發(fā)布時間：2023-08-28 16:53:37
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的借款方面的法律法規(guī)樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞 P2P網(wǎng)絡借貸 信用 金融市場
中圖分類號：F832.479 文獻標識碼：A
一、引言
P2P借貸是peertopeer（或persontoperson）lending的縮寫，中文譯為“人人貸”即個人對個人的借貸，而P2P網(wǎng)絡借貸則是現(xiàn)代社會互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是普通的P2P借貸的線上模式。在互聯(lián)網(wǎng)平臺上，眾多借款者與貸款者直接溝通協(xié)調(diào)，與傳統(tǒng)的借助于銀行系統(tǒng)的間接融資和通過資本市場的直接融資相比，成熟的P2P網(wǎng)絡借貸市場具有方便快捷、靈活多樣、成本低廉的優(yōu)勢。它的出現(xiàn)使得大型金融機構(gòu)無法覆蓋到的小額投融資需求得到滿足，有利于提高社會閑置資金的利用率。伴隨著我國P2P網(wǎng)絡借貸市場的發(fā)展，其所面臨的各種問題也開始顯現(xiàn)，鑒于其在利用和引導龐大的民間資金方面的作用，我們必須對這些問題加以重視并積極的尋求解決之策，從而促進我國金融市場健康有序的發(fā)展。
二、我國P2P網(wǎng)絡借貸市場存在的問題分析
（一）借款者的信用問題。
首先，在P2P網(wǎng)絡借貸市場中，借款人需要將自己的身份證、學歷證明、收入證明、資金用途等資料上傳到網(wǎng)絡借貸平臺供貸款者決定是否予以貸款及利率水平的高低，但是這些資料的真實性難以鑒別。其次，盡管借款者在申請貸款時表明了資金的用途，但在獲得資金后可能存在著道德風險，沒有將資金用于原先聲明的用途而投向了風險更高的其他領(lǐng)域。
（二）缺乏有力的貸款催收制度。
通常來說，P2P網(wǎng)絡借貸市場的資金量單筆數(shù)額一般都比較小，而且一筆借款面對的是多個貸款者。對于出現(xiàn)逾期未收回的貸款，貸款者之間可能出現(xiàn)互相依賴的心理而沒有動力去催回或者對于異地的貸款因催收的成本遠高于貸款的收益而放棄催收。現(xiàn)行的解決辦法是通過短信催收或者將借款者列入黑名單并公示，但對于借款者來說顯然并沒有多大影響，換個手機號或者直接忽視即可。另外，有些借款者上傳的資料是虛假的，這樣即使貸款者欲采取措施也難以找到其人，如果訴諸法律手段來解決，這其中花費的成本甚至大大超過貸款的本息和。
（三）法律法規(guī)不健全。
P2P網(wǎng)絡借貸是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，金融創(chuàng)新總是領(lǐng)先于金融監(jiān)管從而使其處于法律法規(guī)的灰色地帶。我國目前還沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融相融合的P2P網(wǎng)絡借貸市場的專門法律法規(guī)，法律法規(guī)的缺失使得P2P網(wǎng)絡借貸市場的參與者行為缺乏規(guī)范性。在我國現(xiàn)行法律體系下，只有銀行是有發(fā)放貸款權(quán)利的法人機構(gòu)，其他的諸如小額貸款公司等盡管可以發(fā)放一定的貸款，但有嚴格的條件限制，只允許其運用股本金進行放貸。如果是個人貸款，也有一定的條件限制，根據(jù)最高法的解釋，自然人放貸超過銀行同期利率四倍的部分不受法律保護，稍有不慎就會陷入高利貸或者非法集資的糾紛之中。
三、促進P2P網(wǎng)絡借貸市場發(fā)展的政策建議
（一）健全我國征信體系，降低借款者的信用風險。
從長遠來看，我國應加強信用體系的建設，把由諸如銀行系統(tǒng)、公安系統(tǒng)等部門掌握的公民個人信息加以整合，形成公民從出生到死亡的完整的信息記錄，并及時對公民的信用情況進行變更。在社會上，要加強全社會的誠信意識，形成人人講信用，信用有價值的良好氛圍。從短期來看，可以充分利用借款人的社交網(wǎng)絡、朋友圈等作為信用評分參考，比如貸款人可以讓借款人通過親戚朋友組團的形式來提高信用級別，用借款人的社交關(guān)系來對其形成約束。在借款人申請貸款時，借貸平臺應盡量讓業(yè)務員和借款人直接接觸以確認各類證件的真實性和有效性。
（二）采取多種措施保護貸款者的利益。
一般來說，P2P網(wǎng)絡借貸市場的風險水平遠高于銀行所面臨的風險，這就對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險管理有更高的要求。首先，平臺應建立類似存款保證金的制度，準備一定的風險準備基金，對貸款者的壞賬損失進行相應的賠償。其次，對于貸款者來說應盡量把資金分散投資，降低投資的非系統(tǒng)性風險；同時要加強對借款者的審核，在與其溝通交流中盡量獲取自己想要的可靠的信息。最后，應明確對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管主體，加大對其資信審核力度，防止出現(xiàn)諸如優(yōu)易網(wǎng)的借貸平臺跑路的現(xiàn)象。
（三）完善相關(guān)法律法規(guī)。
P2P借貸市場是金融市場的子市場，我國應像對貨幣市場、資本市場等一樣建立專門的法律法規(guī)，明確P2P借貸市場各參與者的權(quán)利、義務及責任，尤其是要加強對借貸平臺的組織形式、服務范圍等進行明確規(guī)定，防止其成為非法集資、洗錢的產(chǎn)所。針對目前P2P網(wǎng)絡借貸平臺出現(xiàn)的跑路現(xiàn)象，除公安部門加大對此類現(xiàn)象的打擊外，還必須從法律法規(guī)上對此進行遏制，建立借貸平臺的準入門檻及實施細則，并不斷提高其公信力。在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，P2P借貸市場的客戶與其他產(chǎn)品市場上的客戶都同樣是消費者，只不過他們消費的是金融產(chǎn)品這種特殊產(chǎn)品而已。所以，對于P2P借貸市場的相關(guān)者的利益保護，我們可借鑒消費者保護法的內(nèi)容與形式，切實保障投融資者的知情權(quán)、求償權(quán)、平等權(quán)等權(quán)利。
（作者：中國政法大學商學院區(qū)域經(jīng)濟學2012級碩士研究生）
參考文獻：
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[3]吉曉雨.完善網(wǎng)絡融資平臺緩解中小企業(yè)融資難.金融視線，2012（5）：109-110.
