發(fā)布時間：2023-09-21 16:52:46
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的公司治理與風險管理樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
（一）完善信托業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的重要性
信托業(yè)是體系的重要組成部分，在改革開放的大潮中，通過吸引外資、吸收國外先進管理經(jīng)驗等舉措，為促進結(jié)構(gòu)的調(diào)整和各項產(chǎn)業(yè)的發(fā)揮了重要作用。但由于缺少具體經(jīng)驗，也走了不少彎路，從1982年開始先后經(jīng)歷了五次大的整頓，交了很高的學(xué)費。起來，信托投資公司法人治理結(jié)構(gòu)不健全、不真實、不作為是一個很重要的原因。
2001年以來，重新登記后的信托投資公司都按照《公司法》建立了公司治理基本結(jié)構(gòu)，但在實際經(jīng)營管理中，信托資金的違規(guī)運用、不顧風險的關(guān)聯(lián)交易屢禁不止，甚至個別公司的主要股東經(jīng)營目的不良，有意模糊和弱化內(nèi)部監(jiān)控機制，達到渾水摸魚中飽私利的目的，使公司治理、內(nèi)控體系有名無實，形同虛設(shè)，難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。
有鑒于此，銀監(jiān)會正在制訂“非銀行金融機構(gòu)公司治理指引”，指導(dǎo)信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)完善法人治理結(jié)構(gòu)，明確“三會一總”（股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理）的職權(quán)和職責；在董事會下，規(guī)范設(shè)立風險管理委員會、戰(zhàn)略發(fā)展委員會和審計委員會，做到有職、有權(quán)、有責，名副其實，不做表面文章，防止權(quán)力過于集中，在體制建設(shè)上加強內(nèi)部牽制作用，防范道德風險和操作風險的發(fā)生。
信托業(yè)內(nèi)人士希望通過完善信托業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)，更好地樹立行業(yè)形象，促進業(yè)務(wù)發(fā)展，實現(xiàn)將信托業(yè)發(fā)展成金融業(yè)第四支柱的戰(zhàn)略設(shè)想。而一個完善的公司治理結(jié)構(gòu)將促進信托投資公司更好地合法合規(guī)經(jīng)營，提高風險防范能力，而且也必將對信。托業(yè)整體的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展產(chǎn)生不可估量的重要作用。
（二）完善信托業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實緊迫性
1.違規(guī)事件的抬頭。重新登記后，一些信托投資公司在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上表現(xiàn)出擴張的沖動，產(chǎn)生新的風險，引起公眾和監(jiān)管機構(gòu)的高度關(guān)注。不可否認，有些信托投資公司鋌而走險、險中求富貴有客觀的原因，如面臨股東方的短期盈利壓力、內(nèi)部人控制等，2003年慶泰信托投資公司和2004年金新信托投資公司違規(guī)事件為其他信托投資公司敲響了警鐘，監(jiān)管機構(gòu)對個別信托投資公司的股東把金融牌照當成融資工具的也保持了高度的關(guān)注。
因此，信托投資公司建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，促使公司管理層和股東趨于理性，不僅是監(jiān)管機構(gòu)的指導(dǎo)意見，也是信托投資公司規(guī)范經(jīng)營的必然選擇。
2.分類監(jiān)管的要求。2004年，由于個別公司以創(chuàng)新之名，行違規(guī)之實，最終導(dǎo)致信托資金嚴重虧損，產(chǎn)生極其惡劣的社會，引起監(jiān)管機構(gòu)的高度重視，并引發(fā)了分類管理體制的啟動。銀監(jiān)會將對全國的信托投資公司采取差異化管理的監(jiān)管模式，“獎優(yōu)、限平、驅(qū)劣”。對于資質(zhì)好、信譽高的信托投資公司，在業(yè)務(wù)許可、經(jīng)營范圍上都可以適當放開，并可單批業(yè)務(wù)，諸如信托合同200份放開、異地銷售放開、報批改為報備等。分類監(jiān)管評級中，公司治理水平是一項很重要的考核指標，完善治理結(jié)構(gòu)，提高自律水平，是信托公司獲得監(jiān)管信任的重要工作之一。
3.增資擴股的需求。各公司為迅速做大資本規(guī)模，提高整體盈利能力和綜合實力，紛紛加快增資擴股的行動，不僅鼓勵現(xiàn)有股東增加投資，而且向國際著名金融公司頻頻招手，希望獲得外界的認可。
而良好的公司治理不僅可以向投資者表明較高的財務(wù)安全性，而且可以使投資者更愿意為治理狀況好的公司支付股本溢價。正如國內(nèi)著名公司治理專家李維安教授所說，經(jīng)營成果與公司治理好比一棵樹的果實與軀干，公司治理好的，它就能每年持續(xù)結(jié)果，越結(jié)越多。如果公司治理有問題，它的成果持續(xù)性就無法得到較高的保證。因此，完善公司治理結(jié)構(gòu)是信托公司獲得外部資源的重要表現(xiàn)方式。
中國銀監(jiān)會劉明康主席強調(diào)，信托投資公司將法人治理結(jié)構(gòu)和風險內(nèi)控搞好，行業(yè)就有了加快發(fā)展，健康發(fā)展的扎實基礎(chǔ)和核心競爭力，信托業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展也就有了較好的保證。因此，我們相信，在監(jiān)管機關(guān)的指引下，全行業(yè)注重公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)與完善，將對信托業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動作用。
二。內(nèi)部審計功能對健全公司治理結(jié)構(gòu)的意義
內(nèi)部審計是在公司有權(quán)部門的領(lǐng)導(dǎo)下，依據(jù)國家相關(guān)、行政法規(guī)以及公司的規(guī)章制度，獨立監(jiān)督和評價公司及所屬單位（含占控股地位或者主導(dǎo)地位的單位）經(jīng)濟活動合法合規(guī)、效益、效率及內(nèi)部控制健全有效的行為。在公司經(jīng)營管理工作中，內(nèi)部審計主要發(fā)揮著維護內(nèi)部控制、支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新、輔助領(lǐng)導(dǎo)決策等重要作用。
站在公司治理的角度看，內(nèi)部審計作為監(jiān)督和評價機制的主要手段，在平衡不對稱信息，使合同有效執(zhí)行和促進股東與經(jīng)理人利益最大化等方面發(fā)揮著不可替代的重要作用，是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。主要表現(xiàn)在：
1.內(nèi)審部門的隸屬關(guān)系體現(xiàn)所有權(quán)監(jiān)督的性質(zhì)，通過審計協(xié)助所有者平衡不對稱信息，使合同有效執(zhí)行。
審計產(chǎn)生的前提是兩權(quán)分離條件下（即財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離），財產(chǎn)所有者為保護財產(chǎn)的安全和完整，確保信息的真實可靠而建立的監(jiān)督機制。在授權(quán)經(jīng)營管理體制中，由于內(nèi)審部門大都采取董事會（監(jiān)事會）直接領(lǐng)導(dǎo)或者是董事會（監(jiān)事會）和經(jīng)營管理層雙重領(lǐng)導(dǎo)的模式，使內(nèi)審部門具有所有權(quán)監(jiān)督的性質(zhì)，決定了其接受所有者授權(quán)對經(jīng)營者進行監(jiān)督評價的現(xiàn)實關(guān)系。
從世界范圍看，公司治理結(jié)構(gòu)中所有者與經(jīng)營者的委托關(guān)系至今未變，在兩權(quán)分離的條件下，管理公司的真正權(quán)力掌握在經(jīng)營者手中，作為委托方的所有者，反而處于公司的外部。這樣的公司管理現(xiàn)實，如果不采取措施，建立高效連續(xù)及時的監(jiān)督評價機制，容易混淆所有者與經(jīng)營者的權(quán)責關(guān)系，形成“所有者缺位、經(jīng)理層越位”的反?，F(xiàn)象，并使經(jīng)營者幾乎不再有如實披露經(jīng)營信息（含信息）的壓力。
因此，為確保受托方充分履行受托責任，如實報告經(jīng)營信息，就需要有專門的機構(gòu)對其經(jīng)營履約情況進行檢查和評價，而內(nèi)部審計由于熟悉公司政策和內(nèi)部體系，并擁有專業(yè)知識的優(yōu)勢，通過稽核檢查，可以協(xié)助所有者平衡不對稱信息，評價履約責任，為委托合同的有效執(zhí)行提供必要的條件。
2.內(nèi)部審計不僅是所有者進行監(jiān)督的有效手段，也是經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績報告的重要鑒證方式，為激勵和考核經(jīng)營者能力提供必要的依據(jù)。
現(xiàn)代公司治理與古典公司治理理論的最大區(qū)別是將經(jīng)營者的激勵與考核機制作為其重要的組成部分，在經(jīng)營計劃管理下，由委托人和受托人協(xié)商，確定任期的經(jīng)營目標，并簽訂任期經(jīng)營責任書，然后以此要求受托人按委托人的目標利益從事具體經(jīng)營管理活動。只有在完成所有者設(shè)定的經(jīng)營目標后，經(jīng)營者才能獲得其應(yīng)有的報酬。
經(jīng)營者能否獲得企業(yè)所有者給予的報酬，取決于經(jīng)營者的綜合管理能力和實際經(jīng)營效果。企業(yè)經(jīng)營者為向企業(yè)所有者證明其經(jīng)營能力，獲得所有者的信任，就必須定期向企業(yè)所有者匯報其工作成果，傳遞經(jīng)營管理信息。而內(nèi)部審計的存在就為經(jīng)營者的業(yè)績報告提供鑒證幫助，為經(jīng)營者迎接企業(yè)所有者的激勵與考核提供必要的依據(jù)。
