目的相關(guān)業(yè)務(wù)委托的；

（六）造價(jià)咨詢單位、招投標(biāo)機(jī)構(gòu)違法泄漏應(yīng)當(dāng)保密的與招投標(biāo)活動(dòng)有關(guān)資料的；

（七）造價(jià)咨詢單位、招投標(biāo)機(jī)構(gòu)與招標(biāo)人、投標(biāo)人串通損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益或者他人合法利益的；

（八）監(jiān)理單位與建設(shè)單位或者施工單位串通，弄虛作假，降低工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，謀取非法利益的；

（九）監(jiān)理企業(yè)同時(shí)接受建設(shè)單位和施工單位對(duì)同一工程項(xiàng)目的有關(guān)業(yè)務(wù)委托的。

因有前款所列行為，造成重大工程質(zhì)量和安全事故的，應(yīng)當(dāng)賠償損失，并依法追究領(lǐng)導(dǎo)者和主要責(zé)任人的行政責(zé)任，構(gòu)成犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

第四十二條為切實(shí)解決民工工資問(wèn)題，有力維護(hù)民工的合法權(quán)益和社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)固鎮(zhèn)建筑市場(chǎng)健康有序的發(fā)展。對(duì)縣內(nèi)建設(shè)單位或施工單位惡意拖欠民工工資，而引發(fā)過(guò)激行為造成社會(huì)影響的，將分責(zé)任，依法追究各責(zé)任主體的行政責(zé)任，構(gòu)成犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

第四十三條本辦法中的罰款，按照法律和有關(guān)法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行處罰。

第7篇

第一條為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)全省各級(jí)政府網(wǎng)站日常運(yùn)維情況的監(jiān)測(cè)，推動(dòng)各級(jí)行政機(jī)關(guān)提高政府網(wǎng)站管理水平和應(yīng)用績(jī)效，根據(jù)《中華人民共和國(guó)政府信息公開(kāi)條例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)政府網(wǎng)站管理工作的通知》精神,結(jié)合我省實(shí)際，制定本辦法。

第二條本辦法所稱的政府網(wǎng)站日常運(yùn)維監(jiān)測(cè)（以下簡(jiǎn)稱運(yùn)維監(jiān)測(cè)），是指運(yùn)用技術(shù)與人工相結(jié)合的監(jiān)測(cè)方式，對(duì)省政府直屬各單位網(wǎng)站和各市、縣（市、區(qū)）政府門(mén)戶網(wǎng)站的運(yùn)行健康狀況和內(nèi)容保障情況開(kāi)展實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)網(wǎng)站運(yùn)維管理中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行預(yù)警糾錯(cuò)，對(duì)網(wǎng)站運(yùn)維主管部門(mén)的工作績(jī)效開(kāi)展評(píng)估考核。

第三條省政府辦公廳負(fù)責(zé)全省政府網(wǎng)站日常運(yùn)維監(jiān)測(cè)工作的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和具體組織實(shí)施。各級(jí)政府網(wǎng)站運(yùn)維主管部門(mén)應(yīng)指定專門(mén)的工作聯(lián)絡(luò)員，配合做好運(yùn)維監(jiān)測(cè)各項(xiàng)工作，定期接收監(jiān)測(cè)信息，對(duì)存在的問(wèn)題認(rèn)真整改、及時(shí)反饋。

第四條政府網(wǎng)站日常運(yùn)維監(jiān)測(cè)工作遵循“客觀、科學(xué)、公開(kāi)、公平”的原則，采用人工監(jiān)測(cè)與技術(shù)監(jiān)測(cè)相結(jié)合的方式進(jìn)行。

第二章技術(shù)監(jiān)測(cè)

第五條技術(shù)監(jiān)測(cè)工作依托全省政府網(wǎng)站群運(yùn)維監(jiān)測(cè)平臺(tái)開(kāi)展，通過(guò)動(dòng)態(tài)采集各級(jí)政府網(wǎng)站的運(yùn)維情況和訪問(wèn)日志,對(duì)網(wǎng)站的可用性、健康狀況、訪問(wèn)量、信息更新量等進(jìn)行不間斷、全天候的檢測(cè)、診斷、統(tǒng)計(jì)和分析。

