發(fā)布時(shí)間：2023-09-21 16:52:55
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的概念樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn)管理 監(jiān)管 建議
一、金融風(fēng)險(xiǎn)管理概述
（一）金融風(fēng)險(xiǎn)
金融風(fēng)險(xiǎn)，是指在金融領(lǐng)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)參與者因?yàn)槭艿礁鞣N因素影響而遭受損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍廣泛，包括技術(shù)、操作、信用、市場等多種風(fēng)險(xiǎn)。不同領(lǐng)域都存在不同的風(fēng)險(xiǎn)，然而由于金融風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)特的影響性，使金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管備受社會各層的關(guān)注。
金融風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：
1.兩面性。金融風(fēng)險(xiǎn)可能會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)參與者遭受損失，也可能會為其帶來更大的經(jīng)濟(jì)收益。
2.伴隨性。金融風(fēng)險(xiǎn)伴隨著資金借貸與經(jīng)營的全過程。
3.直觀性。貨幣資本的變動是金融風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)形式，可直接觀察貨幣的變動情況判斷風(fēng)險(xiǎn)的影響。
（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理
所謂金融風(fēng)險(xiǎn)管理，是我國從事金融學(xué)研究的學(xué)者通過運(yùn)用多種學(xué)科理論對金融風(fēng)險(xiǎn)做出評估與監(jiān)管，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、利用風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造更多價(jià)值的目的。高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高回報(bào)，進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以創(chuàng)造更多收益。如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是從事金融領(lǐng)域研究的專家學(xué)者們需要深入研究的問題。
一般來說，金融風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制三個步驟：
1.風(fēng)險(xiǎn)識別的目的在于對潛在或已存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理，研究其可能帶來的后果。
2.風(fēng)險(xiǎn)評估是對已識別的金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率以及影響程度做出評估，以便于風(fēng)險(xiǎn)控制中控制工具的選擇與成本控制。
3.風(fēng)險(xiǎn)控制是在上述兩項(xiàng)步驟完成的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)控制工具對金融風(fēng)險(xiǎn)做出最有效的控制。
二、我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法
我國的金融風(fēng)險(xiǎn)管理從1986年開始進(jìn)入起步階段，本文對1986年到1993年的金融風(fēng)險(xiǎn)管理不做闡述。1994年，我國投資規(guī)模急速擴(kuò)大，物價(jià)上漲與貨幣的大量發(fā)行成為我國當(dāng)時(shí)面臨的最大的金融風(fēng)險(xiǎn)。國家通過控制貨幣的發(fā)行量、控制投資，降低了貸款規(guī)模，最終有效規(guī)避了金融風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)我國已頒布相關(guān)金融法律，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供法律保障。同時(shí)我國建立了一套金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對于經(jīng)營與貸款施行責(zé)任制。
1998年后，受到金融風(fēng)暴的影響，我國強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理意識。通過頒布《中華人民共和國中國人民銀行法》，規(guī)定人民銀行具有對金融機(jī)構(gòu)的不良行為進(jìn)行監(jiān)管的權(quán)利。中國人民銀行是國家銀行管理機(jī)構(gòu)，非商業(yè)機(jī)構(gòu)，不可參與商業(yè)活動。此外，銀行減少了對不良貸款的資金輸出，擴(kuò)大了自身資金的供給渠道。頒布一系列法律法規(guī)，對各金融結(jié)構(gòu)的債務(wù)與損失提出相應(yīng)的承擔(dān)與補(bǔ)償?shù)拇胧Ａ硗馔ㄟ^增加商業(yè)銀行的外匯儲備來加快其股份制改造速度，都是我國繼亞洲金融風(fēng)暴之后采取的一系列金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施。
2008年美國金融危機(jī)對世界各國產(chǎn)生了不同程度的經(jīng)濟(jì)影響。由于社會性質(zhì)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同，我國受到的經(jīng)濟(jì)打擊相對要小很多。在對此次金融危機(jī)的應(yīng)對中，我國實(shí)施了一系列有效的控制措施。
首先是政策上的調(diào)整，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長速度。其次通過國家財(cái)政投資，為群眾的住房和醫(yī)療困難的解決給予支持。通過建設(shè)大型設(shè)施，如三峽工程等眾多國家設(shè)施的建設(shè)，增加就業(yè)崗位，緩解群眾就業(yè)壓力。然后，國家通過頒布一系列政策，降低了稅率，加大了對企業(yè)的貸款支持，刺激消費(fèi)，增加市場活力，提高了企業(yè)活力。最后，及時(shí)調(diào)整貨幣政策，提高了貨幣政策的靈活性，為經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、快速發(fā)展提供了雄實(shí)的貨幣保障。
然而我國各階段實(shí)施的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法卻造成了金融領(lǐng)域的道德風(fēng)險(xiǎn)與新的金融風(fēng)險(xiǎn)。并且在我國不斷的金融風(fēng)險(xiǎn)管理與完善的過程中，也存在一些需要解決的問題。
三、我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題與建議
參考相關(guān)文獻(xiàn)資料，總結(jié)出我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理大致存在以下問題：
一是風(fēng)險(xiǎn)防范意識薄弱。二是經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)控制積極性不高。三是缺乏健全的風(fēng)險(xiǎn)管理法制。
本文對我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理中出現(xiàn)的主要問題及建議做敘述，此外還存在的其他一些不足之處，本文不做論述。
對于以上提出的問題，先給出自己的幾點(diǎn)看法與建議。
第一，對于加大風(fēng)險(xiǎn)管理教育，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識。被教育對象包括人民銀行、國家金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)與個人等全部資本活動參與者。強(qiáng)化人民銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識可以提高對國家金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度；提高企業(yè)與個人的風(fēng)險(xiǎn)管理意識可以促進(jìn)企業(yè)與個人在加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)提高對其他經(jīng)濟(jì)參與者的監(jiān)督。第二，施行經(jīng)營者崗位責(zé)任制。對包括經(jīng)營者在內(nèi)的一些重要企業(yè)內(nèi)部人員實(shí)時(shí)監(jiān)督、責(zé)任到人，刺激經(jīng)營者金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識的提高。第三，健全法律法規(guī)。參考國外金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施發(fā)現(xiàn)，我國頒布的金融法律不足，現(xiàn)有的法律法規(guī)也有待完善。國家通過頒布新的金融風(fēng)險(xiǎn)管理政策法規(guī)，完善現(xiàn)有法律，為各經(jīng)濟(jì)單位提供法律約束和依靠，讓我國的金融風(fēng)險(xiǎn)管理有法可依，實(shí)現(xiàn)有序發(fā)展。
四、結(jié)束語
無論經(jīng)濟(jì)發(fā)展到何種階段，金融風(fēng)險(xiǎn)將一直存在。及時(shí)有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，利用風(fēng)險(xiǎn)制造收益將對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到巨大的促進(jìn)作用。新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期對我國的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系將產(chǎn)生新的挑戰(zhàn)，只有不斷發(fā)現(xiàn)與自我完善，才能在面對經(jīng)濟(jì)打擊時(shí)迅速應(yīng)對，國民經(jīng)濟(jì)才能得到持久穩(wěn)定的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1]黃宗遠(yuǎn).國家金融風(fēng)險(xiǎn)的形成及防范[J].經(jīng)濟(jì)問題，2005（02）.
