發(fā)布時(shí)間：2024-02-17 11:39:09
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：統(tǒng)計(jì)方法；信用卡；風(fēng)險(xiǎn)管理；信用卡風(fēng)險(xiǎn)；定價(jià)措施
一、 信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的概述
就信用卡本身而言，它是一種不擔(dān)保品的消費(fèi)信貸方式載承體。授信數(shù)量多、金額小、使用方便是信用卡的特點(diǎn)，就發(fā)卡機(jī)構(gòu)而言它不僅是一種風(fēng)險(xiǎn)度較高的金融產(chǎn)品也是一種收益較高的金融工具。而信用卡的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。因此，要相對(duì)信用卡的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芾砭哂幸欢ǖ碾y度。而面對(duì)這樣的現(xiàn)狀要想提高信用卡的利潤(rùn)，就應(yīng)該采取有效的管理方式降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，實(shí)現(xiàn)信用卡的利益最大化。
（一） 對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)
信用卡風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為客戶違約拒付的壞賬，由于免擔(dān)保、免抵押的信貸方式在一定程度上增加了客戶數(shù)量，給信用卡客戶帶來了方便但也由于這種方式給相關(guān)發(fā)卡機(jī)構(gòu)增加了壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
欺詐風(fēng)險(xiǎn)是指由欺騙詐騙所帶來的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)大都是由于申請(qǐng)人采用虛假信息申請(qǐng)信用卡，錯(cuò)誤的信息直接誤導(dǎo)了發(fā)卡機(jī)構(gòu)的判斷，增加了信用卡的風(fēng)險(xiǎn)。要想有效的控制這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可以從信用局購買相關(guān)客戶的用戶歷史數(shù)據(jù)，并要求用戶申請(qǐng)官方材料。
外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)信用卡排除內(nèi)部操作所帶來的風(fēng)險(xiǎn)的概述，金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致信用卡用戶失業(yè)等情況的發(fā)生，致使信用卡用戶物理償還信用卡內(nèi)所欠的款項(xiàng)，這也會(huì)給發(fā)卡機(jī)構(gòu)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。因此，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)隨時(shí)主義經(jīng)濟(jì)走向，準(zhǔn)確判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，采取措施控制信用卡貸款額度，有效降低這種情況所帶來的風(fēng)險(xiǎn)
（二） 對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
對(duì)信用卡的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)和外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)通過嚴(yán)格的管理手段來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。是具有一定的難度的。目前，應(yīng)用先進(jìn)的技術(shù)手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避雖然已經(jīng)取得一定的效果，但還需要更深層次的強(qiáng)化和改進(jìn)。先進(jìn)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和統(tǒng)計(jì)分析方法為信用卡風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避工作帶來了極大程度的便利。使得對(duì)待新客戶的管理上更為科學(xué)有效。
二、 對(duì)統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行選擇
置換檢驗(yàn)是指：當(dāng)樣本量不夠大時(shí)，在樣本情況分布位置的情況下，用置換模擬出樣本的均值分布，然后在進(jìn)行比較，對(duì)數(shù)據(jù)樣本a和樣本b的總體數(shù)量相加得到a+b，從a+b中隨意抽取a個(gè)值，計(jì)算出均值，然后重復(fù)此過程1000次，則可得出樣本均值的分布情況，然后將得出的分布與樣本a進(jìn)行比較，再重復(fù)以上的方法進(jìn)一步進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)。
以置換檢驗(yàn)方法驗(yàn)證模型預(yù)測(cè)能力的實(shí)例研究考察置換檢驗(yàn)的作用。
例：預(yù)測(cè)初中生是否能順利升學(xué)。以學(xué)生的初中平均成績(jī)極其所在學(xué)校是否為重點(diǎn)初中兩個(gè)信息來計(jì)算學(xué)生的升學(xué)概率。數(shù)據(jù)包括1000個(gè)觀測(cè)值和3個(gè)變量值。其中，Y=1表示升學(xué)，Y=0表示未升學(xué)，變量M表示學(xué)生的初中平均成績(jī)與所有學(xué)生的總平均分之差，變量K則表示學(xué)校類型當(dāng)K=1時(shí)，表示重點(diǎn)初中，K=0時(shí)表示非重點(diǎn)初中。將前600個(gè)觀測(cè)值作為建立數(shù)據(jù)模型的數(shù)據(jù)集，剩下400個(gè)為驗(yàn)證數(shù)據(jù)集。
三、結(jié)束語
信用卡風(fēng)險(xiǎn)給相關(guān)的發(fā)卡機(jī)構(gòu)帶來了較大風(fēng)險(xiǎn)，為了盡量降低風(fēng)險(xiǎn)，由本文的分析可以得出置換檢驗(yàn)法是一種較優(yōu)的統(tǒng)計(jì)方法，可以在信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理中得到適應(yīng)的運(yùn)用。若是對(duì)置換檢驗(yàn)法仍存在質(zhì)疑，也可用相同的方式進(jìn)行對(duì)比研究。
參考文獻(xiàn)
[1] 開云.商業(yè)智能技術(shù)在信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用――以A公司開發(fā)C銀行信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)為例[D].復(fù)旦大學(xué)，2007. 3.
[2] 李建平，徐偉宣，石勇等.基于主成分線性加權(quán)綜合評(píng)價(jià)的信用評(píng)分方法及應(yīng)用[J].系統(tǒng)工程，2004，22（8）：64-68.2004.08.016.
[3] 賴鈞灼，劉斌，王桂文等.單細(xì)胞拉曼光譜結(jié)合多元統(tǒng)計(jì)方法分析不同釀酒酵母菌株的成分差異[J].光譜學(xué)與光譜分析，2011，31（2）：412-417.0593（2011）02-0412-06.
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;信用風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)管理
(一)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)指商業(yè)銀行的貸款客戶在貸款到期時(shí)發(fā)生財(cái)務(wù)困難,不歸還貸款本金和支付利息的風(fēng)險(xiǎn);是由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)方違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性,以及由于借款人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失的可能性。從該定義可以看出,信用風(fēng)險(xiǎn)由兩部分組成:一是違約風(fēng)險(xiǎn),指交易一方不愿或無力支付約定款項(xiàng)致使交易另一方遭受損失的可能性;二是信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn),指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化而導(dǎo)致的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程,蘊(yùn)含于銀行資金來源和運(yùn)用的各個(gè)方面。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制,以最小的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低程度的科學(xué)管理方法。信用風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支,特指針對(duì)債權(quán)人、債務(wù)人或稱權(quán)利人、義務(wù)人之間由于違約及違約可能性造成的風(fēng)險(xiǎn)所實(shí)施的管理。具體來講,信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、估計(jì)和處理,預(yù)防、回避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的信用風(fēng)險(xiǎn),從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失,保證經(jīng)營(yíng)安全,其目的就是在一定收益水平下使信用風(fēng)險(xiǎn)最小化,或者說是在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使收益最大化。
二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和意識(shí)落后。由于我國商業(yè)銀行脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作的行政色彩較濃,市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制未能完全建立,在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中,信用風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和意識(shí)長(zhǎng)期以來一直不強(qiáng),對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作的具體信用風(fēng)險(xiǎn)研究不足,因而造成信用風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)期滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展的被動(dòng)局面,并且形成了比例較高的不良資產(chǎn),對(duì)我國銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展產(chǎn)生了極大的不利影響。
(二)缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)一般是由數(shù)據(jù)庫、中間數(shù)據(jù)處理器和數(shù)據(jù)分析層三部分組成。數(shù)據(jù)庫存儲(chǔ)各種交易信息,中間數(shù)據(jù)處理器主要將原始數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分類識(shí)別和處理,數(shù)據(jù)分析層是數(shù)據(jù)處理的最高階段,它根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的不同需求從數(shù)據(jù)庫中抽取信息進(jìn)行分析。由于我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和連續(xù)性,造成信息冗余,數(shù)據(jù)之間的一致性較差?；A(chǔ)數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一和準(zhǔn)確性較差,使根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析所得出的結(jié)果缺乏可信度,對(duì)于高層次的風(fēng)險(xiǎn)分析也無法展開,從而無法建立各種信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型,嚴(yán)重制約了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。
(三)風(fēng)險(xiǎn)度量水平低。在我國商業(yè)銀行開展如放貸、貿(mào)易融資、進(jìn)行債券和股票投資等承受了較大信用風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的過程中,信用風(fēng)險(xiǎn)度量也已經(jīng)積累了一些基礎(chǔ)。專家分析和計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)度的方法進(jìn)行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量,銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的起步都對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理起到了一定的作用。
(四)缺乏有效的外部監(jiān)管機(jī)制。目前我國銀行以現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查方式來進(jìn)行,銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和早期預(yù)警依賴監(jiān)管人員的經(jīng)驗(yàn)判斷。但隨著我國融入全球金融的步伐加快,銀行業(yè)務(wù)日趨多樣性,監(jiān)管數(shù)據(jù)變量急劇擴(kuò)大,變量間的相關(guān)關(guān)系越來越復(fù)雜,傳統(tǒng)的監(jiān)管方式無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、檢查和預(yù)警。我國銀行監(jiān)管的實(shí)踐表明,中央銀行監(jiān)管并不充分和及時(shí),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)的處置嚴(yán)重滯后。
三、完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
