發(fā)布時(shí)間：2022-03-25 07:54:24
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的理財(cái)投資分析論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
摘要：人力資本的概念及其理論研究已經(jīng)有近半個(gè)世紀(jì)的歷史，人力資本必須經(jīng)過(guò)投資才能形成。人力資本投資的主體有政府、企業(yè)和個(gè)人。本文是從個(gè)人的角度，從經(jīng)濟(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)的視角來(lái)分析人力資本投資的兩方面的決策，并提出決策時(shí)應(yīng)充分考慮影響投資收益率的風(fēng)險(xiǎn)因素，試圖比較全面地分析個(gè)人人力資本投資，對(duì)本領(lǐng)域的理論研究有一定的參考意義。
關(guān)鍵詞：人力資本投資決策風(fēng)險(xiǎn)
一、人力資本的概念
“人力資本”最初被諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者舒爾茨在研究美國(guó)經(jīng)濟(jì)中物質(zhì)資本存量與產(chǎn)出差距在不斷加大，出現(xiàn)巨額余值時(shí)使用，并由此產(chǎn)生了人力資本理論。舒爾茨及以后學(xué)者從不同的角度對(duì)人力資本進(jìn)行了多方面的研究，形成了豐富的理論和實(shí)證研究成果。在隨后的近半個(gè)世紀(jì)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家牢固樹(shù)立起了“人力資源是第一資產(chǎn)”的理念，并掀起了人力資本研究的熱潮。
人力資本是與物質(zhì)資本相對(duì)的一個(gè)概念,是指通過(guò)人力投資形成的、體現(xiàn)了個(gè)體或群體的知識(shí)、技術(shù)、能力等，并能夠?yàn)槠鋷?lái)長(zhǎng)期收入來(lái)源的生產(chǎn)能力。
人力資本的一個(gè)重要特征是資本化了的人力資源。馬克思曾指出，資本的本質(zhì)屬性在于對(duì)利潤(rùn)的不懈追求，人力資本既然屬于資本化形態(tài)，當(dāng)然就不例外了。無(wú)論個(gè)人還是企業(yè)都希望能在將來(lái)獲得回報(bào)（如通過(guò)增加收入或提高公司的生產(chǎn)力）。
本文主要討論通過(guò)正規(guī)教育（學(xué)校教育）形成的個(gè)人人力資本投資的決策問(wèn)題。
二、人力資本投資決策：
（一）、是否繼續(xù)投資的決策：
人力資本投資的主要形式是教育，因而有必要分析教育投資的成本與收益。
下圖顯示了學(xué)校教育投資的可能分析。一個(gè)人面臨兩種選擇：需要S年全日制學(xué)校教育，在完成后如果就業(yè)，會(huì)有年收Ws,直到退休年齡，比如65歲。更一般地說(shuō)，年齡T。學(xué)校教育有直接成本如學(xué)費(fèi)、書本費(fèi)等K。另一選擇是不接受學(xué)校教育，直接工作，可賺得工資W0，（從決策開(kāi)始到退休年齡T）。
這里有一個(gè)假設(shè)前提：沒(méi)有能力限制，沒(méi)有退學(xué)風(fēng)險(xiǎn)，收入在整個(gè)工作年限內(nèi)不變。工作經(jīng)驗(yàn)與決策無(wú)關(guān)，沒(méi)有失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（見(jiàn)圖1）。
假設(shè)投資成本（或教育成本）包括直接成本K和機(jī)會(huì)成本W(wǎng)0（可能賺得的工資）。而放棄的收益即機(jī)會(huì)成本是成本中較大的組成部分，我們可以通過(guò)比較兩種方案中整個(gè)生命周期貼現(xiàn)收入，選擇貼現(xiàn)收入較高的方案。我們還可以將不接受學(xué)校教育的收入從接受教育的收入中減去，如果結(jié)果為正，可以預(yù)測(cè)該個(gè)體會(huì)選擇投資于學(xué)校教育。在第一個(gè)S年，每年的差距為-K-W0，
該個(gè)體必須付出學(xué)費(fèi)和書本費(fèi)等K，并且不能享有收入W0，因此，每年的W0為機(jī)會(huì)成本，即由于選擇了教育而放棄的收入。W0+K為每年的投資成本。從整個(gè)生命周期看，貼現(xiàn)后收入為圖中的B+C，在S年之后，兩種收入流改變：獲取Ws（超過(guò)不接受教育的收入W0）。差額Ws-W0為教育帶來(lái)的利得。較高的年收入是由于學(xué)校教育。同樣考慮折現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)貢獻(xiàn)于整個(gè)生命周期的收益差額為A。
如果由教育決策帶來(lái)的終生凈收入為正數(shù)，或所得利益（Ws-W0，從年齡S到年齡T，貼現(xiàn)后）大于投資成本（W0+K，從年齡0到年齡S，貼現(xiàn)后），那么該個(gè)體會(huì)選擇學(xué)校教育。如果人們可以以市場(chǎng)同期利率進(jìn)行借貸，則該市場(chǎng)利率為折現(xiàn)率。
這個(gè)非常簡(jiǎn)單的模型有以下幾個(gè)結(jié)論：如果符合以下條件，則參加學(xué)校教育的人數(shù)會(huì)增加（雖然每種條件的影響大小可能不同）：（1）未來(lái)收益增加，即工資獎(jiǎng)金對(duì)那些已經(jīng)完成其學(xué)校教育的人來(lái)說(shuō)增加了。（2）直接教育成本減少，比如學(xué)校降低學(xué)費(fèi)或政府增加教育補(bǔ)貼。（3）貼現(xiàn)率降低。由于未來(lái)工資收益相對(duì)于以前工作階段中的成本增加了，或者說(shuō)對(duì)那些著眼于未來(lái)利益而非當(dāng)前利益的人來(lái)說(shuō)，貼現(xiàn)率較低會(huì)使人們傾向于學(xué)校教育。（4）教育籌資變得容易。如銀行更愿意貸款并且降低利率甚至提供免費(fèi)的獎(jiǎng)學(xué)金。
進(jìn)一步分析，如果給定受教育的年數(shù)，與工資增加Ws-W0相對(duì)應(yīng)的年回報(bào)率（學(xué)校教育的回報(bào)率）是投資決策中必須知道的一個(gè)重要指標(biāo)。由于每增加一年的教育會(huì)產(chǎn)生一定收入百分比的增長(zhǎng)，這個(gè)增長(zhǎng)的百分比則是教育的回報(bào)（Mincer，1974）。為了計(jì)算它，理論上必須知道某人實(shí)現(xiàn)的收入并等到退休。
關(guān)于是否投資教育或繼續(xù)投資教育已經(jīng)有許多公式化研究，美國(guó)人口經(jīng)濟(jì)學(xué)家恩格爾曼認(rèn)為，人力投資的時(shí)間比較長(zhǎng)，難以根據(jù)已知的投資期限來(lái)計(jì)算投入量與收入量，為此，他把投資期限限定在一個(gè)時(shí)期（例如13年），而把收益擴(kuò)展到其他時(shí)期帶來(lái)的收入，用來(lái)分析教育（正規(guī)學(xué)校教育）投資的收益率。公式為式中，C表示受過(guò)第13年教育的直接費(fèi)用，W0表示受過(guò)第13年教育而放棄的收入，Xi表示受過(guò)12年教育的人的收入，Yi表示受過(guò)13年教育的人的收入，n表示受了13年教育之后可以賺取收入的總年數(shù)，r表示第13年教育的收益率，i表示觀察的年份。根據(jù)這個(gè)公式，利用所要求的資料可以計(jì)算出教育投資的收益率，個(gè)人就可根據(jù)對(duì)投資與收益的分析，做出是否繼續(xù)投資教育的決策。決策基本原則是,預(yù)期收益流量（流入量）之和不能小于人力資本投資流量(流出量)之和，否則，人們就不愿進(jìn)行人力資本投資。即受過(guò)13年教育的人的人力資本投資收益率，不能低于受過(guò)12年教育的人的人力資本投資收益率。否則，人們只進(jìn)行12年教育投資，而不選擇13年教育投資。
（二）最佳投資的決策：
由于學(xué)校教育具有連續(xù)性，有的個(gè)體獲得比其他人更多的學(xué)校教育，在做出最佳投資決策時(shí)，我們必須分析學(xué)校教育的最佳長(zhǎng)度。受教育每增加一年，就會(huì)增加生命周期的收入，但并不穩(wěn)定。在最初的幾年，如果一個(gè)人繼續(xù)增加教育年份，生命周期收入的增長(zhǎng)幅度會(huì)增加，但以后年份不可避免地會(huì)出現(xiàn)投入學(xué)校教育的邊際收益遞減的情況（Yoram，1975）。對(duì)人力資本理論的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)的YoramBen-Porah公式化了教育投資過(guò)程并描述了其主要決定因素。在他的模型中，個(gè)人通過(guò)已有的人力資本和他自己的時(shí)間、其他市場(chǎng)資源相結(jié)合來(lái)達(dá)到產(chǎn)出（人力資本積累）的增加。Yoram最佳資本積累的模型是個(gè)人人力資本生產(chǎn)函數(shù)：Qt表示個(gè)人在時(shí)期t人力資本的總投資；Kt表示個(gè)人在時(shí)期t初始人力資本存量；St表示個(gè)人在時(shí)期t內(nèi)貢獻(xiàn)于存量Q的時(shí)間（Q：人力資本存量總增加）；Xt表示積累人力資本（生產(chǎn)中）購(gòu)買的商品和勞務(wù)。如果初始人力資本較低，追求利益最大化的個(gè)人首先會(huì)進(jìn)一步增加人力資本存量，也就是說(shuō)，全部時(shí)間都花在學(xué)校教育上。在完成全日制教育后，會(huì)在接下來(lái)的工作中繼續(xù)他的在職培訓(xùn)（on-the-jobtraining）。參數(shù)B是由Becker在1975年運(yùn)用同一生產(chǎn)函數(shù)時(shí)增加上去的，它表示“有限的個(gè)人體力和智力”，使Yoram的規(guī)模報(bào)酬遞減的假設(shè)合理化。原因是（1）隨著個(gè)人在增加其人力資本累計(jì)的過(guò)程中，成本增加。（2）個(gè)人生命是有限的，隨著受教育時(shí)間的不斷付出，工作年限會(huì)縮短，這減少了獲得利益的時(shí)間，結(jié)果最終是收益的增長(zhǎng)幅度減少。而且個(gè)人繼續(xù)延長(zhǎng)其受教育時(shí)間，增加的教育年限的成本是增加的，一個(gè)簡(jiǎn)單的原因是：機(jī)會(huì)成本增加了。接受學(xué)校教育的時(shí)間越長(zhǎng)，在同等教育水平下獲得的工資越高，同時(shí)也意味著更大的花費(fèi)（見(jiàn)圖2）。
從圖中我們可以看到，如果學(xué)校教育年限不斷延長(zhǎng)，邊際收益（每延長(zhǎng)一年增加的收益）會(huì)下降而邊際成本會(huì)上升。受教育的最佳年限出現(xiàn)在邊際成本線與邊際收益線相交的那一點(diǎn)。如果教育年限超過(guò)S*，則產(chǎn)生的額外成本要大于額外的收益，此時(shí)再選擇學(xué)校教育從經(jīng)濟(jì)上來(lái)看是不理性的。
因此，S*為最佳投資點(diǎn)。在此點(diǎn)上，投資者可獲得最高的收益率，即內(nèi)部收益率（IRR），是投資成本現(xiàn)值與投資收益現(xiàn)值相等時(shí)的貼現(xiàn)率（即教育投資的凈現(xiàn)值NPV為零時(shí)的貼現(xiàn)率），也就是說(shuō)圖1中面積A=B時(shí)的貼現(xiàn)率。這個(gè)模型也可得出幾個(gè)預(yù)測(cè)（允許成本和收益曲線隨個(gè)體不同而不同）：
（1）邊際成本曲線較低的人（總成本線較平坦）選擇更多（時(shí)間更長(zhǎng)）的學(xué)校教育投資。如較易獲得貸款的人，資金成本較低（籌資費(fèi)用較少）。如圖中A曲線。
（2）邊際收益曲線較高的人會(huì)選擇更多（時(shí)間更長(zhǎng)）的學(xué)校教育投資。比如由于家庭關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、有較高的學(xué)術(shù)理論水平或智商很高而學(xué)校教育恰好能與之互補(bǔ)等原因較易在接受教育后找到工作的人。如圖中B曲線。
三、人力資本投資決策中的風(fēng)險(xiǎn)因素
簡(jiǎn)單的模型能反映問(wèn)題的實(shí)質(zhì)，卻容易忽略一些重要的因素，比如風(fēng)險(xiǎn)，下面討論人力資本投資中的風(fēng)險(xiǎn)因素。
在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論中,人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)較少被論及。但事實(shí)上,有投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。與證券市場(chǎng)相同，人力資本市場(chǎng)包含許多資產(chǎn)，即各種教育。人力資本投資的回報(bào)不僅與受教育的時(shí)間長(zhǎng)度有關(guān)，而且與所受教育的種類有關(guān)。每個(gè)人選擇與其未來(lái)收入的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)相匹配的資產(chǎn)來(lái)獲得最優(yōu)選擇。與證券市場(chǎng)不同的是，教育資產(chǎn)市場(chǎng)有幾個(gè)重要的限制：首先，多樣化不可能。第二，任意調(diào)整不可能。也就是說(shuō)，不能通過(guò)在金融市場(chǎng)上套利來(lái)調(diào)整投資。投資于教育是不可撤回的,一旦你持有某種教育，你就不能再出售它。加之投資收益具有很強(qiáng)的滯后性,人力資本所有者的有限理性、信息不充分以及市場(chǎng)環(huán)境等導(dǎo)致人力資本投資收益率的不確定性增加。
這些投資風(fēng)險(xiǎn)概括起來(lái)說(shuō)，有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。（盡管在有關(guān)研究中有關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的區(qū)別的描述，但在本文中為了簡(jiǎn)潔起見(jiàn)，統(tǒng)稱為風(fēng)險(xiǎn)。）
（一）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：影響整個(gè)市場(chǎng)上或一個(gè)受教育群體內(nèi)所有投資者的投資回報(bào)的不確定因素。
1．未來(lái)人力資本市場(chǎng)供需變化
假設(shè)每個(gè)人都有相同的能力獲得在任何教育水平的期望回報(bào)，每個(gè)人都是理性的投資者，只關(guān)心生命周期收益的最大化。在這種情況下，每個(gè)人都會(huì)選擇有最高凈收益（投資收益減去投資成本后的值）的教育。則我們只需觀察接受每一種教育的人群。在一種教育下，每個(gè)人的凈收益都是相同的。這種相同可以通過(guò)彈性工資來(lái)建立。如果太多的人選擇同一種教育，在勞動(dòng)力市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)供大于求的情況，會(huì)使接受這種教育的畢業(yè)生的工資下降。相反，如果只有少數(shù)人接受這種教育，在勞動(dòng)力市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，短缺會(huì)使接受這種教育的畢業(yè)生的工資上升。只有當(dāng)工資產(chǎn)生的終生收益相等時(shí)才會(huì)出現(xiàn)均衡的態(tài)勢(shì)。
2．市場(chǎng)分割
YumingFu和StuartGabriel研究得出結(jié)論：教育投資在私人部門（單位）的回報(bào)要高于在國(guó)有單位的回報(bào)。另外從職業(yè)等級(jí)上看，存在高等教育水平的勞動(dòng)力市場(chǎng)和中初等教育水平的勞動(dòng)力市場(chǎng)。由于高等教育水平的勞動(dòng)力市場(chǎng)上的工作崗位對(duì)求職者有著較強(qiáng)的專用性人力資本要求，而大學(xué)生所具有的人力資本并不會(huì)自然保值，如果就業(yè)時(shí)選擇了中初等教育水平的勞動(dòng)力市場(chǎng)，其專用性的人力資本就長(zhǎng)時(shí)期處于閑置狀態(tài)，最終將逐漸貶值。因此，投資回報(bào)中包含了失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和由于就業(yè)于不利的行業(yè)或部門而導(dǎo)致的低收入風(fēng)險(xiǎn)。
此外，還有市場(chǎng)平均工資、流動(dòng)限制等風(fēng)險(xiǎn)因素。
（二）、個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)：只影響個(gè)體或群體中少數(shù)人的人力資本投資回報(bào)率的因素。個(gè)體在許多方面是不同的，比如智力能力、動(dòng)機(jī)、興趣等。這些因素使教育回報(bào)的估計(jì)變得不是很準(zhǔn)確。受更多教育者獲得較高工資不僅因?yàn)樗麄冊(cè)趯W(xué)校學(xué)到的知識(shí)，還由于他們的能力及其他特征。具體地，個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)有以下：
1.自身認(rèn)識(shí)的不確定性：
