發(fā)布時間：2023-03-22 17:38:23
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的保險碩士畢業(yè)論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：保險專業(yè)碩士;實踐導(dǎo)師;激勵機制
中圖分類號：G643 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1674-9324（2016）41-0056-02
一、問題的提出
2009年，教育部頒布了《關(guān)于做好全日制碩士專業(yè)學(xué)位研究生培養(yǎng)工作的若干意見》，2010年1月，國務(wù)院學(xué)位委員會第27會議審議通過了包括金融碩士等在內(nèi)的19種碩士專業(yè)學(xué)位設(shè)置方案，截止到2015年底，我國的碩士專業(yè)學(xué)位已有40種類別。專業(yè)碩士研究生主要是針對社會特定職業(yè)領(lǐng)域的需要，培養(yǎng)具有較強職業(yè)素養(yǎng)與專業(yè)能力的高層次應(yīng)用型人才，所以在培養(yǎng)方式上注重實踐環(huán)節(jié)的鍛煉。為提高專業(yè)碩士研究生的理論和實踐能力，各高校在專業(yè)碩士的培養(yǎng)上普遍采用“雙導(dǎo)師制”，即校內(nèi)理論導(dǎo)師與校外實踐導(dǎo)師相結(jié)合的培養(yǎng)模式，一般采用兩年制，第一學(xué)年在校內(nèi)學(xué)習(xí)理論知識，第二學(xué)年進(jìn)行實踐學(xué)習(xí)和畢業(yè)論文設(shè)計。在這其中，與傳統(tǒng)學(xué)術(shù)型碩士最大的區(qū)別便是至少有半年時間在校外進(jìn)行實踐學(xué)習(xí)和實踐導(dǎo)師的指導(dǎo)，所以說專業(yè)碩士的培養(yǎng)與實踐導(dǎo)師的作用密不可分。安徽財經(jīng)大學(xué)作為首批具有專業(yè)碩士學(xué)位授權(quán)點的高校單位之一，早在2010年就開始了專業(yè)碩士的招生和培養(yǎng)工作，也率先開展了“雙導(dǎo)師制”培養(yǎng)模式，但實踐導(dǎo)師發(fā)揮的作用卻比較有限，究其原因還是對實踐導(dǎo)師的激勵機制不夠完善，本文基于此進(jìn)行如下闡述。
二、本文研究的理論依據(jù)
1.馬斯洛需求理論。心理學(xué)家馬斯洛提出，人類的需要按照其發(fā)生的先后次序可分為五個等級：生理需要、安全需要、社交的需要、尊重的需要、自我實現(xiàn)的需要。只有在低層次的需要得到滿足以后人們才會去追求高層次的需要。
2.赫茲伯格“雙因素論”。美國心理學(xué)家赫茲伯格于20世紀(jì)50年代提出，又稱“激勵因素―保健因素”理論。保健因素指的是工作環(huán)境中諸如組織政策、工作條件、人際關(guān)系、地位、安全和生活條件等外界因素，此類因素的滿足會消除人們不滿，反之則會招致不滿的發(fā)生。激勵因素則是令員工感到滿意的因素，多屬工作本身內(nèi)含的諸如成就、認(rèn)可、晉升、工作中的成長、責(zé)任感等，這些東西如果能得到滿足，則可提高員工滿意度，激發(fā)員工的工作熱情。
3.費羅姆“期望理論”。美國著名學(xué)者費羅姆提出，激勵作用大小取決于兩大因素：一是人對激勵因素所能實現(xiàn)的可能大小的期望;二是激勵因素對其本人的效價，即激勵力量=期望利率×目標(biāo)效價。目標(biāo)越明確越具體，激勵效果也就更顯著。
三、保險專業(yè)碩士實踐導(dǎo)師的作用
1.有利于培養(yǎng)創(chuàng)新型實踐高素質(zhì)人才。專業(yè)碩士實踐導(dǎo)師的產(chǎn)生是基于研究生教育改革大背景下的重要舉措。引進(jìn)校外實踐導(dǎo)師，與校內(nèi)導(dǎo)師相結(jié)合，開辟“雙導(dǎo)師制”，有利于拓寬研究生的學(xué)術(shù)視野和實踐能力。實踐導(dǎo)師的建立是對傳統(tǒng)研究生教育的一種創(chuàng)新，它調(diào)動了校外的企業(yè)資源，為學(xué)生提供了實踐創(chuàng)新的平臺，將理論研究切實落實到生產(chǎn)建設(shè)中去，在實踐中創(chuàng)新工作方式和理論研究，有利于培養(yǎng)創(chuàng)新型實踐高素質(zhì)人才，滿足國家的人才發(fā)展需要。
2.有利于完善現(xiàn)有研究生導(dǎo)師隊伍架構(gòu)。高校發(fā)展需要高素質(zhì)的全方位、多方向的教學(xué)和科研隊伍，現(xiàn)有的研究生導(dǎo)師因為教學(xué)空間局限、思維方式較為傳統(tǒng)等因素，研究方向和指導(dǎo)方式往往較為單一，長此以往必將致使整個高校學(xué)術(shù)水平的倒退。實踐導(dǎo)師的存在恰恰能彌補現(xiàn)有導(dǎo)師架構(gòu)的不足，他們能將先進(jìn)的企業(yè)管理和發(fā)展理念帶到高校和研究生中來，為學(xué)術(shù)研究提供與時俱進(jìn)的發(fā)展方向，增強科研的實用性，明確理論的指向性。
3.有利于促進(jìn)研究生教育的創(chuàng)新發(fā)展。隨著我國研究生招生規(guī)模的擴大和經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，原有的導(dǎo)師數(shù)量和指導(dǎo)水平就顯得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，大大制約研究生的培養(yǎng)質(zhì)量。研究生教育要想得到發(fā)展就必須拓寬教育方式和培養(yǎng)模式。實踐導(dǎo)師的加入促進(jìn)了研究生教育向企業(yè)實踐層面拓展，即提高了導(dǎo)師數(shù)量，又保證了指導(dǎo)的實用性，而且拓展了研究生教育的固有思維，是對傳統(tǒng)教學(xué)指導(dǎo)方式的突破和創(chuàng)新。
四、安徽財經(jīng)大學(xué)實踐導(dǎo)師基本情況及存在問題
1.基本情況。安徽財經(jīng)大學(xué)作為安徽省內(nèi)老牌高校，在2010年率先開展了專業(yè)碩士的招生工作，與此同時建立“雙導(dǎo)師制”培養(yǎng)模式。截止到2015年12月底，我校全日制專業(yè)碩士開設(shè)專業(yè)主要包括金融碩士（MF）、保險碩士（MI）、應(yīng)用統(tǒng)計碩士（M.A.S）、稅務(wù)碩士（MT）、國際商務(wù)碩士（MIB）、會計碩士（MPAcc）、資產(chǎn)評估碩士（MV）、旅游管理碩士（MTA）、法律碩士（JM）、審計碩士（MAud）等在內(nèi)的10個專業(yè)。我校專業(yè)碩士累計招生規(guī)模達(dá)1200余人，畢業(yè)人數(shù)1000余人，平均在校人數(shù)300人左右;與此同時，我校專業(yè)碩士校內(nèi)導(dǎo)師163人，校外導(dǎo)師約350人左右。校內(nèi)導(dǎo)師與實踐導(dǎo)師的數(shù)量與各專業(yè)的招生人數(shù)有關(guān)。由于經(jīng)濟金融的發(fā)展以及我校會計和金融的悠久辦學(xué)歷史和過硬的教學(xué)質(zhì)量，在近些年的招生占比中一直位列前茅，會計碩士和金融碩士一般年均招生80人和40人，相應(yīng)的這兩個專業(yè)的校內(nèi)導(dǎo)師一般為31人和28人左右，校外實踐導(dǎo)師與現(xiàn)有招生人數(shù)相持平，相比龐大的招生規(guī)模，校內(nèi)導(dǎo)師的師資力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，校外導(dǎo)師很好地補充了校內(nèi)師資力量的不足，拓展了碩士研究生教育方式，提高了研究生實踐能力和教育質(zhì)量。
我校實踐導(dǎo)師在社會地位、地域分布、所在行業(yè)等方面體現(xiàn)著碩士實踐導(dǎo)師的共性和學(xué)校學(xué)科的獨特性。首先，實踐導(dǎo)師來自于企業(yè)或地方政府等社會機構(gòu)，一般是企業(yè)中高層管理人員、地方政府等社會機構(gòu)擔(dān)任處級以上職務(wù)或具有高級專業(yè)技術(shù)職務(wù)人員等，他們有較豐富的實際工作經(jīng)驗和一定的學(xué)術(shù)造詣，工作內(nèi)容或研究方向與所指導(dǎo)的碩士研究生所在的二級學(xué)科的研究方向基本一致。其次，實踐導(dǎo)師工作單位一般位于本地或本省，以方便師生間的交流與溝通，當(dāng)然隨著交通和信息技術(shù)的發(fā)展，已將實踐導(dǎo)師的范圍到江浙等周邊城市，一線發(fā)達(dá)城市北上廣等領(lǐng)域也有所分布。最后，我校實踐導(dǎo)師一般是現(xiàn)有專業(yè)領(lǐng)域的行業(yè)精英，涉及到金融、會計、保險、法律、財政、旅游等諸多領(lǐng)域，且隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，實踐導(dǎo)師還發(fā)展到大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)領(lǐng)域，緊跟時展潮流，把握時代脈搏，充分體現(xiàn)了實踐的真諦。
2.存在問題及原因。我校自2010年實行專業(yè)碩士招生與培養(yǎng)以來，實踐導(dǎo)師的數(shù)量和質(zhì)量都得到了很大提高，但是實踐導(dǎo)師在專業(yè)碩士的培養(yǎng)過程中發(fā)揮的作用極其有限，很大一部分學(xué)生與實踐導(dǎo)師之間并沒有很好地溝通和交流，相應(yīng)的也沒有得到專業(yè)指導(dǎo)和實踐鍛煉，實踐導(dǎo)師資源大大被浪費。如何激發(fā)實踐導(dǎo)師的工作積極性是專業(yè)碩士研究生培養(yǎng)中的一項重大難題。從現(xiàn)代激勵理論中，可以簡要概括導(dǎo)致實踐導(dǎo)師激勵不足的原因主要有以下幾個方面。