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋
商業(yè)銀行在經(jīng)營中會遇到很多中風(fēng)險(xiǎn),其中信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)形式之一,它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費(fèi)者所面臨的重大問題。社會的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對信用風(fēng)險(xiǎn)概念的理解。
傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為,信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手(受信方)拒絕或無力按時(shí)、全額支付所欠債務(wù)時(shí),給授信方(信用提供方)帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行,或是以信用方式銷售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會更多地考慮信用風(fēng)險(xiǎn)問題,比如發(fā)放貸款的銀行,其風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中,常常將信貸風(fēng)險(xiǎn)等同于信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展,信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念:
從廣義上說,信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響,使銀行經(jīng)營實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離,從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性;
從狹義上說,信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種情況:一是借款人或債務(wù)人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性;另一個是指由于債務(wù)人信用等級或信貸資產(chǎn)評級的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約,成為違約風(fēng)險(xiǎn);后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量價(jià)值的潛在變化,所以通常稱為信貸利差風(fēng)險(xiǎn)。
另外,商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下幾點(diǎn):(1)道德風(fēng)險(xiǎn)與信息不對稱是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。(2)非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。(3)風(fēng)險(xiǎn)和收益的非對稱性。信用風(fēng)險(xiǎn)的收益分布具有典型的非對稱性。(4)信用風(fēng)險(xiǎn)的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。
二、國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動的不斷發(fā)展和創(chuàng)新,信用風(fēng)險(xiǎn)所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大,因此,各個國家對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理都是非常重視的。
(一)國外先進(jìn)商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
1、風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度,董事會直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定。近些年來,一些大銀行由于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗而遭受了巨額損失,甚至破產(chǎn)倒閉,使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重后果,深刻地認(rèn)識到現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理對于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前,國際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險(xiǎn)管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃,將之作為銀行內(nèi)部管理的一個組成部分,風(fēng)險(xiǎn)管理在整個管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。
2、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門開始出現(xiàn),風(fēng)險(xiǎn)管理趨于日?；椭贫然?。與風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng),現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上形成了由董事會、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會直接領(lǐng)導(dǎo)的,以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心,與各個業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離,改變了風(fēng)險(xiǎn)管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時(shí),以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行是建立在管理日常化和制度化的基礎(chǔ)上的,這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中及時(shí)、有效地管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3、更加重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理。與主要重視信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同,現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還非常重視市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等更全面的風(fēng)險(xiǎn)因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn),還將銀行自身的聲譽(yù)和人才的損失也視為風(fēng)險(xiǎn),提出了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和人才風(fēng)險(xiǎn)的概念。
4、市場風(fēng)險(xiǎn)日益突出,市場風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來,市場風(fēng)險(xiǎn)成為銀行風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中的重要因素。同時(shí),金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展,使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)兩者,無論是在管理技術(shù)手段上,還是在管理理論上,都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個基本內(nèi)容。
5、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)趨于計(jì)量化和模型化,各種風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量模型發(fā)展迅速,銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征不同,現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析,大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn),使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
近年來，經(jīng)濟(jì)全球化使得風(fēng)險(xiǎn)管理的問題日益凸現(xiàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的作用越來越重要。但由于金融監(jiān)管的放松，金融市場的波動性也在不斷加劇，特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，在世界范圍內(nèi)發(fā)生了三次大的金融危機(jī)――歐洲貨幣危機(jī)、墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī)。這三次大的金融危機(jī)給全球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的影響和損失，引起了國際金融界對金融風(fēng)險(xiǎn)管理的高度重視，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理更成為國際、國內(nèi)金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行主要的風(fēng)險(xiǎn)形式。信用風(fēng)險(xiǎn)的管理也成為當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中極具挑戰(zhàn)性的課題。因此，如何防范與降低信用風(fēng)險(xiǎn)已是當(dāng)前我國商業(yè)銀行管理的迫切要求。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋
商業(yè)銀行在經(jīng)營中會遇到很多中風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是金融機(jī)構(gòu)、投資者和消費(fèi)者所面臨的重大問題。社會的進(jìn)步和歷史的發(fā)展影響著人們對信用風(fēng)險(xiǎn)概念的理解。
傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時(shí)、全額支付所欠債務(wù)時(shí)，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務(wù)的公司。授信方總是會更多地考慮信用風(fēng)險(xiǎn)問題，比如發(fā)放貸款的銀行，其風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。在商業(yè)銀行的早期業(yè)務(wù)中，常常將信貸風(fēng)險(xiǎn)等同于信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的演變和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了廣義和狹義兩種概念：
從廣義上說，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經(jīng)營實(shí)際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生背離，從而導(dǎo)致銀行造成潛在損失的可能性；
從狹義上說，信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協(xié)議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。
信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種情況：一是借款人或債務(wù)人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性；另一個是指由于債務(wù)人信用等級或信貸資產(chǎn)評級的下調(diào)、信貸利差的擴(kuò)大導(dǎo)致資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風(fēng)險(xiǎn)；后者則強(qiáng)調(diào)信貸資產(chǎn)質(zhì)量價(jià)值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風(fēng)險(xiǎn)。