個(gè)人進(jìn)行人力資本投資時(shí)面臨幾種不確定性。首先，人力投資者（即潛在的學(xué)生）對(duì)其所選擇的教育本身的信息了解并不充分。比如，許多教育系統(tǒng)在學(xué)生步入大學(xué)教育之前向?qū)W生展示越來(lái)越多的選項(xiàng)（如課程、專業(yè)等）。而潛在的學(xué)生并不知道哪種學(xué)科對(duì)自己來(lái)說(shuō)是必要的，以及喜歡與否，能否達(dá)到學(xué)科的要求（智力水平、耐心或能力等）。第二，在完成學(xué)科（畢業(yè)）后，學(xué)生在勞動(dòng)力市場(chǎng)上同樣面臨不確定性。即便是接受過(guò)職業(yè)或?qū)I(yè)教育，他仍可能缺乏職業(yè)所需的能力或其他要求。而個(gè)人并不能明確地知道他相對(duì)于職業(yè)的真實(shí)能力。AdamSmith早在1776年就清醒地認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，他說(shuō)：“任何特定的個(gè)體永遠(yuǎn)擁有資格于他的工作的可能性在不同的行業(yè)中有很大的不同。讓你的兒子去當(dāng)鞋匠的學(xué)徒，幾乎毫無(wú)疑問(wèn)他會(huì)做出一雙鞋；但如果送他去學(xué)法律，精通法律的可能性與他會(huì)在此行業(yè)中站得住腳的可能性相比，至少為20比5。”
2.生命風(fēng)險(xiǎn)。作為人力資本投資的主體的人是有生命周期,隨著年齡的增長(zhǎng),人力資本的生產(chǎn)效率將會(huì)下降，人力資本受益期也將隨之縮短,人力資本投資成本則必須在更短的時(shí)期內(nèi)得到補(bǔ)償。因此人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)也隨著主體年齡的增長(zhǎng)而逐漸加大。極端地說(shuō),人力資本投資也會(huì)隨著一個(gè)人的生命或工作能力的喪失而全部損失掉。
此外，還有人力資本投資成本中個(gè)人承擔(dān)的份額、個(gè)人已有的人力資本存量、時(shí)間的投入（總時(shí)間=受教育時(shí)間+工作時(shí)間+用于消費(fèi)的時(shí)間）、機(jī)會(huì)成本、經(jīng)驗(yàn)等。
總之，我們?cè)谶M(jìn)行個(gè)人人力資本投資決策時(shí)，需要進(jìn)行是否繼續(xù)進(jìn)行教育投資的決策以及最佳投資的決策，在基本原則的基礎(chǔ)上充分考慮影響人力資本投資收益率的風(fēng)險(xiǎn)，能夠幫助投資主體做出更客觀準(zhǔn)確和相關(guān)的決策。文章今后努力的方向是如何進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)因素量化，從理論上和實(shí)證上更加完善個(gè)人人力資本投資決策的研究。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】異質(zhì)合作 swot分析 雙主體
【中圖分類號(hào)】G71 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】2095-3089（2015）10-0003-02
一、“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)研究現(xiàn)狀
“異質(zhì)合作”作為一種以人際合作性互動(dòng)為基本特征的教學(xué)方法，通過(guò)生生互動(dòng)、師生互動(dòng)、師師互動(dòng)和全員互動(dòng)的方式，能夠有效開(kāi)發(fā)學(xué)生個(gè)性潛能，從而促進(jìn)學(xué)生職業(yè)素質(zhì)、職業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和職業(yè)能力的提高。由于“異質(zhì)合作”成效顯著，很快成為各國(guó)教育界主流教學(xué)組織形式之一，因此被譽(yù)為“如果不是當(dāng)代最大的教育改革的話，那么它至少也是最大的之一”。
國(guó)外對(duì)“異質(zhì)合作”的研究較早，也較成熟。早在十九世紀(jì)初，“異質(zhì)合作” 觀念從英國(guó)傳到美國(guó)，受到美國(guó)教育家廣泛推崇，并于七十年代在美國(guó)正式興起，最終發(fā)展成為一種教育理論與策略體系。這一時(shí)期的代表性文獻(xiàn)和主題活動(dòng)主要有：約翰遜的《cooperative learning and social interdependence theory》以及紐約市公立學(xué)校第二學(xué)區(qū)的教學(xué)改革等。國(guó)外“異質(zhì)合作”研究主要集中在以下幾個(gè)方面：（1）理論研究，主要有集體動(dòng)力理論、社會(huì)凝聚理論、動(dòng)機(jī)理論、認(rèn)知理論、課堂教學(xué)工學(xué)理論等；（2）具體組織應(yīng)用研究，主要從課堂合作學(xué)習(xí)的適應(yīng)條件、合作學(xué)習(xí)方法以及教師的作用等幾個(gè)方面進(jìn)行探討；（3）效果研究 ，主要從學(xué)生的智力品質(zhì)、非智力品質(zhì)、班級(jí)共建、對(duì)異幾現(xiàn)象的認(rèn)同以及課堂環(huán)境的改善等角度出發(fā)探討合作學(xué)習(xí)的意義。
國(guó)內(nèi)對(duì)“異質(zhì)合作”的研究萌芽于20世紀(jì)90年代，比國(guó)外晚了一個(gè)世紀(jì)，并從一開(kāi)始引進(jìn)就重在應(yīng)用與實(shí)踐。早期實(shí)踐研究典型代表有浙江杭州大學(xué)合作學(xué)習(xí)小組教學(xué)實(shí)驗(yàn)、山東教育科學(xué)研究所開(kāi)展的合作教學(xué)實(shí)驗(yàn)以及北京師范大學(xué)進(jìn)行的主體性教育實(shí)驗(yàn)等，這些教育實(shí)驗(yàn)對(duì)我國(guó)“異質(zhì)合作”模式的發(fā)展起到了促進(jìn)作用。隨著“異質(zhì)合作”模式的推廣，“異質(zhì)合作”成為新一輪課改中研究的焦點(diǎn)，教學(xué)改革研究者結(jié)合西方“異質(zhì)合作”的理論與實(shí)踐，從中國(guó)國(guó)情出發(fā)因材施教，如杭州市臨安城南小學(xué) “大班額條件下如何實(shí)施合作學(xué)習(xí)”模式以及長(zhǎng)春市第九十中學(xué)研發(fā)實(shí)施的“異質(zhì)合作，同質(zhì)選學(xué)”模式。
二、“異質(zhì)合作”現(xiàn)有人才培養(yǎng)模式困境
對(duì)于以上研究，存在三方面不足：（1）充分把握不同情況下“異質(zhì)合作”的適應(yīng)條件是實(shí)施“異質(zhì)合作”具體對(duì)策的前提，而現(xiàn)有 “異質(zhì)合作”策略過(guò)于單一，忽視了對(duì)于不同國(guó)家、地區(qū)、學(xué)科、學(xué)生、知識(shí)層次的具體情況分析，更沒(méi)有針對(duì)具體條件展開(kāi)swot分析。（2）原有的“異質(zhì)合作”只重視課堂學(xué)習(xí)主體層面的異質(zhì)合作，忽略了課堂指導(dǎo)主體層面的異質(zhì)合作，從而由于教師缺乏獨(dú)立的職業(yè)精神，導(dǎo)致“異質(zhì)合作”教學(xué)改革模式經(jīng)常不幸夭折。（3）“異質(zhì)合作”的具體研究和實(shí)施需要豐富的理論知識(shí)和教學(xué)經(jīng)驗(yàn)， 但原有的研究者與一線教師之間缺乏合作，導(dǎo)致研究者的研究成果在具體操作實(shí)施方面缺乏適應(yīng)性，而一線教師的“異質(zhì)合作”則因缺乏理論支撐成效不大。
三、解決策略
“異質(zhì)合作”強(qiáng)調(diào)以學(xué)生為主體，有利于彌補(bǔ)個(gè)別學(xué)習(xí)的不足，促進(jìn)學(xué)生智力品質(zhì)和非智力品質(zhì)的發(fā)展，被譽(yù)為“近幾十年來(lái)最重要和最成功的教學(xué)改革”。但原有的“異質(zhì)合作”有很多缺點(diǎn)。對(duì)此，海南經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)具體情況具體分析，根據(jù)以往“異質(zhì)合作” 人才培養(yǎng)模式的不足，結(jié)合該專業(yè)建設(shè)的背景和條件，提出“異質(zhì)合作學(xué)習(xí)”新內(nèi)涵，破解“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)困境。
1.投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”指導(dǎo)新原則
（1）“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)新模式應(yīng)著重學(xué)生職業(yè)素質(zhì)、職業(yè)知識(shí)和職業(yè)能力三個(gè)層次的培養(yǎng)和提高；（2）“異質(zhì)合作”人才培養(yǎng)新模式應(yīng)結(jié)合投資與理財(cái)專業(yè)人才培養(yǎng)的實(shí)際環(huán)境，立足于投資與理財(cái)專業(yè)教學(xué)團(tuán)隊(duì)，與政府、企業(yè)深度合作，對(duì)推行雙主體“異質(zhì)合作”模式進(jìn)行swot分析，并針對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)不同知識(shí)層次和不同學(xué)生實(shí)行課堂學(xué)習(xí)主體層面以及課堂指導(dǎo)主體層面的雙異質(zhì)合作。
通過(guò)以往的不足，結(jié)合投資與理財(cái)專業(yè)教學(xué)改革的實(shí)際環(huán)境，海南經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”在現(xiàn)有含義基礎(chǔ)上，更加強(qiáng)調(diào)課堂學(xué)習(xí)主體與指導(dǎo)主體雙主體的作用，立足于專業(yè)、政府、企業(yè)三個(gè)平臺(tái)，針對(duì)“職業(yè)素質(zhì)結(jié)構(gòu)、職業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)、職業(yè)崗位能力”三個(gè)層次，提出適應(yīng)于不同層次需要的雙主體“異質(zhì)合作”。
2.投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”準(zhǔn)備
投資與理財(cái)專業(yè)“異質(zhì)合作”依托于政校行企專家組成四方聯(lián)動(dòng)機(jī)制―專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)。然后在專業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)指導(dǎo)和幫助下，聘請(qǐng)海南省證監(jiān)局、證券業(yè)協(xié)會(huì)、海南省保監(jiān)局、中銀國(guó)際海南營(yíng)銷部、海南省金元期貨經(jīng)紀(jì)有限公司、中國(guó)人壽海南分公司等政府、行業(yè)企業(yè)專家能手參與，形成一系列輔助材料。
（1）進(jìn)一步深入投資與理財(cái)企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，分析學(xué)生主要就業(yè)崗位的職業(yè)崗位工作能力和素質(zhì)要求，歸納典型工作任務(wù)。
（2）校企合作，在專業(yè)建設(shè)指導(dǎo)委員會(huì)指導(dǎo)下，完善基于投資與理財(cái)工作過(guò)程的課程體系，共同實(shí)施、評(píng)價(jià)、修訂人才培養(yǎng)方案。開(kāi)發(fā)理實(shí)一體課程、實(shí)訓(xùn)課程，采用項(xiàng)目教學(xué)的實(shí)踐教學(xué)法，建設(shè)教學(xué)資源庫(kù)，為人才培養(yǎng)提供軟件資源。
（3）通過(guò)加強(qiáng)專業(yè)教師的培訓(xùn)、學(xué)習(xí)、現(xiàn)場(chǎng)鍛煉及聘用投資與理財(cái)企業(yè)兼職教師等途徑，提高教學(xué)團(tuán)隊(duì)的整體水平。
（4）加強(qiáng)校企合作內(nèi)涵建設(shè)，健全校外實(shí)訓(xùn)實(shí)習(xí)基地的管理辦法、學(xué)生校外實(shí)踐管理辦法、頂崗實(shí)習(xí)管理辦法等制度。
（5）校企合作建設(shè)校內(nèi)外實(shí)訓(xùn)基地，分析專業(yè)教學(xué)內(nèi)容和投資與理財(cái)?shù)牡湫凸ぷ魅蝿?wù)，共同開(kāi)發(fā)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目。
（6）在整個(gè)培養(yǎng)階段，始終把行業(yè)特有的職業(yè)素質(zhì)作為素質(zhì)教育的核心貫穿其中，將人文素質(zhì)教育與企業(yè)文化教育相結(jié)合，形成濃厚的“雙主體”育人氛圍。
3.針對(duì)不同層次，推進(jìn)雙主體“異質(zhì)合作”新模式
在上述分析基礎(chǔ)上，課堂學(xué)習(xí)主體層面根據(jù)“組內(nèi)異質(zhì)，組間同質(zhì)”原則創(chuàng)建學(xué)生異質(zhì)小組；課堂指導(dǎo)主體層面突破單個(gè)教師授課模式，根據(jù)“校企合作，共育共管”原則，由專業(yè)教師組成校內(nèi)指導(dǎo)教師、企業(yè)高管與政府人員組成校外發(fā)展導(dǎo)師，校內(nèi)指導(dǎo)教師與校外導(dǎo)師組成異質(zhì)小組共研學(xué)習(xí)項(xiàng)目、編制專題情景、指導(dǎo)學(xué)生異質(zhì)小組活動(dòng)。并根據(jù)不同層次組織實(shí)施雙主體“異質(zhì)合作”，具體情況如下：
職業(yè)素質(zhì)結(jié)構(gòu)方面“生生異質(zhì)合作、師政異質(zhì)合作”。學(xué)生分小組學(xué)習(xí)職業(yè)通識(shí)能力，培養(yǎng)職業(yè)素質(zhì)。校內(nèi)專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師負(fù)責(zé)培養(yǎng)學(xué)生形成良好的職業(yè)道德和職業(yè)意識(shí)，培養(yǎng)學(xué)生的工作態(tài)度和責(zé)任心等職業(yè)素養(yǎng)；校外職業(yè)發(fā)展導(dǎo)師（主要是政府相關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會(huì)人員）深入課堂，針對(duì)歷年違反職業(yè)道德和法規(guī)的典型案例做專題講座，并帶領(lǐng)學(xué)生到投資與理財(cái)企業(yè)參觀，指導(dǎo)學(xué)生初步熟悉投資與理財(cái)行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)規(guī)范和企業(yè)基本工作流程。
職業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)方面“生生異質(zhì)合作、師師異質(zhì)合作”。學(xué)生在校組建投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行模擬投資。校內(nèi)同專業(yè)不同研究領(lǐng)域甚至不同專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師聯(lián)合授課，指導(dǎo)小組成員學(xué)習(xí)單項(xiàng)技能，比如對(duì)于個(gè)人理財(cái)課程來(lái)講，因?yàn)槠渌碡?cái)項(xiàng)目較多，包括現(xiàn)金理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、投資理財(cái)、房產(chǎn)理財(cái)、個(gè)稅理財(cái)?shù)雀黜?xiàng)理財(cái)知識(shí)，可考慮由理財(cái)專業(yè)不同理財(cái)領(lǐng)域的教師分階段授課。對(duì)于證券投資分析這門課程，則可由投資專業(yè)老師指導(dǎo)技術(shù)分析，而財(cái)務(wù)分析可由會(huì)計(jì)專業(yè)教師來(lái)指導(dǎo)。
職業(yè)崗位能力方面“生生異質(zhì)合作、師企異質(zhì)合作”。首先組織學(xué)生在校外進(jìn)行投資與理財(cái)專業(yè)綜合實(shí)訓(xùn)。校內(nèi)專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師對(duì)學(xué)生的管理意識(shí)和入職心態(tài)調(diào)整等進(jìn)行指導(dǎo)；校外職業(yè)發(fā)展導(dǎo)師側(cè)重于指導(dǎo)學(xué)生思考如何提高工作效率和服務(wù)水平。學(xué)生在校學(xué)習(xí)部分崗位核心能力課程，同時(shí)進(jìn)行部分崗位核心能力課程實(shí)訓(xùn)，組織學(xué)生到投資與理財(cái)企業(yè)進(jìn)行專業(yè)實(shí)踐學(xué)習(xí)。校內(nèi)專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師對(duì)學(xué)生的思想情緒變化和專業(yè)知識(shí)的遷移等進(jìn)行指導(dǎo)，校外職業(yè)發(fā)展導(dǎo)師負(fù)責(zé)學(xué)生的崗位服務(wù)技能實(shí)訓(xùn)。然后在學(xué)生頂崗實(shí)習(xí)階段組織學(xué)生到投資與理財(cái)企業(yè)進(jìn)行頂崗實(shí)習(xí)。校內(nèi)專業(yè)指導(dǎo)導(dǎo)師定期下企業(yè)對(duì)學(xué)生的職業(yè)選擇和職業(yè)發(fā)展等進(jìn)行指導(dǎo)；校外職業(yè)發(fā)展導(dǎo)師側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生的初級(jí)管理能力。同時(shí)，“雙導(dǎo)師”共同指導(dǎo)學(xué)生完成畢業(yè)設(shè)計(jì)與答辯。