（1）學(xué)校對實踐導(dǎo)師需求層次把握不夠。馬斯洛需求理論告訴我們，人們在滿足了生理、安全、社交等低層次需求之后便開始追求尊重、自我實現(xiàn)等高層次需求。實踐導(dǎo)師一般來自各領(lǐng)域的精英，一般的低層次需求早已滿足，出任學(xué)校導(dǎo)師一般是希望獲得育人成才的尊重感和自我價值實現(xiàn)感。我校在實踐導(dǎo)師的聘任、評估、激勵、和反饋各環(huán)節(jié)都缺少相應(yīng)的制度規(guī)范，不僅沒有提供基本的物質(zhì)報酬，而且對于實踐導(dǎo)師的心理需求和精神激勵都存在嚴(yán)重缺陷。
（2）專業(yè)碩士對實踐導(dǎo)師作用認(rèn)識不足。對于大多數(shù)專業(yè)碩士研究生而言，實踐導(dǎo)師只是一個名字而已，他們在研究方向、論文寫作甚至是在工作選擇中主要依賴的還是校內(nèi)導(dǎo)師。一方面是校內(nèi)導(dǎo)師較為專業(yè)，能在學(xué)業(yè)生涯中提出較有針對性的建議，另一方面因為授課等原因，校內(nèi)導(dǎo)師離學(xué)生較近，利于溝通。而實踐導(dǎo)師一般在企業(yè)或者單位，工作較為繁忙、擅長領(lǐng)域各不相同而且思維習(xí)慣與學(xué)校大有不同，所以造成交流和溝通上的諸多不便。學(xué)生一般很少與實踐導(dǎo)師聯(lián)系，只有在學(xué)校強制要求的情況下，才會硬著頭皮去聯(lián)系，而實踐導(dǎo)師由于工作繁忙很少主動聯(lián)系學(xué)生，這對師生關(guān)系的交流和培養(yǎng)是不利的。
（3）校企之間建設(shè)缺乏科學(xué)的合作機制。實踐導(dǎo)師一般來源于各個企業(yè)的科學(xué)技術(shù)骨干和高級管理人才，是各個行業(yè)領(lǐng)域的精英人才，在企業(yè)中起著舉足輕重的地位。他們出任學(xué)校實踐導(dǎo)師有的只是一個社會兼職或者學(xué)校掛名而已，自己的主業(yè)還是在企業(yè)或者公司，對指導(dǎo)學(xué)生缺乏動力。實踐導(dǎo)師若想發(fā)揮作用，必須建立長期有效的校企合作機制，結(jié)合學(xué)校指導(dǎo)效果評估工作績效，約束導(dǎo)師指導(dǎo)行為。但是目前我校在實踐基地建設(shè)、校企合作等方面嚴(yán)重缺乏科學(xué)合理的共贏發(fā)展機制，這也是導(dǎo)致實踐導(dǎo)師激勵不足的一個重要外在原因。
五、安徽財經(jīng)大學(xué)專業(yè)碩士實踐導(dǎo)師激勵措施
1.完善學(xué)校內(nèi)在評估與外在激勵機制。首先，我校在實踐導(dǎo)師問題上應(yīng)該完善目前的導(dǎo)師聘任和評估機制，在源頭上篩選負(fù)責(zé)任的具有專業(yè)知識背景的實踐導(dǎo)師，及時更新淘汰實踐導(dǎo)師隊伍。目前安徽財經(jīng)大學(xué)的實踐導(dǎo)師管理暫行辦法還是2009年提出的，只是對實踐導(dǎo)師的任職條件、職責(zé)、權(quán)利、遴選和聘任、考核及管理提出了大概要求，沒有具體的跟進(jìn)措施，在導(dǎo)師質(zhì)量和渠道來源上參差不齊，導(dǎo)師評估和激勵措施未完善，權(quán)利和職責(zé)未明晰。我校應(yīng)制定明確具體的實踐導(dǎo)師聘任制度，將流程落實到實處，本著本人自愿申請的原則，學(xué)院、研究生處層層把關(guān)，對實踐導(dǎo)師的指導(dǎo)能力、學(xué)術(shù)造詣、社會影響力等進(jìn)行綜合評估，遴選出優(yōu)秀且富有責(zé)任感的實踐導(dǎo)師，而且要簽訂聘任合同，事先告知其權(quán)利和義務(wù)，并且在官網(wǎng)上公布實踐導(dǎo)師聘用名單。
其次，學(xué)校應(yīng)該在研究生處設(shè)置專人專崗和專項資金，負(fù)責(zé)各學(xué)院實踐導(dǎo)師和學(xué)生實踐活動的對接工作。啟用對學(xué)校工作熟悉且社會經(jīng)驗豐富的專人來負(fù)責(zé)專業(yè)碩士實踐導(dǎo)師的安排工作，聯(lián)系和安排學(xué)生進(jìn)企業(yè)實習(xí)，導(dǎo)師進(jìn)學(xué)校講座交流，完善實踐導(dǎo)師聘任和評估機制，定期接收學(xué)生反饋等等，為打造安財專業(yè)碩士的實踐特色，培養(yǎng)符合社會需要的創(chuàng)新人才提供一個良好的內(nèi)部系統(tǒng)。
目前我校專業(yè)碩士實踐導(dǎo)師基本是零報酬，雖然他們不在乎一般的物質(zhì)報酬，但更高層次的精神需求也沒有得到滿足。我校應(yīng)該利用專項資金和人力資源調(diào)動他們的積極性，設(shè)定科學(xué)合理的報酬體系，為他們開設(shè)課程或?qū)ｎ}講座或企業(yè)實踐提供物質(zhì)保障，使得勞有所得，勞有所獲。其次，根據(jù)赫茲伯格“雙因素論”，學(xué)校更應(yīng)該注重人才的管理藝術(shù)，定期進(jìn)行導(dǎo)師反饋，給予實踐導(dǎo)師充足的尊重和社會榮譽。學(xué)校應(yīng)該每年定期舉辦實踐導(dǎo)師聘任和優(yōu)秀實踐導(dǎo)師授予儀式，以物質(zhì)和榮譽的方式共同激勵，同時還提供了機會，加強了校企之間以及導(dǎo)師和學(xué)生之間的交流合作。
2.正向激勵與反向激勵相結(jié)合。激勵分為正向和反向，正向激勵為鼓勵和支持，而反向激勵則是懲罰和淘汰，換言之，是一種約束機制。要想充分發(fā)揮實踐導(dǎo)師的作用，就必須采用正向激勵與反向懲罰相結(jié)合的機制。學(xué)生對導(dǎo)師指導(dǎo)滿意度進(jìn)行評價，學(xué)院對實踐指導(dǎo)打分，學(xué)校根據(jù)學(xué)生評價、學(xué)院評價和企業(yè)反饋綜合評估實踐導(dǎo)師的指導(dǎo)效果，對積極參與指導(dǎo)的實踐導(dǎo)師給與物質(zhì)和精神獎勵，延長聘用期限，給予優(yōu)秀實踐導(dǎo)師表彰;對懈怠和不負(fù)責(zé)任者提前解除聘用合同，以此來督促和約束實踐導(dǎo)師的指導(dǎo)行為。
3.導(dǎo)師激勵措施與企業(yè)績效管理接軌。根據(jù)費羅姆的“期望理論”我們知道，實踐導(dǎo)師缺乏積極性的一個重要原因是激勵措施沒有與他們工作直接掛鉤，不能帶來目標(biāo)效價，只有在校企密切合作的基礎(chǔ)上，將實踐導(dǎo)師的指導(dǎo)評價直接與他們在企業(yè)的績效相掛鉤才能激發(fā)他們的指導(dǎo)積極性。學(xué)校應(yīng)該加強實踐基地建設(shè)，加強校企以及政府之間的合作，與實習(xí)基地簽訂實踐協(xié)議，將實踐導(dǎo)師的指導(dǎo)成績與企業(yè)業(yè)績和職位升遷相掛鉤，指導(dǎo)合格者可以在企業(yè)績效評估和職稱考核中加分，除此之外，合格以及優(yōu)秀的實習(xí)基地和機構(gòu)單位可以提升企業(yè)的社會責(zé)任感，可以獲得更多的政府支持。
4.加強專業(yè)碩士的實踐管理制度。實踐導(dǎo)師作用的發(fā)揮光靠激勵實踐導(dǎo)師還是不夠的，所謂交流指導(dǎo)是相互的，只有受眾也即我們專業(yè)碩士充分體會到實踐導(dǎo)師的重要性，才能主動去挖掘和利用實踐導(dǎo)師這一豐富資源。學(xué)校要聯(lián)合各學(xué)院制定完善的專業(yè)碩士實踐管理制度，將專碩實踐活動以及具體工作流程以制度的形式落實。學(xué)校應(yīng)將學(xué)生實踐學(xué)分計入培養(yǎng)管理的一部分，實踐期間要確定適當(dāng)，既不耽誤校內(nèi)理論學(xué)習(xí)，又不耽誤最終的工作尋找和畢業(yè)論文設(shè)計，一般定在專業(yè)碩士第一學(xué)年末的6月-11月比較合適。在這期間既具備了一般的理論知識儲備，又能夠在實習(xí)實踐中尋找工作方向和畢業(yè)論文選題方向，還能夠為最終工作的選擇提供實習(xí)經(jīng)驗，而且充分利用了暑假的時間，一舉多得。專碩實踐鍛煉的最后評價除了寫實踐總結(jié)報告之外，還應(yīng)進(jìn)行實踐答辯，結(jié)合校內(nèi)和校外導(dǎo)師共同評價該學(xué)生的實踐成績，將實踐的效用最大化。除此之外，專業(yè)碩士畢業(yè)論文設(shè)計應(yīng)與實踐相結(jié)合，建議以實踐調(diào)研報告、案例分析等具有實際效用的論文形式進(jìn)行寫作，促使學(xué)生主動與實踐導(dǎo)師進(jìn)行交流，溝通心得，獲得就業(yè)必備的工作技能和專業(yè)知識。將專業(yè)碩士的培養(yǎng)過程與實踐導(dǎo)師緊密聯(lián)合，防止只掛名沒有實際指導(dǎo)的行為發(fā)生，才能促進(jìn)研究生教育的質(zhì)的發(fā)展。
六、結(jié)語
實踐導(dǎo)師是專業(yè)碩士研究生教育過程中的一大創(chuàng)新，在人才培養(yǎng)和導(dǎo)師隊伍建設(shè)中都有著很重要的作用，將實踐導(dǎo)師效用最大化發(fā)揮，需要學(xué)校學(xué)院、企業(yè)導(dǎo)師以及專碩學(xué)生的共同努力。只有將內(nèi)在激勵與外在激勵相結(jié)合、正向激勵與反向激勵共同作用才能促使實踐導(dǎo)師在德、能、勤、績各方面的共同進(jìn)步，才能將實踐導(dǎo)師資源最大化發(fā)揮。
參考文獻(xiàn)：
[1]李阿利.建立研究生導(dǎo)師有效激勵機制的系統(tǒng)思考[J].學(xué)位與研究生教育，2005，（10）：24-28.
[2]李占華，羅英姿.高校研究生導(dǎo)師隊伍建設(shè)的思考――研究生培養(yǎng)機制改革背景下[J].學(xué)園（教育科研），2012，（24）：29-30.
[3]鄭剛.全日制專業(yè)學(xué)位研究生導(dǎo)師隊伍建設(shè)的探索與實踐――以揚州大學(xué)為例[J].學(xué)位與研究生教育，2014，（11）：10-14.