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;不良資產(chǎn);法律控制
對于國民經(jīng)濟而言，國有商業(yè)銀行是非常重要的，國有商業(yè)銀行的健康發(fā)展有助于國民經(jīng)濟的發(fā)展。但從目前的情況來看，有不少國有商業(yè)銀行都存在著數(shù)額巨大的不良資產(chǎn)，這些數(shù)額龐大的不良資產(chǎn)的存在很容易導致國有商業(yè)銀行的資本短缺。要知道，資本短缺對于國有商業(yè)銀行的發(fā)展是非常不利的。不良資產(chǎn)形成的一個重要原因是法律存在缺陷以及不足。因此，要想減少以及消除國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，建立健全法律體系是十分必要的。
一、我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的法律原因
我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成原因非常復雜，不僅有歷史原因，也有經(jīng)濟、體制等問題方面的影響，這表現(xiàn)在幾個方面:
(一)國有商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)的缺失
在股份制改革之前，國有商業(yè)銀行的全部資產(chǎn)均歸屬于國家，國家是國有商業(yè)銀行的唯一股東。但身為唯一股東的國家卻沒有制定符合國有商業(yè)實際情況的專門規(guī)定，使得國有商業(yè)銀行無法開展正常并且有效的運行?！豆痉ā芬?guī)定，公司制企業(yè)必須建立法人治理結(jié)構(gòu)，但國有商業(yè)銀行并沒有按照這一要求建立法人治理結(jié)構(gòu)，這使得國有商業(yè)銀行無法向其他的公司制企業(yè)那樣進行嚴格的經(jīng)營與管理。也正是因為國有商業(yè)銀行無法開展嚴格的經(jīng)營與管理，國有商業(yè)銀行在貸款發(fā)放以及內(nèi)部風險控制這兩方面存在著很大的缺陷，這些缺陷的存在大大增加了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的可能性。
(二)信用法律制度的缺失
和其他國家的信用法律制度建設相比，我國的進程較慢，取得的成果也較少。在我國，大多數(shù)企業(yè)的信息披露制度是不完善的，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營以及資產(chǎn)流向缺乏有效的監(jiān)督與約束。這使得借款企業(yè)利用虛假財務信息騙取銀行信任從而取得銀行貸款地位可能性大大增加。并且由于銀行同業(yè)之間無法共享借款人的相關(guān)信息，很容易出現(xiàn)借款人的貸款總額超過實際償債能力的情況。此外，由于信息不對稱的存在，國有商業(yè)銀行無法對企業(yè)貸款資金的流向進行有效監(jiān)督，加大了不良資產(chǎn)產(chǎn)生的可能性。
(三)銀行信貸監(jiān)管法律不完善
銀監(jiān)會對于國有商業(yè)銀行的監(jiān)管以及相關(guān)的法律法規(guī)還不夠完善，這也是國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的一個重要原因。有關(guān)法律法規(guī)對于上市國有商業(yè)銀行的信息披露作出了相關(guān)規(guī)定，但是從目前的情況來看，盡管上市國有商業(yè)銀行按照規(guī)定進行了信息披露，但是，信息披露的質(zhì)量以及數(shù)量和其他發(fā)達國家相比有著很大的差距。這些差距主要表現(xiàn)為信息披露滯后、會計信息不完備等。這些缺陷的存在使得銀監(jiān)會無法對上市國有商業(yè)銀行進行有效的監(jiān)管。
二、如何加強商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的法律控制
(一)深化國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革
要從根本上解決商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的問題，必須要著重進行商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的改革，完善一系列的配套制度，雖然從表面上來看，我國商業(yè)銀行已經(jīng)完成產(chǎn)權(quán)改革，但是依然存在問題。雖然產(chǎn)權(quán)形式出現(xiàn)變化，但是很多經(jīng)營方式和管理制度依然落后，國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度還需要進行進一步的完善與深化。因此，在實施股份制改革的過程中，需要根據(jù)具體的發(fā)展要求制定出完善的國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)。此外，政府要嚴格區(qū)分政府行為以及股東行為。一方面，政府要做好自己身為股東的工作職責，為銀行聘用合適的管理人員并為銀行制定科學合理的經(jīng)營策略，使銀行能夠正常開展經(jīng)營活動。另一方面，政府要盡可能避免使用行政手段來干預國有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。
(二)建立規(guī)范的信貸機制
國有商業(yè)銀行要建立規(guī)范的信貸機制，這有助于國有商業(yè)銀行信貸投向失誤的減少，從而降低國有商業(yè)銀行的信貸風險。在發(fā)放貸款后，國有商業(yè)銀行要盡快啟動信貸監(jiān)控機制，密切關(guān)注貸款資金的使用情況。在發(fā)現(xiàn)借款人可能違約后，國有商業(yè)銀行要盡快采取有效措施，降低信貸風險，必要時可提前收回貸款。
(三)建立有關(guān)不良資產(chǎn)防范與管理的專門法律
不良資產(chǎn)的存在很有可能導致國有商業(yè)銀行資本的短缺，資本的短缺會大大削弱銀行消化損失的能力，甚至還有可能危害金融體系的安全，因此制定專門的法律法規(guī)來減少以及消除國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)是非常必要的。建立專門的法律法規(guī)不僅有助于國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的防范，還有助于社會誠信意識的培養(yǎng)與提高。從目前的情況來看，我國在壞賬認定核銷以及會計稅務核算規(guī)定等方面還存在著不少的問題，有關(guān)部門必須盡快出臺專門的法律法規(guī)來進行規(guī)范。
(四)完善金融機構(gòu)的信用體系
在下階段，盡快建立包括信用記錄、征集、調(diào)查、評價、管理等內(nèi)容的完整、規(guī)范的金融信用法律體系。由金融機構(gòu)或設立專門的機構(gòu)進行有關(guān)信用記錄、征集、調(diào)查等工作，提供信用信息查詢平臺，讓銀行能夠更及時、準確地獲知借款人的資信情況，努力營造良好的借貸環(huán)境;同時提高借貸主體的自律，規(guī)范信貸行為，增進商業(yè)信用。
三、結(jié)束語
對于國民經(jīng)濟而言，國有商業(yè)銀行的健康發(fā)展有助于國民經(jīng)濟的發(fā)展。但從目前的情況來看，有不少國有商業(yè)銀行都存在著數(shù)額巨大的不良資產(chǎn)，不良資產(chǎn)的存在很容易導致國有商業(yè)銀行的資本短缺，這對于國民經(jīng)濟的健康發(fā)展是非常不利的。法律的缺陷是造成國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)存在的重要原因，為此，我國必須盡快完善法律法規(guī)，從而防范不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。
作者:趙沚琦 單位:湖南省長沙市明德中學
參考文獻:
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［2］賈備，王嘉奇．國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因及防范制度體系構(gòu)建［J］．商場現(xiàn)代化，2009(16)．
【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 P2P網(wǎng)絡借貸 政府監(jiān)管
一、P2P網(wǎng)貸倒閉的特征
（一）工商部門對注冊網(wǎng)貸公司沒有資質(zhì)要求，進入門檻無限制
目前，進入網(wǎng)貸行業(yè)幾乎沒有任何限制，只需花錢買一套軟件，辦一個網(wǎng)站，再到工商局和網(wǎng)絡管理部門注冊，即可開展網(wǎng)貸業(yè)務，工商局對網(wǎng)絡借貸平臺沒有任何注冊資金門檻的設置。這些P2P大多數(shù)由幾個人注冊成立的小公司，注冊資金大多是虛假注資，甚至連網(wǎng)站上的法人營業(yè)執(zhí)照都是偽造大型企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、關(guān)聯(lián)股東系虛假股東。由此可見，眾多小規(guī)模網(wǎng)絡借貸平臺普遍存在缺乏基本資金周轉(zhuǎn)能力及信譽度的問題。
