發(fā)布時(shí)間：2022-05-06 02:13:44
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的勞動(dòng)債權(quán)論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
股東勞務(wù)出資公司法
2006年1月1日施行的新公司法第二十七條第一款對(duì)股東的出資方式作了重大調(diào)整：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外?！迸c舊公司法相比，出資范圍擴(kuò)大，并且限定了非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的條件即：可用貨幣估價(jià)和可依法轉(zhuǎn)讓。而《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第八條規(guī)定，“股東或者發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家工商行政管理總局會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)制定的有關(guān)規(guī)定。股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資?！北緱l規(guī)定直接把勞務(wù)出資予以排除，引發(fā)了學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界人士的質(zhì)疑。
然而，勞務(wù)出資在理論上是否可行，在實(shí)踐中如何運(yùn)用，是探析勞務(wù)出資之始無(wú)法規(guī)避的困惑。要解決此類(lèi)問(wèn)題，必須先要了解勞務(wù)和勞務(wù)出資的概念，才能對(duì)其可行性進(jìn)一步探討。此外，勞務(wù)出資的目的也有必要理清，其是否對(duì)公司資本的擔(dān)保和債權(quán)人利益的保護(hù)產(chǎn)生一定沖擊，也是尋求立法有所突破的癥結(jié)所在。
一、相關(guān)概念的界定
關(guān)于勞務(wù)的定義，大多數(shù)人可能會(huì)想到勞動(dòng)力的輸出等情形，但這個(gè)在我們?nèi)粘Ｉ钪腥绱耸煜さ拿Q(chēng)的具體定義還尚未統(tǒng)一。其中蔣大興教授認(rèn)為法學(xué)意義上的勞務(wù)表現(xiàn)為某種行為，而這種行為的結(jié)果通常是有形的、可視的、便于評(píng)價(jià)的。像這樣把勞務(wù)定義為行為的一種是多數(shù)的，如勞務(wù)是以活勞動(dòng)的形式為人們提供的某種服務(wù)，具有能夠滿(mǎn)足人們某種需要的基本屬性，就其法律性質(zhì)而言，屬于行為的一種，不屬于民法中的有體物或財(cái)產(chǎn)權(quán)利。作者認(rèn)為，勞務(wù)首先是要滿(mǎn)足人們的需要的，這種需要包括物質(zhì)上與精神上的需要，其實(shí)現(xiàn)的途徑可以體力勞動(dòng)、腦力勞動(dòng)或?qū)ｉT(mén)技藝性勞動(dòng)的形式。由于無(wú)法給予勞務(wù)一個(gè)精確而又不被挑出許多毛病的界定，所以只能將它與幾個(gè)相似的概念放在一起作一比較。
界定“勞務(wù)出資”的概念與“勞務(wù)”一樣，也沒(méi)有一個(gè)權(quán)威而清晰的定義。主要分歧在于對(duì)何種勞務(wù)可以出資有不同見(jiàn)解，如是否應(yīng)當(dāng)區(qū)分“已履行的勞務(wù)”與“尚未履行的勞務(wù)”，是否應(yīng)當(dāng)區(qū)分“高級(jí)勞務(wù)”（如技藝或者人力資本）與“低級(jí)勞務(wù)”（如一般重復(fù)性勞動(dòng)）等。較為統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)是，“勞務(wù)”作為出資，應(yīng)屬于無(wú)形財(cái)產(chǎn)的出資。雖說(shuō)如此，對(duì)于其定義的論述仍然值得我們關(guān)注，其中有“勞務(wù)出資其實(shí)就是勞動(dòng)者將其勞動(dòng)力的使用價(jià)值在出資契約約定的時(shí)間內(nèi)交由公司支配，并將由此產(chǎn)生的收益歸入公司所有?！边€有人認(rèn)為，勞務(wù)出資是指勞動(dòng)者將商品化的勞動(dòng)力投入到企業(yè)以換取企業(yè)治理權(quán)和剩余分配權(quán)的一種投資方式。作者比較認(rèn)同的觀點(diǎn)是，勞務(wù)出資即是指勞務(wù)出資是指已經(jīng)或?qū)⒁桓兜膭趧?dòng)或工作作為股東向公司的出資，從而取得股東資格并分享企業(yè)利潤(rùn)。
二、限定勞務(wù)出資的原因
之所以要限制勞務(wù)出資，首先要考慮勞務(wù)出資的特性。與貨幣、實(shí)物等出資形式相比，勞務(wù)的特殊性表現(xiàn)在，其一，勞務(wù)作為一種無(wú)形財(cái)產(chǎn)，其作價(jià)不易評(píng)估。非貨幣出資的股東與貨幣出資的股東之間存在利益沖突，非貨幣的出資，無(wú)論是有形財(cái)產(chǎn)，還是無(wú)形財(cái)產(chǎn)，都存在著過(guò)高估價(jià)從而稀釋貨幣出資股東利益的情形，勞務(wù)作為無(wú)形財(cái)產(chǎn)的一種，其價(jià)值更難評(píng)估。其二，作為償債標(biāo)的物，勞務(wù)轉(zhuǎn)讓還存在一定障礙。盡管勞務(wù)與勞動(dòng)力相區(qū)別，是因?yàn)閯趧?wù)是勞動(dòng)力使用的成果，因而可以轉(zhuǎn)讓。一般而言勞務(wù)只是可以主動(dòng)轉(zhuǎn)讓?zhuān)珶o(wú)法強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓?zhuān)虼巳跃哂腥松硇?。如果公司以尚未完成的勞?wù)抵償，債權(quán)人也難以獲準(zhǔn)強(qiáng)制執(zhí)行。如果要求其他出資者承擔(dān)補(bǔ)足資本的連帶責(zé)任，又是以人的信用代替物的信用，仍然放棄了公司資本的擔(dān)保功能。允許勞務(wù)出資，則公司債權(quán)人必須面臨一般擔(dān)保物縮減、公司清償無(wú)法實(shí)現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)的增大。勞務(wù)的特殊性是其受到出資限制的直接原因，但這個(gè)原因，過(guò)去受到無(wú)形財(cái)產(chǎn)出資理論沖擊，而現(xiàn)在其又受到股權(quán)、債權(quán)出資的動(dòng)搖。
綜上勞務(wù)出資的特性可以得出，限定勞務(wù)出資的原因，一方面是公司有限責(zé)任制度下資本信用的需要。如果撇開(kāi)公司對(duì)外償債的需要，勞務(wù)本身是完全可以進(jìn)入公司的資本的，完全應(yīng)該允許股東以此作為投資的手段，股東之間可以就此達(dá)成有關(guān)勞務(wù)出資作價(jià)的任何協(xié)議，但由于資本信用所決定的對(duì)出資標(biāo)的償債功能的要求，它卻被排除在法定出資形式之外了。
另一方面是勞務(wù)與合法形式相比有不適于出資的缺陷。本質(zhì)上，限制勞務(wù)出資仍是基于資本擔(dān)保功能的需要，而勞務(wù)出資與合法形式的出資相比，具有不易評(píng)估作價(jià)、不具備獨(dú)立轉(zhuǎn)讓性的特點(diǎn)，妨礙了擔(dān)保功能的實(shí)現(xiàn)。具有代表性的觀點(diǎn)認(rèn)為，在公司成立之初，勞務(wù)既不具有現(xiàn)實(shí)存在的價(jià)值性，又因在評(píng)估上具有較大隨意性而使其喪失確定性，且在公司解散或破產(chǎn)時(shí)，它又難以變現(xiàn)。所以，如果允許以勞務(wù)出資，必然會(huì)削弱公司資本的擔(dān)保機(jī)能，故現(xiàn)代公司法大都明確禁止以勞務(wù)形式出資。
三、實(shí)踐中的解決方法
公司實(shí)務(wù)中“勞務(wù)出資”的需求并不少見(jiàn)。在高新技術(shù)領(lǐng)域，掌握先進(jìn)技術(shù)的科研人員、科技專(zhuān)家常常被邀請(qǐng)以股東身份加入公司，他們無(wú)須投入資金或其他財(cái)產(chǎn)，只要為公司提供技術(shù)勞動(dòng)即可享有公司的股份。對(duì)于高科技產(chǎn)業(yè)而言，技術(shù)出資配合員工認(rèn)股選擇權(quán)制度，是吸引優(yōu)秀人才或取得重要智財(cái)權(quán)之不二法門(mén)。這種安排是當(dāng)事人意思表示一致的后果，也有利于充分發(fā)揮每一個(gè)社會(huì)成員的聰明才智，積極應(yīng)用于社會(huì)財(cái)富的創(chuàng)造。然而，因?yàn)榍啡绷⒎ūＷo(hù)，提供勞務(wù)者的積極性常常遭受?chē)?yán)重打擊。從公司角度而言，為吸引人才，在物力資本相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)中獨(dú)具競(jìng)爭(zhēng)力，也往往需要采取種種規(guī)避措施，實(shí)現(xiàn)勞務(wù)出資者的股權(quán)。以提供勞務(wù)為對(duì)價(jià)獲取股權(quán)的安排，在公司實(shí)務(wù)上大致有三種措施。
（一）接受轉(zhuǎn)讓的出資
由貨幣或其他財(cái)產(chǎn)的出資者認(rèn)繳全部出資。在這種情況中，設(shè)立公司的全部出資是通過(guò)貨幣或其他資產(chǎn)完成的，而勞務(wù)出資者通過(guò)合同約定向公司服務(wù)的內(nèi)容和目的，并以此為對(duì)價(jià)換取一定份額的公司股權(quán)，對(duì)于公司登記機(jī)關(guān)以及公司債權(quán)人而言，公司的出資并不包含勞務(wù)的成份。
（二）結(jié)合知識(shí)產(chǎn)權(quán)的出資
由貨幣或者其他財(cái)產(chǎn)出資者認(rèn)繳部分出資，由勞務(wù)出資者認(rèn)繳知識(shí)產(chǎn)權(quán)部分的出資。在這種情況下，公司往往必須通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供方的技術(shù)服務(wù)，才能確保對(duì)其成熟技術(shù)的應(yīng)用，勞務(wù)出資相當(dāng)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的附隨義務(wù)，即使當(dāng)事人技術(shù)出資時(shí)沒(méi)有履行評(píng)估程序，也不能因此認(rèn)定其為無(wú)效的勞務(wù)出資，而應(yīng)當(dāng)督促當(dāng)事人根據(jù)新公司法第27條第2款的規(guī)定辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的評(píng)估作價(jià)手續(xù)。
（三）直接認(rèn)繳的出資
由貨幣或者其他財(cái)產(chǎn)出資者認(rèn)繳部分出資，由勞務(wù)出資者以其對(duì)公司的服務(wù)認(rèn)繳部分出資，此類(lèi)做法是真正意義上的勞務(wù)出資，但為法律所禁止，因此勞務(wù)出資者應(yīng)當(dāng)以法定的出資形式補(bǔ)足其出資，根據(jù)新公司法第三十一條的規(guī)定精神，其他股東對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任。但是認(rèn)定勞務(wù)出資不具備公司法上的出資效力，并不能否認(rèn)勞務(wù)出資的約定在股東之間的約束力，其表現(xiàn)為，雖然在對(duì)外關(guān)系上勞務(wù)出資者有承擔(dān)以貨幣或者其他法定形式補(bǔ)足出資的義務(wù)，但其在內(nèi)部關(guān)系上應(yīng)有權(quán)主張公司以資本公積金補(bǔ)償其對(duì)外承擔(dān)的補(bǔ)資金額等。不合法的規(guī)避，目前仍會(huì)被視作是虛假出資；如果事先以現(xiàn)金或現(xiàn)物出資取得股權(quán)的名份，又按照合同或章程的約定用資本公積金返還了該出資，又會(huì)被看作是抽回股本?？傊?，使用第三種方法，勞務(wù)出資者很有可能被債權(quán)人追加承擔(dān)出資責(zé)任，已經(jīng)付出相應(yīng)勞務(wù)對(duì)價(jià)，又承擔(dān)了出資責(zé)任，豈非賠了夫人又折兵，因此對(duì)于勞務(wù)出資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。
從維護(hù)社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)利益、優(yōu)化資源配置結(jié)構(gòu)、保障社會(huì)實(shí)質(zhì)正義出發(fā)應(yīng)該允許勞務(wù)出資，但對(duì)勞務(wù)出資進(jìn)行相關(guān)的制度設(shè)計(jì)以保護(hù)債權(quán)人等利益相關(guān)人的利益和社會(huì)交易的安全也是經(jīng)濟(jì)法的應(yīng)有之義。勞務(wù)在公司法上能否出資取決于是否能夠在法律上建構(gòu)切實(shí)有效的勞務(wù)出資制度和措施以保障債權(quán)人利益。只要能夠有效地消除勞務(wù)出資的風(fēng)險(xiǎn)障礙，依照經(jīng)濟(jì)法兼顧社會(huì)總體經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)各方利益、實(shí)現(xiàn)公平的基本準(zhǔn)則架構(gòu)勞務(wù)出資制度，相信勞務(wù)出資法律制度必將浮出水面。人們?cè)絹?lái)越認(rèn)識(shí)到，承認(rèn)無(wú)形財(cái)產(chǎn)可轉(zhuǎn)化為公司資本，既可充分發(fā)揮資源的利用價(jià)值，又便利公司的設(shè)立。臺(tái)灣學(xué)者所言，“雖然公司法規(guī)定不得以勞務(wù)出資，但是股東可先以現(xiàn)金出資，其后復(fù)以公司董事或經(jīng)理的身份，向公司預(yù)支薪資，取得原先出資金額，則迂回達(dá)成勞務(wù)出資同樣之經(jīng)濟(jì)效果”。
四、結(jié)語(yǔ)
綜上，對(duì)勞務(wù)評(píng)估作價(jià)雖難，但最終仍可確定其價(jià)值，雖不能獨(dú)立轉(zhuǎn)讓?zhuān)辽倏筛綏l件轉(zhuǎn)讓?zhuān)?，勞?wù)具有出資資格勿庸質(zhì)疑。但對(duì)于勞務(wù)出資的評(píng)估、勞務(wù)出資股份的轉(zhuǎn)讓、勞務(wù)出資對(duì)債權(quán)人和物質(zhì)資本股東利益的威脅等重要問(wèn)題還未得到有效解決，限制勞務(wù)出資事實(shí)上并不能有效地維護(hù)股東利益、維護(hù)股東間的平衡、維護(hù)債權(quán)人，積極探索勞務(wù)出資的法律規(guī)制，在安全與效率兩種價(jià)值追求中確定新的最佳契合點(diǎn)，這不僅是公司實(shí)務(wù)需要，也是將來(lái)公司立法所求。
參考文獻(xiàn)：
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[3]趙旭東.從資本信用到資產(chǎn)信用[J]．法學(xué)研究，2003，（5）.