Research on Incentive Mechanism Construction of Practice Instructors in Master's Degree of Insurance
-An Case Study of Master's Degree of Insurance in Anhui University of Finance and Economics
LI Jia-ming
（Insurance Department， School of Finance， Anhui University of Finance and Economics， Bengbu， Anhui 233030，China）
一、前言
內(nèi)部會計控制是內(nèi)部控制的重要組成部分碩士畢業(yè)論文，是會計管理與控制的重要手段。建立健全工業(yè)企業(yè)內(nèi)部控制制度是推進(jìn)工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制建設(shè)，加強內(nèi)部會計監(jiān)督，維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟的需要，也是衡量工業(yè)企業(yè)管理的重要標(biāo)志。工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制的任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)缺陷都可能導(dǎo)致會計信息失真，只有完善內(nèi)部會計控制的每一部分，才能有效防止會計信息失真。故而，良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)有利于提高工業(yè)企業(yè)會計信息的質(zhì)量。本文就如何有效加強工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制進(jìn)行探討。
二、有效加強工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制的必要性在新世紀(jì)之初，我國的經(jīng)濟體制改革正處于向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌、與世界經(jīng)濟接軌的關(guān)控時期，真實、完整的會計信息對維護(hù)市場經(jīng)濟秩序和促進(jìn)社會經(jīng)濟的發(fā)展尤為重要。然而，在我國現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，一些工業(yè)企業(yè)會計信息嚴(yán)重失真，各種違法亂紀(jì)現(xiàn)象愈演愈烈，嚴(yán)重擾亂了社會主義市場經(jīng)濟。盡管造成這些問題的原因很多，但工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制制度不健全，或者雖有內(nèi)部會計控制制度，但監(jiān)督、檢查措施不力．沒有施行真正意義上的內(nèi)部會計控制是主要原因之一。國際、國內(nèi)的客觀環(huán)境對工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制的現(xiàn)狀迫切要求工業(yè)企業(yè)建立、健全內(nèi)部會計控制。
三、如何有效加強工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制
（1）加強工業(yè)企業(yè)會計系統(tǒng)控制工業(yè)企業(yè)會計系統(tǒng)控制可分為會計核算控制和財務(wù)管理控制。工業(yè)企業(yè)應(yīng)該明確財務(wù)機構(gòu)和會計人員的崗位責(zé)任管理、會計檔案管理、會計電算化管理、會計核算管理、內(nèi)部會計控制管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提及損失處理管理、資產(chǎn)損失處理管理、資金管理、銀行保函管理、成本費用管理、收入管理、利潤及利潤分配管理、財務(wù)會計報告管理、外埠單位工程財務(wù)管理、發(fā)票及收據(jù)管理、對外擔(dān)保管理、企業(yè)效績評價等，建立嚴(yán)格的成本控制制度、業(yè)績考核制度、財務(wù)收支審批制度、費用報銷制度、會計檔案保管和財務(wù)交接制度等，確保公司會計工作行為規(guī)范，有效提高會計工作質(zhì)量。同時，工業(yè)企業(yè)可以制定《財務(wù)管理過程控制辦法》，明確財務(wù)預(yù)算控制、貨幣資金使用控制、商品銷售控制、債權(quán)債務(wù)管理控制、成本費用控制、投資控制，以及監(jiān)督檢查等，針對各風(fēng)險控制點建立嚴(yán)密的會計控制系統(tǒng)，加強經(jīng)濟業(yè)務(wù)過程的控制，預(yù)防各種弊端，嚴(yán)把企業(yè)財經(jīng)紀(jì)律關(guān)，充分發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的核心作用,確保公司健康運營。
（2）加強工業(yè)企業(yè)財務(wù)支出的內(nèi)部控制工業(yè)企業(yè)的財務(wù)支出實行分級管理，在每一級的財務(wù)開支中，堅持“一支筆”審批的原則，沒有授權(quán)、委托，他人不得審批財務(wù)開支。各部門應(yīng)將“一支筆”審批人報工業(yè)企業(yè)財務(wù)部門備案。工業(yè)企業(yè)財務(wù)開支嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，每一筆開支必須有審批人、經(jīng)辦人簽字方可辦理報銷手續(xù)。基本建設(shè)項目和單項工程維修項目按實際工程進(jìn)度和合同規(guī)定付款，應(yīng)充分考慮審減金額及質(zhì)量保證金。設(shè)備購置費由采購部門、使用部門負(fù)責(zé)人審批和資產(chǎn)管理部門確認(rèn)后方可辦理報銷手續(xù)。
（3）加強工業(yè)企業(yè)會計電算化內(nèi)部控制工業(yè)企業(yè)財務(wù)部門財務(wù)系統(tǒng)維護(hù)人員負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)計算機及會計軟件系統(tǒng)運行工作，保證計算機硬件、軟件的正常進(jìn)行，未經(jīng)授權(quán)不得辦理審核、出納業(yè)務(wù)。工業(yè)企業(yè)財務(wù)部門各個終端用戶應(yīng)設(shè)置密碼并嚴(yán)格保密，不得泄露，終端用戶應(yīng)對密碼泄密引起的損失承擔(dān)連帶責(zé)任。財務(wù)人員在財務(wù)部門局域網(wǎng)內(nèi)計算機上使用外來磁盤及其他存儲介質(zhì)，應(yīng)先交財務(wù)處計算機維護(hù)人員進(jìn)行安全檢測。工業(yè)企業(yè)財務(wù)部門財務(wù)系統(tǒng)維護(hù)人員應(yīng)在每個季度初定期組織工業(yè)企業(yè)財務(wù)部門各個終端用戶對電腦進(jìn)行殺毒軟件的升級。職稱論文財務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)每月在服務(wù)器和光盤上同時備份，財務(wù)處長應(yīng)隨時抽查財務(wù)數(shù)據(jù)的備份情況，確保財務(wù)數(shù)據(jù)的安全。
（4）加強工業(yè)企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制貨幣資金是指現(xiàn)金、銀行存款、國庫零余額賬戶額度及其他貨幣資金。辦理貨幣資金的人員應(yīng)當(dāng)具有良好的職業(yè)道德，忠于職守，廉潔奉公，遵紀(jì)守法，客觀公正，堅持原則，保守秘密，不斷提高會計業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德。貨幣資金業(yè)務(wù)必須經(jīng)過審批，經(jīng)辦人員持批準(zhǔn)意見辦理貨幣資金的收付。貨幣資金的審批實行分級管理，財務(wù)人員對越權(quán)審批的貨幣資金業(yè)務(wù)有權(quán)拒絕辦理。工業(yè)企業(yè)各單位辦理貨幣資金的支付按支付申請、支付審批、支付審核、支付復(fù)核、支付款項的手續(xù)進(jìn)行，上述五個程序分別由不同人員執(zhí)行。出納員不得兼管稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作。工業(yè)企業(yè)計劃財務(wù)部門的銀行存款賬戶、國庫集中支付零余額賬戶應(yīng)由出納科長指定專人辦理銀行存款賬的對賬及銀行余額調(diào)節(jié)表的編制，對未達(dá)賬項應(yīng)查明原因、及時處理。每月十日前各管賬出納人員應(yīng)將銀行余額調(diào)節(jié)表報科長審核后報送財務(wù)主管。各單位的庫存現(xiàn)金應(yīng)做到日清月結(jié)、確?，F(xiàn)金賬面金額與實際庫存相符，發(fā)現(xiàn)不符，應(yīng)查明原因，及時作出相應(yīng)處理。財務(wù)印鑒章與支付票據(jù)分別由不同人員管理和使用且不得存放于一個保險柜，支付票據(jù)包括支付令、支票、匯票委托書、信匯單、電匯單等。
（5）提高企業(yè)管理層人員素質(zhì)，多學(xué)科知識的穿插學(xué)習(xí)。企業(yè)管理層為本單位會計行為的責(zé)任主體，理應(yīng)對本單位的會計管理工作負(fù)責(zé)。要做到率先垂范，應(yīng)自我約束、自我完善、自我提高、自我監(jiān)督、自我管理。對現(xiàn)有管理者進(jìn)行多層次、多方位地培訓(xùn),讓我們的管理人員加強對內(nèi)控制度的重視，嫻熟的掌握內(nèi)控流程，堅定不移的執(zhí)行好內(nèi)控制度。通過部門之間的交流學(xué)習(xí)，把企業(yè)管理者培養(yǎng)成既懂得本部門業(yè)務(wù)又能了解相關(guān)部門業(yè)務(wù)的高素質(zhì)復(fù)合型人才。同時，企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步建立健全各項內(nèi)部控制制度，并根據(jù)經(jīng)濟形勢發(fā)展需要，結(jié)合本單位實際情況，在原有制度的基礎(chǔ)上不斷補充完善，尤其是財務(wù)管理方面的關(guān)鍵制度，減少因制度漏洞導(dǎo)致的一些老生常談問題的發(fā)生；對于制度比較健全的單位，領(lǐng)導(dǎo)要帶頭執(zhí)行，并嚴(yán)格要求單位內(nèi)部人員認(rèn)真執(zhí)行，避免制度成為擺設(shè)，確保各項內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果。
（6）加強工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制的檢查和披露工業(yè)企業(yè)審計與資產(chǎn)管理部要定期檢查企業(yè)內(nèi)部會計控制缺陷，評估其執(zhí)行的效果和效率，并及時提出改進(jìn)建議。企業(yè)審計與資產(chǎn)管理部要對企業(yè)內(nèi)部會計控制運行情況進(jìn)行檢查監(jiān)督，并將檢查中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部會計控制缺陷和異常事項、改進(jìn)建議及解決進(jìn)展情況等形成內(nèi)部會計控制報告，向董事會和列席監(jiān)事通報。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在重大異常情況，可能或已經(jīng)遭受重大損失時，應(yīng)立即報告企業(yè)董事會并抄報監(jiān)事會。由企業(yè)董事會提出切實可行的解決措施，必要時要及時報告深交所并公告。企業(yè)董事會依據(jù)企業(yè)內(nèi)部會計控制報告，對企業(yè)內(nèi)部會計控制情況進(jìn)行審議評估，形成內(nèi)部會計控制自我評價報告。企業(yè)監(jiān)事會和獨立董事要對此報告發(fā)表意見。同時，工業(yè)企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步建立健全各項內(nèi)部控制制度，并根據(jù)經(jīng)濟形勢發(fā)展需要，結(jié)合本單位實際情況，在原有制度的基礎(chǔ)上不斷補充完善，尤其是財務(wù)管理方面的關(guān)鍵制度，減少因制度漏洞導(dǎo)致的一些老生常談問題的發(fā)生；會計畢業(yè)論文范文對于制度比較健全的單位，領(lǐng)導(dǎo)要帶頭執(zhí)行，并嚴(yán)格要求單位內(nèi)部人員認(rèn)真執(zhí)行，避免制度成為擺設(shè)，確保各項內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效果
[摘要]內(nèi)部會計控
--> 制是內(nèi)部控制的重要組成部分，是會計管理與控制的重要手段。建立健全工業(yè)企業(yè)內(nèi)部控制制度是推進(jìn)工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制建設(shè)，加強內(nèi)部會計監(jiān)督，維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟的需要，也是衡量工業(yè)企業(yè)管理的重要標(biāo)志。本文首先分析了有效加強工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制的必要性，其次，畢業(yè)論文從加強工業(yè)企業(yè)會計系統(tǒng)控制；加強工業(yè)企業(yè)財務(wù)支出的內(nèi)部控制；加強工業(yè)企業(yè)會計電算化內(nèi)部控制；提高企業(yè)管理層人員素質(zhì)，多學(xué)科知識的穿插學(xué)習(xí)；加強工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制的檢查和披露等方面，就如何有效加強工業(yè)企業(yè)內(nèi)部會計控制進(jìn)行了深入的探討，具有一定的參考價值。
[關(guān)鍵詞]工業(yè)企業(yè) 內(nèi)部會計控制 財務(wù)支出
參考文獻(xiàn)：
[1]李磊,鄧劍雷.試論內(nèi)部會計控制在企業(yè)管理中的地位及作用[j].中國商界(下半會計專業(yè)畢業(yè)論文月),2010,(05):174-176