（二）網(wǎng)貸公司參與交易，缺乏有效的資金管理制度及風險防范能力
P2P網(wǎng)貸平臺在我國并沒有真正做到個人對個人，而是發(fā)展到向資金借出方發(fā)行理財產(chǎn)品，以高額的收益吸收存款，再以發(fā)放貸款的形式將資金借給企業(yè)或個人，將資金和需求方匹配，多種功能集于一身。但由于其自身的局限性，很多網(wǎng)貸公司在資金管理及風險防范方面都存在很大的漏洞，導致高風險集聚。一是資金隨時有被挪用的風險。P2P公司往往在第三方支付平臺以公司名義開立個人賬戶，投資人將錢直接打給該賬戶，再由P2P公司將錢打給資金需求者。這意味著每天在P2P公司賬戶中將產(chǎn)生來自投資客戶的大量沉淀資金，P2P公司對這部分資金沒有任何有效的監(jiān)管措施，僅靠公司高管的自律性，資金被卷走或者挪用，投資人無法察覺。二是風險防范能力有限。P2P網(wǎng)貸平臺一味追求業(yè)務量，對借款人資信審核僅通過借款人自己提供的信用報告進行判斷，對借款信息缺乏實地核準，并大力發(fā)展抵押擔保貸款、流轉(zhuǎn)擔保貸款、聯(lián)合擔保貸款、個人信用擔保貸款，有的借款人提供的抵押物重復抵押兩三次，借貸網(wǎng)未能及時發(fā)現(xiàn)，造成償還風險。
（三）網(wǎng)貸公司信息披露不夠公開、透明
不少網(wǎng)絡貸款平臺屬于民間機構(gòu)，信息不夠公開透明，投資人看不到平臺真實的壞賬率、資金進出、項目結(jié)算等數(shù)據(jù)；在借款人“出標”上，有些平臺老板以借款人的身份向投資人招標，借款人身份真假難辨；借款人只需要填寫個人信息，上傳身份證、學歷證明、收入證明等資料就可以獲得借款資格，向網(wǎng)友募集資金，而投資者只能看到借款者的網(wǎng)名。遍布全國的網(wǎng)貸投資人面對良莠不齊的眾多網(wǎng)貸公司，虛假的投資信息則讓投資人根本無從準確判斷，使一些原本可緩解小微企業(yè)貸款難的網(wǎng)貸平臺正在悄然變味。
（四）借貸平臺以優(yōu)惠活動吸引投資者，投資者盲目跟從
眾多借貸平臺存在一個普遍現(xiàn)象，以“秒標”、分級獎勵等各種優(yōu)惠活動吸引投資者參與，利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以制造賺錢的假象進而騙取更多的投資。而投資者往往為了搶標而忽略對平臺資質(zhì)、能力和誠信方面的考察。
二、網(wǎng)絡金融監(jiān)管存在的問題
（一）立法滯后，P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域處于監(jiān)管盲點
P2P網(wǎng)絡借貸平臺，我國法律法規(guī)對此尚無明確規(guī)定，目前沒有主管機構(gòu)愿意對其主管。因此，網(wǎng)貸平臺依舊處在一種無序的野蠻生長狀態(tài)，而且當中有些業(yè)務甚至已經(jīng)觸及到了法律紅線。與海外P2P模式相似的網(wǎng)貸平臺在國內(nèi)出現(xiàn)已有6年時間，但目前卻基本處于監(jiān)管空白。
（二）P2P網(wǎng)貸監(jiān)管不夠嚴謹
一是事前監(jiān)管不嚴。P2P網(wǎng)貸的準入門檻低，工商部門對網(wǎng)絡借貸平臺的注冊資金沒有限制。二是事中監(jiān)管不到位。根據(jù)國務院令第292號《互聯(lián)網(wǎng)信息服務管理辦法》和信息產(chǎn)業(yè)部令第33號《非經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)信息服務備案管理辦法》規(guī)定，國家對互聯(lián)網(wǎng)信息服務實行的備案制度。但事實上，大多數(shù)第三方支付平臺公司卻并不將這一備案納入到對商戶資質(zhì)的考評當中。目前國內(nèi)眾多小型網(wǎng)上平臺并沒有實現(xiàn)備案，對備案認證也不做硬性規(guī)定。三是事后監(jiān)管空白。P2P網(wǎng)貸平臺在運行后，缺乏最終的主管部門對其進行監(jiān)管，借貸平臺吸收的資金去向、用途完全依靠平臺高管的自律性，極其容易發(fā)生法律風險。
（三）網(wǎng)絡金融監(jiān)管標準不夠統(tǒng)一
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域以參與主體為監(jiān)管依據(jù)，如銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務服從銀監(jiān)會的相關(guān)監(jiān)管，以阿里巴巴金融為代表的小貸公司由地方政府監(jiān)管，以宜信為代表的P2P網(wǎng)貸業(yè)務、以支付寶為代表的電子支付業(yè)務則無明確的監(jiān)管部門，主要依靠行業(yè)自律。網(wǎng)絡金融監(jiān)管體系的錯位，容易出現(xiàn)監(jiān)管標準不統(tǒng)一而引發(fā)業(yè)務混亂，從而導致互聯(lián)網(wǎng)金融風險。
三、建議
（一）加快網(wǎng)絡金融法律法規(guī)體系建設
作為一個新型的金融服務行業(yè)，需要相應的法律法規(guī)對其進行規(guī)范管理。因此，需要對相應的法律法規(guī)進行完善，包括金融法律體系的修正和完善、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)性法律立法和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的部門規(guī)章和國家標準制定等。將P2P網(wǎng)貸納入銀監(jiān)會監(jiān)管范疇，由銀監(jiān)會出臺相關(guān)的規(guī)章制度，為網(wǎng)絡借貸行業(yè)的正常發(fā)展提供制度保障。
（二）建立統(tǒng)一行業(yè)標準
將P2P網(wǎng)絡借貸平臺定義為一個真正信息發(fā)現(xiàn)與平臺，實現(xiàn)信息的對接目標，而不要一躍成為“信用中介”和“準金融機構(gòu)”，以防止風險的聚集和擴散。
（三）加強網(wǎng)絡金融的監(jiān)管
一是提高準入門檻，工商部門需要加強對網(wǎng)絡借貸平臺準入的審批，對注冊資金設置金額限制，加強P2P公司業(yè)務范圍的監(jiān)管；網(wǎng)站備案登記機構(gòu)要加強網(wǎng)絡借貸企業(yè)信息管理。二是強化監(jiān)管力度。像支付寶一樣，給審批合格的網(wǎng)絡借貸借貸平臺發(fā)放《支付業(yè)務許可證》；將各網(wǎng)絡借貸平臺接口向監(jiān)管部門開放，政府留存后臺數(shù)據(jù)，辨別交易的真假；由第三方評級公司參與提供借款人的信用評估報告。三是由銀行托管資金款項。P2P平臺每天有大量資金往來，產(chǎn)生的資金沉淀，應放在第三方平臺上進行監(jiān)管，由商業(yè)銀行托管或者監(jiān)督網(wǎng)貸公司的資金款項，避免平臺自己掌管。
參考文獻
關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡借貸；風險；法律監(jiān)督
2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，涌現(xiàn)了以阿里巴巴公司的“余額寶”為代表的一批金融產(chǎn)品，成為網(wǎng)絡上最熱門的話題及金融投資產(chǎn)品。隨后騰訊公司推出的“微信搶紅包”又風靡一時。這些都讓金融這一高冷概念開始走進千家萬戶。其中P2P網(wǎng)絡借貸平臺，作為發(fā)展迅速的代表，2014年1至5月，全國新增網(wǎng)貨平臺220家，而在這期間，已經(jīng)有45家P2P平臺跑路。這些產(chǎn)品蘊含著重大風險，容易引起群發(fā)事件，給人民的財產(chǎn)帶來巨大損失，甚至給我國金融制度帶來不可估量的破壞，從而對我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管模式提出了更高的要求。所以2014年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年”，為此2014年11月5日，中國小額信貸聯(lián)盟了修訂后的小額信貸信息中介機構(gòu)（P2P）行業(yè)自律公約，2015年P(guān)2P網(wǎng)絡借貸將是機遇與風險并存的一年。