(一)建立和完善外部評(píng)級(jí)體系。目前我國由于信用制度還不完善,信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)尚處于初步發(fā)展階段,中介性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還較少,其業(yè)務(wù)范圍主要包括金融機(jī)構(gòu)資信評(píng)級(jí)、企業(yè)資信評(píng)級(jí)、貸款項(xiàng)目評(píng)級(jí)、企業(yè)債券與短期融資債券資信評(píng)級(jí)、保險(xiǎn)及證券公司評(píng)級(jí)等。特別以中誠信、上海遠(yuǎn)東為代表的一些獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已經(jīng)初步成為行業(yè)內(nèi)的佼佼者,并表現(xiàn)出較好的發(fā)展前景。然而,與西方發(fā)達(dá)國家相比,還存在著相當(dāng)?shù)木嚯x。
(二)建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫。由于我國金融市場(chǎng)發(fā)展較晚,信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu)才剛剛起步,信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中所有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)方法的運(yùn)用都面臨著樣本數(shù)據(jù)有限的問題。要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和分析,各銀行要積累足夠的行業(yè)、客戶、國別等方面的歷史數(shù)據(jù),還要就相關(guān)關(guān)系及損失關(guān)系建立相應(yīng)的模型。盡管我國有些商業(yè)銀行收集了一些公司財(cái)務(wù)報(bào)表、違約損失的數(shù)據(jù),但由于數(shù)據(jù)積累是一個(gè)長(zhǎng)期過程,各家商業(yè)銀行出于保護(hù)商業(yè)機(jī)密的原因而不愿意公開這些數(shù)據(jù),因此必須建立全國性的銀行間數(shù)據(jù)庫。
(三)培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。要提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平,必須培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理需要精通金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)的復(fù)合型人才,而我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、能力結(jié)構(gòu)都還很難適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的需要,因此必須培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。
(四)加強(qiáng)外部有效監(jiān)管。新巴塞爾協(xié)議要求政府應(yīng)當(dāng)通過金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理來提高銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平,最終維護(hù)金融穩(wěn)定和安全。因此,我國銀行監(jiān)督委員會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)督商業(yè)銀行的資本足率、資產(chǎn)負(fù)債率、不良貸款率、信貸規(guī)模等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。同時(shí),監(jiān)督其是否具備完善的內(nèi)部控制制度,是否按照要求對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行披露以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否履行了風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)等。
(五)學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國家銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。國際銀行業(yè)在長(zhǎng)期的信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn),形成了一系列先進(jìn)、成熟的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法,我國可以借鑒這些現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn),積極探索適合我國國情的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。目前,我國商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身特點(diǎn),在采用貸款五級(jí)分類管理的同時(shí),應(yīng)積極創(chuàng)造條件,逐步運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法來度量和監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn),提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平,切實(shí)降低不良貸款率。我國商業(yè)銀行還應(yīng)與有關(guān)的現(xiàn)代信用部門和科研機(jī)構(gòu)共同合作,結(jié)合自身特點(diǎn),對(duì)有關(guān)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型進(jìn)行結(jié)合我國實(shí)際的改進(jìn),使我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和控制工作適應(yīng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的新形勢(shì)。
(作者單位:中國礦業(yè)大學(xué)(北京))
主要參考文獻(xiàn):
[1]童文俊.論我國商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的改進(jìn)[J].海南金融.
1、商業(yè)銀行信用管理體系存在的建設(shè)問題
在上世紀(jì)八十年代初期，國際多家銀行因受到信用風(fēng)險(xiǎn)而倒閉，由此，商業(yè)銀行便對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)防范及管理報(bào)以普遍重視，在此種背景下，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)應(yīng)運(yùn)而生。我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的建設(shè)問題，主要由銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏實(shí)效性及系統(tǒng)性引起。
1.1、主客觀因素對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量造成制約
主觀上分析，商業(yè)銀行在度量信用風(fēng)險(xiǎn)方面，長(zhǎng)期由信貸主管人員對(duì)借款對(duì)象的財(cái)務(wù)報(bào)表與近期往來結(jié)算記錄進(jìn)行分析，進(jìn)而作出信貸決策的方法，具有非常濃厚的主觀評(píng)價(jià)色彩，是一種被動(dòng)的，靜態(tài)的管理方法；客觀上分析，信息征集渠道及信息披露制度比較缺乏，就商業(yè)銀行進(jìn)行分析，我國當(dāng)前大多數(shù)的征信公司起步晚、規(guī)模小、效益不理想；企業(yè)之間的信息也缺乏互通性，透明度不高，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)難以有效搜集，部分公開的大企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也同樣缺乏真實(shí)性。
1.2、商業(yè)銀行不具備成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系
當(dāng)前，我國眾多商業(yè)銀行尚未建立健全的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，由于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平不高，缺乏對(duì)個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)及其造成的損失等問題的深入研究，因而未能使用先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別與度量。此外，商業(yè)銀行普遍未能建立以科學(xué)識(shí)別、度量信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，因而導(dǎo)致商業(yè)銀行將借款管理工作的重心放在了抵押貸款上，而未能建立出有效的分散管理機(jī)制，以及具有防范、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)作用的衍生產(chǎn)品。
1.3、嚴(yán)重缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)人才
信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作具有非常強(qiáng)的技術(shù)性、復(fù)雜性，要求商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須經(jīng)過嚴(yán)格的專業(yè)培訓(xùn)，且具備較高的綜合素質(zhì)，否則將對(duì)相關(guān)產(chǎn)品及業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)難以進(jìn)行充分理解，更無法采取及時(shí)有效的防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。因此，相比于現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，商業(yè)銀行現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)人才及復(fù)合型金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才顯得尤為缺乏，給銀行的經(jīng)營(yíng)管理工作造成了一定的制約作用。
2、商業(yè)銀行信用管理體系建設(shè)的完善對(duì)策
2.1、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立
商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)自身信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的全面提高，就應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立，并落實(shí)到銀行日常的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理中。為取得良好發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)將信用風(fēng)險(xiǎn)管理作為接下來信息化建設(shè)的重心：首先，加大風(fēng)險(xiǎn)管理信息化建設(shè)力度；其次，在做好風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)工作的基礎(chǔ)上，完善銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)工作。商業(yè)銀行應(yīng)將資產(chǎn)評(píng)級(jí)制度的完善與改造作為基礎(chǔ)，進(jìn)而逐步建立起以客戶為中心、以市場(chǎng)為經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理體系；最后，根據(jù)當(dāng)前信用環(huán)境實(shí)際情況，開發(fā)出具備反欺詐功能的一套風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)體系。同時(shí)，運(yùn)用科學(xué)的模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量，建立出完善的信息數(shù)據(jù)庫，加大新型度量模型的開發(fā)利用力度；進(jìn)一步完善信貸檔案管理，確保資料的完整性，派專人進(jìn)行負(fù)責(zé)。除此之外，商業(yè)銀行還應(yīng)同相關(guān)科研機(jī)構(gòu)及政府部門進(jìn)行協(xié)作，改建信用風(fēng)險(xiǎn)的度量模型，使其充分滿足我國當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理需要。
2.2、建立健全的銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系
商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照具體的實(shí)施條件與步驟，一方面，在貸款審批權(quán)限結(jié)構(gòu)的制定、貸后管理，及貸款組合報(bào)告與分析三個(gè)方面應(yīng)用；另一層面，應(yīng)用在信用風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定、貸款損失準(zhǔn)備金的確定、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、分配資本以及績(jī)效評(píng)估方面。對(duì)于前一層次，可在近期實(shí)現(xiàn)，而后一層次則需要在較長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)方可實(shí)現(xiàn)。
2.3、加大高素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理；全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系；風(fēng)險(xiǎn)分散化