通過(guò)以上幾個(gè)階段的培養(yǎng)，使學(xué)生的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能層層提升，職業(yè)素質(zhì)全面提高，實(shí)現(xiàn)學(xué)生向職業(yè)人的逐步轉(zhuǎn)變。
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隨著時(shí)代的發(fā)展，仰恩大學(xué)傳統(tǒng)的《投資學(xué)》課程教學(xué)已無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前社會(huì)需求，在“創(chuàng)新型人才”的培養(yǎng)目標(biāo)指導(dǎo)下，經(jīng)過(guò)一年的探索與實(shí)踐，對(duì)該課程進(jìn)行“體驗(yàn)式教學(xué)”改革，在教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方法、教學(xué)組織形式和課程考核方式上大膽改革創(chuàng)新，從傳統(tǒng)的教師授課為主體變?yōu)橐詫W(xué)生學(xué)習(xí)為主體，提高學(xué)生思考問(wèn)題和解決實(shí)際投資問(wèn)題的能力。
關(guān)鍵詞:
體驗(yàn)式教學(xué)；投資學(xué)；教學(xué)改革
高等學(xué)校是人才培養(yǎng)的重要場(chǎng)所，肩負(fù)著人才強(qiáng)國(guó)的重要使命。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，很多大學(xué)生已陸續(xù)嘗試互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，如余額寶等，還有一些學(xué)生不惜利用學(xué)費(fèi)或生活費(fèi)投身股市，不得不說(shuō)，在校大學(xué)生已成為一個(gè)不容忽視的投資理財(cái)群體，培養(yǎng)大學(xué)生健康的“金融投資理財(cái)意識(shí)”顯得尤為重要。王心如（2006）指出金融專業(yè)的教育應(yīng)以理論教育和實(shí)踐教育作為雙重目標(biāo),培養(yǎng)適應(yīng)社會(huì)需求的現(xiàn)代金融人才。為落實(shí)國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于深化高等學(xué)校創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育改革的實(shí)施意見(jiàn)》（【2015】36號(hào)），并遵從仰恩大學(xué)“應(yīng)用型創(chuàng)新人才”的培養(yǎng)目標(biāo)，仰恩大學(xué)正如火如荼地進(jìn)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育改革，深化教育教學(xué)改革，更新教學(xué)觀念和教學(xué)方法，已成為當(dāng)前學(xué)校面臨的重要任務(wù)。
一、仰恩大學(xué)《投資學(xué)》課程改革意義
《投資學(xué)》是國(guó)內(nèi)外大學(xué)金融專業(yè)的一門必修課程。作為基礎(chǔ)的投資理論教學(xué)，本課程旨在系統(tǒng)介紹投資學(xué)的理論知識(shí)和實(shí)際應(yīng)用，運(yùn)用投資學(xué)的前沿理論，分析思考證券市場(chǎng)實(shí)際情況，進(jìn)行正確的投資決策和管理。但同時(shí)它又必須依托經(jīng)濟(jì)管理類基礎(chǔ)課程知識(shí)為其投資決策提供支持，如資本資產(chǎn)定價(jià)模型需要學(xué)生在學(xué)好統(tǒng)計(jì)學(xué)的前提下，才能理解收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；行為金融學(xué)理論，需要學(xué)生在學(xué)好認(rèn)知心理學(xué)的前提下，才能理解心理預(yù)期如何影響人們的投資決策。從仰恩大學(xué)的課程設(shè)置來(lái)看，《投資學(xué)》是證券投資系列課程的先導(dǎo)課，理論色彩相對(duì)較濃，著重介紹投資學(xué)領(lǐng)域的基本知識(shí)、規(guī)律、投資理念和思維方法。受課程性質(zhì)制約，以及仰恩大學(xué)自身發(fā)展?fàn)顩r影響，《投資學(xué)》的教學(xué)已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)當(dāng)今時(shí)代的發(fā)展，此課程的教學(xué)存在一些不足：一是學(xué)科定位模糊，課程安排不合理。由于金融系老師內(nèi)外交流溝通不足，各專業(yè)課程相互獨(dú)立，相關(guān)課程教學(xué)內(nèi)容易出現(xiàn)交叉重復(fù)的問(wèn)題或盲點(diǎn)現(xiàn)象。《投資學(xué)》課程與證券投資系列教材《證券投資學(xué)》《證券技術(shù)分析》就存在大量重復(fù)內(nèi)容。學(xué)科定位模糊，使得課程重點(diǎn)難以把握。二是現(xiàn)有教材與中國(guó)現(xiàn)實(shí)脫節(jié)。由于我國(guó)投資學(xué)起步較晚，最近十幾年才逐步發(fā)展起來(lái)，現(xiàn)有的教材基本采用西方的主流投資理論，不能完全適應(yīng)我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際情況，如此教學(xué)模式停留在理論教學(xué)階段，亟需加以改進(jìn)。三是傳統(tǒng)的教授方法過(guò)時(shí)，學(xué)生吸收知識(shí)有限。傳統(tǒng)教學(xué)流于知識(shí)性的介紹和理論性的概括，教師一直是課堂的主導(dǎo)者，負(fù)責(zé)講解和向?qū)W生灌輸知識(shí)，但缺乏實(shí)踐深度。四是基礎(chǔ)理論數(shù)學(xué)模型復(fù)雜，不易為學(xué)生直觀理解。數(shù)據(jù)分析是此課程教學(xué)的基本手段，書中運(yùn)用大量的公式、圖形和數(shù)據(jù)資料對(duì)相關(guān)證券投資組合進(jìn)行決策分析，學(xué)生基本功不扎實(shí)，學(xué)習(xí)吃力，也加大了此門課程的教學(xué)難度，嚴(yán)重地影響了教學(xué)質(zhì)量。
因此可以說(shuō)在傳統(tǒng)投資學(xué)教學(xué)中，強(qiáng)調(diào)的是知識(shí)體系的完整性，注重知識(shí)傳授，但無(wú)法避免的是枯燥灌輸。學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣沒(méi)調(diào)動(dòng)起來(lái)，真正學(xué)到的知識(shí)有限，他們習(xí)慣于用既定的思維和方法來(lái)思考和解決問(wèn)題，缺乏自主發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。許多學(xué)生雖然進(jìn)行了《投資學(xué)》課程的理論學(xué)習(xí)，卻沒(méi)真正樹(shù)立起健康科學(xué)的金融投資理財(cái)意識(shí)，比如不清楚資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的具體含義，以及它們對(duì)自己生活、事業(yè)的實(shí)際影響；不會(huì)運(yùn)用“投資理念”對(duì)自己進(jìn)行人生規(guī)劃、理財(cái)規(guī)劃等等。因此針對(duì)傳統(tǒng)投資學(xué)教學(xué)所暴露出來(lái)的這些問(wèn)題進(jìn)行教學(xué)改革研究具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。
二、樹(shù)立“體驗(yàn)式教學(xué)”觀念，推進(jìn)《投資學(xué)》教學(xué)改革
面對(duì)日趨激烈的國(guó)際人才競(jìng)爭(zhēng)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，立足仰恩大學(xué)金融系現(xiàn)狀，參考國(guó)內(nèi)外高校投資學(xué)教學(xué)模式，對(duì)《投資學(xué)》進(jìn)行“體驗(yàn)式教學(xué)”改革。所謂的“體驗(yàn)式學(xué)習(xí)”理論是由上世紀(jì)80年代美國(guó)人大衛(wèi)•科爾博完整提出的。對(duì)《投資學(xué)》課程采用“體驗(yàn)式教學(xué)”改革，是指利用信息網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的便捷性，讓學(xué)生在課程學(xué)習(xí)期間親歷投資（包含模擬投資）過(guò)程取得經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)投資過(guò)程進(jìn)行深刻思考和反思，得出自己的結(jié)論，強(qiáng)化對(duì)證券投資理論、知識(shí)、工具、方法的理解和掌握，最終將理論運(yùn)用于實(shí)踐當(dāng)中。這個(gè)體驗(yàn)式學(xué)習(xí)，強(qiáng)調(diào)學(xué)生“做中學(xué)”，強(qiáng)調(diào)“知行合一”。在此觀念的指導(dǎo)下，圍繞體驗(yàn)式教學(xué)要求在課程體系、教學(xué)方式和課程考核方式上大膽改革創(chuàng)新。
（一）優(yōu)化課程體系，明確課程定位課程體系和教學(xué)內(nèi)容改革是實(shí)現(xiàn)人才培養(yǎng)目標(biāo)的重要手段，制定符合實(shí)際需要的、具有前瞻性、可行性和可操作性的投資理論及教學(xué)體系已成為當(dāng)務(wù)之急。金融系老師加強(qiáng)了內(nèi)部溝通，并積極向外咨詢，調(diào)整了課程體系，進(jìn)行了必要的課程重組和整合，使得課程體系更為規(guī)范完整?！锻顿Y學(xué)》是金融學(xué)生的專業(yè)基礎(chǔ)課，它是一門融追求真理和追求財(cái)富兩者為一體的學(xué)科。因此對(duì)該課程的定位是旨在培養(yǎng)學(xué)生追求財(cái)富的同時(shí)，樹(shù)立健康正確的“理性財(cái)商”?；谡n程定位，我們選用的教材是高等院校金融學(xué)系列精品規(guī)劃教材《投資學(xué)原理及用用》（第2版，賀顯南著，機(jī)械工業(yè)出版社），涉及到的基礎(chǔ)理論包括均值方差模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)理論和有效市場(chǎng)理論等現(xiàn)代金融研究的基礎(chǔ)理論。此門課綜合性還是比較強(qiáng)的。
（二）推進(jìn)“體驗(yàn)式教學(xué)”，加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)《投資學(xué)》是金融學(xué)專業(yè)中理論與實(shí)踐聯(lián)系最緊密的課程之一，在學(xué)習(xí)投資學(xué)之前，絕大部分學(xué)生并未接觸過(guò)資本市場(chǎng)，因此有必要在教學(xué)中加強(qiáng)對(duì)實(shí)踐的分析和應(yīng)用。1.依托模擬競(jìng)賽平臺(tái)，提高學(xué)生實(shí)踐分析技能。學(xué)校定期與相關(guān)機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)展模擬炒股比賽、模擬外匯比賽或模擬期貨比賽等等。在課堂教學(xué)上，鼓勵(lì)學(xué)生積極主動(dòng)地參與到這些競(jìng)賽當(dāng)中，然后依托模擬競(jìng)賽平臺(tái)，加強(qiáng)“模擬競(jìng)賽-具體分析-反饋檢驗(yàn)”學(xué)習(xí)。每節(jié)課隨機(jī)抽點(diǎn)幾位學(xué)生對(duì)行情進(jìn)行日評(píng)、周評(píng)或相關(guān)預(yù)測(cè)，隨后對(duì)學(xué)生的分析思路進(jìn)行點(diǎn)評(píng)。此外模擬競(jìng)賽，也能極大地刺激學(xué)生關(guān)注證券市場(chǎng)、學(xué)習(xí)投資知識(shí)的興趣，實(shí)戰(zhàn)中了解當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的運(yùn)作模式和規(guī)律，賺取投資理財(cái)?shù)膶氋F經(jīng)驗(yàn)。另外，還能借此平臺(tái)檢驗(yàn)學(xué)生的學(xué)習(xí)效果，賽況結(jié)果可作為為課程考核的衡量標(biāo)準(zhǔn)之一，這也是“體驗(yàn)式教學(xué)”強(qiáng)調(diào)的“過(guò)程化考核“”能力化考核”。2.改變傳統(tǒng)灌輸式教學(xué)，引入案例分析教學(xué)。由于《投資學(xué)》的實(shí)踐性很強(qiáng)，所以課堂教學(xué)可采用基礎(chǔ)理論與市場(chǎng)實(shí)踐相結(jié)合的方式，首先以簡(jiǎn)要闡釋投資的基本原理，然后引導(dǎo)啟發(fā)學(xué)生對(duì)相關(guān)案例作進(jìn)一步的分析和討論,提高學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力，加深對(duì)投資理論知識(shí)的理解、運(yùn)用和融會(huì)貫通。如講解融資融券時(shí)，讓學(xué)生結(jié)合當(dāng)前股市，分析融資融券的風(fēng)險(xiǎn)控制，充分發(fā)揮學(xué)生的主體作用，激活課堂，達(dá)到教學(xué)同步互動(dòng)，教學(xué)效果才能得到較大程度的提高。3.建立專門的證券投資實(shí)驗(yàn)室，開(kāi)展實(shí)驗(yàn)室教學(xué)。在“體驗(yàn)式教學(xué)”觀念的推動(dòng)下，《投資學(xué)》需加強(qiáng)實(shí)踐式教學(xué)，學(xué)校也建立專門的證券實(shí)驗(yàn)室。于實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行授課，相關(guān)理論能能得到及時(shí)驗(yàn)證，增強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的基本交易規(guī)則和原理的感知。在實(shí)驗(yàn)室中，觀看實(shí)時(shí)行情，不斷總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)，指導(dǎo)于實(shí)踐。在認(rèn)識(shí)與理解證券市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程和運(yùn)行規(guī)則的基礎(chǔ)上，掌握現(xiàn)資組合基礎(chǔ)理論及現(xiàn)代證券投資的基本理念與基本方法，構(gòu)建自我理性的證券投資決策思維框架，成為投資市場(chǎng)中的佼佼者。4.充分利用校企合作，企業(yè)導(dǎo)師進(jìn)課堂。目前金融系和多家金融機(jī)構(gòu)已建立長(zhǎng)期合作的關(guān)系，因此可邀請(qǐng)企業(yè)導(dǎo)師蒞臨講解，把企業(yè)培訓(xùn)員工的內(nèi)容有機(jī)融入到教學(xué)過(guò)程中。有助于學(xué)生更好地理解相關(guān)金融企業(yè)的運(yùn)作，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)崗位的認(rèn)知，完善職業(yè)規(guī)劃。這不僅能深化校企合作，還能為合作企業(yè)后期的學(xué)徒制、訂單班等打下一定的基礎(chǔ)。當(dāng)然，學(xué)生在學(xué)習(xí)投資系列課程后，也可去合作基地實(shí)習(xí)，繼續(xù)加深對(duì)金融企業(yè)的感知。
（三）提倡過(guò)程化考核，構(gòu)建多元化考核體系《投資學(xué)》課程考核方式也進(jìn)行了改革，倡導(dǎo)“過(guò)程化考核”和“能力化考核”，注重考察學(xué)生的分析問(wèn)題能力和解決問(wèn)題能力。考核方式不再局限于傳統(tǒng)的純理論考核，考核方式多元化，大膽創(chuàng)新地引入了投資策略報(bào)告和辯論賽等考核方式。學(xué)生的考核成績(jī)包括平時(shí)分、期中和期末考核三部分。首先，平時(shí)分主要根據(jù)學(xué)生平時(shí)課堂討論研究的表現(xiàn)打分，重點(diǎn)考核他們對(duì)原理的應(yīng)用能力以及問(wèn)題表達(dá)能力等因素。其次，期中和期末考核方式多樣化。如采用傳統(tǒng)的試卷考核，考題則多采用原理應(yīng)用、案例分析等開(kāi)放性試題，評(píng)分時(shí)，答案也并非唯一，只要言之有理，即可得分，有創(chuàng)新點(diǎn)和獨(dú)特性見(jiàn)解的，還可加分；也可采用辯論賽考核方式，即讓學(xué)生就投資領(lǐng)域比較有爭(zhēng)議的幾個(gè)議題展開(kāi)討論，根據(jù)團(tuán)隊(duì)表現(xiàn)和個(gè)人能力綜合打分，在輕松愉悅的辯論中，提高他們的辯論技巧，同時(shí)加強(qiáng)理論思考深度，全面提高綜合素質(zhì)；也可采用讓學(xué)生撰寫投資分析報(bào)告或小論文，系統(tǒng)全面闡述分析思路，提高鍛煉他們運(yùn)用知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題的能力。
