發(fā)布時間：2023-06-08 15:54:50
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融概念樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
(互聯(lián)網(wǎng)金融理論和實踐集大成之作)
作者簡介
謝平，經(jīng)濟學博士，教授、博士生導師。歷任中國人民銀行政策研究室副主任、非銀行金融機構監(jiān)管司司長、湖南分行行長、研究局局長、金融穩(wěn)定局局長，申銀萬國證券股份有限公司董事長，中央?yún)R金公司總經(jīng)理?，F(xiàn)任中國投資公司副總經(jīng)理、中國金融四十人論壇常務理事會副主席。鄒傳偉，北京大學統(tǒng)計學學士、經(jīng)濟學碩士，中國人民銀行金融研究所博士，副研究員。先后供職于中央?yún)R金公司、中國投資公司，2013年起同時在特華博士后科研工作站進行博士后研究。劉海二，西華師范大學管理學學士，西南財經(jīng)大學經(jīng)濟學碩士、經(jīng)濟學博士，現(xiàn)供職于廣東金融學院。
內(nèi)容簡介
本書作者在2012年4月7日“金融四十人年會”上首次公開提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念。在短短兩年中，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為中國金融界和IT界最熱門的詞匯之一，相關創(chuàng)業(yè)活動也非?；钴S。本書是作者兩年來深入研究、思考的結晶，暢想了金融與IT結合的未來圖景，將理論與實踐高度融合，與讀者分享了許多深具洞察力的觀點。本書力圖規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的理論體系，分析互聯(lián)網(wǎng)金融目前的六種主要類型——金融互聯(lián)網(wǎng)化、移動支付與第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡貸款、P2P網(wǎng)絡貸款、眾籌融資，探討大數(shù)據(jù)在證券投資和保險精算中的應用，對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出政策建議。希望本書在互聯(lián)網(wǎng)金融的研究者、實踐者和監(jiān)管者之間架起一座溝通的橋梁，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。
目錄
第一章導論
互聯(lián)網(wǎng)金融的定義
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展概況
本書結構
第二章互聯(lián)網(wǎng)金融原理
基本框架
支付
信息處理
資源配置
第三章金融互聯(lián)網(wǎng)化
網(wǎng)絡銀行和手機銀行
網(wǎng)絡證券公司
網(wǎng)絡保險公司
網(wǎng)絡金融交易平臺
金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡銷售第一章導論
互聯(lián)網(wǎng)金融的定義
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展概況
本書結構
第二章互聯(lián)網(wǎng)金融原理
基本框架
支付
信息處理
資源配置
第三章金融互聯(lián)網(wǎng)化
網(wǎng)絡銀行和手機銀行
網(wǎng)絡證券公司
網(wǎng)絡保險公司
網(wǎng)絡金融交易平臺
金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡銷售
第四章移動支付與第三方支付
基本概念與發(fā)展概況
基本原理與賬戶體系
金融商品屬性與貨幣控制
對微信的分析
對余額寶的分析
第五章互聯(lián)網(wǎng)貨幣
互聯(lián)網(wǎng)貨幣的概念
互聯(lián)網(wǎng)貨幣的經(jīng)濟學
比特幣
第六章對大數(shù)據(jù)的一般性討論
大數(shù)據(jù)的概念與主要類型
大數(shù)據(jù)分析的主要任務
大數(shù)據(jù)分析與計量經(jīng)濟學的比較
第七章基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡貸款
基于大數(shù)據(jù)的征信
基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡貸款
第八章P2P網(wǎng)絡貸款
對Lending Club的分析
P2P網(wǎng)絡貸款的經(jīng)濟學
第九章眾籌融資
對Kickstarter的分析
眾籌融資運作原理與發(fā)展概況
眾籌融資的經(jīng)濟學
第十章互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融是否需要監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融的機構監(jiān)管
第十一章互聯(lián)網(wǎng)交換經(jīng)濟
對共享經(jīng)濟的分析
互聯(lián)網(wǎng)交換經(jīng)濟的原理
互聯(lián)網(wǎng)交換經(jīng)濟與互聯(lián)網(wǎng)金融的關系
第十二章需要進一步研究的問題
大數(shù)據(jù)在證券投資中的應用
大數(shù)據(jù)在保險精算中的應用
后記
后記：
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
中國人民銀行研究生部教授謝平在《互聯(lián)網(wǎng)金融與模式研究》一文最先給出互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。即互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的應用和發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行資金的融通的一種金融模式。
學者們關于互聯(lián)網(wǎng)金融的概念存在著爭議，甚至國內(nèi)部分學者對互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的概念也存在著巨大的爭議。相較于國外學者的研究層次我們?nèi)酝Ａ粼诔跏茧A段，國外學者就互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理論和范疇展開研究，對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念基本達成共識?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以計算機金融、電子金融的發(fā)展為前提的，其更強調(diào)整個金融服務業(yè)基于互聯(lián)網(wǎng)技術的重組和創(chuàng)新”為客戶提供高質量、低成本的服務，即在任何時候（Anytime）、任何地方（Anywhere）、以任何方式（Anyhow）提供綜合、個性化的服務。
本文認為互聯(lián)網(wǎng)金融的概念可以理解為以互聯(lián)網(wǎng)技術為媒介參與的所有金融業(yè)務，即理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應用，都應該是互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的體現(xiàn)
我國互聯(lián)網(wǎng)金融是一個“新型詞匯”，當互聯(lián)網(wǎng)技術和金融行業(yè)融合起來就發(fā)生了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，本質上是一種金融創(chuàng)新。但由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的多樣性，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的方式也是多種多樣，近兩年出現(xiàn)的余額寶、P2P、眾籌、蘇寧銀行等，都是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的形式。
謝平教授在《互聯(lián)網(wǎng)金融與模式研究》中以圖表形式概括了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的表象形式。（1）支付方式的創(chuàng)新；（2）銷售渠道的創(chuàng)新；（3）投融資方式的創(chuàng)新；（投融資方式的創(chuàng)新即是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新）（4）金融機構的創(chuàng)新。
1.支付方式的創(chuàng)新。支付方式是交易合同生效后交易雙方履行價款的方式。我國互聯(lián)網(wǎng)金融早期最出名的莫過于銀聯(lián)，這種處于線下支付的方式在很長一段時間是居民支付價款的主要方式。但隨后出現(xiàn)的第三方支付迅速成為互聯(lián)網(wǎng)支付的主力軍，支付寶和財付通是這個時期的主要代表，2012年以后出現(xiàn)了移動支付，這種支付方式現(xiàn)在的發(fā)展趨勢如火如荼。諸如二維碼、條碼、卡片掃描、微信支付等便于移動端使用的支付手段被創(chuàng)造出來。
2.銷售渠道的創(chuàng)新。銷售渠道的創(chuàng)新可以理解為互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品?？蛻艨梢宰悴怀鰬簦陔娔X上完成選購中意的金融產(chǎn)品，金融企業(yè)可以在交易平臺上提供金融產(chǎn)品，中介商可以直接在互聯(lián)網(wǎng)上操作業(yè)務。營銷更加方便，吸引了越來越多的客戶。
3.金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。眾籌和P2P是兩種典型的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，兩者都是利用互聯(lián)網(wǎng)低成本、高效的特點開發(fā)出來的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌是利用預訂的方式，向不特定的少數(shù)人籌集投資數(shù)額，以實現(xiàn)自己的創(chuàng)業(yè)目的、籌集資金目的的行為。P2P（互聯(lián)網(wǎng)金融點對點借貸平臺）是將小額的資金聚集起來借貸給資金需求方的民間小額借貸模式。
4.金融機構?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的主體不僅僅包括包括傳統(tǒng)的金融機構（銀行、證券公司、保險公司等），還包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。有學者指出：“金融機構創(chuàng)新指一些有資質的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過申請金融牌照、收購中小金融機構、聯(lián)合有牌照的金融機構等方式進軍金融領域，并探索新的金融機構運行模式?！?/p>
（三）金融消費者的概念
1.消費者。我國《消費者權益保護法》第二條規(guī)定“為生活消費需要購買、使用商品或者接受服務”根據(jù)該規(guī)定，可以推論出消費者的定義為，滿足生活需要而購買、使用商品或接受服務的，由國家專門法律確認其主體地位和保護其消費權益的個人。這里面有幾個要點需要注意。一是消費者是購買、使用或者接受服務的個人；二是消費者的消費客體是為生活需要的商品和服務。除此以外的消費客體不能納入消費者保護的體系之中。