公司治理的實踐證明，對內(nèi)部審計的要求已不僅僅是資本所有者單方面的需求，而且是資本所有者與經(jīng)營者的共同意愿，主要目的就是維護公司治理結(jié)構(gòu)的有效運行，并服務(wù)于治理結(jié)構(gòu)下各權(quán)利相關(guān)者的利益最大化。需要特別指出的是，不論是監(jiān)督手段，還是鑒證手段，內(nèi)部審計的結(jié)果都是體現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)下恰當?shù)臋?quán)利分配關(guān)系和相關(guān)利益各方的利益平衡和約束，達到多贏的效果。
在國際上，由于發(fā)生了美國“安然公司”、“世通公司”的造假案，促使紐約證券交易所下定決心制訂“上市公司誠信聲明”，進一步強調(diào)上市公司建立內(nèi)部審計制度的必要性和重要性，把內(nèi)部審計制度的健全與否，作為維護上市公司誠信守則一項很重要的內(nèi)部制約機制，使內(nèi)部審計不僅成為上市公司維護公眾形象的一項基本制度，而且也成為公司完善治理結(jié)構(gòu)的有效手段。
現(xiàn)階段，我國信托業(yè)正處在改革、創(chuàng)新、調(diào)整、的時期，許多信托公司在不斷發(fā)展業(yè)務(wù)的同時，注重治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控體系的完善。但不足的是，仍有部分信托投資公司并未充分重視獨立監(jiān)督和評價功能的重要性，只是將內(nèi)部審計作為財務(wù)部門職能的一部分，或是將其放在公司高級經(jīng)理層以下行使職能，并未重視發(fā)揮其維護公司治理結(jié)構(gòu)、平衡不對稱信息的作用。這不僅與國內(nèi)外公司治理趨勢相去甚遠，也與《信托投資公司管理辦法》的要求有較大的差距。因此，加強對內(nèi)部審計的重視，發(fā)揮其對完善監(jiān)督和評價機制的積極作用，將對健全公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠的。
三。內(nèi)部審計對提高風險管理能力的作用
風險管理是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，在一個組織內(nèi)部，一般由董事會負責制定戰(zhàn)略管理目標，由高級管理層負責風險管理目標的具體實施，由中層管理人員負責一方面管理工作，由操作人員進行有授權(quán)的日常操作，而內(nèi)部審計人員則定期評價和檢查工作的落實情況。信托業(yè)應(yīng)堅持的風險管理理念是：全面體現(xiàn)信托產(chǎn)品不保底的特點，堅持風險效益原則；在信托產(chǎn)品設(shè)計、銷售中充分識別和揭示風險，通過信托機制和信托專家分解、分散、分擔和防范風險，給委托人和受益人留下與其收益相匹配的風險。實際操作中，體現(xiàn)風險管理目標的行動，主要從制度建設(shè)和制度落實兩個方面人手。作為公司治理下的內(nèi)部審計，在提高風險管理能力的過程中主要采取的措施有：
1.督促執(zhí)行者全面貫徹決策者的意志，不折不扣地實施各項風險管理的決策和命令，落實風險管理的目標和制度。
2.評價執(zhí)行結(jié)果，通過反饋控制機制，糾正執(zhí)行者的行為或修正決策的目標，使之達到風險管理的目的，并促進風險管理制度的建設(shè)。
需要說明的是，風險管理監(jiān)督和風險承受部門必須有效分離，這已成為現(xiàn)代管理風險因素的一項重要原則。在信托投資公司中，內(nèi)部審計由于處在相對獨立并具有較高權(quán)威的位置，正逐步擔負起風險管理的職能，不僅監(jiān)控部門內(nèi)部操作風險，還協(xié)調(diào)解決各部門共同承擔的綜合風險。在以風險導(dǎo)向?qū)徲嫗楣ぷ骼砟畹闹敢?，將?nèi)部控制與公司的風險管理策略緊密聯(lián)系，促成公司治理與內(nèi)部控制之間產(chǎn)生良性的互動關(guān)系。通過內(nèi)部審計視角，對經(jīng)營過程中不斷變化的風險因素進行敏銳的觀察，對管理中存在的缺陷或失敗進行快速報告，促使董事會和高級管理層做出快速反應(yīng)，及時采取措施，防范和糾正不正當行為，使內(nèi)部審計工作有機地融入公司治理和風險管理過程中，通過規(guī)避風險、轉(zhuǎn)移風險和控制風險等手段，發(fā)揮內(nèi)部審計在風險管理中不可或缺的重要作用，為公司提高風險管理能力不斷做出更大的貢獻。
「
1.曾慶生，《政府治理與公司治理：基于洞庭水殖捆綁上市與MB0的案例》，《管理世界》，2004.5.
【關(guān)鍵詞】 董事會治理 財務(wù)風險 影響 對策
現(xiàn)代企業(yè)管理認為，健全的董事會治理機制與完善的董事會治理結(jié)構(gòu)能夠促進公司績效的提升，減少公司發(fā)生財務(wù)危機的概率。也就是說，董事會治理機制與結(jié)構(gòu)的完善，能夠提升公司的治理效率，降低發(fā)生風險的可能性，增強公司應(yīng)對財務(wù)危機的抵御能力。那么，董事會治理究竟是怎樣對公司績效產(chǎn)生影響，進而又影響到公司產(chǎn)生一系列的財務(wù)風險？本文即從董事會治理機制的內(nèi)涵為出發(fā)點，探討董事會特征給公司的財務(wù)風險帶來的影響。
一、公司財務(wù)風險
通常情況下，公司的財務(wù)風險可以解釋為在公司的各項生產(chǎn)經(jīng)營活動當中，受到各種內(nèi)外部環(huán)境的影響，以及諸多無法控制、難以預(yù)料的因素作用，導(dǎo)致公司未來的財務(wù)活動結(jié)果與預(yù)期的財務(wù)目標有所偏離的可能性。該可能性主要表現(xiàn)在兩方面：一是有可能給公司帶來預(yù)期外的損失；二是有可能給公司帶來預(yù)期外的收益。在具體的實踐當中，第一種可能性更加受到公司所關(guān)注，因為它一經(jīng)發(fā)生，就可能使公司陷入嚴重的財務(wù)困境。公司收益與財務(wù)風險是并存的，它們同時貫穿在公司財務(wù)工作的全過程當中，因為其具有不確定性與隱蔽性等特點，目前我國公司的財務(wù)風險通常較高。
二、董事會治理相關(guān)內(nèi)涵
現(xiàn)代公司董事會指的是股東會授權(quán)之下的監(jiān)督和決策委員會。董事會必須對自己的各項職責存在正確認識，并由稱職的、適當?shù)亩聲蓡T所構(gòu)成，通過一系列恰當、完善的程序，來完成股東會交代的任務(wù)，為了保障任務(wù)的高效、順利完成，就有必要進行董事會治理。
董事會就是公司進行決策的核心組織，董事會治理就是以公司治理為基礎(chǔ)，通過一系列的制度與規(guī)則體系，保障董事會擁有適當?shù)某蓡T，并要求每一個成員都能夠以平等、信賴、負責、合作的精神與態(tài)度，來處理公司各項事務(wù)，從而保障公司決策的合理性與監(jiān)督的有效性，并且最終實現(xiàn)相關(guān)利益者的利益最大化。
企業(yè)價值的最大化即為董事會治理所要實現(xiàn)的目標。公司屬于社會當中的一員，存在很多與其有聯(lián)系的人員，所以這里說的企業(yè)價值并不只是指股東利益的最大化，也包含有債權(quán)人、供應(yīng)商、員工、顧客、社會、政府等相關(guān)利益者利益的最大化。董事會通過進行科學(xué)、合理的決策，對公司資產(chǎn)實現(xiàn)了高效利用，對各利益團體間的利益進行了協(xié)調(diào)，盡可能防止了由個人決策帶來的風險。
決策與監(jiān)督是董事會的兩項基本職能，根據(jù)各國家具體情況的不同，以及公司發(fā)展情況的不同，其董事會的職責也都分別給出了詳盡的界定。例如OECD（經(jīng)濟合作與發(fā)展組織）在《公司治理原則》中明確董事會職能是制定公司經(jīng)營目標，處理董事會、管理層成員、股東、以及公司間存在的諸多利益沖突；美國的商業(yè)圓桌會議，指明董事會職能是審核、批準重要的財務(wù)預(yù)算與戰(zhàn)略發(fā)展計劃，監(jiān)管內(nèi)部控制、財務(wù)報告、風險管理；我國《公司法》中也要求董事會制定公司各項重大決策，包含制定公司投資方案與經(jīng)營計劃，對公司內(nèi)部各管理機構(gòu)進行設(shè)置，有聘任、解聘高管人員（財務(wù)負責人、總經(jīng)理及副總經(jīng)理）的權(quán)力，并決定其所得報酬，對董事會決議的執(zhí)行情況與管理人員的各項行為進行有效的監(jiān)督與控制。
科學(xué)決策與有效的監(jiān)督協(xié)調(diào)是董事會治理目標能夠?qū)崿F(xiàn)的重要保障。首先，董事會通過科學(xué)合理地決策，可以抓住機遇，獲取到更多的市場資源，并且對資源進行充分利用，提升資源利用率從而提升公司的利潤率，保障公司財務(wù)工作的穩(wěn)健性，促進公司資產(chǎn)保值增值，給公司的相關(guān)利益者帶來利益最大化。其次，董事會應(yīng)該積極發(fā)揮好監(jiān)督作用，完善對管理層人員的監(jiān)管，防止其利用自身職權(quán)做出危害其他相關(guān)利益者甚至是危害公司的違規(guī)違法行為，同時還要平衡與協(xié)調(diào)好各相關(guān)利益者間的利益分配，從而不斷提升公司整體價值的最大化。
三、董事會特征給財務(wù)風險帶來的影響
1、董事會規(guī)模給財務(wù)風險帶來的影響
董事會即公司進行決策與監(jiān)督的機構(gòu)，是最終做出決策與執(zhí)行監(jiān)督職能的人，其規(guī)模通常以董事會的人數(shù)表示。在公司章程里對董事會具體的人數(shù)予以規(guī)定，公司可定期進行調(diào)整，各國法律都沒有對董事會的規(guī)模給出強制性的規(guī)定。
規(guī)模較大的董事會能夠容納與吸引更多相關(guān)利益者的代表，這樣一來，董事的知識、專業(yè)能力、經(jīng)驗等會更為豐富，可以群策群力，集思廣益，同時各董事間能夠相互監(jiān)督與制衡，其相互間的分工也更為明確，各司其職，不斷提升公司運作效率，也在很大的程度上克服了“僅代表少數(shù)人的利益”、“專權(quán)獨斷”等問題，更為有效地保護了相關(guān)利益者。但是，規(guī)模較大的董事會與小規(guī)模的董事會比較而言，其管理工作更加復(fù)雜，管理起來更為困難，董事會成員間交流容易出現(xiàn)問題，可能有小幫派形成，影響集體的共同意志，同時，各董事分配任務(wù)有限，他們相應(yīng)的責任也是有限的，就可能導(dǎo)致搭便車現(xiàn)象的發(fā)生，對公司缺少責任心。就目前情況而言，很多公司都傾向于設(shè)立小規(guī)模董事會。規(guī)模大的董事會則說明其代表的利益團體更多，各利益團體為了獲取自身的利益，可能篡改會計信息的真實性，導(dǎo)致董事會決策有效性降低。同時各董事對公司財務(wù)擔負著較小的責任，從而造成大規(guī)模的董事會董事對本公司的財務(wù)情況重視程度不足，也可能導(dǎo)致財務(wù)舞弊等現(xiàn)象的發(fā)生。綜上所述我們不難看出，董事會規(guī)模過大或過小都會提高公司的財務(wù)風險。