第六條技術(shù)監(jiān)測(cè)的主要內(nèi)容包括：

（一）政府網(wǎng)站可用性。即政府網(wǎng)站是否可以訪問(wèn)，以及網(wǎng)站的響應(yīng)速度。主要監(jiān)測(cè)項(xiàng)目包括：無(wú)法訪問(wèn)率、響應(yīng)時(shí)間、連接時(shí)間、下載時(shí)間等。

（二）政府網(wǎng)站健康狀況。即可訪問(wèn)的政府網(wǎng)站是否存在網(wǎng)頁(yè)差錯(cuò)，以及發(fā)生差錯(cuò)的嚴(yán)重程度。主要監(jiān)測(cè)項(xiàng)目包括：訪問(wèn)錯(cuò)誤、服務(wù)器錯(cuò)誤、網(wǎng)絡(luò)錯(cuò)誤等。

（三）政府網(wǎng)站訪問(wèn)量。即單位時(shí)間內(nèi)訪問(wèn)政府網(wǎng)站的用戶數(shù)量以及用戶瀏覽網(wǎng)頁(yè)的次數(shù)。主要監(jiān)測(cè)項(xiàng)目包括：網(wǎng)站的獨(dú)立訪問(wèn)用戶數(shù)、首頁(yè)瀏覽量、頁(yè)面總瀏覽量和用戶平均訪問(wèn)時(shí)間等。

（四）政府網(wǎng)站更新量。即政府網(wǎng)站的網(wǎng)頁(yè)信息總量和單位時(shí)間內(nèi)新增的網(wǎng)頁(yè)信息量。主要監(jiān)測(cè)項(xiàng)目包括：網(wǎng)站的網(wǎng)頁(yè)存量、信息更新量、原創(chuàng)信息更新量和有效信息更新量等。

第七條各級(jí)政府網(wǎng)站運(yùn)維主管部門(mén)通過(guò)登錄全省政府網(wǎng)站群運(yùn)維監(jiān)測(cè)平臺(tái)，查收技術(shù)監(jiān)測(cè)產(chǎn)生的結(jié)果數(shù)據(jù)，對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)整改。

第三章人工監(jiān)測(cè)

第八條人工監(jiān)測(cè)是由省政府辦公廳組織相關(guān)工作人員、社會(huì)公眾或指定的專業(yè)機(jī)構(gòu)，通過(guò)瀏覽查閱網(wǎng)頁(yè)、模擬用戶使用、電話核實(shí)比對(duì)等方法，對(duì)各級(jí)政府網(wǎng)站提供的信息和服務(wù)的可用性、及時(shí)性、完整性、有效性進(jìn)行不定期抽查。

第九條人工監(jiān)測(cè)的主要內(nèi)容包括：

（一）政府網(wǎng)站信息公開(kāi)維護(hù)情況。主要監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括：政府網(wǎng)站信息公開(kāi)的時(shí)效性、準(zhǔn)確性、完整性、格式的規(guī)范性、信息的更新頻率等。

（二）政府網(wǎng)站在線服務(wù)提供情況。主要監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括：政府網(wǎng)站網(wǎng)上辦事和公共服務(wù)的覆蓋面、可用性、服務(wù)深度、便利性等。

（三）政府網(wǎng)站互動(dòng)交流保障情況。主要監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括：政府網(wǎng)站互動(dòng)渠道的可用性、反饋的時(shí)效性和有效性等。

（四）政府網(wǎng)站的用戶體驗(yàn)。主要監(jiān)測(cè)內(nèi)容包括：網(wǎng)站的可用性、易用性和設(shè)計(jì)的人性化程度等。