2.金融消費者。金融市場的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品向多元化和專業(yè)化的方向發(fā)展，金融消費者的地位顯得日益重要。在金融交易中，由于信息的不對稱性，金融機構享有著信息優(yōu)勢處于有利地位。而金融消費者處于弱勢地位，其合法權益迫切需要得到保護。隨之而來的是何為金融消費者？金融消費者的權利與義務是什么？由誰來保護的問題。我國的金融業(yè)長期以來實行的是分業(yè)經(jīng)營，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)三足鼎立分別以存貸款人、投資者和投保人來稱謂消費者。一些國家為了補強金融消費者的信息弱勢地位，將三大領域的存貸款人、投資者和投保人統(tǒng)稱為金融消費者，并設立專門的金融消費者權利保護機構，以此向金融消費者提供法律保護。
本文認為金融消費者是屬于“消費者”的范疇，這是因為《消費者權益保護法》（以下簡稱《消法》）的目的在于調(diào)整經(jīng)營者和消費者地位的實質不平等。在金融市場里也是存在著金融機構和金融消費者地位的不平等，將金融消費者納入《消法》中進行保護也是合理的。至于《消法》中關于消費者的定義也存在著其局限性，是需要與時俱進進行修改的。國際慣例法律3到5年需要進行修改，我國的《消法》長久沒有進行過大的修改，需要與時俱進將消費者的保護范圍進行擴大。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的特點
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展不僅與傳統(tǒng)金融創(chuàng)新有及其密切的關系，可以說是來源于傳統(tǒng)的金融創(chuàng)新，在金融業(yè)務、金融產(chǎn)品、銷售渠道等方面做出新的改變。在融入了互聯(lián)網(wǎng)之后，兼具了互聯(lián)網(wǎng)的低成本、高效率、發(fā)展快、覆蓋面廣、以及在擴大資金提供者上也做出了很大的創(chuàng)新。
（一）金融業(yè)務平臺化發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上開展金融業(yè)務都需要一定的平臺。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事業(yè)務的基礎就是平臺的建設完備，各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都已經(jīng)建立了自己的金融產(chǎn)品平臺，為自己的金融業(yè)務服務。
（二）金融業(yè)務的便捷化、綜合化發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)金融機構依托網(wǎng)絡開展金融服務，在平臺上進行客戶信息的整理和共享，更好的開發(fā)和整合金融產(chǎn)品。在互聯(lián)網(wǎng)上客戶只需點擊鼠標和頁面就可以在平臺上開展各種金融業(yè)務，如買賣基金、保險、理財產(chǎn)品、小額貸款等。但同時由于大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)沒有線下服務部門，消費者維權也面臨著較大的風險。
（三）金融業(yè)務的多元化發(fā)展
傳統(tǒng)的金融交易中，客戶和金融機構在進入金融市場都是有準入門檻，這就會使一部分潛在客戶無法享受到金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務的低成本，在提供金融服務時具有極大的優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)支付、理財、和借貸款都基本上沒有門檻限制，這是互聯(lián)網(wǎng)金融對小微金融服務改變。傳統(tǒng)的金融業(yè)務依舊發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務多元化發(fā)展。
（四）市場化程度較高
傳統(tǒng)金融服務受到我國金融監(jiān)管部門的嚴格管制，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務的主體已經(jīng)由傳統(tǒng)的金融機構擴大到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，我國給予鼓勵金融也發(fā)展的目的監(jiān)管較為放松，市場化程度較高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構積極開發(fā)金融產(chǎn)品和服務，以滿足不同階層金融消費者的需求。
（五）金融消費者所面臨的風險更大
互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，那么相應的互聯(lián)網(wǎng)所具有的風險，互聯(lián)網(wǎng)金融也是具有的。主要是技術風險和“長尾風險”，技術風險按照風險來源劃分為四類：自然原因導致的風險、信息系統(tǒng)導致的風險、管理缺陷導致的風險、人員違規(guī)操作導致的風險；“長尾”風險是互聯(lián)網(wǎng)金融擴充了金融交易的邊界，服務了大量不被傳統(tǒng)金融服務的人群。這會導致以下風險：第一、互聯(lián)網(wǎng)金融服務人群的金融知識、風險識別和風險承擔能力相對欠缺，處于金融交易的弱勢地位，容易受到欺詐、誤導等不公正待遇。第二、他們投資小而分散，作為個體投入精力去監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融機構的成本過高，導致“搭便車”的出現(xiàn)。第三、一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融危機，從涉及人數(shù)上對社會影響巨大，雖然可能金額不大。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中金融消費者權益保護的建議
學界關于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中消費者權益保護的研究上，一部分學者是從立法和監(jiān)管上思考，一部分學者是從金融消費者的權益上思考的。這兩種思考的角度不同，前者是宏觀上的機制建立的思考，后者是對具體的保護措施的思考，本人認為兩種思考角度都是對金融消費者權益保護的有益探究。但如若僅從宏觀和微觀上來構建解決方案都會顯得有所欠缺，前者缺乏實際的解決機制，后者缺乏方向指引。所以筆者認為，兩者思考方案應該取長補短，相互融合，在立法和監(jiān)管的指引下，對消費者權益保護的具體角度進行機制構建。
（一）將互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護引入《消法》中，將個人投資者歸入金融消費者
我國相關法律的缺失，沒有將金融消費者權益保護納入《消法》中，但域外立法的趨勢是將金融消費者納入消費者保護體系之中，這是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益的以保護的立法基礎，《消法》是保護消費者權益的基本法律，是保護消費者權益的指導法律。
（二）建立網(wǎng)絡賬戶安全機制和互聯(lián)網(wǎng)金融保險制度
安全保障權是《消法》賦予消費者權益保護的基本權益也是首要權利。安全權不僅包括人身安全權，同時也包括財產(chǎn)安全權，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的財產(chǎn)安全主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)賬戶安全上。金融領域在去年引入了存貸款保險制度，域外立法的趨勢是見了金融保險制度，現(xiàn)在我國金融也發(fā)展受限，但長久的趨勢是建立金融保險制度，那么在互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的延伸必然要引入金融保險制度。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護監(jiān)管制度
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度應該從市場準入、準入和運營三個方面進行監(jiān)管。首先建立市場準入制度，規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融機構的限制條件和標準，將不符合標準，無法保障金融消費者合法權益的企業(yè)排除在金融市場之外。其次是建立市場運營機制，主要對運營中進行不正當競爭的企業(yè)進行管理和監(jiān)督。最后是建立互聯(lián)網(wǎng)金融機構市場退出機制，對于已經(jīng)危害消費者合法權益且無法挽回的互聯(lián)網(wǎng)金融機構應按照標準，讓其退出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。
（四）互聯(lián)網(wǎng)在線糾紛解決機制
互聯(lián)網(wǎng)金融由于其不需要線下交易，一方面節(jié)約了交易成本。另一方面也是消費者維權出現(xiàn)困難，P2P平臺多次出現(xiàn)跑路事件，金融消費者的權益得不到保障，這是一個困擾互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的問題。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的特點，其可以建立在線糾紛解決機制，一是建立國家監(jiān)管部門的在線糾紛解決機制，主要是監(jiān)管部門在互聯(lián)網(wǎng)上接受金融消費者的檢舉、投訴等。二是建立互聯(lián)網(wǎng)金融的主體的內(nèi)部在線解決機制，參與互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)必須在金融交易平臺上提供必要的保障措施，防范金融消費者面臨的風險，例如設立調(diào)查機構等。三是引入第三方的介入，第三方為互聯(lián)網(wǎng)金融機構提供擔保等。
摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)技術日新月異的當下，傳統(tǒng)的金融模式正面臨著深刻的變革，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式已經(jīng)越來越為大眾所熟知，本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景、概念、特征出發(fā)，以P2P網(wǎng)貸模式為例，探究互聯(lián)網(wǎng)金融的運作原理，分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀以及未來的發(fā)展趨勢。
關鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P 網(wǎng)貸 發(fā)展趨勢
前言：
隨著信息技術的推廣和普及，網(wǎng)上購物和投資悄然興起，互聯(lián)網(wǎng)上日益增長的現(xiàn)金流動催生了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，大量依托于互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式如雨后春筍般破土而出。面對叢生的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，廣大互聯(lián)網(wǎng)使用群體應該如何適應和看待他們，已經(jīng)成為一個現(xiàn)實問題。