2、獨立董事的比例給財務(wù)風險帶來的影響
雖然獨立董事不直接參與本公司運營，但該制度的存在，也導(dǎo)致獨立董事在其公司運營的過程中發(fā)揮著咨詢與監(jiān)督的作用，他們利用自身的經(jīng)驗與獨特技術(shù)，使公司在市場競爭中立于不敗之地，他們帶來一系列的新變化、提出很多新的方向與思路，幫助管理經(jīng)營人員把握與辨別機遇，找出潛在的隱患，及時制定出正確的戰(zhàn)略等，有利于公司樹立自身的良好形象，提升運營管理水平，提高了公司與股東價值，減少了財務(wù)風險的發(fā)生。在獨立董事的制度設(shè)計下，如果獨立董事可以充分發(fā)揮出其應(yīng)有的積極性與獨立性，那么公司的會計信息質(zhì)量就會得到改善，公司的財務(wù)活動也會得到更好的監(jiān)督與協(xié)調(diào)，財務(wù)控制制度也會變得更為規(guī)范、有序、合理，能夠更好地更為有效地實現(xiàn)財務(wù)目標。綜上所述我們不難看出，獨立董事的比例與財務(wù)風險存在負相關(guān)的關(guān)系。
3、董事長和總經(jīng)理的二職合一給財務(wù)風險帶來的影響
在董事長和總經(jīng)理的二職合一的前提下，董事長（即總經(jīng)理）同時擔負著決策監(jiān)督與決策執(zhí)行的兩種職權(quán)，在經(jīng)理層與董事會都有著一定的影響力，這類高管人員的結(jié)構(gòu)設(shè)置，會使經(jīng)理層與董事會之間的聯(lián)系變得更為錯綜復(fù)雜，就很容易造成內(nèi)部監(jiān)控機制的失效，在董事長（即總經(jīng)理）利用自身雙重職位對公司的決策給予重大影響時，就有可能出現(xiàn)“被少數(shù)人決定”的現(xiàn)象，從而增加了風險。此外，同時擔負著兩個權(quán)力的職務(wù)，很容易使人產(chǎn)生浮夸膨脹、驕傲自大的情緒，再加上監(jiān)督體制的不盡完善，就有可能實施較為激進冒險的財務(wù)政策與經(jīng)營政策，通常就會造成公司的經(jīng)營不善，加劇財務(wù)風險。倘若董事長和總經(jīng)理兩個職位相互分離，那董事會和管理經(jīng)營層的獨立性就更強，高管人員各司其職，通過權(quán)力機制，董事會可以更為有效地對經(jīng)營層決策進行監(jiān)督與制約，保障公司決議的合理科學(xué)，促進公司運轉(zhuǎn)更加穩(wěn)健，降低財務(wù)風險，使得公司的經(jīng)營業(yè)績更為優(yōu)秀。綜上所述我們不難看出，相對于董事長和總經(jīng)理二職分離的公司來說，二職合一的公司具有更高的財務(wù)風險。
四、基于董事會治理的公司財務(wù)風險防范對策
1、董事會的規(guī)模應(yīng)適度
適合全部公司的統(tǒng)一的董事會規(guī)模標準是不存在的，并不是規(guī)模越小就代表越好，構(gòu)建多大規(guī)模的董事會最為適宜，是要看在該規(guī)模下，其給公司帶來好處能否大于其存在的弊端，通常來看，公司董事會的規(guī)模應(yīng)該持有一個“既能快速準確進行決策，又能議論充分”的人數(shù)。
若董事會的規(guī)模過小，董事會在監(jiān)督經(jīng)營層與戰(zhàn)略決策層的作用與能力會受到限制，這時適當增加董事，能夠集思廣益，加大董事會決策的有效性與科學(xué)性，保障董事會可以維護與代表多方利益，同時更好地監(jiān)管經(jīng)理層；伴隨董事會規(guī)模不斷擴大，就很有可能出現(xiàn)相互扯皮、人浮于事的現(xiàn)象，增長的治理成本已經(jīng)超出了公司增長的業(yè)績時，我們就應(yīng)該考慮縮小董事會的規(guī)模。所以我們得出結(jié)論，董事會的規(guī)模應(yīng)該適度，規(guī)模的過大或過小都會導(dǎo)致公司業(yè)績的降低。
2、適度提升獨立董事比例
內(nèi)部董事與獨立董事皆為公司董事，當獨立董事發(fā)表自己獨立意見時，就有可能產(chǎn)生一定的沖突。只有適當提升獨立董事的比例，才能更好地在董事會當中形成這種獨立的力量，從而能夠維持獨立立場，做出公正客觀的評價。
權(quán)利與義務(wù)的履行是獨立董事作用得到發(fā)揮的根本保障，所以，相關(guān)部門應(yīng)該盡快出立董事法，站在法律的高度，明晰獨立董事的權(quán)利與義務(wù)。同時，還應(yīng)該設(shè)立獨立董事的市場評價和市場披露機制，將獨立董事各種信息及時、準確、客觀地公之于眾。
3、領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)兩職分離
董事長領(lǐng)導(dǎo)董事會對全體股東負責，公司經(jīng)營層對董事會負責，經(jīng)營層執(zhí)行董事會的各項決策，董事會與經(jīng)營層間是監(jiān)督和被監(jiān)督的關(guān)系。倘若經(jīng)營層的工作不能使董事會滿意，那么董事會就可以解除CEO職務(wù)。同時，CEO也希望能夠俘獲董事會，來穩(wěn)定自身工作。因此，為了避免CEO有可能對董事會進行控制，公司董事長不應(yīng)擔任CEO，也就是說，公司CEO不可以做董事長。領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)必須實現(xiàn)兩職分離設(shè)置。
五、結(jié)語
綜上所述，完善的董事會治理機制有助于提升公司的績效，降低公司財務(wù)風險發(fā)生的概率。面臨日益激烈的市場競爭環(huán)境，我國公司應(yīng)該積極結(jié)合自身的實際情況，采取一系列的有效措施，健全董事會治理機制與結(jié)構(gòu)，從而不斷提升經(jīng)營績效，以求得公司的健康、持久發(fā)展。
【參考文獻】
[1] 喬歡：公司治理結(jié)構(gòu)對財務(wù)風險的影響研究[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2011.
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[關(guān)鍵詞] 保險公司；財務(wù)風險；管理和控制；監(jiān)督；預(yù)警體系
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 14. 010
[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）14- 0021- 02
1 保險公司財務(wù)風險的表現(xiàn)形式
1.1 償付能力不足
償付能力是指保險公司用來承擔所有到期債務(wù)和未來責任的金融支付能力。對于普通的上市公司而言，企業(yè)的總資產(chǎn)要大于負債的數(shù)目，客戶從保險公司那里購買了保險單，而保險公司要做的就是及時給予參保人足夠的保險金額。保險公司也在尋求運行利益的最大化，因此，必須使其擁有足夠的償還能力，才能贏得參保人員的信賴和支持，占得有利的市場份額。
1.2 資產(chǎn)負債匹配性差
客戶交納的保險費用是影響保險公司負債的最關(guān)鍵原因，具體表現(xiàn)在以下特點：①期限有長有短，期限結(jié)構(gòu)多種多樣；②流動性要求較高，必須保證滿期給付、賠款支付、退保金支付等現(xiàn)金支付能力充足；③負債是有成本的，即有預(yù)定利率。如果資產(chǎn)負債不相匹配，就會導(dǎo)致保險公司負債數(shù)額的增加，影響公司的運營效果，保險公司一旦失去現(xiàn)金支付能力，就會引起客戶的大規(guī)模退保，造成重大的經(jīng)濟損失。
1.3 責任準備金提存不足
保險公司經(jīng)營的特點是：在危險發(fā)生之前收取投保人的保險費，一旦保險事故發(fā)生，再依據(jù)投保人參保的具體數(shù)額進行保險金的支付。保險公司要做到的就是及時支付受害人的責任賠償費用，如果出現(xiàn)準備金不充足的情況，會給保險公司的財務(wù)帶來巨大的影響，同時給參保人帶來很大的經(jīng)濟損失。無法支付給參保人足夠的資金，就沒有了有效的保險合同保障，客戶的切身利益就無法得到保護。
1.4 經(jīng)營成本顯著上升
保險公司的經(jīng)營成本主要包括：客戶退保金、客戶賠償金、人傭金、公司經(jīng)營費用等，在對這些開支進行管理的時候，一定要將其嚴格限制在合理范圍內(nèi)，并確定一定的金額投放比例，從而減少風險的發(fā)生。
2 應(yīng)對保險公司財務(wù)風險的措施
2.1 建立健全有效的內(nèi)部控制機制，加強財務(wù)活動風險管理
保險公司的運行機制在風險防范工作中具有十分重要的作用。由此可見，需要建立合理科學(xué)的財務(wù)管理制度，主要包括財務(wù)責任人制度、審貸分離制度以及授權(quán)授信制度等。與此同時，為了提高債權(quán)管理服務(wù)質(zhì)量，可以通過建立財務(wù)證制度和保險公司電子登記系統(tǒng)；為使保險公司內(nèi)控制度得到有效的改善，可以通過創(chuàng)建獨立完善的會計核算系統(tǒng)來實現(xiàn)?，F(xiàn)階段保險公司需要盡快建立健全內(nèi)部稽核監(jiān)管體制與下審一級的稽核監(jiān)管體制，這兩個體制由一級法人進行直接領(lǐng)導(dǎo)。除了要處理正常的稽核工作，還要定期檢查一級法人的決算真實性稽核、任期責任性稽核以及大額財務(wù)風險稽核等，使保險公司的稽查工作的結(jié)果更具有公平性和獨立性。加強保險公司內(nèi)部管理機制建設(shè)的具體方法如下：