第十條省政府辦公廳會(huì)同各級(jí)政府網(wǎng)站運(yùn)維主管單位編制《省政府網(wǎng)站人工監(jiān)測(cè)指標(biāo)庫(kù)》（以下簡(jiǎn)稱《指標(biāo)庫(kù)》），該《指標(biāo)庫(kù)》分為兩部分：省政府直屬各單位網(wǎng)站人工監(jiān)測(cè)指標(biāo)庫(kù)和各市、縣（市、區(qū)）政府門(mén)戶網(wǎng)站人工監(jiān)測(cè)指標(biāo)庫(kù)，《指標(biāo)庫(kù)》另行制訂。人工監(jiān)測(cè)的具體項(xiàng)目從《指標(biāo)庫(kù)》中定時(shí)選擇或隨機(jī)抽取。

第十一條人工監(jiān)測(cè)工作依托全省政府網(wǎng)站考核評(píng)測(cè)系統(tǒng)開(kāi)展。監(jiān)測(cè)人員通過(guò)考核評(píng)測(cè)系統(tǒng)，以“工作單”的形式監(jiān)測(cè)結(jié)果，各級(jí)政府網(wǎng)站運(yùn)維主管部門(mén)通過(guò)考核評(píng)測(cè)系統(tǒng)查收“工作單”，對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行整改，并通過(guò)考核評(píng)測(cè)系統(tǒng)反饋整改情況（或提出異議）。省政府辦公廳負(fù)責(zé)對(duì)整改情況（或異議）進(jìn)行核實(shí)。

第十二條人工監(jiān)測(cè)“工作單”分為整改型和結(jié)果型兩類。整改型“工作單”要求相關(guān)政府網(wǎng)站運(yùn)維主管部門(mén)反饋整改情況；結(jié)果型“工作單”僅告知監(jiān)測(cè)結(jié)果，無(wú)需反饋整改意見(jiàn)。

第四章績(jī)效考評(píng)

第十三條省政府辦公廳根據(jù)政府網(wǎng)站日常運(yùn)維監(jiān)測(cè)結(jié)果，對(duì)全省政府網(wǎng)站運(yùn)維主管部門(mén)的工作績(jī)效進(jìn)行考評(píng)，考評(píng)得分和排名情況在省政府門(mén)戶網(wǎng)站即時(shí)公開(kāi)。考評(píng)結(jié)果按季度通報(bào)，并納入省政府電子政務(wù)工作目標(biāo)責(zé)任制考核。

第十四條技術(shù)監(jiān)測(cè)的考評(píng)以日為最小單位開(kāi)展，各網(wǎng)站每年度（季度、月）的日平均得分為該年度(季度、月)排名依據(jù)。

第十五條技術(shù)監(jiān)測(cè)的考評(píng)結(jié)果按各網(wǎng)站可用性、健康狀況、訪問(wèn)量和更新量四項(xiàng)指標(biāo)的綜合得分排名。各項(xiàng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的構(gòu)成和分值根據(jù)網(wǎng)站不同的發(fā)展階段進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，具體考核指標(biāo)和評(píng)分細(xì)則另行制訂。

第十六條人工監(jiān)測(cè)結(jié)果的考評(píng)以季度為最小單位開(kāi)展，各網(wǎng)站每年度（季度）內(nèi)所接收的“工作單”得分總和為該年度（季度）的排名依據(jù)。

第十七條人工監(jiān)測(cè)每個(gè)“工作單”的分值為1分。監(jiān)測(cè)結(jié)果符合指標(biāo)要求的得1分；不符合指標(biāo)要求的，根據(jù)問(wèn)題的嚴(yán)重程度和整改反饋的結(jié)果酌情給分，但最高得分不得超過(guò)0.8分。監(jiān)測(cè)工作人員負(fù)責(zé)“工作單”的評(píng)分工作，省政府辦公廳負(fù)責(zé)評(píng)分的審核工作。

第十八條為提高人工監(jiān)測(cè)結(jié)果考評(píng)的科學(xué)性、公正性，各級(jí)政府網(wǎng)站運(yùn)維主管部門(mén)可通過(guò)登錄全省政府網(wǎng)站考核評(píng)測(cè)系統(tǒng)，查看任一地區(qū)、部門(mén)政府網(wǎng)站所接收的“工作單”和評(píng)分情況。

第五章附則

第8篇

關(guān)鍵詞：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；政府監(jiān)管；發(fā)展