第三方支付平臺的持續(xù)論戰(zhàn)，日益激烈的同行競爭以及網(wǎng)上金融理財模式的層出不窮，都在提醒著傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的崛起與發(fā)展已是大勢所趨，該如何應對這一新興金融產(chǎn)業(yè)的崛起，又該怎樣參與其中，尋找新的商機，也是傳統(tǒng)金融行業(yè)必須考慮的現(xiàn)實問題。
本課題通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式中頗具代表性的P2P網(wǎng)貸模式進行剖析，分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀和影響，同時，以大學生的視角看待這一行業(yè)的崛起，提出新的觀點和看法，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財用戶提供合理性的建議。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景、概念
互聯(lián)網(wǎng)與金融本是兩個不同的產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融則是將傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術結合起來的產(chǎn)物。這種新型產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)并非偶然，而是出于金融用戶的需要以及現(xiàn)代信息技術高速發(fā)展的推動。從金融個體的角度來說，金融行業(yè)希望能夠降低自己的運營成本，同時提高運作效率，從提供信息技術支持的IT行業(yè)來說，將信息技術用于金融行業(yè)，也為信息技術的推廣起到了良好的作用，開辟了一個新的技術領域。供需雙方的合力最終促成了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的產(chǎn)生。
互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎，app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。
二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
今年來，我國不斷加快互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的建設，各大商業(yè)銀行先后建立起中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)和網(wǎng)絡聯(lián)行系統(tǒng)。網(wǎng)上銀行成為主流金融機構，截至2012年初，上市銀行的電子銀行交易替代率已經(jīng)普遍超過了60%，而這一趨勢今后還將延續(xù)。同時，網(wǎng)上第三方支付平臺，網(wǎng)上理財，網(wǎng)上證券交易等金融模式也快速興起，構成了我國的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，金融產(chǎn)業(yè)電子化、現(xiàn)代化已經(jīng)成為國內(nèi)金融業(yè)的共識。
國外的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展較早，已較為成熟，自1995年美國花旗銀行率先在互聯(lián)網(wǎng)建立站點之后，許多國家紛紛掀起互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，現(xiàn)在發(fā)達國家的網(wǎng)上銀行已具備多種功能，開展了各項金融業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可謂豐富，已經(jīng)建立起了完善的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式
目前國內(nèi)外對于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的劃分有不同的標準，不斷有新的金融模式產(chǎn)生，但以下幾種模式是公認比較具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式：第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌信息化金融機構、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。下面重點介紹P2P網(wǎng)貸模式。
四、P2P網(wǎng)貸
曾有人稱P2P網(wǎng)貸(Peer-to-peer?Lending)是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的亮點，此言非虛。P2P網(wǎng)貸，即點對點信貸，國內(nèi)譯為“人人貸”。P2P網(wǎng)貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個人對個人”的直接信貸模式。即由具有資質的網(wǎng)站(第三方公司)作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。P2P網(wǎng)貸的主要特點包括：參與者廣泛、門檻低，交易模式多變、交易方式靈活高效，風險高、收益高。由于P2P網(wǎng)貸的特點，使得這一金融模式一經(jīng)推出就出現(xiàn)了高速發(fā)展的趨勢。
自2006年開始，國內(nèi)P2P借貸平臺陸續(xù)出現(xiàn)和發(fā)展。在短短的幾年內(nèi)，P2P網(wǎng)貸平臺的年增長速度就超過了300%。2013年第一季度已經(jīng)至少有132家P2P網(wǎng)貸機構，而到了2013年年底，達到了800家，最新數(shù)據(jù)截止到2014年8月，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸機構已經(jīng)超過1600家，2014年年末月成交量達到300億左右。
筆者曾親身參與過P2P網(wǎng)貸投資，選擇的網(wǎng)貸平臺是有利網(wǎng)，投入資金最高年利率可達11.57%，且投入資金由保險公司擔保，如果出現(xiàn)貸方逾期還款，則由平臺負責償還借方的款項，在此需要提醒讀者的是，目前國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺雖然發(fā)展迅猛，但還缺乏行業(yè)規(guī)范，且網(wǎng)貸平臺魚龍混雜，不乏逾期無法交付借款的案例，如果之前沒有從事P2P網(wǎng)貸的經(jīng)歷又希望嘗試網(wǎng)貸理財，應選擇正規(guī)的網(wǎng)貸平臺，如國家信用評級在A+或A級以上的平臺。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢
從長期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融產(chǎn)業(yè)，在未來的很長一段時間內(nèi)將大有可為，越來越便捷，越來越多樣化和個性化將成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的主流趨勢，但同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也取決于傳統(tǒng)金融機構的創(chuàng)新力度，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運作方式，信息技術的發(fā)展速度以及政府部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融的支持，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融，將會出現(xiàn)更多金融模式，比如互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣（如比特幣），新的第三方支付模式，貨幣基金理財模式，電商推出的購物平臺等，越來越多的企業(yè)會加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮之中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也會遭受盲目投資的沖擊以及更加嚴格的監(jiān)管，但是，不能否認的是，未來的發(fā)展方向就是信息技術，行業(yè)最終會走向規(guī)范化和制度化。
六、對于參與互聯(lián)網(wǎng)金融理財用戶的建議
當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展迅猛但良莠不齊，有的互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)發(fā)展的相當成熟，但有的金融模式才剛剛起步，還有待規(guī)范。選擇互聯(lián)網(wǎng)金融進行投資理財，首先必須選擇適合自己的投資理財方式，不能對收益期望過高，以至于落入高收益高風險的陷阱，甚至被不法分子利用。要有效區(qū)分哪些是高風險投資方式，比如股票。期貨，貴重金屬等，哪些是較低風險的投資理財方式，對于第三方支付平臺承諾的高回報率也應理性看待，對于余額寶等理財產(chǎn)品，可以嘗試使用。注意理財產(chǎn)品的流動性，防止出現(xiàn)急需錢卻無法取現(xiàn)的情況，可以嘗試多種理財方式搭配使用，以期達到最合理的利益目標。
參考文獻
[1]謝平 鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究,2012.12.
互聯(lián)網(wǎng)金融風險譜系
金融的表現(xiàn)形式是貨幣資金的融通，即信用，其本質是風險管理。不管是已有金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融（本文不采用傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的說法，采用已有金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的說法，因為至今為止還沒有找到傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的本質區(qū)別），都是從事經(jīng)營風險的活動，涉及到風險匹配問題。
如果將2005年馬云在瑞士達沃斯論壇上提出“第三方支付”概念作為起點，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今仍未沉淀出其獨特內(nèi)涵，至少現(xiàn)在還沒有完全把各種各樣互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)抽象出一個基本概念。目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融可以涵蓋一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術來實現(xiàn)資金融通的行為，包括貨幣發(fā)行、保管、兌換、支付、結算、保險、基金、擔保、證券（股權、私募基金）發(fā)行與交易、資產(chǎn)交易（大宗商品）等。
所以，更準確地說，應該將互聯(lián)網(wǎng)金融看作一個譜系的概念。從互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)分化來看，除已有互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺（最為典型的是期貨交易所、證券交易所）外，現(xiàn)今中國互聯(lián)網(wǎng)金融主要形態(tài)有：第三方支付與移動支付，基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡貸款（阿里小貸），P2P網(wǎng)絡貸款中介平臺，眾籌融資，互聯(lián)網(wǎng)貨幣，新興網(wǎng)絡金融交易平臺包括非標資產(chǎn)交易平臺（如陸金所）、網(wǎng)絡金融銷售平臺（如各種寶寶、眾安在線）、網(wǎng)絡銀行。