P2P網(wǎng)貸平臺是指個人或法人通過獨立的第三方網(wǎng)絡平臺相互借貸，即由P2P網(wǎng)絡借貸平臺作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。此運作模式，在我國目前的法律框架下網(wǎng)絡平臺只能是居間人，只給投融資方提供簽訂借款合同的機會和信息，不能吸收存款或變相吸收存款，不能提供擔保，也不能用自有資金放貸。就我國目前而言，國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡借貸模式主要有五種，一是純線上交易平臺模式（拍拍貸），即網(wǎng)絡借貸平臺不介入借貸雙方的借貸關(guān)系，平臺不提供擔保。二是平臺保證模式（人人貸），即網(wǎng)貸平臺通過自有資金墊付還款或從借款人的還款金額中提取一定費用放入風險備用金賬戶，用于保證出借人借用資金的安全。三是線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式（宜信平臺），即網(wǎng)貸平臺提前在閑暇與借款人達成借款協(xié)議，之后將債權(quán)進行拆分組合，包裝成固定收益的理財產(chǎn)品，再次銷售給出借人。四是擔保公司擔保模式（合拍在線），即出借人、借款人和擔保公司在線上簽訂三方合同，此后擔保公司線下審核借款人資質(zhì)，從而為出借人提供擔保。五是金融資產(chǎn)證券化模式（有利網(wǎng)），即國內(nèi)一部分擔保機構(gòu)或小額貸款公司通過建立網(wǎng)貸平臺，將其擔保的產(chǎn)品證券化或小額信貸資產(chǎn)打包成理財產(chǎn)品，再次銷售給出借人。我國的P2P網(wǎng)絡借貸平臺迅猛發(fā)展，促進了民間借貸的交易公平，同時彌補了銀行借貸的不足，為一部分小微企業(yè)提供了發(fā)展資金。但與此同時我們也應看到隨著行業(yè)的演變，過度的金融創(chuàng)新使得P2P網(wǎng)絡借貸與銀行業(yè)與證券業(yè)的界限日益模糊，過于超前的商業(yè)模式的探索本來就在法律監(jiān)管的灰色地區(qū)，很容易突破法律的規(guī)定，在法律特征上接近非法的機構(gòu)。首先就是技術(shù)風險，P2P網(wǎng)絡借貸大多采用無抵押、無擔保的信用貸款方式，為了最大限度地降低借款人違約的風險，平臺必須借助信貸技術(shù)衡量借款人的信用才能保證平臺健康運營，比如網(wǎng)絡數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應用。然而，基于網(wǎng)絡數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)需要借助大量的數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段對客戶進行信息真實性和還款能力的審核難度巨大，單純依靠網(wǎng)絡進行線上交易模式的P2P網(wǎng)貸平臺存在巨大風險。其次是信息泄露風險，要成為平臺的會員，必須在平臺登記真實的個人信息，所以P2P平臺擁有大規(guī)模的客戶信息資料。這些信息資料一旦泄露，將會給客戶造成困擾，甚至危及資金安全。當平臺出現(xiàn)技術(shù)漏洞，犯罪分子可能通過運用計算機木馬程序非法獲取個人賬戶信息，使投資者遭受巨大損失。一般情況下，平臺往往不擔保這種情況下出現(xiàn)的損失。最后就是法律風險，非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪與P2P網(wǎng)絡借貸中的某些模式相關(guān)。
針對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險，我國的法律監(jiān)管制度也應進行新的構(gòu)建。首先應當完善相關(guān)法律法規(guī)，我國在法律上對民間借貸的規(guī)制主要集中在規(guī)定非法民間借貸的情形，以及對于民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍?；赑2P網(wǎng)絡借貸與民間借貸的區(qū)別，專門為P2P網(wǎng)絡借貸制定相關(guān)配套法律法規(guī)刻不容緩。一方面，P2P網(wǎng)貸是未來微小金融的發(fā)展趨勢，應以法律的形式明確P2P網(wǎng)貸平臺在我國金融體系中的法律地位。另一方面，應對P2P網(wǎng)貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營范圍、門檻準入條件、行業(yè)標準、法律責任等予以規(guī)定。為了降低風險，將網(wǎng)絡借貸業(yè)務界定為民間借貸信息服務中介組織較為合適。
其次要確定監(jiān)管主體，銀監(jiān)會應作為P2P網(wǎng)絡借貸平臺的主管機構(gòu)。P2P網(wǎng)貸平臺是民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的金融服務網(wǎng)站，從事的是金融服務業(yè)，屬于金融中介機構(gòu)。根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定，在我國統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行及其他非銀行金融機構(gòu)的主體是中國銀監(jiān)會，并且其多次針對P2P網(wǎng)絡借貸的風險提示，可見其己經(jīng)對P2P網(wǎng)貸行業(yè)掌握了大量資料，有利于監(jiān)管的實施。
再次建立信息披露制度，為了及時掌握P2P網(wǎng)貸行業(yè)的總體風險、加強市場透明度及保護投資者權(quán)益，平臺應像監(jiān)管機構(gòu)定期披露公司的基本信息、運營情況、基本業(yè)務數(shù)據(jù)等方面的信息，并且規(guī)定市場準入制度。
最后是行業(yè)自律，行業(yè)自律組織是由P2P網(wǎng)貸平臺自愿結(jié)合，在互利、非盈利的原則下，按照共同制定的章程組織起來的社會團體。行業(yè)自律組織應制定本行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、開展信息交流、制定具體的行業(yè)自律規(guī)范、建立行業(yè)內(nèi)各成員之間的糾紛解決機制和投資者求償求助機制，在實現(xiàn)行業(yè)自我管理與約束的同時，對投資者權(quán)益加強保護。2014年11月5日，修訂后的小額信貸信息中介機構(gòu)（P2P）行業(yè)自律公約，就是一次行業(yè)自律的規(guī)定。
在網(wǎng)絡發(fā)展金融創(chuàng)新的今天，P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的出現(xiàn)和快速發(fā)展，不僅給我們的日常生活、理財服務等帶來了很多方便，也在不斷促使我們思考現(xiàn)行體制和金融監(jiān)管的弊端。對于其應采取溫和的監(jiān)管和管理，鼓勵行業(yè)自律，以此來引導和監(jiān)督促進它的發(fā)展，而不是一味取締。 同時也要明確監(jiān)管機構(gòu)和相應的監(jiān)管原則，完善法律法規(guī)減輕運行過程中存在的各種風險，更好的為繁榮現(xiàn)有經(jīng)濟服務。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：民間融資；規(guī)范化；問題；對策
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）07-0-01
一、民間融資發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的問題
民間融資指的是出資人和受資人之間，在國家金融機構(gòu)以外獲取到資金使用權(quán)的一種金融行為。作為金融服務的一種補充形式，民間融資在一定程度上解決了中小企業(yè)籌資難問題，對我國金融市場的運行和發(fā)展產(chǎn)生了重要作用。隨著民間融資范圍、規(guī)模的擴大，民間融資的風險和問題也不斷暴露出來，對經(jīng)濟的發(fā)展也造成了不利影響，具體如下：
（一）缺乏約束，糾紛較多
由于民間融資大的規(guī)范性差、隨意性較大，容易發(fā)生一些經(jīng)濟糾紛、民事糾紛。這主要是因為民間融資很多都是通過口頭協(xié)議、打借條等方式，并沒有簽訂書面的借貸合同。根據(jù)調(diào)查顯示，在民間融資過程中，簽訂了書面借貸合同的大約占有10%的比例，且借貸合同的內(nèi)容也存在問題，不少合同沒有明確約定還款金額和還款日期，借款利率、借款日期、貸出資金者也沒有在合同中注明。加之借貸手續(xù)不規(guī)范，在違約時，容易引發(fā)借貸雙方的糾紛。以某市中級法院的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，在2012年4～6月，法院受理的民間借貸案件共有2723件，比去年多了512件，案件標的高達9.68億元。
（二）利率偏高，企業(yè)的負擔較重
從目前來看，我國繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策和積極的財政政策，企業(yè)融資環(huán)境更加惡劣，刺激了民間融資的發(fā)展，民間融資利率也呈現(xiàn)出不斷攀升的趨勢。如果民間融資利率水平比較合理，對于企業(yè)來說是有利的。但是如果民間融資的利率較高，則會導致企業(yè)經(jīng)營利潤減少，加重企業(yè)經(jīng)營的負擔。中小企業(yè)在籌資受阻的情況下，必然會向民間融資轉(zhuǎn)移，而民間融資的利率則會自然而言地提高。不少企業(yè)由于負債經(jīng)營的規(guī)模較大，而出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉情況。
（三）風險較大，政府監(jiān)管不力