[2]晉甄鴻.關(guān)于企業(yè)內(nèi)部會計控制的幾點建議[j].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟,2008,(19):115-117
[3]胡敏.當(dāng)前企業(yè)內(nèi)部會計控制的必要性及存在的問題分析[j].南昌高專學(xué)報,2006,(04):106-109
[4]魏杰.創(chuàng)新企業(yè)內(nèi)部會計控制的思考[j].遼寧稅務(wù)高等?？乒I(yè)企業(yè)學(xué)報,2007,(01):121-123
[5]屈向宇.淺談企業(yè)內(nèi)部會計控制制度的建立[j].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟,2006,(12):141-143
張?zhí)煲焕霞以诤铣５?，媽媽是律師，之所以讓兒子選擇法學(xué)專業(yè)，是希望兒子畢業(yè)后到律師事務(wù)所或機關(guān)工作。而對張?zhí)煲粊碚f，從小到大，評判他個人價值的標(biāo)準(zhǔn)只有考試與得分，他思考的問題大多關(guān)注標(biāo)準(zhǔn)答案是什么，很少考慮上學(xué)為了什么。
即將進(jìn)入社會，張?zhí)煲话l(fā)現(xiàn)自己的身份就要變了，過去事事有標(biāo)準(zhǔn)答案的日子也一去不復(fù)返。如果留在北京，要通過奮斗買車買房，付出的機會成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于任何一個三線城市。張?zhí)煲晃窇置刻鞌D兩三個小時上下班的律師生活，也畏懼循規(guī)蹈矩的公務(wù)員生活，可又不知道自己做什么好。如果問媽媽，除了當(dāng)律師、坐機關(guān)，恐怕只有出國這第三個選擇了。
這一天，張?zhí)煲坏今{校學(xué)開車。僅小學(xué)畢業(yè)的教練笑呵呵地告訴張?zhí)煲唬ぷ骱芎谜?，他還覺得全國就業(yè)形勢好著呢，到處都是工作機會。教練對張?zhí)煲徽f，他原來是開出租車的，錢掙得多，可為了圖舒服，就當(dāng)了駕校教練。這次無意中的對話，像一陣清風(fēng)打開了張?zhí)煲坏男拇?。他突然間豁然開朗――“如果找工作的定位僅是謀生手段，那我的謀生手段比一萬條還多，而絕不僅限于這么兩三條?！?/p>
可到底做什么好呢？直到有一天，張?zhí)煲豢吹揭徊咳毡炯o(jì)錄片，講述的是“壽司之神”小野二郎的故事。小野二郎是全球最年長的三星大廚，89歲，研究如何做好壽司五十多年，他的壽司被譽為“值得花一輩子排隊等待的美味”。張?zhí)煲幌?，一份不起眼的壽司，甚至難登大雅之堂，充其量也只是為稻粱謀的小買賣，可是人家做了一輩子，在八十多歲時也沒放棄，他因此才被稱為神。張?zhí)煲粚⑦@部紀(jì)錄片反復(fù)看了多遍。小野二郎的成功，深深刺激了他。在他的職業(yè)選擇框框里，這無疑是一個無比鮮活的樣本。
給張?zhí)煲挥|動更大的一件事，是他的導(dǎo)師吳志攀對他碩士畢業(yè)論文致謝詞提出的批評。
張?zhí)煲贿@樣寫道：“無論未來如何，能夠做自己喜歡的事情，體驗過程而非結(jié)果，生活著而不是生存著。縱使將來去掃大街，若能獲心安，也自認(rèn)了?！苯Y(jié)果導(dǎo)師批評了他。吳志攀說：“環(huán)衛(wèi)工人和其他職業(yè)一樣，沒有任何區(qū)別，都是社會不可缺少的部分，崗位無高低，只是分工有所不同。”
張?zhí)煲换腥淮笪颍虑楦揪蜎]有“是大學(xué)生做的”和“不是大學(xué)生做的”的區(qū)別。任何一件事情，只要用心去做好，都能夠?qū)ι鐣兴暙I(xiàn)。
張?zhí)煲辉陔娫捓锖蛬寢層懻摼蜆I(yè)問題，以北京東三環(huán)國貿(mào)橋堵車為例：“國貿(mào)是個好地方，人人都想去，但是你看人人都想去的好地方，結(jié)果可能并不是大家都能到的地方，直接堵在路上了。我是急性子，堵車會讓我著急，體現(xiàn)在我的人生選擇上，我會選一些看上去不那么主流的路，可能別人會認(rèn)為繞，但是我知道這條路不堵車?！?/p>
為了人生“不堵車”，張?zhí)煲粵Q定選擇自主創(chuàng)業(yè)。 經(jīng)營的是一種生活方式
從小到大，張?zhí)煲欢加行┡c眾不同。高考那年，張?zhí)煲晃窗闯＠沓雠疲瑢懥似难晕??？砷喚砝蠋煕]時間細(xì)細(xì)研讀，結(jié)果，作文得了零分，張?zhí)煲坏谋贝髩羲?，只好就讀北京外國語大學(xué)。后來，他曲線求學(xué)，考入北大法學(xué)院，成為一名碩士研究生。
大一暑假，張?zhí)煲缓蛬寢屢?000元錢“下江南”，遭到媽媽的拒絕。他發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟不獨立，思想也無法獨立。于是，大二那年，張?zhí)煲晦o掉學(xué)生會主席職務(wù)，在學(xué)校附近開了一家“天一碗”餃子店，沒想到生意紅火，后來他一口氣開了三家連鎖店，撈金80萬元，掙到了人生第一桶金。
除此外，張?zhí)煲贿€在國家機關(guān)做法律顧問，推銷保險，擺過地攤，甚至裝過乞丐。他寫的《我本科期間做過的十種職業(yè)》紅遍網(wǎng)絡(luò)，被許多年輕人頂禮膜拜。
2014年春節(jié)，張?zhí)煲粚寢屨f：“我要堅持自己的選擇和生活方式。就像《壽司之神》里賣了一輩子壽司的小野二郎，因為尊重職業(yè)，所以獲得他人的尊重。”。
張?zhí)煲缓芸煨袆悠饋怼?014年2月，他回到老家常德，帶著表弟吃遍了常德市區(qū)所有米粉店。最終，他們敲定了一家口味最正宗的米粉店，軟磨硬泡，拜師學(xué)藝。經(jīng)過近兩個月的學(xué)習(xí)，張?zhí)煲粚W(xué)會了所有工藝，還買到了祖?zhèn)髋浞?。他向師傅承諾，絕不在常德本地開店。
張?zhí)煲换氐奖本?，成立了最初的“四人組合”：24歲的周全，早在深圳有穩(wěn)定工作；25歲的柳嘯，北京外國語大學(xué)法學(xué)碩士；25歲的宋碩，放棄了美國高校MBA全額獎學(xué)金。幾個都有著“另類創(chuàng)業(yè)思維”的年輕人拿出15萬元，作為第一筆啟動資金。
4月4日，張?zhí)煲坏摹胺Ｌ谩泵追鄣暝诒本〇|三環(huán)中路環(huán)球金融中心正式開業(yè)。
開業(yè)前，張?zhí)煲坏膵寢尣沤拥窖埡?。她冷靜地問兒子：“為什么要選擇餐飲？”張?zhí)煲桓嬖V媽媽，他想踏踏實實地做一件事。選擇餐飲，是因為他有這方面的經(jīng)驗，社會再發(fā)達(dá)，也離不開餐飲。他還說，他考察了雕爺牛腩、黃太吉煎餅等，發(fā)覺用互聯(lián)網(wǎng)思維做傳統(tǒng)行業(yè)機會很多。既然兒子是經(jīng)過思考后作出的決定，應(yīng)該尊重他。
開業(yè)當(dāng)日，張?zhí)煲坏膵寢尩谝粫r間趕了過來。出乎她意料的是，兒子不僅做出了正宗的牛肉粉，還采取了特別的經(jīng)營方式，由于店里沒有服務(wù)員，顧客用完餐自己收碗，將垃圾分類放好，伏牛堂會回饋一份水果。媽媽樂了――這是法律里的利益均衡，互動的公平精神。媽媽感受到了兒子的嚴(yán)謹(jǐn)和踏實，欣慰地說：“媽媽服了?！?/p>
6月25日，距離張?zhí)煲槐贝蠓▽W(xué)院畢業(yè)典禮還有三天的時候，北京朝外SOHO“伏牛堂”第二家連鎖經(jīng)營店開張。張?zhí)煲辉陂_業(yè)儀式上說，到年底前，僅朝外SOHO店，就要賣掉10萬碗粉，用掉7頭牛。
這個宣言雷倒了北大師生，也有網(wǎng)友覺得他在炒作，然而事實卻是最好的證明。從開業(yè)起，伏牛堂米粉店的顧客是應(yīng)接不暇。伏牛堂連廚房帶收銀臺和餐位，總共才37平方米，卻用84天的時間賣出了14362碗粉，有回頭客，也有帶著好奇心來的，口碑就這樣樹起來了。 總理為他點贊
然而，突如其來的盛名，讓張?zhí)煲缓蛣?chuàng)業(yè)伙伴一下被置于放大鏡下。有媒體解讀張?zhí)煲?，說他是北大碩士生意才如此好。也有人質(zhì)疑，張?zhí)煲粚W(xué)習(xí)了6年法律，卻從事和法律沒有關(guān)系的工作，是不是資源浪費？
事實上，張?zhí)煲坏膭?chuàng)業(yè)結(jié)合了經(jīng)驗、興趣，是一種生活方式的實施。張?zhí)煲幌矚g美食，北京的美食他嘗了好多，對美食很了解，對常德津市米粉的歷史淵源、文化淵源也很清楚，還寫過美食文章。
張?zhí)煲挥X得法律學(xué)習(xí)帶給他的，是幫他掌握一些法律、法學(xué)的思維與做事方式。“就像互聯(lián)網(wǎng)思維，你去做互聯(lián)網(wǎng)，也可以去做金融、房地產(chǎn)、餐飲。假設(shè)世界上有一種法律人思維，那我拿它來做餐飲，也可以?！?/p>
張?zhí)煲灰餐ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)吸引顧客。幾個月的時間，他們建立了8個QQ群、3個微信群，他們的微博也有一萬多的鐵桿粉絲。張?zhí)煲徽f：“互聯(lián)網(wǎng)固然重要，但米粉好吃才是最關(guān)鍵的?！睆?zhí)煲徽f，他們沒必要非得滿足北京城數(shù)千萬人的胃口，通過互聯(lián)網(wǎng)，能精準(zhǔn)地找到那三四十萬在北京生活的湖南人，讓顧客感受到濃濃的鄉(xiāng)情就夠了。
有一天，伏牛堂米粉店來了一位60多歲的老阿姨。她說：“我是常德人，定居北京16年了，聽說你們米粉做得地道，想來嘗一碗?！币煌霚婧芸煲姷?，喝完最后一口，老阿姨意猶未盡地咂咂嘴：“有家鄉(xiāng)的味道?！备審?zhí)煲桓械揭馔獾氖?，老阿姨說：“小伙子，如果你們不嫌棄，阿姨愿意在你們這里做義工?！?/p>
對張?zhí)煲粊碚f，開米粉店不僅是謀生創(chuàng)業(yè)的手段，更是一群年輕人對生活的熱愛，對家鄉(xiāng)的情感，對未來的夢想。張?zhí)煲坏摹皦雅e”贏得了原北大校長周其鳳的肯定。周其鳳說：“北大學(xué)者從來都不是一個聲音，北大也不同意只提倡一種文化、一種價值觀，只有一朵花的世界是不美的，我們提倡百花齊放?！?/p>
2015年5月7日，在北京中關(guān)村創(chuàng)業(yè)大街會客廳里，張?zhí)煲灰姷搅藝鴦?wù)院總理。握著這位“90后”的手，問道：“你衣服上的‘霸蠻’是什么意思？”張?zhí)煲换卮穑骸斑@是湖南方言，意思是拼命三郎。有一句俗語是‘吃得苦、耐得煩、霸得蠻’。作為伏牛堂的品牌口號，希望團隊有這種精神?！甭犕?，臉上浮現(xiàn)笑容，點點頭說：“我為你們點贊，加油！”
2016年初，張?zhí)煲粠ьI(lǐng)團隊進(jìn)行多次頭腦風(fēng)暴，想把米粉店開到國外，比如伊拉克、老撾、朝鮮、日本。他們正研究這些國家的法律政策，爭取早日實現(xiàn)夢想。張?zhí)煲贿€說，希望有一天，社會不再以“北大學(xué)生賣豬肉”、“清華學(xué)生當(dāng)保安”這樣的新聞當(dāng)炒作和噱頭，而是尊重每一個崗位，尊重每一種生活方式。編輯/纖手暖
30-32半
婁乃鳴是“全國十佳”導(dǎo)演，曾連續(xù)12年擔(dān)任央視“春晚”小品總導(dǎo)演，執(zhí)導(dǎo)的《初戀時我們不懂愛情》《閑人馬大姐》等影視作品，堪稱經(jīng)典。丈夫?qū)O文舉是婁乃鳴的下屬，比她小7歲，癌魔來襲，小丈夫不離不棄。在外人眼里，這對年齡、外表不般配的夫妻，卻將婚姻演繹成一曲溫馨和諧的雙人舞……
周末臨近，有單身同事在群里發(fā)起周末武漢看櫻花自駕游，閑來無事，報了名。 啟程時，意外看到橙。
沒以為她會去，原因很簡單，橙去年剛剛做了母親，如今，女兒不過一歲，正是最依賴她的時候。而在我的概念中，所有年輕媽媽，這個時段幾乎把工作之外所有的時間都給了孩子，寸步不離。包括曾經(jīng)的自己。
印象中，橙也是個典型的新媽媽，聊天時，話題總會不由自主轉(zhuǎn)到女兒身上，說起女兒，萬千柔情。所以，并未想到耗時兩天的旅行，她將女兒留給家人，說走便走了。
暗忖，橙或許一時興起，出來了，恐是不能安心吧。
卻并不。三四個小時車程，橙并未如我所想，頻頻打電話詢問女兒境況，亦無片刻心神不寧，一路上，悠然自在地聽著音樂看途中風(fēng)景。抵達(dá)目的地，橙更是歡呼雀躍地觀賞繁盛花開，驚喜、拍照……專心致志獨自安享這美好時光，不被任何事物打擾。
夜晚，幾個人在繁華的街頭夜市吃小吃、喝啤酒，興之所至，同行的三個女子，都喝至微醺，包括橙。頻繁地推杯換盞中，橙跟我們聊眼前美食，聊當(dāng)日美景，并無只言片語絮叨家中小女，亦未拿出手機炫女兒照片，仿佛，此刻的她只是一個單身女子，安享一場出游的盛宴。而直到深夜，回到酒店房間，才聽她在打電話詢問了先生兩句。
也就那么兩句。橙掛了電話后，我同她開玩笑：“不想女兒??？”
關(guān)鍵字：新生代外來務(wù)工人員；社會保障；困境；原因；對策
當(dāng)中國，經(jīng)過幾十年的發(fā)展變化，外來務(wù)工人員已經(jīng)出現(xiàn)了代際間的變化，流動機制和社會特征已經(jīng)大不同。新一代外來務(wù)工人員因其年齡、學(xué)習(xí)和工作經(jīng)歷與其父輩有諸多不同特點，但是新生代外來務(wù)工人員較之其父輩在社會保障待遇并沒有得到大的改進(jìn)。
一、新生代外來務(wù)工人員的社會保障困境
（一）社會保險覆蓋面較小
根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，截止到2008年底，我國外來務(wù)工人員超過了2.3 億，而國家相關(guān)部門要求，此時，外來務(wù)工人員參加工傷和醫(yī)療保險的人數(shù)分別應(yīng)達(dá)到4000萬人和4600萬人。據(jù)此計算，社會保險在這一群體的覆蓋率極低。
（二）社會保障項目少
城鎮(zhèn)職工的社會保險制度由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷和生育險組成。相對而言，外來務(wù)工人員參加的保障項目則較少，僅以工傷保險為主，其他保險較少涉及。
（三）退保率較高
每年春節(jié)臨近，外來務(wù)工人員返鄉(xiāng)之前都是外來務(wù)工人員退保高峰期，有的地區(qū)退保率高達(dá)95%。以東莞為例，2007年全年，超過60萬人次退保，而這僅僅是外來務(wù)工人員集中地區(qū)的一個縮影。
（四）工作不穩(wěn)定制約相關(guān)福利
現(xiàn)行養(yǎng)老保險繳費率偏高，企業(yè)選擇性參保。而且養(yǎng)老保險實行地區(qū)性統(tǒng)籌，外來務(wù)工人員在地區(qū)間轉(zhuǎn)移養(yǎng)老保險關(guān)系受阻，使工作流動性強的外來務(wù)工人員難以連續(xù)參保并最終享受養(yǎng)老保險待遇。對于年輕的新生代外來務(wù)工人員來說，養(yǎng)老的問題更是遙不可及，僅連續(xù)交15年的養(yǎng)老保險費這一項就足以使他們望而卻步。