加強保險公司內(nèi)部體制的改革，并且制定和實施有效的獎勵機制，建立健全客戶經(jīng)理制，將經(jīng)營業(yè)績和客戶經(jīng)理的薪水聯(lián)系起來，提高客戶經(jīng)理的工作積極性；樹立以人為本的理念，加強對保險公司人員的培訓(xùn)，培養(yǎng)他們的法律意識，提高保險公司人員的專業(yè)技能和業(yè)務(wù)素質(zhì)，進而提高他們的綜合素質(zhì)和水平；建設(shè)公司內(nèi)部文化，將個人價值的實現(xiàn)和管理目標的實現(xiàn)緊密結(jié)合起來，充分調(diào)動人的工作積極性，使其充分了解和掌握保險公司崗位制定的目標、能力、業(yè)績以及素質(zhì)等標準；建立有效的激勵制度，提高任用、選拔、培養(yǎng)員工的工作效率，在吸納人才的同時，也可以充分調(diào)動員工的主觀能動性。堅持以人為本，使全員上崗制度真正地落到實處，不斷提高保險公司人員隊伍的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，充分發(fā)揮保險公司部門的作用，對防范保險公司的風險具有十分重要的意義。
2.2 建立健全財務(wù)風險預(yù)警體系
（1）建立安全可靠的財務(wù)風險信息系統(tǒng)，如客戶信息系統(tǒng)，其中包括客戶的財務(wù)信息、賬戶信息以及其他信息；如保險公司風險監(jiān)控系統(tǒng)，其中包括不良財務(wù)的信息、保險公司違規(guī)性信息以及客戶監(jiān)管信息等。合理利用風險管理手段可以及時地檢查財務(wù)人或財務(wù)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況等；采用完善的風險管理檢測與控制的技術(shù)手段，既可提高風險監(jiān)控的效率和權(quán)威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現(xiàn)內(nèi)部風險；通過建立有效的競爭機制，可以防止風險的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。
（2）加大政府政策的支持力度，可有效降低保險公司出現(xiàn)不良財務(wù)的幾率。近年來，地區(qū)的經(jīng)濟在國家經(jīng)濟政策的支持下得到了快速的發(fā)展，其中保險公司起到了十分重要的作用，與此同時也承受著巨大的壓力。為了防范保險公司的保險公司風險，政府部門需要做到以下幾點：政府部門要減少行政干涉，在行政管理中注意約束自身的行為，防止因抵債問題造成不必要的損失；建立健全責任制度，維護債權(quán)和交易，在金融市場上形成完善的自律機制，強化全民的意識，營造一個良好的氛圍。
2.3 保險公司集資風險的防范
2.3.1 努力尋找不同的集資渠道
在制定集資策略時，保險公司應(yīng)該開闊視野，努力尋找各種不同的集資渠道，為集資結(jié)構(gòu)的科學(xué)化合理化提供一定的保證。集資結(jié)構(gòu)主要包括2部分內(nèi)容：①保險公司自有資本、債務(wù)資本以及權(quán)益資本三者之間的比例關(guān)系；②保險公司債務(wù)資本中的長期債務(wù)和短期債務(wù)之間的比例關(guān)系等。在確定保險公司的集資結(jié)構(gòu)時需要始終堅持2個原則：①將保險公司資金成本控制在最小范圍內(nèi)的原則；②使保險公司的資本、債務(wù)資本以及權(quán)益資本三者之間的比例關(guān)系保持在正常范圍內(nèi)。在這2個原則下，再認真研究和分析保險公司債務(wù)資本的構(gòu)成部分以及其期限結(jié)構(gòu)，然后對保險公司今后的現(xiàn)金流入和償還債務(wù)的留出依據(jù)期限進行合理的組合，在對其進行分析和研究的基礎(chǔ)上，找出保險公司日后資金流動性方面存在的劣勢，然后采取有效措施合理地調(diào)整保險公司中長期負債和短期負債的期限及數(shù)額結(jié)構(gòu)。
2.3.2 靈活運用不同的集資方式
當前，保險公司通常采用發(fā)行股票和債券、增值擴股等集資方式。我國保險公司發(fā)展還處于初級階段，發(fā)展運行機制仍不成熟，在發(fā)展過程中不同程度地存在變現(xiàn)能力差、股權(quán)流動速度慢等問題，這就是造成中國其他公司不愿與之合作的原因。雖然外資企業(yè)發(fā)展實力較強，并且擁有先進的管理技術(shù)，但是在外資入股方面受到了相關(guān)政策的制約，很難為我國保險公司的發(fā)展提供有利的幫助?？梢?，通過國內(nèi)外企業(yè)入股都不能從根本上解決保險公司融資需求的問題。基于此，如果保險公司依然運用長期債券的方式進行集資，會給保險公司帶來很高的負債壓力，更有甚者對公司未來的集資活動帶來一定的風險。另外，利用財政融資和發(fā)行次級債的方式也可以為保險公司籌集一些資金，但是由于公司的財政支持力度不夠、次級債需要還本付息等原因，保險公司只能將其作為集資的一種輔助方式。因此，在選擇集資方式時，保險公司要對自身的財務(wù)狀況、發(fā)行時機、經(jīng)營狀況、股東的滿意度以及價格等因素進行深入的研究和分析，靈活地運用多種集資方式籌措資金，從而有效降低保險公司的財務(wù)風險。
2.4 保險公司投資風險的控制
投資風險一般是指企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。只有保險公司投資的風險和收益具有統(tǒng)一性，才能對公司的投資行為進行有效的調(diào)節(jié)。投資活動是保險公司中非常重要的內(nèi)容，投資成功與否和保險公司的生存發(fā)展具有十分密切的關(guān)系，保險公司只有充分發(fā)揮現(xiàn)有的所有資源，才能最大限度地降低公司的財務(wù)風險，提高保險公司的經(jīng)營效益。因為保險公司的投資環(huán)境十分惡劣復(fù)雜，在投資過程中難免會遇到各種風險。為了做好保險公司的投資風險管理，這就需要公司建立科學(xué)的資金集中統(tǒng)一體系和投資管理體系，從而將公司的財務(wù)風險降到合理的范圍內(nèi)。
保險公司可以優(yōu)化投資組合的方式降低投資風險。從資產(chǎn)配置角度出發(fā)，當前保險公司的主要收益來源是固定收益類投資，由于用于股票的投資成本較小，公司投資的種類較少。在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中有一些投資項目的收益具有持續(xù)性和穩(wěn)定性，如果保險公司加大這方面的投資將會改善投資結(jié)構(gòu)，使投資結(jié)構(gòu)趨于合理，保障公司投資收益的穩(wěn)定性和持續(xù)性。有些保險公司因為受到自身償付能力的限制，需要有充足的資金作保障，雖然有些項目收益看似比較好，但是僅表現(xiàn)在賬面上，而賬戶上卻沒有充足的資金。所以，保險公司需要制定一定的標準來衡量公司的投資收益，較好的選擇就是實行現(xiàn)金流。為此，保險公司應(yīng)在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，在償還能力和資本金允許的條件下，科學(xué)合理地制訂中長期資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計劃，使業(yè)績基準和投資限制有一個明確的標準，并為實現(xiàn)這個長期投資目標做出一定的努力，從而使公司的財務(wù)風險得到有效的控制。
主要參考文獻
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一、當代跨國公司風險管理新特點
（一）風險管理高層化
伴隨知識經(jīng)濟時代的到來，“知識”資本日益成為跨國投資最核心的生產(chǎn)要素，以知識型投資為核心風險的管理將成為未來跨國公司風險管理的主導(dǎo)。該趨勢具體表現(xiàn)在以下幾方面：
其一，產(chǎn)業(yè)風險的高層化。在產(chǎn)業(yè)、行業(yè)領(lǐng)域，知識密集型產(chǎn)業(yè)將逐步成為跨國投資風險管理的重點領(lǐng)域。如制造業(yè)中的信息技術(shù)產(chǎn)品，生化、醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)中的電信、軟件開發(fā)、金融、保險等將成為跨國公司投資的新熱點。當代主要發(fā)達國家正在經(jīng)歷一次大的產(chǎn)業(yè)化調(diào)整。一方面，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將向高技術(shù)型發(fā)展；另一方面，加快對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造。而目前發(fā)達國家制造業(yè)產(chǎn)品中比重較大的仍然是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品，這將難免造成結(jié)構(gòu)調(diào)整中的脫節(jié)現(xiàn)象。
其二，產(chǎn)品風險的高層化。在產(chǎn)品開發(fā)領(lǐng)域，伴隨新產(chǎn)品換代的短期化，產(chǎn)品開發(fā)中的競爭風險日趨激烈。高新技術(shù)的飛速發(fā)展，使其新產(chǎn)品更新速度加快，周期縮短?？鐕驹诟咝录夹g(shù)的創(chuàng)新和擴散中，不斷提高研究和開發(fā)的效率，并不斷縮短其周期。
其三，組織形式的高層化。高新技術(shù)領(lǐng)域有投資大、風險大的特點。為了分攤昂貴的研究和發(fā)展費用，減少高技術(shù)的投資風險，當代一些跨國公司紛紛結(jié)成了共同開發(fā)新產(chǎn)品的聯(lián)盟。聯(lián)盟主要集中于國際競爭極為激烈的行業(yè)領(lǐng)域。如半導(dǎo)體、電子信息、藥品、汽車以及航運和銀行等資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。
其四，人才競爭高層化。高新技術(shù)競爭的關(guān)鍵在于人才。各國跨國公司都十分注重于培養(yǎng)和爭奪高新技術(shù)人才，高層次人才的流失是當代跨國公司的最大風險。
（二）風險地區(qū)擴散化
目前，國際資本尤其是直接投資方向已呈現(xiàn)出多元化、交融化和擴散化的趨勢。由于體制和經(jīng)濟發(fā)展階段的原因，當代跨國公司尤其是發(fā)展中國家的跨國公司，在管理、技術(shù)開發(fā)、組織結(jié)構(gòu)以及利益分配上還存在諸多問題，甚至成了資本外逃的通道。跨國公司在發(fā)展中國家實行逐步滲透，先以低價占領(lǐng)其國內(nèi)市場，待形成行業(yè)壟斷后，又大幅度提高產(chǎn)品和服務(wù)的價格，海外投資風險地區(qū)及風險源呈擴散化的趨勢。另外，當代高科技產(chǎn)業(yè)與金融體系的互相作用，加快了風險擴散化和全球化的趨勢。
（三）風險防范契約化