由于民間融資的參與者較多，操作過程也不規(guī)范，其隱蔽性和分散性增加了政府監(jiān)管的難度。在民間融資不斷增長的情況下，大量資金處于循環(huán)狀態(tài)，脫離了金融監(jiān)管，導致民間融資監(jiān)管手段的單一化。因此，民間融資很容易出現(xiàn)高利貸、非法集資、詐騙、地下錢莊等問題，破壞了常規(guī)金融監(jiān)管秩序，甚至導致區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生。
（四）具有隱蔽性，影響了國家宏觀調(diào)控政策的實施
民間融資活動具有隱蔽性和自發(fā)性特點，國家金融監(jiān)管不能對其進行有效管理，貨幣政策的調(diào)節(jié)作用受到限制。同時，民間融資具有逐利性、盲目性和融資主體素質(zhì)較低等問題，在高利潤的引誘下，民間資金可能會向非法行業(yè)投資，如一些短期內(nèi)效益較好的技術(shù)水平低、高污染、高能耗項目和行業(yè)，對國家宏觀政策形成沖擊。再者，地區(qū)性的民間資金還容易形成一股強大的投機勢力，破壞經(jīng)濟運行的正常秩序。
（五）法律法規(guī)不健全
主要表現(xiàn)在三個方面：一是法律法規(guī)不健全，我國并沒有專門針對民間融資的法律。二是相關(guān)法規(guī)的協(xié)調(diào)性較差，民間融資的界定模糊。如《民法通則》《貸款通則》《合同法》中對民間融資的相關(guān)規(guī)定存在沖突。三是法律法規(guī)的操作性較差，合法民間融資的判斷標準比較模糊，特別是在非法集資、社會集資、民間融資等法律界限上沒有明確的認識。
二、民間融資規(guī)范化發(fā)展的對策
針對以上這些問題，為了保證金融市場的健康發(fā)展，促進我國國民經(jīng)濟的有序運行，需要對民間融資進行規(guī)范化管理，具體方法如下：
（一）完善法律法規(guī)
法律法規(guī)是保證經(jīng)濟活動有序發(fā)展的重要前提。因此，為了促進民間融資的規(guī)范化發(fā)展，首先應完善法律法規(guī)，明確民間融資在法律上的地位和作用，盡快頒布法律法規(guī)，對民間融資活動進行有效監(jiān)管。在充分論證基礎(chǔ)上，出臺《放債人管理條例》《民間借貸法》等，對民間融資的定義、期限、適用范圍、合理稅負、管理部門的職責、糾紛處理的方法進行闡述，明確界定民間融資、非法集資的接下，規(guī)范民間融資活動。對于高利貸行為應進行嚴厲打擊，防范和處理非法融資活動，促進民間融資市場的健康發(fā)展。同時，還應該對小額貸款公司進行統(tǒng)一管理，增強法律的可操作性。
（二）加強金融監(jiān)管
加強金融監(jiān)管是保證民間融資規(guī)范化發(fā)展的重要方法，具體如下：一是明確監(jiān)管的主體。民間融資監(jiān)管可以借鑒正規(guī)金融市場的監(jiān)管方式，在明確監(jiān)管主體的基礎(chǔ)上，劃分監(jiān)管主體的職責。從目前來看，正規(guī)金融市場底的監(jiān)管主體主要包括中行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會、金融辦、工商管理部分等。對于民間融資的監(jiān)管可以通過相應的民間監(jiān)管部門來完成，結(jié)合地方政府對民間融資進行有效監(jiān)督，加強地方政府對維護金融穩(wěn)定和防范金融風險的責任。二是拓展監(jiān)管網(wǎng)絡，建立起社會監(jiān)督、自我約束、行業(yè)自律、政府監(jiān)管的四級網(wǎng)絡體系。三是完善監(jiān)管的方式，在金融監(jiān)管上可靈活選擇多種方式，加強事前防范、事中控制、事后處罰，防范金融風險。
（三）拓寬融資渠道
在民間融資利率較高的情況下，企業(yè)應拓寬融資渠道，合理選擇籌資方式，才能減少企業(yè)經(jīng)營風險。這就需要加強我國金融市場建設，打破銀行壟斷體制，實現(xiàn)資金的自由流動，創(chuàng)造平等準入、公平競爭的金融市場環(huán)境。
（四）完善民間融資的監(jiān)測機制
在民家融資監(jiān)管方面，還應該完善民間融資的監(jiān)測制度和統(tǒng)計制度，對民間融資活動進行登記，定期進行統(tǒng)計和調(diào)查，對民間融資規(guī)模、利率水平、融資方式、資金來源和運用等情況進行分析，掌握民間融資的情況，為社會提供信息服務，防范和化解金融風險。
（五）加快金融制度創(chuàng)新和機構(gòu)創(chuàng)新
為促進民間融資的規(guī)范化發(fā)展，應打破金融業(yè)壟斷的現(xiàn)狀，逐步開放民間資本市場，使其轉(zhuǎn)化為正規(guī)的市場化運作。從我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，探索出與之相適應的經(jīng)營組織和體系，促進我國金融行業(yè)的健康發(fā)展。
三、結(jié)束語
綜上所述，民間融資對企業(yè)的發(fā)展以及我國市場經(jīng)濟的發(fā)展有重要作用，但是由于民間融資的隱蔽性、自發(fā)性，加之國家監(jiān)管不力，導致民間融資存在很多問題，對我國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。因此，為了促進我國金融市場的健康發(fā)展，必須對民間融資進行有效監(jiān)管，促進民間融資規(guī)范化發(fā)展。
參考文獻：
[關(guān)鍵詞] 民間借貸中介 合法性 法律模糊空間
民間借貸是指自然人之間、自然人與企業(yè)(包括其他組織)之間,一方將一定數(shù)量的金錢轉(zhuǎn)移給另一方,另一方到期返還借款并按約定支付利息的民事行為。它是一種古老的借貸方式。近幾年,隨著銀行儲蓄利率的下調(diào),不少人在為手中的閑散資金找收益高的理財途徑,另一方面,中小企業(yè)擔保公司因準入門檻提高而喪失融資功能,因此在理論上可以提供雙贏的民間借貸在全國各地又活躍起來。而民間借貸中介,一種專為民間借貸的借、貸雙方提供“搭橋”服務的職業(yè)中介組織,應運而生并日趨活躍,它使傳統(tǒng)分散的、不透明的民間借貸行為出現(xiàn)了組織化、公開運行的特征。
一、民間借貸中介的生存空間
民間借貸中介是伴隨著民間借貸的活躍而應運而生的。一方面,民間借貸的出借方即資金供給方日趨活躍,成為民間借貸中介的催生劑。從2003年末起,我國重新步入負利率時代,居民儲蓄存款利率過低,必然要流出銀行體系尋找新的投資途徑,民間借貸中介的出現(xiàn),使投資人很容易地找到借款人,并獲得高收益。據(jù)徐州市某民間借貸中介公司在網(wǎng)上的信息披露:2003年該公司為某投資者投資100萬元(放貸),年收益12萬元,2004年收益20.16萬元,2005年收益48萬元。銀行存款的低收益與民間借貸的超過10%的高回報形成巨大落差,使民間借貸成為一般資金持有者的理想投資方式之一。
另一方面,民間借貸的借款人即需求方也日趨龐大。他們也需要民間借貸中介。兩個層次的原因造成了民間借貸的需求市場。一是從銀行方面看,自2004年起,國家針對投資增長過快、能源、糧食價格大幅度上漲等經(jīng)濟發(fā)展過程中一些不穩(wěn)定因素,加強了宏觀調(diào)控,銀行信貸資金緊縮,使大部分中小企業(yè)從銀行貸款困難。另外,中小企業(yè)貸款具有小、急、頻、險的特點,戶均貸款額只有大企業(yè)的1%左右,貸款頻率是大企業(yè)的3～5倍,對于銀行來說,中小企業(yè)貸款管理成本高,風險高,而收益率并不高。這就直接造成了銀行不愿意將過多資金投入到中小企業(yè)貸款業(yè)務。同時,隨著各國有商業(yè)銀行的信貸審批權(quán)限上收,基層信貸權(quán)限十分有限,減弱了基層信貸發(fā)放的積極性。二是從借款人方面看,民間借貸可以跨越程序障礙。中小企業(yè)周轉(zhuǎn)金貸款、個人消費類貸款、助學金貸款等銀行貸款手續(xù)繁雜,審批時間較長,為節(jié)約時間成本,為應急而轉(zhuǎn)向容易借到的民間借貸中介求助的情況越來越多見,民間借貸中介成為短期緊急借款人無奈而又實用的選擇。
總之,民間借貸承擔著國家銀行借貸之外的輔助融資功能,對剛性的金融資源配置方式形成有效的補充,一定程度上優(yōu)化了我國金融資源配置,其自發(fā)性和互對社會穩(wěn)定與發(fā)展的貢獻是顯而易見的。民間借貸中介作為民間借貸的橋梁,可以方便出借人和借款人建立較規(guī)范的借貸關(guān)系,具有靈活性和互的本質(zhì)特征,在巨大的市場需求下,具有較大的生存空間和盈利空間。目前我國大部分省份都出現(xiàn)了民間借貸中介,其中,山東省青島市是民間借貸中介較早出現(xiàn)并發(fā)展較完備的。據(jù)青島民間借貸網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,從2003年,青島市成立第一家民間借貸中介公司成立開始,經(jīng)過短短的三四年時間,民間借貸中介業(yè)便以不可阻擋之勢迅猛發(fā)展起來,目前登記的民間借貸中介公司已經(jīng)超過了60家。青島模式――以房產(chǎn)抵押來抵御借款風險的模式,也作為成功的典范被業(yè)內(nèi)廣泛效仿。
二、目前民間借貸中介的運營模式
目前,在工商行政管理機關(guān)登記的民間借貸中介的名稱主要有:民間借貸公司、資產(chǎn)經(jīng)營管理公司、民間抵押貸款中介公司、投資管理公司、投資咨詢公司、投資擔保公司等。這些公司在從事民間借貸中介業(yè)務時,主要的經(jīng)營方式有:
1.橋梁型