全面風(fēng)險(xiǎn)管~(Enterprise—wideRiskManagement，ERM)是商業(yè)銀行追求的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，這種風(fēng)險(xiǎn)管理方法旨在全面衡量、控制和管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，并利用風(fēng)險(xiǎn)分散化的技術(shù)手段，全面整合風(fēng)險(xiǎn)，使銀行擁有合理的資本儲(chǔ)備。與全面風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)應(yīng)的是經(jīng)典的風(fēng)險(xiǎn)集合管理，就是將銀行的風(fēng)險(xiǎn)分類管理，如果在整合風(fēng)險(xiǎn)類型的基礎(chǔ)上，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算，其標(biāo)準(zhǔn)的程序是：經(jīng)濟(jì)資本(全部)：經(jīng)濟(jì)資本(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn))+經(jīng)濟(jì)資本(信用風(fēng)險(xiǎn))+經(jīng)濟(jì)資本(操作風(fēng)險(xiǎn))+經(jīng)濟(jì)資本(商業(yè)風(fēng)險(xiǎn))。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系追求的目標(biāo)是既要建立風(fēng)險(xiǎn)防范的組織體系，又要有衡量銀行的各方面風(fēng)險(xiǎn)及其分散化影響的量化方法。如果將各種風(fēng)險(xiǎn)看成是一個(gè)獨(dú)立投資組合的一部分，那么銀行在實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系后，就能享受分散風(fēng)險(xiǎn)帶來的好處，而不必為每一種風(fēng)險(xiǎn)分別購買保險(xiǎn)，這樣也就降低了銀行的資本儲(chǔ)備，使銀行能更合理地使用自己的資金，并在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
下面我們以花旗銀行、德意志銀行和大通銀行國外商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，對(duì)國外銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行分析，并為我國商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立，提供有益的思路和參考方法。
一、花旗銀行
(一)管理體系
花旗銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本結(jié)構(gòu)是由一名副總裁直接負(fù)責(zé)全行范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理，領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，作為銀行最高的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。
花旗銀行將風(fēng)險(xiǎn)管理職能作為一個(gè)重要的職能獨(dú)立于其他的經(jīng)營(yíng)部門之外，不受日常經(jīng)營(yíng)部門的影響，其風(fēng)險(xiǎn)管理框架盡可能覆蓋廣泛的各個(gè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，以及考慮到了全球經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的分散性?；ㄆ煦y行的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理者負(fù)責(zé)建立和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理策略和其部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行，同時(shí)也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)相一致?；ㄆ煦y行獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理者負(fù)責(zé)建立和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理策略和其部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行，同時(shí)也要保證其執(zhí)行于花旗整體的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)相一致。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理基本程序和方法
花旗銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中采取一種“風(fēng)險(xiǎn)窗口”的管理方式，其中主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)狀況分析和行業(yè)分析、風(fēng)險(xiǎn)敞口的評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)的處理三個(gè)部分?；ㄆ煦y行在風(fēng)險(xiǎn)管理上非常重視將風(fēng)險(xiǎn)的管理程序提前，進(jìn)行事前的風(fēng)險(xiǎn)管理，在分析歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上。對(duì)不同地區(qū)不同行業(yè)的未來走勢(shì)做出預(yù)測(cè)，從而制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理策略，保證銀行業(yè)務(wù)的正常開展。
1．信用風(fēng)險(xiǎn)。花旗銀行將信用風(fēng)險(xiǎn)分為消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)和公司信用風(fēng)險(xiǎn)兩大類。風(fēng)險(xiǎn)管理的程序著重于公司層面的標(biāo)準(zhǔn)，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)一性和全面性。
花旗銀行在消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面實(shí)行組合管理的原則，充分考慮到組合內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)因素的相關(guān)性和分散性，并且消費(fèi)者信貸也是花旗銀行整體信貸資產(chǎn)的很大部分，占據(jù)69％的份額。這些信貸資產(chǎn)也產(chǎn)生于成百上千的客戶，無論是地域還是行業(yè)，都具有很強(qiáng)的分散性。
公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，也非常強(qiáng)調(diào)將業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理的程序進(jìn)行結(jié)合，同時(shí)保證風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性，并存在一個(gè)單獨(dú)的中心，控制風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性、風(fēng)險(xiǎn)頭寸暴露程度、以及限額的制定和管理等。并且對(duì)整體的公司信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行組合管理，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)整體的認(rèn)識(shí)。
2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?；ㄆ焓袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，都是在企業(yè)層面展開，進(jìn)行策略的制定和執(zhí)行，并且保證風(fēng)險(xiǎn)管理從上至下的一致性。每一個(gè)業(yè)務(wù)部門都必須建立一個(gè)獨(dú)立的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，包括風(fēng)險(xiǎn)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。
花旗銀行將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為：非交易組合風(fēng)險(xiǎn)和交易組合風(fēng)險(xiǎn)兩大類，并且采用不同的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量手段進(jìn)行管理。非交易組合風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量主要通過EAR(Earnings—at—Risk)和因素敏感性分析(FactorSensitivity)技術(shù)進(jìn)行。表1說明了美元收益率曲線上行或下移lOObp，對(duì)花旗稅前收益的影響。在未來一年里，如果收益率上升lOObp，花旗的稅前收益減少8．22億美元，而下降lOObp則稅前收益上升9．69億美元。
對(duì)于交易組合的風(fēng)險(xiǎn)管理，花旗銀行主要通過因素敏感性分析、VAR(Value—at—Risk)、壓力測(cè)試來進(jìn)行。每一個(gè)交易組合也都有其相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管框架體系，其中包含限額管理、測(cè)量和控制。
二、德意志銀行
(一)管理體系
在德意志銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，俘在一個(gè)專門的委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)小組(GroupRiskBoard)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的制定和執(zhí)行負(fù)全部的責(zé)任，并且負(fù)責(zé)制定銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)小組實(shí)際I：就是德意志銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，并且由CRO(ChiefRiskOfifcer)領(lǐng)導(dǎo)一在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)中，不同的風(fēng)險(xiǎn)歸一個(gè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)部門進(jìn)行管理，而不像以前分別由不同的風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行管理，這樣使得德意志銀行在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面更加得心應(yīng)手。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在德意志銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，具體的將銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能分為五個(gè)部分，分別由不同的部門負(fù)責(zé)實(shí)施。這五個(gè)部分分別是：風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和報(bào)告、限額制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、頭寸管理和質(zhì)量監(jiān)督。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理基本程序和方法
在德意志銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，非常強(qiáng)調(diào)量化模型和研究的重要性，風(fēng)險(xiǎn)管理層正是根據(jù)量化的風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)銀行各個(gè)不同部門和風(fēng)險(xiǎn)種類進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)額度的分配和管理。
1．風(fēng)險(xiǎn)分散化管理。德意志銀行在風(fēng)險(xiǎn)量化度量中，不僅僅重視對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)類別的量化研究，同時(shí)更加注重對(duì)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的研究，考慮各類風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性和獨(dú)立性。在德意志銀行，管理層以經(jīng)濟(jì)資本來度量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的大小，同時(shí)考慮到不同風(fēng)險(xiǎn)的分散化作用。
經(jīng)濟(jì)資本是測(cè)量在一定程度的置信條件、一定的時(shí)期內(nèi)可能遭受的損失。在德意志銀行，置信程度為99．98％。其中，VAR作為一種比較成熟的技術(shù)，是德意志銀行用來衡量經(jīng)濟(jì)資本，測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)因素的一種手段：
2．信用風(fēng)險(xiǎn)管理。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方而，德意志銀行由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)最終確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，負(fù)責(zé)管理策略的執(zhí)行，并且將信用風(fēng)險(xiǎn)與其他各種風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一～管理、在量化信用風(fēng)險(xiǎn)方面，德意志銀行采用標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本法(Standardriskcosts)和經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapita1)的方法進(jìn)行度量。所謂標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本是一種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率(RiskPremium)，是根據(jù)一年的歷史數(shù)據(jù)所預(yù)測(cè)出來的由于違約所導(dǎo)致的損失所計(jì)算出來的。1999年，德意志銀行信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本為l0億歐元，①這是由于信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，銀仃預(yù)計(jì)能夠從信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中所產(chǎn)生的預(yù)期收益．另外，德意志銀行通過經(jīng)濟(jì)資本的方法，將銀行所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、衍生具風(fēng)險(xiǎn)等都進(jìn)行了詳細(xì)的度量，最終將各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分折，從而得出銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)狀況。1999年l2月31日，德意志銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本為151．6億歐元。