為了克服80年代后新貿(mào)易保護主義的障礙，降低區(qū)域性風險，跨國公司開始突破以往單槍匹馬式的直接投資風險管理模式，較多地轉(zhuǎn)向通過協(xié)議合同等契約式的風險管理。例如，跨國公司通過向海外協(xié)議為企業(yè)提供管理、技術(shù)、專門知識（技能）、商標和向協(xié)議方企業(yè)提品或企業(yè)形象設(shè)計等，從而獲得海外經(jīng)營權(quán)。這種契約式的經(jīng)營戰(zhàn)略較以往海外直接投資具有較強的風險抵御能力。其中，許可證轉(zhuǎn)讓、專有權(quán)轉(zhuǎn)讓和分包合同是最基本的形式。世界每年許可證轉(zhuǎn)讓費高達1200億美元?？煽诳蓸?、麥當勞等是全世界轉(zhuǎn)讓專有技術(shù)或?qū)I權(quán)的成功典型，美國耐克公司的鞋和服裝的生產(chǎn)分包給了40多個不同的國家和地區(qū)。上述公司主要采用以合作、合同為核心的契約化風險管理方式。
（四）風險管理網(wǎng)絡(luò)化
隨著跨國戰(zhàn)略聯(lián)盟與合作的發(fā)展，跨國公司在結(jié)構(gòu)上逐步演變成“全球網(wǎng)絡(luò)公司”。它具體表現(xiàn)為兩個互相交錯網(wǎng)絡(luò)的拓展與延伸：
一是由跨國公司通過海外直接投資在世界各地建立的海外子公司所組成的公司內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)；
二是跨國公司通過全球性戰(zhàn)略聯(lián)盟與合作而與其他競爭公司建立的公司外圍網(wǎng)絡(luò)。
網(wǎng)絡(luò)管理的形成是跨國公司內(nèi)部風險管理組織結(jié)構(gòu)的一大創(chuàng)新。
跨國公司的網(wǎng)絡(luò)化結(jié)構(gòu)大大增強了其抵御風險的整體實力。國際競爭要求參與競爭的企業(yè)必須實現(xiàn)經(jīng)營范圍和地區(qū)多樣化，并對變化莫測的國際市場作出迅捷的反應(yīng)?？鐕镜木W(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營使它實現(xiàn)經(jīng)營地區(qū)多樣化、全球化，通過全球生產(chǎn)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，使其在最短的時間內(nèi)、在最廣泛的市場上應(yīng)用新的技術(shù)成果，加速技術(shù)創(chuàng)新的成本回收，有效地補償了局部地區(qū)的風險損失。
二、跨國公司對核心技術(shù)的控制
（一）防范核心技術(shù)擴散是當代跨國公司風險管理的中心任務(wù)
設(shè)立海外研究與開發(fā)機構(gòu)，跨國公司將自身在技術(shù)資源上的所有權(quán)優(yōu)勢與各國、各地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢有效地結(jié)合起來，在全球范圍內(nèi)通過效率至上的整合進行技術(shù)創(chuàng)新的合理布局，從而大大增強其風險防范能力。
隨著高科技發(fā)展和產(chǎn)品的復(fù)雜化，使海外投資者單憑自身力量深感力不從心，與其冒巨大的風險孤軍作戰(zhàn)，倒不如與同行競爭對手結(jié)成風險與成本共擔、收益共享的戰(zhàn)略聯(lián)盟，更能增強風險防范的能力。然而，跨國公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟在合作的過程中卻充滿著潛在的風險因素，例如：
一一合作的困難性和風險性。由于協(xié)調(diào)和控制的困難以及內(nèi)部和外部的不確定性，使得這種合作的難度增大并充滿風險。
一一不均等的收益。由于收益并不是在所有合作伙伴之間均等分配，這可能與各方原來的期望不同，從而在合作方之間產(chǎn)生裂痕。
一一文化的沖突。不同文化的沖突是聯(lián)盟合作各方能否成功的關(guān)鍵因素之一。
一一多重性作用。聯(lián)盟各方合作的義務(wù)并非一成不變，往往隨環(huán)境的變化而發(fā)生改變。甚至當合作雙方在合作過程中或希望合作時，其中一方發(fā)現(xiàn)另一方與他的競爭對手有聯(lián)盟，往往這種合作便難以為繼。
上述潛在風險因素中的深層次問題是核心技術(shù)的擴散?？鐕?lián)盟各方主要是結(jié)合各自的技術(shù)優(yōu)勢，以專項技術(shù)為突破口的聯(lián)合及委托研究，其目標在于縮短技術(shù)開發(fā)周期，分擔技術(shù)開發(fā)成本，以降低市場變幻的風險。因此，如何防范、核心技術(shù)的擴散是跨國聯(lián)盟各方關(guān)注的焦點，也是當代跨國公司風險管理的中心任務(wù)。
（二）跨國公司對核心技術(shù)擴散的防范
跨國公司戰(zhàn)略目標的選擇與風險管理的策略是緊密相連的。圍繞技術(shù)優(yōu)勢的控制，當代跨國公司的戰(zhàn)略導(dǎo)向正在發(fā)生重要的轉(zhuǎn)變，即從傳統(tǒng)的利潤導(dǎo)向型和市場導(dǎo)向型向技術(shù)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)化，與此相適應(yīng)，在技術(shù)風險管理上呈現(xiàn)出以下特點：
1、實施技術(shù)風險管理策略
跨國公司在技術(shù)控制上既要充分發(fā)揮技術(shù)的優(yōu)勢，又要防止技術(shù)過早地泄露，在技術(shù)風險管理上主要采用以下策略：
（1）國家類型策略。跨國公司一般首先向發(fā)達國家轉(zhuǎn)讓技術(shù)，經(jīng)過若干年后再將同技術(shù)向新興工業(yè)國（地區(qū)）轉(zhuǎn)讓，最后才向其他發(fā)展中國家及地區(qū)轉(zhuǎn)讓。
（2）轉(zhuǎn)讓時機策略。當技術(shù)處于創(chuàng)新階段時要實施嚴格控制，一般不宜轉(zhuǎn)讓；在技術(shù)發(fā)展階段，處于優(yōu)勢、有利地位的跨國公司也不予以轉(zhuǎn)讓；對成熟階段的技術(shù)，大多數(shù)跨國公司會予以轉(zhuǎn)讓；當技術(shù)處于衰退階段時，跨國公司則千方百計地尋找買方?？鐕舅扇〉倪@種技術(shù)管理策略旨在延長技術(shù)的生命周期，防止技術(shù)的失控。
（3）母子公司差別策略?？鐕緦⒓舛丝茖W(xué)研究開發(fā)、關(guān)鍵技術(shù)、產(chǎn)品品牌、技術(shù)標準、全能實驗室、優(yōu)秀人才等由母公司控制，子公司的重大科研成果必須交回母公司，不得自行轉(zhuǎn)讓，以確?？鐕緦诵募夹g(shù)擴散的風險防范。
（4）轉(zhuǎn)讓方式策略?？鐕驹谙虬l(fā)達國家轉(zhuǎn)讓技術(shù)時，往往采用聯(lián)合研究與開發(fā)或技術(shù)互換等方式，而對發(fā)展中國家和地區(qū)則以技術(shù)投資較多，而且往往轉(zhuǎn)讓的是成熟的技術(shù)或衰退的技術(shù)。
為了進一步防范核心技術(shù)的擴散，當代跨國公司海外投資研究與開發(fā)一般采用母國中心化的運作模式。母公司成立一個專門負責各研究與開發(fā)分部技術(shù)轉(zhuǎn)移的機構(gòu)，有利于總部研究與開發(fā)的規(guī)模經(jīng)濟和對核心技術(shù)的嚴格機密的控制。
2、提高核心技術(shù)的內(nèi)斂型成分
作為跨國公司的領(lǐng)先技術(shù)不僅具有自然科學(xué)屬性，同時也具有社會人文屬性。一般而言，跨國公司的領(lǐng)先技術(shù)由兩種成分構(gòu)成：一是外顯型，二是內(nèi)斂型。前者可以符號化顯示為圖紙、外觀設(shè)計和技術(shù)說明等，后者卻只存在于人的大腦之中。一項技術(shù)的復(fù)雜程度越高，其中內(nèi)斂型成分所占比重則越大。內(nèi)斂型成分的非符號化保證了復(fù)雜性很強的核心技術(shù)不易擴散。
3、依據(jù)技術(shù)因素，選擇風險管理模式
跨國公司技術(shù)水平的高低，是決定其風險管理策略選擇的重要因素之一。當跨國公司擁有較高的技術(shù)水平時，為了不泄露技術(shù)，一般傾向于采用控制性較強的風險管理模式，如采用獨資形式以加強技術(shù)的控制。但單靠獨資的形式來防范技術(shù)的外露和泄漏，勢必影響技術(shù)的進步和市場的擴張，跨國公司越來越多地采用合資形式下的風險管理策略。
（三）跨國戰(zhàn)略聯(lián)盟與技術(shù)風險管理
一般而言，決定戰(zhàn)略聯(lián)盟成功與否的關(guān)鍵因素有：合作伙伴的選擇，聯(lián)盟的組織結(jié)構(gòu)以及對聯(lián)盟的有效管理。
1、合作伙伴的風險防范
選擇適當?shù)暮献骰锇槭墙?zhàn)略聯(lián)盟的首要關(guān)鍵環(huán)節(jié)。合作伙伴必須能分擔新產(chǎn)品開發(fā)的風險，獲得至關(guān)重要的技術(shù)、技能等資源；合作伙伴不能是機會主義者，否則要冒失去技術(shù)、市場等巨大風險。
2、聯(lián)盟組織機構(gòu)的風險防范
在選定合作伙伴以后，戰(zhàn)略聯(lián)盟的技術(shù)風險管理通常集中在以下幾個環(huán)節(jié)：
--在設(shè)計聯(lián)盟的組織結(jié)構(gòu)時要防止不應(yīng)轉(zhuǎn)移的技術(shù)發(fā)生轉(zhuǎn)移。在風險管理中一般通過簽訂協(xié)議，嚴密組織產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計、制造、銷售及售后服務(wù)的全過程，保護技術(shù)秘密，防止發(fā)生泄漏。
關(guān)鍵詞：縣級供電公司；電費資金；風險管控；應(yīng)對能力
在國家宏觀社會經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部運行機制的作用下，供電企業(yè)面對諸多風險因素，電費資金回收工作面臨著較大的風險。當前，受企業(yè)內(nèi)外部復(fù)雜環(huán)境因素的影響，供電企業(yè)的電費資金回收工作面臨著較大的風險。因此，加強電費資金風險管理與控制成為供電企業(yè)首要的中心工作，其直接關(guān)系到供電企業(yè)銷售收入能否真正實現(xiàn)，關(guān)系到供電企業(yè)的經(jīng)營成果和經(jīng)濟效益，關(guān)系到供電企業(yè)的生存與發(fā)展。
一、電費資金風險分析
電費收入是縣級供電企業(yè)經(jīng)營效益的最基本要素。近年來。電費回收難是電力營銷中普遍存在的問題，其主要原因是在宏觀社會經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部運行機制的作用下，供電企業(yè)需要面對諸多風險因素，概括起來主要表現(xiàn)在。