一、問(wèn)題的提出
會(huì)計(jì)等式在會(huì)計(jì)科學(xué)中具有十分突出的重要地位，它是會(huì)計(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)。然而，時(shí)至今日會(huì)計(jì)學(xué)者們甚至對(duì)會(huì)計(jì)等式的概念尚未達(dá)成共識(shí)。目前有三種觀點(diǎn)，一是認(rèn)為會(huì)計(jì)學(xué)中應(yīng)用到的所有等式都應(yīng)該稱(chēng)為會(huì)計(jì)等式，這是廣義的會(huì)計(jì)等式概念；二是認(rèn)為會(huì)計(jì)等式僅僅是反映會(huì)計(jì)要素之間關(guān)系的等式，等式中的命題純粹屬于會(huì)計(jì)要素，不能出現(xiàn)非會(huì)計(jì)要素概念，如“資產(chǎn)＝權(quán)益”、“收入－費(fèi)用＋利得－損失=利潤(rùn)”都不能稱(chēng)為會(huì)計(jì)等式，這是狹義的會(huì)計(jì)等式定義；三是認(rèn)為“資產(chǎn)＝權(quán)益”應(yīng)該屬于會(huì)計(jì)等式。而鑒于會(huì)計(jì)等式的地位，對(duì)會(huì)計(jì)等式做出科學(xué)定義、明確其含義毋庸質(zhì)疑非常重要，這將直接決定人們對(duì)會(huì)計(jì)等式具體具有哪些形式的看法，同時(shí)影響著對(duì)會(huì)計(jì)基本等式是什么的認(rèn)識(shí)。
會(huì)計(jì)要素之間存在一定的關(guān)系，例如，對(duì)于資產(chǎn)與負(fù)債和所有者權(quán)益之間的關(guān)系，由于企業(yè)的負(fù)債就是債權(quán)人的權(quán)益，債權(quán)人權(quán)益和所有者權(quán)益統(tǒng)稱(chēng)為權(quán)益，于是，對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債和所有者權(quán)益之間關(guān)系的研究可以先替換為對(duì)資產(chǎn)與權(quán)益的研究。而對(duì)資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)系的認(rèn)識(shí)概莫過(guò)于三種情況，一是資產(chǎn)決定權(quán)益；二是權(quán)益決定資產(chǎn)；三是資產(chǎn)與權(quán)益相互規(guī)定。目前，資產(chǎn)與權(quán)益相互規(guī)定的觀點(diǎn)充斥著會(huì)計(jì)學(xué)教材和會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)論文，或者干脆避而不談。例如，2007年1月清華大學(xué)出版社出版，李宗民、張欣主編的《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》直接給出會(huì)計(jì)等式，根本沒(méi)有論及緣起。2006年2月中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社出版，李伯興主編的普通高等教育經(jīng)濟(jì)管理類(lèi)本科核心課程教材《會(huì)計(jì)學(xué)》中認(rèn)為：“沒(méi)有資產(chǎn)就沒(méi)有權(quán)益，同樣沒(méi)有權(quán)益也就沒(méi)有資產(chǎn)，兩者如影隨形，不能彼此脫離而各自獨(dú)立存在?！薄耙粋€(gè)企業(yè)有多少資產(chǎn)，就必定有多少權(quán)益；反之，有多少權(quán)益，也就必然有多少資產(chǎn)?！?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)管理類(lèi)規(guī)劃教材、劉曉菲主編，北京理工大學(xué)出版社2006年8月出版的《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》認(rèn)為“沒(méi)有資產(chǎn)就沒(méi)有權(quán)益，同樣沒(méi)有權(quán)益也就沒(méi)有資產(chǎn)?！薄耙粋€(gè)企業(yè)有多少資產(chǎn)就必定有多少權(quán)益。反之，有多少權(quán)益也就必然有多少資產(chǎn)?！边@與李伯興一書(shū)的看法如出一轍。
清華大學(xué)出版社、北京交通大學(xué)出版社2006年10月出版，侯云主編的《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》認(rèn)為“資產(chǎn)不可能脫離權(quán)益而存在，有一定數(shù)額的資產(chǎn)，就必然有相同數(shù)額的權(quán)益；有一定數(shù)額的權(quán)益，就必然表現(xiàn)為相同數(shù)額的資產(chǎn)?！?/p>
中國(guó)人民大學(xué)出版社2004年7月出版，蔣澤生編著的《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》認(rèn)為“沒(méi)有資產(chǎn)就無(wú)所謂權(quán)益，沒(méi)有權(quán)益也就不可能有資產(chǎn)。有一定數(shù)額的資產(chǎn)，就必然有相應(yīng)數(shù)額的權(quán)益；反之，有一定數(shù)額的權(quán)益，就必然形成相應(yīng)數(shù)額的資產(chǎn)。因此，不存在沒(méi)有權(quán)益的資產(chǎn)，也不會(huì)有無(wú)資產(chǎn)的權(quán)益?！?/p>
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2006年12月出版，吳國(guó)萍主編的21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)管理專(zhuān)業(yè)應(yīng)用型精品教材《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》認(rèn)為“沒(méi)有資產(chǎn)，就沒(méi)有有效的權(quán)益；同樣，沒(méi)有權(quán)益，就不會(huì)有資產(chǎn)?！?/p>
婁爾行主編，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2002年11月第2版，2005年7月第11次印刷的《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》認(rèn)為“資產(chǎn)與權(quán)益乃是同一事項(xiàng)的兩種說(shuō)法，反映同一事項(xiàng)的兩個(gè)方面，所以?xún)烧叩慕痤~必定相等?！蓖醌k著，華東師范大學(xué)出版社2004年6月第1版的《會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)》中采用了完全相同的表述。
2005年1月上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社出版，陳信元主編的教育部重點(diǎn)推薦教材、全國(guó)普通高等學(xué)校優(yōu)秀教材、上海市精品課教材、新世紀(jì)高校經(jīng)濟(jì)學(xué)管理學(xué)核心課教材《會(huì)計(jì)學(xué)》認(rèn)為：“有一定數(shù)額的資產(chǎn)，就有一定數(shù)額的權(quán)益；有一定數(shù)額的權(quán)益，就有一定數(shù)額的資產(chǎn)。資產(chǎn)和權(quán)益的這種相互依存關(guān)系，決定了資產(chǎn)總額必然等于權(quán)益總額。這一基本平衡關(guān)系用公式表示，即為會(huì)計(jì)基本等式：資產(chǎn)＝權(quán)益”。
崔智敏、陳愛(ài)玲、同廣明主編，中國(guó)人民大學(xué)出版社2005年5月出版的《會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)》認(rèn)為，“資產(chǎn)與權(quán)益是相互依存的，有一定數(shù)額的資產(chǎn)，必然有響應(yīng)數(shù)額的權(quán)益，反之亦然?！边@與徐泓主編，中國(guó)人民大學(xué)出版社2003年3月出版的《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)》的看法完全吻合、一字不差。
總之，資產(chǎn)與權(quán)益相互規(guī)定的觀點(diǎn)不勝枚舉。而我對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)研學(xué)二十余年來(lái)始終不能對(duì)此茍同，連同對(duì)會(huì)計(jì)要素之間關(guān)系有關(guān)的一些重要問(wèn)題的看法在此一吐為快，以期與會(huì)計(jì)同仁商榷。
二、會(huì)計(jì)要素關(guān)系問(wèn)題和會(huì)計(jì)等式
企業(yè)為了從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，首先必須籌集一定的經(jīng)營(yíng)資金，并用這些資金購(gòu)置必要的勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對(duì)象。企業(yè)所擁有的這些勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對(duì)象，是能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的資源，會(huì)計(jì)中稱(chēng)為資產(chǎn)。
正如上文所示，目前不僅對(duì)資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)系存在錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，還存在對(duì)“資產(chǎn)＝權(quán)益”的稱(chēng)為上的不當(dāng)。我認(rèn)為會(huì)計(jì)等式是反映各個(gè)會(huì)計(jì)要素經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和數(shù)量關(guān)系的等式，“權(quán)益”并非會(huì)計(jì)要素，所以“資產(chǎn)＝權(quán)益”不能被稱(chēng)為會(huì)計(jì)基本等式。由于會(huì)計(jì)等式是會(huì)計(jì)中設(shè)置賬戶(hù)、復(fù)式記賬和構(gòu)筑會(huì)計(jì)報(bào)表的基本依據(jù)，也是整個(gè)會(huì)計(jì)反映方法體系的理論基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)論文和教材、特別是教材對(duì)二者關(guān)系的不當(dāng)論述，其不良影響是非常重大的。但是，它可以稱(chēng)為簡(jiǎn)化的會(huì)計(jì)等式。雖然“權(quán)益”不屬于會(huì)計(jì)要素，但是由于它是“負(fù)債”要素和“所有者權(quán)益”要素的總稱(chēng)，換而言之，“權(quán)益”包含了“負(fù)債”要素和“所有者權(quán)益”要素，所以“資產(chǎn)＝權(quán)益”反映的是資產(chǎn)與“負(fù)債”要素和“所有者權(quán)益”要素總合的關(guān)系，應(yīng)該屬于會(huì)計(jì)等式。
由于企業(yè)的投資人并不單一，各個(gè)投資人的經(jīng)濟(jì)利益必須得到保護(hù)，因此企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)必須明晰，即這些資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)應(yīng)進(jìn)行具體歸屬。由于企業(yè)取得資產(chǎn)所需資金的提供者惟有債權(quán)人和所有者，所以企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)要么歸屬于債權(quán)人，形成企業(yè)的負(fù)債；要么歸屬于所有者，形成所有者權(quán)益。不同類(lèi)型的資源提供者對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)擁有的要求權(quán)不同。所有者擁有的權(quán)益稱(chēng)為所有者權(quán)益，債權(quán)人擁有的權(quán)益稱(chēng)為債權(quán)人權(quán)益，又稱(chēng)為企業(yè)負(fù)債。因此上述等式可進(jìn)一步具體化為：資產(chǎn)＝債權(quán)人權(quán)益＋所有者權(quán)益
即：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益（1）
在會(huì)計(jì)等式（1）中，資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量是相對(duì)獨(dú)立地進(jìn)行，所有者權(quán)益總額的計(jì)量則不是獨(dú)立的，而是依賴(lài)于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量，是以資產(chǎn)清償負(fù)債后的余額。即債權(quán)人權(quán)益優(yōu)先于所有者權(quán)益，而所有者權(quán)益是企業(yè)的所有者對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)扣除全部負(fù)債后的剩余資產(chǎn)（即，凈資產(chǎn)）的要求權(quán)，相對(duì)于債權(quán)人權(quán)益而言，它是一種剩余權(quán)益，這是由所有者權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益的性質(zhì)不同決定的。在上述會(huì)計(jì)等式（1）基礎(chǔ)上得出如下會(huì)計(jì)等式：
資產(chǎn)－負(fù)債＝所有者權(quán)益（2）
上述等式從靜態(tài)角度反映了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的數(shù)量相等關(guān)系。從動(dòng)態(tài)上看，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)連續(xù)不斷地進(jìn)行，每時(shí)每刻都會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生都可能會(huì)引起資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益發(fā)生增減變化。但不論企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生了多少經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，也不論資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益這三項(xiàng)要素在量上如何發(fā)生增減變化，都始終不會(huì)破壞這些等式的相等關(guān)系，從這個(gè)意義上來(lái)講，它們可稱(chēng)為“會(huì)計(jì)恒等式”。
以上兩個(gè)會(huì)計(jì)等式中，由于會(huì)計(jì)等式（1）反映了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三項(xiàng)會(huì)計(jì)要素的關(guān)系，它又是會(huì)計(jì)等式（2）的基礎(chǔ)，所以相對(duì)來(lái)講，會(huì)計(jì)等式（1）“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”是其中基本的會(huì)計(jì)等式形式。
企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)后雖然會(huì)引起資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)，但是這種變動(dòng)不會(huì)影響會(huì)計(jì)等式的相等關(guān)系。然而，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的是從營(yíng)業(yè)活動(dòng)中獲取收入，并實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。根據(jù)利潤(rùn)這一項(xiàng)會(huì)計(jì)要素的定義，利潤(rùn)是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。利潤(rùn)金額取決于收入和費(fèi)用、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失金額的計(jì)量。
企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，一方面必須取得收入，表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少；另一方面也將伴隨著收入的取得發(fā)生相應(yīng)的費(fèi)用，費(fèi)用可表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的減少或引起負(fù)債增加。于是，根據(jù)會(huì)計(jì)等式（1）和收入、費(fèi)用的表現(xiàn)形式得出如下等式：
資產(chǎn)＋費(fèi)用＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋收入（3）
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)發(fā)生各種各樣的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)引起資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)這六個(gè)會(huì)計(jì)要素的增減變動(dòng)。資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變動(dòng)不會(huì)影響“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”和“資產(chǎn)＋費(fèi)用＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋收入”的相等關(guān)系；同樣，收入、費(fèi)用、利潤(rùn)的增減變動(dòng)也不會(huì)影響“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”和“資產(chǎn)＋費(fèi)用＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋收入”的相等關(guān)系；同時(shí)，這兩個(gè)會(huì)計(jì)等式反映了會(huì)計(jì)要素的數(shù)量關(guān)系，是設(shè)置賬戶(hù)、復(fù)式記賬的依據(jù)，所以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”和“資產(chǎn)＋費(fèi)用＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋收入”都可稱(chēng)為“基本會(huì)計(jì)等式”。