撮合借貸雙方成交,收取服務費。由中介機構(gòu)介紹借貸雙方會面,共同磋商借貸數(shù)額、利率、借期、擔保形式等,促使雙方簽訂借款合同、進行公證并履行,并作為見證人簽章。中介機構(gòu)以借款數(shù)額為基數(shù)從借款人處收取服務費。服務費的數(shù)額為借款數(shù)額的2%～6%不等。
2.擔保型
中介機構(gòu)直接以本公司名義為借款人提供保證擔保,當借款人不按期還款時,放款人可以要求中介機構(gòu)承擔保證責任。以北京為總部的宜信公司為例,在還款出現(xiàn)問題時候,宜信從保證金里支付給放款人本金和利息,保證放款人不受損失。
3.受托放款型
放款人將款項存于中介機構(gòu),委托中介機構(gòu)尋找合適的借款人并對外放款。中介機構(gòu)如果發(fā)現(xiàn)合適借款人即通知放款人前往訂立合同。
4.吸款放貸型
中介機構(gòu)與放款人之間訂立借款合同,中介機構(gòu)支付一定的利息從放款人處收取款項后對外放貸。在此類模式中,借款人與放款人之間沒有聯(lián)絡,放款人將款項交與中介機構(gòu),從中介機構(gòu)獲取利息,中介機構(gòu)選擇并確定借款人,從中獲取利息差額。
三、目前民間借貸中介的法律模糊空間
由于民間借貸的資金多數(shù)屬于民間個人自有的閑散資金,由此決定了民間借貸具有自由性和廣泛性的特征,也正因為如此,法律法規(guī)對民間借貸的規(guī)定并不十分嚴格,而是讓當事人擁有較多的自利。而目前我國有關(guān)民間借貸中介的法律法規(guī)仍是空白,對民間借貸中介合法性仍然沒有確認,因此,民間借貸中介的活動始終處于法律的邊緣。
本著“法無禁止皆自由”的原則,民間借貸中介開展業(yè)務時,只要堅守最高法院于1991年8月頒布《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定的“不復利、不四倍、不集資”就是合法的。
那么,民間借貸中介做到“三不”了嗎?筆者認為并沒有。
首先,民間借貸中介擁有“集資”與“不集資”的模糊空間
從目前借貸中介的運營模式來看,第一、二、種運營形式,理論上應該是比較純粹的借貸平臺。其所提供的合法服務有:信息平臺服務,有專門的人員負責借、貸信息的收集、篩選,一般還會建立網(wǎng)站等借貸信息平臺。有效的符合借貸要求的信息平臺會提高民間借貸的成功率和借貸效率,使得出借人和借貸人的愿望可以快速達成。審查服務,對借貸人及提供材料進行初步審查,主要審查其身份情況、抵押財產(chǎn)、商業(yè)信譽、還款能力、貸款來源、借款用途、提交材料等,確定其是否符合借貸條件,是否符合公證條件等。法律服務,民間借貸中介會提供比較完善的服務協(xié)議、借貸合同;并根據(jù)公證或律師見證的需要,提供配套的法律文書、文件。程序操作服務,全程協(xié)助借貸主體辦理簽約、抵押、公證(或律師見證)等借貸事宜。協(xié)助借貸人簽訂借貸合同,并協(xié)助其辦理抵押、公證(或律師見證)的材料準備、業(yè)務辦理等,以協(xié)助借貸主體安全、高效地進行民間借貸。
通過民間借貸中介在民間借貸中所提供的服務,可以使民間借貸主體更加安全地進行民間借貸,并通過民間借貸的全程服務,更加優(yōu)質(zhì)、高效地進行民間借貸,更好地保障民間借貸的合法權(quán)益。而民間借貸中介提供這些服務并收取一定的手續(xù)費,是完全合法的。
即便中介服務就是局限在上述合法范圍內(nèi),其非法集資的實質(zhì)還是會隱蔽在其服務過程中。判斷中介的行為是否屬于上述合法服務范圍的標準,就是要判斷其訂立的借貸合同是否是三方合同,即放款人、借貸人和中介(擔保人),而不是兩方合同,即中介公司和貸款人作為甲方乙方或者是中介公司和放款人作為甲方乙方的兩方合同。在后面的情況中,中介公司已經(jīng)脫離了中介的范圍而成為了放款方或者是借款方,這樣它就不再是作為中介人、見證人或擔保人的中介角色存在,而直接成為資金運營主體,具備了“準銀行”的性質(zhì),通過吸款和放款取得利息差而盈利,成為違法的“私募資金”,從而超越了合法空間。
目前不少民間借貸中介表面上服務范圍沒有超越“中介”的范疇,但是,考察其真實的合約和運行流程,會發(fā)現(xiàn)它們吸引投資人進入后先簽訂一個投資合同,并讓投資人將款項打入中介賬戶,之后會通過信件告知投資人其款項的去向。或者,中介提供借款人資料征得放款人同意后將款項放出,但是這些借款人信息是中介掌握的,放款人并沒有考察能力,而由于時間因素等,同意或者不同意放款,也基本通過電話等口頭協(xié)商決定,所以,事實上還是沒有放款人和貸款人的合同,而只有投資人和中介的合同。而放款人對款項的真正流向也并不會真切了解。再或者,雖然簽訂的是三方合同,但是放款人和借貸人是不見面也不認識的。借款和放款還是只和中介公司商定完成,實際上還是放款人人和借貸人只和中介單線聯(lián)系。這樣,比起放款人或者是借款人來說,中介是掌握全面信息的惟一一方。所以事實上募集資金如何處置還是由中介決定。構(gòu)成”集資“的幾個要素:沒有特定募款對象,募集到的資金流向由集資人決定等,在中介借貸業(yè)務中都不同程度地存在。筆者在青島一家著名借貸中介和北京宜信公司實證調(diào)查結(jié)果,都證實了這一點。可以說,中介是在打著“平臺”之名,行“私募”之實。而非法集資的高欺詐性對公眾財產(chǎn)的高危害性是眾所周知的。
即便中介嚴格控制服務在合法范圍內(nèi),其服務本身也存在很多法律隱患:對于這類公司從事民間借貸中介業(yè)務所需要的資質(zhì)、人員、技術(shù)等要求,國家沒有規(guī)定,并且在其從業(yè)期間,缺乏有效的動態(tài)檢查和跟蹤措施,對其收取中介費的收費標準、收費方式、中介行為所享有的權(quán)利和義務、對其中介行為的事后監(jiān)管等均沒有規(guī)定,金融監(jiān)管機構(gòu)更沒有任何管理權(quán)限和措施。各中介各自為政,缺少誠信,諸如在借貸合同生效前先行從借貸人處收取中介費,不按合同約定期限、約定數(shù)額提供借款,在促成借貸合同訂立后,收取中介費和放貸者先行扣息行為相混淆、不向借貸人明確說明其所扣款項的用途等等現(xiàn)象不一而足,在一定程度上損害了借貸人的利益。
再來看第三和第四種運營方式。委托放款和吸款放款本身,就是基金公司和銀行的主營業(yè)務,一家基金公司需要至少上億元的資金才能成立,商業(yè)銀行的注冊資金則需要10億以上。而民間借貸中介的注冊資金基本都不超過1000萬元。所以,委托放款和吸款放款根本就是超出法律規(guī)定的中介公司的經(jīng)營范圍,本質(zhì)上完全是“私募資金”的性質(zhì),是違法的。民間借貸中介公司的監(jiān)管主要由工商局管理,其營業(yè)范圍由工商局確定,這使得它們可以游離在金融監(jiān)管之外,即便有私募資金行為,也比較難確認和跟蹤監(jiān)管。
總之,從“不集資”這一點上看,中介并不能真的做到。由于缺乏相應的法律法規(guī)和跟蹤監(jiān)管不力,法律模糊空間較大,使得不少表面上是撮合型擔保型的民間借貸中介走上了以平臺做偽裝的”私募資金“之路。
其次,民間借貸中介擁有“復利”與“不復利”、“四倍”與“不四倍”的模糊空間。
1991年8月13日,最高人民法院在《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》中第6條對民間借款利息做出了如下規(guī)定:民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率,各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握,但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))。超出此限度的,超出部分的利息不予保護。
但是在筆者隨機調(diào)查的2009年7月13日民間借貸網(wǎng)的133例借貸需求客戶樣本中,執(zhí)行的月利率從1%到5%不等,如果一年到期,按照月利率計息就是復利。相當于年利率12%～60%。目前的銀行基準利率一年期按照5%來計算,那么民間借貸中介的利率不應當超過20%。但是在133例樣本中,一年期限的有64例,年利率從10%～30不等,超過20%(含20%)的有20例,占一年期貸款客戶的三分之一。
不復利不四倍的規(guī)定,實際是控制高利貸的產(chǎn)生。但是事實上,民間借貸中介并沒有嚴格執(zhí)行,還是有相當一部分超出了4倍的最高限制。
究其原因,“不四倍”的規(guī)定,只是1991年最高法院的審案意見,它并不是利率主管機構(gòu)的明確規(guī)定,而且對違反“不四倍”的行為也沒有相應的處罰措施,所以民間借貸中介在自行商定利率的借貸基礎(chǔ)上,把不復利不四倍的限定也當成了一個可守可越的模糊空間。
民間借貸過高的利率會破壞正常的金融秩序。據(jù)湖南省人民銀行分支機構(gòu)2008年問卷調(diào)查顯示,2006年民間借貸中介樣本從金融機構(gòu)和民間借貸渠道獲取資金分別增長51%和48%,幾乎是自有資金的2.5倍。這說明民間借貸中介開始更多從正規(guī)金融機構(gòu),獲取長期低息貸款,然后轉(zhuǎn)手將資金高息借出,從中獲得利差回報。而這種轉(zhuǎn)借行為,使低息的銀行貸款變相成為高息民間借貸,使本來可以正常的資源配置變?yōu)椴徽５馁Y源配置,對經(jīng)濟發(fā)展是有害的。同時高利率還會誘發(fā)非法集資、非法吸收公眾存款等違法現(xiàn)象頻發(fā)。
四、結(jié)論和建議
綜上所述,民間借貸中介具有較大的法律模糊空間,對這一行業(yè)進行規(guī)范迫在眉睫。筆者的建議是規(guī)范和打擊要并重。