一、政府對(duì)企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行監(jiān)管的必然性

1.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自身調(diào)節(jié)機(jī)制并不健全

（1）市場(chǎng)調(diào)節(jié)的先天缺陷

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，市場(chǎng)并非是萬(wàn)能的。從調(diào)節(jié)作用上來(lái)看，市場(chǎng)自身在發(fā)揮調(diào)節(jié)作用的過(guò)程中具有滯后性與盲目性的不利特點(diǎn)。也就是說(shuō)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場(chǎng)很難完全依靠自身調(diào)節(jié)來(lái)保障自身的健康有序發(fā)展。對(duì)于我國(guó)而言，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的總體規(guī)模是十分巨大的，市場(chǎng)不同區(qū)域之間的聯(lián)系也并非十分緊密?？v觀我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)格局，地域與地域之間的發(fā)展程度存在較大差距，市場(chǎng)需求信息的傳遞也存在滯后性。例如，某一企業(yè)受市場(chǎng)需求的影響研發(fā)了一項(xiàng)新產(chǎn)品并獲得了巨大的市場(chǎng)成功，同行業(yè)企業(yè)往往會(huì)進(jìn)行效仿，并逐漸開(kāi)始進(jìn)入這一領(lǐng)域。但是由于市場(chǎng)信息傳遞的滯后性，一些企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)需求總量的估算往往會(huì)建立在猜測(cè)基礎(chǔ)之上，且對(duì)于自身產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的前景估算也過(guò)于樂(lè)觀。但是市場(chǎng)的需求量卻是固定的，隨著市場(chǎng)需求的日益飽和，后進(jìn)入市場(chǎng)產(chǎn)品的推廣銷(xiāo)售工作無(wú)疑會(huì)受到致命影響。在市場(chǎng)飽和的前提下，持續(xù)進(jìn)入這一市場(chǎng)領(lǐng)域的企業(yè)無(wú)疑會(huì)遭受到巨大的經(jīng)濟(jì)損失，造成市場(chǎng)資源配置的巨大浪費(fèi)。

與此同時(shí)，企業(yè)在市場(chǎng)資源的配置過(guò)程中也存在有一定的盲目性。市場(chǎng)的所謂調(diào)節(jié)作用擁有一個(gè)前提與基礎(chǔ)，即市場(chǎng)資源的配置過(guò)程受信息傳播滯后性與人為因素的影響，往往缺乏一定的計(jì)劃與步驟。面對(duì)特殊的市場(chǎng)資源需求時(shí)，受市場(chǎng)調(diào)節(jié)盲目性特點(diǎn)的影響，市場(chǎng)自身所具有的調(diào)節(jié)機(jī)制往往很難發(fā)揮出原有作用。

（2）市場(chǎng)行業(yè)壟斷的出現(xiàn)

伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)有一些企業(yè)因自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題而遭到市場(chǎng)淘汰，同樣也會(huì)有一些企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)而不斷發(fā)展壯大。當(dāng)企業(yè)于某一市場(chǎng)領(lǐng)域中發(fā)展到一定規(guī)模之后，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的自然壟斷也會(huì)隨之而來(lái)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，一些企業(yè)往往會(huì)利用自身龐大的資本基礎(chǔ)與技術(shù)實(shí)力不斷擠壓同行業(yè)其他企業(yè)的生存發(fā)展空間，進(jìn)而掌握該行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。而一旦市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中某一領(lǐng)域的服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈被一家或幾家企業(yè)所掌握，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自由競(jìng)爭(zhēng)特性與資源的合理配置往往也就不復(fù)存在。在這樣的背景下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展必然受到致命影響。