另外，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征有以下幾點(diǎn)：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)與信息不對稱是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。（2）非系統(tǒng)性與系統(tǒng)性。（3）風(fēng)險(xiǎn)和收益的非對稱性。信用風(fēng)險(xiǎn)的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)的歷史交易數(shù)據(jù)難以獲取。
二、國內(nèi)外商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用活動的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，信用風(fēng)險(xiǎn)所涉及領(lǐng)域和規(guī)模迅速擴(kuò)大，因此，各個國家對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理都是非常重視的。
（一）國外先進(jìn)商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
1、風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度，董事會直接負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風(fēng)險(xiǎn)管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產(chǎn)倒閉，使得銀行股東、經(jīng)理們以及金融監(jiān)管當(dāng)局領(lǐng)略和感受到銀行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重后果，深刻地認(rèn)識到現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理對于銀行生存和發(fā)展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風(fēng)險(xiǎn)管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，將之作為銀行內(nèi)部管理的一個組成部分，風(fēng)險(xiǎn)管理在整個管理體系中的地位已經(jīng)上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度。
2、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門開始出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理趨于日常化和制度化。與風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上形成了由董事會、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各個業(yè)務(wù)部緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理決策與業(yè)務(wù)決策的適度分離，改變了風(fēng)險(xiǎn)管理決策從屬于以盈利為首要目標(biāo)的業(yè)務(wù)決策的傳統(tǒng)管理體制。同時(shí)，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行是建立在管理日常化和制度化的基礎(chǔ)上的，這就進(jìn)一步加強(qiáng)了商業(yè)銀行在復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中及時(shí)、有效地管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3、更加重視全面風(fēng)險(xiǎn)管理。與主要重視信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還非常重視市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等更全面的風(fēng)險(xiǎn)因素。而且不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，還將銀行自身的聲譽(yù)和人才的損失也視為風(fēng)險(xiǎn)，提出了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和人才風(fēng)險(xiǎn)的概念。
4、市場風(fēng)險(xiǎn)日益突出，市場風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)得到迅速發(fā)展。二十世紀(jì)70年代以來，市場風(fēng)險(xiǎn)成為銀行風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中的重要因素。同時(shí)，金融自由化和銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的模式發(fā)生變化。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)兩者，無論是在管理技術(shù)手段上，還是在管理理論上，都構(gòu)成了現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個基本內(nèi)容。
5、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)趨于計(jì)量化和模型化，各種風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量模型發(fā)展迅速，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性日益增強(qiáng)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征不同，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。
（二）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
1、我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前我國商業(yè)銀行多數(shù)工作人員對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識不夠充分、信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊。不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)不健全。在我國商業(yè)銀行中，負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。
3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業(yè)的貸款人多集中在房地產(chǎn)或其它人型資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，且數(shù)額巨大。而貸款資金長期化將導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的流動性降低，信貸資金周轉(zhuǎn)速度減慢。一旦累積的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露出來，勢必會造成嚴(yán)重的信貸損失，對銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。
4、內(nèi)部評級不完善，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分。與先進(jìn)的國際性銀行相比，我國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評級無論是在評級方法、評級結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評級組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方而都存在著相當(dāng)大的差距，從而極大地限制了內(nèi)部評級在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方而的作用。另外，由于會計(jì)信息不完備和真實(shí)性有待提高，以及缺乏衡量風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法，銀行信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方而都遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場的要求。
三、針對我國現(xiàn)狀提出完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的建議
第一，提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)水平。根據(jù)當(dāng)前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，要盡快提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。首先，各商業(yè)銀行應(yīng)積極開發(fā)以計(jì)算機(jī)為平臺的客戶信息系統(tǒng)，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數(shù)據(jù)庫。其次，我國商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)我國的國情，堅(jiān)持定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，積極開發(fā)出適合自身?xiàng)l件的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。
第二，確立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系。完善的內(nèi)部控制體系可以保證商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略得以落實(shí)。商業(yè)銀行要建立完善的內(nèi)部控制體系，應(yīng)根據(jù)中國銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》在對各類業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度、程序、方法進(jìn)行整合、梳理和優(yōu)化。首先，通過授權(quán)管理、崗位制衡等手段防止操作風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的出現(xiàn)。其次，通過標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的連續(xù)性和系統(tǒng)化，從而嚴(yán)格控制銀行內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動。最后，通過不間斷的調(diào)整和改進(jìn)，不斷提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，確保其經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
第三，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管，完善宏觀外部環(huán)境。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管是完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束為金融監(jiān)管的三大支柱，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場披露銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)敞口、會計(jì)政策以及業(yè)務(wù)、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對商業(yè)銀行資本充足率的約束。同時(shí)要對銀行風(fēng)險(xiǎn)評估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化，實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，健全非現(xiàn)場監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性。再次，要進(jìn)一步建立健全銀行金融法律法規(guī)體系，形成有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)的金融法制環(huán)境。落實(shí)《物權(quán)法》，修訂完善《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》等，在完善商業(yè)銀行的立法基礎(chǔ)上加大執(zhí)法力度，維護(hù)金融秩序。