三、結(jié)語(yǔ)
仰恩大學(xué)《投資學(xué)》課程進(jìn)行的“體驗(yàn)式教學(xué)”改革，加強(qiáng)了實(shí)踐教學(xué)，注重理論與實(shí)踐相結(jié)合、實(shí)驗(yàn)室教學(xué)與社會(huì)實(shí)踐相結(jié)合、硬件配備與軟件配套相結(jié)合,課程教學(xué)不再枯燥無(wú)趣；學(xué)生的實(shí)踐分析能力也得到了較大程度的提高，綜合素質(zhì)能力也得以全面提升?？梢哉f(shuō)，通過(guò)此教學(xué)改革，教學(xué)的質(zhì)量和效率都得到了較大程度的提高。但同時(shí)，“體驗(yàn)式教學(xué)”改革的持續(xù)深入推進(jìn)，對(duì)于教師也提出了更高的要求，要求身為教師的我們必須不僅需具備廣博的歷史知識(shí)，還要有敏銳的視角和寬闊的視野，用最新的理論武裝自己，這樣才能深化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育改革。
參考文獻(xiàn)：
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[2]王心如.淺談以金融實(shí)踐教學(xué)培養(yǎng)現(xiàn)代金融人才.北方經(jīng)貿(mào)，2006(8)
[3]吳成頌.基于“體驗(yàn)式學(xué)習(xí)”的《投資學(xué)》教學(xué)模式改革探析.當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2014(21)
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)告解讀與分析，開(kāi)發(fā)目標(biāo)，開(kāi)發(fā)策略
一、高職課程開(kāi)發(fā)的指導(dǎo)思想
1、承載性。從教育部頒布的“高職高專院校人才培養(yǎng)工作水平評(píng)估指標(biāo)”看，高職課程開(kāi)發(fā)既是“辦學(xué)指導(dǎo)思想、師資隊(duì)伍建設(shè)、教學(xué)條件與利用”的承載平臺(tái)，又是教學(xué)管理和教學(xué)效果的展示平臺(tái)。
2、識(shí)別性。高職教育既有普通教育的一般性，也有職業(yè)教育的特殊性。高職教育的特殊性在于以培養(yǎng)高技能人才為己任，突出市場(chǎng)就業(yè)與職業(yè)的應(yīng)用性。由此而指導(dǎo)下的課程開(kāi)發(fā)，體現(xiàn)“必需、夠用”的原則，與普通高教課程開(kāi)發(fā)無(wú)論在操作程序上與產(chǎn)生的成果上是有明顯區(qū)別的。
3、創(chuàng)新性。在高職領(lǐng)域內(nèi)，由于所處行業(yè)、地域、經(jīng)濟(jì)與文化的差異及辦學(xué)的理念、師資構(gòu)成、教學(xué)軟硬件、教學(xué)管理與教學(xué)效果評(píng)估等諸多因素的影響與相互作用，課程開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新性便由此而“凸現(xiàn)”出來(lái)。
二、《財(cái)務(wù)報(bào)告解讀與分析》課程現(xiàn)狀分析
《財(cái)務(wù)報(bào)告解讀與分析》是我院近年開(kāi)設(shè)的投資與理財(cái)專業(yè)必修課，目前采用崔鋼編著的、人民郵電出版社出版的《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告解讀與案例分析》一書作為教材開(kāi)發(fā)目標(biāo)，運(yùn)用多媒體輔助教學(xué)方法。在課程教學(xué)取得成績(jī)的同時(shí)，也存在一些問(wèn)題，主要有：一是授課教師單一，只有專職教師，缺乏行業(yè)、企業(yè)兼職教師；二是教材缺乏，市場(chǎng)上高職高專類《財(cái)務(wù)報(bào)告解讀與分析》課程教材難覓，原教材針對(duì)性不強(qiáng)，與高職教育“必需、夠用”的要求存在一定差距；三是因課時(shí)所限，“教做學(xué)”教學(xué)模式尚難以在本課程教學(xué)中得到真正體現(xiàn)；四是課程標(biāo)準(zhǔn)、習(xí)題集、題庫(kù)、案例集、課外閱讀資料等課程教學(xué)資源及課程網(wǎng)站尚在建設(shè)之中。
三、《財(cái)務(wù)報(bào)告解讀與分析》課程開(kāi)發(fā)目標(biāo)
1、課程開(kāi)發(fā)的基本目標(biāo)。經(jīng)過(guò)本課程開(kāi)發(fā)和實(shí)施，要達(dá)到以下5個(gè)基本目標(biāo)：(1)課程開(kāi)發(fā)為地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)；（2)課程開(kāi)發(fā)為社會(huì)發(fā)展服務(wù)；(3)課程開(kāi)發(fā)為學(xué)生個(gè)人素質(zhì)與能力的形成與提升服務(wù)；（4）課程開(kāi)發(fā)為學(xué)生的就業(yè)服務(wù)；（5）課程開(kāi)發(fā)為打造本院辦學(xué)特色與品牌服務(wù)。
2、課程開(kāi)發(fā)的突破點(diǎn)。（1）根據(jù)工作任務(wù)調(diào)查和工作任務(wù)分析確定財(cái)務(wù)分析崗位工作目標(biāo)，以財(cái)務(wù)分析崗位能力要求為標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)計(jì)課程能力目標(biāo)；（2）根據(jù)行業(yè)企業(yè)發(fā)展需要和完成財(cái)務(wù)分析崗位任務(wù)所需要的知識(shí)、能力、素質(zhì)要求，設(shè)計(jì)課程內(nèi)容，根據(jù)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)確定課程標(biāo)準(zhǔn)；（3）以完成工作任務(wù)為結(jié)果，設(shè)計(jì)課程考核方案。
3、課程特色。（1）教學(xué)內(nèi)容貼近社會(huì)實(shí)際。選取最新并且具有代表性的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告案例進(jìn)行講授和討論，幫助學(xué)生學(xué)會(huì)如何“看報(bào)表”，如何“用會(huì)計(jì)”。（2）教學(xué)模式實(shí)現(xiàn)““教”、“學(xué)、“做”合一。專兼教師在“做中教”、學(xué)生在“做中學(xué)”， 體現(xiàn)教師的主導(dǎo)地位和學(xué)生的主體地位。（3）填補(bǔ)本課程教材空白。目前市場(chǎng)上尚未出現(xiàn)與本課程名稱和內(nèi)容完全一致的高職教材。以遵守課程結(jié)構(gòu)符合專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)要求，本課程專職教師將與校外專家共同編制并出版符合高職教育要求的特色教材論文格式模板。
四、《財(cái)務(wù)報(bào)告解讀與分析》課程開(kāi)發(fā)的策略
1、教學(xué)團(tuán)隊(duì)建設(shè)。構(gòu)建專兼結(jié)合、校內(nèi)外結(jié)合的課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)。本課程團(tuán)隊(duì)有5名教師組成，其中開(kāi)發(fā)目標(biāo)，專職教師3人，兼職教師2人。3位專職教師中，高級(jí)職稱教師2人、中級(jí)職稱教師1人、碩士3人，2/3教師具有從理論到實(shí)踐，再?gòu)膶?shí)踐到理論的經(jīng)歷。2位兼職教師分別來(lái)自上市公司和證券公司等所屬行業(yè)的專家，具有豐富的實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)和證券投資分析師資格。通過(guò)主講教師下企業(yè)調(diào)研、掛職鍛煉、外出培訓(xùn)和進(jìn)修；專兼職教師聯(lián)合授課、座談交流總結(jié)等形式逐步提高團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目導(dǎo)向教學(xué)能力。
2、教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)資源建設(shè)。本課程以職業(yè)教育項(xiàng)目課程理論為指導(dǎo)，基于讀懂和運(yùn)用公司尤其是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告，進(jìn)而把握公司行為真諦和公司投資價(jià)值的工作任務(wù)，培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)告解讀能力、分析能力的課程目標(biāo)要求，設(shè)置以下8個(gè)項(xiàng)目的教學(xué)內(nèi)容（表1）。
表1 《財(cái)務(wù)報(bào)告解讀與分析》課程教學(xué)內(nèi)容
序號(hào)
項(xiàng)目
任務(wù)
1
財(cái)務(wù)報(bào)告分析與解讀理論基礎(chǔ)
任務(wù)一：財(cái)務(wù)報(bào)告的含義、目標(biāo)、體系、作用
任務(wù)二：財(cái)務(wù)報(bào)告分析方法
2
資產(chǎn)負(fù)債表解讀與分析
任務(wù)一：資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、作用
任務(wù)二：資產(chǎn)負(fù)債表解讀與分析
任務(wù)三：資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目解讀與分析
3
利潤(rùn)表解讀與分析
任務(wù)一：利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、作用
任務(wù)二：利潤(rùn)表解讀與分析
任務(wù)三：利潤(rùn)表項(xiàng)目解讀與分析
4
現(xiàn)金流量表解讀與分析
任務(wù)一：現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、作用
任務(wù)二：現(xiàn)金流量表解讀與分析
5
所有者權(quán)益變動(dòng)表解讀與分析
任務(wù)一：所有者權(quán)益變動(dòng)表結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、作用
任務(wù)二：所有者權(quán)益變動(dòng)表解讀與分析
6
財(cái)務(wù)報(bào)告附注解讀與分析
任務(wù)一：財(cái)務(wù)報(bào)告附注內(nèi)容解讀
任務(wù)二：分部報(bào)告解讀與分析
7
財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
任務(wù)一：盈利能力分析
任務(wù)二：營(yíng)運(yùn)能力分析
任務(wù)三：償債能力分析
任務(wù)四：發(fā)展能力分析
8
綜合績(jī)效評(píng)價(jià)
關(guān)鍵詞：實(shí)驗(yàn)教學(xué) 課程體系 教學(xué)方法 技術(shù)支持
金融系目前開(kāi)設(shè)金融學(xué)、投資學(xué)和保險(xiǎn)學(xué)三個(gè)專業(yè)，這些專業(yè)都具有很強(qiáng)的實(shí)踐性。因此在理論課教學(xué)的同時(shí)，更需加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)。在構(gòu)建金融系特色實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系時(shí)，應(yīng)該把握好以下原則：一是符合從業(yè)實(shí)際情況。特色實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系應(yīng)符合銀行、保險(xiǎn)、證券實(shí)際，與金融業(yè)發(fā)展水平相適應(yīng)。二是強(qiáng)調(diào)實(shí)踐性。通過(guò)實(shí)驗(yàn)教學(xué)增強(qiáng)學(xué)生的專業(yè)技能，動(dòng)手能力和創(chuàng)新能力。三是突出實(shí)驗(yàn)課程體系的代表性。在課程中選擇最具代表性課程構(gòu)建特色實(shí)驗(yàn)課程體系。
經(jīng)過(guò)努力，我們對(duì)多門實(shí)驗(yàn)課進(jìn)行了一系列的探索，取得了經(jīng)驗(yàn)。但是還存在一些問(wèn)題：一是沒(méi)有形成完整的實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系，實(shí)驗(yàn)課程之間內(nèi)容交叉；二是個(gè)別實(shí)驗(yàn)課教學(xué)方法不明確，缺乏完整的實(shí)驗(yàn)方案等問(wèn)題。
一、構(gòu)建特色實(shí)驗(yàn)教學(xué)課程體系
構(gòu)建特色實(shí)驗(yàn)教學(xué)課程體系，整合現(xiàn)有資源，構(gòu)建三個(gè)專業(yè)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)子系統(tǒng)。金融學(xué)專業(yè)的實(shí)驗(yàn)課包括：銀行業(yè)務(wù)、證券投資技術(shù)分析、國(guó)際金融學(xué)、人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、金融期貨與期權(quán)學(xué)和網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)務(wù)；保險(xiǎn)學(xué)專業(yè)包括保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券投資技術(shù)分析、國(guó)際金融學(xué)、人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理學(xué)；投資學(xué)專業(yè)包括期貨與期權(quán)交易、證券投資技術(shù)、國(guó)際金融學(xué)、金融工程學(xué)。
鑒于實(shí)驗(yàn)課程對(duì)學(xué)生培養(yǎng)中的重要作用，各門獨(dú)立實(shí)驗(yàn)課均已配備專門的實(shí)驗(yàn)教師。另外，進(jìn)一步完善了實(shí)驗(yàn)大綱和實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書，組織資深教師討論和審核各門實(shí)驗(yàn)課的教學(xué)內(nèi)容、實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目、實(shí)驗(yàn)方案以及教學(xué)的模式、方法，避免重復(fù)和遺漏。形成標(biāo)準(zhǔn)化的教學(xué)大綱和教學(xué)內(nèi)容，設(shè)計(jì)規(guī)范化的實(shí)驗(yàn)教學(xué)環(huán)節(jié)。
二、形成特色實(shí)驗(yàn)教學(xué)方法
根據(jù)金融系三個(gè)專業(yè)實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)課程自身的特點(diǎn)，實(shí)驗(yàn)課教學(xué)可采用以下符合金融學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)和投資學(xué)實(shí)驗(yàn)教學(xué)的特色教學(xué)方法。
1.開(kāi)放式教學(xué)法。打破封閉式的教學(xué)方法，采取請(qǐng)進(jìn)來(lái)、走出去的開(kāi)放式教學(xué)方法。聘請(qǐng)銀行、證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的專家走入學(xué)校，介紹實(shí)踐中的案例，分享成功的經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)。通過(guò)校企合作基地的方式，組織學(xué)生到基地實(shí)習(xí)，通過(guò)切身體會(huì)，了解實(shí)際操作存在的問(wèn)題和解決方案。
2.模擬仿真教學(xué)法。通過(guò)模擬仿真教學(xué)讓學(xué)生身臨其境，親自操作，從而大大提高學(xué)生的動(dòng)手能力，達(dá)到事半功倍的效果。借助網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展模擬教學(xué)，如模擬證券市場(chǎng)交易、模擬網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、模擬電子貨幣支付結(jié)算。