三、大通銀行
(一)管理體系
大通銀行其將銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等具體種類，并且在其各個(gè)經(jīng)營(yíng)部門中，分別設(shè)有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)部門經(jīng)營(yíng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。并且各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告向上提交給高層的經(jīng)營(yíng)管理部門和人員。
在大通銀行的高層風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)中，又具體分為兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織：資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理和投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)將傳統(tǒng)的銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和銀行的投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分別管理。大通銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)具體情況見大通銀行2004年年報(bào)。
各個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，在銀行首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官的統(tǒng)一指導(dǎo)下完成各自的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官在整個(gè)銀行的范圍內(nèi)獨(dú)立實(shí)行銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制職能，并且直接向銀行的董事會(huì)負(fù)責(zé)，向銀行的最高管理層報(bào)告銀行一定時(shí)期的整體的風(fēng)險(xiǎn)狀況和應(yīng)該采取的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管理基本程序和方法
1．風(fēng)險(xiǎn)分散化管理。大通銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上最主要的手段是風(fēng)險(xiǎn)分散化和控制。大通銀行通過其廣泛的經(jīng)營(yíng)范圍，對(duì)銀行自身經(jīng)營(yíng)過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散化，并且對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的組合管理，統(tǒng)一控制，統(tǒng)一分配風(fēng)險(xiǎn)額度，以達(dá)到全面控制銀行風(fēng)險(xiǎn)的目的。正是由于實(shí)行了風(fēng)險(xiǎn)分散化的管理方法，大通銀行的經(jīng)濟(jì)資本需求，在單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)累加的基礎(chǔ)上有顯著的降低，使銀行的資源配置更加合理。
從有關(guān)數(shù)據(jù)可以看到，大通銀行通過風(fēng)險(xiǎn)分散化獲得近20％的收益。大通銀行總的經(jīng)濟(jì)資本需求是通過模型確定的，而這種預(yù)測(cè)是在風(fēng)險(xiǎn)分散化的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。把通過風(fēng)險(xiǎn)分散化調(diào)整的資本需求與普通股權(quán)益相比較，以此來估計(jì)資本的利用效率。大通銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理政策就是維持一個(gè)能支持企業(yè)增長(zhǎng)的適當(dāng)資本水平，并能為風(fēng)險(xiǎn)損失提供保護(hù)。
2風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)。大通銀行通過動(dòng)態(tài)來測(cè)量?jī)?nèi)部和外部的對(duì)日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和銀行頭寸產(chǎn)生影響的因素，并識(shí)別銀行可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素。并且由經(jīng)營(yíng)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門共同參與制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略。
在度量風(fēng)險(xiǎn)因素方面，大通銀行采取綜合采用多種風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量技術(shù)的方法，其中包括：預(yù)期損失、未預(yù)期損失、VAR和壓力測(cè)試等多種手段。并且定期的對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的模型的假設(shè)參數(shù)進(jìn)行檢查，保證其正確反映銀行的狀況，減小模型風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。同時(shí)，大通銀行建立了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視和控制政策機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)控制機(jī)制范圍覆蓋銀行日常的所有的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)，并且大通銀行的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系涵蓋了銀行所有的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，向管理層提供日、周、月的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。
四、對(duì)外國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的分析
綜合上面談到的花旗、德意志、大通等外國主要商業(yè)銀行在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面的策略和方法，有以下三方面的認(rèn)識(shí)。
第一，國際大銀行在風(fēng)險(xiǎn)的量化度量方面比較成熟，能夠較為準(zhǔn)確地對(duì)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行度量，從而為銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理以及經(jīng)營(yíng)決策提供幫助和依據(jù)。在量化度量方面，國外商業(yè)銀行在市場(chǎng)、信用和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面，都在引入VAR(Value—at—Risk)的衡量方法，并利用VAR結(jié)果直觀地反映銀行可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)損失，而且在置信度的選擇上，已經(jīng)達(dá)到很高的要求，德意志銀行的置信度選擇在99．98％，已經(jīng)超過巴賽爾委員會(huì)要求的99．9％的置信度，更高于可接受的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)95％的水平。這說明在風(fēng)險(xiǎn)管理水平上，國外較先進(jìn)的銀行對(duì)自身的要求是很高的，這種風(fēng)險(xiǎn)防范的高要求將確保銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失的防范能力。
在利用VAR進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化分析時(shí)，各銀行主要采取三種方法：參數(shù)預(yù)測(cè)法(ParametricEstimation)、歷史模擬法(HistoricalSimulation)和蒙特卡羅模擬法(MomeCarloSimulation)。參數(shù)預(yù)測(cè)法能很容易計(jì)算并得到較精確的結(jié)果，但是它的假設(shè)前提是正態(tài)分布，而且對(duì)于非線性組合將很難計(jì)算。歷史模擬法的優(yōu)點(diǎn)是沒有分布假設(shè)而且很容易理解，但需要較長(zhǎng)時(shí)期的歷史數(shù)據(jù)而且只能用一個(gè)樣本路徑。蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點(diǎn)是在分布上約束很少，而且在精確度上能更好地控制，但是具有很強(qiáng)的時(shí)效性同時(shí)具有模型風(fēng)險(xiǎn)。
第二，國外商業(yè)銀行采用整合風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，考慮各類不同的風(fēng)險(xiǎn)以及同類風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性和分散性，使其能夠更準(zhǔn)確的把握銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)特征。對(duì)銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性進(jìn)行分析，并利用風(fēng)險(xiǎn)分散性來確定合理的經(jīng)濟(jì)需求已經(jīng)使國外商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理最核心的內(nèi)容。這也是現(xiàn)代全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中最前沿的問題。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種嶄新的金融形式出現(xiàn)在市場(chǎng)中。但受到技術(shù)自身等因素的影響，使得市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，不利于金融市場(chǎng)穩(wěn)定、有序發(fā)展。文章結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建提出相關(guān)建議和措施。
關(guān)鍵詞:
互聯(lián)網(wǎng)金融;信用風(fēng)險(xiǎn);管理體系;構(gòu)建
科學(xué)技術(shù)發(fā)展對(duì)人類社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響，其中互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)滲透至人們生活、工作當(dāng)中，尤其是與金融領(lǐng)域的深度融合，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。作為傳統(tǒng)金融的延伸，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供網(wǎng)絡(luò)支付、信息處理等服務(wù)，具有成本低、效率高等優(yōu)勢(shì)。但事物兩面性決定了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)在發(fā)展過程中，也面臨著更大的挑戰(zhàn)，由于開放程度高，使得金融業(yè)務(wù)隱藏著信用風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上威脅著相關(guān)主體的合法利益。因此積極構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因
(一)市場(chǎng)制度不健全
目前，我國對(duì)金融市場(chǎng)制定的法律法規(guī)主要傾向于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)，尚未出臺(tái)新的法律制度，與金融相關(guān)的法律法規(guī)，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)督和控制。P2P、微信支付等金融業(yè)務(wù)處于無監(jiān)管環(huán)境當(dāng)中。在此過程中，如果出現(xiàn)糾紛，難以通過法律渠道得以解決。不僅如此，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金等處于分散狀態(tài)當(dāng)中，沒有形成整合效應(yīng)。如余額寶作為阿里巴巴與天弘基金合作產(chǎn)品，相比較傳統(tǒng)銀行，信用水平仍然處于較低的水平，即便我國存款保險(xiǎn)制度逐步建立并完善，但我們依舊無法保證余額寶會(huì)出現(xiàn)信用違約的情況。
(二)應(yīng)對(duì)預(yù)設(shè)不到位
互聯(lián)網(wǎng)金融一切交易都在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中開展，受到網(wǎng)絡(luò)自身開放性等特點(diǎn)的影響，極易受到黑客、病毒等方面的惡意攻擊。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完善的身份驗(yàn)證、識(shí)別等保障，隱藏著巨大的安全隱患。因此如果互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)出現(xiàn)問題，市場(chǎng)中各種客戶信息都將遭到泄露。受到當(dāng)前我國技術(shù)發(fā)展水平落后的影響，應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中的所有軟件都是進(jìn)口的，缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保障，進(jìn)一步增加了市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)。
(三)缺少交易監(jiān)督制度
信息不對(duì)稱是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的主要問題。由于缺少對(duì)參與主體識(shí)別、信用記錄等評(píng)估，在很大程度上增加了主體參與風(fēng)險(xiǎn)。而缺少完善的交易監(jiān)督制度，使得第三方支付、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。通常情況下，第三方支付平臺(tái)涉及到的資金具有復(fù)雜性，資金流向不夠清晰，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，參與主體才能夠獲知。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建