三、結(jié)論與展望
綜上所述，本文認(rèn)為會(huì)計(jì)等式是指反映不同會(huì)計(jì)要素之間數(shù)量關(guān)系的等式，等式中可以純屬會(huì)計(jì)要素，也可以部分地出現(xiàn)會(huì)計(jì)要素的合并和拆分。對(duì)于資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)系，本文認(rèn)為有一定數(shù)額的資產(chǎn)，就必然有相應(yīng)數(shù)額的權(quán)益，權(quán)益總額的多少取決于資產(chǎn)數(shù)額，權(quán)益與資產(chǎn)在數(shù)量上相等，不能認(rèn)為有多少權(quán)益就必然有多少資產(chǎn)。
我國(guó)《民法通則》當(dāng)中有明確規(guī)定：“法人終止，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行清算，停止清算范圍之外的活動(dòng)?！惫厩逅阌衅飘a(chǎn)清算及非破產(chǎn)清算兩種情況，其中破產(chǎn)清算是指公司在債務(wù)到期時(shí)不能及時(shí)進(jìn)行清償而宣告破產(chǎn)，由法院組織清算組清理公司資產(chǎn)并將所清算資產(chǎn)公平分配給債權(quán)人使得公司法人資格最終被消除的過(guò)程；而非破產(chǎn)清算是指公司在解散之后為將公司法律關(guān)系進(jìn)行解除而實(shí)施的清理公司財(cái)產(chǎn)最終將公司潛資格消除的行為。西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于公司從設(shè)立到退出市場(chǎng)等過(guò)程都有著相對(duì)較為完善的法律制度，但我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立比較晚，法律對(duì)于企業(yè)入市有著嚴(yán)格的規(guī)定，但是對(duì)于企業(yè)退市的規(guī)定因各種原因而顯得過(guò)于簡(jiǎn)單，對(duì)于債權(quán)人的利益保護(hù)也存在很多缺陷，因此必須完善我國(guó)公司清算制度。
一、有關(guān)公司非破產(chǎn)清算中對(duì)于債權(quán)人保護(hù)的規(guī)定
我國(guó)《公司法》中對(duì)于公司退市的程序有著明確的規(guī)定：首先公司無(wú)論是自愿或是被強(qiáng)制都要宣告解散；然后由股東或是投東大會(huì)組織清算組，若股東或是股東大會(huì)不積極進(jìn)行清算的話(huà)，可由法律依照債權(quán)人的申請(qǐng)指定清算組的成員；清算組成立以后開(kāi)始進(jìn)行清算，若公司的財(cái)產(chǎn)不能清償其債務(wù)則向人民法院申請(qǐng)，宣告公司破產(chǎn)，否則則先清償債務(wù)再將剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行平均分配；最后編制清算報(bào)告，提出注銷(xiāo)公司的申請(qǐng)以終止公司法的人資格。
公司非破產(chǎn)清算的過(guò)程當(dāng)中對(duì)于債權(quán)人保護(hù)的有關(guān)規(guī)定主要有：清算組的成立要在法定期限范圍內(nèi)；清算期間，公司經(jīng)營(yíng)管理人員的職權(quán)將由清算組來(lái)行使；對(duì)于債權(quán)的申報(bào)要及時(shí)告知債權(quán)人；在公司債務(wù)未進(jìn)行清償之前，公司財(cái)產(chǎn)不得分配給任何股東；公司財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)則申請(qǐng)宣告破產(chǎn)；清算組成員的違法行為需要進(jìn)行賠償?shù)取?/p>
二、公司非破產(chǎn)清算中加強(qiáng)保護(hù)債權(quán)人利益的必要性
通常來(lái)說(shuō)，投資者設(shè)立公司是為了追求更多的財(cái)富，但是具體的經(jīng)營(yíng)公司的過(guò)各種當(dāng)中存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，因此并不是每個(gè)公司的發(fā)展都能達(dá)到投資者的理想，而這就會(huì)導(dǎo)致公司自愿或是被迫退出市場(chǎng)，在公司退出市場(chǎng)的過(guò)程當(dāng)中，對(duì)于公司財(cái)產(chǎn)的清算是必然的過(guò)程，而進(jìn)行非破產(chǎn)清算中最主要的利益主體便是股東及債權(quán)人，但是在公司財(cái)產(chǎn)未進(jìn)行清算之前，公司財(cái)務(wù)可能處于比較混亂的狀態(tài)，甚至有些股東還會(huì)借這個(gè)機(jī)會(huì)逃廢債務(wù)或是侵占公司財(cái)產(chǎn)，這對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)嚴(yán)重?fù)p害了其利益，因此在公司財(cái)產(chǎn)清算的過(guò)程當(dāng)中對(duì)于債權(quán)人利益的保護(hù)是非常重要的。另外，對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，公司的財(cái)產(chǎn)是其唯一的擔(dān)保，在公司解之后，公司清算是債權(quán)人獲得救濟(jì)及保護(hù)的最主要途徑。通過(guò)對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的清算，在公司清償其債務(wù)之后債權(quán)人的債權(quán)才能得以實(shí)現(xiàn)，所以在公司清算的過(guò)程當(dāng)中債權(quán)人是最應(yīng)當(dāng)受到保護(hù)的群體。在此過(guò)程當(dāng)中加強(qiáng)保護(hù)債權(quán)人利益的必要性主要體現(xiàn)在以下方面：
第一，有限責(zé)任制度中存在的缺陷要求必然加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)。有限責(zé)任制度是以實(shí)現(xiàn)利益最大化為出發(fā)點(diǎn)而設(shè)計(jì)的。公司的股東會(huì)直接或間接參與經(jīng)營(yíng)或管理公司，尤其是對(duì)于小公司來(lái)說(shuō)，公司的股東是決定公司運(yùn)營(yíng)及發(fā)展策略的直接人。但是債權(quán)人卻不參與公司的經(jīng)營(yíng)與管理，其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況不是很了解使其自身風(fēng)險(xiǎn)加大。而在公司清算的過(guò)程當(dāng)中，因清算組是由股東或股東大會(huì)成立，因此債權(quán)人也很難參與。股東對(duì)于公司債務(wù)的清償是根據(jù)其所占股份來(lái)計(jì)算的，而超出的部分都是由債權(quán)人來(lái)承擔(dān)，使得債權(quán)人成為公司債務(wù)清償中的最大受害人，因此必須加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)。
第二，一般來(lái)說(shuō)，公司財(cái)產(chǎn)是債權(quán)人獲得救濟(jì)的唯一財(cái)產(chǎn)來(lái)源。公司擁有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)才能實(shí)現(xiàn)公司的獨(dú)立責(zé)任，因此必須保證公司獨(dú)立財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定性。但是公司宣布解散之后，若沒(méi)有規(guī)范的清算制度，那么公司就可能會(huì)被人有意或無(wú)意地陷入混亂狀態(tài)，公司的財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定性自然也會(huì)遭到破壞，甚至有些股東還會(huì)借此機(jī)會(huì)惡意侵占公司財(cái)產(chǎn)，或使財(cái)產(chǎn)流失或因財(cái)產(chǎn)未及時(shí)得到處理而貶值，而公司財(cái)產(chǎn)是債權(quán)人獲得救濟(jì)的唯一財(cái)產(chǎn)來(lái)源，此必然會(huì)使債權(quán)人利益遭到損失。
第三，保護(hù)債權(quán)人利益是保護(hù)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體現(xiàn)。所有權(quán)價(jià)值不斷演化，現(xiàn)支配社會(huì)利益的最主要體現(xiàn)是現(xiàn)代債權(quán)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，商事的主體是公司，而現(xiàn)代債權(quán)是公司債權(quán)的最主要部分，對(duì)于債權(quán)的保護(hù)是保護(hù)公司的具體體現(xiàn)，因此保護(hù)債權(quán)也可以說(shuō)是保護(hù)公司。若公司的債權(quán)得不到保護(hù)，那么必然會(huì)對(duì)公司的交易產(chǎn)生影響，制約公司的發(fā)展，這就使得投資者的積極性降低，，從而對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生影響。
第四，對(duì)于債權(quán)人利益的保護(hù)是公司清算過(guò)程當(dāng)中進(jìn)行公司補(bǔ)償?shù)男枰?。公司若要退出市?chǎng)，其所牽涉到的不僅僅是股東及債權(quán)人，公司的財(cái)產(chǎn)也不止分配給股東及債權(quán)人，其還包括公司員工的工資以及所需要繳納的國(guó)家稅收等，因此對(duì)于公司財(cái)產(chǎn)的處理一定要有順序。此外，公司宣告解散之后所需要解決的問(wèn)題也不只有對(duì)公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行處理這一件事情。在實(shí)際的處理過(guò)程當(dāng)中，公平是相對(duì)的，要保證結(jié)果的公司需要程序的公平來(lái)做支撐。對(duì)于清算程序的制定也要體現(xiàn)這點(diǎn)才能保證債權(quán)人的補(bǔ)償及對(duì)待具公平性。
三、對(duì)于公司非破產(chǎn)清算中債權(quán)人保護(hù)現(xiàn)狀
我國(guó)的公司清算制度在很在程度上都體現(xiàn)了對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)，但這只是立法者的理想狀態(tài)，我國(guó)制度的建立尚不完善，總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)公司清算制度總共有十多條，但是規(guī)定比較粗糙且操作性不強(qiáng)。在《公司法》當(dāng)中，對(duì)于非破產(chǎn)清算中債權(quán)人利益的保護(hù)也未達(dá)到令人滿(mǎn)意的效果，其具體的缺陷主要體現(xiàn)在以下方面：
第一，對(duì)于公司解散制度方面的規(guī)定，缺乏遏制惡意解散公司的相關(guān)制度。惡意解散公司是指股東想要利用解散來(lái)逃避債務(wù)而故意制造解散或是在解散前轉(zhuǎn)移、隱匿或是私分公司財(cái)產(chǎn)的行為。從某個(gè)角度來(lái)說(shuō)，公司其實(shí)是股東為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)目的的工具，而股東想要在經(jīng)濟(jì)目的未達(dá)到或是公司準(zhǔn)備解散之前獲得最大的利益，因此其利用一些手段掏空公司的財(cái)產(chǎn)之后再宣布公司解散，這對(duì)于不參與公司經(jīng)營(yíng)管理的債權(quán)人來(lái)說(shuō)是一筆巨大的經(jīng)濟(jì)損失。目前我國(guó)《公司法》還未對(duì)這種情況進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的規(guī)定以遏制公司在解散前對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的非法處理行為，從而導(dǎo)致惡意解散公司的現(xiàn)象不斷發(fā)生，使債權(quán)人的利益遭到破壞。
第二，對(duì)于公司解散登記缺乏有關(guān)制度導(dǎo)致債權(quán)人不能及時(shí)了解公司解散的情況，也未使債權(quán)人的主張權(quán)利得到實(shí)現(xiàn)。解散登記是在公司解散事實(shí)發(fā)生之后進(jìn)行的，對(duì)于公司解散的登記可讓有關(guān)登記機(jī)關(guān)監(jiān)督并督促公司進(jìn)行清算，不但使得公司清算能夠順利進(jìn)行，而且也能保護(hù)債權(quán)人的利益。
第三，清算人在清算過(guò)程中的責(zé)任不明確。我國(guó)《公司法》中對(duì)于清算人的義務(wù)有著明確的規(guī)定：清算組成員應(yīng)忠于職守，依法履行清算義務(wù)。清算組成員不得利用職權(quán)便利接受賄賂或是其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。在清算的過(guò)程當(dāng)中，若因清算組成員故意或是有重大過(guò)失而使債權(quán)人遭受巨大損失的應(yīng)該進(jìn)行賠償。但是對(duì)于清算組當(dāng)中每個(gè)成員的具體責(zé)任及應(yīng)履行的義務(wù)都未做明確的規(guī)定。
第四，對(duì)于清算組所能實(shí)施的監(jiān)督非常有限。在《公司法》中能對(duì)于清算組所能實(shí)施的監(jiān)督只有在對(duì)公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表及資產(chǎn)清單進(jìn)行編制之后，其會(huì)將清算方案報(bào)告給股東或是人民法院進(jìn)行再次確認(rèn)。但是在整個(gè)過(guò)程當(dāng)中，債權(quán)人幾乎都未參與。清算方案是決定債權(quán)人利益多少的最終決策書(shū)，而在《公司法》中對(duì)于是否要將清算方案告知債權(quán)人、是否需要債權(quán)人的確認(rèn)，在債權(quán)人不接受清算方案時(shí)債權(quán)人是否有提出異議的權(quán)利等問(wèn)題都未做出明確規(guī)定，這讓債權(quán)人如何實(shí)施其監(jiān)督職能？雖然在《公司法》中有規(guī)定：“清算組不依照本規(guī)定向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送清算報(bào)告或者報(bào)道清算報(bào)告隱瞞重要事實(shí)或者有重大遺漏的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正”。此條件當(dāng)中雖然有規(guī)定登記機(jī)關(guān)可監(jiān)督清算過(guò)程，但登記機(jī)關(guān)并未參與公司的清算，其只是對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行審查，對(duì)于是有隱瞞事實(shí)不得而知。
四、有關(guān)完善公司非破產(chǎn)清算中對(duì)債權(quán)人保護(hù)的措施
針對(duì)于我國(guó)公司清算制度中所存在的缺陷，我們必須加大完善公司非破產(chǎn)清算中對(duì)于債權(quán)人保護(hù)的制度，具體我們可從以下方面著手：
第一，實(shí)施“深石原則”。為遏制惡意解散公司現(xiàn)象的發(fā)生，可將欺詐性?xún)?yōu)惠行為確定為無(wú)效，將公司在解散前的法定時(shí)間范圍內(nèi)的隱匿、轉(zhuǎn)移或是私分公司財(cái)產(chǎn)的等欺詐性?xún)?yōu)惠行為都視為無(wú)效。另外實(shí)施“深石原則”，對(duì)于了解欺詐交易情況的人士要負(fù)責(zé)公司債務(wù)的清償。
第二，對(duì)于公司解散登記制度要確立。公司在宣布解散之后，有關(guān)利害關(guān)系的主體如股東或是股東大會(huì)等要及時(shí)向登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)公司解散登記，登記機(jī)關(guān)要將公司解散信息傳達(dá)給債權(quán)人以便債權(quán)人能夠以最快的速度將其債權(quán)進(jìn)行登記，為公司清算中得到賠償?shù)於ǚ苫A(chǔ)。
論文摘要:目前對(duì)于什么是企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)尚未達(dá)成共識(shí)，本文通過(guò)對(duì)企業(yè)性質(zhì)的分析進(jìn)而確定企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)剩余最大化。
目前理論界和實(shí)務(wù)界都還未就企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)達(dá)成共識(shí)。本文試從企業(yè)的性質(zhì)著手，談?wù)剬?duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的幾點(diǎn)看法。
一、企業(yè)的性質(zhì)