（3）區(qū)域市場(chǎng)外部資本的惡意入侵

市場(chǎng)全球化背景下，區(qū)域市場(chǎng)的聯(lián)系日漸緊密。為爭(zhēng)奪區(qū)域市場(chǎng)的實(shí)際控制權(quán)，區(qū)域市場(chǎng)外部資本經(jīng)常會(huì)以惡意競(jìng)爭(zhēng)為目的發(fā)動(dòng)入侵行為。這一行為最主要的表現(xiàn)即為傾銷(xiāo)行為。利用資本優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，一些企業(yè)往往會(huì)將自身產(chǎn)品與服務(wù)以低于成本價(jià)值的價(jià)格傾銷(xiāo)到目標(biāo)市場(chǎng)之中。通過(guò)這種惡意競(jìng)爭(zhēng)行為，區(qū)域市場(chǎng)的本土生產(chǎn)商、服務(wù)商乃至于經(jīng)銷(xiāo)商均會(huì)受到致命打擊，進(jìn)而喪失發(fā)展的空間。一旦外部資本消滅了相應(yīng)行業(yè)的本土企業(yè)以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，隨即便會(huì)大幅度提升自身產(chǎn)品與服務(wù)的銷(xiāo)售價(jià)格，進(jìn)而對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展造成巨大破壞，嚴(yán)重影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的公平競(jìng)爭(zhēng)。

2.政府監(jiān)管可以有效保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在自主發(fā)展過(guò)程中，往往存在一定的問(wèn)題，例如市場(chǎng)失靈問(wèn)題、惡意競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。面對(duì)諸多發(fā)展問(wèn)題，我們不難發(fā)現(xiàn)單純依賴于市場(chǎng)自身的調(diào)節(jié)功能，很難保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。以提倡絕對(duì)自由競(jìng)爭(zhēng)與杜絕政府干預(yù)市場(chǎng)的西方國(guó)家為例，其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制構(gòu)建時(shí)間較長(zhǎng)，政府對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管程度相對(duì)較低，市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也較為良好。但是也正因?yàn)槿绱?，西方?guó)家政府在對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中，受到的掣肘往往非常之大。由于政府監(jiān)管的缺失，西方國(guó)家市場(chǎng)之中壟斷現(xiàn)象普遍出現(xiàn)，周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)更是難以掌控。

事實(shí)已經(jīng)證明，緊靠公平競(jìng)爭(zhēng)原則，杜絕政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的監(jiān)管行為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可能獲得健康有序的可持續(xù)發(fā)展。政府監(jiān)管的缺失最終只能帶來(lái)諸如經(jīng)濟(jì)危機(jī)、壟斷等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。通過(guò)對(duì)西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展進(jìn)行研究我們不難發(fā)現(xiàn)，即便是對(duì)于崇拜絕對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)自由的西方主要資本主義國(guó)家而言，其政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所進(jìn)行的監(jiān)管也日漸被認(rèn)可。因此，可以說(shuō)政府監(jiān)管已經(jīng)成為了保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展的必要因素。

二、政府監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

1.保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)協(xié)調(diào)發(fā)展

基于市場(chǎng)調(diào)節(jié)滯后性與盲目性的特點(diǎn)，政府無(wú)疑需要在一定程度上幫助市場(chǎng)，引導(dǎo)相應(yīng)的市場(chǎng)資源進(jìn)行正確配置。僅以我國(guó)為例。改革開(kāi)放之后在我國(guó)政府的主導(dǎo)之下，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)歷了由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制過(guò)渡的歷史性轉(zhuǎn)變。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制日漸完善，取得了一系列令世人矚目的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。但即便如此，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制仍存有一定問(wèn)題。諸如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、能源結(jié)構(gòu)不合理、地區(qū)發(fā)展差距明顯等問(wèn)題，無(wú)一不束縛著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與進(jìn)步?；谖覈?guó)巨大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)總量而言，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)，其滯后性與盲目性往往更為明顯，后果也更為可怕。因此出于保障我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)發(fā)展的需要，我國(guó)政府積極實(shí)行了“宏觀調(diào)控”政策。近年來(lái)，通過(guò)“宏觀調(diào)控”政策的施行，我國(guó)基本實(shí)現(xiàn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康平穩(wěn)有序發(fā)展，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)不同區(qū)域市場(chǎng)的共同進(jìn)步，有利的維護(hù)了我市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮穩(wěn)定發(fā)展。與此同時(shí)，在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)等事件的過(guò)程之中，正是得益于“宏觀調(diào)控”政策的嫻熟應(yīng)用，我國(guó)通過(guò)政府主導(dǎo)的一系列監(jiān)管行為，成功的減輕了諸如金融危機(jī)等事件對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所造成的損失。