二、新生代外來務(wù)工人員社會保障困境原因剖析
新生代外來務(wù)工人員社會保障中存在上述問題的原因是多方面的，概括起來主要有以下幾個方面：
（一）制度設(shè)計有缺陷
首先表現(xiàn)在社會保障法律法規(guī)不健全。立法方面，針對外來務(wù)工人員遲遲沒有相應(yīng)的立法。執(zhí)法方面，地方政府在外來務(wù)工人員問題上長期不作為。其次，外來務(wù)工人員社會保障的繳費費率過高。再次，社會保險關(guān)系接續(xù)困難。目前我國社會保險被分割在數(shù)千個統(tǒng)籌單位封閉運行，各單位難以互聯(lián)互通，保險關(guān)系無法轉(zhuǎn)移接續(xù)。
（二）制度執(zhí)行力不強
首先表現(xiàn)為外來務(wù)工人員勞動合同管理不規(guī)范。許多用人單位根本不與外來務(wù)工人員簽訂勞動合同。巨大的就業(yè)壓力使外來務(wù)工人員處于明顯的弱勢。勞動監(jiān)察部門由于執(zhí)法力量不足等多種原因，對違法用工行為的檢查無法做到全覆蓋。其次，目前社會保險具體辦法不適應(yīng)外來務(wù)工人員。
（三）配套制度不完善
首先，戶籍制度改革步伐較慢。戶籍制度是農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移的主要障礙。外來務(wù)工人員大部分被排斥在城鎮(zhèn)社會保障制度之外。其次，勞動力市場及外來務(wù)工人員工資管理不到位。最后，工會建設(shè)有待加強。目前全國外來務(wù)工人員總數(shù)已經(jīng)超過2.3億，而根據(jù)全國總工會的數(shù)據(jù)，截止到2009 年，全國只有不到7500萬人加入了工會，不足三分之一。
（四）思想觀念落后
調(diào)查顯示，超過半數(shù)的外來務(wù)工人員對待社會保障的態(tài)度是只要工資相當(dāng)，沒有保險也可以。由此可見，在社會保障問題上，外來務(wù)工人員自己尚未形成正確的思想觀念。此外，某些地方政府在開展外來務(wù)工人員的社會保障過程中，壓根沒有照顧到外來務(wù)工人員的實際需求，治標(biāo)不治本。
（五）社會保障資金有限
當(dāng)前，我國的社?；疬\行模式正處在由傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制向統(tǒng)賬結(jié)合制轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。歷史舊賬尚需償付，而當(dāng)前的基金來源又不充足。加上農(nóng)民對社會保障的認(rèn)識任程度不足，參與熱情不高，所以如何確保社會保障資金來源，是外來務(wù)工人員最終納入社會保障體系最關(guān)鍵的問題。
三、新生代外來務(wù)工人員社會保障困境的對策
（一）制度上保障
《中華人民共和國社會保險法》規(guī)定：進(jìn)城務(wù)工的農(nóng)村居民依照本法規(guī)定參加社會保險。明確了外來務(wù)工人員與城鎮(zhèn)職工同樣享有各種社會保險權(quán)利，并據(jù)此將其權(quán)利保障納入法制化軌道。社會保險的權(quán)利獲得一般以就業(yè)為前提，因此，要加大對用工單位和外來務(wù)工人員之間勞動合同簽訂履行的查處力度，使外來務(wù)工人員的社會保障等得到法律的保護(hù)。此外，政府勞動部門應(yīng)舉行勞動法等普法宣傳活動，深入外來務(wù)工人員中進(jìn)行宣傳和法律咨詢，鼓勵外來務(wù)工人員通過法律手段保障合法權(quán)益。
（二） 技術(shù)上完善
為方便新生代外來務(wù)工人員的自由流動，減少退?，F(xiàn)象，我們可以借鑒歐盟的做法，打破地域限制，在全國范圍內(nèi)對外來務(wù)工人員社會保障形成統(tǒng)一安排。例如，現(xiàn)行養(yǎng)老保障制度下，個人只能提取個人賬戶的余額，這就使保險關(guān)系不能轉(zhuǎn)移。打破地域限制有兩方面的優(yōu)勢：一方面，持續(xù)的外來務(wù)工人員社會保障制度才是適合實際情況的；另一方面，這樣的社會保障制度可以讓新生代外來務(wù)工人員自主選擇最適合自己生活和發(fā)展的城市，減少工作的不穩(wěn)定性。
（三）戶籍上改革
首先，改革并逐步取消我國的城鄉(xiāng)二元戶籍制度。只有真正取消城鄉(xiāng)二元的戶籍制，創(chuàng)造一個良好的農(nóng)民向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移環(huán)境，才能真正實現(xiàn)改革發(fā)展的成果惠及人民。其次，改革戶籍制度必須與其他改革協(xié)調(diào)進(jìn)行，要將附著在戶籍上的就業(yè)、社保、教育等公共服務(wù)功能分離出來。要做到只要外來務(wù)工人員在本地有固定收入的工作，都可以與本地戶籍人員一樣參加社保，不能區(qū)分對待、厚此薄彼。
（四）市民化轉(zhuǎn)化
新生代外來務(wù)工人員市民化問題是我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展到當(dāng)前階段必須遇到的難題。而在實際運行中，新生代外來務(wù)工人員轉(zhuǎn)化為市民還存在諸多顯性與隱性的制度障礙。保證新生代外來務(wù)工人員市民化的有序轉(zhuǎn)化，應(yīng)有步驟、分階段逐步解決。其中，近期重點應(yīng)放在提高待遇、打擊拖欠工資問題、改善工作生活條件等方面；中期重點應(yīng)放在解決戶籍、就業(yè)、住房、醫(yī)療、子女教育等方面；遠(yuǎn)期重點應(yīng)放在完善各項制度上，從總體上解決這一群體的市民化問題，使新生代外來務(wù)工人員真正融入城市生活。
總之，新生代外來務(wù)工人員的社會保障問題由于其矛盾的突出性，范圍的廣泛性以及問題的復(fù)雜性，是我國當(dāng)前社會建設(shè)的一大難題。本文對新生代外來務(wù)工人員的社會保障的現(xiàn)狀、原因進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的對策，希望對這一問題的改善和解決起到一定的指導(dǎo)作用。
參考文獻(xiàn)：
[1]黃闖，新生代農(nóng)民工社會保障制度建構(gòu)中的利益分析[J]，哈爾濱市委黨校學(xué)報，2011.1
關(guān)鍵詞： 金融資產(chǎn)管理公司；商業(yè)化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)；風(fēng)險防范措施
一、金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
對資產(chǎn)公司來說，不良資產(chǎn)收購和管理依然是業(yè)務(wù)發(fā)展的核心。資產(chǎn)公司為了開展商業(yè)化業(yè)務(wù)，相繼涉足信托、證券、銀行、保險、金融租賃、基金等一系列金融牌照，拓展多元化的業(yè)務(wù)渠道，但輔業(yè)創(chuàng)造的價值依然根源于主業(yè)，只有在不良資產(chǎn)這一領(lǐng)域資產(chǎn)公司才能號稱權(quán)威。如今，資產(chǎn)公司商業(yè)化產(chǎn)品及服務(wù)已成為中國金融市場的重要組成部分，以下簡要介紹資產(chǎn)公司的商業(yè)化業(yè)務(wù)現(xiàn)狀：
（一）證券股票的發(fā)行及交易，即傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)。早在成立之初各家資產(chǎn)公司就已獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的證券發(fā)行與承銷資格證書，獲準(zhǔn)從事資產(chǎn)管理范圍內(nèi)企業(yè)的股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)。早在2004年4月，長城資產(chǎn)就擔(dān)當(dāng)了晉西車軸成功上市的主承銷商，當(dāng)次發(fā)行股票4000萬新股，為企業(yè)成功籌集資金245億元。在此之前，該公司還成功推薦瀕臨退市的渝鈦白恢復(fù)上市；2012年由華融資產(chǎn)擔(dān)任副主承銷商的青島黃海橡膠股份有限公司股票發(fā)行上市。
（二）主導(dǎo)資本不良資產(chǎn)）運作和增值，現(xiàn)資銀行的核心業(yè)務(wù)。資本運作是現(xiàn)資銀行的核心業(yè)務(wù)品種，資產(chǎn)公司在處置不良資產(chǎn)的過程中，靈活運用兼并、重組、破產(chǎn)等業(yè)務(wù)手段使不良資產(chǎn)資源煥發(fā)生機，達(dá)到保值增值的目的。對資產(chǎn)公司來說，除了部分物理功能已經(jīng)完全滅失的實物資產(chǎn)外，大量的不良資產(chǎn)均可通過市場化運作后發(fā)揮第二次生機，這正是資產(chǎn)公司“點石成金”的魔力所在。在不良資產(chǎn)運作和增值方面，四家資產(chǎn)公司已經(jīng)有了大量成功案例，他們頻繁通過跨部門、跨地區(qū)、跨所有制之間的企業(yè)重組，成功推動了數(shù)百億元資產(chǎn)的重新配置，有效地把不良資產(chǎn)處置同經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整聯(lián)系在一起，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，助力我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。如長城資產(chǎn)收購某制藥公司債權(quán)并首發(fā)上市案例，華融資產(chǎn)通過債轉(zhuǎn)股的方式，與太重集團重組太原重工并促其上市。
（三）資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等不良資產(chǎn)增值業(yè)務(wù)。2013年8月，國務(wù)院常務(wù)會議決定在嚴(yán)控風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴大信貸資產(chǎn)證券化試點，為我國資產(chǎn)證券化市場的進(jìn)一步發(fā)展釋放出了積極信號。為了加快不良資產(chǎn)的處置力度，盤活存量資產(chǎn)資源，提升不良資產(chǎn)價值，四大資產(chǎn)公司均在嘗試符合自身特色的資產(chǎn)證券化項目。資產(chǎn)公司擁有大量的不良資產(chǎn)資源，資產(chǎn)證券化項目將成為不良資產(chǎn)的商業(yè)化經(jīng)營新途徑，這符合資產(chǎn)公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型的方向。早在2006年，東方及信達(dá)資產(chǎn)就推出了中國不良資產(chǎn)證券化的首批試點項目，引起市場強烈關(guān)注，長城資產(chǎn)的首單資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也即將面世。
四）財務(wù)咨詢與財務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)服務(wù)。[JP2]
資產(chǎn)公司一直都在為客戶開展管理咨詢和財務(wù)顧問服務(wù)。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅華融資產(chǎn)系統(tǒng)內(nèi)就有三分之二的分支機構(gòu)開展過管理咨詢和財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，已累計與近千戶企業(yè)簽訂了服務(wù)協(xié)議，內(nèi)容涉及財稅政策咨詢、投資與融資咨詢、資產(chǎn)債務(wù)重組、應(yīng)收賬款管理、委托資產(chǎn)管理、收購兼并與反兼并、企業(yè)改制與法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)計、行業(yè)分析等業(yè)務(wù)。此外，資產(chǎn)公司還將管理咨詢與財務(wù)顧問業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)融合，創(chuàng)造出更具靈活性和競爭力的服務(wù)品種。據(jù)了解，僅2012年四家資產(chǎn)公司在這些新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中就創(chuàng)收逾十億元。
二、金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險因素
（一）自有資金不足，負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險加大
資產(chǎn)公司與其他投資銀行不同，他們成立初期均以處置不良資產(chǎn)為唯一目標(biāo)。財政部作為唯一股東向每家公司注資100億元，以定向購買“四大國有銀行”相應(yīng)的不良資產(chǎn)之后，四家資產(chǎn)公司還先后向央行及其他金融機構(gòu)舉債過萬億元。雖然資產(chǎn)公司均完成了政策性不良資產(chǎn)處置任務(wù)，但因此負(fù)擔(dān)了大量政策性再貸款的本息償還責(zé)任，產(chǎn)生了大量的掛賬虧損。有市場消息稱，即使是發(fā)展最好的信達(dá)，也有高達(dá)2000億元的掛賬損失。而開展商業(yè)化業(yè)務(wù)需要充足的資金支持，資產(chǎn)公司為了發(fā)展商業(yè)化業(yè)務(wù)，不得不再次向體系外金融機構(gòu)負(fù)債融資。目前四大資產(chǎn)管理公司商業(yè)化資金主要來自于商業(yè)銀行授信及保險資金，融資成本已經(jīng)達(dá)到7%左右，要維持如此高的融資成本，四大資產(chǎn)管理公司需要不斷擴大資產(chǎn)規(guī)模，消化大額融資的壓力。
（二）內(nèi)控機制不健全，法人治理結(jié)構(gòu)需完善