一是需要明確相應的監(jiān)管職能部門,作為借貸中介應該受金融監(jiān)管部門的管理。
關(guān)鍵詞；消費信貸；風險；防范
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2012年1月15日
隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，消費信貸業(yè)務規(guī)模不斷擴大。但是，各大商業(yè)銀行在對消費信貸業(yè)務的規(guī)模擴張和產(chǎn)品品種的創(chuàng)新過程中，也累積了巨大的風險隱患，已經(jīng)嚴重阻礙了我國消費信貸的健康發(fā)展，其消極影響必須引起高度重視。
一、我國消費信貸風險的表現(xiàn)
消費信貸風險主要指在消費信貸業(yè)務中產(chǎn)生的各種風險與不確定性。目前，消費信貸的風險主要表現(xiàn)在以下幾方面：
1、信用風險：這是消費信貸中最主要的風險，是指借款人不注重自身的信用，故意違約不按期歸還貸款銀行貸款的風險。
2、法律風險：是指國家的宏觀經(jīng)濟政策，法律法規(guī)的變化或調(diào)整，而對貸款的安全性帶來影響的風險。
3、流動性風險：是指銀行等金融機構(gòu)發(fā)放的消費貸款尤其是個人住房貸款債權(quán)的流動性較差而產(chǎn)生的風險。
4、抵押物風險：是指抵押物因各種自然、人為災害或周圍經(jīng)濟、交通環(huán)境的變化而造成價格下降或價值滅失，或者是銀行無法實現(xiàn)對抵押物處置權(quán)的風險。
二、消費信貸風險形成的原因
我國消費信貸風險形成的原因是多方面的，主要有如下幾方面：
1、銀行自身管理不夠完善，存在缺陷。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行的整體管理水平并不高，手段也還不夠完善，更缺乏消費信貸方面的管理經(jīng)驗。通常，信貸人員僅憑借款人信用報告、個人身份證明、個人收入證明等征詢材料進行判斷和決策，缺乏正常程序和渠道對借款人的資產(chǎn)負債情況、社會活動及表現(xiàn)、有無違約記錄、有無失信情況進行了解，使得銀行和客戶之間的信息不對稱。銀行在責任界定上一般只是依據(jù)書面上反映的問題對責任人進行處理，使依據(jù)材料談貸款的問題更為嚴重。同時，貸后的監(jiān)督檢查還不夠完善，存在漏洞，導致發(fā)生風險不能及時補救，使消費信貸風險增大。
2、抵押物變現(xiàn)難。貸款抵押物通常被銀行作為貸款還款的第二來源，抵押物的足額、合法變現(xiàn)是銀行化解消費信貸風險的重要環(huán)節(jié)。由于我國消費品二級市場還處于起步階段，不成熟、交易程序不規(guī)范、交易法規(guī)也不完善，抵押物在變現(xiàn)過程中手續(xù)非常繁瑣，交易費用又偏高，使得銀行難以變現(xiàn)抵押物，從而影響銀行消費信貸業(yè)務的正常發(fā)展。而且，隨著消費信貸業(yè)務規(guī)模的不斷擴大，必然帶來更大的風險。此外，由于我國現(xiàn)有的法律法規(guī)還不足以保障銀行順利實現(xiàn)對抵押物的處置權(quán)，在債務人無力償還貸款時，即使法院作出判決，但要執(zhí)行也是難上加難，這也是導致信貸風險加大的原因之一。
3、國家法律法規(guī)不完善。目前，我國還未出整的消費信貸的法律。銀行主要依據(jù)《商業(yè)銀行法》、《擔保法》、《票據(jù)法》、《貸款通則》、《經(jīng)濟合同》等管理消費信貸，這些法規(guī)是針對生產(chǎn)性貸款，針對法人制定的，并不適用消費信貸的發(fā)放與管理。所以，銀行在辦理消費信貸業(yè)務中無法通過相關(guān)的法律法規(guī)來保護自身利益，對出現(xiàn)的問題往往無所適從。同樣，借款人遇到消費信貸的一些問題時也找不到完整的法規(guī)作為依據(jù)。此外，消費信貸的客戶較為分散，都是消費者個人，貸款金額小，筆數(shù)多，缺乏相關(guān)的法律規(guī)范個人貸款的擔保，難以落實對風險的控制。
4、個人信用體系不健全、不完善。商業(yè)銀行對借款人信用的把握決定了個人消費信貸的開展程度。而目前我國的個人信用制度建設還處于起步階段，缺乏完備有效的個人信用制度，尚未建立起個人財產(chǎn)申報制度，個人和家庭的收入狀況還很不透明，借款人出具的收入證明的真實性無從查證，使得銀行對借款人的實際收入水平無法做出準確的計算、查證和判斷，從而不可避免地發(fā)生種種惡意的欺詐行為。這些必然給消費信貸帶來極大的風險。
5、利率尚未完全市場化。消費信貸的顯著特點是客戶分散而且數(shù)量大，客戶的風險狀況又存在明顯的差異。那么，為了實現(xiàn)貸款風險收益的最大化，就必須對不同客戶群采取不同的利率定價。但是，由于目前我國尚未實現(xiàn)利率的完全市場化，使得商業(yè)銀行無法通過差別定價的貸款策略以增加對高風險客戶貸款的風險貼水，這樣，也就無法有效地降低消費貸款的平均損失率，反而給消費貸款帶來更大的風險。
6、資產(chǎn)證券化手段尚缺乏。目前，消費貸款的期限都較長，比如個人住房貸款、汽車消費貸款等期限長，金額又較大，且客戶分散，而銀行的負債期限又相對比較短，那么，在目前我國資本市場發(fā)育還不健全、不完善的條件下，銀行不能運用資產(chǎn)證券化這一手段建立融通長期資金的渠道，這樣，必然產(chǎn)生“短存長貸”現(xiàn)象，導致不匹配的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)，從而使得流動性風險節(jié)節(jié)攀升，給消費信貸帶來極大的風險。
三、消費信貸風險的防范
銀行在辦理消費信貸業(yè)務中，應該充分考慮和高度重視消費信貸的風險以及其對消費信貸業(yè)務的影響，對相應的風險要有預見性，并且制定相關(guān)的政策和措施，建立一套防范消費信貸的風險管理體系，使銀行的消費信貸風險達到最小化。
1、建立健全全社會的個人信用制度。個人信用制定是指國家監(jiān)督、管理和保障個人信用活動的一整套規(guī)章制度和行為規(guī)范。銀行控制消費信貸風險的前提是建立科學有效的個人資信管理體系。首先，銀行可在信用卡的個人信息資料的基礎(chǔ)上集中各個專業(yè)部門保存的個人客戶信息資料，以此建立全行性的個人客戶信用數(shù)據(jù)庫，這樣，每個客戶都有較為完整的信用記錄，銀行可以此作為能否放貸的依據(jù)，這必然從源頭上控制消費信貸風險；其次，利用政府的力量，充分掌握各部門的信用數(shù)據(jù)，再運用人民銀行的網(wǎng)絡形成全國個人征信的數(shù)據(jù)庫，然后建立一個全國個人信用管理局將這些數(shù)據(jù)進行加工、整理，形成全國性的個人信用檔案，并對其進行有效的管理和運作，為發(fā)放消費信用貸款的銀行提供消費者的資信情況。
2、建立科學的個人信用評價體系。信用評價體系是消費信貸風險管理的基礎(chǔ)，各家銀行要根據(jù)自己的業(yè)務特色以及發(fā)展戰(zhàn)略，制定詳細、具體的個人信用評價體系，該系統(tǒng)應包括下列內(nèi)容：消費者的職業(yè)狀況、收入狀況、銀行賬戶的大致數(shù)據(jù)、賒賬或其他債務、付賬習慣、婚姻狀況、訴訟、交易記錄、品質(zhì)、習慣、道德等情況。并以此作為放貸的標準。各銀行還可以依據(jù)個人信用情況確定不同層次的服務內(nèi)容與優(yōu)惠程度，而對那些信用度低的客戶，可限制對其辦理有關(guān)業(yè)務，對那些被列入黑名單的客戶，銀行完全可以拒絕為其辦理相關(guān)業(yè)務和提供服務。
3、進一步完善消費貸款擔保制度。消費信貸的擔保制度是消費者還款出現(xiàn)風險時的必要保證。消費信貸的貸款人是消費者個人，其貸款購買的是超過其即期收入限度并較長時間才能歸還貸款的財產(chǎn)或耐用消費品。所以，銀行在發(fā)放貸款時，用抵押、擔保作為還款的保證是非常重要的。所以，我國要盡快健全和完善抵押擔保制度，具體應該做到：首先，對保證人的范圍給予合理界定。對自身條件較好、有穩(wěn)定收入的借款人，貸款可以用保證作為擔保方式，在選擇保證人時應選擇信用度高、綜合條件不低于借款人的客戶；其次，抵押物的選擇應該是合法、有效、足值的，與此同時，抵押物要選定法律爭議小、產(chǎn)權(quán)明晰、容易執(zhí)行的標的物；第三，要對抵押物的二級市場進行健全與規(guī)范，使得抵押物變現(xiàn)迅速。
4、建立健全消費信貸相關(guān)法律體系。目前，要盡快修改現(xiàn)行的相關(guān)法律和法規(guī)，對《擔保法》、《合同法》、《貸款通則》、《商業(yè)銀行法》中有關(guān)消費信貸條款進行必要的修改、補充，并且對辦理手續(xù)進行簡化，降低貸款費用，放寬貸款條件，使消費信貸能夠健康發(fā)展。與此同時，要制定相關(guān)的法律制度以及具體詳細的實施細則，使公眾對消費貸款既有積極性又有還款的自覺性，而銀行對辦理消費信貸業(yè)務既有動力又有責任感，以此推動我國消費信貸的持續(xù)、健康發(fā)展，降低消費信貸的風險性。
5、銀行應建立有效的內(nèi)控體系。各銀行要建立具體辦理消費信貸業(yè)務的專門機構(gòu)，以便做到明確職權(quán)和責任，以此控制消費信貸風險。同時，要不斷完善消費信貸的風險管理制度，強化“三查”制度，規(guī)范操作，明確職責。而且，還要建立較為完善的消費信貸風險預警機制，對無法還本付息、特別是有不良信用記錄的借款人，應當將其列入黑名單，拒絕對其再貸款。對銀行內(nèi)部人員，應獎罰分明，并實行多勞多得的分配制度，以此調(diào)動工作人員辦理消費信貸的積極性，促進消費信貸的規(guī)范發(fā)展。