2.保障市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，防止市場(chǎng)壟斷行為出現(xiàn)

依托市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中的市場(chǎng)因素單獨(dú)進(jìn)行調(diào)節(jié)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平競(jìng)爭(zhēng)必然將不復(fù)存在。缺少政府監(jiān)管的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其后果只能是市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的惡化以及市場(chǎng)壟斷的廣泛出現(xiàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，公平競(jìng)爭(zhēng)原則下隱含的核心要素是弱肉強(qiáng)食。掌握了市場(chǎng)需求且自身發(fā)展良好的企業(yè)，必然會(huì)逐步侵占其它企業(yè)的市場(chǎng)利潤(rùn)空間與發(fā)展空間。而當(dāng)一個(gè)行業(yè)被一家或幾家企業(yè)所控制，形成壟斷，那么區(qū)域市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)自然而然也就消失了。由于缺失競(jìng)爭(zhēng)壓力，壟斷企業(yè)在缺少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的前提下，無(wú)論是企業(yè)發(fā)展速度亦或是改革進(jìn)程，速度均會(huì)有所下降，甚至陷入到停滯狀態(tài)之中。同時(shí)，在自身市場(chǎng)服務(wù)的價(jià)值收取過(guò)程中，壟斷企業(yè)也可以隨心所欲訂立服務(wù)價(jià)格與相關(guān)衍生服務(wù)內(nèi)容。

更為嚴(yán)重的是，缺乏政府監(jiān)管，諸多的市場(chǎng)不公平競(jìng)爭(zhēng)行為也將涌現(xiàn)。最為普遍的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下不公平競(jìng)爭(zhēng)行為應(yīng)屬傾銷(xiāo)行為。如果缺乏政府的監(jiān)管與控制，傾銷(xiāo)行為無(wú)疑可以輕易的摧毀一個(gè)企業(yè)在某一個(gè)區(qū)域市場(chǎng)的所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而在沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的環(huán)境背景下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展必然受到巨大影響。

三、政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中所出現(xiàn)的監(jiān)管問(wèn)題

1.政府監(jiān)管失靈問(wèn)題

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用并非是萬(wàn)能的，對(duì)于政府而言同樣如此。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，政府的調(diào)控行為并非絕對(duì)奏效，政府監(jiān)管失靈的問(wèn)題十分普遍多見(jiàn)。政府在實(shí)施諸如“宏觀調(diào)控”政策等監(jiān)管行為的過(guò)程中，往往需要經(jīng)歷三個(gè)主要步驟，即信息收集、決策制定、行政實(shí)施。簡(jiǎn)單來(lái)講，就是政府通過(guò)各個(gè)渠道對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究掌握，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在，即迅速制定相關(guān)政策與監(jiān)管策略，最后運(yùn)用多種調(diào)控方式予以實(shí)施，例如立法、稅收、加強(qiáng)執(zhí)法手段等。

因此毫無(wú)疑問(wèn)，對(duì)于政府而言往往需要對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行一定程度的評(píng)估，進(jìn)而根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)開(kāi)展具體的監(jiān)管行為。但是對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制而言市場(chǎng)規(guī)模越大，則政府開(kāi)展監(jiān)管的難度與復(fù)雜程度越高。諸如信息統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤、監(jiān)管行為決策錯(cuò)誤、調(diào)控政策實(shí)施錯(cuò)誤，均有可能對(duì)政府的監(jiān)管行為造成巨大影響，進(jìn)而導(dǎo)致政府的監(jiān)管行為未能取得應(yīng)有預(yù)期效果。應(yīng)該說(shuō)在政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的監(jiān)管過(guò)程之中，政府監(jiān)管失靈問(wèn)題是政府監(jiān)管所面臨的最大問(wèn)題，也是最為嚴(yán)重問(wèn)題。諸如“宏觀調(diào)控”等政府監(jiān)管行為的展開(kāi)，其背景往往是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇到了一定問(wèn)題與困難。而一旦基于如此背景的政府監(jiān)管行為未能取得應(yīng)有效果，或出現(xiàn)了政府監(jiān)管的失靈現(xiàn)象，那么對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制而言，其發(fā)展無(wú)疑將受到重大影響。