傳統(tǒng)的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)將企業(yè)看成是一個(gè)生產(chǎn)函數(shù)描述的一種投入產(chǎn)出關(guān)系；coase(1937)認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)中交易成本的存在，從交易成本角度提出企業(yè)是為了節(jié)約市場(chǎng)交易成本而建立的以替代市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的一個(gè)行政權(quán)威，是以相對(duì)固定的一個(gè)長(zhǎng)期合約來(lái)替代市場(chǎng)[1]；張五常(1983)認(rèn)為企業(yè)的性質(zhì)是以勞動(dòng)(要素)市場(chǎng)取代中間產(chǎn)品市場(chǎng)或是一種類(lèi)型的合約取代另一種類(lèi)型的合約[2]；阿爾奇安和德姆塞茨(1972)從企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的激勵(lì)問(wèn)題(監(jiān)督成本)角度認(rèn)為企業(yè)實(shí)質(zhì)上是一種團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)方式[2]；周其仁(1996)認(rèn)為從狹義上理解，企業(yè)就是人力資本和非人力資本共同訂立的一個(gè)合約[3]。我們?cè)诖瞬⒉幌雽?duì)諸多有關(guān)企業(yè)性質(zhì)的觀點(diǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，而是想從中找到一條通往企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的途徑。
我們從周其仁的觀點(diǎn)出發(fā)，并借用謝德仁(2002)的分析框架[2]，認(rèn)為股東、債權(quán)人、工人、經(jīng)營(yíng)者等市場(chǎng)主體聯(lián)合組建企業(yè)的目的在于：企業(yè)可以通過(guò)這些專(zhuān)用資產(chǎn)投資而產(chǎn)生某種準(zhǔn)租金或組織租金。然而，生存在不確定條件下的企業(yè)是一個(gè)不完備合約，企業(yè)的收入是變化不定的，因此，組成企業(yè)的人力資本和非人力資本所有者不可能都獲得一個(gè)固定的報(bào)酬，總應(yīng)該有人分享那部分不確定的收益，即分擔(dān)不確定性風(fēng)險(xiǎn)，享有剩余索取權(quán)，那么剩余索取權(quán)是如何分配的呢？現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為(張維迎，1997)企業(yè)是一系列契約(合同)的組合[4]，并且企業(yè)的契約是不完備的，從而出現(xiàn)了“企業(yè)所有權(quán)”問(wèn)題，而且自本世紀(jì)80年代以來(lái)，研究企業(yè)理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)家已越來(lái)越認(rèn)識(shí)到傳統(tǒng)上講“股東是企業(yè)的所有者”，是一個(gè)過(guò)分簡(jiǎn)化的說(shuō)法。企業(yè)所有權(quán)只是一種狀態(tài)依存所有權(quán)。若令r為企業(yè)的總收入，假定r在0到r之間分布(其中r是最大可能的收入)，c為企業(yè)的生產(chǎn)成本(不包括人工成本)，w為應(yīng)該支付工人的合同工資，i為對(duì)債權(quán)人的合同支付，g+m為經(jīng)營(yíng)者的支付(其中：g為固定薪酬，m為變動(dòng)薪酬)，股東的索取為s，并且規(guī)定工人的索取權(quán)優(yōu)先于債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)者。那么，狀態(tài)依存所有權(quán)說(shuō)的是：
①如果企業(yè)處于“r>c+i+w+g”的狀態(tài)，則股東、經(jīng)營(yíng)者是所有者；
②如果企業(yè)處于“r
③如果企業(yè)處于“w+g
④如果企業(yè)處于“w≤r≤w+g”的狀態(tài)，則經(jīng)營(yíng)者是所有者；
⑤如果企業(yè)處于“g≤r
從一般意義上講，各個(gè)市場(chǎng)主體組成企業(yè)的目的并非期望企業(yè)不能持續(xù)，因此，企業(yè)一般會(huì)處于狀態(tài)①，即此時(shí)股東和經(jīng)營(yíng)者是企業(yè)的所有者。
對(duì)債權(quán)人和工人來(lái)講，他們是不想成為所有者的，因?yàn)槌蔀椤八姓摺睂?shí)際上是一件壞事，這意味著自己的合同收益無(wú)法保證了。進(jìn)而，我們排除了債權(quán)人和工人成為財(cái)務(wù)目標(biāo)主體的可能；而且，從會(huì)計(jì)假設(shè)之一“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”假設(shè)來(lái)看：企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)該是正常狀態(tài)下的目標(biāo)，不能是在選擇企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)就假定企業(yè)將破產(chǎn)或終結(jié)，這是沒(méi)有意義的，因此也就不會(huì)出現(xiàn)w+g
對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，他們也不想出現(xiàn)除①以外的其他狀態(tài)，例如狀態(tài)④，因?yàn)樵谶@些情況下，他們將受到股東的懲罰，失去現(xiàn)有的一切，并且會(huì)損害其聲譽(yù)，影響其未來(lái)在經(jīng)理人市場(chǎng)上的預(yù)期收益。
我們?cè)倏紤]狀態(tài)①，此時(shí)，企業(yè)是贏利的，工人、債權(quán)人的固定支付都得到滿(mǎn)足，可以說(shuō)，只要股東和經(jīng)營(yíng)者能夠得到正的剩余，那么工人、債權(quán)人等固定索取者的利益是可以自動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。
基于上述分析，我們認(rèn)為，在正常狀態(tài)下，現(xiàn)代企業(yè)的所有者是作為“聯(lián)合企業(yè)家”的股東和經(jīng)營(yíng)者，股東向企業(yè)投資永久性非人力資本，選擇與監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者，經(jīng)營(yíng)者享有剩余控制權(quán)，從事企業(yè)的日常管理，而企業(yè)的剩余索取權(quán)則由股東與經(jīng)營(yíng)者分享，基于上述分析，我們認(rèn)為：企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)剩余最大化，那么，現(xiàn)實(shí)中如何衡量呢？
二、可操作性和社會(huì)責(zé)任與財(cái)務(wù)目標(biāo)
1.可操作性問(wèn)題
我們基于企業(yè)的性質(zhì)，把企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)定位于企業(yè)剩余最大化，考慮企業(yè)剩余最大化的操作性及eva的本質(zhì)，我們應(yīng)用eva財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)來(lái)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)目標(biāo)，而且在上文中我們也分析了，企業(yè)剩余最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和eva是不矛盾的，從本質(zhì)上是統(tǒng)一的，這樣做使得企業(yè)剩余最大化的企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)既有理論基礎(chǔ)，又有實(shí)務(wù)基礎(chǔ)，可以說(shuō)在一定程度上達(dá)到了理論和實(shí)務(wù)的完美統(tǒng)一。
2.社會(huì)責(zé)任問(wèn)題
現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為：企業(yè)是一系列契約(合同)的組合，企業(yè)是應(yīng)該遵守社會(huì)責(zé)任的，而且社會(huì)責(zé)任也包含在這一系列契約之內(nèi)，但是是否應(yīng)該在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中考慮社會(huì)責(zé)任呢？這里應(yīng)該明確企業(yè)和國(guó)家的關(guān)系，國(guó)家的任務(wù)是提供制度安排，合理界定產(chǎn)權(quán)，在有效的制度安排下，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是自覺(jué)或半自覺(jué)遵守的，因?yàn)樵谟行У闹贫劝才畔?，不履行社?huì)責(zé)任是有成本的，如果產(chǎn)權(quán)明確，企業(yè)是不會(huì)任意違約而不顧違約成本的，但我們不能寄希望于企業(yè)來(lái)解決社會(huì)問(wèn)題，它不是社會(huì)福利制造商，他所關(guān)心的是經(jīng)濟(jì)利益，所以在有效的制度安排下，是不用考慮企業(yè)的社會(huì)責(zé)任問(wèn)題的，既社會(huì)責(zé)任不應(yīng)該包含在企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之內(nèi)。只有通過(guò)制度安排將社會(huì)責(zé)任是否履行同企業(yè)利益聯(lián)系起來(lái)，將是否履行社會(huì)責(zé)任作為約束條件，才能解決社會(huì)責(zé)任問(wèn)題。
企業(yè)是一系列不完備的契約組合的性質(zhì)決定了企業(yè)正常狀態(tài)下是“聯(lián)合企業(yè)家”的企業(yè)，這又決定了企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)剩余最大化，又因?yàn)閑va所特有的優(yōu)點(diǎn)，使其成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的天然評(píng)價(jià)指標(biāo)。也許“企業(yè)剩余最大化”不可能盡善盡美，但eva彌補(bǔ)了這些缺點(diǎn)，是個(gè)可操作的概念，要求經(jīng)理“為所有利益相關(guān)者服務(wù)”也可能導(dǎo)致經(jīng)理無(wú)所適從，到頭來(lái)還是無(wú)的放矢。把企業(yè)剩余最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，不僅反映了目標(biāo)主體的要求，而且技術(shù)上也是可行的。
參考文獻(xiàn)：
[1]李心合.關(guān)于財(cái)務(wù)理論若干問(wèn)題研究[j].財(cái)經(jīng)研究,2002(1).
[2]謝德仁.企業(yè)剩余索取任志能權(quán):分享安排與剩余計(jì)量[m].上海:上海三聯(lián)出版社,2002:90-98.
內(nèi)容摘要:企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的變遷是會(huì)計(jì)權(quán)益理論產(chǎn)生和發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，應(yīng)該突出人力資本產(chǎn)權(quán)主體在企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系中的地位以及人力資本產(chǎn)權(quán)主體應(yīng)該享有的所有者權(quán)益。
不同的歷史時(shí)期和不同的社會(huì)發(fā)展階段，企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體、產(chǎn)權(quán)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜程度不同，對(duì)會(huì)計(jì)記錄和和會(huì)計(jì)處理的要求也有所不同，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)權(quán)益理論也在不斷發(fā)展和變化。
企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的變遷大體可以分為五個(gè)階段:即單一產(chǎn)權(quán)主體、合伙產(chǎn)權(quán)主體、股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限制的多元產(chǎn)權(quán)主體、股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓的多元產(chǎn)權(quán)主體以及人力資源介入的多元產(chǎn)權(quán)主體。正如科斯所認(rèn)為的，“會(huì)計(jì)理論是企業(yè)理論的一個(gè)組成部分”。事實(shí)上，會(huì)計(jì)權(quán)益理論的發(fā)展與企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的變遷是密不可分的，企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的變遷直接決定著會(huì)計(jì)權(quán)益理論的發(fā)展及其變化趨勢(shì)。分析企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的變遷與會(huì)計(jì)權(quán)益理論的發(fā)展之間的關(guān)系，對(duì)于正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)代會(huì)計(jì)權(quán)益理論的發(fā)展規(guī)律，把握會(huì)計(jì)權(quán)益理論的發(fā)展趨勢(shì)具有重要意義。
單一產(chǎn)權(quán)主體、合伙產(chǎn)權(quán)主體與業(yè)益理論
單一產(chǎn)權(quán)主體是一種盛行于商品經(jīng)濟(jì)萌芽時(shí)期和發(fā)展時(shí)期的單一的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，適用于一家一戶(hù)的個(gè)體經(jīng)營(yíng)。此時(shí)，會(huì)計(jì)只有簡(jiǎn)單的反映和核算功能，其目標(biāo)是向產(chǎn)權(quán)主體(業(yè)主!提供其所需要的信息。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，靠單一產(chǎn)權(quán)主體已無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展對(duì)資金的需求，于是出現(xiàn)了合伙產(chǎn)權(quán)主體。企業(yè)組織形式也由獨(dú)資企業(yè)過(guò)渡到合伙企業(yè)。合伙企業(yè)是一種由兩個(gè)人以上共同投資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、按出資比例分享剩余收益、共同監(jiān)督和管理的企業(yè)制度。簡(jiǎn)單的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)安排總是與簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)權(quán)益理論相適應(yīng)。這兩種產(chǎn)權(quán)主體制度是業(yè)益理論形成的基礎(chǔ)。業(yè)益理論是一種以物質(zhì)資本產(chǎn)權(quán)主體為中心的理論。該理論認(rèn)為:企業(yè)是業(yè)主的，是業(yè)主的機(jī)構(gòu)和化身，企業(yè)的一切資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)均歸屬于業(yè)主，會(huì)計(jì)的目的就是要反映業(yè)益的增減變動(dòng)情況。因此，采用的會(huì)計(jì)等式是:資產(chǎn)一負(fù)債二業(yè)益。業(yè)益理論體現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)合一的終極產(chǎn)權(quán)觀。該理論的產(chǎn)生和發(fā)展與其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和產(chǎn)權(quán)主體相適應(yīng)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限制的多元產(chǎn)權(quán)主體與實(shí)體理論
隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，信用體系的建立，市場(chǎng)的擴(kuò)大和交通運(yùn)輸方式的發(fā)展等，獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)的企業(yè)組織形式已經(jīng)無(wú)力滿(mǎn)足為進(jìn)行有效生產(chǎn)所必須的企業(yè)資本最低限額，公司制企業(yè)便應(yīng)運(yùn)而生。股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限制的有限責(zé)任公司有別于獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)，公司與公司的產(chǎn)權(quán)主體是兩個(gè)不同的實(shí)體，公司作為法人在法律上是一個(gè)獨(dú)立的實(shí)體，在經(jīng)濟(jì)上也是獨(dú)立于產(chǎn)權(quán)主體而存在的實(shí)體。按照實(shí)體理論，會(huì)計(jì)反映的是公司內(nèi)部資產(chǎn)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，而非產(chǎn)權(quán)主體個(gè)人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，公司資產(chǎn)是公司對(duì)其產(chǎn)權(quán)主體的債務(wù)，負(fù)債是其對(duì)產(chǎn)權(quán)主體的債權(quán)，利潤(rùn)和虧損是對(duì)產(chǎn)權(quán)主體所提供服務(wù)的價(jià)值的衡量。其會(huì)計(jì)等式是資產(chǎn)=負(fù)債(債權(quán)人權(quán)益)+業(yè)益，資產(chǎn)被定義為能夠帶來(lái)某種經(jīng)濟(jì)利益的資源，它不能再想當(dāng)然地認(rèn)為屬于企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體和經(jīng)理，負(fù)債是公司的特定義務(wù)，當(dāng)公司破產(chǎn)清算時(shí)，法律規(guī)定債權(quán)人擁有優(yōu)先求償權(quán)。在實(shí)體理論下，債權(quán)人和企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體在所有權(quán)上取得了同等的地位，所不同的是兩者在經(jīng)營(yíng)管理和收益分配權(quán)上的差異。一般認(rèn)為，實(shí)體理論主要適用于股權(quán)轉(zhuǎn)讓受限制的有限責(zé)任公司企業(yè)組織。隨著有限責(zé)任公司的發(fā)展，產(chǎn)權(quán)數(shù)量的擴(kuò)大和產(chǎn)權(quán)主體的多元化，股份有限公司應(yīng)運(yùn)而生。