資產(chǎn)公司成立之初是按照國有企業(yè)序列配置管理機構(gòu)和經(jīng)營單位，內(nèi)部管理與大多數(shù)國企相似，缺乏現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)。信達(dá)和華融雖經(jīng)股改建立了股份公司的治理模式，但并未真正建立起激勵和制約相結(jié)合的現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)公司的權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)及執(zhí)行機構(gòu)之間的制衡關(guān)系容易失控，其存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)“形似神不至”，風(fēng)險管理委員會、經(jīng)營決策委員會、薪酬委員會等各管理機構(gòu)應(yīng)有盡有、門類齊全，但管理職責(zé)卻并未完全厘清；信達(dá)和華融公司也組建了“三會股東會、董事會和監(jiān)事會）”，但新瓶裝舊酒，并未真正按“三會”的規(guī)則運行，表現(xiàn)為公司治理運作不協(xié)調(diào)，董事會會議召開程序不規(guī)范，公司決策不公開，行政色彩濃重，公司信息不透明，投資收益不能得到充分保障等。資產(chǎn)公司均有計劃的在完善內(nèi)部法人治理機構(gòu)，提高公司整體決策效率及市場競爭力，但要取得實質(zhì)性的成效仍需時日。
（三）缺少穩(wěn)定的盈利模式，風(fēng)險偏好過于激進(jìn)
資產(chǎn)公司完成政策性不良資產(chǎn)處置任務(wù)并被允許續(xù)存后，信達(dá)、華融公司已基本完成商業(yè)化改制目標(biāo)。按照“一司一策”的方針，其他兩家也會相繼完成轉(zhuǎn)制。然而，資產(chǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展方向不清一直是發(fā)展桎梏，要完全獲得市場認(rèn)可，快速的擴大資產(chǎn)規(guī)模并實現(xiàn)利潤是發(fā)展的必經(jīng)之路。為了確保利潤增長的持續(xù)性，四大資產(chǎn)公司各顯神通，不斷在金融市場掀起陣陣資產(chǎn)公司熱潮。2013年四家資產(chǎn)公司的商業(yè)化利潤均接近或超過100億元大關(guān)，資產(chǎn)規(guī)模全部進(jìn)入中國金融業(yè)前100強，這已是資產(chǎn)公司利潤連續(xù)四年翻番增長。
此外，隨著業(yè)務(wù)發(fā)展的快速推進(jìn)，四家資產(chǎn)公司均大規(guī)模涉足房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等高風(fēng)險行業(yè)，從2013年下半年至今，資產(chǎn)公司已向11家上市公司及其旗下的房地產(chǎn)企業(yè)提供融資超過120億元。他們通過商業(yè)化方式收購涉房類的不良資產(chǎn)，變相向房地產(chǎn)企業(yè)提供貸款。當(dāng)然，為了控制風(fēng)險，資產(chǎn)公司也會要求融資方提供高于銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押和擔(dān)保措施，但在經(jīng)濟下行周期，房地產(chǎn)未來不被看好的情況下，四大資產(chǎn)公司過度依賴抵押物及上市公司擔(dān)保的房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，風(fēng)險不容小覷。
四）金融市場變幻莫測，市場本身的風(fēng)險難以回避
金融業(yè)本身就是一個高風(fēng)險行業(yè)，且資產(chǎn)公司與其他金融機構(gòu)之間的風(fēng)險因素極易發(fā)生交叉感染，從而產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性金融風(fēng)險根源于經(jīng)濟周期的衰退性波動或重大風(fēng)險突發(fā)事件，由此導(dǎo)致金融企業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量惡化、經(jīng)營運行失效而帶來的風(fēng)險因素。系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因是各個金融機構(gòu)之間大多存在著非常密切而復(fù)雜的關(guān)聯(lián)，而系統(tǒng)性金融風(fēng)險一旦產(chǎn)生，就會影響到整個國家的金融企業(yè)發(fā)展和國家經(jīng)濟安全。此外，經(jīng)濟全球化及金融領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展，使金融機構(gòu)之間的風(fēng)險鏈接越發(fā)緊密，彼此之間的抗風(fēng)險措施高度依存，對資產(chǎn)公司風(fēng)險管理和防控能力提出了更高的要求。
資產(chǎn)公司是開展資產(chǎn)收購與處置、投資投行業(yè)務(wù)的金融服務(wù)商，在從事資產(chǎn)收購及投資業(yè)務(wù)時，不可避免的要持有大量債權(quán)資產(chǎn)、實物資產(chǎn)、股票、債券等其他金融性產(chǎn)品，而金融資產(chǎn)大多數(shù)屬于虛擬資產(chǎn)，內(nèi)在價值無法準(zhǔn)確做出衡量，市場價值波動性較大。價格受價值和市場供求關(guān)系的共同影響，當(dāng)市場信息不透明時，金融資產(chǎn)的價格受市場信心影響程度較高，一旦市場上出現(xiàn)不利因素，資產(chǎn)公司持有的大量非現(xiàn)金資產(chǎn)存在很大的貶值空間，即會對資產(chǎn)公司自身經(jīng)營和利潤增長帶來消極影響。
三、資產(chǎn)公司商業(yè)化業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范及啟示
加強資產(chǎn)公司自身風(fēng)險防控，對資產(chǎn)公司的健康發(fā)展至關(guān)重要。資產(chǎn)公司應(yīng)認(rèn)真反思金融危機中存在的問題，結(jié)合我國金融業(yè)的實際發(fā)展水平和客觀性，審慎推進(jìn)各項風(fēng)險管理制度建設(shè)，才能真正實現(xiàn)“百年金融老店”的夢想。
（一）創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)能力，提高綜合競爭力
資產(chǎn)公司商業(yè)化業(yè)務(wù)起步較晚，資產(chǎn)規(guī)模相對較小，為了使融資項目產(chǎn)生較高的收益，資產(chǎn)公司偏向于選擇收益高、風(fēng)險較可控的產(chǎn)品和服務(wù)。對資產(chǎn)公司而言，高度依賴收益、回報高的業(yè)務(wù)品種，難以快速提高生產(chǎn)效率。這種業(yè)務(wù)模式僅僅在經(jīng)濟周期下行期間具備競爭力，一旦經(jīng)濟向好，這種“壞銀行”的生存模式很難和好銀行競爭。市場環(huán)境的變化以及偶然因素的變動都可能給資產(chǎn)公司商業(yè)化業(yè)務(wù)帶來極大的風(fēng)險，因此，資產(chǎn)公司在開展商業(yè)化業(yè)務(wù)時，要避免因資金集中進(jìn)入高風(fēng)險行業(yè)而產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險，避免因資金期限錯配帶來的流動性風(fēng)險，努力開發(fā)適應(yīng)市場需求的產(chǎn)品及服務(wù)模式，在產(chǎn)品收益和投資風(fēng)險兩者之間實現(xiàn)平衡。當(dāng)然，這個業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并不是固定不變的，而是隨著資產(chǎn)公司自身業(yè)務(wù)發(fā)展和運營目標(biāo)的變化而每時每刻都在動態(tài)調(diào)整的。
（二）培養(yǎng)全面的風(fēng)險管理人才，提高風(fēng)險識別和管控能力
根據(jù)國際投行的經(jīng)驗，合格的風(fēng)險管理體系涵蓋了各個業(yè)務(wù)單元和內(nèi)控部門、各業(yè)務(wù)產(chǎn)品及員工等風(fēng)險因素。資產(chǎn)公司在政策性不良資產(chǎn)處置時期，特別重視對風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)和選用，為不良資產(chǎn)處置和發(fā)展積累了豐富的風(fēng)險管理經(jīng)驗和人才資源。在開展商業(yè)化業(yè)務(wù)時，要繼續(xù)依靠自身的風(fēng)險管理機制和人才優(yōu)勢，實行全面、獨立的風(fēng)險管理制度，保障風(fēng)險管理機構(gòu)和人員擁有較高的工作效率，提高審核、評估、監(jiān)察、法律等部門準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)和處置風(fēng)險的能力。對資產(chǎn)公司來說，要提高商業(yè)化業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控能力，關(guān)鍵是要擁有一批專業(yè)的審計、法律、財務(wù)人員，培養(yǎng)和鍛煉一支具備知識結(jié)構(gòu)合理，實踐經(jīng)驗豐富的專業(yè)化員工隊伍，適應(yīng)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。隨著商業(yè)化業(yè)務(wù)的深入發(fā)展，各資產(chǎn)管理公司逐步意識到加強風(fēng)險管理機制，培養(yǎng)風(fēng)險管控人才，加強人才選用機制的重要性。如2012年開始，長城資產(chǎn)為了加強風(fēng)險管控能力，為全系統(tǒng)經(jīng)營單位配備專職風(fēng)險總監(jiān)，以此提高經(jīng)營單位的風(fēng)險識別能力，為商業(yè)化業(yè)務(wù)保駕護(hù)航。
（三）發(fā)揮內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督作用，完善風(fēng)險管理體系
經(jīng)過幾年的商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展，資產(chǎn)管理公司已經(jīng)積累了豐富的商業(yè)化風(fēng)險管理經(jīng)驗，也建立了比較完善、科學(xué)、有效的內(nèi)控管理制度、業(yè)務(wù)運作和風(fēng)險防范機制。但資產(chǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險防范依然存在著諸多薄弱環(huán)節(jié)，如盡職調(diào)查不嚴(yán)謹(jǐn)、審核流程虛置、風(fēng)險責(zé)任不清，需要資產(chǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中繼續(xù)優(yōu)化和完善。因此資產(chǎn)公司需要在風(fēng)險管理、風(fēng)險識別及訴訟處置制度上不斷完善。資產(chǎn)公司已出臺了百余項風(fēng)險管理制度和業(yè)務(wù)操作辦法，建立了經(jīng)營決策委員會、資產(chǎn)處置審查委員會、財務(wù)審查委員會和資產(chǎn)評估審查委員會等各類專門委員會，使決策程序趨于規(guī)范化和科學(xué)化，正確把握整體的風(fēng)險狀況。長城資產(chǎn)嚴(yán)格按照ISO9000質(zhì)量認(rèn)證體系的管理要求，使公司的內(nèi)控管理走向標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的道路。
此外，資產(chǎn)公司還需積極借助外部監(jiān)管、審計力量，有針對性的完善和改革內(nèi)部管理漏洞，提高外部監(jiān)管的全面性及有效性。政府主管部門可通過強化專項審計和不定期現(xiàn)場檢查等措施，進(jìn)一步增加外部監(jiān)管力量，及時發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部的風(fēng)險因素，防范資產(chǎn)公司產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險。銀監(jiān)會定期會對資產(chǎn)公司開展業(yè)務(wù)檢查和窗口指導(dǎo)，以幫助資產(chǎn)公司完善內(nèi)部風(fēng)險管理體系，及時發(fā)現(xiàn)和處理各類違法、違紀(jì)事件。
四）加強國際合作，審慎推進(jìn)“走出去”戰(zhàn)略
資產(chǎn)公司一直注重對外交流與合作，積累了豐富的不良資產(chǎn)處置國際交流與合作經(jīng)驗。通過不良資產(chǎn)處置的國際招標(biāo)、國外資產(chǎn)證券化以及利用外資進(jìn)行不良資產(chǎn)重組，資產(chǎn)公司均已與國際上一些著名的不良資產(chǎn)處置機構(gòu)、投資銀行等機構(gòu)建立了良好的合作聯(lián)系，在吸引外資參與我國不良資產(chǎn)處置方面探索和積累了豐富的國際經(jīng)驗。國際合作為資產(chǎn)公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展積累了豐富的國際資源，也取得了不少成績。信達(dá)資產(chǎn)成功在港交所上市，東方資產(chǎn)、華融資產(chǎn)在境外成功發(fā)行美元債券，長城資產(chǎn)與日本生命保險合資成立保險公司等。但是，資產(chǎn)公司在享受金融全球化的益處時，也應(yīng)時刻警惕來自國際金融市場的風(fēng)險因素。20世紀(jì)80年代，日本金融業(yè)機構(gòu)大跨步推行國際擴張策略時，片面追求海外資產(chǎn)規(guī)模的增長，忽視了自身核心競爭力的培育，最終遭遇金融慘敗。資產(chǎn)公司期望通過國際金融市場發(fā)展自己固然值得鼓勵，但現(xiàn)階段更重要的立足自身發(fā)展現(xiàn)實，更加關(guān)注自身競爭力的培養(yǎng)。
參考文獻(xiàn)：
[1] [ZK#]Black，B，RGilsonVenture Capital and the structure of Capital market： Banks versus stocksJournal of Financial Economics，1998，47： 243-277
[2] 黃澤民中國銀行業(yè)面臨的最大潛在風(fēng)險是對外投資國際融資，20084）
[3] 何德旭，葛兆強我國銀行業(yè)的發(fā)展趨勢與風(fēng)險防范中國金融，2008 年第8 期
[4] 余曉宜緊縮政策下2008 年中國銀行業(yè)發(fā)展趨勢研究西部金融，2008 年第3 期