2.政府監(jiān)管邊界模糊問(wèn)題

對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而言，缺少政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的監(jiān)管，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展必然無(wú)法得到保障。但是一旦政府過(guò)度介入了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)而言也必然會(huì)造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。因此，在政府開(kāi)展對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管過(guò)程中，政府監(jiān)管的邊界模糊問(wèn)題往往是政府所面臨的監(jiān)管難題之一。政府監(jiān)管邊界問(wèn)題，即為政府在開(kāi)展對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的監(jiān)管過(guò)程中，究竟什么該管，什么不該管，管的程度又該如何的問(wèn)題。

一旦政府在對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管過(guò)程中，管的范圍過(guò)寬、管的程度過(guò)大，往往會(huì)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的運(yùn)行與發(fā)展產(chǎn)生不利影響。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，已經(jīng)形成了自身獨(dú)特的運(yùn)行機(jī)制與調(diào)控機(jī)制。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不完善，在其運(yùn)行過(guò)程中往往會(huì)出現(xiàn)一定的問(wèn)題。政府監(jiān)管的必要性之所在，即為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，通過(guò)自身監(jiān)管行為促使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制回到正確的運(yùn)行軌道。但是在政府監(jiān)管職能的實(shí)施過(guò)程中，過(guò)度的干預(yù)與不合理的干預(yù)非但不能使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)回歸正確的發(fā)展軌道，反而會(huì)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成更加不利的影響。

四、政府開(kāi)展對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展監(jiān)管的相關(guān)建議

1.加強(qiáng)政府監(jiān)管工作效率，構(gòu)建完善的監(jiān)管體制

對(duì)于政府而言，面對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的監(jiān)管失靈問(wèn)題，唯有加強(qiáng)政府監(jiān)管工作效率，構(gòu)建完善的監(jiān)管體制才能夠有效保障政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展監(jiān)管工作的高效、有效進(jìn)行。在對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本信息的了解過(guò)程中，政府必須第一時(shí)間獲得相關(guān)信息并開(kāi)展對(duì)相關(guān)信息的分析研究工作。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下市場(chǎng)的變化是瞬息萬(wàn)變的，唯有切實(shí)提升信息的收集分析與整理速度，才能夠保障政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展監(jiān)督的整體效率。與此同時(shí)，政府在制定監(jiān)管決策的過(guò)程中，必須做到監(jiān)管決策出具迅速準(zhǔn)確，且能夠?yàn)楸O(jiān)管工作的實(shí)施創(chuàng)作出更好的條件。尤為重要的是，政府必須依托自身行政網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建完善的針對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的監(jiān)督監(jiān)管體制。進(jìn)而通過(guò)體系化發(fā)展建設(shè)工作，保障政府對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高效監(jiān)管。

2.明確政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的邊界問(wèn)題

邊界問(wèn)題是政府開(kāi)展對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展監(jiān)管的核心問(wèn)題之一。在監(jiān)管過(guò)程中，政府必須著重明確政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的范圍、內(nèi)容以及監(jiān)管行為適用的程序。政府應(yīng)通過(guò)立法等手段，建立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化、程序化的政府監(jiān)管介入流程，從信息收集、決策制定、監(jiān)管實(shí)施、后續(xù)評(píng)估、監(jiān)督問(wèn)責(zé)等幾個(gè)方面，合理制定規(guī)章制度，加強(qiáng)法律法規(guī)的立法工作。合理解決政府在開(kāi)展對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管過(guò)程中的邊界模糊問(wèn)題。

五、結(jié)語(yǔ)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制存有一定優(yōu)越性，但同時(shí)也存在諸如市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制不健全的發(fā)展問(wèn)題。脫離政府監(jiān)管的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為，市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)原則是很難得以實(shí)現(xiàn)的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的健康、有序發(fā)展必然建立在一定的政府監(jiān)管基礎(chǔ)之上。應(yīng)該說(shuō)，政府監(jiān)管可以最大程度的保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展，確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

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