第四，規(guī)范社會信用關(guān)系，推動社會信用文化建設(shè)。要建立健全有關(guān)社會信用的法律體系，推進(jìn)信用文化建設(shè)。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)分析，社會信用指數(shù)每提高一個百分點(diǎn)，可以促進(jìn)GDP增長0.9%，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7%。
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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
一、供應(yīng)鏈金融內(nèi)容
1、供應(yīng)鏈金融的涵義
現(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈的定義是：供應(yīng)鏈相當(dāng)于在網(wǎng)站中購買商品的流程，之間有資金運(yùn)轉(zhuǎn)、物流傳遞、信息轉(zhuǎn)換等環(huán)節(jié)，這些都在一定情況下得到控制。在網(wǎng)絡(luò)中將產(chǎn)品送到消費(fèi)者的手里，是一個整體的網(wǎng)上商務(wù)服務(wù)流程。在不斷的風(fēng)險(xiǎn)中，發(fā)掘到不同的問題，解決問題的方法就是讓出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)得到控制。這樣也會對決策的失誤起到緩解，企業(yè)自身的價(jià)值得到提高。對金融業(yè)務(wù)中各個環(huán)節(jié)都進(jìn)行監(jiān)督與控制。
2、供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)
供應(yīng)鏈金融在中小企業(yè)中發(fā)現(xiàn)需要融資的對象。這個企業(yè)能在供應(yīng)鏈中發(fā)揮一定的作用同時(shí)又有很高的地位，那么就可以成為融資的對象。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與信用等級是作為次要評判標(biāo)準(zhǔn)。供應(yīng)鏈的交易狀況必須從內(nèi)部和外部進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時(shí)接受最新消息，了解供應(yīng)鏈的運(yùn)營狀況。信息流越加的準(zhǔn)確那么銀行就能根據(jù)實(shí)況做出相對應(yīng)的融資處理。
與傳統(tǒng)的資產(chǎn)抵押相比，供應(yīng)鏈金融主要突出的特點(diǎn)，授信活動會在融資過程中是停止的。資金也不能隨便挪用。利用供應(yīng)鏈產(chǎn)生的流動資產(chǎn)，將預(yù)收賬款，應(yīng)收賬款以及存貨進(jìn)行融資。供應(yīng)鏈金融最顯著的特征，企業(yè)必須具有一定的信用等級，通過一定的評判標(biāo)準(zhǔn)才能獲得銀行的幫助。在整個融資流程中所得銷售收入，用于授信還款。
二、供應(yīng)鏈金融的理論基礎(chǔ)和經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
1、交易成本
科斯提出的交易成本理論認(rèn)為，在市場交易中出現(xiàn)不同的情況，發(fā)現(xiàn)費(fèi)用，通知交易者，談判時(shí)的費(fèi)用，一切與交易相關(guān)的費(fèi)用都必須做到了解。供應(yīng)鏈作為基礎(chǔ)存在，有效的控制成本，讓交易的效率得到提高。供應(yīng)鏈產(chǎn)生的流動資產(chǎn)，將預(yù)收賬款，應(yīng)收賬款以及存貨進(jìn)行融資。將企業(yè)的信用等級與能力作為供應(yīng)鏈的評判標(biāo)準(zhǔn)。
2、信息不對稱問題
信息不對稱的影響有兩種，在事前的選擇并沒有直接選擇，在方向上是相反的，還有就是事后所要承擔(dān)的道德風(fēng)險(xiǎn)。就逆向選擇這種情況，可以采取一定的評級標(biāo)準(zhǔn)，審查中確保真實(shí)性。而第二種風(fēng)險(xiǎn)的控制是需要通過監(jiān)管來控制的。在銀行的內(nèi)部建立一定的信息共享機(jī)制。
3、委托
在供應(yīng)鏈金融中，有委托這一項(xiàng)。銀行與各企業(yè)之間，在信貸業(yè)務(wù)上必須更加的謹(jǐn)慎，在業(yè)務(wù)交易中要妥善處理兩者之間的關(guān)系。物流相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)貨物的運(yùn)輸，對于倉儲等做好一定的監(jiān)管。在銀行與物流企業(yè)之間，避免出現(xiàn)委托問題。在兩者相互進(jìn)行交易時(shí)，進(jìn)行監(jiān)督并做好信息交流。在各大合作中，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，互惠互利的，建立在共同利益基礎(chǔ)上的。參與者的目標(biāo)如果不一致，出現(xiàn)沖突時(shí)并沒有合理的解決問題，導(dǎo)致雙方利益受損，那么整體的供應(yīng)鏈就沒有辦法順利進(jìn)行下去，造成信用風(fēng)險(xiǎn)。
三、風(fēng)險(xiǎn)管理的類型
銀行業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)時(shí)涉及到信用，市場以及內(nèi)外部操作的。風(fēng)險(xiǎn)的控制主要表現(xiàn)在市場和信用風(fēng)險(xiǎn)上。銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上，在投資中向多元化發(fā)展，貸款的出售也在其中等。最常用的是要進(jìn)行信用等級的測定，利用信用衍生工具對出現(xiàn)的損失提供一定的保險(xiǎn)。供應(yīng)鏈作為基礎(chǔ)存在，有效的控制成本，讓交易的效率得到提高。
1、信用互換
信用互換在信用衍生品中是非常廣泛使用的?？梢詫⒔鹑诠ぞ叻蛛x，在一定基礎(chǔ)上提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，在市場中的流通性也會增強(qiáng)。信息流越加的準(zhǔn)確那么銀行就能根據(jù)實(shí)況做出相對應(yīng)的融資處理。促通過信息流的整合，信息系統(tǒng)的充分完善，銀行可以對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控管理。避免這樣的事情發(fā)生，合作者必須規(guī)范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風(fēng)險(xiǎn)，有效地促進(jìn)供應(yīng)鏈的發(fā)展。
在不同的供應(yīng)鏈中，各大企業(yè)可以進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)。銀行可以貸款給不同的企業(yè)。在企業(yè)，銀行之間存在著第三者，那么就是中介機(jī)構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)通過銀行給企業(yè)的貸款提供一定的服務(wù)獲得收益。銀行會根據(jù)一定的評估標(biāo)準(zhǔn)，給予相關(guān)需要幫助的企業(yè)。在貸款過程中可以實(shí)行等價(jià)額度的業(yè)務(wù)，從中可以進(jìn)行比例互換。獲得利益的同時(shí)，在形式上有一定程度的互換。中介機(jī)構(gòu)從中所獲得的相當(dāng)于服務(wù)費(fèi)。簽訂相關(guān)的協(xié)議，一切建立在合理的信用基礎(chǔ)上來實(shí)施，信用互換也是風(fēng)險(xiǎn)管理中出現(xiàn)很頻繁的類型。
2、信用期權(quán)和信用利差期權(quán)
信用期權(quán)在供應(yīng)鏈中出現(xiàn)的問題，信用期權(quán)在成熟的金融市場，發(fā)揮著不同的作用。發(fā)行債券需要建立在一定的條件之上，它需要滿足一定的信用評估。供應(yīng)鏈的交易狀況必須從內(nèi)部和外部進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時(shí)接受最新消息，了解供應(yīng)鏈的運(yùn)營狀況。信息流越加的準(zhǔn)確那么銀行就能根據(jù)實(shí)況做出相對應(yīng)的融資處理。
信用期權(quán)和信用利差期權(quán)兩者相比，建立供應(yīng)鏈專有的金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理系統(tǒng)是非常重要的，但是因?yàn)樗膹?fù)雜性，突發(fā)狀況會變的很多。那么在系統(tǒng)成立的同時(shí)我們就必須做到，成功的控制金融突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)。流動性債券的轉(zhuǎn)換，需要更多流通性的抵押物。金融衍生品的使用可以轉(zhuǎn)換成使用債券，這樣不僅能夠完善銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，還能讓整個金融系統(tǒng)的流通性更強(qiáng)也變得更加的安全。避免這樣的事情發(fā)生，合作者必須規(guī)范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風(fēng)險(xiǎn)，有效地促進(jìn)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。
四、信用風(fēng)險(xiǎn)管理
1、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
市場越來越開放，相關(guān)法律法規(guī)的波動和創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)生都會對企業(yè)造成一定的影響。這樣也會對決策的失誤起到緩解，企業(yè)自身的價(jià)值得到提高。保障整個流程的安全實(shí)施。信息流的整合，信息系統(tǒng)的充分完善，銀行可以對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控管理。信用風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)關(guān)注，讓供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理更加的標(biāo)準(zhǔn)化，理論與實(shí)踐相結(jié)合，更好地為供應(yīng)鏈金融做出非常專業(yè)的服務(wù)。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
最終根據(jù)信息的搜集與整合來決定最終給企業(yè)的融資是多少。事后風(fēng)險(xiǎn)的處理就是，在遇到意外情況時(shí)，銀行必須與企業(yè)共同來面對問題，將風(fēng)險(xiǎn)控制到最小。這樣才能達(dá)到信用風(fēng)險(xiǎn)的管理目標(biāo)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理同時(shí)也要采取一定的措施控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。銀行必須對企業(yè)進(jìn)行前期的了解，才決定是否進(jìn)行融資，以及融資的標(biāo)準(zhǔn)。事前事后的雙結(jié)合，可以讓整個信用風(fēng)險(xiǎn)管理掌控在一定的范圍內(nèi)，可以在遇到問題的時(shí)候，采取相應(yīng)的應(yīng)急措施。
五、完善供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議
1、加強(qiáng)信息流整合幫助控制風(fēng)險(xiǎn)
加強(qiáng)信息流的整合能夠起到控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。必須從信息的控制入手，信息要適時(shí)的更新并充分做到共享。信息管理系統(tǒng)的更新也要適應(yīng)當(dāng)下發(fā)展的需要。供應(yīng)鏈的交易狀況必須從內(nèi)部和外部進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與記錄。對于兩者的變化要了如指掌。將所有信息在共享平臺中讓參與者都能夠及時(shí)接受最新消息，了解供應(yīng)鏈的運(yùn)營狀況。
信息流越加的準(zhǔn)確那么銀行就能根據(jù)實(shí)況做出相對應(yīng)的融資處理。促進(jìn)了各個企業(yè)在供應(yīng)鏈中合作的發(fā)展。通過信息流的整合，信息系統(tǒng)的充分完善，銀行可以對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控管理，同時(shí)各大企業(yè)也可以相互監(jiān)督，可以有效的減少信用風(fēng)險(xiǎn)行為的產(chǎn)生。避免風(fēng)險(xiǎn)這樣的事情發(fā)生，合作者必須規(guī)范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風(fēng)險(xiǎn)，有效地促進(jìn)供應(yīng)鏈的發(fā)展。