(一)完善法律法規(guī)
要想從根本上避免市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)，提升互聯(lián)網(wǎng)金融可信度，需要對(duì)參與主體進(jìn)行嚴(yán)格的審核與約束。而制度作為一種高效的外部保障手段，積極完善相關(guān)制度非常必要。如風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，嚴(yán)格設(shè)置好準(zhǔn)入機(jī)制等。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)交易全過程的監(jiān)督，尤其是滯留資金的監(jiān)控，及時(shí)遏制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪進(jìn)行立法，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)詐騙等侵犯用戶合法權(quán)益的行為，形成和諧的金融市場(chǎng)秩序。目前，傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)的延伸已經(jīng)具備較為完善的監(jiān)督體系，其風(fēng)險(xiǎn)更多的體現(xiàn)在金融業(yè)務(wù)方面。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中，使得其風(fēng)險(xiǎn)更加集中在業(yè)務(wù)層面上。對(duì)此我們應(yīng)進(jìn)行分開監(jiān)督，以此來強(qiáng)化監(jiān)督針對(duì)性。
(二)構(gòu)建預(yù)警方案
根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)特點(diǎn)來看，構(gòu)建高效、及時(shí)意外事件處理方案非常必要，能夠在很大程度上避免外部因素產(chǎn)生的消極影響。當(dāng)出現(xiàn)問題時(shí)，預(yù)警體系能夠在短時(shí)間做出響應(yīng)，以此來降低金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。另外，隨著科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展，還需要加大對(duì)數(shù)據(jù)加密技術(shù)的研究力度，為金融市場(chǎng)交易全過程保駕護(hù)航，以此來保證交易信息的安全、可靠性。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)發(fā)展作為降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，只有真正掌握自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，才能夠從根本上提升互聯(lián)網(wǎng)金融安全。
(三)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方法
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)還無法依靠“無形的手”進(jìn)行自我調(diào)節(jié)，需要國家相關(guān)部門的引導(dǎo)和支持。因此相關(guān)部門要構(gòu)建與之配套征信系統(tǒng)，廣泛收集平臺(tái)重要信息，并將信息傳輸?shù)綌?shù)據(jù)庫當(dāng)中，進(jìn)行統(tǒng)一管理。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信息要做到定期更新，向社會(huì)公開企業(yè)的信用情況，形成內(nèi)部與外部雙重監(jiān)督格局。創(chuàng)建投訴平臺(tái)，接受客戶的投訴，實(shí)時(shí)掌握市場(chǎng)信用狀況。采取這種方式，能夠最大限度上消除信息不對(duì)稱性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。另外，我們還可以利用云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息進(jìn)行甄選，整合數(shù)據(jù)庫信息，通過上述創(chuàng)新性管理方法，能夠做到防患于未然的同時(shí)，還能夠向參與主體普及信用風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，從思想與行動(dòng)兩個(gè)層面完善。
三、結(jié)束語
根據(jù)上文所述，我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段，缺少完善、且具體的法律法規(guī)給予相應(yīng)的支持和幫助，隱藏著信用風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)違約等問題，將會(huì)對(duì)消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)造成一定損失，不利于我國金融市場(chǎng)健康發(fā)展。因此我們應(yīng)立足于當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)狀，堅(jiān)持合理原則，加強(qiáng)對(duì)法律制度的完善，創(chuàng)新更多風(fēng)險(xiǎn)管理方法，提高金融企業(yè)信息透明度，拓展投訴渠道，減少信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，從而促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)又好又快發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳秀梅.論我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2014
[2]顧海峰.銀保協(xié)作下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)及管控機(jī)制研究——基于系統(tǒng)科學(xué)的分析視閾[J].國際金融研究,2013
[論文摘要]自商業(yè)銀行產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴、形影不離。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的特征。加之目前我們正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，內(nèi)、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。本文試圖通過對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理一般原則的分析，按照深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的要求，探討商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向，以提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，這主要是與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理方面，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。80年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。
80年代至今的20多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧20多年來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。
可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競(jìng)爭(zhēng)還屬于無序競(jìng)爭(zhēng)的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。這對(duì)于我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國商業(yè)銀行參與國際競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。
二、目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足
與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對(duì)簡(jiǎn)單，市場(chǎng)對(duì)銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。
從銀行內(nèi)部來看，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上存在差距。在國外銀行，十分重視風(fēng)險(xiǎn)——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看做同等重要的事情。但在我國商業(yè)銀行中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識(shí)還有差距。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理方法上的差距。與國外風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比，風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險(xiǎn)管理體系上的差距。體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險(xiǎn)管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國，一些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系往往還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，我國商業(yè)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理方法最大的障礙是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口，直接影響到風(fēng)險(xiǎn)管理的決策科學(xué)性。
三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)及要求
現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)是通過建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險(xiǎn)和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)銀行股東價(jià)值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)就是通過加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)，盡快提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須滿足三個(gè)方面的要求：
第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價(jià)值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒有發(fā)展本身就是風(fēng)險(xiǎn)。不顧風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險(xiǎn)”都是不對(duì)的，風(fēng)險(xiǎn)管理并不是杜絕風(fēng)險(xiǎn)，而是在資本配比的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理匹配。
第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營(yíng)的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競(jìng)爭(zhēng)中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機(jī)會(huì)在平等的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。
第三，要適應(yīng)國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨向的要求。隨著國際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生時(shí)間還很短，與國際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國商業(yè)銀行必須緊跟國際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)需要。
四、深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力
按照國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，筆者認(rèn)為，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)由原來的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險(xiǎn)共同作用。與此同時(shí)，國際銀行業(yè)對(duì)各種類型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理。
第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡(jiǎn)單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。
第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營(yíng)模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查，還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。
【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn) 模型 信息 系統(tǒng)
1 信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵
1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的定義
信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。
1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的成因