論文摘要：寬松的政策環(huán)境、明確的政策導(dǎo)向以及金融市場、證券市場深入健康發(fā)展的客觀需要，加快了我國融資融券業(yè)務(wù)的籌備和發(fā)展進(jìn)程。理論上，該項業(yè)務(wù)的推出或?qū)⒂兄诖蛲ㄘ泿攀袌雠c資本市場的資金融通渠道，在銀行與證券公司之間建立起安全、健康和通暢的資金聯(lián)系機制。本文比較分析了國際成熟證券市場融資融券業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，闡述了該項新興業(yè)務(wù)可能給各參與主體帶來的機遇和挑戰(zhàn)，并以我國現(xiàn)行的法律法規(guī)和市場環(huán)境為基礎(chǔ)提出了商業(yè)銀行的應(yīng)對策略。
一、融資融券業(yè)務(wù)推出的背景
“融資融券”又稱“證券信用交易”，是指投資者向具有交易所會員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入交易所上市證券或借入交易所上市證券并賣出的行為。融資融券業(yè)務(wù)包含了兩層信用關(guān)系，一是券商對投資者的融資、融券，二是金融機構(gòu)對券商的融資、融券。
長期以來，由于沒有賣空機制，我國證券市場存在明顯的單邊市特征，這種制度性缺陷導(dǎo)致市場做空力量缺乏，投資者買進(jìn)股票的力量長期壓倒賣出股票的力量，市場供求長期失衡。另外，盡管我國的各級規(guī)則及法律都明確禁止信用交易，但券商和投資者基于利益驅(qū)動，地下信用交易屢禁不絕。大量地下信用交易的存在不僅增大了證券市場潛在的風(fēng)險，也給監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)控帶來很大困難。我國證券市場的單邊市特征和地下金融的現(xiàn)狀迫切需要引入信用交易制度，以完善我國證券交易機制，同時，信用交易制度的引入也有助于打通我國貨幣市場和資本市場之間的資金融通渠道，在銀行、證券公司和投資者之間建立起安全、健康、通暢的資金聯(lián)系。
對于融資融券業(yè)務(wù)，從監(jiān)管層到券商都籌備已久，自2006年1月1日起施行的新《證券法》修改了舊證券法中不允許證券公司向客戶進(jìn)行融資融券的規(guī)定后，監(jiān)管層相繼了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》、《關(guān)于證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)的通知（征求意見稿）》、《關(guān)于調(diào)整證券公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)的通知（征求意見稿）》和《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法（征求意見稿）》和《證券公司監(jiān)督管理條例》。深交所、上交所也相繼制定了《融資融券交易試點實施細(xì)則》。
這一系列管理條例和指引的出臺，對融資融券業(yè)務(wù)的定義、證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件，以及證券公司如何開展融資融券業(yè)務(wù)等細(xì)節(jié)進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，也意味著融資融券業(yè)務(wù)的制度環(huán)境日益成熟。在政策面的明確支持鼓勵下，多家創(chuàng)新類證券公司相繼提出了融資融券業(yè)務(wù)試點申請，相關(guān)的業(yè)務(wù)、技術(shù)籌備工作也在加緊進(jìn)行中。融資融券業(yè)務(wù)的推出已指日可待。
二、海外成熟證券市場信用交易模式的比較及我國信用交易模式的選擇
（一）海外成熟市場信用交易模式的比較
融資融券業(yè)務(wù)是海外證券市場普遍實施的一項成熟交易制度，其證券信用交易模式大致有以下三種典型模式：
一是以美國為代表的典型的市場化融資模式，也被稱為分散授信模式。在這種模式下，信用交易高度市場化，對融資融券的資格幾乎沒有特別的限定。在進(jìn)行信用交易時，投資者向證券公司申請融資融券，由證券公司直接對其提供信用，當(dāng)證券公司的資金不足時，通過金融市場融通或拆借取得相應(yīng)的資金；在證券不足時，可直接從保險基金、投資公司或院校投資基金等長期投資者處融得證券。在分散授信模式下，信用交易的風(fēng)險表現(xiàn)為市場主體的業(yè)務(wù)風(fēng)險，監(jiān)管機構(gòu)只是對運行的規(guī)則做出統(tǒng)一的制度安排并監(jiān)督執(zhí)行。
二是以日本為代表的專業(yè)化的融資模式，也被稱為集中授信模式。在這種模式下，證券信用交易的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)主要由專業(yè)化的證券金融公司負(fù)責(zé)。證券金融公司在證券信用交易中居于壟斷地位，證券公司向投資者融資融券后，若信用交易交割清算時自有資金或股票不足，可以向證券金融公司融通。而證券金融公司可通過短期資金市場、日本銀行和一般商業(yè)銀行來籌措資金或股票。這種集中授信模式有明確的層級性，包含“客戶——證券公司——證券金融公司——大藏省”四個層級，職能分工明確，便于監(jiān)管。
三是以中國臺灣地區(qū)為代表的雙軌制專業(yè)化模式。臺灣地區(qū)證券信用交易最初承襲了日本的集中信用模式，其信用交易轉(zhuǎn)融通市場由復(fù)華證券金融公司獨家壟斷，在21世紀(jì)80年代后，隨著臺灣金融自由化風(fēng)潮興起及貨幣、外匯和證券市場的迅速開放，當(dāng)局放寬了對證券金融公司的設(shè)立限制，相繼成立了富邦、環(huán)華和安泰證券金融公司，共同經(jīng)營資金證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，形成了既有壟斷，又相互競爭的市場格局。證券金融公司的股東構(gòu)成也已從最初的復(fù)華證券公司的政府控制，轉(zhuǎn)變成為由多家銀行、證券公司及其他投資人組成的多元化投資主體。另外，從證券金融公司的經(jīng)營范圍來看，由于證券公司越來越多地利用貨幣市場的融資工具進(jìn)行融資，其對證券金融公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的信賴性逐步下降，臺灣當(dāng)局進(jìn)一步放寬了證券金融公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，允許其直接為個人投資者提供融資融券業(yè)務(wù)。這種雙軌制的授信模式提高了市場化程度和運行效率，同時降低了運作成本，但相比集中授信模式來說，監(jiān)管層的集中調(diào)控力度也相對較弱。
通過對美國、日本、中國臺灣地區(qū)信用交易模式的考察和比較，可以發(fā)現(xiàn)，證券信用交易完全是為了適應(yīng)市場的需要而產(chǎn)生的，因而信用交易的模式選擇在很大程度上取決于其經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，金融市場尤其是證券市場的發(fā)育程度、社會信用水平、券商銀行等金融機構(gòu)的風(fēng)險意識和內(nèi)部控制的水平，以及社會文化習(xí)慣等因素。
（二）我國信用交易模式的選擇
關(guān)于我國的融資融券信用交易采用何種模式，業(yè)界一直爭論頗多，證監(jiān)會在《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》中也未明確說明，但在近期頒布的《證券公司監(jiān)督管理條例》中，對券商開展融資融券業(yè)務(wù)的資金來源和證券來源做了如下規(guī)定：“證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券（第五十一條）。”“證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入。證券金融公司的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定（第五十六條）。”
從上述兩條規(guī)定可以看出，在目前情況下，我國銀行和證券公司之間還是不能直接發(fā)生資金融通關(guān)系，而是必須通過專門設(shè)立的證券金融公司，作為外界信用導(dǎo)入的橋梁集中統(tǒng)一向各證券公司提供信用。在信用交易體系中，第一層面為證券公司向客戶提供融資融券的信用；當(dāng)其自有資金或借券來源不足時，轉(zhuǎn)向證券金融公司融通，此為第二層面；最后，證券金融公司在資金或證券不足時再向各商業(yè)銀行、拆借市場借貸，公開市場拆借或進(jìn)行公開市場操作來獲得其所需的資金和證券，從而使證券市場與外界的貨幣市場有機地聯(lián)系起來。這種信用交易制度，有利于主管部門統(tǒng)
一、集中地調(diào)控證券市場的資金流入量和流出量。
關(guān)于證券金融公司的組建原則和經(jīng)營范圍，目前還無法從公開的資料中得到相應(yīng)的信息，但從日本和中國臺灣地區(qū)授信機制的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀來看，由政府出資設(shè)立單一壟斷的證券金融公司無法適應(yīng)在金融自由化和創(chuàng)新大背景下的證券市場的發(fā)展，在信用交易的轉(zhuǎn)融通市場，必須形成既有明確分工，又相互競爭的市場化格局，才能提高交易效率，降低交易成本，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。
三、融資融券相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則解讀
（一）融資融券業(yè)務(wù)參與主體資格認(rèn)定
1.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件
證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件主要有：經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新試點類證券公司；財務(wù)狀況良好，最近兩年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在12億元以上；客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會認(rèn)可，并已完成交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險監(jiān)控的集中管理等。
從上述規(guī)定可以看出，財務(wù)狀況良好、內(nèi)部管理規(guī)范，凈資本水平居于前列的創(chuàng)新試點類券商將優(yōu)先獲得融資融券業(yè)務(wù)資格。
2.客戶參與融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件
客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。
證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況，證券投資經(jīng)驗及風(fēng)險偏好。對于未按照要求提供有關(guān)情況，在證券公司從事證券交易不足半年，交易結(jié)算資金未納入第三方存管，證券投資經(jīng)驗不足，缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。
（二）融資融券相關(guān)機制
1.現(xiàn)金賬戶和信用賬戶分別設(shè)立證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。同時，應(yīng)在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用擔(dān)保資金賬戶。
證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶，實現(xiàn)現(xiàn)金交易賬戶和保證金交易賬戶的分立，以便于清算和信用監(jiān)控機構(gòu)隨時掌握證券信用狀況。
2.可用于融資融券交易的證券資格認(rèn)定
作為融資買入和融券賣出的標(biāo)的證券須為經(jīng)交易所認(rèn)可的，符合《上海（深圳）交易所融資融券交易試點實施規(guī)則》規(guī)定的股票、證券投資基金、債券和其他證券。交易所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴大的原則，選取并確定標(biāo)的證券名單并向市場公布。
3.對市場信用額度的管理
投資者融資買入證券，融資保證金比例不低于50%，融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%?？蛻艟S持擔(dān)保比例不低于130%。
券商向客戶收取的保證金可以標(biāo)的證券及交易所認(rèn)可的其他證券充抵，在計算保證金金額時，以證券市值或凈值按一定折算率進(jìn)行折算，其中，股票的折算率最高不超過70%，交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；國債折算率不超過95%；其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。
4.對證券機構(gòu)信用額度的管理
證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)，應(yīng)符合以下風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：對單個客戶的融資和融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%，分別按對客戶融資和融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。
證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者依法籌售的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券。自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入。
5.對單只股票的信用額度管理
單只標(biāo)的證券的融資或融券余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出交易，并向市場公布。