3.經(jīng)典案例教學(xué)法。通過(guò)對(duì)金融、保險(xiǎn)、投資專業(yè)領(lǐng)域中的經(jīng)典案例的分析，既能檢驗(yàn)學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的掌握情況，又能對(duì)理論進(jìn)行消化吸收，學(xué)以致用。分析案例時(shí)既需要學(xué)生各抒己見(jiàn)，集思廣益，又需要教師動(dòng)員和總結(jié)歸納。通過(guò)案例分析，能提高學(xué)生的興趣和感性認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)其分析和解決問(wèn)題的能力。
三、打造特色實(shí)驗(yàn)教學(xué)技術(shù)支持平臺(tái)
1.加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)教學(xué)的師資隊(duì)伍建設(shè)。加強(qiáng)對(duì)專、兼職實(shí)驗(yàn)教師政策傾斜，鼓勵(lì)高學(xué)歷、高職稱的教師參與實(shí)驗(yàn)教學(xué)。以保證實(shí)驗(yàn)教學(xué)水平，提高教學(xué)質(zhì)量；支持實(shí)驗(yàn)教師牽頭高級(jí)別的科研項(xiàng)目中；為實(shí)驗(yàn)教師提供培訓(xùn)和考察活動(dòng)的機(jī)會(huì)；不斷優(yōu)化實(shí)驗(yàn)教學(xué)隊(duì)伍，學(xué)習(xí)其他高校的先進(jìn)技術(shù)與管理方法。
2.加強(qiáng)對(duì)金融實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)中心的軟硬件支持。硬件方面，通過(guò)衛(wèi)星接收器與外界進(jìn)行數(shù)據(jù)信息交換；應(yīng)用服務(wù)器安裝各類應(yīng)用服務(wù)軟件；數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器主要儲(chǔ)存行情數(shù)據(jù)；PC機(jī)供學(xué)生實(shí)驗(yàn)使用；其它硬件還包括防火墻、交換機(jī)、電子顯示屏、投影機(jī)等。軟件方面應(yīng)包括操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、專業(yè)軟件、自主開(kāi)發(fā)軟件四部分。目前已經(jīng)安裝使用的軟件有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)軟件、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)軟件和證券投資分析軟件。自主開(kāi)發(fā)軟件，目前正在開(kāi)發(fā)證券投資模擬賬戶軟件。數(shù)據(jù)庫(kù)資源，目前在數(shù)字化校園的環(huán)境下，已實(shí)現(xiàn)與圖書館的資源共享；購(gòu)買專業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，如Wind等；自主開(kāi)發(fā)數(shù)據(jù)庫(kù)，把搜集到的金融數(shù)據(jù)、金融項(xiàng)目以及學(xué)生寫的金融類論文等都放到數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)中，形成特色數(shù)據(jù)庫(kù)資源。
3.積極指導(dǎo)學(xué)生參加各種社團(tuán)活動(dòng)。實(shí)驗(yàn)教師為學(xué)生開(kāi)展各類金融社團(tuán)活動(dòng)提供支持。比如支持證券協(xié)會(huì)、理財(cái)協(xié)會(huì)、期貨投資協(xié)會(huì)等展開(kāi)金融活動(dòng)；舉行一些金融學(xué)論壇、辯論賽、模擬炒股等的比賽活動(dòng)。組織學(xué)生參加省級(jí)、國(guó)家級(jí)大學(xué)生金融投資模擬交易大賽。
4.進(jìn)一步加強(qiáng)校外實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)。在原有的中國(guó)人壽、中國(guó)人保、長(zhǎng)安期貨、招商銀行、銀河證券、巨豐投資等校外實(shí)習(xí)基地的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)與實(shí)際金融部門的校企合作關(guān)系。通過(guò)校企合作，一方面可以為學(xué)生提供實(shí)習(xí)基地，提高學(xué)生的實(shí)際操作能力和社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，金融系實(shí)驗(yàn)中心也可以成為金融機(jī)構(gòu)員工的培訓(xùn)基地，從而為社會(huì)提供服務(wù)。
論文摘要：結(jié)合人力資本理論與證券化理論提出人力資本證券化的概念，進(jìn)一步揭示出人力資本證券化實(shí)質(zhì)上是一個(gè)終身的跨期最優(yōu)消費(fèi)-投資決策問(wèn)題。這一新型證券化品種的提出符合金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)在需求，同時(shí)能夠?yàn)閯趧?dòng)者個(gè)人一生的收入與消費(fèi)水平做最平滑的安排。
1問(wèn)題的提出
人力資本，顧名思義是通過(guò)對(duì)人力投資而形成的資本。通常認(rèn)為，它是經(jīng)過(guò)一定的教育、培訓(xùn)等手段形成的勞動(dòng)者的知識(shí)和技能，正如《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典》給出的定義：“人力資本是體現(xiàn)在人身上的技能和生產(chǎn)知識(shí)的存量?！币虼耍肆Y本是蘊(yùn)涵于勞動(dòng)者中的一種能力，而勞動(dòng)者則是這種能力的載體。回顧人力資本理論的發(fā)展，從20世紀(jì)50年代開(kāi)始到80年代，人力資本理論得到主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的承認(rèn)和重視，人力資本理論體系得以形成和發(fā)展?，F(xiàn)代人力資本理論的研究是沿著宏觀和微觀兩條思路展開(kāi)的。宏觀思路主要探討人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響等問(wèn)題。另一種思路是人力資本理論的微觀研究思路，這一思路通過(guò)建立收益率函數(shù)，對(duì)個(gè)人及家庭的收入及其職業(yè)選擇等行為進(jìn)行微觀層面的分析。主要有如下的三條線索：（1）TheodoreW.Schultz結(jié)合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題的分析，明確提出了人力資本概念并闡述了人力資本的內(nèi)容及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用；（2）JacobMincer在對(duì)有關(guān)收入分配和勞動(dòng)市場(chǎng)行為等問(wèn)題進(jìn)行研究的過(guò)程中所開(kāi)創(chuàng)的人力資本方法；（3）GaryS.Becker從其關(guān)于人力行為的一切方面均可以訴諸經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的一貫方法論出發(fā)，將新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本工具應(yīng)用于人力投資分析，提出了一套較為系統(tǒng)的人力資本理論框架。
2人力資本證券化：概念與特征
作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本要素的人力資源連同它的各種表現(xiàn)是天生附著在個(gè)人身上的資產(chǎn)，個(gè)人實(shí)際上控制著人力資產(chǎn)的發(fā)揮和生產(chǎn)性供給。與貨幣、土地和廠房等非人力資本相比，人力資本與其所有者具有不可分的特性。周其仁（1996）的研究表明，不管在什么樣的社會(huì)中，人力資本與其所有者不可分離的狀況都是無(wú)法改變的，不僅在羅森（Rosen，1985）所說(shuō)的“自由社會(huì)”里，而且在巴澤爾（Barzel，1971）所考證的奴隸社會(huì)里人力資本只屬于個(gè)人的命題仍然成立。從資本的一般意義上理解，根據(jù)fisher（1930）的觀點(diǎn)資本是現(xiàn)在和將來(lái)收入流的源泉，因此，凡是可能產(chǎn)生未來(lái)收入的資源都是資產(chǎn)——這其中當(dāng)然包括人的勞動(dòng)能力和知識(shí)存量，而資本不過(guò)是資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值。資本作為資產(chǎn)動(dòng)態(tài)的、價(jià)值化的表現(xiàn)形式可以在資本市場(chǎng)上被出售、收購(gòu)、兼并，并相應(yīng)地增值或貶值。人力資本同樣是一個(gè)具有價(jià)值的存量，能夠以存在于人體之中的知識(shí)、技能、健康等帶來(lái)現(xiàn)在和未來(lái)的產(chǎn)出與收益。人力資本與其他實(shí)物形態(tài)或價(jià)值形態(tài)的非人力資本不同，是難以用得到普遍認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行度量的。而且在人力資本市場(chǎng)上，類似學(xué)歷證書、職業(yè)證書等人力資本價(jià)值顯示信號(hào)信息是殘缺的，難以直觀量化。因此，人力資本不像非人力資本那樣易于流動(dòng)，存在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。
證券化作為目前國(guó)際金融市場(chǎng)上最具潛力的金融創(chuàng)新之一，其最大的作用就是提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。人力資本的證券化是基于把人力資本看作是個(gè)人所擁有的能夠在未來(lái)帶來(lái)一系列收入的知識(shí)和技能資產(chǎn)化，為更好地理解這個(gè)概念，我們首先對(duì)資產(chǎn)證券化從一般意義上做一個(gè)描述。資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)通過(guò)一定的金融結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行組合從而轉(zhuǎn)換成可以出售和流通的有固定收入的證券的過(guò)程。資產(chǎn)證券化是在資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資的一種方式，與發(fā)行其他金融產(chǎn)品（例如債券及股票）類似，資產(chǎn)證券化發(fā)行人在資本市場(chǎng)交易中是通過(guò)向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持證券進(jìn)行融資。不同之處在于，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的還款來(lái)源是一系列未來(lái)可回收的現(xiàn)金流，產(chǎn)生這些現(xiàn)金流的資產(chǎn)可以作為基礎(chǔ)抵押資產(chǎn)對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品起到支持作用。因此，資產(chǎn)證券化的核心原理是以可預(yù)期的現(xiàn)金流進(jìn)行融資?，F(xiàn)在，幾乎任何金融資產(chǎn)——只要具有可預(yù)測(cè)和可回收的未來(lái)現(xiàn)金流，都可被用做資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。因此，作為可帶來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流的人力資產(chǎn)也可被用做證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。人力資本證券化的中心思想是以可預(yù)期的收入為當(dāng)前的消費(fèi)融資。人力資本證券化問(wèn)題實(shí)質(zhì)上是一個(gè)終身的跨期最優(yōu)消費(fèi)-投資決策問(wèn)題，利用金融工具把個(gè)人一輩子的消費(fèi)和收入做一個(gè)更加平滑的、互相補(bǔ)充的安排，使得個(gè)人不至于在年輕、最需要錢的時(shí)候沒(méi)錢花，年紀(jì)大了有了錢，卻沒(méi)有時(shí)間、精力去享受。而“人力資本”的價(jià)值就在于勞動(dòng)力潛在薪水的價(jià)值
3人力資本報(bào)酬的證券化：金融產(chǎn)品創(chuàng)新需求
從個(gè)人主觀需求角度考慮，正如家庭經(jīng)常要進(jìn)行工作、職業(yè)培訓(xùn)、退休計(jì)劃等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)決策一樣，擁有人力資本所有權(quán)的個(gè)人最為重要的經(jīng)濟(jì)決策是要在儲(chǔ)蓄與消費(fèi)之間作出效用最大化的抉擇，而這一效用最大化的抉擇主要集中體現(xiàn)于具體的理財(cái)決策上，即他關(guān)注的是持有怎樣的金融資產(chǎn)。大多數(shù)有收入的個(gè)人對(duì)范圍廣泛的各種金融資產(chǎn)抱有潛在的興趣，這些資產(chǎn)的吸引力很大程度上取決于個(gè)人的收入狀況，即便從稅收和風(fēng)險(xiǎn)偏好這一有限的角度考慮，也能導(dǎo)致對(duì)金融資產(chǎn)需求的很大變化。而正是對(duì)各種金融資產(chǎn)的這種需求在背后推動(dòng)著金融創(chuàng)新。投資者的需求刺激了各種金融機(jī)構(gòu)提供投資者需要的資產(chǎn)組合。另外，風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)機(jī)也導(dǎo)致投資者對(duì)其所擁有的金融資產(chǎn)多樣化及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方法的需求。
從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，我們可以把資產(chǎn)分為實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)兩大類。實(shí)物資產(chǎn)在我們經(jīng)濟(jì)生活中的重要性不言自明，那么金融資產(chǎn)在我們的經(jīng)濟(jì)生活中起什么作用呢？從理論分析的角度來(lái)說(shuō)，金融資產(chǎn)的作用大致可以被歸納為兩條。（1）金融資產(chǎn)可以很容易地傳遞生產(chǎn)與消費(fèi)之間的間隔。生產(chǎn)的目的是為了消費(fèi)，由于有了金融資產(chǎn)，這兩者之間就可以拉開(kāi)一個(gè)橫向的或縱向的距離。所謂橫向距離，是指在同一時(shí)間周期內(nèi)人們可以把屬于自己的產(chǎn)品暫時(shí)“轉(zhuǎn)讓”給他人消費(fèi)或用于再生產(chǎn)，這就是投資和信貸。所謂縱向距離，就是時(shí)間上的間隔。人們可以在年輕時(shí)多生產(chǎn)，以投資或儲(chǔ)蓄的形式把一部分產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)，年老之后無(wú)力生產(chǎn)時(shí)，再把這部分金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)還回商品消費(fèi)。同時(shí)人們還可以以借貸的形式消費(fèi)自己目前尚未生產(chǎn)出來(lái)的東西，即把將來(lái)的生產(chǎn)提前到現(xiàn)在消費(fèi)。如果沒(méi)有金融資產(chǎn)，類似這樣把生產(chǎn)和消費(fèi)在時(shí)間上前后推移是無(wú)法進(jìn)行的，至少是相當(dāng)困難的。（2）金融資產(chǎn)的使用可以大大地減少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易成本。交易成本是作用于貨幣需求的一個(gè)重要因素，不同的需求產(chǎn)生對(duì)不同類型金融資產(chǎn)的要求，交易成本高低使個(gè)人對(duì)需求預(yù)期發(fā)生變化。金融交易得以順利進(jìn)行的前提正是雙方的預(yù)期，為了使交易按照自利的預(yù)期達(dá)成，交易雙方必然盡可能多的收集有關(guān)交易的準(zhǔn)確信息，這會(huì)帶來(lái)支付成本的增加。此外，由于信息不對(duì)稱，會(huì)使金融交易合約不完全，往往容易陷入“逆向選擇”和“道德陷阱”的困境，這會(huì)帶來(lái)更高的交易成本。金融創(chuàng)新加強(qiáng)了金融資產(chǎn)之間的替代性，降低了融資成本，促進(jìn)了交易主體通過(guò)金融市場(chǎng)融資從而推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
［1］［美］加里·S·貝克爾，梁小民譯.人力資本［M］.北京：北京大學(xué)出版社，1987.