（1）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性。在處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)降低，因?yàn)檩^強(qiáng)的贏利能力使總體違約率降低。在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)增加，因?yàn)橼A利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時(shí)足額還款的可能性增加。近年來我國經(jīng)濟(jì)下行，能源工業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)、下行壓力加大的狀況，東北最大煤炭企業(yè)龍煤集團(tuán)在去年全年凈虧損23.4億元之后，今年一季度，龍煤集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入僅為77.1億元，凈利潤(rùn)也再次創(chuàng)下虧損紀(jì)錄，跌至-16.22億元，導(dǎo)致大批貨款無法償還。截至二季度末，××銀行七臺(tái)河分行出現(xiàn)涉煤五級(jí)不良貸款2億余元，占全全五級(jí)不良貸款三成以上，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，七臺(tái)河分行通常贏利1.5億元以上，而去年僅贏利0.9億元。（2）對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)有影響的特殊事件的發(fā)生。這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期無關(guān)，并且對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有重要的影響。例如：規(guī)劃部門規(guī)劃失誤。舉一具體事例來說：××銀行行貸款戶××××生物技術(shù)開發(fā)有限公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多年，環(huán)評(píng)等所有手續(xù)俱全，但后來規(guī)劃部門在該企業(yè)廠區(qū)附近規(guī)劃建設(shè)一些高檔小區(qū)，這些小區(qū)居民入住后向政府投訴該企業(yè)生產(chǎn)對(duì)空氣有污染，企業(yè)被環(huán)境部門查封，導(dǎo)致企業(yè)停產(chǎn)，貸款逾期。
1.3 信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
（1）風(fēng)險(xiǎn)的潛在性。很多逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)，明知還不起也要借，例如，許多國有企業(yè)決定從銀行借款時(shí)就沒有打算要償還。據(jù)調(diào)查，目前國有企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80%左右，其中有70%以上是銀行貸款。這種高負(fù)債造成了企業(yè)的低效益，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也就與日俱增。（2）風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期性。觀念的轉(zhuǎn)變是一個(gè)長(zhǎng)期的、潛移默化的過程，切實(shí)培養(yǎng)銀行與企業(yè)之間的“契約”規(guī)則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。（3）風(fēng)險(xiǎn)的破壞性。不良資產(chǎn)形成以后，如果企業(yè)本著合作的態(tài)度，雙方的損失將會(huì)減少到最低限度；但許多企業(yè)在此情況下，往往會(huì)選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使銀行耗費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力，也不能彌補(bǔ)所受的損失。（4）控制的艱巨性。當(dāng)前銀行的不良資產(chǎn)處理措施，都具滯后性，這與銀行不良資產(chǎn)的界定有關(guān)，同時(shí)還與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制、轉(zhuǎn)移機(jī)制、控制機(jī)制沒有完全統(tǒng)一有關(guān)。不良資產(chǎn)出現(xiàn)后再采取種種補(bǔ)救措施，結(jié)果往往于事無補(bǔ)。
2 信用風(fēng)險(xiǎn)的管理
信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過制定信息政策，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)從客戶資信調(diào)查、付款方式的選擇、信用限額的確定到款項(xiàng)回收等環(huán)節(jié)實(shí)行的全面監(jiān)督和控制，以保障應(yīng)收款項(xiàng)的安全及時(shí)回收。具體包括：信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。
2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。是指對(duì)客戶各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的捕捉和分別進(jìn)行判斷的過程，實(shí)際上就是對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的盡職調(diào)查過程?？蛻粜庞蔑L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)主要包括基本面指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)兩大類內(nèi)容。
（1）基本面指標(biāo)。又稱為定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括品質(zhì)、實(shí)力、環(huán)境三個(gè)主要方面。品質(zhì)類指標(biāo)包括管理層素質(zhì)、股東治理結(jié)構(gòu)、還貸誠意、信用記錄等多個(gè)方面。實(shí)力類指標(biāo)從客戶的資金、技術(shù)及設(shè)備、管理、人員等各方面考量企業(yè)實(shí)力高低。環(huán)境類指標(biāo)包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、信用環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境。（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)。對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析主要包括償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、成長(zhǎng)性指標(biāo)和其他指標(biāo)等幾個(gè)方面。償債能力指標(biāo)主要考量客戶的資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、平衡的流動(dòng)比率或速動(dòng)比率等；營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)主要考量客戶的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。盈利能力指標(biāo)主要考量客戶總資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率。成長(zhǎng)性指標(biāo)主要計(jì)算和分析銷售收人增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、權(quán)益增長(zhǎng)率等。
2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量
信用風(fēng)險(xiǎn)的度量主要通過度量模型進(jìn)行度量，度量模型主要有目前國際上運(yùn)用較多的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型主要有：KMV公司的KMV模型、JP摩根的信用度量術(shù)模型、麥肯錫公司的宏觀模擬模型、瑞士信貸銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)附加法模型、死亡率模型等。
（1）KMV模型。KMV模型是由KMV公司利用默頓的期權(quán)定價(jià)理論開發(fā)的一種違約預(yù)測(cè)模型，模型的核心分析工具是預(yù)期違約頻率，它的原理是銀行貸款相當(dāng)于向債務(wù)人賣出一個(gè)看跌期權(quán)，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值超過企業(yè)的負(fù)債時(shí)，企業(yè)有動(dòng)力償還貸款，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值低于債務(wù)時(shí)，企業(yè)會(huì)行使期權(quán)，選擇違約。（2）信用度量術(shù)模型。該模型由JP摩根公司主持開發(fā)并于1997年推出，屬于盯市類（MTM）模型。模型的核心思想是組合價(jià)值的變化不僅受到債務(wù)人違約的影響，而且還會(huì)受到債務(wù)人信用等級(jí)轉(zhuǎn)移的影響。該模型通過求解信貸資產(chǎn)在信用品質(zhì)變遷影響下的價(jià)值分布，計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的VaR值，即在給定的置信區(qū)間上、在給定的時(shí)間段內(nèi)，信貸資產(chǎn)可能發(fā)生的最大價(jià)值損失。（3）宏觀模擬模型?；诮?jīng)濟(jì)周期的各種宏觀因素會(huì)對(duì)債務(wù)人的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生重要的影響，麥肯錫公司借用Wilson的建模思想，將宏觀因素與轉(zhuǎn)移概率間的關(guān)系模型化，建立了宏觀模擬模型，以有條件轉(zhuǎn)移矩陣取代以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的無條件轉(zhuǎn)移矩陣，并求出對(duì)經(jīng)濟(jì)周期敏感的VaR值。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)附加法模型。該模型是瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品開發(fā)部于1997年開發(fā)的，其基本思路是運(yùn)用保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的保險(xiǎn)精算方法，將風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分成不同的頻段，以提高風(fēng)險(xiǎn)度量的精確程度。（5）死亡率模型。美國學(xué)者Altman等借鑒壽險(xiǎn)精算的思想開發(fā)出債券的邊際和累計(jì)死亡率表，俗稱死亡率模型 ，基本思路是利用歷史違約數(shù)據(jù)，估計(jì)貸款壽命周期內(nèi)每一年的邊際違約率MMR和累計(jì)違約率CMR，將違約率與LGD結(jié)合就可得到預(yù)期損失的估計(jì)值，進(jìn)一步可得到預(yù)期之外損失的估計(jì)值。
2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)
信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是風(fēng)險(xiǎn)管理流程中的重要環(huán)節(jié)，是指信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)管技術(shù)，動(dòng)態(tài)捕捉風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的異常變動(dòng)，判斷其是否已達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閾值，如果達(dá)到關(guān)注水平或超過閾值，就能夠及時(shí)采用調(diào)整授信政策、優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)證券化等對(duì)策加以應(yīng)對(duì)，以達(dá)到控制、分散、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果，或在風(fēng)險(xiǎn)演變成危機(jī)時(shí)采取有效處理機(jī)制，將損失降低到最低程度?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)可借助5C法、客戶信用評(píng)級(jí)、貸款分類、信用評(píng)分等方法
2.4 信用風(fēng)險(xiǎn)的控制
（1）“6C”法?！?C”法是傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法，是指由有關(guān)專家根據(jù)借款人的品德（character）（借款人的作風(fēng)、觀念以及責(zé)任心等，借款人過去的還款記錄是銀行判斷借款人品德的主要依據(jù)）；能力（capacity）（指借款者歸還貸款的能力，包括借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、投資項(xiàng)目的前景）、資本（capital）、抵押品（collateral）（提供一定的、合適的抵押品）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境（condition）（所在行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)營(yíng)環(huán)境及趨勢(shì)）、事業(yè)的連續(xù)性（continuity）（借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)前景）等六個(gè)因素評(píng)定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。6c法主要適用于事前防范階段。（2）信貸資產(chǎn)分類評(píng)級(jí)。對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行分類評(píng)級(jí)屬于事中控制階段，在我國實(shí)行的是五類分級(jí)方法，分為正常、次級(jí)、關(guān)注、可疑和損失這五個(gè)等級(jí)。關(guān)注、可疑和損失是屬于不良貸款。商業(yè)銀行根據(jù)不同的貸款等級(jí)，采取相應(yīng)的措施，進(jìn)行監(jiān)督，控制、催收使損失降到最小。（3）新資本協(xié)議下的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。新資本協(xié)議引入了全新的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，在此評(píng)級(jí)方法下將銀行業(yè)務(wù)賬上的信貸資產(chǎn)劃分為工商貸款、銀行貸款、貸款、零售貸款、項(xiàng)目貸款和股權(quán)貸款六種類別。因此要采用新的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，要建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉庫。另一方面，在巴塞爾新資本協(xié)議別規(guī)定金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)法時(shí)必須進(jìn)行壓力測(cè)試。新資本協(xié)議對(duì)壓力測(cè)試有明確的要求：在第一支柱框架下，對(duì)違約概率、違約損失率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)進(jìn)行壓力測(cè)試，保證風(fēng)險(xiǎn)量化的審慎性；在第二支柱框架下，要求商業(yè)銀行針對(duì)總體資本充足水平進(jìn)行壓力測(cè)試，確保資本能覆蓋所面臨的各類主要風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后進(jìn)行資產(chǎn)的回收。這屬于事后處理階段，此時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)己經(jīng)產(chǎn)生，損失己經(jīng)形成，商業(yè)銀行急需對(duì)債務(wù)人追償，一般可以與債務(wù)人協(xié)商進(jìn)行資產(chǎn)重組，或者將抵押物品按照規(guī)定程序處理、向法院提出訴訟、要求債務(wù)人破產(chǎn)清算并執(zhí)行其資產(chǎn)，另外還可以將不良貸款出售給資產(chǎn)管理公司。