金融風險來自于兩個方面，一是實體經(jīng)濟傳導的風險；二是金融業(yè)自身的風險。通常所說的金融風險主要是指后者。按照巴塞爾協(xié)議規(guī)定，所謂風險是指未來遭受損失的可能性，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和法律合規(guī)風險。理論上，適用于已有金融的概念和分析框架、功能監(jiān)管（包括審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管、金融消費者保護）、機構監(jiān)管（包括市場準入、運營監(jiān)管、信息監(jiān)管、投資者適當性）、風險管理的措施（包括風險識別、計量、防范、預警和處置）等都應當適用于互聯(lián)網(wǎng)金融。不過互聯(lián)網(wǎng)金融上述六種表現(xiàn)形式的風險并不完全一樣，核心風險仍然是信息不對稱，這是已有金融和互聯(lián)網(wǎng)金融共同面臨的問題。
去中介化帶來的影響
美國經(jīng)濟學家弗雷德里克?米什金指出，金融中介和市場之所以存在，主要有兩個原因：一是具有規(guī)模經(jīng)濟和專門技術，能降低資金融通的交易成本；二是具有專業(yè)信息處理能力，能緩解儲蓄者和融資者之間的信息不對稱以及由此引發(fā)的逆向選擇和道德風險。
現(xiàn)在有兩類金融中介和市場在資金供需雙方之間進行資金融通，推動資金數(shù)額、時空和風險收益的匹配，一是以商業(yè)銀行為主的間接融資模式；二是以證券交易所和證券公司為主的直接融資模式。此外，期貨交易所提供了更高級的風險管理的工具，影響直接金融（股指期貨、個股期權）和間接金融（利率期貨、匯率期貨）市場功能的發(fā)揮。
在過去通過銀行、券商、保險等金融中介機構進行金融資源配置的格局下，一些大的金融中介機構成為了整個金融市場的中心。
互聯(lián)網(wǎng)金融是否屬于間接融資模式與直接融資模式之外的第三種融資模式，暫時還存在疑問，其核心精神之一的去中介化特征已顯露出來。這也正是互聯(lián)網(wǎng)金融與已有金融不同之處，開放、共享、去中介化、去中心化（央行亦是一中介）、自由選擇、平等、普惠、民主。
因而一些學者認為互聯(lián)網(wǎng)金融是去中介化的，甚至互聯(lián)網(wǎng)貨幣可以去中央銀行化。但筆者認為互聯(lián)網(wǎng)金融（主要指P2P和眾籌）去中介化存在以下問題：
一是去中介化在某種程度上并沒有解決信息不對稱，反而加劇了信息不對稱性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融面臨著網(wǎng)絡信息詐欺和信息爆炸，沒有第三方給予篩選、處理，可能會令資金供給者無所適從。已有的金融中介功能可以緩解部分信息不對稱性，商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、證券交易所以及注冊會計師事務所和律師事務所在信息披露、保護投資者知情權過程中都發(fā)揮了巨大作用，這是眾籌和P2P所不具備的機制。不能因其未能滿足中小企業(yè)融資、未給投資者帶來收益，就抹殺金融中介的功績。
二是去中介化弱化了對資金供給者保護，證券公司等機構在某些情況下需要分擔籌資者對投資者的責任。例如，根據(jù)證券法第68條規(guī)定，對發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，保薦人、承銷的證券公司應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，除非能夠證明自己沒有過錯。而眾籌融資顯然沒有這種制度安排。
三是去中介化誘發(fā)金融風險，降低了金融安全。從去年到今年P2P網(wǎng)絡貸款跑路事件屢有發(fā)生，商業(yè)銀行貸款制度設計不存在類似情況。
可見去中介化還是存在一定問題的，沒有解決信息不對稱和投資者保護問題。當然，現(xiàn)在有擔保的第三方支付公司可能能夠解決這個問題。證券法修改過程中可能將要加入履約擔保職能，就像2012年《期貨交易法》修訂過程中專門增加了期貨交易所的一項職責，叫中央對手方和履約擔保機制，成為了期貨交易所和證券交易所的核心職能。
金融消費者保護新課題
互聯(lián)網(wǎng)金融遭受損失的主體主要有四個：一是資金需求者損失，這主要來自于經(jīng)營風險，其亦是金融業(yè)風險的來源；二是資金供給者損失，既有可能來源于資金需求者經(jīng)營風險和道德風險傳導損失，還有可能是互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)營風險及道德風險傳導損失；三是互聯(lián)網(wǎng)平臺的損失，一旦資金供給者遭受損失，有可能要求資金需求者和互聯(lián)網(wǎng)平臺承擔墊付責任或連帶責任；四是政府損失。所有的金融都有外部性，既有正外部性也有負外部性。一旦互聯(lián)網(wǎng)金融資金供給者遭受損失，基于以往的做法，政府要承擔一定的責任（盡管這種責任不是法律意義上的）。
其中，互聯(lián)網(wǎng)金融資金供給者損失需要特別關注。由于資金供給者與資金使用者不再面對面談判，當資金使用者帶來惡意風險或者道德風險時，互聯(lián)網(wǎng)金融資金供給者損失可能更加巨大，并且投資者或資金供給者很少走法律途徑，最后風險都交由政府。這也是政府應該進行監(jiān)管的一個重要原因，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的形態(tài)和經(jīng)營者眾多，而地方政府離市場更近，應當給更了解情況的地方政府配置部分監(jiān)管權力。
互聯(lián)網(wǎng)金融核心精神之一是普惠金融，這也引出了投資者保護的新課題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融拓展了交易邊界，服務了大量未被已有金融業(yè)覆蓋的人群，具備了明顯的“長尾”特征。但問題也隨之而來：一是長尾人群（主要表現(xiàn)形式是投資和P2P貸款）的金融知識、風險識別、風險承擔能力比較弱，信息獲取能力和處理能力較弱，信息不對稱性更加明顯，更容易遭到非面對面交易的誤導、欺詐；二是長尾人群投資數(shù)額小且分散（如余額寶等），要求對資金需求方的監(jiān)管成本高于收益，容易形成依賴政府心理和搭便車現(xiàn)象，市場約束機制失靈；三是一旦互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)風險，長尾人群引發(fā)的社會負外部性比較嚴重，易出現(xiàn)中國特有的，政府風險處置和維穩(wěn)成本比較高。
面對互聯(lián)網(wǎng)金融“長尾”特征，必須通過立法建立對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度和金融消費者保護制度，強化金融消費者教育。具體包括：（1）在互聯(lián)網(wǎng)金融特定領域建立投資者適當性制度，先要保證其知情權，降低信息不對稱性；其次在已有的金融民事責任體系基礎上，完善互聯(lián)網(wǎng)金融民事責任；再次在已有的金融刑事責任體系基礎上，完善互聯(lián)網(wǎng)金融刑事犯罪懲罰制度。（2）建立適合互聯(lián)網(wǎng)金融訴訟制度，包括電子合同主體識別、電子合同效力、集團訴訟制度等。（3）強化社會公眾金融風險教育，社會公眾金融風險教育的目標是，培養(yǎng)社會公眾承擔互聯(lián)網(wǎng)金融合法交易后果的意識，提高公眾識別互聯(lián)網(wǎng)金融風險識別的水平。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；金融發(fā)展
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與形態(tài)
對于互聯(lián)網(wǎng)金融，被大多數(shù)人廣泛接受的準確定義還處在討論過程中。但是，究其本質而言，學者們對其基本要素有了一個更加清晰的研究，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)平臺和基礎金融相互作用而成的一個金融概念，所以，互聯(lián)網(wǎng)平臺和金融功能是其兩個重要組成因素在定義互聯(lián)網(wǎng)金融之前，對已經(jīng)存在的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的業(yè)務及形態(tài)進行歸類和分析是必要的，目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融大體可以分成四類：1.第三方支付，主要指互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付。2.網(wǎng)絡投資，主要指網(wǎng)絡上的基金等金融產(chǎn)品和P2P眾籌平臺融資。3.網(wǎng)絡融資，主要有三個組成部分，第一就是小額貸款，和消費信用，二是P2P平臺融資，三是眾籌。4.網(wǎng)絡貨幣。據(jù)此，我們大體可以總結出：從概念和內(nèi)容來看，互聯(lián)網(wǎng)金融有廣義和狹義互聯(lián)網(wǎng)金融的區(qū)別，嚴格意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融不包括金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)支持，而廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融則包括金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)支持，我們主要研究嚴格意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，大體來看，我們可以對互聯(lián)網(wǎng)金融作出定義，互聯(lián)網(wǎng)金融就是以互聯(lián)網(wǎng)為主要依托，具有互聯(lián)網(wǎng)精神，基于云端數(shù)據(jù)分析而又具有金融功能的新的資源分配形態(tài)。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在我國，將互聯(lián)網(wǎng)金融的概念推向大眾的正是阿里巴巴和余額寶。正在成長的互聯(lián)網(wǎng)金融也會與其他新生事物一樣的成長軌跡：人們可以感受到生活中逐漸成長的新事物，但是，在最開始并不能作出很清晰的認識，只有當這個事務發(fā)展到一定程度后，對社會和人們的生活產(chǎn)生了影響無法忽略的時候，才會被社會所關注，并得到更為準確的認識和分析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在余額寶被廣泛接受之前，已經(jīng)出現(xiàn)在我們的日常生活之中，并且，已經(jīng)有強大的力量。金融資產(chǎn)的交易，網(wǎng)上理財?shù)某霈F(xiàn)，網(wǎng)上銀行和手機銀行轉賬就是互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)在我們生活中的有力證據(jù)。新世紀以來，隨著電子產(chǎn)品快速升級換代，金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務逐漸普及，與此同時，第三方支付業(yè)務P2P和眾籌業(yè)務等新出現(xiàn)的金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)支持體系也有著迅猛的發(fā)展趨勢，不過在較長時間內(nèi)，社會公眾并未賦予互聯(lián)網(wǎng)金融的足夠的重視，直到余額寶業(yè)務的出現(xiàn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念開始深入人心。