1.社會經(jīng)濟與政策法規(guī)等宏觀環(huán)境風險
伴隨著國際經(jīng)濟形勢的波動加劇，國家宏觀調(diào)控力度加大，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的快速轉(zhuǎn)型，造成部分電力用戶資金流動性不足，經(jīng)濟效益下降。同時，在國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時期，政府出臺的宏觀調(diào)控、節(jié)能減排、電價調(diào)整等政策法規(guī)，也對部分企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生重大彰響，由此對供電企業(yè)電費資金管理帶來潛在和現(xiàn)實的風險。
2.電力用戶市場經(jīng)營管理風險
在企業(yè)所處的市場環(huán)境中，電力用戶企業(yè)自身面臨的市場前景與生產(chǎn)經(jīng)營狀況同樣對供電企業(yè)電費資金回收形成風險，這與電力用戶經(jīng)營者的市場調(diào)研、市場開拓、市場營銷等關(guān)系較大。用戶企業(yè)的市場預(yù)期與現(xiàn)實、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營與管理都可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難，甚至破產(chǎn)倒閉。從而對供電企業(yè)的電費資金帶來風險。
3.電力用戶道德誠信風險
在我國，先用電、后繳費是一種約定俗成的交易慣例，這種交易結(jié)算方式在一定程度上造成供電服務(wù)主體電力用戶將自身存在的道德誠信風險轉(zhuǎn)移到供電企業(yè)。特別是在當前尚未建立完善的企業(yè)誠信體系的情況下，部分企業(yè)、用戶惡意欠費，或利用政策、法規(guī)空當欠費，或通過變更用電主體故意欠費等行為，都會給供電企業(yè)電費資金增加風險。
4.供電企業(yè)內(nèi)部運行監(jiān)管風險
這種風險主要存在的供電企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)節(jié)，主要是對電費資金管理沒有清晰的管理目標和管理思路，沒有健全的管理制度和有效的管理措施。沒有實施必要的電費資金風險評估和監(jiān)管措施。沒有配套的營銷隊伍和技術(shù)手段等。這些供電企業(yè)內(nèi)部運行機制帶來的風險使得電費資金管理面臨較大困難。
二、強化電費資金風險管控措施，提高企業(yè)風險應(yīng)對能力
針對電費資金的內(nèi)外部風險及帶來的影響，供電企業(yè)應(yīng)加強電費資金風險管理與控制，采取風險回避、風險預(yù)防與抑制、風險轉(zhuǎn)移等風險管理措施來規(guī)避與解決，以有效提高風險應(yīng)對能力。
1.事前控制規(guī)避欠費風險
事前控制正確利用法定民事權(quán)利，最大限度地做到事前控制，防范電費信用風險，避免或減少電費拖欠，應(yīng)當成為供電企業(yè)的一門管理科學(xué)。其中，最佳途徑在于事前控制。
(1)建立信用等級，轉(zhuǎn)嫁信用風險，建立和不斷完善客戶信用預(yù)警系統(tǒng)。根據(jù)《中華人民共和國民法通則》、
《中華人民共和國電力法》等法律規(guī)定，供電部門作為企業(yè)，有權(quán)事先收集用戶有關(guān)資料信息，評估并告知信用等級，通過簽訂完善并予以公證的供用電合同形式。決定給予用戶怎樣的信用額度和結(jié)算方式，這是供電企業(yè)保障債權(quán)，保障應(yīng)收電費安全和及時回收，控制電費信用風險的重要手段。
(2)要善于應(yīng)用現(xiàn)行法律法規(guī)轉(zhuǎn)嫁電費風險，積極采取銀行擔保、商業(yè)擔保、個人擔保等形式或手段轉(zhuǎn)嫁電費信用風險，減少信用損失。
2.建立用戶欠費預(yù)警考核機制，明確各崗位在用戶欠費預(yù)警機制中的責任，提高防范意識，注重欠費信號
在用戶出現(xiàn)拖欠之前，一般都會出現(xiàn)危險信號，常常表現(xiàn)為：付款不及時，已有的付款承諾，以不合理的理由拖欠，改變付款方式等。對已經(jīng)存在和將要發(fā)生的風險進行評估提前做好風險預(yù)警準備。從制度上保障用戶欠費預(yù)警機制發(fā)揮應(yīng)有的作用。企業(yè)的內(nèi)部審計人員應(yīng)用各種管理技術(shù)，積極防范明天可能出現(xiàn)的風險做好準備，采用定性和定量分析相結(jié)合的方式，預(yù)測風險的大小，找出主要的風險源，預(yù)測可能出現(xiàn)風險的解決方案。將風險確定為決定追蹤審計范圍的重要對象，風險越大，追蹤審計的范圍就越廣。追蹤審計應(yīng)該將注意力集中于最嚴重的潛在問題上，通過持續(xù)追蹤，確保能夠發(fā)現(xiàn)重大問題，以此為依據(jù)，對風險采取相應(yīng)對策。使企業(yè)風險預(yù)警的重點前移到目前和未來的規(guī)劃，使企業(yè)風險預(yù)警的重點前移到目前和未來的規(guī)劃。
3.加強電費資金風險評估，規(guī)避外部社會經(jīng)營風險
供電企業(yè)要加強對企業(yè)外部宏觀社會、經(jīng)濟、政策變化等信息的收集，多渠道、多途徑獲取社會經(jīng)濟政策走向，主動了解分析篩選宏觀調(diào)控政策、政府節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、政府發(fā)展規(guī)劃等對供區(qū)內(nèi)行業(yè)和企業(yè)可能導(dǎo)致的影響，分析企業(yè)所面臨的經(jīng)營形勢，針對可能受影響的企業(yè)預(yù)見性地主動采取措施，防范和規(guī)避供電企業(yè)所面臨的電費資金風險。
4.加強電力用戶信用管理，完善電費風險防范機制
供電企業(yè)要建立電力用戶電費信用管理評估制度，對轄區(qū)內(nèi)的用戶實行信用評級，根據(jù)電費交納情況設(shè)立預(yù)警級別，對故意拖欠、不按時履約的用戶納入電費信用“重點盯防”名單，有針對性地采取“催、停、拆、打、談、治”的六字方針，實施相應(yīng)催費措施，對欠費用戶加大催繳密度和工作力度。實行電費回收風險預(yù)警機制，對轄區(qū)內(nèi)重點用戶定期或不定期上門了解其生產(chǎn)經(jīng)營情況，聽取用戶的意見和建議，對用戶企業(yè)主要產(chǎn)品、經(jīng)營范圍、銷售市場、市場價格波動等信息進行收集分析，對有可能影響電費資金回收的隱患重點排查，增強應(yīng)對的主動性，防范與降低電費資金風險。
5.嚴細企業(yè)內(nèi)部管理，完善電力營銷運行保障機制
在供電企業(yè)內(nèi)部完善電費資金管理運行機制與體制建設(shè)，防范和抑制電費內(nèi)部管理風險。強化用電管理體制與業(yè)務(wù)流程建設(shè)，完善以用電管理職能部門為核心，以電費管理應(yīng)用系統(tǒng)為平臺的用電管理體制框架，建立供電公司、各營業(yè)場點、電費營業(yè)人員分級分層管理控制網(wǎng)絡(luò)，規(guī)范電費營業(yè)管理流程。實現(xiàn)電費管理的制度化、標準化。按照抄表、核算、稽查、收費管理工作“四分離”原則.加強用電抄核收、稽查、分析與考核等工作。建立精細化的電費回收風險管理與考核辦法，制定電費回收管理辦法，促進電費回收管理監(jiān)督激勵的常態(tài)性.嚴細企業(yè)內(nèi)部管理，控制電費資金風險。
6.創(chuàng)新資金結(jié)算回收方式，提高電費資金歸集效率
提高電費資金回收效率是應(yīng)對風險的重要方法。電費回收效率主要受三個因素影響：一是電費回收方式；二是用戶抄表時間和回收期的合理制定及違約金制度的嚴格執(zhí)行；三是各供電營業(yè)所和收費網(wǎng)點配備必要人員。對此，在目前供電企業(yè)普通采取的營業(yè)場所坐收與上門走收等方式的基礎(chǔ)上，增加銀行代收、銀行代扣、網(wǎng)上銀行繳費、小區(qū)物業(yè)代收、預(yù)存電費、自助繳費、電費充值卡等繳費形式，在方便用戶的同時，緩解供電企業(yè)電費回收壓力。積極改變結(jié)算和收費模式，采取預(yù)存、預(yù)購電、多次抄表縮短結(jié)算時間等多種方式，擴大預(yù)付電費裝置的安裝范圍，對技術(shù)上不能安裝IC卡表的用戶采取合同約定預(yù)付電費，提高電費資金回收率和解交率。有效減輕供電企業(yè)電費回收負擔，降低電費資金回收壓力與風險。
7.采用法律手段依法催收電費，明確客戶繳納電費的要求和承擔的義務(wù)、法律責任
對逾期未交清電費的客戶，按照合同約定征收違約金；對經(jīng)多次催繳仍然欠費的客戶，按照國家規(guī)定的程序，實施停限電。規(guī)范破產(chǎn)、重組企業(yè)電費回收管理，及時運用預(yù)期違約制度。
充分運用代位權(quán)：當欠費用戶怠于行使自己的權(quán)利，而影響了供電企業(yè)電費債權(quán)的實現(xiàn)，對電費的給付造成損害時，供電企業(yè)可以向法院提出申請，以自己的名義向欠費用戶的債務(wù)人行使欠費用戶現(xiàn)有的債權(quán)，使用戶所欠電費得以順利償還。
Abstract： With the continuous promotion of the process of social information， the risk management control of group company has made considerable progress in the past decade， and the establishment of risk management system improves the efficiency of the works of group companies. However， it stilhas many problems for internal control in risk management， through the analysis of this article by the Group enterprise's internal control system of risk management， this paper proposes the countermeasures to strengthen the construction of information management system management system， hoping to help the enterprise establish risk management system.