財(cái)務(wù)分析應(yīng)該就哪些方面進(jìn)行,這個(gè)問(wèn)題是我國(guó)財(cái)會(huì)界最近討論的熱點(diǎn)問(wèn)題之一,這主要是由于我國(guó)財(cái)會(huì)學(xué)科體系在內(nèi)容上一直存在交叉重復(fù)、界限不清的現(xiàn)象。建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué),必須將財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容作為一個(gè)獨(dú)立的問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)深入的研究。
一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容
(一)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容確立的原則
筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)分析內(nèi)容確立的原則有三:第一,符合國(guó)際慣例,第二,符合本國(guó)國(guó)情,第三,滿足多主體的信息需要。
(二)決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素
決定財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的因素很多,筆者認(rèn)為主要因素有:
1學(xué)科屬性界定
學(xué)科屬性界定是指學(xué)科研究領(lǐng)域的劃分、范圍的大小,全面和部分的區(qū)別等。
2財(cái)務(wù)分析主體的需要
財(cái)務(wù)分析主體是與企業(yè)主體有關(guān)的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等。可分為外部和內(nèi)部?jī)纱箢悺Ｍ獠糠治鲋黧w一般包括債權(quán)人、股東、其他企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu);內(nèi)部分析主體一般為企業(yè)管理者、企業(yè)所有者、職工等。財(cái)務(wù)分析主體不同,其分析的內(nèi)容亦有所側(cè)重,財(cái)務(wù)分析主體決定財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。
3財(cái)務(wù)分析目標(biāo)限定
由于企業(yè)財(cái)務(wù)分析主體構(gòu)成的多元化導(dǎo)致了目標(biāo)的多元化,從而構(gòu)成財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)體系,分析目標(biāo)的不同又導(dǎo)致了分析內(nèi)容的不同。如投資者投資的目的都是為了取得盈利,但在盈利過(guò)程中伴隨著投資風(fēng)險(xiǎn),所以它們的分析內(nèi)容是企業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)、投資風(fēng)險(xiǎn)、收益的穩(wěn)定性和盈利能力的大小。而債權(quán)人在確定或修正與企業(yè)的借貸關(guān)系時(shí),為了保證其債權(quán)能如期完整的償還,則要分析資產(chǎn)的安全性、企業(yè)的償債能力和盈利能力。從企業(yè)的管理者看,企業(yè)使用這些資產(chǎn)的目的是追求最大限度的利潤(rùn),企業(yè)向所有者及債權(quán)人承擔(dān)著資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任,即資產(chǎn)必須保值和增值,對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)用要能夠使得企業(yè)自我生存和發(fā)展、并向所有者提供投資收益、按約定條件向債權(quán)人償付資產(chǎn)。要達(dá)到這些目的,管理者必須通過(guò)常規(guī)不懈的分析來(lái)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和理財(cái)?shù)母鞣矫婀ぷ鬟M(jìn)行評(píng)價(jià),剖析企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生的原因,洞察企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)性、資產(chǎn)運(yùn)用中的安全性和效益性,把握企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和控制提供依據(jù)。其他方面如會(huì)計(jì)師事務(wù)所,目的是向投資者及有關(guān)單位確定企業(yè)提供的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性、合法性、一致性等,要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行查證、分析;財(cái)政、稅收部門、銀行等為了取得宏觀調(diào)控需要的資料,也要對(duì)企業(yè)稅金的繳納、貸款的運(yùn)用等方面進(jìn)行分析。
(三)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容
財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容,另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。由于只有在企業(yè)提高了經(jīng)濟(jì)效益時(shí),企業(yè)才可能有較強(qiáng)的償債能力、盈利能力,國(guó)家、投資者、債權(quán)人及社會(huì)各方相關(guān)者的利益實(shí)現(xiàn)才有保證,因此現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的重心由外部分析轉(zhuǎn)向內(nèi)部分析。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)、外信息使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)雖有不同的側(cè)重,但也有共同的要求,都要求財(cái)務(wù)分析能夠揭示出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)、資產(chǎn)與負(fù)債,及資產(chǎn)與所有者權(quán)益之間的關(guān)系、企業(yè)的盈利能力等。筆者認(rèn)為:企業(yè)的內(nèi)部分析內(nèi)容可包容外部分析內(nèi)容,反之則不然。這主要是因?yàn)橥獠啃畔⑿枨笳吣繕?biāo)的不同及對(duì)內(nèi)部信息資料的不可得。企業(yè)的外部分析是企業(yè)外部利益集團(tuán)根據(jù)各自的要求對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析,內(nèi)部分析則主要為管理當(dāng)局制定政策提供依據(jù)。此外,針對(duì)企業(yè)縣體情況還可設(shè)置專題分析。具體說(shuō)來(lái),企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容有:
1外部分析內(nèi)容
企業(yè)償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析;企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析;社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析;企業(yè)綜合實(shí)力分析。
2內(nèi)部分析內(nèi)容
除以上外部分析內(nèi)容外,還包括:企業(yè)籌資分析;企業(yè)投資分析。另外,內(nèi)部分析內(nèi)容還應(yīng)有:企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)算執(zhí)行情況分析;財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果形成原因分析。
3專題分析
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)將會(huì)遇到許多新情況、新問(wèn)題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點(diǎn),結(jié)合特定的目標(biāo)選取特定的資料及內(nèi)容,有針對(duì)性地進(jìn)行一些專題分析。如公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。
4關(guān)于財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的探討
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深入,我國(guó)財(cái)會(huì)學(xué)界學(xué)科體系的改革也進(jìn)入一個(gè)新的階段,由八十年代初期的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)之爭(zhēng)深入到各二級(jí)學(xué)科,這是理論發(fā)展的必然。學(xué)科的分分合合是由于環(huán)境的變遷,歷史的發(fā)展而致,是科學(xué)發(fā)展的客觀規(guī)律。進(jìn)入到九十年代,財(cái)會(huì)論壇上就有財(cái)務(wù)分析要獨(dú)立成科的微弱聲音,到了現(xiàn)在,對(duì)此論題的討論越來(lái)越熱烈,且似乎已達(dá)成共識(shí),即由于市場(chǎng)機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的逐步完善,財(cái)務(wù)分析必須獨(dú)立出來(lái)。那么,獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科在財(cái)會(huì)學(xué)眾多學(xué)科中地位如何,包括哪些內(nèi)容,與其原附著的學(xué)科關(guān)系如何?這不是一個(gè)簡(jiǎn)單的減法問(wèn)題,而是一個(gè)漫長(zhǎng)的選擇和甄別的過(guò)程。
二、構(gòu)建獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系
本文嘗試研究解決這一難題,以期能恰當(dāng)理順?biāo)鼈兊年P(guān)系,構(gòu)建獨(dú)立的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系。
(一)財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析
我國(guó)財(cái)務(wù)分析一直是作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的一個(gè)組成部分存在的。而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析又是50年代從前蘇聯(lián)引進(jìn)的。財(cái)務(wù)分析要獨(dú)立成科,首先要研究這兩者之間的關(guān)系。從財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的關(guān)系看。其共同點(diǎn)在于“分析”,如:有著相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。但它們的區(qū)別在于:
1財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的依據(jù)不同。財(cái)務(wù)分析依據(jù)企業(yè)內(nèi)部與外部?jī)煞矫娴馁Y科,如企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表資料及有關(guān)的市場(chǎng)利率、股市行情,國(guó)家政策信息等資料;經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的資料則主要依據(jù)企業(yè)內(nèi)部的各種會(huì)計(jì)資料、統(tǒng)計(jì)資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料等。
2信息使用者不同。財(cái)務(wù)分析除了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者外,還有諸如投資者、債權(quán)人等企業(yè)以外的信息使用者;而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析則主要適用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者,是一種經(jīng)營(yíng)分析。
3對(duì)象、內(nèi)容不同。財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng),包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收回、分配等,主要涉及企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng),而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是對(duì)企業(yè)整個(gè)再生產(chǎn)過(guò)程的綜合考察、研究與預(yù)測(cè)。除了對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的分析外,還有對(duì)物質(zhì)運(yùn)動(dòng)的分析。即主要是對(duì)生產(chǎn)活動(dòng)的分析。曾有不少同志主張取締經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析,為其他學(xué)科所取代。對(duì)此,筆者不敢茍同。筆者認(rèn)為:第一,作為一門學(xué)科體系應(yīng)該是完整的,而不是支離破碎的,如同會(huì)計(jì)并不因?yàn)橛辛藭?huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)教材就取消工業(yè)會(huì)計(jì)、商業(yè)會(huì)計(jì)一樣。各個(gè)學(xué)科應(yīng)是有機(jī)聯(lián)系的,構(gòu)成層次豐富的動(dòng)態(tài)的開(kāi)放系統(tǒng)。第二,不論是學(xué)生、分析人員或理論工作者,都應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)分析這個(gè)系統(tǒng)有全面的認(rèn)識(shí),否則易產(chǎn)生“瞎子摸象”的現(xiàn)象。第三,企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)本身就是一個(gè)有機(jī)的整體,全面評(píng)價(jià)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程及其經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)管理工作的迫切需要,它復(fù)雜程度高、綜合性很強(qiáng),如果將其肢解易造成片面認(rèn)識(shí),由此缺乏對(duì)事物的整體把握及各因素之間有機(jī)聯(lián)系的洞察力,造成決策失誤。所以正確的思路是:保留經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析學(xué)科,以它為主體,形成層次豐富的分析體系。但其內(nèi)容應(yīng)簡(jiǎn)略全面,使人們對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析有個(gè)整體的把握和全面的認(rèn)識(shí),并介紹基本的分析技術(shù)。在它的基礎(chǔ)上衍生出三門二級(jí)學(xué)科:《企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)分析》、《企業(yè)成本分析》、《企業(yè)財(cái)務(wù)分析》,它們?cè)诟髯缘念I(lǐng)域內(nèi)深入。其中,財(cái)務(wù)分析屬資金運(yùn)動(dòng)范疇;生產(chǎn)技術(shù)分析屬物質(zhì)運(yùn)動(dòng)范疇;成本分析介于二者之間。之所以把后兩者分設(shè)為兩個(gè)學(xué)科,是因其具備各自特殊的研究領(lǐng)域、不同的側(cè)重點(diǎn)及不同的發(fā)展趨勢(shì)。成本分析是對(duì)“企業(yè)資金耗費(fèi)”的過(guò)程的分析。這里所指資金,主要指非貨幣形態(tài)的資金,也包括貨幣形態(tài)的資金。既屬于使用價(jià)值管理范疇,也屬于價(jià)值管理范疇。成本分析的內(nèi)容主要包括:成本計(jì)劃完成情況分析、成本變動(dòng)情況分析、主要產(chǎn)品單位成本分析、成本預(yù)測(cè)等。財(cái)務(wù)分析則是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的一個(gè)特定的、相對(duì)獨(dú)立的側(cè)面———貨幣資金運(yùn)動(dòng)的分析,它注重財(cái)務(wù)能力的分析,涉及企業(yè)內(nèi)部和外部信息使用者的不同要求,屬價(jià)值管理范疇。總之,為了適應(yīng)理論研究與實(shí)踐發(fā)展的客現(xiàn)要求,財(cái)務(wù)分析應(yīng)從傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析中獨(dú)立出來(lái)進(jìn)行專門的深入的研究。財(cái)務(wù)分析學(xué)既屬于經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科體系中的一門分支學(xué)科,又是財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系中的一門分支學(xué)科。
(二)財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理
從財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理關(guān)系看,它們的相同點(diǎn)在于“財(cái)務(wù)”,都將財(cái)務(wù)問(wèn)題作為研究的對(duì)象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在:
1職能與方法不同。財(cái)務(wù)分析的職能與方法著眼點(diǎn)在于分析,屬?zèng)Q策支持系統(tǒng);財(cái)務(wù)管理的職能與方法著眼點(diǎn)在于管理,屬?zèng)Q策系統(tǒng)。
2研究財(cái)務(wù)問(wèn)題的側(cè)重點(diǎn)不同。財(cái)務(wù)分析側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況和結(jié)果的研究,財(cái)務(wù)管理則側(cè)重于對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程進(jìn)行研究。
3結(jié)果的確定性不同。財(cái)務(wù)分析結(jié)果具有確定性,因?yàn)樗饕詫?shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析;而財(cái)務(wù)管理結(jié)果有的是不確定的,是根據(jù)預(yù)測(cè)值及概率估算的。
4服務(wù)對(duì)象不同。財(cái)務(wù)分析服務(wù)對(duì)象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者;而財(cái)務(wù)管理的服務(wù)對(duì)象則主要是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者。由上看出,財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理在很多方面具有不同的特征,過(guò)去把財(cái)務(wù)分析僅僅作為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié),其意義是很狹隘的。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)環(huán)節(jié),但作為一門學(xué)科,它具有更豐富的內(nèi)涵和外延。應(yīng)從一個(gè)更高更廣的意義上理解財(cái)務(wù)分析。值得注意的是,由于它們都是針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)而言,二者又是密不可分的,但不是象水與油一樣界面清晰。筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)分析貫穿財(cái)務(wù)管理過(guò)程始終,財(cái)務(wù)管理的每一環(huán)節(jié)都應(yīng)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析。按環(huán)節(jié)可分為:財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析、財(cái)務(wù)決策分析、財(cái)務(wù)控制分析、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析等。按財(cái)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容則分為籌資分析、投資分析、股利分配分析等。再輔之以專題分析。
(三)財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)
由于會(huì)計(jì)學(xué)科體系也正在進(jìn)行一場(chǎng)轟轟烈烈的改革,給這個(gè)問(wèn)題的討論帶來(lái)難度,要理順二者關(guān)系,首先應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)科體系有個(gè)全面清晰的認(rèn)識(shí)。與財(cái)務(wù)分析相關(guān)的會(huì)計(jì)學(xué)科,應(yīng)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、成本會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì),而三者中尤數(shù)成本會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)界限不清。在西方,管理會(huì)計(jì)是HW奎因斯坦在1922年出版的著作《管理會(huì)計(jì):財(cái)務(wù)管理入門》中首次明確提出的。但直到20世紀(jì)50年代以前,一直未能獨(dú)立成科,而作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)分支學(xué)科存在的,是成本會(huì)計(jì)學(xué)。成本會(huì)計(jì)學(xué)作為一門獨(dú)立學(xué)科產(chǎn)生于19世紀(jì)末期,第一本成本會(huì)計(jì)著作是1885年亨利·梅特卡夫的《工廠成本》。到了50年代后,成本會(huì)計(jì)開(kāi)始讓位于管理會(huì)計(jì)。在我國(guó),在引入西方管理會(huì)計(jì)之前,成本會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一樣同處于企業(yè)普通的會(huì)計(jì)體系中未獨(dú)立成科。這主要是傳統(tǒng)體制下,二者對(duì)象的統(tǒng)一性和目標(biāo)的共同性使然。在引入西方管理會(huì)計(jì)后,由于我國(guó)普通會(huì)計(jì)體系是包括了成本計(jì)算和成本核算的,不同于西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),且中、西方成本內(nèi)涵不同。我國(guó)普通會(huì)計(jì)學(xué)介紹的是完全成本法和實(shí)際成本制度,而西方管理會(huì)計(jì)介紹變動(dòng)成本法和標(biāo)準(zhǔn)成本制度。這便是通常說(shuō)的普通會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)“兩張皮”,使管理會(huì)計(jì)在我國(guó)難于運(yùn)用的原因。目前有人認(rèn)為協(xié)調(diào)二者矛盾的方法是分化管理會(huì)計(jì),將成本問(wèn)題分離出來(lái),結(jié)合我國(guó)實(shí)情加以改造,完善獨(dú)立的成本會(huì)計(jì)學(xué),而將管理會(huì)計(jì)中的非成本部分,并入如財(cái)務(wù)管理等相關(guān)學(xué)科中。我認(rèn)為這種方案是合理而可行的。二者關(guān)系的理順,使我們知道,財(cái)務(wù)分析現(xiàn)在面對(duì)的相關(guān)學(xué)科是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與成本會(huì)計(jì)。版權(quán)所有
1財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系