究其原因，可以總結為：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過長時間發(fā)展，積蓄了足夠的潛力，有了余額寶這樣的突破口，便很容易得到突飛猛進的發(fā)展，得到足夠的重視，第二，阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的發(fā)展，使公眾增強了對互聯(lián)網(wǎng)金融的關注，其中，支付寶的成功更加劇了公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融的追捧。第三，余額寶對銀行的存貸款業(yè)務也形成了挑戰(zhàn)和威脅，余額寶初期的年年化收益率之高，吸引了大量消費者，勢必會奪取一部分銀行的存貸款流量，對銀行業(yè)的業(yè)務也是很大的挑戰(zhàn)。第四，余額寶的出現(xiàn)促進了互金領域的發(fā)明創(chuàng)造。余額寶的成功吸引了很多相關公司推出類似的產(chǎn)品，模仿的力量也推動了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。（二）不同市場主體對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度1.我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度我國政府支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。2013年四月，國務院提出、央行牽頭組織了包含“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管”在內(nèi)的多個課題，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著巨大的指導性作用。在人民銀行2013年二季度的相關報告中也有有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容出現(xiàn)，提出互聯(lián)網(wǎng)金融是資金效率很高的金融范疇，這個報告也是互聯(lián)網(wǎng)金融首次進入金融官方考慮。2013年12互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的成立標志著互金領域有了正式的自律手段。2.金融企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融相關企業(yè)進一步發(fā)展的目標。銀行想擁有自己的P2P平臺，如交通銀行想出了轉型互聯(lián)網(wǎng)金融的三步走，向網(wǎng)絡信貸中介平臺的方向轉變，同時聲明之后便不會再進一步增加實體網(wǎng)點。保險業(yè)也在注重業(yè)務的網(wǎng)絡化。眾安在線財產(chǎn)保險公司的成立標志著互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的發(fā)展萌芽。同時，傳統(tǒng)保險公司和證券公司也在逐漸將互聯(lián)網(wǎng)應用于基礎業(yè)務之中。3.其他互聯(lián)網(wǎng)金融相關企業(yè)的態(tài)度IT企業(yè)也在利用自身優(yōu)勢參與到互金領域的發(fā)展之中。大型網(wǎng)絡公司，如阿里巴巴，利用自身的網(wǎng)絡業(yè)務基礎，如阿里金融和阿里小貸、京東白條等產(chǎn)品的的產(chǎn)生。百度百發(fā)、騰訊的微信支付相關產(chǎn)品，新浪和國美也在探索互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與自身產(chǎn)業(yè)鏈的結合。三大移動運營商，也都相應地得到了人民銀行授予的第三方支付許可。將來公眾使用手機便可以用于完成繳費，不必再像之前用相對繁瑣的方式例如刷銀行卡來進行支付，因此，學術界也是高度關注，并一次進行了相關的研究調(diào)查。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響與風險
（一）影響雖然我國國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融起步不久，但是，從目前的發(fā)展角度和長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融成為今后金融業(yè)的主力軍將大有可能。因此，直接對公眾產(chǎn)生的變化便是可以使金融更加的高效快捷，貼近大眾。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融會減小金融交易的延遲。IT技術的整體進步和智能手機的更新?lián)Q代為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了更快捷、更有保障的發(fā)展?jié)摿?，這是互聯(lián)網(wǎng)金融為經(jīng)濟社會發(fā)展帶來的最明顯的推動，而且這一推動力的作用還沒有完全發(fā)揮。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融能提高資源配置的效率。大數(shù)據(jù)、云計算等先進的互聯(lián)網(wǎng)金融手段不僅能幫助企業(yè)更好的獲取市場需求的變化，改善資金的供需關系，而且能夠促進信息的公平、對稱，提高經(jīng)濟市場的有效性，更好的匹配市場的投資手段與融資缺口。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融將會使投融資活動更加貼近大眾的生活。傳統(tǒng)金融行業(yè)的局限性對發(fā)放貸款、吸收存款的市場主體的資金規(guī)模和相關資質有很高的要求，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本化趨勢會擴寬這幾類業(yè)務參與者的范圍，使更多的機構甚至個人參與到投融資活動中去，尤其是眾籌的出現(xiàn)，風投的參與門檻也變得更低。1.加速傳統(tǒng)金融融入互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融對于市場的介入，給傳統(tǒng)的金融市場帶了了巨大的沖擊，尤為突出的是余額寶，便給傳統(tǒng)金融機構類似銀行等帶來了沖擊，在這一條件下，傳統(tǒng)金融機構只能“以其人之道還治其人之身”，同樣通過互聯(lián)網(wǎng)金融的手段予以還擊，希望阻止一部分的客戶外流，于是，我們逐漸見到了諸如“智能金賬戶”和“快益通”等產(chǎn)品。2.促進金融行業(yè)的市場化首先，推進利率的市場化。如余額寶的金融產(chǎn)品，勢必會侵占銀行的利潤。為了應對存款量減少的情況，傳統(tǒng)銀行業(yè)需要提高存款利率以挽救利潤的流失，這樣的舉措終將使央行放寬對利率的管制。再者，減弱金融管理體系的地域劃分機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品基本不受地域的限制，市場主體可以在任何地方享受互聯(lián)網(wǎng)金融服務，所以，金融市場的線上、線下聯(lián)系勢必會進一步增強。第三，加快銀行的混業(yè)體制推進?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得許多銀行不再可以通過基本的存貸款立足金融行業(yè)，而更是提供了一個新的平臺戰(zhàn)略，使傳統(tǒng)金融體系可以跨部門，跨領域的和其他的項目進行合作，無縫銜接，而現(xiàn)階段的分業(yè)體制想要實現(xiàn)這種效果比較困難。第四，提高我國金融市場的有效性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的介入，一定程度上削弱了國有銀行在我國金融市場的壟斷地位，同時，因為先進互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)主體為民營企業(yè)，所以，這些企業(yè)加入金融行業(yè)將會促進我國金融業(yè)的民營化，加快體制改革。（二）風險與面臨的問題不可否認，互聯(lián)網(wǎng)金融有明顯的優(yōu)勢，但是它也會帶來一定的風險。其中，首要的風險就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管體系的不完善。第一，國內(nèi)缺乏對互金行業(yè)的外部監(jiān)管和相關法律約束。我國目前還沒有專門的對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)設立專門的監(jiān)管體系和相應的法律法規(guī)，而且互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律也很不完善。二是就我國國情而言的信用信息問題。目前國內(nèi)的信用體系阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。因為信用信息交流起來存在不可忽視的矛盾，無法進行有效的追查或懲罰措施，借款人違約成本低，對互聯(lián)網(wǎng)金融的成長存在隱患。此外，在此這方面缺乏交流還可能會使公司在自主提取客戶信用信息和財務信息的過程中時間長，效率低，最終有可能出現(xiàn)如：惡意騙取貸款，甚至下一個“龐氏騙局”。
四、政策建議
雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在如今飛速發(fā)展，奪人眼球，可是也同樣面臨著極大的風險，而針對可能發(fā)生的例如引發(fā)區(qū)域性或系統(tǒng)性風險，應該加強對互金行業(yè)的監(jiān)控和把關，適時出臺相關法律，加以管理。（一）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)控，防止風險擴散。首先，密切關注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務進程，關注并預測可能發(fā)生的意外，并對相關問題予以相關單位以警醒：一是工商、稅務等部門，應該加強對相關企業(yè)的監(jiān)督力度，充分有效的獲取一手信息，及時發(fā)現(xiàn)其中的隱患并予以提醒；二是行業(yè)監(jiān)管部門，可以對新型金融領域開展相關調(diào)查，并嘗試建立風險預備案，避免措手不及；三是公安機關要加大對以通過互聯(lián)網(wǎng)金融的形式騙取群眾財物，危害社會公共安全，影響社會等不良行為的打擊力度，（二）理論指導，推動企業(yè)多自律，多自查，多自省。建議各地方各級金融主管相關部門與相關企業(yè)的溝通和聯(lián)系，普及國家政策，引導政策實施，并推動企業(yè)為樹立良好的企業(yè)形象做出努力，并給予某些違規(guī)單位，某些違規(guī)個人進行公示。（三）分流疏導，完善線下金融機構的基本業(yè)務?；ソ饳C構的迅猛發(fā)展更應該激起傳統(tǒng)金融公司的發(fā)展欲望，傳統(tǒng)金融機構應積極尋求發(fā)展與改革。網(wǎng)絡渠道不應該只成為傳統(tǒng)金融機構的推銷、推廣平臺，更應該注重基礎金融業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)進行更加深入、更加有效的結合。（四）重視正確、理性的金融知識的傳播與大眾化進程，提高金融機構的責任意識。這一舉措不僅需要監(jiān)管部門的參與，也需要社會公眾積極參與其中，更高效的接受理性、正確的金融知識與金融理念，強化社會公眾的自我保護意識與對金融產(chǎn)品的理解與選擇能力。（五）完善相關的法律法規(guī)體系。金融監(jiān)管應該要跟得上金融發(fā)展、業(yè)務創(chuàng)新的腳步，監(jiān)管部門應該保持自己的敏感與靈活性，及時發(fā)現(xiàn)、了解市場上出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融動態(tài)，并予以及時、恰當?shù)谋O(jiān)管，積極完善相應的法律法規(guī)與監(jiān)管方法、監(jiān)管體系，只有這樣，才能對創(chuàng)新能力極強的金融行業(yè)進行高效的監(jiān)管，維持整個社會的和諧發(fā)展。