該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入或融券賣出，并向市場公布。
四、融資融券業(yè)務(wù)對市場及參與各方的影響分析
（一）融資融券業(yè)務(wù)的市場效應(yīng)
1.融資融券交易對于增加股市流動性，活躍交易具有明顯作用。據(jù)有關(guān)資料顯示，美國和日本的證券信用貸款規(guī)模一般低于證券市值的2%，但是信用交易的規(guī)模占證券交易金融的比重卻達(dá)到16%-20%。而臺灣地區(qū)證券融資融券交易的規(guī)模則占到總交易量的40%以上。
而在我國現(xiàn)階段推出融資融券業(yè)務(wù)，受多種因素制約，預(yù)計短期內(nèi)信用交易規(guī)模與成熟市場相比會有一定的差距?，F(xiàn)階段我國信用規(guī)模的主要限制因素有：一是參與融資融券業(yè)務(wù)的主體資格受限，目前僅限于在符合條件的創(chuàng)新類券商中開展，而創(chuàng)新類券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場所占的交易量份額僅為50%；二是可用于融資買入和融券賣出的券種有限，僅限于符合交易所規(guī)定的券種；三是券商的轉(zhuǎn)融通渠道尚未有效打通，目前證券金融公司設(shè)立的政策還有待進(jìn)一步明確，券商開展融資融券業(yè)務(wù)僅限于自有資金和自有證券，業(yè)務(wù)規(guī)模受限。
2.融資買空與融券賣空交易對市場波動性水平均沒有顯著影響。海通證券研究人員在對中國臺灣地區(qū)融資融券的市場沖擊進(jìn)行研究①后發(fā)現(xiàn)，證券市場中引入信用交易機制后，融資買空與融券賣空交易并未加劇證券市場的整體波動性水平。在信用交易機制引入的同時，若輔之以證券監(jiān)管部門的適當(dāng)監(jiān)管措施（如限制信用交易的開戶年限、交易金額、股票種類、保證金比率、融資融券利息等），信用交易并不會對市場整體波動性水平產(chǎn)生顯著影響。
3.融資及融券保證金率的調(diào)整，會對融資融券交易額產(chǎn)生顯著的影響，并進(jìn)而影響市場整體流動性水平。因此，融資融券業(yè)務(wù)推出后，保證金率的調(diào)整將成為監(jiān)管層對證券市場進(jìn)行調(diào)控的一項有力工具加以運用和實施。
（二）融資融券業(yè)務(wù)將催生證券金融公司這一新興金融機構(gòu)
在目前金融分業(yè)經(jīng)營模式下，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)所需的資金和證券，仍不能直接從商業(yè)銀行或證券持有人處直接融得，而必須經(jīng)過證券金融公司進(jìn)行轉(zhuǎn)融通。融資融券業(yè)務(wù)的開展將催生證券金融公司這一新興金融機構(gòu)，并成為金融分業(yè)經(jīng)營模式下，連接資本市場和貨幣市場的橋梁。
對海外市場信用交易模式的利弊分析表明，由政府出資設(shè)立單一壟斷的證券金融公司無法適應(yīng)在金融自由化和創(chuàng)新大背景下的證券市場的發(fā)展，在信用交易的轉(zhuǎn)融通市場，必須形成既有明確分工，又相互競爭的市場化格局，才能提高交易效率，降低交易成本，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。
因此，未來即將在信用交易市場占有重要地位的證券金融公司，將有可能由各家商業(yè)銀行、證券公司和其他投資主體共同投資組建，監(jiān)管層在證券金融公司的組建問題上，可能會對參與投資的主體資格進(jìn)行嚴(yán)格界定和審查，同時，本著審慎監(jiān)管的原則，控制證券金融公司的總體數(shù)量，根據(jù)證券市場發(fā)展需要，逐步批準(zhǔn)符合規(guī)定條件的證券金融公司從事信用轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。
另外，由于目前融資融券僅限于在創(chuàng)新類券商范圍內(nèi)發(fā)展，這一規(guī)定將使其他綜合類和經(jīng)紀(jì)類券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場份額面臨進(jìn)一步的萎縮，因此，未來融資融券的政策走向，應(yīng)以市場公平競爭為原則，通過制度設(shè)計，也允許非創(chuàng)新類券商參與融資融券業(yè)務(wù)。具體來說，可以放開證券金融公司的經(jīng)營范圍，允許其向非創(chuàng)新類券商的經(jīng)紀(jì)客戶提供融資融券服務(wù)，同時，非創(chuàng)新類券商履行客戶介紹和賬戶監(jiān)管職能，并從中獲取一定的傭金收入。
考慮到我國證券市場的現(xiàn)狀和融資融券業(yè)務(wù)推進(jìn)的狀況，未來證券金融公司的組建和業(yè)務(wù)開展可能會采取如下的分階段逐步開放的路徑：第一步，由符合監(jiān)管層要求的商業(yè)銀行、券商、保險公司及其他投資主體參與組建3-5家證券金融公司，業(yè)務(wù)范圍限制在為有融資融券資格的券商提供信用轉(zhuǎn)融通服務(wù)；第二步，允許證券金融公司向所有券商和機構(gòu)投資者提供融資融券服務(wù)；第三步，允許沒有融資融券業(yè)務(wù)資格的券商證券金融公司與投資者的信用融通業(yè)務(wù)，券商履行客戶介紹和賬戶監(jiān)管職能，并從中獲取手續(xù)費收入。
（三）融資融券業(yè)務(wù)對市場各參與主體的影響
1.對證券公司的影響
（1）有利于為證券公司提供新的盈利模式，促進(jìn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。
證券公司通過為客戶提供融資融券交易，可以從中獲取利息收入和手續(xù)費收入，提高資產(chǎn)利用效率。另外，信用交易可以使投資者進(jìn)行雙向交易，改變原來證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)只在牛市中賺錢，而在熊市中交易量稀薄，收入急劇減少的情況，使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入能夠保持一個相對穩(wěn)定的水平。
（2）證券金融公司的設(shè)立將增加券商的融資渠道。
目前證券金融公司的資金來源渠道除了增資擴股和發(fā)行金融債券外，僅限于銀行間同業(yè)拆借、股票質(zhì)押貸款、國債回購等有限的融資手段，證券金融公司的設(shè)立使得證券公司可以通過轉(zhuǎn)融通交易從證券金融公司中融得資金和證券，拓寬融資渠道。
（3）獲得融資融券業(yè)務(wù)資格的券商的市場占有率將進(jìn)一步擴大，形成強者恒強的局面。
目前允許從事融資融券交易的券商僅限于符合證監(jiān)會規(guī)定條件的創(chuàng)新類券商。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2007年，全國證券市場股票、基金、權(quán)證、債券的總交易額為986454.3億元，而其中，22家創(chuàng)新類券商的交易總額達(dá)到493492.1億元，占市場交易總額的50%。融資融券業(yè)務(wù)推出后，將引發(fā)有信用交易需求的客戶向有業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的券商轉(zhuǎn)移，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步向創(chuàng)新類券商集中，以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)的經(jīng)紀(jì)類券商和綜合類券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場空間將進(jìn)一步被壓縮，形成強者恒強的局面。
2.對投資者的影響
（1）融資融券業(yè)務(wù)推出將為投資者提供合法的資金融通渠道。
根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，禁止銀行資金違規(guī)流入股市，這一規(guī)定，人為割斷了商業(yè)銀行與證券市場的資金借貸聯(lián)系。投資者需要融資，只能通過地下信用交易，如透支、“三方協(xié)議存款”、改變銀行貸款用途等方式來實現(xiàn)。地下信用交易的大量存在，一是增加了銀行和券商的信用風(fēng)險，二是銀行、券商和投資者的權(quán)益不能得到法律保護(hù)，三是監(jiān)管層每一次對違規(guī)資金入市的查處都會帶來股市的振蕩。融資融券業(yè)務(wù)的推出將為投資者提供合法的資金證券融通渠道，同時，保證金交易規(guī)則的設(shè)定也能使券商的信用風(fēng)險得到有效的控制。
（2）為投資者提供多樣化的投資機會和風(fēng)險回避手段，但信用交易的引入也有可能在放大交易能力的同時放大風(fēng)險。
在沒有證券信用交易制度下，投資者只能做多才能獲得投資收益。在熊市中，投資者除了暫時退出市場外，沒有任何風(fēng)險回避的手段。證券信用交易使投資者既能做多，也能做空，不但多了一個投資選擇以贏利的機會，而且在遭遇熊市時，投資者可以做空以回避風(fēng)險。
融資融券業(yè)務(wù)的推出可使投資者獲得超過自有資金一定額度的資金或股票從事交易，利用較少的資本來獲取較大的利潤，但信用交易的本身在放大收益的同時也放大了風(fēng)險。
3.對商業(yè)銀行的影響
（1）增加銀行的資金存管和清算業(yè)務(wù)。
《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，這在一定程度上將增加銀行的資金存管和清算業(yè)務(wù)。
（2）資金轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)將為銀行提供新的業(yè)務(wù)機會和利潤增長點。
商業(yè)銀行未來可能通過參股證券金融公司介入信用交易的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，獲得穩(wěn)定的投資回報，另外，與證券金融公司之間的資金融通業(yè)務(wù)，也為商業(yè)銀行的資金運用提供了風(fēng)險可控，收益可觀的渠道，并實現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的合理匹配。
五、商業(yè)銀行的應(yīng)對措施
面對融資融券業(yè)務(wù)推出對金融市場格局產(chǎn)生的重大變化，作為市場參與主體的商業(yè)銀行，應(yīng)早做規(guī)劃，積極應(yīng)對，爭取在市場格局的變動中，進(jìn)一步開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋找和發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)創(chuàng)新機會和利潤增長點。
（一）密切關(guān)注有關(guān)證券金融公司組建的政策動態(tài)，積極尋求介入機會
證券金融公司的產(chǎn)生將成為商業(yè)銀行與證券公司之間資金融通的主要渠道，因此，將對同業(yè)業(yè)務(wù)的市場格局產(chǎn)生重大影響，對此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)予以密切關(guān)注。
1.參與證券金融公司的組建。從日本和中國臺灣地區(qū)的證券金融公司的組建模式來看，商業(yè)銀行均參與其中，并起著舉足輕重的作用。未來我國證券金融公司的組建將離不開商業(yè)銀行的參與，因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強對證券金融公司組建的政策動態(tài)的研究和跟蹤，積極尋求可介入的機會。
2.調(diào)整資金運用策略，應(yīng)對同業(yè)拆借市場格局變動。證券金融公司的產(chǎn)生將會對現(xiàn)有的同業(yè)拆借格局產(chǎn)生一定的影響，銀行資金可通過證券金融公司融入證券公司，未來同業(yè)拆借市場上的一部分券商授信業(yè)務(wù)將有可能轉(zhuǎn)由證券金融公司來完成。為此，商業(yè)銀行應(yīng)適時在資金運用安排上做相應(yīng)的調(diào)整。
（二）積極應(yīng)對融資融券業(yè)務(wù)開展帶來的第三方存管業(yè)務(wù)格局變化
投資者與券商開展融資融券交易，必須在該券商開戶并交易半年以上，且只能和一家券商開展融資融券交易。而融資融券試點券商僅限于符合規(guī)定的創(chuàng)新類券商，因此融資融券推出后，有信用交易需求的客戶必然會將證券賬戶轉(zhuǎn)移到有業(yè)務(wù)資格的券商處，這將引發(fā)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)一步向大型創(chuàng)新類券商集中，無業(yè)務(wù)資格的中小型券商將無法避免此類客戶的流失。
由證券賬戶的遷移所帶來的第三方存管賬戶的遷移將對商業(yè)銀行的資金來源產(chǎn)生影響，對此，商業(yè)銀行應(yīng)引起重視，加強對有信用交易需求的第三方存管客戶的營銷，避免市場格局變動引發(fā)的客戶和資金流失。
（三）在理財產(chǎn)品設(shè)計中引入信用交易機制，提高理財資金的收益水平
融資融券業(yè)務(wù)開展后，提供信用交易的機構(gòu)能為新股發(fā)行上市提供融資支持，使機構(gòu)和一般投資人獲得所需要的資金，從而在一個低風(fēng)險的水平上，保證發(fā)行的成功。
而目前商業(yè)銀行理財系列產(chǎn)品中直接投資于證券市場的理財產(chǎn)品主要是與信托公司合作的新股申購信托理財產(chǎn)品，在融資融券業(yè)務(wù)推出后，可以嘗試在新股申購時引入信用交易機制，以所認(rèn)購的新股作為擔(dān)保品進(jìn)行融資，以擴大新股申購的資金規(guī)模，提高理財資金的收益水平。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳建瑜.我國開展證券融資融券交易問題研究,深圳證券交易所綜合研究所研究報告[Z].2004.
[2]鄧蘭松,陳道江.證券金融公司:制度分析與模式設(shè)計[J].上海經(jīng)濟研究,2004,(7).
[3]巴曙松等.證券公司融資渠道的比較研究[J].杭州師范學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版).2003,(2).