2、發(fā)揮金融衍生產(chǎn)品在供應(yīng)鏈金融信用中的地位
關(guān)于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的研究還處在萌芽階段，并沒有做到深入的了解。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善，金融衍生產(chǎn)品在供應(yīng)鏈金融中發(fā)揮的作用將會越來越重要。商業(yè)銀行在信貸抵押資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)證券化，合理的運(yùn)用衍生產(chǎn)品能夠最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)。流動性債券的轉(zhuǎn)換，需要更多流通性的抵押物。金融衍生品的使用可以轉(zhuǎn)換成使用債券，這樣不僅能夠完善銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，還能讓整個金融系統(tǒng)的流通性更強(qiáng)也變得更加的安全。
3、建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理系統(tǒng)
在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，風(fēng)險(xiǎn)的存在是不可避免的。如何讓風(fēng)險(xiǎn)降低到最低，轉(zhuǎn)被動為主動是非常重要的。供應(yīng)鏈的管理運(yùn)用涉及的范圍非常的廣，參與者也是非常的多，所以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也多。建立供應(yīng)鏈專有的金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理系統(tǒng)是非常重要的，但是因?yàn)樗膹?fù)雜性，突發(fā)狀況會變的很多。那么在系統(tǒng)成立的同時(shí)我們就必須做到，成功的控制金融突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)。適時(shí)對系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)督管理，發(fā)現(xiàn)問題的同時(shí)不斷的改進(jìn)。對于突發(fā)事件要給予非常完善的處理方案。將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)中出現(xiàn)的危險(xiǎn)最小化，避免更嚴(yán)重的事情發(fā)生。
4、加強(qiáng)社會信用體系建設(shè)
信用評估部門的不專業(yè)，商業(yè)銀行的專業(yè)評估也不達(dá)標(biāo)，這樣會很容易造成金融風(fēng)險(xiǎn)。信用質(zhì)量必須從宏觀和微觀一起著手，兩者結(jié)合更能作為非常有利的保障。供應(yīng)鏈中的參與者都是有相關(guān)契約的，通過模型對信用進(jìn)行評估從而規(guī)避較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。在各大合作中，它們是共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，互惠互利的，建立在共同利益基礎(chǔ)上的。參與者的目標(biāo)如果不一致，出現(xiàn)沖突時(shí)并沒有合理的解決問題，導(dǎo)致雙方利益受損，那么整體的供應(yīng)鏈就沒有辦法順利進(jìn)行下去，造成信用風(fēng)險(xiǎn)。為了避免這樣的事情發(fā)生，合作者必須規(guī)范自己的信用行為，建立充分的信用體系，這樣才能更好地降低風(fēng)險(xiǎn)，有效地促進(jìn)供應(yīng)鏈的發(fā)展。
六、結(jié)論
供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理，本文是根據(jù)以往的研究，對于供應(yīng)鏈金融使用中如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了討論與分析。結(jié)合供應(yīng)鏈中出現(xiàn)的問題，提出了合理的建議。對于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的處理與突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生都做了相應(yīng)的分析，為以后的發(fā)展提供了非常有利的理論基礎(chǔ)。讓供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理更加的標(biāo)準(zhǔn)化，理論與實(shí)踐相結(jié)合，更好的為供應(yīng)鏈金融做出非常專業(yè)的服務(wù)。才能更好地降低風(fēng)險(xiǎn)，有效地促進(jìn)供應(yīng)鏈的發(fā)展。
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【關(guān)鍵詞】事業(yè)單位 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制
一、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性
財(cái)政撥款嚴(yán)重不足，融資渠道多元化，資金使用不當(dāng)或資本結(jié)構(gòu)是不合理的機(jī)構(gòu)面臨著越來越多的金融風(fēng)險(xiǎn)。但真實(shí)的情況，很多機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還沒有引起足夠的重視，沒有建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，穩(wěn)步發(fā)展的機(jī)構(gòu)構(gòu)成了潛在的威脅。因此，正確分析機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)的種類和成因，建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制，不僅要防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需要減少經(jīng)濟(jì)損失，也是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需要。就研究行政事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身來講，它具有如下現(xiàn)實(shí)意義：（1）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識。無論是管理人員，財(cái)務(wù)人員和內(nèi)部審計(jì)人員，行政執(zhí)法人員熟悉的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域及相關(guān)業(yè)務(wù)活動，以清除自己的行為可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)有效識別，控制和風(fēng)險(xiǎn)防范事故的風(fēng)險(xiǎn)降低損失，是非常必要的。（2）健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度。監(jiān)督系統(tǒng)內(nèi)各單位要建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)評估和控制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策和合理的防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是創(chuàng)新的財(cái)務(wù)管理制度的必然選擇。（3）實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理機(jī)構(gòu)，以幫助提高行政事業(yè)單位資金的使用性能，實(shí)現(xiàn)效用最大化預(yù)算資金，并促進(jìn)行政事業(yè)單位的健康發(fā)展。（4）完善財(cái)務(wù)管理科學(xué)體系，并促進(jìn)豐富和創(chuàng)新的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論和研究方法。
二、事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施
（一）事業(yè)單位體制需要改革
要盡快建立事業(yè)單位分類標(biāo)準(zhǔn)體系，盡快建立完善的財(cái)務(wù)管理制度，不同類型的機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)規(guī)則的機(jī)構(gòu)，一個科學(xué)的財(cái)政和財(cái)務(wù)管理制度的修訂。加快人事制度和衛(wèi)生保健系統(tǒng)的改革，提高工資制度和完善的醫(yī)療保險(xiǎn)制度。改革的進(jìn)一步深化預(yù)算管理制度的機(jī)構(gòu)建立一個科學(xué)、合理、全面的支出配額制度，現(xiàn)有的部門預(yù)算，增加外國投資預(yù)算，預(yù)算收入和貸款的金融機(jī)構(gòu)，國有資本經(jīng)營預(yù)算的報(bào)告制度，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)之前，期間和之后的有效控制。
（二）全面引入謹(jǐn)慎性原則
謹(jǐn)慎性原則是會計(jì)主體，目前正面臨著各種不同的會計(jì)處理方法的選擇應(yīng)被低估的資產(chǎn)和收入，高估負(fù)債和損失的方法。固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)減值撥備材料在通貨膨脹時(shí)期，后進(jìn)先出法核算，固定資產(chǎn)加速折舊。為了進(jìn)一步控制機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延，建議修正財(cái)務(wù)規(guī)則的機(jī)構(gòu)，全面引入會計(jì)謹(jǐn)慎性原則，機(jī)構(gòu)一定要根據(jù)實(shí)際情況，提供長期應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)，修訂的“外商投資的會計(jì)處理方法。
（三）提高貸款審批制度
為了進(jìn)一步加強(qiáng)貸款管理機(jī)構(gòu)，建立了嚴(yán)格的貸款審批制度。首先，它是必要的體制信用體系建立的可行性研究報(bào)告。機(jī)構(gòu)通過一項(xiàng)可行性研究，以清楚貸款的金額，性質(zhì)和條件，還款來源，還款時(shí)間，資金使用計(jì)劃。第二是建立機(jī)構(gòu)的貸款專家論證制度。超大規(guī)模的貸款，如果有必要舉行聽證會，征求社會各界的意見，貸款機(jī)構(gòu)。三是要建立一個系統(tǒng)機(jī)構(gòu)貸款的通知。在貸款審批事項(xiàng)在媒體上予以公示。第四，有必要明確貸款審批流程和權(quán)限，大額貸款須經(jīng)批準(zhǔn)的，金融業(yè)的貸款量巨大的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)。
（四）建立事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度
建立風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度即建立一個書面報(bào)告制度，形成可執(zhí)行的財(cái)務(wù)部門定期的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制系統(tǒng)，以預(yù)測和分析可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，以及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的主要方案和措施；重大突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的即時(shí)報(bào)告制度的實(shí)施已經(jīng)出現(xiàn)緊急情況的解決方案和整改措施，及時(shí)提交。
（五）建設(shè)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