股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓的多元產(chǎn)權(quán)主體與剩余權(quán)益理論
由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到限制的有限責(zé)任公司產(chǎn)權(quán)主體的數(shù)目有限，導(dǎo)致公司規(guī)模的擴(kuò)大也受到了限制，并且由于其多采用家族式管理，從而排擠了那些在管理企業(yè)方面有能力、有才干的人士，阻礙了專(zhuān)業(yè)經(jīng)理層的形成，從而難以進(jìn)一步提高企業(yè)的管理水平和生產(chǎn)效率，最終導(dǎo)致了這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)向股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓的股份有限公司的變遷。股份有限公司是一種典型的“集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)”。喬治·斯托布斯首先提出剩余權(quán)益理論。該理論的重心在于對(duì)公司普通股股東利益的關(guān)注，一般來(lái)講，普通股股東擁有企業(yè)利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的剩余權(quán)益，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)披露這方面的信息。在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)單獨(dú)列出普通股股東權(quán)益，并與優(yōu)先股權(quán)益和其它股東權(quán)益區(qū)分開(kāi)來(lái);在損益表和現(xiàn)金流量表中也要將普通股股東利益與其他股東利益區(qū)分開(kāi)來(lái)列示。剩余權(quán)益理論的觀點(diǎn)是介于業(yè)益理論和實(shí)體理論之間的一種會(huì)計(jì)理論，其會(huì)計(jì)等式可表示為:資產(chǎn)一特定權(quán)益=剩余權(quán)益。該理論的實(shí)質(zhì)是為普通股股東進(jìn)行投資決策提供更有價(jià)值的會(huì)計(jì)信息，因此，是一種新維持原始產(chǎn)權(quán)主體尤其是維持普通股權(quán)益的會(huì)計(jì)理論。由于在維護(hù)產(chǎn)權(quán)主體利益面有所偏向，因而剩余權(quán)益理論算不上是一種完美的會(huì)計(jì)權(quán)益理論。
上述各種會(huì)計(jì)權(quán)益理論是在企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體不斷發(fā)展變化過(guò)程中逐漸形成的與特定產(chǎn)權(quán)主體相適應(yīng)的會(huì)計(jì)權(quán)益理論模式。但是以上各種會(huì)計(jì)權(quán)益理論模式均以物權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)，即以產(chǎn)權(quán)主體、債權(quán)人等投入企業(yè)的物質(zhì)資本為收益分配的前提，而人力資本這一不可或缺的重要生產(chǎn)要素的價(jià)值作用一直沒(méi)有得到充分的體現(xiàn)，人力資本在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的地位和作用沒(méi)有獲得充分、合理的肯定與關(guān)注。人力資源介入的多元產(chǎn)權(quán)主體與會(huì)計(jì)權(quán)益理論的新發(fā)展人權(quán)主體的新發(fā)展知識(shí)經(jīng)濟(jì)使企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體發(fā)生了重大變化，產(chǎn)權(quán)主體的重心逐步由物質(zhì)資本向人力資本轉(zhuǎn)移。如果說(shuō)產(chǎn)權(quán)觀念的產(chǎn)生是產(chǎn)權(quán)關(guān)系的第一次革命，而產(chǎn)權(quán)主體的多元化和所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離是產(chǎn)權(quán)關(guān)系的第的話(huà)，那么在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，產(chǎn)權(quán)關(guān)系將迎來(lái)它的第三次革命，那就是人力資本所有者將憑借他們擁有的知識(shí)和付出勞動(dòng)在歷史上第一次成為產(chǎn)權(quán)主體。土地、資本與勞動(dòng)被古典經(jīng)濟(jì)學(xué)稱(chēng)為社會(huì)生產(chǎn)的三大要素。人類(lèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史告訴我們，在人類(lèi)不同的發(fā)展時(shí)期，這三大要素扮演著不同的角色。而圍繞企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，要素的所有者不斷地進(jìn)行著重復(fù)的博弈，博弈的結(jié)果決定了產(chǎn)權(quán)分布。由于稀缺性的要素往往在社會(huì)生產(chǎn)中扮演著決定性的關(guān)鍵角色，使得這些稀缺性要素的所有者在重復(fù)博弈中也會(huì)取得優(yōu)勢(shì)地位，并借此取得社會(huì)生產(chǎn)中的支配性產(chǎn)權(quán)。在奴隸社會(huì)，擁有大量稀缺性勞動(dòng)力的奴隸主成為了產(chǎn)權(quán)主體;在封建社會(huì)，地主憑借其對(duì)稀缺資源—土地的所有權(quán)成為最主要的產(chǎn)權(quán)主體;在資本主義社會(huì)，資本成為制約社會(huì)生產(chǎn)發(fā)展的關(guān)鍵要素，而資本家就憑借其對(duì)資本的所有權(quán)成為商品經(jīng)濟(jì)時(shí)期最主要的產(chǎn)權(quán)主體。千百年來(lái)，這種在生產(chǎn)要素所有者之間的討價(jià)還價(jià)從來(lái)沒(méi)有結(jié)束過(guò)，只是不斷地達(dá)到暫時(shí)的均衡，然后隨著社會(huì)生產(chǎn)的發(fā)展各要素之間相對(duì)地位的變化，又開(kāi)始了新一輪的博弈。但是，以往的博弈結(jié)果有個(gè)共同的特點(diǎn)，那就是無(wú)論是奴隸主、地主還是資本家，都是以物質(zhì)資本所有者的身份牢牢地占據(jù)著產(chǎn)權(quán)主體的支配地位，勞動(dòng)者基本上只是在物質(zhì)資本所有者的支配下得到僅僅賴(lài)以生存的生活資料。而在生產(chǎn)力高度發(fā)展的知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，人力資本—作為社會(huì)稀缺性要素將超越物質(zhì)資本成為社會(huì)生產(chǎn)的關(guān)鍵。人力資本對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)將超過(guò)物質(zhì)資本，這將使得擁有知識(shí)的勞動(dòng)者逐漸在產(chǎn)權(quán)的連續(xù)博弈中取得優(yōu)勢(shì)地位，憑借其知識(shí)和勞動(dòng)在歷史上第一次成為企業(yè)的主要產(chǎn)權(quán)主體。這是生產(chǎn)力發(fā)展對(duì)產(chǎn)權(quán)分配影響的必然結(jié)果，也是人本主義觀念和人權(quán)關(guān)系在企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系中的具體體現(xiàn)。
21世紀(jì)企業(yè)會(huì)計(jì)權(quán)益理論的新發(fā)展
在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)會(huì)計(jì)權(quán)益理論是資本雇傭勞動(dòng)、物質(zhì)資本至上的權(quán)益理論。21世紀(jì)，物質(zhì)資本在企業(yè)中的地位將相對(duì)下降，而人力資本的地位將相對(duì)上升。原來(lái)物質(zhì)資本至上的地位將被知識(shí)資本、人力資本所取代。
現(xiàn)存會(huì)計(jì)權(quán)益理論的局限性?，F(xiàn)存的會(huì)計(jì)權(quán)益理論是以物質(zhì)資本的所有者為服務(wù)對(duì)象，以保障投資者和債權(quán)人的權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)和宗旨，站在投資者和債權(quán)人的立場(chǎng)上，記錄和反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，幫助投資者和債權(quán)人進(jìn)行管理和決策，強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本的所有者和債權(quán)人的核心地位?，F(xiàn)存的會(huì)計(jì)權(quán)益理論對(duì)人力資源價(jià)值認(rèn)識(shí)不足，僅將人力資源投入作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一項(xiàng)費(fèi)用、成本在企業(yè)的帳簿中簡(jiǎn)單地予以列示，且一直游離于資產(chǎn)負(fù)債表之外，從未被納入會(huì)計(jì)報(bào)表中。同樣是作為契約方的經(jīng)理人員、雇員等的權(quán)益在會(huì)計(jì)報(bào)表中絲毫得不到體現(xiàn)，會(huì)計(jì)報(bào)表完全為物質(zhì)資本所有者服務(wù)，計(jì)算的最終指標(biāo)就是反映物質(zhì)資本所有者權(quán)益的凈利潤(rùn)，而將利息、工資等其他利益當(dāng)事人的收益都混在有關(guān)成本、費(fèi)用中反映。因此，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代必須改革現(xiàn)存的會(huì)計(jì)權(quán)益理論模式，建立反映人力資本權(quán)益的“混合權(quán)益”這一新型會(huì)計(jì)權(quán)益理論模式。超級(jí)秘書(shū)網(wǎng)
賦予人權(quán)主體所有者權(quán)益的理論依據(jù)。按照古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，資本、技術(shù)和勞動(dòng)是一個(gè)企業(yè)存在的必不可少的三要素，在這三要素中，技術(shù)和勞動(dòng)均是人力資源創(chuàng)造的社會(huì)財(cái)富，人力資源是社會(huì)財(cái)富唯一的創(chuàng)造者，離開(kāi)了人力資源就無(wú)所謂技術(shù)和勞動(dòng)了。物質(zhì)資本本身也是人力資源創(chuàng)造的社會(huì)財(cái)富，離開(kāi)了人力資源物質(zhì)資本本身不能發(fā)揮任何作用。因此，僅有債權(quán)人和所有者讓渡的物質(zhì)資本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的!很難設(shè)想僅僅有物質(zhì)資本而缺乏人力資本的參與，企業(yè)能夠順利地運(yùn)行并產(chǎn)生利潤(rùn)。馬克思在《資本論》中就曾經(jīng)指出，剩余價(jià)值是由可變價(jià)值(V)—?jiǎng)趧?dòng)者所創(chuàng)造的所以人力資源對(duì)企業(yè)而言是不可或缺的生產(chǎn)要素。
一、 優(yōu)先權(quán)的概念和特點(diǎn)。
關(guān)于優(yōu)先權(quán)的含義,目前在我國(guó)的法律界還爭(zhēng)議較大,難以有一個(gè)統(tǒng)一的說(shuō)法。本文根據(jù)大多數(shù)法律專(zhuān)家、學(xué)者的觀點(diǎn),認(rèn)為優(yōu)先權(quán)(或稱(chēng)民事優(yōu)先權(quán))是指特定的債權(quán)人基于法律的直接規(guī)定而享有的就債務(wù)人總財(cái)產(chǎn)或特定動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。優(yōu)先權(quán)是一種獨(dú)立的民事權(quán)利,從效力上說(shuō),優(yōu)先權(quán)不僅可以?xún)?yōu)于普通的債權(quán),在一定的條件下,也可能優(yōu)于抵押、質(zhì)押、留置等擔(dān)保物權(quán)。優(yōu)先權(quán)可分為一般優(yōu)先權(quán)和特別優(yōu)先權(quán)。一般優(yōu)先權(quán)是指?jìng)鶛?quán)人就債務(wù)人不特定的總財(cái)產(chǎn)上所享有的優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。特別優(yōu)先權(quán)是指?jìng)鶛?quán)人就債務(wù)人特定的財(cái)產(chǎn)上所享有的優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。特別優(yōu)先權(quán)根據(jù)其客體的不同又分為動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先權(quán)。
在法院的審判實(shí)務(wù)中,需要適用優(yōu)先權(quán)規(guī)定的,主要集中在民事案件的執(zhí)行階段。這是因?yàn)閮?yōu)先權(quán)在適用時(shí)有二個(gè)特點(diǎn),一是多個(gè)債權(quán)人對(duì)同一債務(wù)人必須同時(shí)享有債權(quán),且多個(gè)債權(quán)中含有優(yōu)先權(quán)債權(quán)。因?yàn)橹挥羞@樣,才存在優(yōu)先權(quán)債權(quán)相對(duì)其它債權(quán)優(yōu)先受償問(wèn)題。若只有一個(gè)優(yōu)先權(quán)債權(quán)存在而沒(méi)有其它債權(quán)時(shí),也就無(wú)所謂誰(shuí)優(yōu)先的問(wèn)題。二是多個(gè)債權(quán)人同時(shí)要求債務(wù)人清償債務(wù)時(shí),債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)又不能同時(shí)滿(mǎn)足多個(gè)債權(quán)人的要求。這二個(gè)特點(diǎn)在執(zhí)行階段才表現(xiàn)的最明顯,為此探討民事案件在執(zhí)行階段適用優(yōu)先權(quán)方面的問(wèn)題就顯得十分重要。一方面筆者從民事執(zhí)行案件在適用優(yōu)先權(quán)方面存在的主要問(wèn)題、常見(jiàn)的幾種優(yōu)先權(quán)類(lèi)執(zhí)行案件、優(yōu)先權(quán)的沖突及解決辦法等方面作一簡(jiǎn)述:
二、 民事執(zhí)行案件在適用優(yōu)先權(quán)方面存在的主要問(wèn)題及原因有:
第一,有些執(zhí)行人員在執(zhí)行案件時(shí),把所有申請(qǐng)執(zhí)行人的債權(quán)都作為普通債權(quán)去執(zhí)行,沒(méi)有考慮特殊債權(quán)人享有優(yōu)先受償權(quán),當(dāng)同一債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)時(shí),按照債權(quán)人平等的原則,讓所有債權(quán)人平均受償;甚至有的執(zhí)行人員讓普通債權(quán)得到了全部受償,享有優(yōu)先權(quán)的債權(quán)人卻沒(méi)有得到受償。第二,有些執(zhí)行人員在執(zhí)行案件時(shí),不能正確確定優(yōu)先權(quán)類(lèi)的案件范圍,對(duì)普通債權(quán)和優(yōu)先權(quán)債權(quán)區(qū)分不清,以至于把不屬于優(yōu)先權(quán)的案件作為優(yōu)先權(quán)案件去執(zhí)行,把屬于優(yōu)先權(quán)的案件作為普通債權(quán)的案件去執(zhí)行。第三,有些執(zhí)行人員在執(zhí)行案件時(shí),只考慮申請(qǐng)執(zhí)行人的優(yōu)先權(quán),而忽略了案外人所享有的優(yōu)先權(quán)。如被執(zhí)行人生活困難,案外人供給被執(zhí)行人日常生活用品所享有的優(yōu)先權(quán)。第四,有些執(zhí)行人員在適用優(yōu)先權(quán)時(shí),無(wú)限制的擴(kuò)大優(yōu)先權(quán)的效力,忽略了優(yōu)先權(quán)在與其它民事權(quán)力,如擔(dān)保物權(quán),發(fā)生沖突時(shí)受到的限制,侵害了其它債權(quán)人的利益。產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因,主要是我國(guó)的《民法通則》中沒(méi)有優(yōu)先權(quán)的規(guī)定,雖然在其它的法律法規(guī)、司法解釋中有一些規(guī)定,但這些規(guī)定十分零散,沒(méi)有形成一個(gè)完整統(tǒng)一的能夠普遍適用的優(yōu)先權(quán)的法律規(guī)定,給執(zhí)行人員造成在執(zhí)行案件時(shí)適用法律上的難度,甚至是無(wú)“法”可依。但優(yōu)先權(quán)制度是基于保護(hù)弱者,保護(hù)人權(quán),實(shí)現(xiàn)人與人之間的真正平等;維護(hù)整個(gè)社會(huì)的公平、正義;維護(hù)國(guó)家利益和社會(huì)共公利益及保護(hù)債務(wù)人特殊需要而產(chǎn)生的一項(xiàng)法律制度,體現(xiàn)了一個(gè)國(guó)家對(duì)公民的人身和財(cái)產(chǎn)權(quán)利保護(hù)的日益完善。為此,在目前盡管我國(guó)關(guān)于優(yōu)先權(quán)制度還很不完善,法律的理論界、實(shí)務(wù)界對(duì)優(yōu)先權(quán)的具體內(nèi)容存在爭(zhēng)議的情況下,仍需要根據(jù)《民法通則》的基本原則和現(xiàn)有的一些法律規(guī)定,在民事執(zhí)行案件中正確的理解和把握優(yōu)先權(quán)的適用問(wèn)題。