參考文獻：
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【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融；風險；規(guī)制路徑
互聯(lián)網(wǎng)金融是一種依托互聯(lián)網(wǎng)，利用信息技術實現(xiàn)資金流通的服務模式。相比于傳統(tǒng)的金融模式，更加現(xiàn)代、高效，能夠最大限度地實現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置。而加強互聯(lián)網(wǎng)金融的風險規(guī)制既能保障消費者的基本權益，也能夠形成良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場體系。可見，深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融風險的規(guī)制路徑是十分必要的。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險概述
在現(xiàn)代市場經(jīng)濟體制條件下，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的基礎是云計算、大數(shù)據(jù)等。從嚴格意義上來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心內(nèi)容仍是傳統(tǒng)金融。也有部分學者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融包括廣義和狹義兩個方面的概念：所謂狹義概念是指借助互聯(lián)網(wǎng)技術和平臺，以用戶終端為操作平面的一種全新的金融發(fā)展模式。所謂廣義概念是指金融發(fā)展模式、市場等發(fā)展環(huán)境。當然也有的學者認為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠帶給用戶方便、快捷的使用感受，并打破傳統(tǒng)金融發(fā)展模式的限制，從而實現(xiàn)現(xiàn)代化金融和信息技術的融合。無論如何定義，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生刺激了傳統(tǒng)金融市場，并改變了傳統(tǒng)的經(jīng)營和交易模式。當然，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融風險也發(fā)生了改變。準確地說，互聯(lián)網(wǎng)金融風險包括法律風險、監(jiān)管風險、技術風險、網(wǎng)絡安全風險等。所謂法律風險是指我國法律體系不夠完善，跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展。監(jiān)管風險是指互聯(lián)網(wǎng)金融存在跨界性。而且傳統(tǒng)的監(jiān)管模式主要是以分業(yè)監(jiān)管為主，并不適用信息量大、虛擬性強的互聯(lián)網(wǎng)金融。技術風險則是在沒有足夠的技術支撐實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的無故障。況且互聯(lián)網(wǎng)本身就具有一定的風險性。這在一定程度上也大大增加了互聯(lián)網(wǎng)金融風險的規(guī)制難度。網(wǎng)路安全風險是指互聯(lián)網(wǎng)容易遭受到各種安全威脅，影響到互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定。之所以會造成這些問題主要是因為我國法律監(jiān)管體系不夠完善、缺乏專業(yè)的監(jiān)管機構、互聯(lián)網(wǎng)金融本身的特性所決定以及互聯(lián)網(wǎng)誠信的缺失。總的來說，若要加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險的規(guī)制，則應從互聯(lián)網(wǎng)金融風險類型入手。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的規(guī)制路徑
（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系
我國應當重視構建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，并依據(jù)當前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況制定針對性、高效地規(guī)章制度，保證消費者權益，真正做到互聯(lián)網(wǎng)金融市場的規(guī)范、有序。我國也可以借鑒其它國家的法律管理制度，并結合我國國情完善法律體系。比如美國對于眾籌融資方式，先是承認眾籌方式的合法性，而后針對眾籌平臺缺乏監(jiān)管的現(xiàn)狀制定了相應的管理制度。具體地說主要是從眾籌融資平臺管理入手，做好投資人的權益保護和業(yè)務風險監(jiān)管。美國證券交易委員會(SEC)近期批準了對眾籌融資進行監(jiān)管的草案，面向公眾的眾籌融資在2012年年初得到《促進創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》(JumpstartOurBusinessStartupsAct，簡稱JOBS法案)的認可。即在互聯(lián)網(wǎng)上為各種項目、事業(yè)甚至公司籌集資金得到法律確認。當然，互聯(lián)網(wǎng)金融并非是只是以這一種形式存在。此外，還包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡小額信貸等。若要完善互聯(lián)網(wǎng)法律體系也要綜合考慮各方面的因素。仍以眾籌融資來說，雖然美國的額法律監(jiān)管體系給我們提供了足夠的參考。但是實際上，我國眾籌融資的法律體仍然不夠完善。之所以造成這種主要包括三個方面的問題：一是內(nèi)容細則的協(xié)商存在爭論。比如說眾籌融資的上限、項目人數(shù)上限、每人投資的上限等。二是經(jīng)濟市場的不斷變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融容易受到外界因素的干擾。對于此，我國在完善這方面的法律體系時，就可以結合問題制定法律法規(guī)。例如如果容易項目在一定的時間內(nèi)沒有成功則及時退還籌款。或者說可以允許用戶在一定的時間內(nèi)推出融資，以引導用戶理性消費。我國在2015年曾推出了公布了《私募股權眾籌融資管理辦法(試行)(征求意見稿)》。該征求意見稿就股權眾籌監(jiān)管的一系列問題進行了初步的界定，包括股權眾籌非公開發(fā)行的性質、股權眾籌平臺的定位、投資者的界定和保護、融資者的義務等。其中明確規(guī)定了股權眾籌應當采取非公開發(fā)行方式，并通過一系列自律管理要求以滿足《證券法》第10條對非公開發(fā)行的相關規(guī)定：一是投資者必須為特定對象，即經(jīng)股權眾籌平臺核實的符合《管理辦法》中規(guī)定條件的實名注冊用戶；二是投資者累計不得超過200人；三是股權眾籌平臺只能向實名注冊用戶推薦項目信息，股權眾籌平臺和融資者均不得進行公開宣傳、推介或勸誘?？傊?，由點到面，我國應該逐步完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，并加強法律法規(guī)的修訂和完善，以真正規(guī)范我國金融市場，促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。
（二）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管
自從2005年，互聯(lián)網(wǎng)與金融結合以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展越來越迅速。隨后，我國網(wǎng)絡借貸、P2P發(fā)展模式、第三方支付機構興起，直至2013年互聯(lián)網(wǎng)金融得到最快的發(fā)展。眾籌融資、網(wǎng)絡保險公司等以銀行、網(wǎng)商等為基礎的業(yè)務模式也進入了新紀元。但是我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管并不夠完善。這嚴重阻礙了我國經(jīng)濟的發(fā)展?？偟膩碚f，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管可以從五個方面入手：一是要遵循金融行業(yè)的經(jīng)濟實質?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要是以市場為導向，以提高金融服務效率和質量為目的。加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不能脫離互聯(lián)網(wǎng)金融的實體經(jīng)濟。比如說在加強網(wǎng)絡借貸的監(jiān)管時要始終貫徹電子商務發(fā)展為社會服務的宗旨；在加強眾籌融資的監(jiān)管時要保證眾籌平臺的基本功能，杜絕非法集資，侵犯公民合法權益的行為。二是要加強互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管要服務國家宏觀調(diào)控。具體的說就是要保證互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管能夠提高資源配置了，維護金融行業(yè)穩(wěn)定。同時還應當利于央行的宏觀經(jīng)濟調(diào)控，避免因為互聯(lián)網(wǎng)金融危機導致國家經(jīng)濟波動，影響社會穩(wěn)定。三是要切實保護消費者的合法權益。加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不僅是要促進金融行業(yè)的良好發(fā)展，維護國家經(jīng)濟穩(wěn)定，還要保證消費者的權益不被侵犯。比如說可以要求金融企業(yè)加強信息披露，并杜絕任何機構以任務方式誤導消費者。四是要維護社會市場秩序的穩(wěn)定。在市場競爭體制下，公平競爭是優(yōu)化市場資源配置，維持經(jīng)濟市場穩(wěn)定的重要手段。在互聯(lián)網(wǎng)金融中也應當如此，無論是何種機構，在開展業(yè)務時均要遵守相應的法律法規(guī)。競爭者應當合法參與競爭，不得采用一切違法手段破壞競爭，尤其是不允許存在不合理的合同條款。五是要處理好政府監(jiān)管和自我管理之間的關系?；蛘呤歉鶕?jù)現(xiàn)有的監(jiān)管狀況，組織專門的監(jiān)管部門。比如2016年國務院辦公廳正式《關于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案的通知》（以下簡稱《實施方案》），在全國范圍內(nèi)開展網(wǎng)貸風險專項整治方案。同月21日，發(fā)改委制定了《互聯(lián)網(wǎng)市場準入負面清單(第一批，試行版)》，互聯(lián)網(wǎng)金融部分行為被列入禁止和限制投資經(jīng)營的市場準入事項。28日中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡借貸》標準。顯然，這一系列的監(jiān)管措施不僅會影響網(wǎng)貸金融業(yè)務，還會進一步促使我國收緊對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，從而保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。