定期計(jì)算企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，定期的現(xiàn)金流量預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，為企業(yè)提供的現(xiàn)金供應(yīng)的預(yù)警信號；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，對指標(biāo)結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)額定根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的水平，該地區(qū)的評級結(jié)果確定企業(yè)（安全區(qū)、預(yù)警和危機(jī)），結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，風(fēng)險(xiǎn)信號時(shí)，應(yīng)采取預(yù)防控制或抑制控制，以防止發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)或損失的風(fēng)險(xiǎn)降到最低的程度。學(xué)習(xí)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，利用現(xiàn)代科學(xué)和技術(shù)手段，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、評估和早期預(yù)警系統(tǒng)。通過一系列指標(biāo)的水平和垂直數(shù)據(jù)比較建議的控制措施，預(yù)警和預(yù)測潛在的風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)，可能是化解金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)芽。
（六）提高業(yè)務(wù)部門經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)意識
要加強(qiáng)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)。各級領(lǐng)導(dǎo)干部要認(rèn)真學(xué)習(xí)法律、法規(guī)的財(cái)政，財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)法律上的概念，并財(cái)政、財(cái)務(wù)管理的不斷提高財(cái)政。金融意識，并加強(qiáng)資金的財(cái)務(wù)管理能力按照法律規(guī)定。為了加強(qiáng)單位財(cái)務(wù)工作的領(lǐng)導(dǎo)，定期聽取報(bào)告的情況，單位預(yù)算執(zhí)行和財(cái)務(wù)管理，支持會計(jì)人員依法履行職責(zé)，嚴(yán)格按照規(guī)則及規(guī)例。
（七）制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，保持良好的財(cái)務(wù)狀況
機(jī)構(gòu)應(yīng)建立適當(dāng)?shù)耐庠葱燥L(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)機(jī)制，以及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)外部因素的變化。管理者應(yīng)該注意以下外部因素的風(fēng)險(xiǎn)：（1）經(jīng)濟(jì)形勢、產(chǎn)業(yè)政策、政治環(huán)境、同行業(yè)、資金和其他經(jīng)濟(jì)因素的供應(yīng)。 （2）法律、法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及其他法律上的考慮。（3）安全穩(wěn)定、文化傳統(tǒng)、社會信用、教育水平及消費(fèi)者行為等社會因素。 （4）進(jìn)步的科學(xué)和技術(shù)，設(shè)備和完善的科學(xué)和技術(shù)的因素。（5）自然災(zāi)害、環(huán)境條件和自然環(huán)境等因素的影響。（6）其他有關(guān)的外部風(fēng)險(xiǎn)因素。
今天的事業(yè)行政機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是機(jī)構(gòu)管理的重要組成部分。機(jī)構(gòu)、管理人員需要分析全不同風(fēng)險(xiǎn)的原因，不斷增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)構(gòu)的能力，并有效地提高機(jī)構(gòu)的市場競爭力，健康、快速地發(fā)展的業(yè)務(wù)單元。
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近年來，面對激烈的市場競爭、頻繁的匯率和利率波動、金融行業(yè)發(fā)展自由化、金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)等復(fù)雜的經(jīng)營狀況變化，商業(yè)銀行提供的表外業(yè)務(wù)服務(wù)種類開始迅速地增多，業(yè)務(wù)量也不斷擴(kuò)大。隨著金融業(yè)務(wù)表外化的不斷發(fā)展，其已經(jīng)同資本證券化、銀行經(jīng)營國際化一起對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生重大影響，是開展金融業(yè)務(wù)的一大方向。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)在降低和規(guī)避某些風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，又給銀行帶來了新的更大的風(fēng)險(xiǎn)，特別是金融衍生工具的過度發(fā)展給商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性帶來隱患。表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范日益成為金融界關(guān)注的焦點(diǎn)。
二、表外業(yè)務(wù)概述
表外業(yè)務(wù)指不被記入商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，只可能在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表附注內(nèi)反映的各類交易活動。在這里“可能”包含的意思是并不是全部的表外業(yè)務(wù)都會反映在財(cái)務(wù)報(bào)表附注內(nèi)。所以，表外業(yè)務(wù)存在廣義概念和狹義概念的區(qū)別。
狹義上的表外業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行所從事的，依照通行的會計(jì)準(zhǔn)則不被列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響資產(chǎn)負(fù)債的金額變動，但會構(gòu)成商業(yè)銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的各類交易活動。這些交易活動雖不被列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但在一定的條件達(dá)到時(shí)會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，與表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目密切相關(guān)，需要在資產(chǎn)負(fù)債表附注中加以反應(yīng)，方便銀行和其他利益相關(guān)者進(jìn)行了解和管理。
廣義上的表外業(yè)務(wù)指所有不被列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的經(jīng)營管理活動，包含狹義表外業(yè)務(wù)和金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，即中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)一般不影響表內(nèi)業(yè)務(wù)的具體質(zhì)量，僅給商業(yè)銀行創(chuàng)造服務(wù)性質(zhì)的收入。
商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)按照具體業(yè)務(wù)的性質(zhì)，大體可分為四類：與貿(mào)易有關(guān)的結(jié)算、支付、融資等各類貿(mào)易融通類業(yè)務(wù)；金融衍生工具類業(yè)務(wù)；運(yùn)用商譽(yù)來取得收入的金融保證類業(yè)務(wù)；中介服務(wù)類業(yè)務(wù)。
三、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理
（一）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行對于現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理概念并不是很深入，現(xiàn)代意義的風(fēng)險(xiǎn)管理部門還不夠完善。目前，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.風(fēng)險(xiǎn)管理仍然以宏觀定性化管理為主，量化管理薄弱，即使是在數(shù)量特征較強(qiáng)的外匯、衍生產(chǎn)品上也是如此。
2.金融衍生品市場尚未形成完備，抑制了風(fēng)險(xiǎn)的量化管理手段及需求。出于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮，我國金融監(jiān)管部門始終奉行穩(wěn)健有余而靈活不足的監(jiān)管政策。金融機(jī)構(gòu)既不能利用衍生金融產(chǎn)品來管理風(fēng)險(xiǎn)，也在很大程度上缺乏現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。
3.表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境有待優(yōu)化。這要求我們積極推進(jìn)國有大中型企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、產(chǎn)業(yè)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的科學(xué)決策和實(shí)施等，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造一個寬松有力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境；正確處理好金融創(chuàng)新和其風(fēng)險(xiǎn)管理的辯證關(guān)系，需要積極借鑒國際上有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的成功經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，加強(qiáng)國際合作，提高我國表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
4.商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主動風(fēng)險(xiǎn)管理的意識不強(qiáng)，依賴于監(jiān)管層的行政指令和宏觀協(xié)調(diào)，但同時(shí)也在不斷地進(jìn)步中。
（二）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)的管理
1.市場風(fēng)險(xiǎn)的管理
銀行必須建立精確地衡量并充分地控制市場風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，為銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，尤其是對交易業(yè)務(wù)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供充足的資本金準(zhǔn)備，也須對與市場風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理程序設(shè)定確定的定性及定量標(biāo)準(zhǔn)，對每一類交易和全部交易設(shè)置適合的限額，實(shí)施充分的內(nèi)部控制。關(guān)鍵是區(qū)分交易和非交易業(yè)務(wù)，獲得對市場包括利率水平、匯率和市場價(jià)格的充分、及時(shí)的信息，充分了解資產(chǎn)組合的期限、幣種、風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸等，根據(jù)需要安排避險(xiǎn)交易，從而對表外業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)的、準(zhǔn)確的監(jiān)控和處理。另外，對避險(xiǎn)交易同樣應(yīng)該進(jìn)行合并的風(fēng)險(xiǎn)管理。
2.操作風(fēng)險(xiǎn)的管理
銀行的高級管理層應(yīng)擁有極為有效的內(nèi)部控制和審計(jì)程序，并建立健全管理和化解運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的政策，例如保險(xiǎn)或者應(yīng)急計(jì)劃。同時(shí)，對內(nèi)及對外各個操作系統(tǒng)應(yīng)有后備或者保險(xiǎn)應(yīng)急措施，在操作系統(tǒng)中設(shè)置各種確認(rèn)程序和預(yù)警系統(tǒng)，一旦交易員操作失誤或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障時(shí)，能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)并糾正，報(bào)告給管理層。另外，銀行還應(yīng)擁有充分且經(jīng)過調(diào)試的業(yè)務(wù)恢復(fù)計(jì)劃（如遠(yuǎn)程設(shè)施）為預(yù)防主要系統(tǒng)發(fā)生故障提供備用。