3 如何改進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理
3.1 風(fēng)險(xiǎn)管理體制創(chuàng)新改革
（1）要完善公司治理結(jié)構(gòu)，這是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。（2）要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平的基礎(chǔ)。
3.2 組織管理體系改進(jìn)
國內(nèi)商業(yè)銀行可考慮把貸款管理流程分為四個(gè)重要環(huán)節(jié)：基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部和貸審委員會(huì)。在各個(gè)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)上，盡量做到保留現(xiàn)有功能，并適當(dāng)引入西方商業(yè)銀行的先進(jìn)管理方法、機(jī)制和理念，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3.3 提高信用風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)水平
信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)銀行來說是一項(xiàng)復(fù)雜而極其重要的工作，要求銀行的信貸人員具備準(zhǔn)確識(shí)別借款人的風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)力，在整個(gè)銀行的范圍內(nèi)為客戶評(píng)定出統(tǒng)一且準(zhǔn)確的信用等級(jí)。（1）建立和完善內(nèi)部評(píng)級(jí)制度。（2）借助專業(yè)評(píng)級(jí)公司的技術(shù)力量。（3）由定性分析逐步向定量與定性分析相結(jié)合過渡。
3.4 建立信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與補(bǔ)償制度
信用衍生產(chǎn)品是一系列從標(biāo)的資產(chǎn)上剝離、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品。我國商業(yè)銀行利用信用衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅具有必要性，而且具有一定的現(xiàn)實(shí)可行性。風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)也是一種事先的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式，以銀行資產(chǎn)為對(duì)象向保險(xiǎn)公司投保，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，常用于因自然災(zāi)害，意外事故造成的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是一種事后控制，指銀行提存足夠多的風(fēng)險(xiǎn)基金或者擁有足夠多的資本，以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的損失，使之不影響銀行的經(jīng)營(yíng)和形象、信譽(yù)?！栋腿麪枀f(xié)議》要求銀行資本充足率達(dá)到8%，就是促使銀行有足夠的資本來補(bǔ)償可能的損失。
3.5 制定規(guī)范合理的信貸管理制度
銀行的信貸部門應(yīng)建立個(gè)人負(fù)責(zé)制，將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，避免出了問題相互推諉。此外，銀行還應(yīng)對(duì)企業(yè)授信額度進(jìn)行管理，當(dāng)客戶申請(qǐng)貸款時(shí)，根據(jù)申貸客戶和銀行的信貸政策核定一個(gè)貸款授信總額，信貸部門將客戶資料錄入銀行貸款管理系統(tǒng)，客戶只能在授信權(quán)限內(nèi)進(jìn)行貸款，同時(shí)，銀行還應(yīng)隨時(shí)調(diào)查客戶的信用條件，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整客戶的授信權(quán)限。
3.6 加強(qiáng)信息化管理
有效的信息管理系統(tǒng)，資產(chǎn)組合分析、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)量化分析，不僅可減輕信貸人員的負(fù)擔(dān)，方便客戶，節(jié)省費(fèi)用，而且還可提高效率。
3.7 加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
金融監(jiān)管體系必須多元化。只有金融監(jiān)管多元化才能夠防范在金融監(jiān)管領(lǐng)域出現(xiàn)行賄、受賄，從而保證金融信息的真實(shí)性。建立多頭分立、互相監(jiān)督的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由此可見，多元化監(jiān)管是取得準(zhǔn)確信息、維護(hù)金融秩序的必要條件。
3.8 完善銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理法制體系
我國應(yīng)在商業(yè)銀行法中增加風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定比重；并考慮制定關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的專門法規(guī)、規(guī)章等，借鑒巴塞爾《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》，增加信貸管理信息流方面的規(guī)定，建立信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略計(jì)劃，制訂和運(yùn)營(yíng)貸款標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)特定借款人的貸款限額實(shí)施強(qiáng)制性的限定，健全貸款的審批發(fā)放流程的規(guī)定，完善銀行內(nèi)部授權(quán)審批機(jī)制、授信管理制度、內(nèi)部崗位責(zé)任制和貸款責(zé)任追究制，統(tǒng)一對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的分析、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
3.9 對(duì)上市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)披露的改善
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施及對(duì)策
2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實(shí)力的歐美金融機(jī)構(gòu)或多或少都受到了嚴(yán)重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)初的預(yù)期。各國都在極力扭轉(zhuǎn)乾坤，其效果卻是戚微。危機(jī)仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來了“第二波金融風(fēng)暴”。在世界經(jīng)濟(jì)高度一體化的今天，我國想要置身其外是不可能的事。而事實(shí)上我國也采取各種措施來緩解金融危機(jī)帶來的影響，如擴(kuò)大內(nèi)需等。由此場(chǎng)全球金融風(fēng)暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場(chǎng)上的最基本、最古老、最危險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)——信用風(fēng)險(xiǎn)。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關(guān)重要的。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)集中反應(yīng)或表現(xiàn)在信用體系上，一定程度上信用風(fēng)險(xiǎn)決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其的影響自然不能被忽視。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其主要形式
所謂“信用風(fēng)險(xiǎn)”，是指?jìng)鶆?wù)人或者交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)使人們常說的最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)類型。而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，使其實(shí)際收益偏離預(yù)期收益，從而導(dǎo)致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)包括兩中形式：一種是違約風(fēng)險(xiǎn)，一種是結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。可以針對(duì)個(gè)人來說、也可針對(duì)企業(yè)來說。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風(fēng)險(xiǎn)。常在外匯交易中出現(xiàn)。
二、研究信用風(fēng)險(xiǎn)的必要性
美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對(duì)現(xiàn)代社會(huì)做出了巨大貢獻(xiàn)，一大原因就在于他們?cè)敢獬袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)”。美國著名銀行家愛德華費(fèi)拉斯也曾指出“銀行是因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而盈利，是因?yàn)闆]有有效管理風(fēng)險(xiǎn)而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒有很好的管理風(fēng)險(xiǎn)能力銀行的生存能力就要受到質(zhì)疑。也由此可見，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理好了，銀行能順利的運(yùn)行，獲得自己應(yīng)得的利潤(rùn)；管理不好，虧本是自然嚴(yán)重時(shí)甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的價(jià)值所在。
我們都知道，我國的資本市場(chǎng)發(fā)展并不發(fā)達(dá)，這就意味著對(duì)銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見的一種融資方式。不論國內(nèi)國外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時(shí)這也是銀行發(fā)展的一種動(dòng)力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務(wù)來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達(dá)到70％。有著這些業(yè)務(wù)的往來，風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)運(yùn)而生。信用風(fēng)險(xiǎn)也在貸款中潛伏著。由于信息的不對(duì)稱，一旦銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理不合格，那么銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)，承擔(dān)了信貸者的投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還有宏觀風(fēng)險(xiǎn)。在世界銀行對(duì)全球銀行危機(jī)的研究表明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粢?yàn)榉N種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個(gè)客戶可能不能造成致命損失，但是多個(gè)客戶就難以想象后果。所以研究信用風(fēng)險(xiǎn)是很有必要的。
三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和問題分析
我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具體的表現(xiàn)可以歸結(jié)起來在個(gè)人或企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、地方政府和司法失信。下文就從這四個(gè)方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。