（三）提升互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管質量
若要真正提升互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管質量可以從市場、用戶等方面入手。尤其是要提高用戶的網(wǎng)絡安全風險意識和互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管水平兩個方面。只有這樣才能夠促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，維護經(jīng)濟穩(wěn)定。首先，我國應當重視完善互聯(lián)網(wǎng)金融的準入機制和推出機制，提高門檻限制，保證進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場的企業(yè)都具備一定的資金能力、信譽等，同時還要提高對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的形式較多。我國要注意審查金融產(chǎn)品是否具有合格，是否為違反了法規(guī)，并針對經(jīng)營中的金融企業(yè)進行監(jiān)管，保證金融市場的良好運行。同時，要提升互聯(lián)網(wǎng)金融的技術管理，對企業(yè)進行監(jiān)控和審查，并加強企業(yè)信息的披露。其次，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡安全風險可以從加強執(zhí)法和提高公民防范意識兩方面入手。對于一些違法行為和侵犯消費者合法權益的行為必須嚴格懲處。尤其是對于一些球的融合行為更要加強管理和執(zhí)法。而提高公民的防范意識可以通過建立消費者和金融企業(yè)之間有效的溝通機制和行業(yè)標準來實現(xiàn)。同時要加強及時的引導和宣傳，提高公民的防范意識，并熟練掌握互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范方法，從而建立起一個良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。如建立自律規(guī)范和約束懲戒機制，在經(jīng)營資格、業(yè)務運轉、資金管理等方面制定明確的行業(yè)自律規(guī)則，建立信譽機制，接受公眾監(jiān)督，開展自律管理。并完善和補充社會征信體系，提高網(wǎng)絡平臺用戶的信息披露質量?？偟膩碚f，應當重視不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管質量，有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的風險。
三、總結
綜上所述，若要加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險的規(guī)制，既要重視制定相應的法律法規(guī)，也要加大件監(jiān)管力度，維護金融市場的良好秩序，從而維護消費者的合法權益。當然這需要國家、企業(yè)、消費者三方的共同努力，不斷拓展我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險的規(guī)制路徑，促進我國金融經(jīng)濟的發(fā)展。
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關鍵詞：大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融風險類型控制措施
1相關概念
1.1大數(shù)據(jù)
在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的時代背景中，2008年美國專家首次提出了“大數(shù)據(jù)”一詞，主要是因為網(wǎng)絡信息數(shù)量快速增長，而采用傳統(tǒng)搜查方法難以滿足用戶個性化搜索需求。為處理以上問題，專家們提出“大數(shù)據(jù)”概念，其宗旨是采用大數(shù)據(jù)提取原理，在先進分析方法的支撐下，在短時間內(nèi)為用戶快速、精確的提供數(shù)據(jù)資源。
1.2互聯(lián)網(wǎng)金融風險
互聯(lián)網(wǎng)金融風險中即包含互聯(lián)網(wǎng)技術風險，也囊括傳統(tǒng)金融行業(yè)的風險，可以被視為互聯(lián)網(wǎng)技術與傳統(tǒng)金融業(yè)務相整合過程中而形成的風險類型。和傳統(tǒng)金融相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融法具有運營成本低廉、效率高、覆蓋范圍廣泛、發(fā)展快速等諸多優(yōu)勢特征。和傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系相比較，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險監(jiān)管體系在合法性、規(guī)范性等方面不占據(jù)優(yōu)勢，存在很多不足，而以上問題若長時間不能解除，將會造成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成諸多不確定風險[1]。且在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大量數(shù)據(jù)形成的背景下，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風險的分析具有很大必要性。
2互聯(lián)網(wǎng)金融風險的主要形式
2.1信用風險
P2P為最近幾年中興盛的一類互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，其能協(xié)助市場內(nèi)中小企業(yè)網(wǎng)絡融資貸款創(chuàng)造便利條件，且能幫助民間資本在網(wǎng)絡平臺上投資理財并獲得一定收益。但現(xiàn)實情況下，參與P2P金融交易活動以陌生市場的個體商家為主，造成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以全面、深度的了解與貸款人相關信息，對各種資金判斷缺乏精確度，造成債權人的合法權益難以得到有效維護，債權人也不能明確掌握借款人的真實信息[2]。
2.2違法違規(guī)風險
因為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程相對短暫，針對該行業(yè)的運作模式，國家政府有關部門未能使其形成有效監(jiān)督，這是造成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)質量參差不齊的主要原因之一。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為獲得不良利益而不惜損傷群眾的合法權益，一方面會降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在社會中的好評度，另一方面也會干擾和諧社會的建設進程。
2.3用戶違約風險
互聯(lián)網(wǎng)金融市場在運營過程中，企業(yè)的融資形式主要有兩種：第一，為民間供應高收益、高回報項目開展融資活動；第二，以銀行機構為媒介進行信用貸款融資[3]。高風險、高收益是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的典型特征，為推動企業(yè)各項業(yè)務安全、有效運行，則在管理過程中通常會耗用大量時間與精力，部分投資項目運行時間相對較長，而金融企業(yè)因為自身規(guī)模窄小以及競爭實力偏低，增加了用戶違約取款不良現(xiàn)象的發(fā)生率，這勢必會影響互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)后續(xù)運營過程，增加用戶現(xiàn)金提款擠兌問題的發(fā)生率，很多金融企業(yè)會以清盤破產(chǎn)結束企業(yè)命運。
3金融大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制方法
3.1建設健全互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制體系
信用風險是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要風險類型之一，其對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)發(fā)展形成巨大阻礙，因此一定要加強對該類風險的調(diào)控力度。首先，建設完善的內(nèi)部風險控制體系，加強對用戶風險的評估和管控。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)針對民間客戶貸款的情況，在貸款前應對客戶信息整理審核，全面貫徹落實預先制定的風險控制程序操作，給予按時還貸資金安全性足夠重視，以防因為客戶自身資質信用問題，對企業(yè)在社會上的良好形象造成損傷，無法維護債權人的合法權益。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要以各種合法渠道為依托，全面收集客戶真實信息，適度提升貸款門檻，結合貸款客戶現(xiàn)實需求信息與自己狀況，設置合理的貸款額度，借此方式去把互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制在企業(yè)可承受的合理范疇中[4]。
3.2完善法律法規(guī)
這是實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融市場有效監(jiān)督的主要方式，國家政府相關部門應全面考慮互聯(lián)網(wǎng)金融市場的風險類型、特征及企業(yè)運行性質，進而有針對性的擬定法律法規(guī)，彌補互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律體系存在的疏漏，連續(xù)增強對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務運行模式的監(jiān)管，保證其能嚴格依照相關法律法規(guī)運營，杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)各種違法違規(guī)操作，對社會群體的合法權益造成損傷。政府機關也需發(fā)揮自身的督導功能，建設完善化的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體系，創(chuàng)設專門的執(zhí)法機構，加強對執(zhí)法人員行為的監(jiān)管，促使其全面貫徹落實準入體制，針對進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場的新企業(yè)，應通過各種合法權益加強對其社會資質的調(diào)查與考核，以減少非法企業(yè)進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場，而干擾整個行業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展進程。
3.3加強對技術的應用，增強對投資風險的防控能力