3.信用風(fēng)險(xiǎn)的管理
對于信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該建立健全完備的信用授權(quán)和信用檢測制度，對交易和投資組合進(jìn)行持續(xù)的、獨(dú)立的管理和監(jiān)控。
第一，銀行的每一筆交易及投資組合都須建立在穩(wěn)健性原則的基礎(chǔ)上。銀行須建立并保持審慎的信用授權(quán)、審批和管理程序，以及完整的交易文檔。銀行建立管理信息系統(tǒng)的一個關(guān)鍵因素是建立一個數(shù)據(jù)庫，提供有關(guān)交易，包括交易對方的信用評級和交易的細(xì)節(jié)等必要情況。
第二，銀行須建立表外業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量評估和損失準(zhǔn)備的政策、做法和程序。建立有關(guān)單項(xiàng)交易、資產(chǎn)分類和準(zhǔn)備金提取的政策，并定期檢查以統(tǒng)一執(zhí)行。建立監(jiān)測有問題交易及處理的程序。在交易提供擔(dān)?；虻盅旱那闆r下，應(yīng)建立一套可持續(xù)的評估擔(dān)保的可靠性或抵押品價(jià)值的評估機(jī)制，審慎完整地記錄所有表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)并持有充足的資本。
第三，銀行應(yīng)特別重視信用風(fēng)險(xiǎn)集中情況及處理。應(yīng)建立審慎限額，包括對單一交易對方和一組交易對方或其他重大的風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸。限額通常以占銀行資本的百分比來表示。新組建或規(guī)模較小的銀行由于業(yè)務(wù)及技術(shù)等原因很難實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，因此它們通常持有較大的表外風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，應(yīng)保持較高的資本準(zhǔn)備。銀行還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)集中程度的警戒線等，如資本金或貸款總額的一定比例，以此監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)過于集中的危險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：金融工程;金融風(fēng)險(xiǎn);管理
在傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)的投資過程當(dāng)中，金融風(fēng)險(xiǎn)管理雖然推動了一部分的企業(yè)發(fā)展，但是由于傳統(tǒng)當(dāng)中容易出現(xiàn)資金斷裂的情況，而金融工程的出現(xiàn)極大的彌補(bǔ)了風(fēng)險(xiǎn)投資管理的當(dāng)中一些的漏洞和不足。
一、傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理不足
在金融工程還沒有問世之前，傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)在進(jìn)行運(yùn)行工作的時(shí)候，對于資金的管理手段往往是以三種情況，一是資金負(fù)債管理手段，二是通過保險(xiǎn)的方式進(jìn)行管理資金，三是通過證券組合的方式來進(jìn)行進(jìn)行投資。
1.資金負(fù)債管理手段。資金負(fù)債管理手段在早期的金融風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中運(yùn)用的十分廣泛，資金負(fù)債管理主要使用的手段是通過對于資金的外放和調(diào)整從而實(shí)現(xiàn)資金流動，其中會存在三種劣勢，一是涉及到資金量的問題，由于資金流動是需要通過外放來實(shí)現(xiàn)的因此，會變相的產(chǎn)生數(shù)量龐大的情況，由于每一項(xiàng)的資金流動都涉及到大量的資金。這樣一來，在進(jìn)行運(yùn)作的時(shí)候，資金鏈的壓力就會急劇增加，稍有不慎資金鏈就會斷裂，風(fēng)險(xiǎn)將大大提高。二是一旦涉及到大量的資金進(jìn)行運(yùn)作的時(shí)候，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的成本急劇增加，成本的提高對于金融風(fēng)險(xiǎn)來說是極為不利的局面，甚至一些金融機(jī)構(gòu)為了順利達(dá)成交易，通常去獲得風(fēng)險(xiǎn)資金管理的權(quán)利，所以有時(shí)就會出現(xiàn)得不償失的結(jié)果。三是有些企業(yè)為了獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，對自身資金結(jié)構(gòu)做大量的更改和變動，不僅企業(yè)自身改變，當(dāng)中的項(xiàng)目運(yùn)作的結(jié)構(gòu)也會發(fā)生大的改變。對于整個公司來說，經(jīng)常變動自身的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體系，就會讓外界的客戶認(rèn)為企業(yè)在管理當(dāng)中出現(xiàn)出爾反爾的現(xiàn)象，因此整個企業(yè)的信用體系就會受到嚴(yán)重的威脅。
2.保險(xiǎn)管理資金。通過保險(xiǎn)來進(jìn)行對金融風(fēng)險(xiǎn)維護(hù)的管理和保障的措施，在傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)投資管理中，是一種十分普遍的現(xiàn)象。在傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理中，雖然利用保險(xiǎn)可以維護(hù)和保障一部分資金在運(yùn)行流動的時(shí)候不出意外，但是經(jīng)過市場資金觀察不難發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)在維護(hù)資金流動的時(shí)候，也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)在對資金進(jìn)行維護(hù)時(shí)也存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)。首先資金在流動的過程中，本身就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，再者這個風(fēng)險(xiǎn)存在不確定性隨機(jī)性和不可控制性，這三種風(fēng)險(xiǎn)對于資金來說都存在很大的威脅。當(dāng)資金在進(jìn)行流動的時(shí)候，一旦受到這三種情況的影響，保險(xiǎn)保障資金的意義也隨之失效。之所以這么說，首先一方面就保險(xiǎn)本身而言，它是在針對性的投保之后，在遇到問題的時(shí)候才能展現(xiàn)出保險(xiǎn)的作用。正是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)存在針對性，所以保險(xiǎn)在應(yīng)對大規(guī)模的資金運(yùn)轉(zhuǎn)的時(shí)候難免出現(xiàn)資金投保不全的情況，同時(shí)隨著我國經(jīng)濟(jì)的水平不斷發(fā)展，金融投資變得更加的多元化和復(fù)雜化，金融資金投資模式更新速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于保險(xiǎn)對于金融風(fēng)險(xiǎn)的保障更新的速度，這樣一來保險(xiǎn)維護(hù)人們風(fēng)險(xiǎn)資金保障力度就顯得相對弱一些。
3.證券組合投資。證券組合投資的方式是目前當(dāng)下社會經(jīng)濟(jì)體結(jié)構(gòu)當(dāng)中較為常見的一種投資方式，通過將資金轉(zhuǎn)變成證券交易來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資資金的風(fēng)險(xiǎn)得到降低將資金轉(zhuǎn)變?yōu)樽C券進(jìn)行交易，從而降低資金的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作情況，證券組合的交易模式雖然可以將流動的資金的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)降低，但是卻忽視了一個很重要的問題，那就是利潤問題，許多投資管理者在進(jìn)行投資過程當(dāng)中往往不滿足于少資金的微利投資，往往喜歡將大本錢投入到證券交易組合當(dāng)中，這樣一來證券的風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及到大的資金的流動，那么風(fēng)險(xiǎn)就會大大的增加，其次，很多人都忽視了證券組合的核心理財(cái)方式，證券組合的交易方式不只是單純的將風(fēng)險(xiǎn)給降低下來，其本質(zhì)是將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行拆分，大的資金流動風(fēng)險(xiǎn)變得細(xì)小化。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和筆者通過市場分析考察得出，所謂通過證券進(jìn)行降低風(fēng)險(xiǎn)僅僅是將風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之后的影響幅度給降下來，而對于風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的幾率是不會降低的，在大部分情況下人們通過投資證券不能把資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率給降下來，相反證券組合的資金投入越多，那么資金的流動的風(fēng)險(xiǎn)就會越大，這樣一來，對于通過證券組合的方式降低風(fēng)險(xiǎn)的方法已逐漸暴露出其不足。
二、金融工程的概念和優(yōu)勢
隨著我國的經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，社會的不斷發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了多元化的變化，其中金融工程的出現(xiàn)就屬于我國經(jīng)濟(jì)水平當(dāng)中一個很大的突破發(fā)展，所謂的金融工程其實(shí)就是為了保證資金在流動運(yùn)轉(zhuǎn)的時(shí)候出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，通過金融工程進(jìn)行一些調(diào)節(jié)來使得資金的風(fēng)險(xiǎn)降低。同時(shí)金融工程在輔助資金運(yùn)行的時(shí)候所帶來的優(yōu)勢有以下幾點(diǎn)。
1.時(shí)效性準(zhǔn)確性的提高。企業(yè)和投資者的資金投入到生產(chǎn)當(dāng)中，資金其實(shí)無時(shí)無刻不在變動，一旦出現(xiàn)變故，那么資金在流動的時(shí)候就出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)因素，而金融工程的出現(xiàn)剛好能夠使得這種風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率降低。為什么這么說呢，首先金融工程是通過調(diào)整基礎(chǔ)工具的變動來觀察市場，市場的變動規(guī)律是無時(shí)無刻不在變化當(dāng)中，因此這就要求企業(yè)和投資者要隨時(shí)隨地的關(guān)注市場的動態(tài)行情，只有這樣才能將資金的變動掌握在自己的手中，因此這個時(shí)候就需要利用金融工程當(dāng)中的一些輔助工具來對市場進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，隨時(shí)掌握市場的動態(tài)，利用輔助工具的調(diào)節(jié)來緩沖資金在市場流動當(dāng)中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，流動當(dāng)中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，最簡單的做法就是通過金融工程當(dāng)中的輔助工具隨時(shí)對市場進(jìn)行把握，第一時(shí)間掌握市場動態(tài)，從而降低市場的風(fēng)險(xiǎn)。