關(guān)鍵詞： 風險管理；內(nèi)部控制；制度體系
Key words： risk management；internal control；system
中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2012）36-0100-02
0 引言
隨著我國集團企業(yè)對風險管理的內(nèi)部控制越來越重視，信息化管理體系逐漸被應(yīng)用到企業(yè)管理中。一方面可以提高企業(yè)管理的效率，通過內(nèi)部控制實現(xiàn)集團的風險管理。另一方面，使得公司的生產(chǎn)、存儲、財務(wù)、成本、控制都解決了原有的頑疾，避免了不必要的矛盾。這也說明了加強企業(yè)的風險管理內(nèi)部控制對企業(yè)發(fā)展的重大意義。如果公司在風險管理的內(nèi)部控制缺乏有效的管理，會對企業(yè)造成嚴重的影響，比如管理系統(tǒng)的保障措施沒做到位，安全控制得不到保證。所以目前無論是集團企業(yè)還是新興的中小企業(yè)都非常中企業(yè)內(nèi)部管理的控制和加強風險管理，避免因為制度和管理中的疏忽大意造成無法挽回的損失，這也提醒管理者要及時把握管理中得到的信息，使信息管理體制得到充分地發(fā)揮，對風險及時的防范，以達到最佳效果，下面就先對集團公司風險管理的控制制度進行分析。
1 集團公司風險管理的控制制度分析
1.1 公司風險管理和內(nèi)部控制定義及特征
集團公司內(nèi)部組成復(fù)雜，公司內(nèi)部控制的管理是實現(xiàn)企業(yè)管理目標的必經(jīng)途徑，為實現(xiàn)這一目標主要是以財政部門預(yù)算管理為核心，制定科學(xué)風險管理控制制度，對財務(wù)會計中的潛在風險有效地識別，并起到監(jiān)督的作用。
理論上說，內(nèi)部控制是一個循序漸進的過程，在組織管理過程中不斷發(fā)展和完善，各種管理經(jīng)營活動都是圍繞公式內(nèi)部控制制度的建立展開的。并經(jīng)內(nèi)部控制管理人員進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)、逐步完善形成最終的成形體系。[1]而集團公司風險管理控制制度體系主要包括四個方面，分別是：控制環(huán)境，是組織內(nèi)部控制和風險管理的基礎(chǔ)，通過治理內(nèi)部環(huán)境實現(xiàn)對機構(gòu)的治理、職權(quán)的分配，為風險管理控制營造良好的氛圍。其次，是對風險的評估和識別，知道經(jīng)營活動以及內(nèi)部控制，識別目標存在的風險，進而提出應(yīng)對風險的決策手段。再者，加強信息的溝通和交流，內(nèi)部控制體系的建立考驗的是管理人員溝通和組織的能力，準確地撲捉相關(guān)信息，以維系組織與外部的關(guān)系。最后，控制活動的開展是以風險評估結(jié)果為基礎(chǔ)，通過采取針對性的措施，解決公司管理存在的風險。
1.2 集團公司風險管理和內(nèi)部控制的發(fā)展現(xiàn)狀
目前因為各方面復(fù)雜的因素，我國許多集團公司的風險管理下的內(nèi)部控制一直處于發(fā)展的初期，是個明顯的薄弱環(huán)節(jié)。其問題主要體現(xiàn)在：首先，公司的內(nèi)部控制意識淡薄，表現(xiàn)在工作管理人員缺乏內(nèi)部控制的意識，對風險管理的內(nèi)部控制認識不足，這也造成了集團公司風險管理和內(nèi)部控制的發(fā)展進程非常緩慢。太注重公司規(guī)模的擴展和新業(yè)務(wù)，政績雖然提高了，但是忽略了企業(yè)的內(nèi)部控制。主要原因還是對內(nèi)部控制缺乏足夠的認識。甚至管理中把財務(wù)部門的預(yù)算控制當做企業(yè)的內(nèi)部控制，缺乏對企業(yè)的內(nèi)部控制在一定程度上打擊了工作人員的積極性，降低了企業(yè)運營的效率，也就無法達到內(nèi)部控制管理的目標。其次，風險管理的內(nèi)部控制制度不完善、崗位分工的不合理，這也是導(dǎo)致公司運營辦事效率不高的主要原因，因為公事的編制原因，工作人員無法各司其職，存在“一人多崗、不相容崗位兼職”的現(xiàn)象。許多公司甚至存在，一個工作人員擔任同以部門兩個職位的情況，與公司風險管理的內(nèi)部控制制度相違背。這會導(dǎo)致工作中的失誤會被人為掩蓋，不利于公司的長期發(fā)展。許多舞弊現(xiàn)象就是因為內(nèi)部管理控制失衡導(dǎo)致的，不相容的崗位不能合理設(shè)置，容易出現(xiàn)管理漏洞。
我國許多大型集團公司所建立的風險管理內(nèi)部控制制度對風險管理的防范和內(nèi)部人員素質(zhì)的提高都有相應(yīng)的規(guī)定，在一定程度對安全隱患起到了防范作用，能夠?qū)Λ@取的信息進行及時的反饋和處理，能夠在一定程度上提高公司運營的效率。但是隨著社會的發(fā)展，21世紀初制定的內(nèi)部管理控制制度難以滿足當今集團企業(yè)發(fā)展的需求，出現(xiàn)了管理系統(tǒng)人員素質(zhì)不高、維護職責定位不明確、信息管理制度不完善等問題。一方面效率受到了限制，信息交換和回饋周期過長，這些都大大限制了集團企業(yè)的發(fā)展，加強風險管理系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度的建設(shè)迫在眉睫。
2 加強風險管理系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度建設(shè)的對策
2.1 完善內(nèi)部財務(wù)管理制度
完善內(nèi)部財務(wù)制度是針對目前集團公式內(nèi)部財務(wù)風險控制制度缺乏建設(shè)而展開的，各大公司都會分析自身發(fā)展的不足，完善財務(wù)管理制度。建立科學(xué)的財務(wù)管理制度有利于加強公司內(nèi)部稽核制度、內(nèi)部監(jiān)督制度以及內(nèi)部審計制度。內(nèi)部稽核制度是風險管理內(nèi)部控制中重要一環(huán)它包含了稽核工作中的人員分工、工作職責、權(quán)限和組織形式，確定了稽核工作的流程和計劃，這也說明了完善內(nèi)部財務(wù)管理制度的重要性。
在集團企業(yè)的內(nèi)部控制制度的建設(shè)中，缺乏對信息交換安全問題的規(guī)范，只是對公司管理系統(tǒng)的安全最低值進行了限定，這個標準無法滿足各個要素對信息安全的影響，只是基于財務(wù)信息安全為法律依據(jù)得到的一個基本標準，難以對公司內(nèi)部財務(wù)管理制度起到強制規(guī)范性的作用。[2]
2.2 提高風險管理意識，實行風險問責制
為有效提高集團公司風險管理，提高風險管理意識是必行之策，企業(yè)內(nèi)部管理人員和管理層的風險意識缺失的全國范圍內(nèi)普遍存在的問題，實行財務(wù)管理問責制，把個人的過失責任化，損害國家或他人的合法權(quán)益都會被追究，產(chǎn)生的不良后果也會得到補償。保證崗位上工作人員都能履行其職責，保證工作正常運轉(zhuǎn)，對提高工作效率都有很大的幫助。另外，通過實行內(nèi)部監(jiān)督來進行責任追究，也是提高員工風險管理意識的主要舉措，保證財務(wù)負責人員能根據(jù)公司真實的經(jīng)營數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的完整性和正確性，并對風險管理負責，也同時強化管理層領(lǐng)導(dǎo)的風險意識。
在制度設(shè)定層面，加強集團公司信息系統(tǒng)安全管理制度的健全及制度化，是防范風險管理的必要措施，也是保障集團公司信息系統(tǒng)安全極為重要的一個方面。提高風險管理就是對公司各部門進行日常巡視，包括對記錄制度的完善和操作制度的監(jiān)督。嚴格按照用戶管理制度和人員培訓(xùn)制度辦事，能夠有效提高風險管理意識，實行風險問責制，進而讓員工人事到風險管理的重要性。
2.3 強化管理人員的素質(zhì)建設(shè)
許多公司企業(yè)因為管理人員的素質(zhì)不高導(dǎo)致公司面臨風險隱患，為了解決這一問題，強化管理人員素質(zhì)建設(shè)勢在必行。重點強化管理人員的風險意識，加大公司風險管理內(nèi)部控制的風險宣傳力度，包括以宣傳手冊或內(nèi)部刊物等形式加大風險管理的宣傳。其次，定時選派管理人員外出學(xué)習，以提高管理能力和風險管理的意識。這是有效提升公司整體風險管理能力的手段，只有與時俱進才能幫助公司保持持續(xù)性的發(fā)展。公司業(yè)務(wù)的不斷外延，要求業(yè)務(wù)人員與時俱進，加強道德建設(shè)的同時，鼓勵員工發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部管理的問題，對公司風險管理內(nèi)部控制提出一些建議，用獎勵作為激勵。實踐證明，這是一種有效的激勵機制，能夠快熟地發(fā)現(xiàn)公司運作風險管理問題，識別財務(wù)風險隱患。[3]
對公司內(nèi)部人員風險管理意識的培養(yǎng)是一項浩大的工程，除了需要領(lǐng)導(dǎo)重視外，還有聘請一批具有專業(yè)素質(zhì)復(fù)合型管理人才，建立一個完善的風險控制管理制度。而主管職位負責調(diào)動工作人員的積極性，分配職能監(jiān)督各部門工作，把握公式的系統(tǒng)全局，隨時發(fā)現(xiàn)問題并提出參考意見。這也是起到監(jiān)督作用的主要表現(xiàn)，能夠?qū)镜娘L險信息管理制度改善、監(jiān)督、反饋上能起到重要的作用，在所有集團公司都應(yīng)該設(shè)立這樣一個職務(wù)，在風險管理內(nèi)部控制的運作中非常重要。這樣一個職位還能加強信息內(nèi)部管理人員的的培訓(xùn)，使管理人員迅速了解公司發(fā)展的現(xiàn)狀，并對管理人員進行定期的培訓(xùn)，以抓住市場更新的動態(tài)、了解公司發(fā)展的現(xiàn)狀，有利于在培訓(xùn)中不斷意識到風險管理的重要性，使其操作、維護的規(guī)范化不斷得到改善，從而減少由于非制度性因素所產(chǎn)生的安全問題。
3 結(jié)束語
分析集團企業(yè)內(nèi)部管理出現(xiàn)的風險不難發(fā)現(xiàn)：很多問題都是因為公司風險管理體制不完善造成的，風險管理缺乏有效的監(jiān)督、管理制度也得不到有力地執(zhí)行，這些都是本文發(fā)現(xiàn)的問題。治標須治本，通過加強內(nèi)部加強其監(jiān)管，使中小企業(yè)的信息管理制度得到很好執(zhí)行是非常必要的，其次就是加強員工的素質(zhì)培養(yǎng)，使其能夠具有很好的業(yè)務(wù)水平，使信息管理系統(tǒng)得到很好的運行。只有管理層對公司運營的情況足夠的了解加上完善的風險管理體制，就可以在風險防范內(nèi)部控制上做得出色。[4]
在2011末，我國財政部就對公司風險管理內(nèi)部控制提出了一點意見：公式的內(nèi)部控制制度的建設(shè)應(yīng)該與風險管理控制共同完善，風險管理的內(nèi)部控制成為集團公司內(nèi)部管理建設(shè)的下一個焦點，只有加強加強事業(yè)單位內(nèi)部控制建設(shè)，防范內(nèi)部管理的風險，才能有效懲治內(nèi)部控制的風險，建立全方位的防腐敗體系，成為我國集團企業(yè)防止財務(wù)風險的重要一環(huán)。集團公司的風險管理的核心就是保障財產(chǎn)的安全、防范內(nèi)部管理存在的危險，實現(xiàn)工作效率提高的目的。建立完善有效的公司風險管理體系，能夠遵循內(nèi)部財務(wù)運行所做的制度安排，減少管理中不必要的失誤。盡管在內(nèi)部管理中仍存在行政管理混亂、預(yù)算管理隨意、對外投資盲目、財務(wù)監(jiān)督不力等內(nèi)控不健全的現(xiàn)象，這些也是管理風險的來源，在這種情況下，加強和健全風險管理的內(nèi)部控制體系，成了集團企業(yè)緊要任務(wù)。
參考文獻：
[1]王霞，張永，彭智才，如何保障中小企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)安全[J].資源方法，2004（9）：54-55.
[2]劉仁勇，王衛(wèi)平.企業(yè)安全管理研究[J].學(xué)術(shù)研究，2007（6）：113-115.