財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邏輯擴(kuò)展,是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的信息進(jìn)行深度加工與轉(zhuǎn)換。雖然會(huì)計(jì)報(bào)表能夠提供一些信念,但對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō),仍不能有效地滿足其要求。如銀行不能直接從閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表中確證企業(yè)償債能力的大小等相關(guān)資料。會(huì)計(jì)報(bào)表缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的高度概括,財(cái)務(wù)分析則通過(guò)對(duì)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的審查、研究、計(jì)算,形成有關(guān)企業(yè)各種能力的指標(biāo),將會(huì)計(jì)信息轉(zhuǎn)化為對(duì)決策有用的信息。財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的報(bào)表資料為依據(jù)的,沒(méi)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的正確性就沒(méi)有財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性。由此可看出;(1)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要職能是核算,是為財(cái)務(wù)分析提供需要的信息,而財(cái)務(wù)分析則是建立在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上,二者相輔相成,缺一不可。(2)它們都是決策支持系統(tǒng),會(huì)計(jì)為財(cái)務(wù)管理決策提供粗加工原料,而財(cái)務(wù)分析則是為財(cái)務(wù)管理決策提供精加工信息。它們之間存在著層次遞進(jìn)的關(guān)系。
2財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)的關(guān)系
財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)在對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面是有一定聯(lián)系的。財(cái)務(wù)分析也需要以成本會(huì)計(jì)的一些資料為依據(jù)進(jìn)行。但由于經(jīng)濟(jì)分析已衍生出包括成本分析在內(nèi)的三門分支學(xué)科。故財(cái)務(wù)分析與成本會(huì)計(jì)的關(guān)系已很微弱了。綜上所述,財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與很多學(xué)科內(nèi)容廣泛存在著相互交叉、移植和借鑒的情況。但是,交叉并不意味著合流,移植也并非混同,借鑒更不會(huì)抹煞固有的區(qū)別。財(cái)務(wù)分析學(xué)科內(nèi)容與其相關(guān)學(xué)科內(nèi)容不可能象切西瓜一樣界限分明,但應(yīng)力避大面積重復(fù)。財(cái)務(wù)分析學(xué)科的獨(dú)立性也是相對(duì)的,不是絕對(duì)的,是以財(cái)務(wù)分析為重點(diǎn)而形成的與其他學(xué)科的動(dòng)態(tài)結(jié)合,是一門新興的邊緣學(xué)科。據(jù)此,我們可得出以下結(jié)論:
第一,財(cái)務(wù)分析學(xué)是一門邊緣性學(xué)科。財(cái)務(wù)分析學(xué)是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)上形成的一門邊緣性學(xué)科。是適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的需要,在以上相關(guān)學(xué)科中有關(guān)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與方法基礎(chǔ)上形成的一門學(xué)科。它不是對(duì)原有學(xué)科中關(guān)于財(cái)務(wù)分析問(wèn)題的簡(jiǎn)單重復(fù)或拼湊,而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐的要求,在相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)上構(gòu)建的獨(dú)立的系統(tǒng)的理論體系。
第二,財(cái)務(wù)分析學(xué)有著完整的理論體系,而且隨著財(cái)務(wù)分析學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展,財(cái)務(wù)分析理論體系還將不斷完善。筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)分析理論體系由目標(biāo)、環(huán)境、假設(shè)、原則、內(nèi)容、方法及指標(biāo)各要素構(gòu)成。隨著人們認(rèn)識(shí)的深化,財(cái)務(wù)分析學(xué)理論體系將更加完善。
第三,財(cái)務(wù)分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的最基本和主要的資料是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表體系結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學(xué)性、系統(tǒng)性、客觀性為財(cái)務(wù)分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外,財(cái)務(wù)分析不僅以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù),而且還參考成本會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)信息及其他有關(guān)資料,使財(cái)務(wù)分析資料更加真實(shí)、完整。
第四,財(cái)務(wù)分析具備健全的技術(shù)方法體系。財(cái)務(wù)分析實(shí)踐使財(cái)務(wù)分析的方法不斷發(fā)展和完善,它既有財(cái)務(wù)分析的一般方法或步驟,又有財(cái)務(wù)分析的專門技術(shù)方法。趨勢(shì)分析法、比率分析法等都是財(cái)務(wù)分析的專門和有效的方法。
第五,財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用。財(cái)務(wù)分析的目的由于財(cái)務(wù)分析的主體不同而不同,投資者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)者各有其不同的分析目的。至于財(cái)務(wù)分析的作用,它不僅可分析過(guò)去,而且評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)。這些目的和作用是其他學(xué)科所不能完全達(dá)到的。
三、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系
(一)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系設(shè)置的原則與要求
1設(shè)置的原則
前面我們探討的財(cái)務(wù)分析原則,是用來(lái)指導(dǎo)整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作和建立財(cái)務(wù)分析理論體系的基本原則,具有抽象性和全面性。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)置因主體的不同而不同并具有較大靈活性;再加之財(cái)務(wù)指標(biāo)是財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的量化,是直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的窗口,故有必要將其特殊性揭示出來(lái)。
第一,可比性和實(shí)用性原則。可比性原則,即指標(biāo)所用數(shù)據(jù)要可比。設(shè)計(jì)指標(biāo)時(shí),對(duì)每個(gè)指標(biāo)的涵義、范圍、內(nèi)容和計(jì)算方法,應(yīng)盡可能符合各種比較的需要。通過(guò)同一企業(yè)不同時(shí)期指標(biāo)的縱向?qū)Ρ?可預(yù)見(jiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化趨勢(shì);通過(guò)不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標(biāo)的橫向?qū)Ρ?可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差距和問(wèn)題。實(shí)用性原則,就是說(shuō)指標(biāo)的設(shè)置要通俗易懂,便于掌握,符合各分析主體財(cái)務(wù)分析的需要。避免多余重復(fù),盡量協(xié)調(diào)銜接。
第二,公開(kāi)性和保密性原則。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,由于實(shí)行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管,指標(biāo)的設(shè)計(jì)只滿足上級(jí)主管部門宏觀管理的需要。改革后,指標(biāo)的設(shè)置必須滿足包括外部投資者、債權(quán)人等多主體的需要。西方國(guó)家設(shè)有專門機(jī)構(gòu)搜集各行業(yè)及上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表加以分析,會(huì)計(jì)信息專門機(jī)構(gòu)向社會(huì)定期上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)加以分析評(píng)價(jià)。在國(guó)家由直接管理轉(zhuǎn)向間接管理的今天,財(cái)務(wù)信息的公開(kāi)便顯得日益重要。但與此同時(shí),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,也應(yīng)重視對(duì)企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。
2設(shè)置的要求
第一,指標(biāo)的主輔框架。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系首先應(yīng)有一定的主干指標(biāo),它們能從總體上概略地反映企業(yè)狀況,還應(yīng)在主干指標(biāo)基礎(chǔ)上,設(shè)置起補(bǔ)充作用的細(xì)分指標(biāo),從而形成一個(gè)主輔結(jié)合、詳略得當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析指標(biāo)體系。
第二,指標(biāo)的定變結(jié)合。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系整體上要有相對(duì)的固定性,但也要隨分析主體對(duì)信息需求的特點(diǎn)而作相應(yīng)增減。特別應(yīng)結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制改革實(shí)踐的需要探討更加實(shí)用有效的指標(biāo),適當(dāng)補(bǔ)充指標(biāo)內(nèi)容,形成定變結(jié)合、適時(shí)可調(diào)的指標(biāo)體系。
第三,指標(biāo)的靈活可調(diào)。一個(gè)完善的指標(biāo)體系,不僅能適用于某一財(cái)務(wù)分析主體,即經(jīng)過(guò)調(diào)整后指標(biāo)可適用不同信息主體的需要,運(yùn)用于各財(cái)務(wù)分析主體。
(二)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系
財(cái)務(wù)指標(biāo)是以簡(jiǎn)明的形式,以數(shù)據(jù)為語(yǔ)言,來(lái)傳達(dá)財(cái)務(wù)信息并說(shuō)明財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和結(jié)果。需要說(shuō)明的是,本文在此建立的財(cái)務(wù)指標(biāo)與國(guó)家考核企業(yè)工作規(guī)定的財(cái)務(wù)指標(biāo)是不同的。本文涉及到企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)較廣的范圍,包含的指標(biāo)數(shù)目多,而國(guó)家規(guī)定的考核指標(biāo)則是抓住重點(diǎn),有選擇地規(guī)定一些指標(biāo)。本論文設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是根據(jù)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容設(shè)計(jì)的,分為外部分析指標(biāo)體系及內(nèi)部分析指標(biāo)體系。
1外部分析指標(biāo)體系
第一,企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力,通過(guò)對(duì)它的分析,能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。按債務(wù)償還期限的長(zhǎng)短,又將其分為短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力。
(1)短期償債能力,是指一個(gè)企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力。設(shè)置該指標(biāo)對(duì)外部信息需要者非常重要。對(duì)于企業(yè)來(lái)講,該指標(biāo)也至關(guān)重要,短期償債能力的大小,主要取決于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。另外,可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo),準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)、償債能力的聲譽(yù)、未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債、未決訴訟等對(duì)它也有影響。短期償債能力通常設(shè)置以下指標(biāo):流動(dòng)比率;;速動(dòng)或酸性測(cè)驗(yàn)比率;現(xiàn)金比率。
(2)長(zhǎng)期償債能力,是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長(zhǎng)期債務(wù)的能力。對(duì)長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析是因?yàn)槠髽I(yè)的利潤(rùn)與其有緊密的聯(lián)系,分析長(zhǎng)期償債能力時(shí)不能不重視企業(yè)的獲利能力,這是因?yàn)槠髽I(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤(rùn),現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外,債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的因素很多,除資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益外。還有長(zhǎng)期租賃、擔(dān)保責(zé)任、或有項(xiàng)目等因素。長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)有:已獲利息倍數(shù);資產(chǎn)負(fù)債率;產(chǎn)權(quán)比率;有形凈值債務(wù)率。
第二,企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析
資產(chǎn)運(yùn)用效率是指對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運(yùn)用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)獲得最大的利潤(rùn)。利潤(rùn)主要來(lái)源于營(yíng)業(yè)收入,企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運(yùn)用資產(chǎn)才能取得營(yíng)業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,表示其運(yùn)用效率越高,利潤(rùn)越大。企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)有無(wú)過(guò)量投資?有無(wú)因設(shè)備短缺而導(dǎo)致生產(chǎn)不足?有無(wú)因資產(chǎn)閑置而導(dǎo)致利潤(rùn)降低?凡此各種問(wèn)題,皆為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)人士所關(guān)切。通過(guò)分析資產(chǎn)運(yùn)用效率,則可以評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)是否保持合理關(guān)系,考察企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)有:存貨周轉(zhuǎn)率;應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
第三,盈利能力分析
盈利能力分析是指對(duì)企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)之目的,在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營(yíng)與規(guī)模不斷成長(zhǎng)與發(fā)展。各方信息使用者無(wú)不對(duì)企業(yè)盈利程度寄與莫大的關(guān)切。投資者關(guān)心企業(yè)賺取利潤(rùn)的多少并重視對(duì)利潤(rùn)的分析,是因?yàn)樗麄兊耐顿Y報(bào)酬是從中支付的,如果是股票上市公司,企業(yè)盈列增加還能使股票市價(jià)上升,從而使投資者獲得資本收益。對(duì)于債權(quán)人來(lái)講,利潤(rùn)是企業(yè)償債能力的重要來(lái)源。政府有關(guān)部門關(guān)心的則是微觀和宏觀的經(jīng)濟(jì)效益以及各種稅費(fèi)上交的可靠性。對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)講,可通過(guò)對(duì)盈利能力的分析,來(lái)評(píng)價(jià)判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果,分析變化原因,總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理效能的集中表現(xiàn)。對(duì)于職工來(lái)講,則是豐厚報(bào)酬及資金的來(lái)源,并可保證工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設(shè)施的不斷完善的重要保障。
企業(yè)盈利能力分析指標(biāo)可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)有:銷售利潤(rùn)率;成本費(fèi)用利潤(rùn)率;資產(chǎn)總額利潤(rùn)率;資本金利潤(rùn)率;權(quán)益利潤(rùn)率。股票上市公司除上述指標(biāo)外,還可借助以下指標(biāo):每股盈余;每股股利;市盈率;股東權(quán)益報(bào)酬率;股利支付率;留存盈利比率。
第四,社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析
社會(huì)貢獻(xiàn)能力是從國(guó)家或社會(huì)的角度衡量企業(yè)對(duì)國(guó)家或社會(huì)的貢獻(xiàn)水平。企業(yè)的目標(biāo)是追求最大的利潤(rùn)。但作為社會(huì)主義國(guó)家的企業(yè),單純的片面的追求企業(yè)個(gè)體的經(jīng)濟(jì)效益是不行的,還必須包括對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。對(duì)盈利企業(yè)可用實(shí)現(xiàn)利稅來(lái)衡量,但對(duì)一些主要體現(xiàn)為社會(huì)效益的企業(yè)講,則無(wú)法適用。故為此設(shè)計(jì)的社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)積累率可兼顧反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益兩個(gè)方面對(duì)國(guó)家、社會(huì)的貢獻(xiàn)情況。
第五,綜合財(cái)務(wù)能力分析
綜合財(cái)務(wù)能力分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況總體變化的性質(zhì)、趨勢(shì)進(jìn)行的分析。前述指標(biāo)多從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,有一定的片面性和局限性,必須把它們綜合在一起,進(jìn)行系統(tǒng)分析。其指標(biāo)有杜邦模型中的權(quán)益報(bào)酬率和計(jì)分綜合分析法的實(shí)際得分值。
2內(nèi)部分析指標(biāo)體系
前述五大類財(cái)務(wù)指標(biāo)既可為企業(yè)外部信息需要者使用,也可為內(nèi)部信息需要者使用。但內(nèi)部指標(biāo)體系的設(shè)置,主要是為滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要,可根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)和管理的特殊需要靈活設(shè)置,其內(nèi)容相當(dāng)廣泛。一般說(shuō)來(lái),可從籌資、投資等方面設(shè)置。
第一,企業(yè)籌資分析。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需資金需靠企業(yè)自己來(lái)籌集,這樣,籌資分析便成為企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。在籌資分析中,首先要分析企業(yè)的資金需要量,其次分析企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和獲利能力;再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險(xiǎn);最后確定一個(gè)合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進(jìn)行協(xié)商,使企業(yè)籌資活動(dòng)順利進(jìn)行?？稍O(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標(biāo)。
一、新時(shí)期經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)面臨的形勢(shì)
（一）《國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020年）》對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)提出了明確要求。
《國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020年）》就高等教育明確提出了“牢固確立人才培養(yǎng)在高校工作中的中心地位，著力培養(yǎng)信念執(zhí)著、品德優(yōu)良、知識(shí)豐富、本領(lǐng)過(guò)硬的高素質(zhì)專門人才和拔尖創(chuàng)新人才”的基本要求。探索建立拔尖創(chuàng)新人才培養(yǎng)機(jī)制，促進(jìn)拔尖創(chuàng)新人才脫穎而出，是建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的歷史要求，也是當(dāng)前教育改革的當(dāng)然之舉。在經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)方面，培養(yǎng)大批具有全球視野、能夠適應(yīng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)拔尖創(chuàng)新人才，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)高等教育所面臨的重大使命和基本任務(wù)。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，探索具有創(chuàng)新性的人才培養(yǎng)模式必不可少。
（二）經(jīng)濟(jì)全球化和信息化發(fā)展趨勢(shì)對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)人才綜合素質(zhì)提出新的更高要求。