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展過程中，用戶違約是常見的風險類型，應加強對該類風險的防范，應在實踐中連續(xù)提升對用戶數(shù)據(jù)信息的深度分析、整體判斷能力，而以上目標的實現(xiàn)，需要先進技術的支撐與輔助[5]。比如，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可通過使用大數(shù)據(jù)分析技術，實現(xiàn)對用戶信息的深度分析處理，針對那些社會資質偏低的用戶，企業(yè)應減少或杜絕和其建設借貸款服務關系，這主要是因為用戶大量借貸后若不能按時還款，將會促進企業(yè)平臺擠兌現(xiàn)象的形成與發(fā)展進程，對企業(yè)正常經(jīng)營管理工作的開展形成不良影響。另外，為實現(xiàn)對運營風險的有效防控，互聯(lián)金融企業(yè)應加強對大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)的合理應用，針對有意向投資項目的相關數(shù)據(jù)信息應加強分析，評估數(shù)據(jù)信息的科學性，從各個維度探析可能會對項目運行安全性造成負面影響的各類風險因素，采用適宜的方法將投資風險降至企業(yè)可承受的范圍中，保證企業(yè)業(yè)務發(fā)展與運營有強大的技術支撐。
3.4加強對互聯(lián)網(wǎng)金融支付的控制力度
在大數(shù)據(jù)時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標，一定要保證互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺的資金流動過程的清晰度，進而為風險管理工作的開展創(chuàng)造便利條件。為實現(xiàn)以上目標，可采用以下措施進行：第一，全面貫徹落實賬戶的實名體制，加強對客戶的信息登記過程的管理，保證客戶信息錄入的完整性[6]。第二，嚴格依照互聯(lián)網(wǎng)金融支付功能設定與之相匹配的支付格式，采用該種方式實現(xiàn)和銀行機構業(yè)務形態(tài)的有效區(qū)別，明確互聯(lián)網(wǎng)資金企業(yè)在支付系統(tǒng)內(nèi)的特殊身份，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應重視對自身交易流程的規(guī)劃，加強與各大銀行之間的交流合作，銀行機構結合互聯(lián)網(wǎng)支付公司的支付指令，在短時間內(nèi)把相關信息傳遞給支付系統(tǒng)，完成結算工作。第三，完善市場監(jiān)管制度與體系，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運行模式的監(jiān)管，特別是加強事中、事后監(jiān)管，但要和傳統(tǒng)的金融監(jiān)管相區(qū)別，在大數(shù)據(jù)技術的協(xié)助下，保證風險監(jiān)測的全程性，建設并完善行業(yè)數(shù)據(jù)庫等。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建設的支付系統(tǒng)應具有監(jiān)督功能，這是減少或規(guī)避風險的最直接、有效方法之一。
3.5促進行業(yè)之間的合作溝通
在經(jīng)濟一體化、大數(shù)據(jù)流通范圍不斷拓展的時代背景下，各個行業(yè)業(yè)務相互滲透、存在交叉點，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應加強對大數(shù)據(jù)技術的合理應用，推動不同行業(yè)、不同領域之間的信息資源交融過程，建設相對穩(wěn)定的合作關系，建設健全功能相對完善的電商交易平臺，促進行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)與監(jiān)督功能的有效發(fā)揮，推動互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)范運行進程[7]。在經(jīng)貿(mào)合作進程中，樹立趨利避害的發(fā)展思維，建設行業(yè)之間互相幫襯的運作模式，拓展視線范疇，將眼光投擲在共同利益方面上，連續(xù)提升企業(yè)職員的業(yè)務技能水平與職業(yè)道德素養(yǎng)，建設健全互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風險的科學管理、預警系統(tǒng)及信息溝通平臺，持續(xù)強化對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的預警與應答能力水平。
一、概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托互聯(lián)網(wǎng)工具及通信工具來實現(xiàn)資金互轉、支付等業(yè)務的新興行業(yè)模式。這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術水平，然而隨著互聯(lián)網(wǎng)絡技術水平的提高，互聯(lián)網(wǎng)金融也在快速地發(fā)展。
二、大數(shù)據(jù)及其特點
（一）數(shù)據(jù)分類
在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，數(shù)據(jù)貫穿了整個網(wǎng)絡金運轉過程。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中主要有：參與者（客戶）、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及相關的金融產(chǎn)品和服務。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅可以輸入、保存參與者（客戶）信息數(shù)據(jù)以及提品信息數(shù)據(jù)，甚至還可以保留參與者（客戶）在對互聯(lián)網(wǎng)平臺進行操作時的各種數(shù)據(jù)信息，這些數(shù)據(jù)信息正是互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)庫，是網(wǎng)絡金融的基礎。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的操作過程，可將其分類為：用戶信息數(shù)據(jù)、成交信息數(shù)據(jù)、用戶操作數(shù)據(jù)等。
用戶信息數(shù)據(jù)是指每個參與者（客戶）在建立賬戶時要填寫的基本資料，這些資料被保存后就會被自動儲存到企業(yè)的信息系統(tǒng)里。用戶資料數(shù)據(jù)關系到每個用戶的私人資料，所以企業(yè)必須對此數(shù)據(jù)進行嚴格保密，進行統(tǒng)一的管理，不能被泄露。
成交信息數(shù)據(jù)是指互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)為用戶提供了商品及服務，然后用戶對此商品或服務進行購買成交時，有成交信息數(shù)據(jù)，可以保留你成交過程中的整個操作，作為你安全成交的憑證和依據(jù)，防止交易過程中產(chǎn)生的風險。用戶操作數(shù)據(jù)，是記錄用戶在對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)平臺進行操作時相應過程的記錄。
（二）數(shù)據(jù)特點
互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)分為以下特點：規(guī)模廣、多樣化、高效性。首先，規(guī)模廣是指互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)涉及廣泛，覆蓋廣。其次，多樣化是指互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)涉及種類多，信息數(shù)據(jù)的多元化。最后，高效性是指對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息處理及時、準確、高效。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險
在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，存在不少風險，主要體現(xiàn)如下：第一，用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融概念不清晰，投資風險意識不強，有人認為互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新投資，與傳統(tǒng)金融不同，其實互聯(lián)網(wǎng)金融與改變傳統(tǒng)金融并沒有本質上的區(qū)別；第二，存在技術不足與人為破壞導致的風險，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然已經(jīng)被廣泛使用，但是互聯(lián)網(wǎng)技術風險還是存在的，例如計算機故障與其他類型的風險，例如：黑客、病毒等。
第三，經(jīng)營多樣化導致監(jiān)管風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的多樣化導致風險監(jiān)管難度更大，涉及到銀行業(yè)務、證券業(yè)務、保險業(yè)務等，業(yè)務交叉性強。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融市場在一定程度上與傳統(tǒng)金融市場相沖擊。
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)在一定程度上是相沖擊的，使得銀行間的競爭增大，相互抬高利率，而且還改變負債的結構。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融風險預警系統(tǒng)
（一）以數(shù)據(jù)為基礎
在互聯(lián)網(wǎng)金融風險預警系統(tǒng)建立的過程中，我們必須注意以下幾點：
第一，可操作性，在互聯(lián)網(wǎng)金融風險預警系統(tǒng)建立時，要結合本企業(yè)實際情況，方便、安全、易操作；在對數(shù)據(jù)進行分析時，要有利于操作，這樣才能快速識別風險，作出防范。
第二，及時性，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的數(shù)據(jù)我們必須及時處理，具有高效性，所以在進行建立該系統(tǒng)的時候必須要注意時限性，確保能夠及時地發(fā)現(xiàn)風險及不足，這樣才能有充足的時間去預防，避免出錯，造成不良損失。
第三，準確性，在建立該預警系統(tǒng)的過程中要保證數(shù)據(jù)的準確性，才能避免對風險作出錯誤的判斷，造成不必要的損失。
（二）系統(tǒng)數(shù)據(jù)分級
在互聯(lián)網(wǎng)金融預警系統(tǒng)分為四個級別，分別如下：
1、數(shù)據(jù)管理
互聯(lián)網(wǎng)金融預警系統(tǒng)是以數(shù)據(jù)為基礎的，預警系統(tǒng)對數(shù)據(jù)進行分析與處理，所以要對數(shù)據(jù)的管理建立健全系統(tǒng)。這樣可以更方便地對數(shù)據(jù)進行導出、整理及存儲。
2、數(shù)據(jù)整合
數(shù)據(jù)整合主要是風險預警系統(tǒng)對數(shù)據(jù)進行整體的分析，進行風險預警。
3、數(shù)據(jù)分析
風險預警系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)整合后，對所有的數(shù)據(jù)進行分析和處理，從而來判定風險。所以，風險預警系統(tǒng)必須具備智能性。
4、數(shù)據(jù)結果
數(shù)據(jù)解釋就是數(shù)據(jù)分析能夠對風險進行解釋及反應，并且分析結果。