主要參考文獻：
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【關(guān)鍵詞】農(nóng)地經(jīng)營權(quán) 抵押貸款風險 創(chuàng)新?lián)ｏL險補償
一、引言
近年來，農(nóng)民的多元化經(jīng)營產(chǎn)生了巨大的資金需求，以農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款來破解三農(nóng)發(fā)展的資金難題，成為了一條重要的途徑。但由于農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)不明晰、排他性弱、處分權(quán)受到嚴重限制等“先天不足”的產(chǎn)權(quán)障礙因素，再加上后天受限“的法律、抵押工作機制不健全等因素，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款雖說做出了許多的有益探索，卻在實踐過程中產(chǎn)生了諸多風險。本文要討論的問題就是農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款中存在的系列風險及應該如何規(guī)避、化解風險。
二、農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的主要風險
（1）法律法規(guī)未松綁。相關(guān)法律法規(guī)尚未做出相應調(diào)整，致使農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押擔保創(chuàng)新缺乏可操作的法律依據(jù)。我國《物權(quán)法》第184條和《擔保法》第37條第2款對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押做出了明令禁止，除此之外，最高法院的司法解釋中的相關(guān)條款對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押制度采取否定態(tài)度。因而，大多數(shù)農(nóng)民手中所擁有的農(nóng)村土地均不得抵押，但農(nóng)地抵押貸款業(yè)務的開展均是通過地方性文件獲得批準的，一旦產(chǎn)生糾紛訴至法院，抵押貸款人若提出抵押品違反法律相關(guān)規(guī)定，而主張合同無效時，對于金融機構(gòu)來說，無疑十分棘手。
（2）農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定。農(nóng)作物生長周期長，易受自然災害影響，可能造成地上附著物重大損失；或因市場形勢變化導致地上附著物價值大幅降低，進而影響土地流轉(zhuǎn)價值。再加上農(nóng)業(yè)收入增長空間有限，生產(chǎn)技術(shù)較不成熟，總體上抵御自然風險、市場風險的能力較弱。當農(nóng)業(yè)貸款一旦不能到期償還，銀行即使處置抵押物也難以挽回全部損失，再加上中國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展較滯后，導致信貸風險防范困難加大。
（3）農(nóng)地承包權(quán)價值評估不準確。土地承包經(jīng)營權(quán)的價值難以標準衡量，一方面是地上種養(yǎng)物易受災害、不易監(jiān)管，另一方面我國農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的中介交易服務極不發(fā)達，缺少權(quán)威的土地價值評估機構(gòu)和專業(yè)資質(zhì)評估人員，大多地方都是僅憑貸款人以土地租金及地上種養(yǎng)物的價值來確定抵押物的評估價值，造成對土地抵押價值的認定不夠科學。
（4）社保機制不完善。農(nóng)村社會養(yǎng)老保險、低保、新農(nóng)合醫(yī)療制度仍不完善，再加上農(nóng)民的財產(chǎn)性收益較少，具有不確定性、不穩(wěn)定性，土地仍然是農(nóng)民最基本的社會保障，當農(nóng)民還款失敗，喪失土地經(jīng)營權(quán)時，其抵御風險和抗壓能力大幅削弱，面臨失去生存之本的窘?jīng)r，這不但與開展農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務的初衷背道而馳，還會給農(nóng)民的正常生產(chǎn)、生活帶來災難，引起系列民生風險。
（5）相關(guān)配套較滯后。相關(guān)配套設施的滯后，帶來了多源化的風險。一是現(xiàn)行土地承包經(jīng)營權(quán)登記制度的不完備，出現(xiàn)權(quán)利界限不清的問題，二是土地流轉(zhuǎn)市場發(fā)育遲緩，農(nóng)地產(chǎn)權(quán)交易平臺建設尚不完備，缺乏農(nóng)村信用評估體系，信息不對稱問題較為嚴重；三是風險補償機制還不完善，如若沒有可靠的政府專項風險補償基金或是第三方擔保機構(gòu)進行風險的分擔，金融機構(gòu)可能形成較多的不良資產(chǎn)，引發(fā)金融風險。
三、措施及建議
（1）修改相關(guān)法律法規(guī)。修改相關(guān)法律可以確保未來的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款事務有法可依。首先，試點地區(qū)打開“綠燈”，其出臺的關(guān)于土地經(jīng)營權(quán)抵質(zhì)押創(chuàng)新的行政規(guī)定雖與國家尚未修改的法律相關(guān)條款相矛盾，但在糾紛處理中應以地方行政法規(guī)為標準；然后修改最高法院關(guān)于處理農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押相關(guān)糾紛的司法解釋，進一步緩釋法律風險；最后，在試點區(qū)較為成熟后修改相關(guān)法律，建議刪除《物權(quán)法》中184條“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押”的規(guī)定，對《擔保法》第37條做出相應調(diào)整。
（2）發(fā)展農(nóng)業(yè)保險，建立風險補償機制。金融機構(gòu)可以根據(jù)借款客戶生產(chǎn)經(jīng)營的風險情況及當?shù)剞r(nóng)業(yè)保險的普及情況，與借款人協(xié)商投保，并明確金融機構(gòu)為農(nóng)業(yè)保險的第一受益人。推行農(nóng)產(chǎn)品目標價格保險以抵御農(nóng)產(chǎn)品市價浮動風險，嘗試建立農(nóng)地抵押貸款保險；建立政府增信機制，成立政府性擔保公司、風險補償基金，有效降低金融機構(gòu)風險。還可以通過發(fā)放政府保險補貼減輕農(nóng)民參保負擔，發(fā)放財政貼息減輕其貸款負擔，培養(yǎng)起借款人的信用意識。
（3）創(chuàng)新抵押擔保模式、方式。建立起因地制宜的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押融資模式，可采用“農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押+擔保公司”等模式，引入第三方機構(gòu)增加還款來源的穩(wěn)定性和可靠性。創(chuàng)新多元化的抵押方式，發(fā)展股權(quán)質(zhì)押、信托收益權(quán)質(zhì)押、農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款證券化等，提高資產(chǎn)流動性，降低風險，并能為農(nóng)業(yè)發(fā)展開辟長期性的融資通道。創(chuàng)新金融信貸產(chǎn)品，金融機構(gòu)應根據(jù)農(nóng)戶收入、風險類型、資產(chǎn)組成等特征，合理確定貸款額度、貸款期限、貸款條件、抵押物品等要素，預留出不允許抵押的農(nóng)地部分，降低農(nóng)民的生存風險。
（4）完善相關(guān)配套設施。進一步健全農(nóng)村社會保障制度，增加農(nóng)民可獲得財產(chǎn)性收益的渠道，弱化農(nóng)村土地的基本保障功能。完善系列中介服務。一是完善土地承包經(jīng)營權(quán)登記，保證其權(quán)屬明確；二是加快推進農(nóng)地產(chǎn)權(quán)價值評估機制建設，提高估價準確性；三是加速農(nóng)村信用體系建設進程，增強對貸款人的約束力；四是完善農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的平臺服務和信息服務，以降低市場信息風險，并為農(nóng)戶提供詢價、等多種服務；四是建立完善風險預警系統(tǒng)，控制貸款準入條件，選擇經(jīng)營效益好、還款能力強、信譽風評好的農(nóng)戶，貸款后實時監(jiān)測貸款資金流向，跟蹤農(nóng)戶經(jīng)營情況，做到風險早規(guī)避、早發(fā)現(xiàn)、早處理，保障金融機構(gòu)貸款的順利收回。
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