2.資金成本的降低。金融工程在對資金風(fēng)險(xiǎn)控制的時(shí)候，最大的優(yōu)勢就是將資金的成本給降了下來。所謂的資金成本其實(shí)就是資金在進(jìn)行運(yùn)作的時(shí)候通過金融工程當(dāng)中的衍生杠桿工具來降低資金運(yùn)作的成本，這就是所謂的杠桿衍生工具，具體的做法就是在資金進(jìn)行運(yùn)作的時(shí)候，通過利用小部分的資金投入到市場之后，利用金融工程當(dāng)中的套期保值的手段來實(shí)現(xiàn)成本的節(jié)約控制。同時(shí)利用衍生工具能夠使得交易過程在企業(yè)和投資者的手中，能夠?qū)崟r(shí)掌握資金的動態(tài)分布和走勢，使得風(fēng)險(xiǎn)在出現(xiàn)的時(shí)候更早進(jìn)行調(diào)整，從而有效降低因風(fēng)險(xiǎn)控制所產(chǎn)生的代價(jià)和成本，越早進(jìn)行調(diào)整所花費(fèi)代價(jià)和成本就越低，同時(shí)在處理過程中對于交易本身來說也是十分的便捷和迅速，使交易更加的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，同時(shí)在尋找市場交易的過程當(dāng)中提高了交易速度，在一點(diǎn)上來說也算是降低了成本的一部分。
3.應(yīng)對市場更加的靈活。在金融工程當(dāng)中對資金流動最大的優(yōu)勢其實(shí)就是實(shí)現(xiàn)其在市場變化中的靈活變動，具體一點(diǎn)來說就是金融工程通過利用衍生工具來實(shí)現(xiàn)資金交易的即買即賣買進(jìn)和賣出，同時(shí)通過一些設(shè)定來調(diào)節(jié)交易的環(huán)境和模式，甚至可以隨時(shí)對資金交易進(jìn)行改變和轉(zhuǎn)移，這樣一來最大的優(yōu)勢就在于極大遏制了資金風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率，尤其是在當(dāng)下這個多變的市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體系中，極大增強(qiáng)了企業(yè)和投資者應(yīng)對市場變動的能力。
三、結(jié)語
在市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷變化的今天，可以隨時(shí)對市場風(fēng)險(xiǎn)做出規(guī)避和解決，是當(dāng)下資金投入者需要考慮的一個問題。這時(shí)利用金融工程中一系列的手段就可以極大降低甚至是避免一些風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，同時(shí)可以保障資金正常流動和運(yùn)作，金融工程對維護(hù)資金的流轉(zhuǎn)發(fā)揮出不可磨滅的功勞。
作者:張菁 單位:富滇銀行股份有限公司
參考文獻(xiàn)：
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一、企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系
1、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)上的一致性
現(xiàn)代企業(yè)建立內(nèi)部控制制度最初的目的就是為了防范企業(yè)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，早期的內(nèi)部控制制度就是在保障企業(yè)財(cái)務(wù)以及會計(jì)信息安全的背景下產(chǎn)生的，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)存在很大的一致性。另外，從現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的趨勢來看，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的都是為了提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
2、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的外延以及內(nèi)涵存在差異
企業(yè)內(nèi)部控制主要是由內(nèi)部監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)評估、信息與溝通、控制活動以及內(nèi)部環(huán)境五個方面組成的，而風(fēng)險(xiǎn)管理則在此基礎(chǔ)上增加了目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識別以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對三個重要的因素。因此，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的外延要比內(nèi)部控制大，其已經(jīng)延伸到企業(yè)戰(zhàn)略層面和治理層面的管理，并且尤為強(qiáng)調(diào)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和控制。風(fēng)險(xiǎn)管理中提出了戰(zhàn)略目標(biāo)的概念，而內(nèi)部控制的重點(diǎn)主要放在制度層面，通過制度的設(shè)計(jì)和實(shí)施來對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。因此，在激烈的全球市場競爭下，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系更加有助于企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力的提高。
3、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理存在很大的互補(bǔ)性
風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效地將企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)識別出來，再通過企業(yè)內(nèi)部控制來對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范、控制和管理，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)。因此，內(nèi)部控制作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，對實(shí)現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)有著極為重要的意義；同時(shí)，內(nèi)部控制的有效性又依賴于風(fēng)險(xiǎn)管理對風(fēng)險(xiǎn)的合理識別和評估，兩者具有很大的互補(bǔ)性。
二、風(fēng)險(xiǎn)管理視角下企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題
1、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識比較淡漠
市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化增加了市場的各種不確定性因素，企業(yè)不僅面臨著傳統(tǒng)的經(jīng)營、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著經(jīng)濟(jì)全球化給企業(yè)帶來的新型金融風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)等。內(nèi)部控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的就是對企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的有效實(shí)施提供保證。然而，目前我國大多數(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識較弱，對風(fēng)險(xiǎn)的理解還停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)階段，對完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的重要性認(rèn)識不足。雖然我國一些企業(yè)制定了內(nèi)部控制制度和程序，但是很少有企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念融入到企業(yè)內(nèi)部控制制度中，內(nèi)部控制有效性的發(fā)揮大打折扣。另外，一些建立了較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的企業(yè)，由于企業(yè)的管理層缺乏重視，制度往往難以得到有效的執(zhí)行和實(shí)施。
2、企業(yè)缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
從內(nèi)部控制的角度而言，企業(yè)應(yīng)該對面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動的識別和分析，并采取相應(yīng)的管理和防范措施，盡量降低或避免風(fēng)險(xiǎn)。然而，目前我國一些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識不強(qiáng)，定量和定性相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評估方法缺失，沒有成立專門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、分析和管理的機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與預(yù)警機(jī)制不健全，風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的能力比較低下。尤其是近些年來，隨著我國很多企業(yè)逐步涉足資本金融市場，參與金融衍生產(chǎn)品交易的程度越來越深，很多企業(yè)為了追逐高收益，往往忽視了金融衍生品交易帶來的高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)對新型金融風(fēng)險(xiǎn)的管理能力嚴(yán)重缺乏，導(dǎo)致企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等大大提升，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的長遠(yuǎn)利益，制約了企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。近些年中航油以及中信泰富等企業(yè)參與金融衍生品交易發(fā)生的巨虧事件，就是由于企業(yè)內(nèi)部控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，導(dǎo)致企業(yè)沒有能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的識別、分析和應(yīng)對，給企業(yè)帶來了巨大的損失。
3、企業(yè)缺乏健全的內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制
內(nèi)部控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理作用的發(fā)揮是一個長期的持續(xù)性的過程，因此需要有健全的監(jiān)督機(jī)制提供保障。內(nèi)部審計(jì)是目前我國大多數(shù)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的主要方式，很多企業(yè)在內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè)方面存在著問題。主要表現(xiàn)在：首先，很多企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)水平比較低下，內(nèi)部審計(jì)工作的重點(diǎn)主要放在企業(yè)經(jīng)營、舞弊以及特殊項(xiàng)目審計(jì)方面，而在內(nèi)部控制制度的執(zhí)行以及風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效性的發(fā)揮方面嚴(yán)重缺失；其次，我國大多數(shù)企業(yè)雖然成立了內(nèi)部審計(jì)部門，但是由于獨(dú)立性的缺失，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用無法有效發(fā)揮。很多企業(yè)內(nèi)部審計(jì)職能往往是由財(cái)務(wù)人員代為實(shí)施，內(nèi)部審計(jì)的程序以及手段極其不專業(yè)。一些企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員在開展工作時(shí)往往要受到企業(yè)管理層以及其他部門的干涉，這些因素都導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立監(jiān)督作用無法發(fā)揮，內(nèi)部控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行無法得到監(jiān)督。
三、風(fēng)險(xiǎn)管理視角下加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的對策建議