三、優(yōu)先權(quán)類(lèi)執(zhí)行案的種類(lèi):
根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的一些法律規(guī)定,參照大多數(shù)法律專(zhuān)家、學(xué)者的觀點(diǎn),并結(jié)合我國(guó)民事執(zhí)行案件的實(shí)踐,在執(zhí)行中常見(jiàn)的優(yōu)先權(quán)類(lèi)執(zhí)行案有以下幾種:
(一)被執(zhí)行人拖欠申請(qǐng)執(zhí)行人(下稱(chēng)申請(qǐng)人)勞動(dòng)工資、勞動(dòng)報(bào)酬的執(zhí)行案件。這種類(lèi)型的案件主要是勞動(dòng)爭(zhēng)議糾紛案,也有一部分是勞務(wù)糾紛案件,在基層法院可占到5%左右,且有逐年增多的趨勢(shì)。由于工人工資是維持工人生活的主要來(lái)源,一旦被執(zhí)行人拖欠工人工資幾個(gè)月,甚至上年,將造成申請(qǐng)人及家庭的生活困難,危及到人的基本生存權(quán),還將會(huì)給社會(huì)的穩(wěn)定帶來(lái)不利的影響。為此這類(lèi)案件在執(zhí)行時(shí)應(yīng)適用按一般優(yōu)先權(quán)對(duì)被執(zhí)行人全部財(cái)產(chǎn)進(jìn)行執(zhí)行,使申請(qǐng)人優(yōu)先受償。關(guān)于工資的范圍,按照1993年9月23日勞動(dòng)部印發(fā)的《中華人民共和國(guó)企業(yè)勞動(dòng)爭(zhēng)議處理?xiàng)l例》若干問(wèn)題解釋第3條規(guī)定,工資包括標(biāo)準(zhǔn)工資及各種獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼。
(二)被執(zhí)行人拖欠申請(qǐng)人社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用的執(zhí)行案件。這類(lèi)案件在執(zhí)行中也經(jīng)常遇到。社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用是國(guó)家推行的一種社會(huì)政策,其目的是維持社會(huì)的穩(wěn)定與公平,為勞動(dòng)者提供最基本的勞動(dòng)條件和生存條件。我國(guó)現(xiàn)有的很多法律中都把社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用放在優(yōu)先受償?shù)奈恢蒙?。為此企業(yè)拖欠職工社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用的勞動(dòng)爭(zhēng)議案件在執(zhí)行時(shí)應(yīng)適用優(yōu)先權(quán)規(guī)定,對(duì)企業(yè)的全部財(cái)產(chǎn)進(jìn)行執(zhí)行,以保證工人的合法權(quán)益。根據(jù)《中華人民共和國(guó)勞動(dòng)法》第37條的規(guī)定,社會(huì)保險(xiǎn)待遇包括工傷、失業(yè)、醫(yī)療、養(yǎng)老、生育的五種保險(xiǎn)。
(三)扶養(yǎng)類(lèi)、贍養(yǎng)類(lèi)執(zhí)行案件。
扶養(yǎng)費(fèi)、贍養(yǎng)費(fèi)是受婚姻家庭類(lèi)法律調(diào)整。這二類(lèi)案件是否適用優(yōu)先權(quán),目前有一定的爭(zhēng)議。筆者認(rèn)為,因?yàn)榉鲳B(yǎng)費(fèi)是夫妻雙方離婚時(shí),一方生活困難時(shí)另一方給對(duì)方的必要的補(bǔ)助;贍養(yǎng)費(fèi)是父母生活困難時(shí),其子女支付給父母的生活、醫(yī)療費(fèi)用。這二個(gè)費(fèi)用都是為了保證對(duì)方基本生活的費(fèi)用,性質(zhì)與工人工資相同,符合優(yōu)先權(quán)設(shè)立的目 的。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)扶養(yǎng)費(fèi)、贍養(yǎng)費(fèi)的執(zhí)行力度,也有利于弘揚(yáng)我國(guó)遵老愛(ài)幼、團(tuán)結(jié)幫助的傳統(tǒng)美德。
(四)涉及申請(qǐng)人生命健康權(quán)的執(zhí)行案件。這類(lèi)執(zhí)行案件主要包括人身?yè)p害賠償、交通肇事、醫(yī)療事故等類(lèi)型的糾紛案,在基層法院的民事案件中可占到10%左右,數(shù)量較多。申請(qǐng)執(zhí)行的內(nèi)容主要是醫(yī)療費(fèi)用、誤工費(fèi)、傷殘賠償費(fèi)。數(shù)額少則幾百元,多則幾十萬(wàn)元。醫(yī)療費(fèi)涉及到申請(qǐng)人生命健康,若費(fèi)用得不到保障,就會(huì)影響到疾病的治療,甚至?xí)＜捌渖陌踩?因此應(yīng)當(dāng)優(yōu)先受償。誤工費(fèi)、傷殘賠償費(fèi)涉及到申請(qǐng)人的基本生活費(fèi)用,也應(yīng)優(yōu)先受償。對(duì)于這類(lèi)案件中的其它費(fèi)用,如陪護(hù)費(fèi)、交通費(fèi)、精神撫慰金等,因不符合優(yōu)先權(quán)的適用范圍,為此在執(zhí)行中不能優(yōu)先受償。
(五)涉及喪葬費(fèi)用的執(zhí)行案件。喪葬費(fèi)用享有優(yōu)先權(quán),這是大多數(shù)國(guó)家的通常做法。它體現(xiàn)了現(xiàn)代民法對(duì)人的終極關(guān)懷的價(jià)值,也符合我國(guó)傳統(tǒng)的世俗民情。
(六)涉及被執(zhí)行人及其家屬生活困難的執(zhí)行案。這類(lèi)優(yōu)先權(quán)是出于對(duì)被執(zhí)行人的特別需要而設(shè)立的。它體現(xiàn)了法律對(duì)人的保護(hù)更加嚴(yán)密周全、更加人道主義。其目的是讓家庭生活困難的被執(zhí)行人能夠在被執(zhí)行時(shí)也可以得到必需的生活日用品和疾病治療,以濟(jì)生存?！吨腥A人民共和國(guó)民事訴訟法》第222條第1款規(guī)定:被執(zhí)行人未按執(zhí)行通知書(shū)履行法律文書(shū)確定的義務(wù),人民法院有權(quán)扣留、提取被執(zhí)行人應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)部分的收入。但應(yīng)當(dāng)保留被執(zhí)行人及其所扶養(yǎng)家屬的生活必需費(fèi)用。這個(gè)規(guī)定實(shí)際上就是被執(zhí)行人享有優(yōu)先權(quán)的法律依據(jù)。但該規(guī)定比較原則,彈性較大,在實(shí)際執(zhí)行時(shí)可操作性差。筆者認(rèn)為在執(zhí)行時(shí)應(yīng)考慮二個(gè)問(wèn)題,一是適用條件。這應(yīng)考慮被執(zhí)行人所在地的生活水平,如果被執(zhí)行人及其所扶養(yǎng)的家屬的平均可支配收入低于當(dāng)?shù)氐淖畹蜕畋Ｕ暇€(xiàn)的,應(yīng)停止對(duì)被執(zhí)行人的執(zhí)行。如果高于當(dāng)?shù)氐淖畹蜕畋Ｕ暇€(xiàn)的,對(duì)高出部分可以執(zhí)行。二是保護(hù)范圍。對(duì)被執(zhí)行人享有優(yōu)先權(quán)的范圍不能機(jī)械的理解為只是日常生活的衣、食、住、行,還應(yīng)擴(kuò)大到疾病治療、天災(zāi)人禍等方面重大支出。
(七)涉及民事案件司法費(fèi)用的執(zhí)行案。民事案件的司法費(fèi)用在我國(guó)主要包括案件審理階段的受理費(fèi)、保全費(fèi)及其它實(shí)際支出費(fèi)用,如公告費(fèi)、鑒定費(fèi)等;執(zhí)行階段的申請(qǐng)執(zhí)行費(fèi)及其它實(shí)際支出費(fèi)用,如拍賣(mài)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等。司法費(fèi)用優(yōu)先權(quán)是各國(guó)的普遍做法,我國(guó)法律界對(duì)此也無(wú)爭(zhēng)議,因?yàn)樗菫榱吮Ｕ蠂?guó)家司法活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)而設(shè)立的,屬于國(guó)家利益,所以應(yīng)當(dāng)優(yōu)于一般債權(quán)受償。但對(duì)于因生活困難訴訟費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)緩交的執(zhí)行案件來(lái)說(shuō),是否需要優(yōu)先受償?shù)膯?wèn)題需要具體分析。司法費(fèi)用從整體上來(lái)講是為了保證司法活動(dòng)的正常開(kāi)展,但對(duì)于數(shù)量極少的緩交案件,即使司法費(fèi)用沒(méi)有在執(zhí)行時(shí)優(yōu)先受償,對(duì)整個(gè)法院的工作進(jìn)行影響極小,即使產(chǎn)生了影響,也能通過(guò)財(cái)政撥款的方式去解決。由于財(cái)政收入來(lái)源于整個(gè)社會(huì),把這種影響分散到整個(gè)社會(huì)去承擔(dān),對(duì)每個(gè)人來(lái)講,這種影響就可以小到忽略不記的程度。但對(duì)于個(gè)案來(lái)講,這部分案件的當(dāng)事人生活已經(jīng)很困難了,在執(zhí)行時(shí)再讓司法費(fèi)用優(yōu)先受償,就會(huì)影響申請(qǐng)人的債權(quán)實(shí)現(xiàn),盡而會(huì)加劇其生活困難。如果出現(xiàn)這種情況,不僅違背了設(shè)立優(yōu)先權(quán)保護(hù)弱者,實(shí)現(xiàn)人與人之間實(shí)質(zhì)上平等的目的,也降低了法律的公正性。為此對(duì)這類(lèi)案件的司法費(fèi)用可以不享有優(yōu)先權(quán),可視一般債權(quán)去處理。目前,在我國(guó)法院存在著執(zhí)行難的情況下,很多法院按照司法為民的精神,相繼出臺(tái)了執(zhí)行案件立案時(shí)不交執(zhí)行費(fèi),執(zhí)行案件執(zhí)行不完不收?qǐng)?zhí)行費(fèi)等措施,都深受人民群眾的歡迎。
以上八類(lèi)案件都屬于一般優(yōu)先權(quán),在執(zhí)行時(shí)可對(duì)被執(zhí)行人的全部財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。
(八)被執(zhí)行人拖欠申請(qǐng)人建設(shè)工程款的案件。這類(lèi)案件的申請(qǐng)人對(duì)所建工程享有優(yōu)先受償權(quán)。這種優(yōu)先權(quán)屬于不動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先權(quán),它不僅優(yōu)于一般債權(quán),而且還優(yōu)于該工程上的抵押權(quán)。《華人民共和國(guó)合同法》第286條規(guī)定:發(fā)包人未按照約定支付價(jià)款的,承包人可以催告發(fā)包人在合理期限內(nèi)支付價(jià)款。發(fā)包人逾期不支付的,除依照建設(shè)工程的性質(zhì)不宜折價(jià)、拍賣(mài)的以外,承包人可以與發(fā)包人協(xié)議將該工程折價(jià),也可以申請(qǐng)人民法院依法拍賣(mài)。建設(shè)工程的價(jià)款就該工程折價(jià)或拍賣(mài)的價(jià)款優(yōu)先受償。這是此類(lèi)案件享有優(yōu)先權(quán)的法律依據(jù)。但在執(zhí)行時(shí)還應(yīng)嚴(yán)格按照最高人民法院對(duì)該條的有關(guān)司法解釋,把握好工程款優(yōu)先權(quán)的適用條件、范圍、以及所受限制等方面的規(guī)定。
(九)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)合同欠款案件。出賣(mài)人應(yīng)得的價(jià)款對(duì)所賣(mài)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。也就是說(shuō),出賣(mài)人將動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)售出后,買(mǎi)受人未支付貨款,若該動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)被拍賣(mài),出賣(mài)人對(duì)該價(jià)款比一般債權(quán)人優(yōu)先受償。這是因?yàn)榇蠖鄶?shù)學(xué)者認(rèn)為,動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)出賣(mài)人就所賣(mài)的財(cái)產(chǎn),應(yīng)視為出賣(mài)人與買(mǎi)受人的“共有物”,按法學(xué)上共有人對(duì)共有物享有優(yōu)先權(quán)的普遍原理,出賣(mài)人對(duì)所售財(cái)產(chǎn)的價(jià)金應(yīng)優(yōu)于其作債權(quán)人而受清償②。這類(lèi)優(yōu)先權(quán)在大多數(shù)國(guó)家的民法中都有規(guī)定,但對(duì)適用都有比較嚴(yán)格的限制。如有的對(duì)貨物的種類(lèi)進(jìn)行限制,僅限于不動(dòng)產(chǎn),有的對(duì)貨物的價(jià)值進(jìn)行限制等。我國(guó)沒(méi)有這方面的規(guī)定,但由于這類(lèi)優(yōu)先權(quán)的設(shè)立有它的合理性,它能較好的保護(hù)財(cái)產(chǎn)所有人的權(quán)益,鼓勵(lì)人們誠(chéng)實(shí)交易,為此在執(zhí)行中對(duì)這類(lèi)案件應(yīng)適用優(yōu)先權(quán)。根據(jù)我國(guó)的執(zhí)行實(shí)踐,在適用時(shí)應(yīng)注意以下問(wèn)題:1、被執(zhí)行人仍合法的占有其動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn);2、該動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)上沒(méi)有設(shè)定抵押、質(zhì)押。3、該動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值較大,一般應(yīng)在1萬(wàn)元以上。以上十類(lèi)案件是在執(zhí)行實(shí)踐中經(jīng)常遇到的,還有一些無(wú)因管理人就管理費(fèi)用對(duì)所管理的動(dòng)產(chǎn)享有的優(yōu)先權(quán)、出租人對(duì)承租人置于不動(dòng)產(chǎn)上的物件享有的優(yōu)先權(quán)、種子出賣(mài)人對(duì)于買(mǎi)受人就種子的收獲享有優(yōu)先權(quán)等很少遇到,本文不再論述。
四、 優(yōu)先權(quán)沖突的解決方式。
民事案件在執(zhí)行甲適用優(yōu)先權(quán)時(shí),經(jīng)常遇到的一個(gè)問(wèn)題就是民事優(yōu)先權(quán)的沖突問(wèn)題,也就是對(duì)同一債務(wù)人的財(cái)產(chǎn),有二個(gè)以上的優(yōu)先權(quán)債權(quán)存在,在這些優(yōu)先權(quán)債權(quán)之間誰(shuí)先受償③。解決沖突的本質(zhì)問(wèn)題就是依優(yōu)先權(quán)的性質(zhì)確定其受償?shù)捻樞?。民事?yōu)先權(quán)的順序,凡是規(guī)定有優(yōu)先權(quán)的各國(guó)民法中都有規(guī)定,但規(guī)定的內(nèi)容不盡相同。優(yōu)先 權(quán)的順序可分為一般優(yōu)先權(quán)之間的順序和一般優(yōu)先權(quán)與特別優(yōu)先權(quán)之間的順序。民事優(yōu)先權(quán)在發(fā)生沖突后如何解決,我國(guó)的法律沒(méi)有明確的規(guī)定,但在《企業(yè)破產(chǎn)法》中規(guī)定的清償順序,《海商法》中規(guī)定的各項(xiàng)海事請(qǐng)求受償順序等都對(duì)我們解決這些沖突有一定的借鑒作用?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第37條第 2款規(guī)定:破產(chǎn)費(fèi)用優(yōu)先撥付破產(chǎn)費(fèi)用后,按照下列順序清償:(一)破產(chǎn)企業(yè)所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用;(二)破產(chǎn)企業(yè)所欠稅款;(三)破產(chǎn)債權(quán);《海商法》中各項(xiàng)海事請(qǐng)求權(quán)的順序?yàn)闉楹Ｊ抡?qǐng)求人共同利益而支付的費(fèi)用,如訴訟費(fèi)用、保存、拍賣(mài)等費(fèi)用; 船長(zhǎng)、船員及 其它人員的 工資人、勞動(dòng)報(bào)酬、和社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用:人身傷亡賠償費(fèi);其它費(fèi)用。通過(guò)對(duì)上面二個(gè)法律規(guī)定的順序經(jīng)過(guò)分析歸納后可以知道,它們的基本的順序是:涉及國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的費(fèi)用,如清訴訟費(fèi)、算費(fèi)用、保管費(fèi)用等;涉及人們生存生活的費(fèi)用,如工人工資、勞動(dòng)報(bào)酬、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用等;保障人們生命健康的費(fèi)用,如人身傷亡賠償費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)等;其它費(fèi)用。該順序依據(jù)各種優(yōu)先權(quán)的性質(zhì),充分權(quán)衡了各種優(yōu)先權(quán)的利益輕重,即整體利益優(yōu)于個(gè)體利益,生存權(quán)優(yōu)于財(cái)產(chǎn)權(quán),體現(xiàn)了民事權(quán)利分配的公平、公正,能夠被人們普遍接受。為此在民事案件的執(zhí)行中可參照上述規(guī)定,解決優(yōu)先權(quán)的順序問(wèn)題。下面按民事優(yōu)先權(quán)的分類(lèi)分別論述:
(一)一般民事優(yōu)先權(quán)之間的順序。本文所述常見(jiàn)一般民事優(yōu)先權(quán)類(lèi)的執(zhí)行案共有八種,在執(zhí)行中若發(fā)生沖突,它們受償?shù)捻樞蚴?1、司法費(fèi)用(緩交訴訟費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)的案件除外)。 2、生存生活費(fèi)用:它包括工人工資、勞動(dòng)報(bào)酬、及被執(zhí)行人的生活費(fèi)用、扶養(yǎng)費(fèi)、贍養(yǎng)費(fèi)及社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用;3、喪葬費(fèi)用;4、生命健康費(fèi)用:醫(yī)療費(fèi)用、傷殘賠償費(fèi)用;
在同一順序的優(yōu)先權(quán),或同一性質(zhì)的優(yōu)先權(quán)在執(zhí)行時(shí)應(yīng)平等受償,被執(zhí)行人的財(cái)產(chǎn)不能滿(mǎn)足時(shí),要按比例受償。
(二)一般民事優(yōu)先權(quán)和特別民事優(yōu)先權(quán)之間的順序。 我們知道一般民事優(yōu)先權(quán)的設(shè)立,一是基于維護(hù)國(guó)家利益和公共利益的需要,這些利益是人民的整體利益、根本利益,應(yīng)當(dāng)高于一切利益:二是基于保護(hù)當(dāng)事人的生存權(quán)需要。生存權(quán)是人類(lèi)最重要的權(quán)利,對(duì)于一個(gè)人來(lái)說(shuō),沒(méi)有生存權(quán),生命無(wú)保障,其它權(quán)利也就不存在了。三是基于保障當(dāng)事人的日常生活、生命健康的需要。它的目的就是為了保障了人們能夠在糾紛發(fā)生時(shí)及時(shí)的獲得日常生活用品和疾病治療,得以生存。而特別民事優(yōu)先權(quán)一般是基于民法上的“共有”、“質(zhì)權(quán)”觀念 而設(shè)立的,它主要保護(hù)債權(quán)人的特殊財(cái)產(chǎn)權(quán)利。特別民事優(yōu)先權(quán)所保護(hù)的債權(quán)人的這種財(cái)產(chǎn)權(quán)利和一般民事優(yōu)先權(quán)所保護(hù)的整體的人們的根本利益及人的生存權(quán)相比,無(wú)疑是居次要地位的,為此,在被執(zhí)行人的同一財(cái)產(chǎn)上發(fā)生一般民事優(yōu)先權(quán)和特別民事優(yōu)先權(quán)沖突時(shí),一般民事優(yōu)先權(quán)應(yīng)先受償,其次是特別民事優(yōu)先權(quán)受償。
(三)民事優(yōu)先權(quán)和抵押、質(zhì)押、留置權(quán)的沖突問(wèn)題。由于我國(guó)的民法中沒(méi)有優(yōu)先權(quán)的專(zhuān)門(mén)規(guī)定,長(zhǎng)期以來(lái),執(zhí)行人員在執(zhí)行案件時(shí)也就沒(méi)有優(yōu)先權(quán)的意識(shí),為此把擔(dān)保物權(quán)以外的債權(quán)都作為一般債權(quán)執(zhí)行,就導(dǎo)致了抵押、質(zhì)押、留置權(quán)優(yōu)于一切債權(quán)的局面。一般來(lái)講,物權(quán)與債權(quán)沖突時(shí),物權(quán)優(yōu)于債權(quán),債權(quán)不能對(duì)抗物權(quán)。但是民事優(yōu)先權(quán)是一種特殊的債權(quán),通過(guò)法律的規(guī)定給予了優(yōu)于物權(quán)的特性,抵押、質(zhì)押、留置屬于擔(dān)保物權(quán),因此民事優(yōu)先權(quán)在和抵押、質(zhì)押、留置權(quán)發(fā)生沖突時(shí),就能優(yōu)先受償。《合同法》中規(guī)定的建設(shè)工程款債權(quán)優(yōu)于抵押權(quán),《海商法》中規(guī)定船舶優(yōu)先權(quán)先于船舶留置權(quán)受償,《航空法》中規(guī)定民用航空器優(yōu)先權(quán)先于民用航空器抵押權(quán)受償都是例證。但在目前的民事案件執(zhí)行中由我國(guó)沒(méi)有民事優(yōu)先權(quán)的一般規(guī)定,讓民事優(yōu)先權(quán)優(yōu)于抵押、質(zhì)押、留置權(quán)受償(已有法律規(guī)定的除外),還缺乏法律依據(jù)。這種矛盾只有通過(guò)以后的立法或司法解釋來(lái)解決。若在執(zhí)行實(shí)踐中確實(shí)遇到有些民事優(yōu)先權(quán),如拖欠特別困難戶(hù)的勞動(dòng)報(bào)酬、涉及到債權(quán)人生命安危的案件,需要先于抵押等擔(dān)保物權(quán)優(yōu)先受償?shù)?可采用“一案一批”的方法,逐級(jí)報(bào)最高人民法院批準(zhǔn)后執(zhí)行。
由于一般民事優(yōu)先權(quán)有很高的優(yōu)先受償?shù)男Я?所以它極易和其它民事權(quán)力,尤其是擔(dān)保物權(quán)發(fā)生沖突。這種沖突影響了市場(chǎng)交易的安全,削弱了交易者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信心,對(duì)發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有一定負(fù)面影響。對(duì)這種影響各國(guó)的立法者都作了考慮,在規(guī)定一般民事優(yōu)先權(quán)的優(yōu)先效力的同時(shí),也對(duì)其進(jìn)行了一定限制,限制的手段主要是減少?zèng)_突④。在民事案件的執(zhí)行中減少?zèng)_突最簡(jiǎn)單的辦法就是在對(duì)被執(zhí)行人全部財(cái)產(chǎn)進(jìn)行執(zhí)行時(shí),先執(zhí)行沒(méi)有擔(dān)保的財(cái)產(chǎn),不足時(shí)再執(zhí)行有擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)。具體在對(duì)被執(zhí)行人的財(cái)產(chǎn)執(zhí)行時(shí),可按下列順序進(jìn)行: 1、無(wú)擔(dān)保的動(dòng)產(chǎn);2、無(wú)擔(dān)保的不動(dòng)產(chǎn)、3、有抵押但未進(jìn)行登記公示的動(dòng)產(chǎn);4、有抵押但未進(jìn)行登記公示的不動(dòng)產(chǎn):5、有抵押且已進(jìn)行登記公示的動(dòng)產(chǎn);6、有抵押且已進(jìn)行登記公示的不動(dòng)產(chǎn);7、有質(zhì)押、留置的動(dòng)產(chǎn);8、有質(zhì)押的不動(dòng)產(chǎn)。該順序的基本原則是:1、從有無(wú)擔(dān)保的角度考慮,先執(zhí)行無(wú)擔(dān)保的,后執(zhí)行有擔(dān)保的,能夠減少?zèng)_突;2、從動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的角度考慮,先執(zhí)行動(dòng)產(chǎn),后執(zhí)行不動(dòng)產(chǎn),其理由是動(dòng)產(chǎn)一般價(jià)值小,易執(zhí)行且對(duì)被執(zhí)行人生產(chǎn)生活影響小;3、從是否登記公示的角度考慮,先執(zhí)行未登記公示,后執(zhí)行已登記公示的,因?yàn)榈怯浌灸軌虍a(chǎn)生對(duì)抗他人效力,而未進(jìn)行登記公示的則不能對(duì)抗他人。4、從被執(zhí)行人是否占有其財(cái)產(chǎn)的角度考慮,先執(zhí)行占有的財(cái)產(chǎn),如抵押的財(cái)產(chǎn)一般都在被執(zhí)行人手里,后執(zhí)行未占有的,如質(zhì)押、留置的財(cái)產(chǎn)一般都被他人占有。因?yàn)樗戏▽W(xué)上“合法占有者優(yōu)先”的理論,且被他人占有的財(cái)產(chǎn)也不容易執(zhí)行⑤。
民事優(yōu)先權(quán)在執(zhí)行案件中的適用存在有很多問(wèn)題,產(chǎn)生這些問(wèn)題的原因,除了有某些執(zhí)行人員法律水平較低、執(zhí)法不嚴(yán)的原因外,主要是我國(guó)的民法中沒(méi)有統(tǒng)一的優(yōu)先權(quán)制度,為此要解決這些問(wèn)題最根本的辦法就是在我國(guó)制定民法典時(shí),在物權(quán)的章節(jié)中建立獨(dú)立的優(yōu)先權(quán)制度,以使我國(guó)的法律制度更加完美。
注釋:
①《法國(guó)民法典》第815-14條,1804年出版。
②張家勇《論優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)》中國(guó)人民大學(xué)碩士學(xué)位論文,1998年5月出版第38頁(yè)。
③王澤鑒“共有人優(yōu)先承購(gòu)權(quán)與基地承租人優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)之竟合” 《民法學(xué)說(shuō)與判例研究》第三冊(cè),中央政法大學(xué)出版社,1998年版。
④王澤鑒《民法學(xué)說(shuō)與判例研究》第一冊(cè),第508頁(yè)。
⑤孫憲忠主編《德國(guó)當(dāng)代物權(quán)法》法律出版社,1995年版,108頁(yè)。
參考文獻(xiàn):
①王澤鑒《民法學(xué)說(shuō)與判例研究》中央政法大學(xué)出版社,1998年版。
②孫憲忠主編《德國(guó)當(dāng)代物權(quán)法》法律出版社,1995年版。
③《中國(guó)人民大學(xué)碩士學(xué)位論文集》1998年5月出版。
關(guān)鍵詞：價(jià)值增值 驅(qū)動(dòng)因素 利益相關(guān)者 財(cái)務(wù)指標(biāo)
一、 引言
價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從價(jià)值驅(qū)動(dòng)過(guò)程視角評(píng)價(jià)上市公司業(yè)績(jī)，能使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果與公司價(jià)值更加相互吻合，同樣能使管理者及時(shí)正確地了解、掌握公司經(jīng)營(yíng)成功的關(guān)鍵因素和失敗原因，集中于企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的培植，專(zhuān)注于企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提升。過(guò)去的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)驅(qū)動(dòng)因素分析側(cè)重于內(nèi)部財(cái)務(wù)分析和經(jīng)營(yíng)分析，本文從評(píng)價(jià)主體的角度對(duì)價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行分析，找到各評(píng)價(jià)主體的滿(mǎn)意度以及各評(píng)價(jià)主體在短期內(nèi)利益有沖突和矛盾的地方，站在長(zhǎng)期發(fā)展的角度充分考慮各利益相關(guān)者利益，并以企業(yè)價(jià)值最大化為最終目標(biāo)。VBM視角下上市公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)級(jí)體系的構(gòu)建正是考察公司短期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展能力的結(jié)合體，其目標(biāo)是公司長(zhǎng)期價(jià)值增值，因此從評(píng)價(jià)主體的角度分析公司價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素是可行的。在當(dāng)今理論界評(píng)價(jià)主體一般分為三大類(lèi)：股東、員工和外部相關(guān)者，其中外部相關(guān)者包括顧客、供應(yīng)商、債權(quán)人和政府四個(gè)方面。
二、價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素具體分析
（一）股東價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析
股東作為企業(yè)的出資人，是公司的所有者。目前雖然人力資本在上市公司中的地位逐漸提高，但是物質(zhì)基礎(chǔ)仍然是關(guān)鍵，對(duì)于上市公司價(jià)值創(chuàng)造來(lái)說(shuō)，股東滿(mǎn)意度在各驅(qū)動(dòng)因素中地位非常重要，只有股東滿(mǎn)意，才能有源源不斷的投資流入，公司價(jià)值才會(huì)進(jìn)一步提高。股東滿(mǎn)意度驅(qū)動(dòng)因素除表現(xiàn)在投資收益提高外，還有公司股利政策以及對(duì)股東會(huì)有關(guān)政策的態(tài)度等方面來(lái)體現(xiàn)。
股東投資首先關(guān)注的是投資收益率，投資收益率的高低直接決定股東的滿(mǎn)意程度，體現(xiàn)股東投資收益率指標(biāo)有：EVA、市盈率、權(quán)益報(bào)酬率等；在股利政策方面主要涉及股利的支付率、股利政策和股利的形式；股東對(duì)股東大會(huì)的政策態(tài)度往往反映股東大會(huì)內(nèi)部的和諧程度和滿(mǎn)意度，常常表現(xiàn)為股東大會(huì)對(duì)議案的否決數(shù)等。
（二）員工價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析
在當(dāng)今上市公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，人力資本和智力資本的因素對(duì)價(jià)值創(chuàng)造所起的作用越來(lái)越大，員工滿(mǎn)意度與公司價(jià)值增值的驅(qū)動(dòng)因素相關(guān)性越來(lái)越大，在這里，員工指公司經(jīng)營(yíng)者和一般的員工，公司經(jīng)營(yíng)者是公司管理和運(yùn)營(yíng)的掌舵者，價(jià)值增值程度以及方式都與經(jīng)營(yíng)者決策密切相關(guān)，也與一般員工對(duì)決策的實(shí)施過(guò)程密切相關(guān)。員工工作的積極性和主動(dòng)性發(fā)揮程度直接決定了勞動(dòng)生產(chǎn)效率的高低，直接影響公司核心競(jìng)爭(zhēng)力培育，從而決定公司長(zhǎng)期和可持續(xù)價(jià)值增值。
員工的滿(mǎn)意度主要表現(xiàn)在對(duì)企業(yè)和自身工作發(fā)展的滿(mǎn)意程度，員工滿(mǎn)意度可以體現(xiàn)公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)和員工學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)等方面的政策是否恰當(dāng)。員工對(duì)自身能力發(fā)揮的滿(mǎn)意度，體現(xiàn)了公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)狀況；公司對(duì)員工工作、生活等方面的滿(mǎn)意程度，反映了學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)狀況。員工價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素也體現(xiàn)在以上兩方面，因此，員工滿(mǎn)意度驅(qū)動(dòng)因素有公司營(yíng)運(yùn)能力、內(nèi)部流程完善、薪酬體系、員工工作受尊重和被重視程度、員工學(xué)習(xí)和受培訓(xùn)的機(jī)會(huì)以及員工整體素質(zhì)等方面。
衡量公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，衡量?jī)?nèi)部流程完善指標(biāo)主要有產(chǎn)品合格率、產(chǎn)品退貨率、生產(chǎn)循環(huán)率等具體指標(biāo)；薪酬體系指標(biāo)包括員工平均年收入、收入增長(zhǎng)率、員工流失比率等方面；員工工作受尊重和被重視程度指標(biāo)有員工建議采納率、員工監(jiān)事比率等指標(biāo)；員工學(xué)習(xí)和受培訓(xùn)的機(jī)會(huì)指標(biāo)有人均培訓(xùn)費(fèi)用、員工培訓(xùn)平均培訓(xùn)天數(shù)等指標(biāo)；衡量員工整體素質(zhì)方面指標(biāo)有：?jiǎn)T工學(xué)歷結(jié)構(gòu)、職稱(chēng)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員比率、新員工比率等指標(biāo)。
（三）顧客價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素
顧客價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素體現(xiàn)在客戶(hù)滿(mǎn)意度上，顧客滿(mǎn)意度是指客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的滿(mǎn)意程度，它是對(duì)公司產(chǎn)品和服務(wù)的一種感知，是一個(gè)主觀評(píng)價(jià)指標(biāo)。公司的業(yè)務(wù)收入來(lái)自顧客，顧客滿(mǎn)意和忠誠(chéng)可以為企業(yè)帶來(lái)源源不斷的收益，因此是每個(gè)上市公司所不斷追求的目標(biāo)。
顧客滿(mǎn)意主要體現(xiàn)公司所提品的質(zhì)量狀況、服務(wù)狀況以及顧客與公司的業(yè)務(wù)關(guān)系等方面。朱明秀（2010）把顧客滿(mǎn)意度歸結(jié)為顧客價(jià)值增長(zhǎng)，認(rèn)為“顧客價(jià)值=產(chǎn)品與服務(wù)的特征+關(guān)系+形象?！碑a(chǎn)品與服務(wù)的特征主要是指產(chǎn)品的質(zhì)量、功能和價(jià)格等方面；形象主要是公司以及其產(chǎn)品的品牌效應(yīng)，常指公司商譽(yù)；關(guān)系是顧客與公司的關(guān)系，這也是對(duì)顧客忠誠(chéng)度有很大影響的因素。因此，顧客的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素可以分為產(chǎn)品市場(chǎng)份額狀況、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品創(chuàng)新程度和售后服務(wù)等方面。