[論文摘要] 2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣升值勢頭強勁。在此背景下，在華跨國公司面臨著巨大的交易風險?？鐕緫?yīng)如何根據(jù)一些指標、數(shù)據(jù)對人民幣匯率的波動程度進行預(yù)測，并在此基礎(chǔ)上確定風險管理的方針，成本控制型或利潤創(chuàng)造型，通過選用合理的風險管理方式或其組合進行風險管理以降低交易風險，本文提出了四點建議。
2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣對美元升值勢頭強勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風險管理帶來了巨大的壓力。
一、人民幣升值背景下交易風險產(chǎn)生原因
交易風險是一種外匯風險，指跨國公司進行跨國業(yè)務(wù)取得外幣債權(quán)債務(wù)后，由于業(yè)務(wù)發(fā)生日的匯率與結(jié)算日的不同，而使跨國公司在結(jié)算這些外幣債權(quán)債務(wù)時可能出現(xiàn)的損益。
在固定匯率制或單方面釘住匯率制（中國進行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產(chǎn)生交易風險。但在浮動匯率制下，結(jié)算貨幣和本國貨幣的匯兌關(guān)系產(chǎn)生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結(jié)算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業(yè)務(wù)上將面對交易風險，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進口業(yè)務(wù)上則會直接受益。
交易風險的出現(xiàn)源于匯率的變化和業(yè)務(wù)發(fā)生日與結(jié)算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風險的關(guān)鍵因素。圍繞匯率展開的交易風險管理屬于金融風險管理的分支，金融風險管理的理論發(fā)展影響著風險管理水平。
二、金融風險管理相關(guān)理論回顧與綜述
金融風險管理的產(chǎn)生與發(fā)展主要得益于以下原因：首先，在過去的幾十年時間里，世界經(jīng)濟與金融市場的環(huán)境和規(guī)則都發(fā)生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發(fā)生，催生了對金融風險管理理論和工具的需求;其次，經(jīng)濟學(xué)特別是金融學(xué)理論的發(fā)展為金融風險管理奠定了堅實的理論基礎(chǔ)；最后，計算機技術(shù)為風險管理提供了強大的技術(shù)支持。
20世紀60年代后，金融學(xué)作為一門獨立學(xué)科的地位得以確立。期間產(chǎn)生了金融學(xué)理論界和實務(wù)界被廣泛接受和運用的經(jīng)典理論和模型。在風險管理領(lǐng)域，Sharp和Lintner等人創(chuàng)立“資本資產(chǎn)定價模型”（CAPM)，認為風險資產(chǎn)的定價要和其所承受的風險成正相關(guān)關(guān)系，并通過無風險資產(chǎn)收益率和風險資產(chǎn)收益率的關(guān)系作為定價模型。Rose的“套利定價模型”(APT)，把影響風險資產(chǎn)收益率的因素加入模型，成功地提出了風險模型在套利技術(shù)下的定價原理。Black和Scholes的“期權(quán)定價理論”將影響期權(quán)價格的因素定量化，提出了決定期權(quán)價格的數(shù)學(xué)模型，從而使得期權(quán)成為可以交易的具有市場價格的金融產(chǎn)品，進而成為風險管理的重要工具。
交易風險管理也依賴于管理學(xué)的發(fā)展。Hunter 與Timme(1992)指出， 企業(yè)管理人發(fā)現(xiàn)公司常常暴露在外匯風險中， 不管是進口企業(yè)或出口商， 常常面臨換算風險和交易風險， 故經(jīng)理人必須設(shè)計外匯的避險策略。面對多種避險策略，管理人必須評估策略的優(yōu)劣。
三、交易風險管理一般模型及方法
交易風險管理一般模型主要包括三個方面:一是風險識別和預(yù)測;二是對風險控制進行決策;三是選擇合適的風險管理技術(shù)。
1.風險預(yù)測
交易風險管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎(chǔ)就是對匯率變動的預(yù)測。
理論上，在匯率波動的量化上，遠期可以參考卡塞爾的購買力平價模型（盡管實證支持并不很有力），而作為短期匯率風險的交易風險來說，利率平價這個套利模型更受推崇，也更具實證價值。
2.風險管理決策
這個環(huán)節(jié)將會決定采用哪些方法來進行交易風險的管理。一般來說，風險管理的目標分為兩類:一類是成本節(jié)約型;另一類是利潤創(chuàng)造型。前者指通過風險管理，使交易風險的損失盡可能小，以節(jié)約總成本，選擇這種目標的公司所采用的風險管理技術(shù)多為保守型，且管理相對靜態(tài)和被動；利潤創(chuàng)造型則是保留風險帶來的收益，并將風險控制在一定程度，以利潤創(chuàng)造為目標的公司使用的風險管理技術(shù)較先進，管理更積極，但是會產(chǎn)生新的風險。因為以利潤創(chuàng)造型為目標的公司多采用金融衍生工具進行風險管理，而這些工具本身就含有極大的風險。
交易風險管理和會計風險管理，一般在進行外匯風險管理時不可兼得。跨國公司需要處理好兩者的關(guān)系，明確公司更關(guān)注哪類風險，并進行相應(yīng)的風險管理。
3.交易風險管理
正確選擇對外交易中的計價貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險等方法可以在成本節(jié)約型風險管理中使用。成本節(jié)約型企業(yè)更多傾向于遠期外匯交易，利潤創(chuàng)造型公司則偏好期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品進行套期保值。
四、在華跨國公司交易風險管理常用方法及對在華跨國公司交易風險管理的建議
1.在華跨國公司交易風險管理常用方法
人民幣目前正面臨單方面升值預(yù)期，中國采取的是小幅度漸進升值的方式，在華跨國公司可以清楚預(yù)期人民幣匯率目前會小幅度持續(xù)升值。
目前，中國的金融市場并不完善，多種金融產(chǎn)品、金融衍生品缺失，金融服務(wù)滯后。因此，在華跨國公司的交易風險管理只好采用傳統(tǒng)風險管理方法進行單一管理，即只能是成本節(jié)約型的風險管理目標，較為被動。
在華跨國公司，目前普遍采用遠期外匯交易進行風險管理。遠期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同， 事先約定未來的交割幣種、數(shù)量和匯率，到期按預(yù)定條件進行實際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約，客戶通過這種交易，能保證在未來某一時刻，以確定的匯率獲得所需貨幣， 從而有效地避免匯率波動的風險。
2.對在華跨國公司交易風險管理的建議
根據(jù)一般模型，以及實證中的情況，對在華跨國公司交易風險管理提出了一些建議:
(1)理論上，在匯率波動的量化上，可以考慮利率平價模型。但是，中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關(guān)系來定的，所以用利率平價模型來進行人民幣匯率變動的量化預(yù)測是肯定不準確的。而且，在現(xiàn)階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。
根據(jù)現(xiàn)實(歷史)經(jīng)驗，有兩個指標極其需要關(guān)注，一個是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠期外匯（NDF）市場上對人民幣遠期匯率的報價，另一個就是中國人民銀行的外匯掉期業(yè)務(wù)報價。
理論上，根據(jù)Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國國內(nèi)利率引導(dǎo)離岸市場利率的情況，提出了著名的“境內(nèi)優(yōu)先說”。用在人民幣匯率上就應(yīng)該是國內(nèi)遠期匯率引導(dǎo)NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優(yōu)勢的功能，NDF一直充當了匯率波動引導(dǎo)者的角色。NDF比境內(nèi)遠期要更準確地從事“價格發(fā)現(xiàn)”。值得注意的是，在投機資本的驅(qū)動指標上，NDF對熱錢的風向標作用明顯不斷增強，同時，國內(nèi)匯率市場要越來越看重NDF在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經(jīng)做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場排名第三，其市場規(guī)模和地位進步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場，其報價已經(jīng)顯著制約了國內(nèi)人民幣對美元遠期匯率的報價。香港也具有很大的影響力。
另外，中國央行與十家商業(yè)銀行于2005年11月25日進行了一筆金額達60億美元的人民幣與美元掉期業(yè)務(wù)，當時將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場上，美元兌人民幣的中間價出現(xiàn)了“驚人的巧合”，報價正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業(yè)務(wù)的匯率波動預(yù)測極具指導(dǎo)意義。
(2)跨國公司在考慮選擇成本節(jié)約型或利潤創(chuàng)造型時應(yīng)該結(jié)合自身情況，甚至針對不同的業(yè)務(wù)采用不同的目標。一般地，對于金融機構(gòu)來說，通常采用的是利潤創(chuàng)造型風險管理目標。由于金融衍生工具的實質(zhì)是創(chuàng)造風險的金融票據(jù)，且金融機構(gòu)的核心業(yè)務(wù)就是與資產(chǎn)的增值緊密相關(guān)，因此將風險杠桿化，使用衍生工具管理風險并創(chuàng)造利潤是首選。相反地，對于非金融機構(gòu)來講，由于這些公司的核心業(yè)務(wù)仍是商業(yè)交易，所以采取傳統(tǒng)、簡捷、實用的風險管理方式，即對沖風險更為合理。
一、迅速傳達會議精神，提高整體認識
1、迅速組織干部召開專題會議，深入學(xué)習關(guān)于加強粉絲群體領(lǐng)域安全穩(wěn)定風險應(yīng)對工作重要部署精神，從思想上提高認識，樹立“底線”思維。根據(jù)轄區(qū)內(nèi)各地區(qū)粉絲群體領(lǐng)域的實際情況，進行深入分析和判斷，保持高度警惕，做好防范粉絲群體領(lǐng)域安全穩(wěn)定風險的準備。
2、責任細化分解到位，狠抓落實工作防范和化解重大風險緊盯社會組織有效監(jiān)督管理，對重點人群、重點機構(gòu)、重點領(lǐng)域進行持續(xù)、拉網(wǎng)式梳理排查，確保風險排查做到全覆蓋、無盲區(qū)。一是進一步加強對社會組織的監(jiān)督管理，嚴把登記審批關(guān)口，加強對“僵尸組織”、不規(guī)范社會組織的行政處罰力度，加強社會組織黨的建設(shè)，不斷促進社會組織規(guī)范化管理。二是加強社會組織法定代表人、社會組織審查、社會組織日?；顒颖O(jiān)管，對粉絲應(yīng)援會等粉絲組織，依法登記監(jiān)管，對非法組織依法打擊取締。三是開展對對粉絲應(yīng)援會等粉絲組織線索摸排，在全鎮(zhèn)社會組織中開展自查自糾工作，并要求社會組織主要負責人、法定代表人填報《關(guān)于加強學(xué)生粉絲群體領(lǐng)悟安全穩(wěn)定風險治理的工作問卷》，未發(fā)現(xiàn)社會組織領(lǐng)域粉絲應(yīng)援會等粉絲組織的行為。