1．企業(yè)失信總的來說可以從三個(gè)方面著手：第一，在注冊(cè)資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過一些審核，符合條件者銀行才能擔(dān)當(dāng)～部分風(fēng)險(xiǎn)貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產(chǎn)審核，注冊(cè)金金額限制審核。在我國，相當(dāng)一部分企業(yè)的注冊(cè)金存在不實(shí)現(xiàn)象。企業(yè)主投機(jī)取巧通過臨時(shí)拼湊資金來當(dāng)做注冊(cè)資金。一旦通過了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，銀行的承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就將無形中增大；第二，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會(huì)做家長(zhǎng)爭(zhēng)取銀行貸款時(shí)虛增利潤(rùn)和資產(chǎn)，降低本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務(wù)，造成銀行的損失。據(jù)調(diào)查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時(shí)間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產(chǎn)銷債，表面上企業(yè)是破產(chǎn)了而實(shí)際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務(wù)，暗中把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后再申請(qǐng)破產(chǎn)的。這樣銀行追不到貸款也只能自認(rèn)損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產(chǎn)拿出來成來新的公司，而貸款卻掛在了破產(chǎn)后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時(shí)間內(nèi)收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對(duì)銀行造成的損失程度，同時(shí)也表明商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
2．中介機(jī)構(gòu)失信。有些會(huì)計(jì)事務(wù)所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗(yàn)資，作假帳、一些虛假財(cái)務(wù)信息迷惑銀行管理者而錯(cuò)將款項(xiàng)貸出；有些資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)故意高估借款企業(yè)的資產(chǎn)或抵押物的價(jià)值，給銀行錯(cuò)誤信息，在信息不對(duì)稱的前提下商業(yè)銀行作出錯(cuò)誤判斷，造成最后信用風(fēng)險(xiǎn)提高。
3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個(gè)方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領(lǐng)導(dǎo)欠下的銀行債務(wù)，新任負(fù)責(zé)人不承認(rèn)以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來后就不再管理企業(yè)或個(gè)人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調(diào)雙方的事物進(jìn)展。
4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關(guān)司法部門以立案條件不符合、政府干預(yù)大等理由不立案，不出面處理；對(duì)一些有勝算的案件不認(rèn)真執(zhí)行，導(dǎo)致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，在有的部門以個(gè)人的業(yè)績(jī)與結(jié)案率直接掛鉤，顯而易見，銀行訴訟案一般需要處理的時(shí)間都是較長(zhǎng)的，有些人為了提高自己的業(yè)績(jī)自然就會(huì)潦草結(jié)案來處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。
從上述這些現(xiàn)象來看，我國的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)在不斷地提高，而信用風(fēng)險(xiǎn)又是所有風(fēng)險(xiǎn)中的最為基礎(chǔ)、最為重要的風(fēng)險(xiǎn)。從銀行的長(zhǎng)久發(fā)展來看，找出信用風(fēng)險(xiǎn)問題的所在是很有必要的。
上文中信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中已經(jīng)遺留下了很多問題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入，商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)也對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理逐步加強(qiáng)和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風(fēng)險(xiǎn)上已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在著很多問題。
通過對(duì)突出問題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問題的根源所在。
(1)資本不充足，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大。由于我各國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不高，資產(chǎn)補(bǔ)充也是有一定限制的，所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。由于我國現(xiàn)行的評(píng)定制度不嚴(yán)明，商業(yè)銀行沒有對(duì)企業(yè)評(píng)估的內(nèi)部評(píng)級(jí)的規(guī)章制度，也就無法對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的評(píng)級(jí)。這樣商業(yè)銀行只能通過降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少了一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)來降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。
(2)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。我國商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)雖然已經(jīng)初步形成了，但是并沒有在全體員工中普及．沒有將這一基調(diào)貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程中去，不能形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是控制，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還只停留在理性認(rèn)識(shí)，談不上統(tǒng)籌考慮。
(3)內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度不強(qiáng)。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒有一個(gè)全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對(duì)客戶的資料不能做到完全共享。無法保證對(duì)客戶的嚴(yán)格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對(duì)稱，造成風(fēng)險(xiǎn)的提高。
(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的重要基礎(chǔ)。但我國個(gè)人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立，無形中就保護(hù)了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護(hù)。這也給銀行的利益帶來啦一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，要從法律層面上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。
(5)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后。我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與監(jiān)測(cè)方面的管理，與國際上先進(jìn)銀行的大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型等方法上我國商業(yè)銀行也是遜色一籌。
四、化解信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施
1培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理文化。對(duì)于各個(gè)企業(yè)文化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化在經(jīng)營(yíng)過程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價(jià)值觀。形成了一種對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，那么在處理信用風(fēng)險(xiǎn)問題上自然會(huì)得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作和核心內(nèi)容，銀行工作人員都樹立起信用風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落實(shí)到每個(gè)員工身上，保證各項(xiàng)制度的落實(shí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮其應(yīng)有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。
2．完善貸款風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量體系。加快商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)。針對(duì)我國現(xiàn)行的貸款體系風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認(rèn)為因素。我國應(yīng)該研究出適合中國國情的一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，然后對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行客觀的分析，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、金融工程技術(shù)對(duì)這些指標(biāo)系數(shù)得出科學(xué)的計(jì)算公式，根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)不同的貸款進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。對(duì)缺乏專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行自身要設(shè)立內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)體系，不管對(duì)外對(duì)內(nèi)企業(yè)，都要用自身的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系去評(píng)定。我國現(xiàn)行的評(píng)級(jí)體系不全面，可以借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來完善。
3提高信息披露的質(zhì)量水平，確保數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性。在信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀中，有的企業(yè)就制造一些假的資料來蒙蔽銀行而造成信用風(fēng)險(xiǎn)提高。信用評(píng)級(jí)主要就是根據(jù)企業(yè)公開的信息資料來評(píng)定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會(huì)計(jì)憑證等必然會(huì)影響大到評(píng)級(jí)的結(jié)果。所以提高信息披露的質(zhì)量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實(shí)信息，銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)?、取精棄粕，提高評(píng)級(jí)水平。
4借鑒國際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理方法理念。雖然在金融風(fēng)暴過后，某些國外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進(jìn)管理思想是值得我國學(xué)習(xí)和借鑒的。首先，我們要承認(rèn)信用風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)自然也越大，銀行要經(jīng)營(yíng)日常業(yè)務(wù)就必須要全面認(rèn)識(shí)這點(diǎn)，而認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)不是說去竭盡全力去杜絕所有的風(fēng)險(xiǎn)，而是通過認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)來如何經(jīng)營(yíng)控制風(fēng)險(xiǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和技術(shù)，將潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為未來的收益。其次，學(xué)習(xí)國外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機(jī)制。人不是萬能的，在工作過程中總會(huì)出錯(cuò)的，在銀行工作者，一時(shí)的疏忽可能造成對(duì)銀行的巨大損失，就要對(duì)工作人員的業(yè)務(wù)水平進(jìn)行提高，在審核材料作出準(zhǔn)確判斷是基本技能，不是主觀意識(shí)錯(cuò)誤時(shí)可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權(quán)、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯(cuò)率。再次，權(quán)責(zé)制。權(quán)責(zé)不分也是造成銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一大原因，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)制時(shí)，工作人員會(huì)清楚考慮各個(gè)方面，一旦貸款出現(xiàn)問題自己是脫不了關(guān)系的，所以在處理業(yè)務(wù)時(shí)也會(huì)全面盡量去了解客戶的實(shí)際情況。綜合考慮，一般權(quán)責(zé)制內(nèi)人員不超過三人。實(shí)行“三簽制”因?yàn)檫B帶責(zé)任，每個(gè)人都會(huì)認(rèn)真做好本分工作。降低因認(rèn)為原因造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。