衡量產(chǎn)品市場(chǎng)份額狀況驅(qū)動(dòng)因素的指標(biāo)有市場(chǎng)占有率等；產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)與顧客價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素有著密切聯(lián)系，其衡量指標(biāo)有產(chǎn)品合格率、產(chǎn)品退貨率、產(chǎn)品返修率等；衡量產(chǎn)品創(chuàng)新程度價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素的指標(biāo)有研發(fā)費(fèi)用率、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)成功率、新產(chǎn)品貢獻(xiàn)率等；衡量售后服務(wù)驅(qū)動(dòng)因素的指標(biāo)有按時(shí)送貨率、顧客投訴率、上門(mén)服務(wù)速度等。
（四）供應(yīng)商價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析
供應(yīng)商價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析主要體現(xiàn)在供應(yīng)商滿(mǎn)意度上，供應(yīng)商作為公司生產(chǎn)鏈的上游客戶(hù)，對(duì)公司的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)的影響非常大，供應(yīng)商與公司的滿(mǎn)意度是相互協(xié)調(diào)一致的，供應(yīng)商作為公司的供應(yīng)貨物的廠家，如果不能得到公司的滿(mǎn)意，它就無(wú)法獲得貨款或者貨款延遲支付，供應(yīng)商的滿(mǎn)意度就會(huì)很低，因此，雙方利益是一個(gè)循環(huán)的過(guò)程。對(duì)于公司價(jià)值增值來(lái)說(shuō)，雙方都會(huì)盡力使利益進(jìn)入一個(gè)良性的循環(huán)過(guò)程。供應(yīng)商的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素主要有供貨產(chǎn)品和服務(wù)滿(mǎn)意度、供應(yīng)商自身需求的滿(mǎn)意度以及供應(yīng)商與公司之間關(guān)系滿(mǎn)意度等方面。
在供貨產(chǎn)品滿(mǎn)意度驅(qū)動(dòng)因素涉及的具體指標(biāo)有送貨產(chǎn)品質(zhì)量合格率、送貨產(chǎn)品質(zhì)量退貨率以及送貨時(shí)間的準(zhǔn)確度等指標(biāo)；供應(yīng)商自身需求的滿(mǎn)意度驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)有付款及時(shí)性、逾期付款的次數(shù)等指標(biāo)；供應(yīng)商與公司之間關(guān)系滿(mǎn)意度驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)有合同履約率、雙方關(guān)系的穩(wěn)定性等指標(biāo)衡量。
（五）債權(quán)人價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析
由于上市公司所需資金量大，股權(quán)籌資具有籌資范圍廣，可以上市流通、不用還本等優(yōu)點(diǎn)，使得上市公司多選股權(quán)籌資，進(jìn)而忽略了債權(quán)人的利益；而債權(quán)性籌資手續(xù)簡(jiǎn)單、具有財(cái)務(wù)杠桿的特點(diǎn)，因此債權(quán)籌資是公司短期籌資的首要選擇。債權(quán)人價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素體現(xiàn)在債權(quán)人滿(mǎn)意度上，債權(quán)人滿(mǎn)意度是債權(quán)人對(duì)企業(yè)滿(mǎn)意程度的主觀指標(biāo)，是債權(quán)人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、債務(wù)條約履行狀況滿(mǎn)意性體現(xiàn)。因此債權(quán)人的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素主要有公司償債能力、債務(wù)合同履行狀況以及收益狀況等方面；公司的償債能力是債權(quán)人最重要的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，償債能力高，債權(quán)人的收益風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相對(duì)小。
公司的償債能力驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)來(lái)衡量；債務(wù)合同履行狀況驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)有貸款的發(fā)放及時(shí)性、貸款用途使用的準(zhǔn)確性等指標(biāo)；收益狀況驅(qū)動(dòng)因素具體指標(biāo)有利率、利息支付時(shí)間和方式等指標(biāo)。
（六）政府價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析
上市公司作為社會(huì)發(fā)展的重要因子，是國(guó)家和社會(huì)的重要成員和組成部分；政府作為社會(huì)的管理者，對(duì)上市公司進(jìn)行管理、組織和協(xié)調(diào)，保證社會(huì)秩序的良性循環(huán)。因此在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，政府對(duì)上市公司的影響越來(lái)越大，扮演著為企業(yè)提供服務(wù)和保障社會(huì)公平的角色。上市公司為了長(zhǎng)遠(yuǎn)、可持續(xù)發(fā)展，必須考慮政府和社會(huì)的相關(guān)利益。政府價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素是通對(duì)上市公司的滿(mǎn)意度來(lái)體現(xiàn)，政府希望公司能夠可持續(xù)發(fā)展和長(zhǎng)久創(chuàng)造價(jià)值，只有這樣才能為政府提供財(cái)政收入、滿(mǎn)足就業(yè)問(wèn)題和維護(hù)社會(huì)和平公正，才能體現(xiàn)一個(gè)公司的社會(huì)價(jià)值。政府價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素通常有公司創(chuàng)造價(jià)值能力、相關(guān)稅收狀況、社會(huì)責(zé)任履行狀況以及環(huán)境責(zé)任等方面。
衡量創(chuàng)造價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)主要有EVA增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流量滿(mǎn)足率等；衡量相關(guān)稅收狀況驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)有所得稅總額、所得稅增長(zhǎng)率等；衡量社會(huì)責(zé)任的履行狀況的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)有就業(yè)貢獻(xiàn)率、公益性捐助率、企業(yè)安全生產(chǎn)保障狀況等；衡量環(huán)境責(zé)任方面驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)包括資源節(jié)約率、節(jié)能減排措施的施行情況、企業(yè)環(huán)保設(shè)施配備和運(yùn)轉(zhuǎn)情況等指標(biāo)。
三、結(jié)論
公司的發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素非常多，但能否為公司創(chuàng)造并保持長(zhǎng)期價(jià)值增值的驅(qū)動(dòng)因素并不是太多。確定價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素是一個(gè)分析驗(yàn)證過(guò)程而不僅僅是一個(gè)結(jié)果。從價(jià)值驅(qū)動(dòng)過(guò)程視角評(píng)價(jià)上市公司業(yè)績(jī)，能使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果與公司價(jià)值更加吻合。本文從六個(gè)方面介紹了各主體的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，重點(diǎn)考慮到重要性原則，可能有些驅(qū)動(dòng)因素欠全面，因此，從公司自身現(xiàn)狀出發(fā)，發(fā)現(xiàn)公司價(jià)值增值驅(qū)動(dòng)因素，是一個(gè)公司構(gòu)建有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的最重要條件。Z
參考文獻(xiàn)：
1.毛海燕.企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的驅(qū)動(dòng)因素研究――基于財(cái)務(wù)學(xué)的分析視角[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2009.
2.孫彤.基于價(jià)值增長(zhǎng)的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系創(chuàng)新研究[D].天津大學(xué)博士論文，2008.
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關(guān)鍵詞：經(jīng)理債權(quán)人成本
在企業(yè)關(guān)系當(dāng)中，股東、經(jīng)理和債權(quán)人是很重要的利益相關(guān)者。由于委托關(guān)系的存在，企業(yè)內(nèi)部廣泛的存在著關(guān)系問(wèn)題，由是產(chǎn)生了成本。從現(xiàn)有的大量研究文獻(xiàn)來(lái)看，對(duì)成本的研究，主要集中于股東和經(jīng)理之間的股權(quán)成本，以及股東和債權(quán)人之間的債權(quán)成本，而關(guān)于經(jīng)理和債權(quán)人之間的成本問(wèn)題，則鮮有見(jiàn)諸文字，可以說(shuō)是目前成本研究領(lǐng)域的一個(gè)空白。
一、成本問(wèn)題研究的簡(jiǎn)要回顧
1976年，美國(guó)羅切斯特大學(xué)教授詹森和麥克林在《財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)刊》上發(fā)表了他們那篇經(jīng)典性文獻(xiàn)《企業(yè)理論：管理行為、成本和所有權(quán)結(jié)構(gòu)》。在這篇文章里，他們第一次提出了“成本”的概念。什么是成本？成本包括為設(shè)計(jì)、監(jiān)督和約束利益沖突的人之間的一組契約所必須付出的成本，加上執(zhí)行契約時(shí)成本超過(guò)利益所造成的剩余損失。從內(nèi)容上看，成本說(shuō)主要闡明企業(yè)兩類(lèi)主要的利益沖突：股東與債權(quán)人的利益沖突以及股東與管理者的利益沖突[1]。前者稱(chēng)為股權(quán)成本，后者稱(chēng)為債權(quán)成本。那么，經(jīng)理和債權(quán)人之間是否存在著成本呢？
二、經(jīng)理和債權(quán)人之間成本研究的基本思路
研究經(jīng)理和債權(quán)人之間的成本，筆者認(rèn)為，必須從成本的產(chǎn)生尋找解決問(wèn)題的出路。那么，為什么會(huì)出現(xiàn)成本呢？在1983年法瑪和詹森合寫(xiě)的論文《所有權(quán)和控制權(quán)的分離》一文中，他們認(rèn)為“關(guān)系的產(chǎn)生是因?yàn)槠跫s的制定和強(qiáng)制執(zhí)行不是無(wú)代價(jià)的”，這樣，問(wèn)題被最終歸結(jié)到契約上來(lái)[2]。因此，我們研究經(jīng)理和債權(quán)人之間的成本也必須從契約這個(gè)角度來(lái)分析。
由科斯1937年開(kāi)創(chuàng)的企業(yè)理論被稱(chēng)為“企業(yè)的契約理論”，這一理論的主要內(nèi)容可以用三句話(huà)來(lái)概括：①企業(yè)的契約性；②契約的不完備性（或不完全性）；③以及由此導(dǎo)致的所有權(quán)的重要性。一個(gè)完備的契約指的是這樣一種契約，這種契約準(zhǔn)確詳盡的描述了未來(lái)所有可能出現(xiàn)的各種狀態(tài)，以及當(dāng)某種狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)契約各方的權(quán)利和責(zé)任。相反，不完備契約則是一個(gè)留有“漏洞”的契約。由于“漏洞”的存在，當(dāng)契約的各方組成企業(yè)時(shí)，每個(gè)參與人在什么情況下可以做什么，不可以作什么，并沒(méi)有得到完全準(zhǔn)確的說(shuō)明。于是，這就給組成契約的一方可以通過(guò)利用信息的不對(duì)稱(chēng)對(duì)組成契約的另一方造成利益的損害，這就是成本。
那么，為什么契約會(huì)是不完備的呢？或者說(shuō)，在組成契約時(shí)，為什么會(huì)有“漏洞”的存在呢？學(xué)者們從不同的角度進(jìn)行了分析。張維迎教授在他的《所有制、治理結(jié)構(gòu)及委托—關(guān)系》一文中，把契約的不完備性歸結(jié)為“未來(lái)的不確定性”。由于未來(lái)的不確定性，要在簽約時(shí)準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)到未來(lái)所有可能的狀態(tài)是不可能的?；蛘哒f(shuō)，這種未來(lái)的不確定性，也可以歸結(jié)為當(dāng)事人之間的有限理性。另有學(xué)者認(rèn)為，契約的“漏洞”，緣于信息的不對(duì)稱(chēng)，在組成契約的當(dāng)事人之間，有的當(dāng)事人是享有“合同收益權(quán)”，而有的當(dāng)事人則是享有“剩余索取權(quán)”。由于合同收益與剩余收益，二者在收益的獲得以及收益的司法保證程度上存在巨大的差異，因此，他們對(duì)組成契約的企業(yè)的責(zé)任是不同的，由此決定了二者間關(guān)于組成契約的企業(yè)的信息是處在不對(duì)稱(chēng)的狀態(tài)。于是，當(dāng)合同收益者和剩余收益者在簽約時(shí)，不可避免的會(huì)留有“漏洞”的存在。三、經(jīng)理和債權(quán)人之間組成契約的不完備性
經(jīng)理，在組成企業(yè)的契約中，處于極其特殊的位置，具有雙重性。一方面，從傳統(tǒng)的角度來(lái)看，經(jīng)理是作為生產(chǎn)中的一個(gè)人來(lái)看待的。他和辦公室的職員、流水線(xiàn)上的工人沒(méi)有什么本質(zhì)上的區(qū)別，只是“分工不同而已”。是日益高度分散化的分工，才導(dǎo)致了諸如經(jīng)理、生產(chǎn)工人、一般管理人員等等的產(chǎn)生。因此，從這個(gè)角度看來(lái)，經(jīng)理是個(gè)“合同收益者”。隨著社會(huì)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，生產(chǎn)中使用的技術(shù)要求越來(lái)越高，加之企業(yè)所面臨的外部環(huán)境也越來(lái)越復(fù)雜，這就使得經(jīng)理逐步的從一般的生產(chǎn)者行列中慢慢的獨(dú)立出來(lái)，成為一個(gè)面臨復(fù)雜環(huán)境、擁有較大自主決策權(quán)、且承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)的“職業(yè)人”。從這個(gè)意義上講，經(jīng)理已經(jīng)上升到人力資本的范疇。因此，現(xiàn)代的大企業(yè)，經(jīng)理除了屬于“合同收益者”外，還部分的屬于“剩余收益者”。這樣，當(dāng)經(jīng)理和債權(quán)人組成契約時(shí)，由于經(jīng)理的雙重屬性，使得經(jīng)理和債權(quán)人之間關(guān)于企業(yè)的信息是不對(duì)稱(chēng)的，他們二者所組成的契約也不可能是完備的。因此，我們研究經(jīng)理和債權(quán)人之間的成本問(wèn)題，必須從“合同收益者”和“剩余收益者”兩個(gè)角度去分析。
四、作為“合同收益者”的經(jīng)理和債權(quán)人之間的成本
作為“合同收益者”的經(jīng)理和債權(quán)人同屬于“合同收益獲得者”，他們之間的成本是通過(guò)怎樣的一個(gè)機(jī)制發(fā)生作用呢？我們認(rèn)為，這需要從二者的“合同約束效力”上進(jìn)行分析。作為債權(quán)人，其合同收益的約束受到法律的較強(qiáng)保護(hù)，這主要體現(xiàn)于收益的價(jià)格（表現(xiàn)為利率）、收益的保障程度、收益的追索等等都有明確的法律作為保障。雖然也是通過(guò)一對(duì)一的談判組成的契約，但基本上是在法律的框架內(nèi)進(jìn)行。而經(jīng)理的合同收益，雖然也是通過(guò)一對(duì)一的談判組成的，但收益的價(jià)格（表現(xiàn)為經(jīng)理的工資）、收益的保障程度、收益的追索等等都不如債權(quán)人的法律保障程度高。因此，經(jīng)理的合同收益相對(duì)于債權(quán)人的合同收益，是一種弱勢(shì)的合同收益。這也可以從另外一個(gè)方面反映出來(lái)，即當(dāng)債權(quán)人的合同收益不能得到保證時(shí)，甚至可以導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，而經(jīng)理的合同收益得不到保障時(shí)，卻鮮有可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，從這個(gè)方面看，也可以看出經(jīng)理的合同收益的保障弱性。因此，我們可以得出結(jié)論：即同屬于合同收益的前提下，在目前雖然我們還沒(méi)有相關(guān)的財(cái)務(wù)規(guī)范的前提下，債權(quán)人的合同收益是優(yōu)先于經(jīng)理的合同收益的。正是由于經(jīng)理認(rèn)識(shí)到債權(quán)人的合同收益從理論上講要先于自己的合同收益，出于自利的考慮，于是在契約的履行過(guò)程中，便出現(xiàn)了經(jīng)理人損害債權(quán)人利益的行為。這特別表現(xiàn)在當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，一個(gè)企業(yè)雖然早已不能履行對(duì)債權(quán)人的承諾，但是，經(jīng)理卻照舊從企業(yè)領(lǐng)取屬于自己的那一部分工資，這是典型的經(jīng)理和債權(quán)人之間的成本。
五、作為“剩余收益者”的經(jīng)理和債權(quán)人之間的成本