經(jīng)濟(jì)全球化和信息化的快速發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)人才的層次結(jié)構(gòu)、知識(shí)結(jié)構(gòu)和素質(zhì)結(jié)構(gòu)提出了新的要求。新技術(shù)條件下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)的不斷升級(jí)與創(chuàng)新，迫切要求經(jīng)濟(jì)學(xué)人才具備市場(chǎng)意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)、合作意識(shí)和國(guó)際意識(shí)，擁有良好的思想道德素質(zhì)、文化素質(zhì)、職業(yè)素質(zhì)、心理素質(zhì)、身體素質(zhì)，以及知識(shí)更新能力、創(chuàng)新能力、管理能力、協(xié)作能力和認(rèn)知能力等高級(jí)技能。而當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)設(shè)置和人才培養(yǎng)模式，尚不能完全滿足高層次、國(guó)際化、復(fù)合型人才的培養(yǎng)需求。
（三）經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)環(huán)境的變化對(duì)當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)模式提出了挑戰(zhàn)。
近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)高等教育的培養(yǎng)對(duì)象逐漸由“80后”轉(zhuǎn)為“90后”。很多“90后”學(xué)生思想活躍，易于接受新鮮事物，有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力、創(chuàng)新能力，對(duì)于傳統(tǒng)教育方式和內(nèi)容容易產(chǎn)生疑問(wèn)。如何適應(yīng)這一轉(zhuǎn)變，是培養(yǎng)合格的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)人才必須認(rèn)真考慮的問(wèn)題。此外，各高校經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的師資來(lái)源、構(gòu)成及其知識(shí)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了很大變化，一大批擁有博士學(xué)位和海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷的“海歸軍團(tuán)”加入到高校經(jīng)濟(jì)學(xué)師資隊(duì)伍中。他們接受了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的系統(tǒng)訓(xùn)練，掌握了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法，熟悉歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)學(xué)教學(xué)模式，但他們中有較多的人不熟悉中國(guó)國(guó)情，也缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。［1］如何處理好國(guó)際化與本土化的關(guān)系，成為經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)改革無(wú)法回避的問(wèn)題。
（四）發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迫切需要能夠?qū)χ袊?guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提出獨(dú)到見(jiàn)解的經(jīng)濟(jì)學(xué)人才。
目前我國(guó)一些高校的經(jīng)濟(jì)學(xué)教育存在重模型而輕思想、重知識(shí)而輕方法、重西方理論而輕中國(guó)實(shí)際的問(wèn)題，這種模式培養(yǎng)出來(lái)的學(xué)生對(duì)西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中的經(jīng)濟(jì)人假設(shè)、理性選擇、效用最大化、一般均衡等方法過(guò)分依賴，而對(duì)中國(guó)改革發(fā)展的歷史和現(xiàn)實(shí)不了解，很難對(duì)中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提出獨(dú)到見(jiàn)解，較少用中國(guó)的理論、方法和語(yǔ)言講中國(guó)的“故事”，研究中國(guó)的問(wèn)題，為中國(guó)的發(fā)展服務(wù)。［2］它培養(yǎng)出來(lái)的是知識(shí)型人才，而非創(chuàng)新型人才。發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一項(xiàng)前人不曾有過(guò)的偉大實(shí)踐，迫切需要?jiǎng)?chuàng)新型經(jīng)濟(jì)學(xué)人才為之獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。許多發(fā)達(dá)國(guó)家都把培養(yǎng)創(chuàng)新型人才作為增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重大舉措，我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，更要主動(dòng)地變革傳統(tǒng)教學(xué)模式以適應(yīng)時(shí)展要求。
二、新時(shí)期經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)的目標(biāo)定位
（一）創(chuàng)新型人才：經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)的重要目標(biāo)。
創(chuàng)新是一個(gè)民族進(jìn)步的靈魂，創(chuàng)新型人才是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、提升我國(guó)綜合國(guó)力的重要力量。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)人才培養(yǎng)提出了更高要求，這就是加強(qiáng)素質(zhì)教育，特別是提高受教育者的創(chuàng)新意識(shí)。素質(zhì)教育就是在教育過(guò)程中通過(guò)對(duì)創(chuàng)造力的挖掘、訓(xùn)練、強(qiáng)化，提高受教育者的創(chuàng)造性和創(chuàng)造力。衡量教育成功與否的一個(gè)重要方面是看它能否把人變成人力資源，也就是具有隨時(shí)掌握新技術(shù)、新知識(shí)的能力和素質(zhì)的人。創(chuàng)新意識(shí)和精神是創(chuàng)造力培養(yǎng)的前提，經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)必須以創(chuàng)新型人才為目標(biāo)，把培養(yǎng)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)學(xué)人才貫穿于高等院校的整個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)教育改革之中。
（二）理論與應(yīng)用：經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)的二重定位。
經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)既要培養(yǎng)能夠從事經(jīng)濟(jì)理論研究和分析工作的人才，又要培養(yǎng)能夠從事經(jīng)濟(jì)管理和實(shí)踐工作的人才。理論經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)與應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的內(nèi)部分工，是經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)模式適應(yīng)社會(huì)需要的客觀體現(xiàn)。理論經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)在經(jīng)濟(jì)類專業(yè)體系中居于基礎(chǔ)地位，它是新型經(jīng)濟(jì)類專業(yè)的孵化器，是新經(jīng)濟(jì)學(xué)科的生長(zhǎng)點(diǎn)。理論經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)的畢業(yè)生主要從事經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和政策研究，為政府、企業(yè)和家庭進(jìn)行各種經(jīng)濟(jì)決策提供理論依據(jù)；應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)畢業(yè)生則主要定位為未來(lái)的經(jīng)濟(jì)管理人才，直接參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐活動(dòng)。
（三）知識(shí)寬厚：經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)的基本素養(yǎng)。
創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)學(xué)人才必須具備基本的素養(yǎng)：首先，要掌握政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本經(jīng)濟(jì)理論和相關(guān)分析方法，并用以分析現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。其次，要熟練運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)分析方法?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)經(jīng)過(guò)眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的不斷完善，已經(jīng)形成了一套成熟、科學(xué)和規(guī)范的分析框架和研究方法。［3］規(guī)范地運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)分析工具是進(jìn)行國(guó)際學(xué)術(shù)交流、對(duì)話的平臺(tái)，運(yùn)用這些工具處理和分析經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，將經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理應(yīng)用于政策分析，是創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)學(xué)人才必須具備的素質(zhì)。最后，能夠?qū)χ袊?guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提出獨(dú)到見(jiàn)解。對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況有比較廣泛的了解和把握，能夠?qū)ξ覈?guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)提出獨(dú)到見(jiàn)解，是培養(yǎng)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)學(xué)人才的重要目的。
三、新時(shí)期經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)的基本路徑
（一）明確指導(dǎo)思想，突出經(jīng)濟(jì)理論的主導(dǎo)地位。
經(jīng)濟(jì)理論在經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)課程體系中的主導(dǎo)地位是由經(jīng)濟(jì)理論的特殊性質(zhì)決定的。經(jīng)濟(jì)理論從生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的矛盾運(yùn)動(dòng)中揭示人類社會(huì)的發(fā)展規(guī)律，為人們認(rèn)識(shí)和改造社會(huì)提供了科學(xué)的理論指導(dǎo)。對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生進(jìn)行系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論教育十分必要，一方面可以為學(xué)生認(rèn)識(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度及其發(fā)展規(guī)律提供正確的立場(chǎng)、觀點(diǎn)和方法，指導(dǎo)學(xué)生樹(shù)立正確的世界觀和人生觀，堅(jiān)定社會(huì)主義信念；另一方面可以為學(xué)生奠定堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)，使學(xué)生能夠自覺(jué)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)理論的基本原理分析和解決學(xué)習(xí)其他經(jīng)濟(jì)學(xué)課程時(shí)所遇到的問(wèn)題，正確理解和認(rèn)識(shí)我國(guó)改革開(kāi)放和社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)所面臨的實(shí)際問(wèn)題。
突出經(jīng)濟(jì)理論在課程體系中的主導(dǎo)地位，就是要在加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)理論研究的基礎(chǔ)上，豐富教學(xué)內(nèi)容，改進(jìn)教學(xué)方法，更新教學(xué)手段，講授政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論、歷史及其在當(dāng)代的發(fā)展。同時(shí)，旗幟鮮明地以實(shí)事求是的科學(xué)精神和批判精神研究、總結(jié)當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的新情況和新問(wèn)題，分析和評(píng)價(jià)各種經(jīng)濟(jì)思潮和流派，不斷更新課程內(nèi)容，提高課程建設(shè)水平。
（二）科學(xué)設(shè)置課程，堅(jiān)持“強(qiáng)、拓、深、提”的教育原則。
“
強(qiáng)”即強(qiáng)化基礎(chǔ)，就是要加強(qiáng)基礎(chǔ)課教學(xué)。基礎(chǔ)課不僅是專業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)的基本骨架，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科的基本特征，而且是進(jìn)行專業(yè)研究和獲取新知識(shí)、增強(qiáng)分析和解決問(wèn)題能力的知識(shí)基礎(chǔ)。因而要根據(jù)基礎(chǔ)課教學(xué)的完整性和系統(tǒng)性的要求來(lái)確定教學(xué)的課時(shí)量和教學(xué)內(nèi)容的結(jié)構(gòu)，以保證學(xué)生能夠通過(guò)基礎(chǔ)課教學(xué)獲得深厚扎實(shí)的知識(shí)基礎(chǔ)，例如強(qiáng)化導(dǎo)論性課程、中級(jí)課程等。
“拓”即拓寬口徑，就是幫助學(xué)生開(kāi)闊視野，從更廣闊的領(lǐng)域觀察和思考經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。這類課程主要包括外延性課程、國(guó)際性課程和公共部門課程。外延性課程包括經(jīng)濟(jì)史、經(jīng)濟(jì)思想史、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、比較經(jīng)濟(jì)制度、區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)等；國(guó)際性課程包括國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、世界經(jīng)濟(jì)等；公共部門課程包括公共財(cái)政和稅收、公共選擇理論、勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)等。
“深”即深化培養(yǎng)，就是進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)學(xué)生分析和解決問(wèn)題能力的培養(yǎng)，使其具備更為扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。要針對(duì)學(xué)生的具體情況，結(jié)合課本知識(shí)而又超出課本范圍，開(kāi)設(shè)高水平的選修課程。通過(guò)這樣的教學(xué)，可以使學(xué)生了解經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的發(fā)展和演變，掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)的最新動(dòng)態(tài)和前沿觀點(diǎn)。
“提”即提高能力，就是通過(guò)各種實(shí)踐活動(dòng)使學(xué)生更好地消化所學(xué)的知識(shí)。社會(huì)實(shí)踐可以使學(xué)生了解社會(huì)，認(rèn)識(shí)社會(huì)，增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，可以使學(xué)生聯(lián)系實(shí)際，發(fā)現(xiàn)和提出問(wèn)題并運(yùn)用所學(xué)理論加以解決，提高分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力，也可以使學(xué)生親自檢驗(yàn)自己的實(shí)際水平和能力，發(fā)現(xiàn)自身的不足，提高學(xué)習(xí)的積極性和主動(dòng)性。加強(qiáng)教學(xué)實(shí)踐環(huán)節(jié)有助于提高學(xué)生的綜合素質(zhì)，增強(qiáng)學(xué)生的求知欲和創(chuàng)新能力。這方面的課程主要有社會(huì)實(shí)踐、實(shí)驗(yàn)教學(xué)、科研實(shí)踐、高年級(jí)論文寫作等。
（三）完善教育模式，培養(yǎng)跨學(xué)科復(fù)合型創(chuàng)新人才。
建立跨學(xué)科培養(yǎng)模式。積極發(fā)揮經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)、特色專業(yè)建設(shè)、大學(xué)生創(chuàng)新性實(shí)驗(yàn)計(jì)劃等質(zhì)量工程的改革示范作用。通過(guò)嚴(yán)格的基礎(chǔ)課程訓(xùn)練為學(xué)生理論創(chuàng)新和實(shí)際應(yīng)用奠定扎實(shí)根基，充分依托各學(xué)校的優(yōu)勢(shì)學(xué)科，采取雙學(xué)位制等方式培養(yǎng)復(fù)合型創(chuàng)新型人才。
采取人性化培養(yǎng)模式。幫助學(xué)生適應(yīng)創(chuàng)新型人才培養(yǎng)模式，最大程度地實(shí)現(xiàn)學(xué)生興趣和專業(yè)導(dǎo)向的一致性，充分發(fā)掘?qū)W生的內(nèi)在潛質(zhì)。貫徹“優(yōu)中選優(yōu)”、“精品教育”、“高端育人”的理念，采用具有針對(duì)性的培養(yǎng)模式，如對(duì)專門的實(shí)驗(yàn)班進(jìn)行單獨(dú)建制，嘗試小班教學(xué)，加強(qiáng)師生之間的互動(dòng)交流；引入導(dǎo)師培養(yǎng)機(jī)制，從學(xué)生的課程選擇、學(xué)習(xí)進(jìn)度和論文寫作等各方面給予指導(dǎo)；對(duì)學(xué)有余力的學(xué)生“量身定做”課外學(xué)習(xí)計(jì)劃，為每個(gè)班級(jí)配備答疑助教和生活輔導(dǎo)員，解答學(xué)生在學(xué)習(xí)和心理上的困惑。
推進(jìn)創(chuàng)新型研究模式。專業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新型研究并重，注重學(xué)生科研創(chuàng)新思維的培養(yǎng)。采用啟發(fā)式教學(xué)，加強(qiáng)師生互動(dòng)。課間，教師應(yīng)要求學(xué)生閱讀相關(guān)領(lǐng)域的前沿文獻(xiàn)，了解學(xué)術(shù)前沿動(dòng)態(tài)；課外，可建立由教師指導(dǎo)、學(xué)生自發(fā)組織的研究小組，鼓勵(lì)學(xué)生發(fā)揮創(chuàng)造力，進(jìn)行觀點(diǎn)碰撞。同時(shí)，舉辦高水平學(xué)術(shù)講座和前沿課程，創(chuàng)造條件讓學(xué)生參與各種高質(zhì)量科研活動(dòng)。鼓勵(lì)學(xué)生參與各級(jí)各類課外學(xué)術(shù)作品大賽和創(chuàng)新項(xiàng)目，甚至在老師的指導(dǎo)下參與部分科研課題的研究工作。
（四）調(diào)整學(xué)科專業(yè)，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域人才培養(yǎng)。
針對(duì)目前經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)科專業(yè)結(jié)構(gòu)和人才培養(yǎng)的現(xiàn)狀，建議適度調(diào)整專業(yè)目錄，將目前已經(jīng)布點(diǎn)的一部分社會(huì)需求量大的經(jīng)濟(jì)學(xué)類目錄外專業(yè)納入本科專業(yè)目錄；鼓勵(lì)部分高水平大學(xué)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，在經(jīng)濟(jì)學(xué)大類下自主設(shè)置專業(yè)和靈活設(shè)定專業(yè)方向，如設(shè)置“經(jīng)濟(jì)與金融”、“經(jīng)濟(jì)與管理”、“經(jīng)濟(jì)與法律”等寬口徑專業(yè)。
適應(yīng)國(guó)家對(duì)重點(diǎn)學(xué)科、領(lǐng)域、行業(yè)拔尖創(chuàng)新人才的需要，在專業(yè)發(fā)展上加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域人才培養(yǎng)。如可以實(shí)施“理論經(jīng)濟(jì)學(xué)拔尖創(chuàng)新人才培養(yǎng)計(jì)劃”（以國(guó)家經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)人才培養(yǎng)基地為依托），利用國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)教育資源，借鑒世界一流大學(xué)人才培養(yǎng)理念，培養(yǎng)一批既熟悉政治經(jīng)濟(jì)學(xué)又通曉西方經(jīng)濟(jì)理論，并了解中國(guó)國(guó)情的創(chuàng)新型人才；可以實(shí)施“金融高層次人才培養(yǎng)計(jì)劃”，鼓勵(lì)有條件的高水平大學(xué)擴(kuò)大本科直接攻讀碩士生和博士生的規(guī)模和渠道，在研究生教育中設(shè)立金融專業(yè)學(xué)位等，為社會(huì)培養(yǎng)一大批金融工程師、保險(xiǎn)精算師、理財(cái)規(guī)劃與管理師、投資分析與管理師等現(xiàn)代金融業(yè)急需人才和金融學(xué)理論創(chuàng)新人才。
（五）擴(kuò)大對(duì)外交流，提升經(jīng)濟(jì)學(xué)人才培養(yǎng)的國(guó)際性。
推進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)教育的國(guó)際化，鼓勵(lì)高校進(jìn)一步開(kāi)拓國(guó)際國(guó)內(nèi)各種資源，在人才培養(yǎng)、教師學(xué)生交流、課程建設(shè)等方面拓展國(guó)際交流合作；鼓勵(lì)有條件的學(xué)校推進(jìn)國(guó)際化創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式的綜合改革，參考國(guó)際規(guī)范引入人才培養(yǎng)新機(jī)制。
“廣交友”：要進(jìn)一步加強(qiáng)與國(guó)際一流大學(xué)的交流合作，實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)強(qiáng)對(duì)話”和資源共享，開(kāi)展“互派師生與合作研究”等項(xiàng)目，使教師和學(xué)生能夠直接感受國(guó)外高校經(jīng)濟(jì)學(xué)的教學(xué)與研究水平。
